Разработка стратегии региональной инвестиционной политики агропромышленного комплекса: на материалах АПК Кабардино-Балкарской республики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Зумакулова, Фатимат Султановна

• Зумакулова, Фатимат Султановна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Зумакулова, Фатимат Султановна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ.

1.1. Инвестиционный путь развития: основные параметры, национальные и региональные аспекты.

1.2. Закономерности и трансформации инвестиционных процессов в агропромышленном комплексе.

1.3. Типология инвестиционного климата российских регионов.

ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В АПК КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКИ.

2.1. Анализ социально-экономического состояния КБР и развития агропромышленного комплекса.

2.2. Структурный и динамический анализ инвестиций в АПК КБР.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АПК И УЛУЧШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА.

3.1. Концепъщя инвестиционного развития агропромышленного комплекса региона.

3.2. Механизм совершенствования инвестиционного законодательства и контроля за эффективностью использования инвестиционных ресурсов.

3.3. Анализ рисков и моделирование вариантов их снижения в инвестиционном процессе АПК.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка стратегии региональной инвестиционной политики агропромышленного комплекса: на материалах АПК Кабардино-Балкарской республики»

Актуальность темы исследования. Проблема поддержания наметившегося роста в аграрном секторе экономики связана с активизацией инвестиционной деятельности, необходимостью увеличения инвестиций в основной капитал агропромышленного комплекса. Доля ассигнований в основной капитал АПК РФ продолжает оставаться низкой - в 2005г. она составила 8%, в КБР - 3%, при том, что более 50% валового регионального продукта производится в аграрном секторе.

За годы реформ резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней. Важнейшим источником вложений в основной капитал АПК в последние годы остаются собственные средства предприятий и организаций - 69% всех капиталовложений. Однако отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, весьма жесткие условия получения кредитных ресурсов в коммерческих банках, являются основными причинами сокращения ввода в действие производственных мощностей и технического перевооружения. В депрессивных регионах положение усугубляется их низкой инвестиционной привлекательностью. В этой связи разработка инвестиционной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата в республике и на поддержание отраслей и видов производств, способных конкурировать на российском рынке представляется актуальным.

Степень исследования проблемы. Проблематика сущности инвестиций, инвестирования, инвестиционной деятельности, оценки эффективности инвестиций исследуются в работах Абыкаева Н, Аникеева А., Водянова А., Виленского П., Власова В., Гранберга А., Гуськова Н, Гришина И., Зельднера А., Марченко Г., Мухаметдинова И, Крылова С., Самогородской М., Шван-дара В, Чебанова С. и др. Инвестиционные процессы в аграрном секторе изучаются в работах Боева В., Лемешева М., Мазлоева В., Пошкуса Б., Усенко JL, Ушачева И., Шутькова С. и др.

Проблемам оценки инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, формирующих инвестиционный климат регионов посвящены работы Акимова М., Гришиной И., Дерканова Б, Сухарева О., Матвеева В., Марго-лина А., Мартынова А., Пятковой С., Ройзмана И., Ревазова В., Тихомировой И., Шахназарова А., Шуметова В., Юлдашева С. и др. Среди зарубежных авторов методических разработок рейтингов инвестиционной привлекательности наиболее известными являются Боррен О., Уолтере П., Тойни Б., Тюлли М., а также методики Гарвардской школы бизнеса, методы расчета индексов БЕРИ и ИЧР, которые специально адаптированы к российским условиям и используются для оценки инвестиционного климата в регионах России, в частности агентством «Юниверс».

Они составляют теоретическую и методологическую основу исследования проблем инвестиционной деятельности. Вместе с тем, анализируемые аспекты исследуются без учета региональных особенностей. Недостаточно разработаны отраслевые особенности инвестирования и методология оценки инвестиционной привлекательности с учетом значимости отрасли для региональной экономики. В связи с этим представляется целесообразным разработка целостной системы управления инвестициями в регионе, через формирование инвестиционной политики развития АПК.

Тема диссертации соответствует п. 4.16 - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и 15.42 - Стратегическое управление агропромышленным комплексом, предприятиями и отраслями сельского хозяйства Паспортов специальностей ВАК Минобразования (экономические науки).

