Проблемы реализации совместных с зарубежными инвесторами инвестиционных проектов в России и пути их решения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Михайлова, Эллина Юрьевна

• Михайлова, Эллина Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Михайлова, Эллина Юрьевна

Введение

Глава 1. Состояние инвестиционного климата в России и основные 16 проблемы его улучшения.

§ 1.1. Проблемы повышения инвестиционной привлекательности 16 российских предприятий реального сектора экономики для зарубежных компаний.

§ 1.2. Теоретические основы создания благоприятного 27 инвестиционного климата с целью привлечения зарубежных инвесторов.

§ 1.3. Пути улучшения инвестиционного климата России и привлекательности для зарубежных инвестиционных проектов.

Глава 2. Меры государственного регулирования, направленные на формирование привлекательного инвестиционного климата в России.

§ 2.1. Проблемы формирования привлекательного инвестиционного климата в России с точки зрении проведения государственных мер регулирования.

§ 2.2. Зарубежный опыт формирования привлекательного 70 инвестиционного климата.

§ 2.3. Обоснование направлений совершенствования мер 94 государственного управление по формированию благоприятного инвестиционного климата.

Глава 3. Перспективы реализации совместных инвестиционных 106 проектов в реальном секторе экономики России.

§ 3.1. Характеристика перспективных совместных инвестиционных 106 проектов.

§ 3.2. Оценка зарубежными компаниями привлекательности 116 реализации инвестиционных проектов с российскими компаниями.

§ 3.3 Предложения и рекомендации по улучшению привлекательности 125 российских компаний при реализации совместных инвестиционных проектов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Проблемы реализации совместных с зарубежными инвесторами инвестиционных проектов в России и пути их решения»

На данный момент Россия как субъект международных экономических отношений находится на поворотном пути своего развития. Впереди предстоит процедура присоединения к Всемирной торговой организации (ВТО), а также к Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Но на пути этих достаточно важных шагов стоит большое количество проблем, которые находятся в стадии постоянного поиска решений. Одной из таких проблем является формирование привлекательного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвесторов.

Актуальность диссертационного исследования определяется тем, что проблема формирования благоприятных условий для реализации совместных с иностранными партнерами инвестиционных проектов является одной из основополагающих в рамках полноценного развития России в качестве субъекта мировой экономики. Несмотря на то, что уже более 20 лет Россия развивается, как страна с рыночной экономикой иностранные инвесторы с опасением относятся к инвестированию в российскую экономику. Несмотря на то, что нашу страну рассматривают как рынок, обладающий высоким потенциалом развития, такие проблемы как коррупция, отсутствие прозрачности в отношении применяемых к инвесторам мер государственного регулирования, бюрократические барьеры не дают сделать Российскую Федерацию желанным объектом инвестирования.

Национальные производители в свою очередь не стремятся инвестировать полученные доходы в национальную экономику, а стараются переместить их в оффшорные зоны или инвестировать в экономику зарубежных стран, что также негативно сказывается на имидже страны. При этом вопрос недофинансирования играет огромную отрицательную роль в развитии национальной экономики.

Вступление России в ВТО откроет новые горизонты для страны в рамках привлечения инвесторов, но именно процесс подготовки к вступлению должен послужить катализатором к проведению необходимых реформ. Приход иностранных инвесторов на национальный рынок не решит огромного количества накопившихся проблем. Более привлекательными для инвестирования будут те предприятия, которые на данный момент не испытывают острой потребности в финансовых вливаниях. При этом обострившаяся конкуренция национального производителя с иностранными компаниями, которые придут на российский рынок, полностью уничтожит те отрасли и те предприятия, которые на данный момент находятся в очень тяжелом положении. Таким образом, возникает потенциальная угроза перекоса в развитии экономики страны в сторону усиления финансирования добывающего сектора и сектора услуг и практически полное исчезновение российской обрабатывающей промышленности. Но за данной проблемой стоит еще более масштабная угроза - полного или частичного обнищания отдельных регионов страны. В России крупные производства добывающего и обрабатывающего сектора образуют моногорода, которые зависят от функционирования данного предприятия. В условиях прекращения производства возрастает безработица в регионе, ухудшается уровень жизни, люди стараются переселиться в другие районы. Вопрос привлечения инвестиций и создание условий для их равномерного распределения является жизненно важным как в масштабах всей страны, так и в интересах каждого отдельно взятого региона. Ввиду всего вышесказанного необходимо отметить, что на данный момент проблема создания благоприятного инвестиционного климата в национальных масштабах является одной из приоритетных задач и вызовов в преддверии вступления России в ВТО.

Степень разработанности темы. Широкий спектр теоретических и практических вопросов процесса инвестирования описан в работах различных авторов, а также является предметом обсуждения в рамках переговоров на самых высоких уровнях. Экономическая сущность и виды инвестиций, способы анализа и управления инвестициями, а также методы организации и финансирования описаны в книгах Л.Л. Игониной, И.Т. Кузнецова. Вопросы осуществления инвестиций как формы международного движения капитала рассматривается в трудах таких авторов как Э.С. Хазанович, А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, JI.A. Зубченко. Полностью методические аспекты осуществления инвестирования с точки зрения его оценки с момента прогнозирования и планирования до их реализации отражается в работах О.С. Сухарева, C.B. Шманева, A.B. Курьянова. Таким образом, вопрос инвестирования имеет самую широкую степень освещенности. При этом выстраивание партнерских отношений с зарубежными компаниями настолько длительный и трудоемкий процесс, что определенные аспекты данной деятельности нуждаются в постоянном рассмотрении.

В целом необходимо заметить, что вопрос привлечения иностранных инвесторов во многих публикациях рассматривается с позиции поведения государства, но не со стороны отдельного предприятия. Роль государства безусловно определяющая, но инвестор реализует инвестиционный проект с предприятием, а значит ему в первую очередь важно знать и понимать систему управления, которая выстроена на предприятии, а также механизм управления инвестиционными рисками.

К работам, имеющим наиболее важное значение в области осуществления и привлечения инвестиций, следует отнести работы таких учёных как Р. Верной, К. Акамацу, К. Коджима, М. Портер, Дж. Даннинг, Р. Нарула, Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен, Р. Солоу, П. Фишер, А. Льюис, X. Ченери, С. Кузнец, В. Леонтьев, Н. Кондратьев и другие. При написании диссертации также использовались результаты работ и исследований таких ученых и экономистов классиков как Блез Паскаль, Пьер де Фарма, Ф. Найт, А.Маршалл, Дж. Кейнс, П. Друкер, А.Смит. Именно эти работы позволили понять содержание многих экономических явлений. При рассмотрении степени воздействия глобализации на изменения факторов и источников инвестиционного риска использовались труды отечественных и зарубежных экономистов: О.Т. Богомолов, У. Бек, Дж. Сорос, Дж. Стиглиц, X. Шуман и другие. Безусловно, невозможно было обойти вниманием уже имеющиеся наработки в смежных отраслях, в частности таких диссертационных исследованиях, как «Риски предпринимательства в условиях глобализации» А. А. Красновой, «Внешнеэкономические риски в торговых отношениях I

России» О. А. Корабельниковой, «Риски внутреннего аудита» С.Н. Орлова, «Управление рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг: страховые продукты» Маргилевского М. Ю. Также использовались материалы действующего законодательства различных стран, международная практика и международные соглашения, материалы международных экономических организаций. Использовались материалы, предоставленные в ходе исследований, проводимых в Министерстве экономического развития Российской Федерации. При анализе проблемы коррупции особо учитывались разработки международной организации Transparency International. Отчеты международной организации World Organization of Creditors позволили оценить полноту проблем, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы, при принятии решения о выходе на российский рынок. При детальном рассмотрении международного опыта реформирования политики государственного регулирования инвестиционной деятельности неоценимую роль сыграли материалы The World Bank Group и UNCTAD.

