Оценка эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Петров, Антон Владимирович

• Петров, Антон Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петров, Антон Владимирович

Введение

Глава 1. Анализ условий и направлений совершенствования организационных структур управления вертикально-интегрированных камнедобывающих компаний

1.1. Анализ состояния и тенденций развития российской камнедобы-вающей отрасли и внутреннего рынка природного камня

1.2. Механизм повышения конкурентоспособности вертикально-интегрированной камнедобывающей компании в условиях неопределенности

1.3. Анализ основных типов организационных структур управления предприятий камнедобывающей отрасли

Выводы

Глава 2. Методика оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании

2.1. Методологические основы оптимизации организационной структуры управления вертикально-интегрированной камнедобывающей компании

2.2. Обоснование системы показателей оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании

2.3. Методика оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании

Выводы

Глава Э. Оценка эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул»

3.1. Анализ структуры управления и направлений стратегического развития вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул»

3.2. Анализ внешней и внутренней среды деятельности Воскресенского камнеперерабатывающего завода

3.3. Разработка программы реструктуризации Воскресенского камнеперерабатывающего завода и оценка ее эффективности

Выводы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании»

Актуальность темы исследования. Обеспеченность России запасами природного камня и сложившаяся благоприятная конъюнктура рынка, позволяют рассматривать камнедобывающую отрасль, как одну из наиболее перспективных в российской экономике. Однако, несмотря на имеющийся потенциал, деятельность многих российских предприятий, входящих в вертикально-интегрированные камнедобывающие компании, в настоящее время малоэффективна или нерентабельна, а около 30% российского рынка природного камня контролируется зарубежными компаниями.

Одним из приоритетных направлений повышения эффективности функционирования российских камнедобывающих компаний и создания стратегических конкурентных преимуществ является реструктуризация, которая подразумевает не только разделение компании на самостоятельно хозяйствующие субъекты или воссоединение таковых, но и изменение внутренней структуры компании, ее системы управления, а также комплекс мер по активизации внутреннего потенциала в целом.

К настоящему времени методологическим аспектам корпоративного управления, управления изменениями, формирования и оптимизации организационных структур управления вертикально-интегрированных компаний посвящено значительное число работ зарубежных (Акофф Р., Ансофф И., Друкер П., Портер М., Хаммер М., Чампи Д.) и отечественных (Коноков Д.Г., Мазур И.И., Мильнер Б.З., Рожков K.JL, Федосеев В.А., Шапиро В.Д. и др.) специалистов.

Вместе с тем, методические подходы к оценке реструктуризации предприятий камнедобывающей отрасли освещены в литературе не столь подробно и требуют своего дальнейшего развития. В частности весьма актуальна разработка методов, включающих анализ количественных и качественных параметров структур управления, методов определения экономической эффективности затрат по их совершенствованию и разработка конкретных рекомендаций по оптимизации управленческих процессов в российских вертикально-интегрированных камнедобывающих компаниях.

Необходимость решения перечисленных проблемных моментов определяет актуальность выбора направления исследования, темы диссертационной работы и ее содержания.

Цель исследования заключается в обосновании критериев и методики оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной кам-недобывающей компании и разработке программы по повышению эффективности управления компанией «Гранул».

Основная идея заключается в обосновании возможности и экономической целесообразности применения реструктуризации в качестве инструмента стратегического управления вертикально-интегрированной камнедобывающей компанией с целью укрепления конкурентных позиций в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Основные задачи диссертационной работы:

• анализ тенденций развития внутреннего рынка природного камня и определение основных направлений повышения конкурентоспособности отечественных предприятий камнедобывающей отрасли в среднесрочной и долгосрочной перспективах;

• анализ и систематизация зарубежной и отечественной практики в области управления изменениями и оптимизации структур управления, применения информационных технологий в управлении вертикально-интегрированными компаниями;

• исследование экономико-организационных методов формирования рациональных организационных структур управления и разработка рекомендаций по выбору оптимального типа структуры с учетом отраслевых особенностей и среднесрочных тенденций развития рынка;

• разработка методики оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании, позволяющей учитывать качественные и количественные показатели;

• оценка эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул» с учетом особенностей внешней и внутренней среды ее функционирования.

Предметом исследования являются производственно-экономические и управленческие связи и отношения в структуре холдинговой компании по производству продукции из природного камня.

Объектом исследования является вертикально-интегрированная камне-добывающая компания «Гранул».