Целью исследования является уточнение теоретико-методологических положений и разработка практических рекомендаций управления инвестициями в региональном АПК в условиях дефицитности бюджетных ассигнований. Цель предопределила постановку и решение следующих задач:

- исследование сущности экономических категорий, связанных с инвестиционным обеспечением АПК, социально-экономическим развитием регионов, инвестиционной политикой;

- обобщение и систематизация существующих подходов и методик оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей, оценки инвестиционных рисков и инвестиционного климата;

- анализа и изучения закономерностей развития агропромышленного комплекса республики;

- выявление и оценка тенденций в инвестиционном обеспечении агропромышленного комплекса республики, сравнение с данными по другим субъектам ЮФО и РФ;

- обоснования направлений рациональной инвестиционной политики в АПК республики.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является организационно-экономические отношения, связанные с реализацией инвестиционной политики в агропромышленном комплексе региона.

Объектом исследования является агропромышленный комплекс Кабардино-Балкарской республики. В качестве сравнения использовались данные эффективности сельскохозяйственного производства в субъектах ЮФО.

Методологической и теоретической основой исследования являются разработки отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам регионального развития, стратегического управления, труды классиков аграрной науки по вопросам повышения эффективности агропромышленного производства, государственной поддержки АПК, инвестирования и инвестиционной деятельности, совершенствования финансово-кредитного механизма, материально-технической базы, законодательные и нормативные акты РФ, инвестиционное законодательство регионов.

В диссертации в рамках системного подхода использовались различные методы и приемы экономического исследования: монографический, сравнительный, индексный, группировок, расчетно-конструктивный, корреляционно-регрессионный, экспертный.

Информационную основу исследования составили официальные данные ФСГС РФ, ТО ФСГС по Кабардино-Балкарской республике, материалы бухгалтерской и статистической отчётности предприятий АПК, результаты исследования автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования инвестиционной политики агропромышленного комплекса, с учетом особенностей региональной экономики. Элементами научной новизны могут быть признаны следующие положения:

- обобщены существующие воззрения и выработана концепция управления инвестициями на региональном уровне, позволяющая рационально использовать дефицитные ассигнования в агропромышленном комплексе;

- исследованы подходы и методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, обоснована необходимость исключения суммы бюджетных ассигнований в основной капитал при оценке инвестиционной активности;

- выявлены тенденции и закономерности развития агропромышленного комплекса республики и инвестиционных процессов, позволяющие обосновать приоритетные направления инвестирования с учетом временного лага;

- предложена система управления инвестициями в АПК, включающая методы и инструменты управления, а также оценку качества инвестиционной политики по трем критериям: планирование, текущее управление и эффективность организации контроля за реализацией инвестиционной политики.

- предложена концепция инвестиционно-программируемого развития региональной экономики, заключающаяся в мобилизации инвестиционных ресурсов (государственных и частных) и их инвестировании в точки роста, т.е. те предприятия АПК, которые способны обеспечить технологический прорыв и конкурентоспособность.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в обосновании направлений развития и повышения эффективности функционирования агропромышленного комплекса в регионе.

Содержащиеся в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке программ развития АПК, выборе приоритетных направлений инвестирования в регионе. Основные теоретические положения диссертации могут быть использованы в процессе преподавания ряда учебных дисциплин в высших учебных заведения для специальностей «Экономика и управление на предприятии АПК», «Менеджмент организации».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на Всероссийской научной конференции «Перспектива - 2002» (г. Нальчик), Межрегиональной научной конференции (г. Ставрополь), Международных научно-практических конференциях (гг. Санкт-Петербург, Орёл), Всероссийской научно-методической конференции (г. Пенза), научных семинарах Кабардино-Балкарской государственной сельскохозяйственной академии.

По результатам исследования опубликовано 8 работ общим объёмом 2,0 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Зумакулова, Фатимат Султановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За годы реформы резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал в АПК из бюджетов всех уровней. Важнейшим источником вложений в основной капитал АПК в последние годы остаются собственные средства предприятий и организаций - 69% всех капиталовложений. Однако отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, весьма жесткие условия получения кредитных ресурсов в коммерческих банках, являются основными причинами сокращения ввода в действие производственных мощностей и технического перевооружения. В депрессивных регионах положение усугубляется их низкой инвестиционной привлекательностью. В этой связи инвестиционная политика должна быть направлена на улучшение инвестиционного климата в республике и на поддержание отраслей и видов производств, способных конкурировать на российском рынке.