В тоже время вышеуказанные работы в основном ориентированы на роль государства в совершенствовании инвестиционной политики. По нашему мнению система модернизации инвестиционного климата страны не может быть в полной мере сформулирована без анализа и учета роли частного сектора, как равноправного субъекта инвестиционной деятельности. Методы, практика инвестиционной деятельности предприятий частных форм собственности существенным образом влияют на инвестиционную привлекательность реализации совместных с зарубежными компаниями инвестиционных проектов.

Таким образом, возникла необходимость выработки нового решения научной задачи, заключающейся в разработке теоретических положений и методологических основ реформирования инвестиционной политики с целью привлечения иностранных компания для реализации совместных инвестиционных проектов в реальном секторе экономики.

Цель проведенного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке практических предложений по привлечению иностранных инвесторов для реализации совместных инвестиционных проектов в России.

В соответствии с поставленной целью были определены и последовательно решались следующие задачи исследования:

1. На основе анализа состояния инвестиционного климата в России выявить основные проблемы, мешающие активной реализации перспективных инвестиционных проектов с привлечением ведущих зарубежных компаний.

2. Провести декомпозицию основных проблем, с которыми сталкиваются зарубежные компании при выходе на российский рынок в рамках реализации совместных инвестиционных проектов.

3. На основании выводов классических теорий международного движения капитала обосновать практические предложения по улучшению инвестиционного климата в стране в современных экономических условиях с использованием инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности.

4. Провести анализ и выработать рекомендации по использованию зарубежного опыта реформирования государственной политики регулирования инвестиционной деятельности применительно к российским реалиям.

5. Разработать и обосновать практические предложения по формированию привлекательного инвестиционного имиджа российских компаний для потенциальных зарубежных инвесторов.

Предметом исследования является комплекс инструментов повышения привлекательности российских предприятий для реализации совместных с зарубежными инвесторами инвестиционных проектов, как на уровне государственного регулирования, так и на уровне предприятия.

Теоретическими и методологическими основами послужили фундаментальные концепции, подходы, идеи, исследования и отдельные положения, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления инвестициями и рисками, их анализа и классификации, затрагивающих проблемы привлечения иностранных инвестиций и создания благоприятного инвестиционного климата.

В процессе диссертационного исследования были использованы общенаучные методы: анализ и синтез; метод экспертных оценок, метод графического отображения полученных результатов, применялись методы исторического, логического, сравнительного, количественного и качественного анализа, методы и инструменты разработки прикладного математического программирования.

Нормативно-правовую основу диссертационной работы составили законодательные и нормативные акты отдельных государств, документы международных организаций и нормы международного права.

Эмпирическую базу исследования составили статистические и аналитические материалы, опубликованные в новейшей научной и периодической литературе, экспертные оценки ведущих отечественных и зарубежных специалистов и ученых, факты, освещенные в научной литературе и периодической печати, сети Интернет, собранные в процессе сотрудничества со специалистами международной организации Transparency International Russia, World Organization of Creditors и Министерства экономического развития РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений и методологических основ по улучшению инвестиционного климата государства, связанных с уменьшением коррупционных рисков и гармонизацией отечественных инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов с международными нормами и практикой, в обосновании путей совершенствования системы управления на предприятии, с целью повышения инвестиционной привлекательности предприятий реального сектора экономики. Научная новизна исследования отражается в следующих положениях:

1. Предложена и обоснована логико-структурная модель улучшения инвестиционного климата, основу которой составляют два уровня: макроуровень - меры государственного регулирования и микроуровень -меры внутрифирменного регулирования рисками инвестирования.

2. Исследована взаимосвязь уровней предложенной модели. Данная взаимосвязь представлена графически, подкрепляется теоретическими положениями, исследуется с помощью эконометрической модели, созданной на основе корреляционного анализа индексов коррумпированности ВР1 и СР1.

3. Автором на основе сравнительного анализа мер государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ с требованиями Конвенции ОЭСР проведена декомпозиция и исследованы факторы, препятствующие развитию полноценных отношений с зарубежными инвесторами. На основании проведённого исследования обоснован ряд мер по гармонизации отечественных государственных инструментов регулирования инвестиционной деятельности с требованиями Конвенции, направленные на улучшение инвестиционной привлекательности отечественных предприятий в свете перспективного присоединения РФ к ОЭСР.

4. Предложены подходы к улучшению инвестиционного климата не только за счёт улучшения среды инвестирования, но и за счёт мер по целенаправленной деятельности предприятия в рамках реформирования корпоративной системы минимизации барьеров на пути привлечения иностранных инвесторов.

5. Обоснована необходимость внедрения специально разработанной системы выявления и минимизации барьеров на пути реализации совместных с зарубежными компаниями инвестиционных проектов, как одного из факторов улучшения инвестиционной привлекательности предприятия. Данное положение построено на , основе того, что иностранный инвестор оценивает инвестиционную привлекательность объекта с точки зрения инвестиционных рисков. Разработанная Система направлена на обоснование путей минимизации инвестиционных рисков при реализации совместных с иностранным инвестором долгосрочных инвестиционных проектов.

6. Предложена логико-структурная схема решения задачи повышения инвестиционной привлекательности отечественных предприятий и пути формализации решения поставленной задачи. На базе теоретического исследования разработан программный продукт, обеспечивающий лицу, принимающему решение, полный массив информации относительно потенциальных барьеров реализации совместного с зарубежным инвестором инвестиционного проекта, их источников, методов противодействия, а также последствий при их игнорировании.

Практическая и теоретическая значимость заключается в обосновании и доведении до практических методик на основании разработанных теоретических положений прикладного программного обеспечения, созданного для реализации комплекса мероприятий улучшения инвестиционной привлекательности предприятий реального сектора экономики. Полученные в ходе диссертационного исследования результаты можно использовать в рамках учебных курсов в высшей школе. Отдельные части исследований могут быть полезны в качестве интегрированной части таких дисциплин как «Управление внешнеэкономической деятельностью», «Управление международными инвестициями», а также дисциплин связанных с международным движением капитала, формированием инвестиционного климата, государственного регулирования внешнеэкономической деятельности в области инвестирования.