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы явилось обобщение работ отечественных и зарубежных специалистов в области теории управления, системного анализа, организационного проектирования, управления изменениями, информационных технологий автоматизации управления и экономико-математических методов.

Защищаемые научные положения:

1. В условиях нестабильности конъюнктуры рынка природного камня реструктуризация вертикально-интегрированной камнедобывающей компании должна рассматриваться, как приобретение стратегического конкурентного преимущества, обеспечивающего повышение эффективности ее функционирования в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

2. Оценка целесообразности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании должна основываться на использовании рекомендуемой системы целевых показателей эффективности, учитывающих управленческие, экономические и производственные аспекты деятельности компании, определяемых по разработанной методике.

3. Повышение эффективности и устойчивости развития вертикально-интегрированной камнедобывающей компании в среднесрочной и долгосрочной перспективах может быть достигнуто на основе разработанной программы ее реструктуризации, предусматривающей формирование дочерних производственных структур на этапе камнеобработки и сбыта.

Научная новизна диссертационной работы:

• обоснованы основные направления оценки и группы показателей, определяющие эффективность управления конкретным этапом вертикальной интеграции, с учетом его внутренней структуры и внутрихолдинговых отношений;

• разработана методика оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании, основанная на сочетании преимуществ количественных методов оценки, метода аналогий и метода экспертных оценок;

• обосновано оптимальное соотношение элементов централизованного и децентрализованного управления этапами камнепереработки и сбыта в рамках вертикально-интегрированной камнедобывающей компании с учетом конъюнктуры рынка и системы внутрихолдинговых отношений.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается анализом значительного числа научных работ отечественных и зарубежных авторов по исследуемой тематике, а также применением современных методов формирования структур управления и подходов к управлению изменениями в условиях структурных преобразований, реализованных с применением специализированного программного обеспечения.

Практическая значимость работы:

• на основе анализа внешней и внутренней среды вертикально-интегрированной камнедобывающей компании разработаны приоритетные направления ее развития, нацеленные на приобретение стратегических конкурентных преимуществ в среднесрочной и долгосрочной перспективах;

• обоснована система целевых показателей и алгоритм оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании;

• обоснована целесообразность реализации программы мероприятий и определена экономическая эффективность реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул».

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационной работы и научные результаты исследований докладывались на научных конференциях студентов и молодых ученых СПГГИ (ТУ) в 2000-2002 гг., а также в ходе плановых консультаций с менеджментом высшего и среднего звена управления ООО «Холдинговая компания «Гранул» и Воскресенского камнеперера-батывающего завода.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ в вузовских и межвузовских сборниках.

Объем и структура работы: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, представленных на 165 страницах и содержит 58 рисунков и 32 таблицы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Петров, Антон Владимирович

155 Выводы.

1. Анализ организационно-функциональной структуры Управляющей компании ООО «Холдинговая компания «Гранул» и основных направлений ее деятельности, состава структурных подразделений и географии их расположения, а также результаты анализа конъюнктуры участников рынка продукции из природного камня, позволяют усомниться в целесообразности наличия производственных подразделений в составе Управляющей компании и жесткого централизованного управления ими.

2. В рамках вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул» Воскресенский камнеперерабатывающий завод выполняет производственную функцию, располагается на значительном расстоянии от офиса Управляющей компании, но является ее структурным подразделением со статусом центра затрат и управляется централизованно, что существенно снижает рыночную реакцию завода на изменения конъюнктуры рынка.

3. Анализ производственной структуры ВКЗ позволяет разделить все подразделения завода в соответствии со сложностью выполняемых работ и видами продукции на две категории: серийное производство и индивидуальные заказы, в соответствии с чем, эффективное управление каждой из которых требует соответствующего соотношения элементов централизованного и децентрализованного управления.

4. Анализ внешней и внутренней среды деятельности ВКЗ позволил выявить следующие недостатки: перегруженность топ-менеджмента Управляющей компании оперативными вопросами ВКЗ, неэффективность системы принятия управленческих решений, разобщенность производства и сбыта, недостатки в работе с потребителями и др., которые в значительной степени влияют на конкурентоспособность завода и камнедобывающей компании «Гранул» в целом.

5. В соответствии с результатами анализа ВКЗ цель проекта реструктуризации сводится к выделению цеха индивидуальных заказов в дочернюю структуру со статусом смешанного центра ответственности и передачей ему части функций службы маркетинга и сбыта из состава подразделений Управляющей компании, что позволит улучшить конкурентную реакцию производства на изменения конъюнктуры рынка.