Эффективность инвестиционной деятельности зависит от механизма функционирования системы управления формированием, организацией и регулированием инвестиционного процесса, специфика которого заключается в соответствии инвестиционной деятельности обеспечению процесса воспроизводства в АПК, с учетом не только отраслевых особенностей, но и региональных различий. Преодоление дефицитности инвестиционных ресурсов, повышение эффективности инвестиций в основной капитал и снижение дифференциации регионов возможно в рамках формирования инвестиционной политики, учитывающей социально-экономический потенциал регионов.

В настоящее время многие регионы России имеют серьезные проблемы в области инвестиций. Именно региональная политика, сосредоточенная на вопросах привлечения инвестиций и организации подъема в отраслях экономики, способна быть результативной, поскольку имеет конкретные точки приложения и объекты управления, расположенные в регионах. Функция федерального правительства сводится к определению общего вектора усилий, который следует выстраивать с учетом диспропорции в распределении финансовых ресурсов внутри регионов и между ними. Разработка инвестиционных программ развития региональной экономики включает набор методов изучения проблем данного региона, ранжирование этих проблем по важности, и может быть представлена следующей логической последовательностью: проблема — цели — стратегия — задачи организации — возможные решения — необходимые ресурсы — отбор самых приоритетных целей, задач организации и решений в рамках имеющихся ограниченных ресурсов. В данном случае процесс структурных изменений экономики будет приведен в соответствие с объемом имеющихся ресурсов, что позволит избежать завышенных ожиданий от экономических мероприятий.

Количество факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона, теоретически безгранично. Однако важно отобрать только наиболее значимые. Эта задача решается на основе соблюдения системных принципов достаточного разнообразия факторов, минимальной достаточности их количества и целевой их направленности с применением качественного и корреляционного их анализа. Объективным критерием обоснованности методики оценки инвестиционной привлекательности является теснота корреляционной связи между интегральной инвестиционной привлекательностью регионов и интегральной инвестиционной активностью в них, рассматриваемыми как две подсистемы.

Кабардино-Балкарская республика в последние годы относится к группе регионов, инвестиционная привлекательность которой характеризуется недостаточным или низким уровнем инвестиционного потенциала и высоким уровнем риска, что отрицательно сказывается на её экономике и усиливает социальную напряженность. При проведении соответствующей корректировки инвестиционной политики КБР имеет возможность перейти в другую группу, с более благоприятным инвестиционным климатом. Реализация государственной инвестиционной политики, ориентированной на увеличение инвестиционной активности в регионе возможна лишь на основе системного подхода к регулированию инвестиционных процессов, базирующихся на результатах оценки инвестиционного климата и правильного выбора приоритетов социально-экономического развития.

Динамика агропромышленного производства за пореформенный период указывает на проявление двух тенденций. В первой половине 90-х годов она характеризуется резким сокращением производства и инвестирования в АПК. Это привело к свертыванию темпов роста внутреннего продукта, снижению производительности труда, деградации применяемых технологий, сокращению поступлений в бюджеты и т.д. Особенно негативно такая тенденция сказалась на хозяйствах так называемых аграрных территорий, основу развития которых формирует сельское хозяйство и агропромышленный комплекс.

Инвестиционный процесс был подчинен всем закономерностям переходного периода, характеризуемого в этой своей части слабой интенсивностью потоков капиталовложений, соответствующим обоснованием инвестиционных решений. Доля инвестиций, осуществляемых за счет собственных средств, существенно варьировала в течение последних лет, что лишний раз подтверждает уязвимость данного источника, определяемого неустойчивым положением хозяйствующих субъектов. Доля инвестиций, источником которых выступали банковские ссуды, являлась ничтожной на протяжении последних лет. Подавляющая часть капиталовложений производилась за счет бюджетных ресурсов с существенной долей средств федерального бюджета.

С конца 90-х годов происходит постепенное повышение экономической и инвестиционной активности в агропромышленном комплексе. Объем инвестиций в основной капитал АПК РФ в 2005г. составил 280 млрд.рублей и увеличился по сравнению с 2000г. в 3,6 раза, однако доля ассигнований в основной капитал АПК в общем объеме составляет всего 8%. Такие же тенденции наблюдаются в АПК Кабардино-Балкарской республики .