В рамках диссертационного исследования было разработано программное обеспечение, которое имеет практическое значение для улучшения инвестиционной привлекательности предприятий. Данное программное обеспечение ориентировано на предоставления необходимого массива информации лицу, принимающему решение, относительно источников, последствий и методов минимизации рисковой ситуации. Выводы диссертации могут быть использованы, как на уровне отдельных компаний, так и на государственном, международном уровнях для привлечения иностранных инвесторов в рамках реализации совместных инвестиционных проектов. Апробаипя диссертационной работы

Основные результаты исследования обсуждались на конференциях и круглых столах, в том числе на международно-практической конференции «Внешнеэкономические связи как фактор модернизации российской экономики» (2011 г.) и «Внешнеэкономическая стратегия России в условиях посткризисного развития мирового хозяйства» (2010 г) в РЭА им. Г.В. Плеханова. Также на различных конференциях, проводимых в ГУУ, МГИМО (2010 г.), организацией World Organization of Creditors (WOC), в рамках круглого стола проводимого при участии международной организации Transparency International. Выводы диссертационного исследования, основные положения, результаты и рекомендации были опубликованы в научных работах объемом 17 п.л. Разработанное программное обеспечение прошло освидетельствование в Федеральном институте промышленной собственности, в результате чего была произведена государственная регистрация программного обеспечения. Структура работы

Комплекс задач предопределил структуру диссертационной работы. Работа состоит из трех взаимосвязанных и взаимодополняющих частей. В первой главе представляется проблема недостаточного инвестирования российской экономики со стороны зарубежных инвесторов. Описываются в общем виде проблемы недостаточного развития инфраструктуры, бюрократия, произвол чиновничьего аппарата, коррупция, как факторы, снижающие инвестиционную привлекательность российских предприятий как партнеров в реализации совместных проектов. Процесс развития инвестиционного климата анализируется с точки зрения не просто отдельных мер, которые необходимо принять в отдельных секторах экономики, а с точки зрения полноценных и всеохватывающих реформ, затрагивающих как государственный уровень, так и уровень частного сектора. Инвестирование представляется в виде логико-структурной модели, которая состоит из двух уровней - макроуровень и микроуровень. Взаимосвязь данных уровней доказывается с точки зрения эконометрического анализа. Вторая глава отражает зарубежный опыт в проведении реформ в области улучшения инвестиционного климата. Данные примеры рассматриваются с точки зрения возможности преломления его к российским реалиям. Особую роль играет вопрос борьбы с коррупцией, как одного из основополагающих факторов противодействующего выстраиванию полноценных отношений с иностранными инвесторами в рамках реализации новых проектов. В заключении второй главы представляются конкретные меры, которые необходимо внедрить на государственном уровне в рамках улучшения инвестиционного климата в масштабах страны. Третья глава направлена на выработку мер, которые необходимо внедрить в рамках предприятия для улучшения привлекательности компаний реального сектора экономики для реализации инвестиционных проектов с иностранными партнерами. На протяжении всего диссертационного исследования инвестиционный климат рассматривается с точки зрении тех рисков, с которыми может столкнуться иностранный инвестор в рамках реализации инвестиционной стратегии. В третьей главе данное положение находит свое практическое применение. Иностранного инвестора, вырабатывая стратегию сотрудничества с точки зрения реализации конкретного проекта, в первую очередь интересует вопрос управления рисками на предприятии. Если в компании выстроена полноценная система контроллинга, а также ее интегральная часть - система управления рисками, то предприятие способно предвидеть вероятность наступления рисков на самых ранних этапах, до наступления обстоятельств, которые приведут к срыву реализации инвестиционных проектов и финансовым убыткам. В связи с этим внедрение на предприятии системы управления рисками является одним из основополагающих факторов улучшения инвестиционной привлекательности российских предприятий для осуществления совместных проектов.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, состоящего из русских и иностранных источников, приложений, в которых отображены графические объекты, инструкции в соответствии с действующим законодательством.

Положениями исследования, выносимыми на защиту являются:

1. Логико-структурная модель регулирования инвестиционных процессов, состоящая из двух уровней: макроуровень - государственные инструменты регулирования и микроуровень - инструменты повышения инвестиционной привлекательности на предприятии.

2. Методика и результаты исследования взаимосвязи различных уровней предложенной модели.

3. Методика и результаты её применения по декомпозиции факторов, препятствующих развитию полноценных инвестиционных отношений с зарубежными инвесторами, в частности с ОЭСР, и пути улучшения инвестиционного климата государства, связанных с уменьшением коррупционных рисков и гармонизации отечественных инструментов государственного регулирования с международными нормами и практикой.

4. Методика формирования инвестиционной привлекательности отечественных предприятий за счёт развития теоретических положений и практического применения системы выявления и минимизации потенциальных барьеров на пути реализации совместных с зарубежными компаниями инвестиционных проектов, как основного инструмента привлечения иностранных инвесторов в реальный сектор экономики России.

5. Логико-структурная схема решения задачи повышения инвестиционной привлекательности отечественных предприятий при реализации совместных с иностранным инвестором инвестиционных проектов и пути формализации решения поставленной задачи.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Михайлова, Эллина Юрьевна

Заключение

Проблема улучшения инвестиционного климата в России, а также увеличения числа совместных с зарубежными партнерами инвестиционных проектов является очень актуальным для России. В рамках объявленного в 2009 курса модернизации национальной экономики страны иностранные инвестиции играют определяющую роль, и на данный момент их объем, очевидно, не достаточен. В России за период перестраивания экономики накопилось огромное количество проблем, которые необходимо решать. Одними из таких проблем являются пагубное экономическое состояние отдельных регионов, моногородов, которые находятся на грани вымирания, а также отсутствие потенциала к развитию обрабатывающей отрасли в стране. Все эти проблемы делают процесс привлечения иностранного капитала в страну жизненно необходимым. Однако, с другой стороны, эти проблемы, наряду с неослабляющей коррупцией, а также с административной бюрократией оказывают негативное воздействие на формирование инвестиционного климата России и на отрицательное восприятие России как объекта инвестирования со стороны зарубежных компаний. Формируется «замкнутый круг» проблем, который необходимо разорвать с целью улучшения позиции нашей страны на международной арене.

В ходе осуществления диссертационного исследования была предпринята попытка рассмотреть вышеуказанную проблему комплексно. Комплексный анализ заключался в том, что процесс инвестирования рассматривался как процесс, у которого есть свои уровни: макроуровень и микроуровень. Практика показывает, что несмотря на то, что инвестиционную привлекательность страны формирует проводимая государственная политика, а также возможные риски, с которыми может столкнуться предприниматель в процессе осуществления своей деятельности, объектом инвестирования становится предприятие, с которым напрямую сотрудничает иностранный инвестор. Таким образом, инвестиционная привлекательность российских компаний реального сектора экономики зависит от инвестиционной привлекательности каждого предприятия. Именно такая взаимосвязь образует единый процесс инвестирования в национальную экономику.