6. В результате введения элементов децентрализованного управления новая производственная структура получает следующие конкурентные преимущества: повышение скорости принятия управленческих решений на уровне производства и сбыта продукции, улучшение качества обслуживания и сокращение доли брака, высвобождение топ-менеджмента Управляющей компании от решения оперативных вопросов функционирования завода, улучшение мотивации низшего звена управления и работников производства.

7. Экономический эффект от реализации проекта реструктуризации компании «Гранул» по наиболее вероятному сценарию развития событий составляет 534,9 тыс. руб. в год в виде дополнительной прибыли за счет увеличения объемов реализованной продукции на 4,06%.

8. Экономическая эффективность реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул» по разработанной программе подтверждается результатами расчетов, а предлагаемые структурные изменения следует рассматривать, как эффективные действия, направленные на приобретение стратегических конкурентных преимуществ в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

157

Заключение

В диссертационной работе предложено и обосновано решение актуальной научно-практической задачи оценки эффективности реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании, имеющей важное народно-хозяйственное значение.

Результаты выполненных исследований позволяют сделать следующие научные и практические выводы:

1. Установлено, что основными причинами низкой рентабельности компаний камнедобывающей отрасли являются: дефицит месторождений с высокими потребительскими свойствами природного камня; неэффективная таможенная и налоговая политика государства по отношению к компаниям отрасли; низкий уровень технической оснащенности предприятий и малоэффективный менеджмент.

2. Повышение эффективности стратегического управления вертикально-интегрированной камнедобывающей компанией и укрепление ее конкурентных позиций, в условиях нестабильной конъюнктуры рынка, требует улучшения рыночной реакции компании, достигаемой за счет проведения реструктуризации.

3. Масштабы деятельности вертикально-интегрированных камне добывающих компаний и география расположения их структурных подразделений делают невозможным проведение полномасштабной и единовременной реструктуризации, что обуславливает необходимость постепенного улучшения качества управления на отдельных этапах вертикальной интеграции, включая камнепереработку.

4. Эффективность управления производственной деятельностью в рамках вертикально-интегрированной камнедобывающей компании достигается установлением оптимального соотношения элементов централизованного и децентрализованного управления между дочерними структурами и Управляющей компанией, сочетающего преимущества иерархических и адаптивных типов организационных структур управления, с учетом специфики отрасли.

5. Методика оценки эффективности реструктуризации камнедобывающей компании, основана на использовании качественно-количественных характеристик и заключается в сравнении качества управления дочерней структурой до и после реализации изменений по направлениям: управление дочерней структурой на уровне холдинга, соответствие структуры управления дочерней компании поставленным целям и рациональность ее построения.

6. Цель проекта реструктуризации камнедобывающей компании «Гранул» заключается в выделении производственных подразделений из состава Управляющей компании в дочернюю структуру со статусом смешанного центра ответственности и передача ей маркетинговых и сбытовых функций, что позволит, за счет повышения качества управления, улучшить рыночную реакцию компании в целом.

7. Эффективность реструктуризации вертикально-интегрированной камнедобывающей компании «Гранул» по разработанному сценарию подтверждается результатами расчетов, а предлагаемые структурные изменения следует рассматривать, как действия, направленные на укрепление конкурентных позиций компании в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петров, Антон Владимирович, 2003 год

1. Аакер А. Стратегическое рыночное управление. СПб.: ПИТЕР, 2002.

2. Август-Вильгельм Шеер, Бизнес-процессы: основные понятия теории методы, Москва.: Просветитель, 1999.

3. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М., Прогресс, 1985.

4. Алексеев М. Эволюция систем управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, №2,1999.

5. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. / пер. с англ. С. Жильцова. -СПб.: Питер, 1999.

6. Анфилатов B.C., Емельянов А.А., Кукушкин А.А. Системный анализ в управлении: Учебное пособие. М. Финансы и статистика, 2002.

7. Базилевич Л.А., Соколов Д.В., Франова JI.K. Модели и методы рационализации и проектирование организационных структур управления. JI. ФИНЭК, 1991. Учебное пособие.

8. Баринов В.А., Синельников А.В. Развитие организации в конкурентной среде // Менеджмент в России и за рубежом №6 / 2000

9. Бурганова Р.А. Анализ и выбор конкурентных позиций предприятия. -Казань, 1998.

10. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Модели и механизмы систем управления качеством. М., 1998.

11. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. М., Наука, 1999.

12. Бычков Г.В. Проблемы сырьевой базы камнеобрабатывающих предприятий Урала // Изв. Уральской гос. горно-геологической акад. Сер. Горное дело. 1998.-Вып. 7.-С. 35-43.

13. Бычков Г.В. Эволюция технологии добычи блоков на Коелгинском мраморном карьере // Камень и бизнес. 1997. - № 3/12. - С. 4-7.

14. Варнеке Х-Ю. Революция в предпринимательской культуре. Фрактальное предприятие./пер. с нем. — М.: Майк, 1999.

15. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы/ пер. с англ. М.: ИНФРА, 1996.

16. Владимирова И.Г. Слияния и поглощения компаний // Менеджмент в России и за рубежом. М., 1999, №1.

17. Вишнев С.М. Основы комплексного прогнозирования. М., Наука, 1977.

18. Волчков С.А., Балахонова И.В. Непрерывное улучшение бизнес-процессов на базе стандартов ERP и ИСО серии 9000 // Методы менеджмента качества, 2001, №2.

19. Танеев Р. Реорганизация акционерных обществ // Журнал для акционеров, М., 1999, №6.

20. Голубева А. М. Холдинг. Образование и управление // Инвестиционный эксперт, 1999. Май.

21. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы. М., 1994. С.25.

22. Горбунов А. Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Организационные структуры, налоговое планирование. Создание кредитных союзов. М.: "Ан-кил", 1999.

23. Григорьев В., Юн Г., Гусев В. Направления, виды и типы реструктуризации // Вестник ФСФО России. М. ,2001, №2.

24. Грюниг Р. Координация структурных параметров // Проблемы теории и практики управления. М., 1995, №4.

25. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. М.: «Тандем», 1999.

26. Гумеров Л.Г. Мраморы // Уральское горное обозрение. Изв. вузов. Горный журнал. 1994. - № 11-12. - С. 64-84.

27. Елекоев С. и др. Реструктуризация промышленных предпри-ятий//Вопросы экономики, 1997, №9.

28. Заренков В.А. Проблемы развития строительных компаний в условиях российской экономики. СПб., Стройиздат, 1999.

29. Заруцкая В.В. Стратегическое планирование и управление корпорацией. -СПб., 1998.

30. Заруцкая В.В. Корпорация как современная организационно-правовая форма предприятия. СПб ФИНЭК 1998.

31. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Флинт, 1997.

32. Ильдеменов С.В., Дранко О.Ю. Реформа предприятия и управление финансами. М. КОНСЭКО, 1998.1. ЧУ

33. Иохман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса. Москва: Финансы и статистика, 1997.

34. Кай Саймон О теоретической основе реинжиниринга бизнес-процессов., 1994.

35. Калянов Г.Н. Теория и практика реорганизации бизнес-процессов. Москва: СИНТЕГ, 2000.

36. Келлер Т. Концепция холдинга. Организационные структуры и управление. Обнинск: ГЦИПК, 1997.

37. Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления компанией. М.: ИНФРА-М, 2000.

38. Коноков Д., Рожков К. Реструктуризация крупных предприятий благо для малых // Деловой визит, 1998, №2.

39. Консалтинговые услуги в реструктуризации российских предприятий -обобщение первого опыта. Российский центр приватизации. М., 1998.

40. Концепция формирования отраслевых программ реструктуризации (основные понятия, принципы, процедуры). утверждена 12 марта 1997 г. Мин-промом РФ.

41. Кордон К., Фолмен Т., Ванденборт М. Пять важных подходов к осуществлению реструктуризации // Маркетинг. М., 1999, №3.

42. Короткое Э.М. Антикризисное управление. М. ИНФРА-М, 2001.

43. Краснова В. Б. Семь нот менеджмента.- М.: Эксперт. 1998.

44. Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия. Проблемы теории и практики управления. - 1994. - № 1. - С.96-100.

45. Лапидус В.А., Рекшинский А.Н. Диалог консультанта с руководителем компании: Н. Новгород: СМЦ «Приоритет», 2000.

46. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. М., 2000.

47. Мильнер Б.З. Организационные структуры управления производством. — М., 1997.

48. Мильнер Б.З. Теория организаций: Курс лекций. -М.: ИНФРА-М, 1998.

49. Мухин В.И. Исследование систем управления. Москва, ЭКЗАМЕН, 2002.