С начала 90-х годов объем средств, направляемых на инвестирование сельского хозяйства, имел понижающуюся динамику. И только в 2000-2003г. наблюдается рост этого показателя, а в 2004г. объем инвестиций снижается на 5% по сравнению с предыдущим годом.

За годы реформ произошла трансформация источников вложений в основной капитал агропромышленного комплекса. В 2005г предприятия и организации инвестировали 69% всех капиталовложений, доля заемных и прочих привлеченных средств составила 27,1%».

В АПК КБР доля заемных средств оказалась ниже, чем в целом по РФ на 10,6%». Это объясняется прежде всего слабой развитостью рыночной инфраструктуры региона. Доля ассигнований из бюджета (90%, которого приходится на средства Федерального бюджета) более чем в 4 раза превышала среднероссийский уровень.

Просчеты в стратегии и тактике государственной инвестиционной политики в совокупности с общеэкономическим кризисом в значительной мере усугубили порожденные общим реформированием экономики негативные социально-экономические процессы в АПК приведя к тому, что половина сельскохозяйственных товаропроизводителей, в силу их убыточности, лишилась (одновременно с бюджетными источниками) и такого важнейшего внебюджетного источника, как собственные средства предприятий.

Отсутствие свободных финансовых средств у большинства сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, убыточность значительной их части, уменьшение инвестиций в основной капитал из бюджетных средств, сложность получения кредитных ресурсов, в силу высокой неустойчивости сельскохозяйственного производства, явились основными причинами снижения материально-технической обеспеченности отрасли.

Инвестиционная политика в АПК КБР должна быть направлена на поддержку эффективных производств, а также на обновление производственного потенциала сельского хозяйства и сферы переработки, с ориентацией на собственные ресурсы. Предусматривается внедрение ряда высокоэффективных инвестиционных проектов, осуществление которых позволит активизировать деятельность различных сфер агропромышленного производства. В растениеводстве, например, приоритетное направление придается дальнейшему развитию зернового хозяйства, как основы подъема сельскохозяйственного производства. Природно-климатические условия республики позволяют выращивать зерновые и зернобобовые культуры в объеме до 650 тыс. тонн в год на основе применения высокоурожайных сортов и интенсивных технологий, и при условии соблюдения агротехнических требований.

В условиях крайней ограниченности финансовых ресурсов для подъема агропромышленного сектора основное внимание регулирующих органов государства должно быть сконцентрировано на мобилизации институциональных ресурсов, на формировании институциональной среды, позволяющей реализовать потенциальные возможности, заложенные в региональной экономике.

Создание институциональной среды, обеспечивающей повышение эффективности аграрного производства, предполагает решение следующих задач: реструктуризацию предприятий на основе реализации эффективного управления и финансового оздоровления; активизацию земельной реформы, способствующей вовлечению земельных ресурсов в хозяйственный оборот; обеспечение благоприятной среды для развития малого и среднего предпринимательства; проведение административной реформы, исключение чрезмерной административной регламентации деятельности хозяйствующих субъектов; развитие банковских институтов, обеспечивающее эффективное вовлечение кредитных ресурсов в агропромышленное производство; создание необходимых условий для формирования и развития вертикально интегрированных структур, позволяющих эффективно решать задачи по санации предприятий, мобилизовывать научно-инновационные и инвестиционные ресурсы; формирование конкурентной среды; развитие рынка корпоративных ценных бумаг, ориентированного на обеспечение притока капитала в агропромышленный сектор.

Концепция управления региональным развитием должна исходить из того, что АПК является важнейшей частью территориальной системы и существенным фактором социальной и политической стабильности в регионе. Данная постановка предполагает превращение АПК в фактор позитивной региональной динамики и разрешения территориальной депрессии, поскольку определяется местом и ролью комплекса в социально-экономической системе региона. Речь идет о региональном развитии на базе углубления аграрных преобразований в регионе, акцентировании регулирующих усилий на поддержку агропромышленного производства. Причем инвестициям отводится роль решающего фактора в восстановлении и подъеме агропромышленного производства, повышении эффективности региональной экономики. Инвестиционные ресурсы в первую очередь должны направляться на развитие тех отраслей (предприятий), в которых наметилось относительное оживление инвестиционных мотиваций. Это предотвратит возможность распыления ресурсов по многочисленным объектам, позволит быстро освоить их и обеспечить своевременную окупаемость. Достоверная информация о состоянии деловой активности создаст предпосылки для привлечения как частного, так и иностранного капитала.

