Оценка состояния и эффективности использования оборотного капитала в малом бизнесе Сахалинской области и меры повышения его отдачи тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Филобокова, Людмила Юрьевна

• Филобокова, Людмила Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Филобокова, Людмила Юрьевна

Введение.

Глава I. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ПРОБЛЕМЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В МАЛОМ БИЗНЕСЕ

1.1. Значение эволюции классификации оборотного капитала и его функциональная роль в процессе воспроизводства.

1.2. Факторы, влияющие на развитие малых предприятий и их оборотный капитал.

1.3. Цель и методы управленческого воздействия на оборотный капитал.

Глава II. СВЯЗЬ СОСТОЯНИЯ, ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА С ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ МАЛОГО БИЗНЕСА САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ)

2.1. Исследование состояния, развития и результативности малого бизнеса Сахалинской области как сферы функционирования оборотного капитала.

2.2. Оценка наличия, структуры и источников финансирования оборотного капитала в малых предприятиях Сахалинской области

2.3. Влияние состояния оборотных активов на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий малого бизнеса Сахалинской области.

Глава III. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ПРЕДПРИЯТИЯХ МАЛОГО БИЗНЕСА САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1. Повышение обоснованности решений по поддержке малых предприятий на основе рейтинговой оценки использования оборотного капитала.

3.2. Совершенствование методов обоснования потребности в элементах оборотного капитала.

3.3. Повышение уровня оперативного управления оборотным капиталом на основе приемов бюджетирования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка состояния и эффективности использования оборотного капитала в малом бизнесе Сахалинской области и меры повышения его отдачи»

Успешность экономического развития предприятия зависит от качества факторов производства и эффективности управления ими. В малых предприятиях, как в средних и крупных, для обеспечения финансовой устойчивости необходимо эффективно использовать всю совокупность факторов, в том числе мобильную часть их имущества - оборотный капитал.

На формирование и использование оборотного капитала в малом предпринимательстве оказывает влияние ряд условий. От эффективности использования оборотного капитала в малом бизнесе в большой степени зависят их платежеспособность, но ограниченные финансовые возможности, большая зависимость малого бизнеса от рыночных условий закупа сырья и сбыта продукции, создают ряд сложно решаемых проблем.

В результате этого, даже в США с развитой инфраструктурой, богатым опытом и мощной системой поддержки малого предпринимательства, почти каждая четвертая фирма терпит крах в первом году своего существования.

Российский малый бизнес, находящийся на стадии становления, испытывает еще большие сложности, особенно в регионах, отдаленных от центра, к которым относится и Сахалинская область.

Более 60 % малых предприятий Сахалинской области являются убыточными, и одной из главных причин этого является недостаточная эффективность управления оборотным капиталом.

Контроль состояния, совершенствование методов оценки и эффективности воздействия на оборотный капитал как объект управления, являются актуальными для предприятий, работающих в условиях рыночной системы хозяйствования.

Выбор темы исследования объясняется следующим: - во-первых, функциональной ролью оборотного капитала в хозяйственной системе предприятия и его взаимосвязью с элементами финансово-хозяйственного механизма;

- во-вторых, настоятельной потребностью в формировании инструментов управления оборотным капиталом и источниками его финансирования;

- в-третьих, недостаточной изученностью воздействия оборотного капитала на рентабельность, финансовую независимость, устойчивость и другие элементы финансово-хозяйственного механизма;

- в-четвертых, особенностями состава, структуры, использованием и механизмом воздействия оборотного капитала на финансовые результаты работы малого бизнеса Сахалинской области.

Целью данной диссертационной работы является совершенствование оценки состояния и использования оборотного капитала субъектов малого бизнеса в целях управления оборотным капиталом и повышения его отдачи.

В соответствии с выбранной целью диссертации поставлены следующие задачи исследования:

1. Проследить эволюцию и показать значение классификации оборотного капитала.

2. Изучить особенности состояния, структуры, использования и капи-талоотдачи оборотного капитала в предприятиях малого бизнеса наиболее приоритетных сфер деятельности Сахалинской области.

3. Выявить методы и инструменты экономического воздействия на оборотный капитал в целях повышения эффективности его использования.

4. Разработать методику сравнительной оценки использования оборотного капитала в малом бизнесе Сахалинской области.

5. Установить структурно-логическую взаимосвязь оборотного капитала, его элементов в процессе анализа и планирования.

6. Разработать элементы механизма бюджетирования оборотного капитала.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, связанных с использованием оборотного капитала в сфере малого предпринимательства.