50. Никологорский Д. Крупные интегрированные структуры в промышленности//ЭКО, 1997, N11

51. Никологорский Д. Изменения в структуре промышленных предприятий при переходе к рынку // Человек и труд. М., 1998, №9.

52. Осколков В.А. Облицовочные камни месторождений СССР: Справ, пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Недра, 1991. - 272 с.

53. Пивоваров И.С. Стратегический менеджмент холдинга. СПб.: Печатный Двор, 1994.

54. Природный камень в архитектуре Храма Христа Спасителя // Камень и бизнес. 1993. - № 2.

55. Проблемы реструктуризации предприятия. -М.: Гориславцев и К., 1998.

56. Ребров С. Реструктуризация управления промышленностью как один из путей выхода из кризиса. "Проблемы теории и практики управления". - 1998. -№2.-С. 30-34.

57. Реструктурирование предприятия: Рациональная система бизнес-единиц. Обществ, гос. фонд «Россиийский центр приватизации», консультац. компания «MCKINSEY & COMPANY, INC». М.: Дело, 1996.

58. Реформирование предприятий: состояние и перспективы // Журнал для акционеров., М. 1999, №12.

59. Ригер Ф. Реструктурирование предприятий в условиях кризисных ситуаций // Финансовый бизнес., М., 1997 №3.

60. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.

61. Реформа предприятий (организаций). Методические рекомендации. М.: Ось-89,1998.

62. Реформирование предприятий: концепция, модель, программа. М.: КОНСЭКО, 1998.

63. Реформирование предприятий. Типовая программа. Методические рекомендации. Опыт реструктуризации: Сб. документов. М.: Акционер, 1998.

64. Страхова Л.П., Бартенев А.Е. Корпоративные образования в современной экономике. // Менеджмент в России и за рубежом. №6, 2000

65. Тимо Санталайнен, Эеро Воутилайнен и др. Управление по результатам. М. Прогресс, 1993.

66. Титова З.А., Либерзон В.И. Технология управления изменениями на фирме. Библиотека технологий управления. М., МФТИ, 1993.

67. Том Н. Управление изменениями // Проблемы теории и практики управления. М., 1998 №1.

68. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1998.

69. Тренев В. Н. и др. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М.: ПРИОР, 1998.

70. Тютиков Ю.П. Кныш М.И. Стратегическое управление корпорациями. Уч. Пособие. СПб Любавич, 1996.

71. Уильям Кеттингер, Джеймс Тенг, Изменение бизнес-процессов: исследование методологий, техники и средств., 1997.

72. Уотермен Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. М.: Прогресс, 1988.

73. Фрезе Э., Тойфсен Л. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства. Университет г. Кельна (Германия). Проблемы теории и практики управления. №4,1996.

74. Хаммер М., Чампи Дж. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе.- СПб.: Изд.СПб ун-та, 1997.

75. Хохлачев Е.Н. Теоретические основы управления. Часть 2. Анализ и синтез систем управления. Учебное пособие. — М.: РВСН, 1996.

76. Цель реструктуризации стабильно работающее предприятие. // Эксперт Северо-Запад, №6, 2000.

77. Чернышев А.В. О некоторых проблемах управления многопрофильной корпорацией в современных рыночных отношениях. М. 1997.

78. Чернецов Г., Ушанов А. Коротин Е. Возможности применения методов управления проектами // Менеджмент в России и за рубежом. М. 1999, №3.

79. Чернявский В. Реинжиниринг бизнес-процессов // Банковские технологии. 1996. №9.

80. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами.- СПб.: ДваТрИ, 1996

81. Grenier L. Evolution and revolution as organizations grow // Harvard Business Review. 1989, №5.

82. Kotter J.P. Leadind Change: Why Transformation Efforts Fail // Harvard Business Review, 1995, Vol. 73, № 2.

83. Ramond K. Business Re-engineering at CIGNA Corporation: Experiences and Lessons from the first five years., 1994.

84. Tomas R. Conseptual Re-engineering at Nissan., 1997.

85. Материалы интернет-ресурса «Корпоративные финансы» http://www.cfin.ru

86. Материалы интернет-ресурса «Финансовый эксперт» http://www.finexpert.ru

87. Материалы интернет-ресурса «Ассоция Бизнес-сервис» http://www.big-group.ru

88. Материалы интернет-ресурса «Административно-управленческий портал» http://www.aup.ru

89. Материалы интернет-ресурса «Евроменеджмент Управленческий и кадровый консалтин» http://www.em.ru