Критерием оценки усилий региональных властей в создании благоприятных условий для инвесторов, ведении бизнеса и улучшении жизненного уровня населения являются рейтинги инвестиционной привлекательности.

Идея концепции инвестиционно-программируемого развития региональной экономики заключается в конструировании двух матриц региональной экономической системы: матрицы инвестиционных ресурсов и продуктовой матрицы или матрицы ключевых параметров конкурентоспособности отдельных предприятий АПК. Для эффективности данного подхода в регионе необходимо провести ряд институциональных изменений: пересмотр налогообложения, создание преференций для размещения капитала.

Региональная инвестиционная политика должна охватывать диагностику и социально-экономическое прогнозирование развития экономики, оценку текущего и перспективного инвестиционного климата, институционально-правовую основу инвестиционной деятельности в регионе. Реализация региональной инвестиционной политики в АПК предполагает разработку целевых программ, включающих оценку эффективности используемых мероприятий для достижения целей и оценку соответствия ресурсов целям.

Региональная инвестиционная политика представляет собой систему мер, проводимых на уровне региона и способствующих мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного использования в интересах развития агропромышленного комплекса. Основными инструментами управления инвестиционной сферой АПК являются: стимулирование повышения результативности использования инвестиционных ресурсов; предоставление налоговых льгот; субсидирование части процентных ставок за счет средств регионального бюджета; развитие базы данных о намечаемых к реализации инвестиционных проектах; формирование механизма гарантий инвестиций; создание региональных и местных бюджетов развития.

Одним из основных элементов региональной политики должен стать контроль и оценка качества управления инвестициями на всех этапах реализации инвестиционных проектов. На стадии планирования в качестве критериев могут использоваться следующие показатели: наличие у региона приоритетов инвестиционной политики на краткосрочную и среднесрочную перспективу, закрепленных законодательным актом (стратегия, концепция и т.д.), получивших поддержку у представителей научных кругов и бизнес-сообщества, публикуемых в СМИ; комплексный подход к осуществлению инвестиций: наличие бюджета развития, капитального бюджета и т.д.

На стадии текущего управления инвестиционным процессом: организация; исследование; регулирование (стимулирование); координация.

На стадии организации контроля за ходом реализации инвестиционной политики: наличие формализованной процедуры мониторинга реализации инвестиционных проектов; наличие системы оценки эффективности произведенных бюджетных расходов; осуществление контроля реализации инвестиционных программ и бюджета развития.

Агропромышленный комплекс имеет сегодня приоритетное значение для вывода региона из состояния депрессии. В связи с этим возможности его восстановления на базе активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, формирования комплекса устойчивых условий, формирующих соответствующий климат для стимулирования финансовых вложений участников инвестиционного рынка, будут определять и возможности преодоления депрессивного характера нынешнего этапа регионального развития. Установление особого режима поддержки агропромышленного производства в республике является важнейшим условием общего оздоровления экономической ситуации в регионе и создания благоприятного инвестиционного климата.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Зумакулова, Фатимат Султановна, 2006 год

1. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист. 2000. № 6.

2. Аникеева А. Актуальные проблемы инвестиционных рейтингов регионов России // Инвестиции в России. 2005. № 5.

3. Адамов В. Е., Ильенкова С. Д., Сиротина Т. П., Смирнов С. А. Экономика и статистика фирм. -М.: Финансы и статистика, 1996.

4. Андриенко В. Е. Статистические индексы в экономических исследованиях. -Киев: Наук, думка, 1983.

5. Аграрная экономика и политика: история и современность. М. -1996.

6. Анохина В.А. Адаптация производственно-экономических отношений в сельскохозяйственном производстве к рыночным условиям. Екатеринбург. 2002.