Предметом исследования является состояние, особенности функционирования и отдачи оборотного капитала в отраслевом аспекте по наиболее приоритетным сферам малого бизнеса Сахалинской области и методы экономического воздействия на оборотный капитал и его элементы в целях улучшения его использования

Теоретическими и методологическими основами исследования послужили научные труды по проблемам управления оборотным капиталом предприятий малого бизнеса, оптимизации управленческих решений отечественных и зарубежных ученых: Балабанова И.Т., Бланка И.А., Ковалева В.В., Семочкина B.C., Стояновой Е.С., Дж. К. Ван Хорна, И. Сирополиса, Г. Дикки, Бунича П.Г., Перламутрова B.JL, Тейлора Ф.У., Хелферта Э., Шеремета А.Д. и др.

В работе использованы нормативно-правовые акты РФ, материалы научно-практических конференций, семинаров, специальных периодических изданий, авторефераты диссертаций.

Информационной базой исследования явились статистические данные Государственного Комитета по статистике РФ и Комитета по статистике Сахалинской области, выборочное обследование балансов и приложений к ним, собеседования с руководителями наиболее приоритетных сфер малого бизнеса Сахалинской области: торговля, строительство, добыча и переработка рыбы и морепродуктов за 1993-1998 годы.

Материалы диссертации использованы Администрацией Сахалинской области при разработке Программы развития и поддержки малого предпринимательства Сахалинской области, а также некоторыми из обследованных предприятий малого бизнеса.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- обобщен и систематизирован отечественный и зарубежный опыт классификации оборотного капитала;

- выявлена взаимосвязь оборотного капитала с экономическими параметрами и проблемами малого предпринимательства;

- идентифицированы признаки, характеризующие обязательные требования управления, предъявляемые к управлению оборотным капиталом, и определены элементы процедуры управляющего воздействия на оборотный капитал;

- дополнена имеющаяся в экономической литературе формулировка цели управления оборотным капиталом в целом и по его элементам;

- определены элементы технологии планирования оборотного капитала в субъектах малого бизнеса Сахалинской области;

- установлены закономерности формирования и использования оборотного капитала по приоритетным сферам бизнеса Сахалинской области и осуществлено их ранжирование на основе интегральной оценки использования оборотного капитала;

- рассчитаны параметры одно- и двухфакторных моделей, описывающих взаимосвязь оборотного капитала с ликвидностью и финансовой устойчивостью малых предприятий Сахалинской области;

- разработаны элементы механизма бюжетирования оборотного капитала в малых предприятиях.

Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в следующем:

- результаты оценки, выявленные закономерности и причины, их обусловившие, могут быть использованы в учебном процессе, служить основой для определения управленческих воздействий на оборотный капитал с целью повышения эффективности его использования;

- полученные в результате опроса руководителей предприятий весовые коэффициенты значимости показателей использования оборотного капитала могут быть использованы для расчета обобщающего показателя, анализа его динамики и принятия на этой основе внутрихозяйственных решений.

- ранжирование субъектов малого предпринимательства на основании рейтинговой оценки использования оборотного капитала предприятий малого бизнеса по сферам деятельности позволяют Администрации Сахалинской области, в частности Фонду поддержки малого и среднего бизнеса, избегать субъективного подхода при выборе объекта инвестирования капитала, вырабатывать финансовую политику, адекватную финансовому положению предприятий, оценивать приоритетные направления развития малого бизнеса и обоснованно принимать решения, обеспечивающие выживание малых предприятий в условиях свободного предпринимательства;

- элементы технологии планирования оборотного капитала и формирующих его элементов рекомендованы для практического использования менеджерами малого и среднего бизнеса;

- рассчитанные параметры одно- и двухфакторных моделей, характеризующих степень зависимости оборотного капитала с результирующими финансовыми показателями, могут быть использованы для прогнозирования финансовых показателей в зависимости от прогнозного значения оборотного капитала;

- предложенные элементы механизма бюджетирования оборотного капитала в малом бизнесе могут быть использованы в практике оперативного управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами предприятий.