Очевиднее связь между макро и микроуровнями была продемонстрирована на примере индексов BPI и CPI, которые публикует международная организация по борьбе с коррупцией Transparency Intrnational. Данные показатели были взяты за основу в виду того, что коррупция является серьезным барьером в глобальном масштабе для выстраивания полноценного сотрудничества между странами и компаниями. Индексы BPI и CPI представляют именно микро и макроуровень соответственно. Индекс CPI отражает коррупционную составляющую самой государственной власти страны, а индекс BPI - готовность компаний различных стран решать проблемы за рубежом, посредством осуществления подкупа должностных лиц. В основу анализа легла гипотеза, что если страны привыкли продвигаться на рынке и развиваться с помощью неправомерных платежей, то и за рубежом возможно появиться такая практика. Необходимо заметить, что изначально индексы не являются производными друг от друга и рассчитываются независимыми методами. Сравнение проводилось по данным 2006 года и по данным 2008 года. Результаты исследования выявили тесную и значимую связь между показателями. Теснота и значимость связи определялась с помощью коэффициент детерминации и корреляции. В 2008 году показатель вариация индекса BPI на 82 % определялась вариацией индекса CPI, а 18 % - влияние неучтенных факторов. В 2006 году показатель вариации индекса BPI был ниже и составил 62%, а 38% - влияние неучтенных факторов. При условии, что 2008 год ознаменовался финансовым кризисом, такие показатели продемонстрировали способность компаний выживать в сложившихся сложных экономических условиях. В период кризисных явлений компании более охотно идут на совершения противоправных действий по подкупу иностранных должностных лиц.

Математический анализ полностью подтвердил выдвигаемую гипотезу, а также четко проиллюстрировал необходимость рассматривать процесс инвестирования как модель.

В рамках исследования автором проблема, улучшения инвестиционной привлекательности российских предприятий реального сектора экономики, рассматривалась именно с точки зрения макро и микроуровня.

В процессе детального анализа проблем, возникающих на макроуровне, и путей их решения, автором была проведена работа по изучению иностранного опыта улучшения инвестиционного климата на примере таких развивающихся стран как Китай, Латвия, Мексика, Пакистан. Было отмечено, что данным странам присущи те же проблемы, что и России; коррупция, низкий уровень прозрачности в отношении проводимой государством политики, обременительные и непонятные условия инспектирования предприятии. Однако, в отличие от России в этих странах были проведены широкомасштабные реформы, которые коренным образом изменили политику, проводимую государством в отношении иностранных инвесторов, и привели к заметному улучшению инвестиционной составляющей. Особенно актуальным для России является опыт Китая, где были реализованы идеи пилотных проектов. Пилотные проекты позволяют внедрять пробные инвестиционные программы в различных регионах или в отраслях. Основным преимуществом является возможность апробации мер, которые дальше можно внедрять в масштабах всей страны, повышение инвестиционной привлекательности регионов, а также выявление возможных ошибок на ранних стадиях. К сожалению, на данный момент в России пути улучшения инвестиционного климата представляются в качестве принятия отдельных мер, но при этом нет стремления проводить полномасштабные реформы и выявлять основополагающие проблемы низкого доверия к российской экономике со стороны иностранных инвесторов.

Одной из таких проблем является коррупция. Данной проблеме в диссертации было уделено пристальное внимание, в виду того, что Россия на данный момент находится на пути присоединения к таким организациям как ВТО и ОЭСР. В рамках присоединения к ОЭСР России необходимо присоединиться к Конвенции по противодействию подкупа должностных лиц. Данное присоединение повлечет за собой полный пересмотр российского законодательства и принятия документа, который жестко бы пресекал недобросовестное поведение компаний на рынке с помощью осуществления подкупа должностных лиц.

Несмотря на то, что коррупционная составляющая России отпугивает крупных иностранных инвесторов, приводит к отказу корпораций дальше развивать свой бизнес на российском рынке, а также приводит к открытому судебному процессу против подразделений крупнейших международных предприятий, которые базируются на территории России, на данный момент не были выработаны адекватные меры по решению данной проблемы.

Законодательная антикоррупционная база представлена национальным планом по борьбе с коррупцией, а также ФЗ - 273 «О противодействии коррупции». При этом до сих пор не решены проблема о ратификации 20 статьи Конвенции ООН, которая подразумевает несение ответственности за незаконное обогащение должностных лиц, не введен контроль за расходами, а самое главное в российском законодательстве отсутствует положение о наказание за подкуп иностранных должностных лиц. Если сравнивать положения ОЭСР и национального законодательства, то можно выявить общие схожие черты в понимании проблемы, но при этом различия настолько существенные, что пока сложно представить себе непосредственно сам процесс присоединения.

Пока идут переговоры на государственном уровне, компании уже должны готовиться к новым условиям, которые могут стать для них реальностью осуществления бизнеса. Реальность на самом деле не очень радужная, поскольку после присоединения России к Конвенции ОЭСР необходимо принять документ по типу БСРА, который должен будет достаточно жестко пресекать попытки подкупа иностранных должностных лиц, а также расширения бизнеса незаконным путем. Также в процесс могут быть пущены те дела и претензии, которые уже накопились за рубежом относительно российских компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, но которые не могут быть реализованы за счет отсутствия правовых норм. Не исключается, что скандалы, подобные Daimler, Siemens могут повториться, но уже с российскими компаниями.

Необходимость кардинальных антикоррупционных мер назрела в стране уже давно, но ее актуальность появляется именно сейчас, когда Россия стоит на пороге достаточно важных свершений по присоединению к ведущим международным организациям, а также после того как был провозглашен курс модернизации, в котором действительно нуждается наша страна. На пути реализации таких грандиозных планов коррупция стоит очень серьезным препятствием, поскольку именно по причине коррупции достаточно часто бизнес с высоким потенциалом оказывается в неумелых руках. Особенно это касается развивающегося, но во многом определяющего сектора высоких технологий.

Применение жестких мер, пресекающие коррупционную деятельность заметно бы улучшило инвестиционную привлекательность страны. Однако, помимо общих показателей, которые образуют инвестиционный климат страны, для инвестора большое значение имеет инвестиционная привлекательность самой компании, с которой будет реализовываться долгосрочный проект.

Выше было отмечено, что инвестиционный климат формируются исходя их тех рисков, с которыми может столкнуться инвестор при выходе на российский рынок. В связи с этим степень доверия инвестора к компании-партнеру будет зависеть от умения управлять рисками, а именно от наличия эффективной системы управления рисками. В рамках диссертационного исследования автором была сформулирована концепция системы управления рисками (СУР) на предприятии. Под СУР понимается комплексная многоаспектная программа контроля над осуществленной конкретным предприятием деятельностью, направленная на своевременное выявление источников потенциальных рисков, как на уровне самой компании, так и на уровне компании-партнера, анализ степени негативного воздействия на дальнейшую деятельность и выработку путей минимизации.