7. Аратский Д. Б. Экономические модели управления земельными ресурсами на региональном уровне. Н. Новгород, Изд-во Волго-Вятской академии гос. службы. - 1998.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., Финансы и статистика. - 1994.

9. Багриновский К. А. Прогнозные стратегии развития потенциала предприятия (модельный подход) //Проблемы прогнозирования. 2000. - №2.

10. Ю.Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций. /Пер с англ. -М.: Прогресс, 1965.

11. П.Баженов Л. Б. Теория и опыт в научном познании. Теоретическое и эмпирическое в современном научном познании. М.: Наука, 1984.

12. Бешелев С. Г., Гурвич Ф. Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. -М.: Статистика, 1980.

13. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и инновации. М.: «Филинъ», 1997.

14. Ван Мансвельт Я. Д., Мюллер Дж. Особенности адаптивного развития сельского хозяйства в Европе // Аграрная наука. 1994.

15. Веселовский М.Я. Развитие информационно-консультативной службы АПК России (теория, методология, практика). М. - 2002.

16. Гордеев А. Повышать инвестиционную привлекательность сельского хозяйства //АПК: экономика, управление №4, 2006.

17. Гордеев А. Стратегия развития аграрного сектора национальной экономики // Экономика сельского хозяйства России. 2005. № 3.

18. Генералов С. Индикаторный метод оценки потенциала предприятия //АПК: экономика, управление №6, 2003

19. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // Российский экономический журнал. 2000. -№2.

20. Гликман Н. Эконометрический анализ региональных систем. М.: Прогресс, 1980.

21. Гришина И. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России. — М.: СОПС, 2005.

22. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. №4.

23. Гладкий Ю. Н., Чистобаев А. И. Основы региональной политики. -СПб.: изд-во Михайлова В. А., 1998.

24. Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. -М.: Международные отношения, 2004.

25. Жоголева Е. Приоритеты аграрной политики России // АПК: Экономика, управление. 1998. - № 3.

26. Жангоразова Ж.С., А.Б. Жилов, Е.А. Лисун, Е.М. Сарбашева. Институционально-технологические особенности формирования инвестиционной модели агропромышленного комплекса региональной экономики в условиях становления рыночных отношений. Нарткала, 2000.

27. Закон Кабардино-Балкарской Республики «Об инвестиционной деятельности в Кабардино-Балкарской Республике» № 23-P3 от 22 апреля 2001г.

28. Закон Кабардино-Балкарской Республики «О налоговых льготах инвесторам, организациям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность или выпускающим импортозамещающую продукцию» № 20-РЗ от 18 марта 2001г.

29. Закон Республики Адыгея «Об инвестиционной деятельности в Республике Адыгея» № 64 от 9 февраля 1998г;

30. Закон Республики Дагестан «Об инвестициях и гарантиях инвесторам в Республике Дагестан» № 13 от 10 мая 2001г.;

31. Закон Республики Северная Осетия Алания «Об инвестиционной деятельности в Республике Северная Осетия - Алания» № 8-РЗ от 15 апреля 2000г.;32.3ельднер А. Инвестиции условие стабильности и экономического роста в АПК //АПК: экономика, управление №3, 2005.

32. ЗЗ.Зигель Э. С, Составление бизнес-плана: Пер. с англ. -М.: 1994.34.3доров А.Б. Методология прогнозирования структурных изменений АПК. М.: Информагробизнес, 1997.

33. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: Филинъ, 1997.

34. Иванов Е. «Оценка уровня управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления» //Инвестиции в России №5, 2005.

35. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2004 года //Инвестиции в России №6, 2005.

36. Инвестиции как фактор повышения эффективности производства в аграрных формированиях //Научный электронный журнал КубГАУ. №06(14), 2005.

37. Инвестиционная привлекательность агропроизводства //Экономика сельского хозяйства России №3, 2006.

38. Караваев В. Государственное регулирование иностранных, инвестиций: российские реалии и мировой опыт //Проблемы теории и практики управления. 2002. № 2.

39. Карпова С., Овчинников С. «Развитие методов управления инвестиционно-инновационной деятельностью предприятий» // Инвестиции в России №4, 2006.

40. Костюкова Е.И. Инвестиции как условие экономического роста //Экономика и финансы №4, 2005.