В первой главе «Оборотный капитал, проблемы его формирования и использования в малом бизнесе» систематизированы взгляды классиков политической экономии, отечественных и зарубежных экономистов; сделан вывод о необходимости использования в условиях рыночных методов хозяйствования более глубокой классификации оборотного капитала, позволяющей выполнять детальный экономический анализ по направлению воздействия на конкретные элементы оборотного капитала в зависимости от целей предприятия; установлена взаимосвязь оборотного капитала с экономическими параметрами и проблемами малых предприятий; обоснованы требования и определены основные элементы управляющего воздействия на оборотный капитал; показана необходимость управленческого воздействия на оборотный капитал - как условие эффективности его использования, отражены обязательные требования к управлению и процедура управляющего воздействия на оборотный капитал.

Во второй главе «Связь состояния, тенденций развития оборотного капитала с финансовыми результатами работы предприятий (на примере малого бизнеса Сахалинской области)» дана оценка состояния и перспектив развития малого бизнеса как сферы функционирования оборотного капитала; выявлены закономерности развития малого предпринимательства на Сахалине; выполнен анализ наличия, структуры и источников финансирования оборотного капитала; определены причины происходящих изменений; дана оценка влияния состояния оборотного капитала на доходность, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий малого бизнеса в динамике; разработаны модели зависимости платежеспособности от прогнозного состояния товарных запасов и дебиторской задолженности, их доли в оборотном капитале предприятий.

В третьей главе «Пути повышения эффективности использования оборотного капитала в предприятиях малого бизнеса Сахалинской области» сформирован информационный массив для определения рейтинга малых предприятий по комплексной оценке использования оборотного капитала; выполнена группировка и ранжирование малых предприятий Сахалинской области по результатам сравнительной оценки частных показателей использования оборотного капитала; предложены значения весовых коэффициентов частных показателей, формирующих их интегральную оценку; произведено ранжирование предприятий на основании значений рейтинговой оценки; предложены методы обоснования потребности и бюджетирования элементов оборотного капитала с целью повышения их использования.

В заключении диссертации приводятся результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Филобокова, Людмила Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование в теме: «Оценка состояния и эффективности использования оборотного капитала в малом бизнесе Сахалинской области и меры повышения его отдачи» позволило сделать выводы и внести предложения, направленные на улучшение формирования структуры оборотного капитала и эффективности его использования как в целом российскими предприятиями, так и малыми предприятиями Сахалинской области.

Систематизация взглядов классиков политической экономии, отечественных и зарубежных экономистов, позволяют сделать вывод о том, что при переходе к рынку российские предприятия, в том числе предприятия малого бизнеса Сахалинской области, должны в своей хозяйственной деятельности использовать более глубокую классификацию оборотного капитала, позволяющую осуществлять детальный экономический анализ в целях направленного воздействия на конкретные элементы оборотного капитала в зависимости от целей предприятия (табл. 1.2).

Формирование и использование оборотного капитала в предприятиях малого бизнеса оказывали значительное влияние на экономические параметры деятельности предприятия (на оборот, прибыль, рентабельность продаж, ликвидность и др.) и, в свою очередь, зависят от итогов деятельности предприятия (§ 1.2, рис. 1.4).

На состояние, структуру, эффективность использования оборотного капитала в малых предприятиях значительное влияние оказывали факторы внешней среды (размещение поставщиков сырья и потребителей продукции, развитость транспортных коммуникаций, финансовое положение и др.) (§ 1.2, рис. 1.5).

Решающими факторами, влияющими как на выживание малого бизнеса, так и на формирование оборотного капитала, являются: изменение уровня цен, ставки налоговых платежей, тарифы на коммунальные услуги, состав затрат, формирующих затраты производства и уровень себестоимости, платежеспособный спрос населения (§ 1.2, рис. 1.6).

Основным источником финансирования оборотного капитала являются физические лица и предприятия-партнеры, на долю которых приходится 24,9%, а на кредитные ресурсы в силу жестких требований со стороны банков в отношении обеспечения ссуд, а также дороговизны кредитных ресурсов (§ 1.2, табл. 1.3, рис. 1.7).

Оборотный капитал предприятия представляет собой самостоятельную экономическую подсистему, взаимосвязанную с другими частями предприятия как системы, обладает системными признаками выделения элементов, сформировавших оборотный капитал: структурная автономность каждого элемента подсистемы; различная природа элементов, составляющих подсистему; упорядоченность взаимосвязи элементов подсистем и самих подсистем со средой.

Признаками, характеризующими оборотный капитал, как объект управления являются: функциональная специфичность подсистемы, характерные особенности элементов, структурная автономность каждого элемента, открытость системы, динамичность системы, тяготение к нарастанию, усложненности и дифференциации (§ 1.3, рис. 1.9).