Данная система должна стать интегральной частью системы контроллинга. Алгоритм реализации системы управления рисками на предприятии отображает пять взаимосвязанных шагов. На первом этапе необходимо внедрить на предприятии философию контроллинга. Затем необходимо провести детальный анализ по выявлению возможных рисков на основных этапах осуществления предпринимательской деятельности. На третьем этапе осуществляется оценка риска качественными и количественными способами. Затем для анализа источников, последствий, а также основных путей минимизации риска используется программное обеспечение FEAR. После получения необходимого массива информации лицо, принимающее решение вносит основные коррективы в общую систему контроллинга.

Программное обеспечение FEAR является авторской разработкой диссертанта и направлено на выявлении рисков на основных этапах экономической деятельности как: маркетинг, логистика, таможенное оформление, кредитно-финансовая сфера, а также операции с объектами интеллектуальной собственности. Данный продукт дает необходимый массив информации относительно источников ситуации риска, методов минимизации, а также последствий, которые могут наступить в виду халатного отношения к ситуации риска. На основе данной информации лицо, принимающее решение делает выводы о дальнейших действиях.

Преимуществом данного программного обеспечения является простота в использовании, а также гибкость - мониторинг рисков можно проводить как на уровне отдельного подразделения, так и в процессе выработке руководящими органами стратегии развития. При этом предложенная методология осуществления системы управления рисками не связана со страхованием, а может реализовываться непрерывно в рамках повседневной деятельности.

В процессе глобальной конкуренции за иностранные инвестиции Россия может выиграть только в том случае, если инвесторы будут воспринимать ее как перспективный и не высокорискованный объект инвестирования. Наша страна имеет огромный инвестиционный потенциал и в преддверии вступления России в ВТО необходимо сделать ряд кардинальных и определяющих шагов в улучшении инвестиционной привлекательности страны. Иностранные инвесторы не готовы, приходя на российский рынок, тратить все свои ресурсы на решение проблем административных барьеров и коррупции, также в виду того, что они сами связаны жесткими антикоррупционными законами в своей стране. При этом необходимо, чтобы субъекты микроуровня - предприятия, также были готовы разговаривать с иностранными инвесторами на одном языке, а именно на языке контроллинга, качественных систем управления рисками, международных стандартов риск-менеджмента. Когда инвестор будет уверен, что проект не прекратит своего существования в виду халатного отношения к потенциальным рискам, тогда появится стремление инвестировать в российскую экономику. Пересмотр системы управления как на макро, так и на микроуровнях является залогом улучшения инвестиционной привлекательности российских предприятий реального сектора экономики и всей экономики в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Михайлова, Эллина Юрьевна, 2011 год

1. Учебные издания

2. Бек У. Общество риска, на пути к другому модерну / пер. с нем. В Сидельника и Н.Федеровой; Послесл. А.Филиппова М.:Прогресс-Традиция, 2000 - 384 с.

3. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. К.: Ника-центр, 2005. - 600 с. -(Серия «Библиотека финансового менеджера»; вып. 12)

4. Вентцель Е.С. Теория вероятностей: Учебник для студ. вузов / Елена Сергеевна Вентцель. 10-е изд. стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2005. - 576 с.

5. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. 3-е изд., перераб и доп. - М.: Дело и Сервис, 2010. -208 с.

6. Друкер Питер Ф. Практика менеджмента.: Пер.с англ.; Уч.пос. М.: Издательский дом «Вильяме», 2009. - 400 е.: ил. - Парал.тит.англ.

7. Кейнс Дж. Общая теория занятости. Процента и денег. Избранное. M.: Эксмо, 2007 г.-960 с.

8. Лаврушина О.И. Деньги Кредит Банки: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000 г. // http://bibliotekar.ru/biznes-36/l 8.htm

9. Лугинин O.E., Фомишина В.Н. Экономико-математические методы и модели: теория и практика с решением задач: учебное пособие Ростов н/д: Феникс, 2009. - 440 с. - (Высшее образование).

10. Мартин Г.-П., Шуман X. Западня глобализации. Атака на процветание и демократию М.: Альпина, 2001 - 163 с.

11. Маршалл А. Принципы экономической науки. М.: Прогресс. 1993 594 с.

12. Михайлин А.Н. Краткий толковый словарь-справочник по внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие. М.: А-Приор, 2006. - 160 с.

13. Михайлова Э.Ю., Якушкин B.C. Управление криминальными рисками во внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие. М.: Экон-Информ, 2009. -132 с.

14. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / пер. с англ. М.: Дело, 2003. - 360 с

15. Смит А. Исследование о природе и причинах богатств народов М.: ЭКСМО, 2007 г. с.392

16. Степанова C.B. Страхование и управления рисками в условиях глобализации: учебное пособие / C.B. Степанова. М.: Изд-во РГТЭУ, 2010. - 60 с.

17. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 380 с.

18. Фокс Ч. Составление договоров: Чему не учат студентов; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 293 с.1. Книга под заглавием

19. Концепция контроллинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование / Horvath&Partners; Пер. с нем. 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 269 с. - (Серия «Модели менеджмента ведущих корпораций»)

20. Международно-правовые основы борьбы с коррупцией и отмыванием преступных доходов: Сб. документов / Сост. B.C. Овчинский. М.:ИНФРА-М, 2010. - Высшее образование - 640 с.

21. Мировая экономика в век глобализации: Учебник / О.Т. Богомолов. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. - 359 с. - (Высшее образование)

22. Многоликая коррупция: Выявление уязвимых мест на уровне секторов экономики и государственного управления / Под ред. Э.Кампоса и С. Прадхана; Пер. с англ. -М.: Альпина Паблишерз, 2010. 551 с.

23. Научные подходы к оценке масштабов теневой экономики в финансово-кредитной сфере и меры по их снижению. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: «Финансы и статистика» 2005 - 270 с.

24. Новая экономическая энциклопедия / Румянцева Е.Е.: 4-е изд. М.: ИНФРА - М, 2011. -XII, 882 с.

25. Оценка и анализ рисков / JI.H. Коршунова, H.A. Проданова. Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 96 с. (Высшее образование)

26. Право европейского союза: Учебник для вузов / Под ред. С.Ю. Кашкина. М.: Юристь, 2002. - 925 с.1. Научные статьи

27. Лебедев А.Е. К вопросу о легализации, декриминализации российской экономики и репатриации капитала

28. Смирнов С.А. Контроллинг Московский государственный университет экономики, статистики и информатики / http://walw.ru/kontrol/index.php? 124

29. Хмыз В.О. Мировой опыт борьбы с отмыванием преступных денег на примере Великобритании1. Диссертации

30. Корабельниова O.A. Внешнеэкономические риски в торговых отношениях России // Диссертация на соискателя степени кандидата экономических наук: 08.00.14 / O.A. Корабельникова, Дипломат, акад. МИД РФ М. 2005 - 215 с.