41. Коломак Е. Субфедеральные налоговые льготы и их влияние на привлечение инвестиций // Инвестиции в России. 2000. № 5.

42. Куклински Э. Региональное развитие начало поворотного этапа //Региональное развитие и сотрудничество. 1997.

43. Кардаш В. А., Арженовский С. В. Исследование инвестиционной стратегии предприятия в условиях инфляции // Экономика и математические методы. 1997. - №1.

44. Когут А. Е., Рохчин В. Е. Информационные основы регионального социально-экономического мониторинга /МАИ, РАН ИСЭП. СПб., 1995.

45. Крутик А. Б., Никольская Е. Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. СПб.: Изд-во «Лань», 2000.

46. Коробейников М.М. Экономический механизм аграрного производства в условиях рыночной трансформации (вопросы теории и практики). М. -2002.

47. Костяев А. Парадоксы аграрной реформы // АПК: экономика, управление. 1999.-№4.

48. Крячков И. Т. Совершенствование организационных форм и механизма хозяйствования в сельскохозяйственном производстве. -Курск, Изд-во КГСХА. 1996.

49. Куев А. И. Модели наилучшего использования ресурсов в сельском хозяйстве. М., Финансы и статистика. - 1994.

50. Курбатов А.П. Стратегическое управление в системе регионального агропромышленного комплекса. Екатеринбург. - 2002.

51. КБР в цифрах. Статистический ежегодник ТО ФСГС по КБР 1990-2005гг.

52. Литовка О. П. Приоритетные направления региональных экономических исследований // Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы развития. 2000. - №2.

53. Лякишева П., С. Шутьков. Инвестиционные процессы в сельском хозяйстве //АПК: экономика, управление №5, 2005

54. Модель оценки результатов инвестиционной политики предприятия //Инвестиции в России №12, 2005.

55. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. 1999. № 9.

56. Марголин А., Хутыз 3. О мерах государственной поддержки регионального развития // Экономист. 2004. №12.

57. Матвеев В. А. Совершенствование инвестиционного законодательства: федеральный и региональный аспекты // Регион: экономика и социология. 2004. № 3.

58. Многоукладная экономика АПК России /Под ред. А.А. Шутькова. М.: Колос, 1998.

59. Макин Г.И. Система управления агропромышленным комплексом в переходный период (методология и региональный уровень). М.: Агропресс, 1998.

60. Математическое моделирование экономических процессов в сельском хозяйстве /Под ред. A.M. Гатаулина. -М.: Агропромиздат, 1990.

61. Минакир П.А. Экономическая интеграция: региональный аспект //Регион: экономика и социология № 1, 2004

62. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб.: Питер, 2001.

63. Митин С. Стратегическое будущее сельского хозяйства России //Экономика сельского хозяйства России. №9, 2005.

64. Милосердов В. Многоукладная экономика АПК состояние и перспективы //АПК - Экономика и управление, №2, 2002.

65. Многоукладная экономика АПК России в вопросах теории и практики /Под ред. Шутькова А.А. -М.: Колос, 1998.

66. Мефед А. В. Организационный механизм управления сельским хозяйством в новых условиях хозяйствования. М., Изд-во МСХА. -1997.

67. Научные основы регионального социально-экономического мониторинга /А. М. Афанасьев, О. М. Гармасар, К. Н. Знаменская и др. СПб.: ИСЭП РАН, 1998.70.0лейник А. Н. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2000.

68. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата России. //Инвестиции в России №11,200572.0гвоздин В. Ю. Управление качеством. Основы теории и практики: Учеб. пособие. -М.: Дело и сервис, 1999.

69. Основы международного бизнеса: Словарь-справочник. —М.: ББК, 1997.

70. Пошкус Б. Бюджетная поддержка сельского хозяйства //АПК: экономика, управление, 2005

71. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008гг). Проект Минэкономразвития России //Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2005. № 3.

72. Пчелинцев О. С., Минченко М. М. Региональная политика на этапе экономического роста: от текущих трансфертов к инвестициям в инфраструктуру // Пространственная экономика. 2005. № 2.

73. Приманка для капиталов // Эксперт. 2001. № 43.

74. Пикфорд Дж. Управление рисками. М.: Вершина, 2004.

75. Пациорковский В.В. Сельская Россия. М. Финансы и статистика, 2003.