Обязательными требованиями к управлению оборотным капиталом выступают: обязательный динамический гомеостаз, оптимизация роста, минимизация уровня систем управления (§ 1.3, рис. 1.10).

Основными элементами управляющего воздействия на оборотный капитал являются: анализ состояния, корректирующее воздействие и оценка следствий воздействия (§ 1.3, стр. 38).

Цели управления товарно-материальными ценностями, на наш взгляд, могут быть сформулированы следующим образом - обеспечение с помощью мер экономического воздействия соответствия размера товарных запасов, запасов продукции, их структуры потребностям торговли и производства (гибко меняющихся, приспосабливающихся к требованиям рынка) и финансовым возможностям предприятия.

Цель управления дебиторской задолженностью - недопущение необоснованного отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность, использование мер, обеспечивающих возвратность, ускоренную оборачиваемость и соразмерность ее с кредиторской задолженностью.

Применительно к денежным средствам, на наш взгляд, цель управления заключается в формировании размера денежных средств, обеспечивающего платежеспособность предприятия, ускорение их оборачиваемости и получение дохода со свободных денежных сумм (§ 1.3, стр. 41).

Реализация целей может быть достигнута одним или несколькими способами, в связи с чем важными шагами процесса принятия решения являются разработка альтернативных решений и выбор альтернативы. При выборе альтернативы важны ее реальность для достижения цели с учетом имеющихся у предприятий ресурсов, степень и качество решения проблемы.

Процесс управленческого воздействия не будет завершенным без стадии внедрения решения в действие и оценки влияния результатов решения на эффективность, продуктивность, сложность при осуществлении.

Для достижения наилучших долгосрочных результатов предприятия необходима совокупность подходов для исследования состояния, оценки эффективности использования оборотного капитала, для выработки мер воздействия, направленных на процесс оптимизации материальных и финансовых ресурсов (§ 1.3, стр. 43).

Решение текущих и стратегических задач развития малого бизнеса Сахалинской области не возможно без анализа состояния оборотного капитала в целом и его элементов, без установления и оценки сложившихся тенденций развития и анализ, на наш взгляд, необходимо проводить по двум взаимосвязанным направлениям: тенденций и проблем развития малого бизнеса Сахалинской области и особенностей формирования, использования оборотного капитала и причин на них влияющих.

Малое предпринимательство Сахалинской области - быстро растущий сектор экономики, оказывающий существенное влияние на ее общее состояние, на насыщение рынка товарами и услугами, вносящее заметный вклад в создание рабочих мест, в формирование среднего слоя общества.

За исследуемый период количество малых предприятий в Сахалинской области увеличилось в два раза и достигло к началу 1999 года 3230 единиц (§ 2.1, табл. 2.1), при неравномерном их распределении как по сферам бизнеса, так и по районам Сахалинской области.

Доля убыточных малых предприятий имеет тенденцию к росту, особенно в таких сферах бизнеса, как: сельское хозяйство (94,9 % убыточных предприятий), транспорт (71,4 % убыточных предприятий) и только непроизводственные сферы бизнеса имели незначительные убытки (§2.1, табл. 2.2).

Разработанная и принятая Администрацией Сахалинской области Программа государственной поддержки малого предпринимательства Сахалинской области на 1998-2000 годы приоритетными направлениями поддержки определила: формирование нормативно-правовой и информационной базы, производственная и инновационная поддержка, финансово-кредитная и ин

Ф вестиционная поддержка, создание новых рабочих мест, научно-методическое и кадровое обеспечение.

Для выживаемости малых предприятий, их успешного развития, важную роль играет качество управления как отдельными ресурсами, так и их комплексами.

Занимая важную роль в финансовых ресурсах малых предприятий, оборотные средства (текущие активы) в значительной степени влияют на результаты работы предприятия, определяют его платежеспособность и ликвидность.

Проблема неплатежеспособности актуальна для большинства предприятий малого бизнеса Сахалинской области и одна из причин этого положения кроется в состоянии, структуре, обеспеченности предприятий оборотным капиталом и его использовании.

Анализ состояния, динамики, обеспеченности и ликвидности оборотного капитала проводился по наиболее развитым сферам малого бизнеса Сахалинской области: торговля, строительство, добыча и переработка рыбы и морепродуктов (приложения 1-80).

Для всей совокупности исследуемых предприятий малого бизнеса характерен высокий удельный вес оборотного капитала в активах (§ 2.2, табл.