31. Краснова A.A. Риски предпринимательства в условиях глобализации / Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.01 / A.A. Краснова МГУ им.Ломоносова М.: 2008 г. стр 194

32. Орлов С.Н. Риски внутреннего аудита: автореферат к диссертации на соискание ученой степени канд. экон.наук: 08.00.12 / С.Н. Орлов: МГУ им. Ломоносова М.: МГУ, 2006. - 34 с. - (на правах рукописи)

33. Нормативно-правовые документы

34. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая)

35. Кодекс РФ об административных правонарушениях (КоАП РФ)

36. Налоговый кодекс РФ (НК РФ)

37. Таможенный кодекс РФ (ТК РФ)

38. Уголовный кодекс РФ (УК РФ)

39. Директива ЕЭС «О предотвращении использования финансовой системы для целей отмывания денег» 2001/97/ЕС

40. Конвенции Организации Объединенных Наций против коррупции / Принята резолюцией Генеральной Ассамблеи от 31 октября 2003 года

41. Конвенция совета таможенного сотрудничества о взаимном административном содействии в предотвращении, расследовании и пресечении таможенных правонарушений. (Найроби, 9 июня 1977 г.)

42. Концепция национальной безопасности РФ (в редакции Указа Президента РФ от 10 января 2000 г. № 24)

43. Парижская Декларация против отмывания денег (Итоговая Декларация Парламентской конференции Евросоюза по борьбе с отмыванием денег от 8 февраля 2020 года)

44. Российская федерация. Законы. О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 № 395-1

45. Российская Федерация. Законы. О приведении законодательных актов в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц»: закон РФ от 6.03.2002 №13

46. Российская федерация. Законы. О противодействии коррупции Федеральный закон от 25 декабря 2008 года № 273 ФЗ Опубликовано 30 декабря 2008 г.

47. Российская федерация. Закон. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма Федеральный закон № 115-ФЗ от 7.08.2001 года

48. Алтынбаев Р. Инвестиции в регионы // DF Debts&Financing июнь 6(43), 2010

49. Береснева О. Сущность политических рисков. // Атлас страхования июль-август 2008 // http://www.ininfo.ru/mag/2008/2008-08/index.Dhp

50. Вахания В. Заслон отмыванию денег и финансированию терроризма // Рынок ценных бумаг. 2003. - №18.

51. Вебер М. Развитие капиталистического мировоззрения // Вопросы экономики №8 1993 г.

52. Волков В., Кузнецова А. Мировой инвестиционный климат: оценки и состояние // D&F Economic Journal июнь 6 (43), 2010

53. Выход в элиту // Эксперт №50(734) 21.12.2010

54. Джонатан Нелмс Законы США и российский бизнес: Что такое FCPA 02.06.2010, 99(2617) / http://www.vedomosti.ru/newspaper/artcle/2010/06/02/236123

55. Ермак С. Камо Грядеши // «Эксперт Урал» №34 (477) 29.08.2011 http://expert.ru/ural/2011 /34/kamo-grvadeshi/

56. Криминальная глобализация экономики. Научный журнал «Экономическая теория преступлений и наказаний» Выпуск 5/2 Под ред. JI.M. Тимофеева и Ю.В. Латова. Москва, РГГУ,2002

57. Масштаб вторичен «Эксперт» №50 (734) /20 дек 2010

58. Минайчев А. Особенности инвестиционного имиджа. //D&F Economic Journal июнь 6 (43), 2010

59. Михайлова Э.Ю. Методы противодействия криминализации внешнеэкономической деятельности. М. Вестник ГУУ № 6 (2010)

60. Михайлова Э.Ю. Модель взаимосвязи макро- и микроуровней системы ВЭД Текст. / Э. Ю. Михайлова // Экономика. Управление. Право. — 2011. — № 7.

61. Мухомедзянова Е.В. Контроллинг как функция управления предприятием Вестник МГТУ, том 9. №4, 2006 г.

62. Правовое поле инвестиционной деятельности в России совершенствуется // D&F Economic Journal июнь 6 (43), 2010

63. Развивающие упражнения // Эксперт №50 (734) 20.12.2010

64. Хренов В. «Система управления рисками стержень таможенного оформления» // «Таможня» №11/2007http://www.vch.ru/cgi-bin/guide.cgi7table code=12&action=show&id=12978

65. Экономический анализ и организованная преступность Т. Шеллинг Журнал «экономическая теория преступлений и наказаний» №1 // «Экономическая теория преступной и правоохранительной деятельности» / http://corruption.rsuh.rU/magazine/l/nl-07.shtml

66. Ядерный прорыв // Эксперт №50 (734) 21.12.2010

67. WOC глобальный институт оздоровления экономик //D&F Economic Journal июнь 6 (43), 2010

68. Литература на иностранном языке

69. Benn Н. Money Laundering as a Threat to International Development http://www.antimoneylaundering.ukf.net/papers/hbenn.htm

70. Corruption Perception Index Transparency International // http://www.transparency.org/newsroom/infocus/2008/cpi2008/cpi2008table

71. Criminal Law Convention on Corruption Strasbourg, 27.1.1999 ETS #173

72. Decision of the Council concerning further work on Combating Bribery in International Business Transactions C(97)240/FINAL.

73. Doing Business. Measuring Business Regulations http://www.doingbusiness.org/

74. Fighting Global Corruption: Business Risk Management United States Department of tate Washington, DC 20520

75. Future ISO 31 000 standard on risk management / International Organization for Standartisation http://www.iso.org/iso/risk ims 09-4.pdf

76. Grease for the wheels of justice / http://www.russianlawonline.com/content/grease-wheels-justice

77. Hausmann, Ricardo, Dani Rodrik, and Andres Velasco. 2006. "Getting the Diagnosis Right"

78. Hausmann, Ricardo, Dani Rodrik, and Andres Velasco. 2005. Growth Diagnostics. The John F. Kennedy School of Government/ Harvard University.