76. Петриков А.В. Специфика сельского хозяйства и современных аграрных реформ в России. М., 1995.

77. Покшус Б. Некоторые пути выхода из экономического кризиса в АПК //АПК экономика и управление, №1, 1999.

78. Прауст Р. Развитие различных форм хозяйствования в аграрном секторе. -М.,ВИАПИ. 1998.83 .Румянцева Е. Е. Методика оценки результативности аграрных реформ. -М.-Минск, 1999.

79. Радионова С. П., Радионов Н. В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). СПб.: Альфа, 2001.

80. Раяцкас P. JL, Плакунов М. К. Количественный анализ в экономике. М.: Наука, 1987.

81. Рязанов В. Т. Экономическое развитие России: Реформы и российское хозяйство в XIX ХХвв. - СПб.: Наука, 1998.

82. Ройзман И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах Российской Федерации // Экономика строительства. 2000. № 10.

83. Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики //Инвестиции в России. 2003. № 3.

84. Рязанов JI. А., Ройзман И. И., Шахназаров А. Г. и др. Количественная оценка инвестиционной привлекательности российских регионов: проблемы, методики, результаты // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2001. № 8.

85. Ройзман И. «Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов» //Инвестиции в России №3, 2006.

86. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 20032004 годы // Эксперт. 2004. № 45.

87. Региональная экономика. /Под. Ред. проф. Морозовой. М.: «Банки и биржи», 1995.

88. Региональная экономика: проблемы, стратегия развития АПК / В.В. Кузнецов, В.В. Гарькавый, А.Н. Тарасов и др. / Под ред. В.В. Кузнецова. Ростов-на-Дону, 1998.

89. Сухарев О. «Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики» //Инвестиции в России №1,2, 2006.

90. Самогород екая М. И. Управление инвестициями. Под ред. Б. Г. Преображенского. — Воронеж: ВГГУ, 2002.

91. Сельское хозяйство России. 2002-2004гг. Стат. сб. ФСГС РФ М., 2003, 2004.

92. Сенчагов В. К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. М.: Финстатинформ, 2002.

93. Санду И.С. Совершенствовать экономические механизмы инновационной деятельности в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2005. №5.

94. Селезнев А. Экономические преобразования в агропромышленном производстве // Экономист. 2004. №7.

95. Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. 30 янв. № 5.

96. Томпсон А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуация для анализа. М.: Дело, 2003.

97. Трифилова А. А. Управление инновационным развитием предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2003.

98. Трифилова А.А. Оценка инновационной активности предприятия // Инновации. 2003. № 10.

99. Трифилова А. А. Оценка инновационного потенциала предприятия // Инновации. 2003. № 6.

100. Терентьев И. Состояние и перспективы АПК // Экономист. -2000. № 4.

101. Ушачев И. Нужны новые подходы к аграрной политике //АПК: экономика, управление, 2005

102. Унтура Г. А. Анализ статистических связей между рейтингами инвестиционного климата и фактическими инвестициями в регионах России // Регион: экономика и социология. 2004. № 1.

103. Усенко JI. К устойчивому развитию АПК Юга России // Экономика сельского хозяйства России. 2005. № 9.

104. Ушачев И. АПК: политика стабилизации и экономического роста // Экономист. 2000. - № 3.

105. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-Ф3 от 25 февраля 1999г.

106. Четвериков Р. «Инвестиционное законодательство республик Северного Кавказа: анализ современного состояния и направления совершенствования. //Инвестиции в России №7, 2005.

107. Чернов В.Б. Оценка финансовой реализуемости и коммерческой эффективности комплексного инвестиционного проекта //Экономика и математические методы №2, 2005.

108. Шмельков В. М. Развитие российско-германского инвестиционного сотрудничества // БИКИ. 2002.

109. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России. 2005. №5.

110. Шаблонов Т. Оценка ресурсного потенциала сельхозпредприятий //АПК: экономика, управление №11, 2003.

111. Шаклеин Н. Ключевая проблема развития АПК. //Экономика сельского хозяйства России № 8, 2005.

112. Эффективность государственного управления: Пер. с англ. / Под ред. С. А. Батчикова, С. Ю. Глазьева. — М.: фонд «За экономическую грамотность», 1998.