2.5) и его тенденция к росту (§ 2.2, табл. 2.7). п

На^обработки массива информации о состоянии оборотного капитала и динамики оборота по сферам малого бизнеса, использовав компьютерную программу "11е^е", рассчитаны параметры однофакторных моделей, описывающих зависимость оборотного капитала от объема деятельности (§ 2.2, табл. 2.10).

Анализ структуры свидетельствует о высокой степени отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность и денежные средства (§ 2.2, табл. 2.11). Для малых предприятий Сахалинской области характерна высокая степень зависимости предприятий от заемных источников финансирования оборотного капитала (§ 2.2, табл. 2.12) и дефицит собственных средств, формирующих оборотный капитал (§ 2.2, табл. 2.13).

Выявленные изменения в структуре оборотного капитала и источниках его финансирования свидетельствуют о работе малых предприятий в условиях повышенной рискованности, с высокой степенью банкротства в перспективе.

Платежеспособность субъектов малого предпринимательства снижается высокими темпами (§ 2.3, табл. 2.14) и причины складывающейся ситуации совпадают с общероссийскими: неплатежи покупателей и в связи с этим значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность, увеличение проблемных долгов, незначительные вложения в наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы.

Математическая связь между долями отвлеченных средств малых предприятий и коэффициентом текущей ликвидности (при прочих равных условиях) возможна к использованию для моделирования ситуации платежеспособности в зависимости от прогнозного состояния товарных запасов и де

• биторской задолженности, их доли в оборотном капитале предприятий (§ 2.3, табл. 2.15).

Использование оборотного капитала свидетельствует о наметившихся тенденциях к сокращению оборачиваемости, как в целом по оборотному капиталу, так и по формирующим его элементам, о снижении рентабельности оборотного капитала (§ 2.3, табл. 2.16).

Зависимость финансовой устойчивости малых предприятий Сахалинской области от объема оборотного капитала и прибыли,от размера и структуры оборотного капитала установлена с помощью регрессионного анализа (§ 2.3, табл. 2.17,2.19).

Деловая активность у предприятий малого бизнеса, за исключением занятых в строительстве, снижается (§ 2.3, табл. 2.21), доля собственных оборотных средств не соответствует критериальному уровню и, также, имеет тенденцию к понижению (§ 2.3, табл. 2.24).

Проведенный анализ состояния, динамики, структуры, ликвидности, ф отдачи оборотного капитала по предприятиям малого бизнеса Сахалинской области и сферам деятельности не является отражением существующей аналитической практики в малом предпринимательстве Сахалинской области.

В эталонно-нормативной базе для сравнения, оценки положения, определения перспектив развития нуждаются не только предприятия, но и Фонды поддержки малого и среднего предпринимательства с целью определения первоочередных объектов для оказания финансовой помощи в виде дотаций на формирование оборотных средств, передачи нереализуемых активов и счетов платежей предприятий другим организациям или полное их списание с целью улучшения показателей внутренних резервов или оборота денежных средств предприятий, обладающих потенциалом роста.

Если понимание необходимости адресной и целенаправленной помощи малым предприятиям у администрации области есть, то последующим шагом должно быть формирование информационных массивов для определения рейтинга компании по качеству выпускаемой продукции, уровню техноло-• гий, финансовому положению, в том числе и по комплексной оценке использования оборотного капитала на предприятиях и по сферам деятельности.

По мнению автора, комплексная оценка использования оборотного капитала - одновременное и согласованное изучение совокупности показателей, отражающих многие аспекты процесса использования оборотного капитала, формирование выводов о качестве его использования (определение рейтинга), на основе сравнения обобщающей комплексной оценки (единого интегрального показателя) с эталоном, среднеотраслевой или с соответствующей оценкой другого аналогичного объекта (§ 3.1).

Наиболее информативные параметры оценки состояния и использования оборотного капитала субъектами малого бизнеса Сахалинской области рассчитаны, сгруппированы по сферам деятельности и определены средние и наилучшие значения каждого показателя (§ 3.1, табл. 3.1).

Группировка и ранжирование малых предприятий Сахалинской области по результатам сравнительной оценки позволили сделать вывод о преоб-ф ладающей доле предприятий со значением локальных показателей ниже их среднеотраслевого уровня (§3.1, табл. 3.2).

Для обобщающей характеристики использования оборотного капитала на предприятиях, произведен расчет интегрального показателя (§ 3.1, табл. 3.4, 3.5, 3.6) с применением весовых коэффициентов, определенных экспертным путем, по всем локальным показателям, участвующим в расчетах (§ 3.1, табл. 3.3).

Оценка и анализ интегрального показателя свидетельствуют о том, что при наличии особенностей финансирования оборотного капитала, обусловленных отраслевой спецификой бизнеса, для малых предприятий Сахалин* ской области характерна определенная закономерность в состоянии и использовании оборотного капитала, при значительной колеблемости полученных значений внутри отраслевой группировки (§ 3.1, табл. 3.4, 3.5, 3.6).

Предложенная система интегральной оценки состояния и использования оборотного капитала подлежит применению как в рамках внешнего (финансового), так и в рамках внутреннего (управленческого) учета и анализа и может быть продвинута и углублена в зависимости от поставленных руководителями и менеджерами целей управления.

Методы статистики для сбора информации о состоянии, структуре оборотного капитала, экономический анализ и оценка результатов его использования, методы контроля за состоянием и использованием оборотного капитала, методы его экономического прогнозирования формируют совокупность методов непосредственного и косвенного воздействия на оборотный капитал малого предприятия (§ 1.3, рис. 1.13).

Планирование - как способ установления целей, состояния, пропорций и использования оборотного капитала относится к наиболее важным инструментам экономического воздействия на оборотным капитал и осуществляется по фазам, выполняемым в следующей последовательности: определение цели планирования, анализ проблемы, поиск и прогнозирование альтернатив, оценка и выбор наилучшего варианта, адекватно поставленной цели, принятие решения и постановка планового задания.

Фазы и инструменты планирования оборотного капитала, рекомендуемые для малых предприятий Сахалинской области (§ 1.3, рис. 1.14) и обоснование соотношения источников финансирования оборотного капитала (§ 3.2, рис. 3.3) позволили сформировать блок-схему управления оборотным капиталом предприятиями малого бизнеса (§ 1.3, рис. 1.15) не только применительно к условиям Сахалинской области, но и в целом по стране.

Для целей повышения уровня оперативности управления оборотным капиталом нами разработаны элементы механизма бюджетирования оборотного капитала, предложены конкретные формы для расчета бюджетов по элементам оборотных средств (§ 3.3).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Филобокова, Людмила Юрьевна, 2000 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. I часть, 1997 г.

2. Федеральный закон № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации», принятый Государственной Думой РФ от 12 мая 1995 года.

3. Федеральный закон № 222-ФЗ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 08 декабря 1995 года.

4. Федеральный закон № 148-ФЗ « О едином налоге на вменяемый доход для определенных видов деятельности для субъектов малого предпринимательства» от 31 июля 1998 года.

5. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1998-1999 годы, утвержденная Постановлением Правительства РФ от 03 июня 1998 года № 697.

6. Авилова A.B. Малое предпринимательство в контексте российских реформ. М.: ЦСП, 1995. - 76 с.

7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. /Под ред. Стра-жева В.И. Минск: Вышэйшая школа, 1997. - 364 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. - 288 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997. - 222 с.

10. Ю.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.

11. П.Балабанов И.Т. Риск. Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -188 с.

12. Бунич П.Г., Перламутров В Л., Соколовский J1. Экономико-математические методы в управлении оборотными средствами. М.: Финансы, 1973.

13. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности /Пер. с англ. М., 1997. -624 с.

14. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев: ИТЕМ Лтд., АДЕФ-Украина, 1996. - 534 с.

15. Блинов М. Малое предпринимательство. Организационные и правовые основы деятельности. М., 1998. - 34 с.

16. Блинов А., Нургазина Г. Малое предпринимательство в условиях переходной экономики. //Маркетинг. 1998. - № 4. - С. 92.

17. Большая книга по экономике. /Е.Ф. Фрейхейт. Москва: Терра, 1997. -707 с.

18. Большой экономический словарь. /Под ред. Азриеляна А.П. М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 528 с.

19. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

20. Ветров A.A. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996. - 120 с.

21. Воронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. -М.: Финансы и статистика, 1995. 267 с.

22. Ворст И.В., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1994.272 с.

23. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство: Учебное пособие. М.: СОФИТ, 1994. - 496 с.

24. Евсеева И. Разработка стратегий и основных направлений поддержки малого бизнеса: Учебно-метод. пособие для российского бизнеса (Серия «Бизнес-Тезаурус». М.: Институт стратегического анализа и развития предпринимательства., 1998. - 96 с.

25. Евсеева И. Разработка программы поддержки малого бизнеса: Учебно-метод. пособие для российского бизнеса (Серия «Бизнес-Тезаурус». М.:

26. Институт стратегического анализа и развития предпринимательства., 1998.- 154 с.

27. Евсеева И. Проблемно-ориентированный анализ ситуации в сфере малого бизнеса: Учебно-метод. пособие для российского бизнеса (Серия «Бизнес-Тезаурус». М.: Институт стратегического анализа и развития предпринимательства., 1998. - 62 с.

28. Ефимова О.В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. //Бухгалтерский учет. 1996. - № 4. - С. 14-20.

29. Зайцев H.JI. Экономика промышленного предприятия. М.: «ИНФРА-М», 1998.-336 с.

30. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Финансы и статистика, 1997. - 431 с.

31. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. 1997. -454 с.

33. Ковалев В.В. Управление финансами есть управление оборотным капиталом.-М., 1998.-250 с.

34. Козлов В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1995. - 431 с.

35. Кузьмина Т.И. Экономика малого бизнеса: Учебное пособие. М.: МГУ, 1992.- 145 с.

36. Л any ста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предприятие: Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 1998. 317 с.

37. Лазорев И.К. Малый бизнес в России: Практическое пособие. СПб.: Нева, 1996. - 105 с.

38. Лемблен Дж.К., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе. М.: Финансы и статистика, Аудит, 1992. - 380.

39. Ливандовская А.Д. Экономико-математические методы в коммерческой деятельности. Владивосток: ДВГАЭУ, 1998. - 143 с.

40. Ливандовская А.Д. Диагностика и прогнозирование возможного банкротства предприятий посреднической сферы. В сб. науч. тр. ДВГАЭУ «Формирование и развитие рыночной инфраструктуры на Дальнем Востоке России». Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 1996. - С. 106-120.

41. Линк И.Л. Малый бизнес путь к успеху: Практическое пособие. - М.: Софит, 1997.-78 с.

42. Лифшиц А. Что мешает малым предприятиям на пути становления //Финансовые известия. 1996. - № 3.

43. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). СПб: Юность, Петрополь, 1994. - 108 .

44. Ляпунова Г.П., Хайкин М.М. Основы предпринимательства: Учебное пособие. СПб.: СПбГАК, 1997. - 240 с.

45. Макконнелл Кэмпбелл Р., Брю Стенли Л. Экономика. Принципы, проблемы и политика. В 2-х тт.: Пер. с англ. М.: Республика, 1992. - С. 530.

46. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 24, 2-е изд., ч. III. С. 292.

47. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 24, 2-е изд., ч. III. С. 163.47 . Маркс К. Капитал. Критика политической экономии.

48. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установление неудовлетворительной структуры баланса. //Экономика и жизнь. 1994. - № 44. - С. 4-5.

49. Миукевич В. Оптимизация внутренних ресурсов предприятия основной источник средств. //Экономика и жизнь. - 1997. - № 22. - С. 9.

50. Михеев В. Методические вопросы управления ликвидностью фирмы //Проблемы теории и практики управления. 1997. - № 2. - С. 92-94.

51. Морозов К.Я. Экономика малого бизнеса: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 1996.-213 с.

52. Муравьев А.И., Игнатьев A.M., Крутина А.Б. Малый бизнес. Экономика, организация, финансы. СПб.: СПГУЭФ, 1999. 607 с.

53. Некрасов А.И. Торговать, чтобы выжить. Малый бизнес. Владивосток.1997. № 6.

54. Новиков В., Шерега Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся //Российский экономический журнал. № 11-12. - 1999

55. Основы менеджмента. Учебное пособие для ВУЗов /Под ред. Радугина A.A. М.: Центр, 1997. - 432 с.

56. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник. М.: ЮНИТИ, 1995. - 384 с.

57. Павлова Л.Н. Налогообложение малого бизнеса //Малое предприятие.1998. -№ 10. С. 10-15.

58. Палий В.Ф. Новая финансовая отчетность. Содержание. Методика анализа. М.: Финансы и статистика, 1991. - 64 с.

59. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий. М.: Машиностроение, 1989. - 167 с.

60. Першин A.C. Что принесет единый налог на вмененный доход //Малое предприятие. 1998. - № 10.

61. Плечиков Б., Новикова С., Шустова В. Бизнес-план, или как повысить доходность вашего предприятия. М.: Анкил, 1993.

62. Приступа Н.Ф., Крутик А.Б. Управление предприятием в условиях свободной экономики. М.: Магимир, 1993. - 225 с.

63. Проблемные вопросы к изучению рыночной экономики: Учебное пособие. /Под ред. А.И. Муравьева. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1992.

64. Радионов P.A., Радионов А.Р. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия. М.: Дело и сервис, 1999. - 204 с.

65. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1994. - 98 с.

66. Савченко И.В. Феномен предпринимательства. М.: Перспектива, 1994. -57 с.

67. Сафонова К.И. Управление денежными потоками фирмы. Владивосток: ДВГАЭУ, 1997. - 53 с.

68. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1997. - 304 с.

69. Сивина B.C. Оценка эффективности и достоверности хозяйственной деятельности. М.: Экономика, 1991. - 254 с.

70. Смирнов С. Поддержка российского предпринимательства. //Вопросы экономики. 1999. - № 2.

71. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Высшая школа, 1973. - С. 31.

72. Сирополис Николас К. Управление малым бизнесом. /Пер. с англ. М: Издательство «Дело», 1997. - 671 с.

73. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. М.: Перспектива, 1992. - 89 с.

74. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. -М.: Перспектива, 1997. -96 с.

75. Стоянова Е.С. Финансы маркетинга. М.: Перспектива, 1994. -91 с.

76. Стоянова Е.С., Бочкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. /Под ред. Стояновой Е.С. (Серия «Финансовый менеджмент для практиков»), М.: Перспектива, 1998. - 128 с.

77. Стоянова Н.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994, 1995. - 208 с.

78. Тейлор Ф.У. Принципы научного менеджмента. М.: Контролинг, - 104 с.

79. Федотова М.А. Доходы предпринимательства. М: Финансы и статистика, 1993.-97 с.

80. Финансовое искусство предпринимателя. /Под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 1992. - 430 с.

81. Финансовое планирование деятельности малых предприятий США. М.: Крокус Интернейшнл, 1991. - 314 с.

82. Финансовое управление компанией. /Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1995. - 212 с.

83. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Крокус Интернейшнл, 1992.-240 с.

84. Финансовый менеджмент. /Авт. колл. под руководством Стояновой Е.С. -М.: Перспектива, 1993. -405 с.

85. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. /Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1996. - 268 с.

86. Финансы /под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1994. -654 с.

87. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 206 с.

88. Финансы: Учебное пособие. /Под ред. A.M. Ковалевой. М., 1998. - 282 с.

89. Хайкин М.М. Регулирование общественного сектора: Учебное пособие. -СПб. СПТЭМ, 1997. 445 с.

90. Хакамада И. Малый бизнес преодолевает барьеры. //Малое предприятие. -1998.-№ 9.

91. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998. - 431 с.

92. Хелферт Э. Техника финансового анализа. /Пер с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Финансы и статистика, 1998. - 230 с.

93. Ховард К. Малое предпринимательство: Практическое пособие. М., 1998.- 167 с.

94. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993. - 128 с.

95. Хоскинг А. Курс предпринимательства. М.: Международные отношения, 1990.-350 с.

96. Черкасов В.Е. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. -М.: АУЗ Банк, 1993.-193 с.

97. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -2-е изд., испр. и доп. М.: Дело, 1995. - 384 с.

98. Шарощенко И.В. Совершенствование управления активами предприятий в условиях рынка. Владивосток: ДВГАЭУ, 1999. - 147 с.

99. Шеремет А.Д., Негашев E.H. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1998. - 74 с.

100. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа предприятия. М.: Инфра-М, 1995. - 75 с.

101. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятия: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1999. - 343 с.

102. Шерр И.Ф. Учение о торговле /Репринт. М.: Перспектива, 1993. -476 с.1. Торговля

103. Предприятия Размер оборотного капитала, руб. 1998 г. в % к 1995 г.1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г.

104. Таурус 10156 2555081 1781586 9360000 724,69

105. Любитель 886024 150687 630210 285000 32,0

106. Строительные товары 1440850 1378986 110380 1257000 87,0

107. Эскадо 787941 1458007 2379030 1355000 172,0

108. Форзац 84729 177906 15321 86000 102,0

109. Коммерсант 266213 128497 70544 32000 12,0

110. Березка 862538 205454 466326 1006000 117,0

111. Богатырь 367422 13973 28581 8000 2,0

112. Крокус-трейд 42467 8202374 7813930 6138000 14454,0

113. Кевад " 524631 526609 458803 101000 19,0

114. ИТОГО 5272971 14797574 13754711 17625000 334,0

115. Средний размер на 1 предприятие 527297 1479757 1375471 1762500 334,0