79. ICC Rules of Conduct to Combat Extortion and Bribery in International Business Transactions / http://www.iccwbo.org/id914/index.html

80. Michael Rothschild and Joseph E. Stiglitz — 1971: Increasing Risk II: its Economic Consequences

81. New Documents Create New Problems for Ex-Siemens Chairman / http://www.spiegel.de/international/business/Q, 1518,547018,00.html

82. OECD Convention on Combating Bribery of Foreign Public Officials in International Business Transactions

83. Palmade, Vincent. 2005. "Industry Level Analysis. The way to Identify Binding Constraints to Growth." Policy Working Paper 3551. World Bank, Washington, D.C

84. Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act // http://law.jrank.org/pages/1966/RICO-Racketeer-Influenced-Corrupt-Organizations-Act.html

85. Siemens Corruption Scandal Deepens / http://www.dw-world.de/dw/article/0.,2288331.00.html

86. Sunita Kikeri, Thomas Kenyon, Vincent Palmade Reforming the Investment Climate Lessons for Practitioners. The World Bank

87. Transparency International http://www.transparencv.org/policv research/surveys indices/cpi

88. The global Economic Crime Survey Economic crime in a downturn November 2009 PriceWaterHouseCoopers

89. The Wolfsberg group / http://www.wolfsberg-principles.com

90. United Nations Convention against Corruption 58/4 31 October 2003 // http://www.un0dc.0rg/un0dc/en/treaties/CAC/index.html#text0fthe

91. Working group on bribery in International Business Transaction (CIME) Convention on combating bribery of foreign public officiais in international business transaction http://www.oecd.Org/dataoecd/4/18/38028044.pdf1. Справочные материалы

92. Антикоррупционный набор инструментов / Комитет ООН по Контролю над наркотиками и предупреждению преступности Глобальная программа против коррупции июнь 2001

93. Доклад Генерального Секретаря ООН «Воздействие организованной преступности на общество в целом» на второй сессии Комиссии по предотвращению преступности и уголовному правосудию ЭКОСОС (апрель 1993 г.)

94. Информация Торгпредства РФ в Турции при министерстве экономического развития

95. Международный кодекс рекламной практики международной торговой палаты (МТП) (в ред.от 2 декабря 1986 г.) http://zakon.kuban.ru/ndl/mkrp.htm

96. Национальный план противодействия коррупции 31 июля 2008 года Раздел 2 п.2ж / http://archive.kremlin.ru/text/docs/2008/07/204857.shtml

97. Оценка инвестиционной привлекательности компании / http://www.tehinvestor.ru/63 .html

98. Письмо Отделения №1 Московского ГТУ ЦБР от 11 июня 2008 г. №51-12-16/24059 «о некоторых вопросах определения размера расчетного резерва на возможные потери по ссудам».

99. Положение о защите прав интеллектуальной собственности таможенными органами / http://www.customs.ru/ru/vedinfo/copyri ghtpro/popup.php?id286=249&i286=5

100. Прямые иностранные инвестиции в России. Исследование мнений руководителей компаний 2008 / Консультативный совет по иностранным инвестициям

101. Словарь экономических терминов / http://www.bank24.ru/info/glossary/

102. Совместное заявление о сотрудничестве в таможенной области между Российской Федерацией и европейской комиссией (Брюссель, 18 июля 1997 года)

103. Требования к бизнес плану Организации по промышленному развитию ООН (UNIDO) / http://www.i-con.ru/publications/22/

104. Управление производством в малом и среднем бизнесе / Портал дистанционного консультирования малого предпринимательства http://www.dist-cons.ru/modules/manageproduct/chap4.html

105. Фальсификация продукции и ее масштабы. Электронный ресурс.: Министерство промышленности и энергетики РФ РОСИНФОРМРЕСУРС. Январь 2004 Режим доступа: http//www.permenti.ru/Arch2004.1.asp?r=5&n=7/ свободный.

106. Финансовый анализ (информационный онлайн справочник) // http://financial-analvsis.ru/methodses/metAFOkofLiquiditv.html

107. Экспресс-выпуск Обзор банковского сектора Российской Федерации аналитические показатели №108 октябрь 2011 г. Центральный Банк Российской Федерации1. Источники Интернет

108. Анализ и оценка риска / http://www.risk24.ru/risk.htm

109. Анализ ликвидности предприятия / http://www.investorov.net/buspl/15.html

110. Игонина Jl.JI. Методы финансирования инвестиционных проектов / http://www.cfin.ru/investor/financemeths.shtml

111. Инвестиционный климат / http://www.vseinvesticii.com/investitsii/investitsionniy-klimat.html

112. Капитал страхование / http://www.ifdk-insurance.ru/content/articles/index.php?article=461

113. Кидонь В. Нет коммерции без риска // SIREX Marketing Service 02.10.2008 http://www.ofm.net.ua/risk/41-riskmanagment/324-2008-10-02-07-28-16

114. Комплексное банковское страхование Bankets Blanket Bond / http://www.risk24.ru/bbb.htm

115. Контроллинга как технология менеджмента. Заметки практика / http://www.klerk.ru/boss/articles/4471/

116. Контроль таможенной стоимости // Виртуальная таможняhttp://www.vch.ru/cgi-bin/urlic.cgi?razdel=6&podrazdel=5

117. Михайлов В. Против транснациональной преступности. / http://www.lawmix.ru/comm.php?id=5975

118. Нестрахуемый риск / http://www.risk24.ru/nestraxrisk.htm

119. Особенности страхования внешнеэкономической деятельности 24.06.2007 / http://www.straxhelp.ru/ru/citv/7 215.html

120. П.Приморье готовится к саммиту АТЭС 29.10.2011 / http ://www.vesti.ru/doc.html?id=615590

121. Проект «Сахалин 1» http://www.exxonmobil.com/Russia-Russian/PA/newsinfoproject.aspx

122. Российские чиновники толкают IKEA на взятки / http ://www.retail .ru/article/diy/43704/

123. Прямые иностранные инвестиции в РФ выросли на 30% / http://www.forbes.ru/news/72647-pryamye-inostrannye-investitsii-v-rf-v-pervom-polugodii-vyrosli-na-30

124. Подколзина И.А. Проблемы дефиниции и оценки политического риска / http://www.cfin.ru/finanalvsis/polit risk.shtml

125. Понятие риска и его сущность / http://www.risk24.ru/risk.htm

126. Риск-менеджмент / http://www.risk24.ru/riskmanagment.htm

127. Страхуемый риск / http://www.risk24.ru/straxrisk.htm

128. Теории предпринимательского риска / http://www.risk24.ru/predriski2.htm

129. Тюкавкин Н.М. К проблеме повышения инвестиционной привлекательности российской легкой промышленности / http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=2013

130. Управление рисками в России. Классификация рисков / http://www.risk-manage.ru/likbez/classification/

131. Экономический подход Гэри Беккера к человеческому поведению «США: экономика, политика, идеология» # 11, ноябрь 1993 г. http://www.libertarium.ru/68397

132. Цена солидарности 24.05.07 / http://www.vch.ru/cgi-bin/guide.cgi?tablecode=l 5&action=show&id=51541. Центральный банк1. Российской Федерации

133. Прямые инвестиции в Россию за 2010 год п I квартал 2011 года по видам экономической деятельностипо данным платежного баланса) (млн. долл. США)

134. Наименование Еид.1 экономической деятельности ¡квартал 2010 г. II квартал 2010 г. Ш квартал 2010 г. IV квартал 2010 г 2010 г. 1квертап2011 г

135. Сальдо Привлечено Погашено Сальдо Привлечено Погашено Сальдо Привлечено Погашено Сальдо Привлечено Л Сальдо Привлечено Погашено Сальдо Привлечено Погашено

136. Всего 7975 18 134 10 159 11405 25159 13 754 7406 38368 30962 16082 60511 44 428 42868 142 172 99 304 12825 55619 42 794а том числе:

137. Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство 81 106 26 48 147 100 115 140 25 74 159 84 318 552 235 147 215 68

138. Добыча полезных ископаемых 56 1890 1834 642 2212 1570 1134 2952 1818 1490 4049 2 55S 3 323 11103 7 780 85 2 384 2299в том числе:

139. Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 12 1670 1658 416 1886 1470 601 2126 1526 265 1919 1655 1293 7602 6 309 -234 1580 1314

140. Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-знергетечесхих М 220 175 226 326 100 534 826 792 1226 2129 904 2030 3501 1471 319 803 485

141. Обрабатывающие производства i960 3 936 1977 1479 4504 3025 2327 5027 2 700 3980 8 360 4380 9747 21828 12 081 145 5138 4994в том числе:

142. Производство пищевых продуктов, внлочая нагоод И табака 239 824 535 -382 777 1159 -61 916 977 1807 2 642 834 1653 5158 3505 1016 1432 466

143. Текстильное и швейное прошв одстео 5 7 2 0 4 4 0 2 2 -4 6 10 0 18 18 4 5 1

144. Производство коед звдалий из кояш в производство обуви 2 2 0 0 0 0 0 0 0 27 27 0 28 28 0 0 0 0

145. Обработка даевесины и производство изделий ю дер ев а 42 55 13 « 48 5 32 49 17 20 43 23 138 196 58 7 19 13

146. Целлюлозно-бумажное производство; кздатепьскаяипопиграфическая деятельносп> 53 82 29 201 231 30 -8 103 110 90 270 180 336 736 400 41 143 101

147. Прошводства кокса, не фтепродуктовнядервых материалов -11 4 15 -225 15 240 2 87 85 1 50 49 -233 156 389 -4 8 12

148. Химическое производство 278 463 190 159 591 432 328 595 267 -43 667 709 722 2321 1598 -842 717 1559

149. Производство резиновых и пластмассовых изделий -19 241 260 135 229 93 -14 32 46 16 63 47 118 565 447 12 34. 22

150. Пр ошводств о прочих неметаплнче ских ьшнер аяьных пр одуктов 47 383 336 114 174І 60 153 227 74 81 379 297 395 1 163 768 163 179 17

151. Металлургическое производство и проюводство готовых металлических изделий 734 839 105 1357 1709 353 843 1457 613 1821 2769 947 4755 6774 2018 -776 1637 2412

152. Производство машин и оборудования 106 267 161 -1® 201 350 35 299 265 -355 308 663 -363 1076 1439 141 263 122

153. Проюводство электрооборудование элепроннгго и оптического оборудования 29 70 41 -6 82 88 156 174 18 280 414 134 459 740 281 129 164 35

154. Производство транспортных средств и оборудования 299 571 272 119 251 132 900 1009 108 257 633 376 1575 2464 889 220 446 226

155. Прочие производства 10« 124 17 114 142 23 -40 77 117 -18 90 108 162 432 270 33 40 7

156. Проюводство и распределение элепроэнершзз, газа, пара и кондиционирование воздуха 188 494 306 107 186 78 53 265 207 1075 1419 344 1423 2364 936 237 283 47

157. Сбор, очистка ираспраделениа водь! Сбор сточных вод отходов и аналогичная деятельность 1 1 0 7 10 3 6 13 8 3 4 0 16 28 12 8 3 0

158. Строительство 287 881 593 2 603 2865 262 -3399 637 4036 902 1462 560 394 5845 5 451 827 1179 352

159. Оптовая н розничная торговля 2 085 3 590 1505 1950 5016 3 066 797 4455 3 658 403 7 648 7244 5 235 20 709 15 474 7210 9702 2492

160. Транспорт и хранение 122 336 214 184 378 194 -2 359 362 -4S0 301 781 -176 1374 1550 -1989 282 2272

161. Деятельность гостиници ресторанов 31 83 2 5 35 30 142 149 7 33 132 93 266 399 133 34 90 55

162. Информация и связь 782 833 51 1103 1645 541 573 1083 509 893 1869 976 3 351 5429 2 078 1432 2266 835

163. Финансовая деятельность, страхование 1106 3 282 2176 657 3674 3017 2 566 17 285 14719 3538 27 528 23990 7 867 51769 43902 2 407 29739 27332

164. Недвизпзмость 427 944 518 972 1633 662 -98 1141 1239 1859 3065 1207 3159 6784 3 625 416 932 516

165. Научные исследованияи разработки -219 199 418 218 451 233 2034 2255 221 1579 1 871 292 3611 4776 1165 98 215 117к^Шь&г. Центральный

166. ЙЛЗ&ЗЗ РогсиЛекой Федерации

167. Прямые инвестиции в Россию та 2010 год и I квартал 2011 года по видом экономической деятельностипо данным платежного баланса) (млн. долл. США)

168. Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование 60 235 175 66 т 227 139 446 307 -20 288 308 245 1261 1016 0в том числе:

169. Предоставление государством угауг обществу в целом; Деятельность в области обязательного социального страхования 60 235 175 65 291 227 139 446 307 -20 288 308 244 1260 1016 1 \ 0

170. Государственное управление 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0

171. Образование •1« 1 ¡7 3 3 0 1 1 0 1 6 J -12 11 22 1 б 5

172. Здравоохранение и предоставление социальных услуг 9 10 1 5 44 39 -18 90 107 10 12 2 6 155 1« 69 86 16

173. Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта 54 55 1 181 187 6 96 121 25 10 45 35 341 «8 67 31 45 14

174. Предоставление прочих услуг 622 776 154 870 1010 1« 594 774 181 955 1319 364 3041 3880 838 1180 2013 833

175. Деятельность в области аренды илюинга 37 51 14 -31 9 40 41 53 12 100 100 0 147 213 66 ■23 88 110

176. Деятельность домашних хозяйств 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

177. Деятельного экстерриториальных организаций 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

178. Нераскредтю по видна дттност 252 422 Ш 226 ¡58 522 200 1121 ¡20 ■т 815 1202 561 2285 2724 509 947 428

179. Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам

180. Показатель 1.01.10 1.01.11 1.07.11 1.08.11 1.09.11

181. Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб. В том числе •по 20 крупнейшим по величине активов кредитным организациям, млрд. руб. 1014,7 652,7 1035,9 730,0 1081,9 796,9 1101,7 822,9 1134,7 851,0

182. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств банковского сектора, % 5,1 4,7 4,5 4,5 4,5

183. Просроченная задолженность е рублях млрд.руб. - в % от общей суммы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств в рублях 835,1 6,0 886,2 5,5 950,2 5,3 966,1 5,3 994,9 5,3

184. Просроченная задолженность по кредитам и прочим средствам, предоставленным физическим лицам 243,0 282,3 289,9 293,6 296,8доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов и прочих средств, предоставленных физическим лицам 6.8 6,9 6,4 6,2 6,1

185. Экспресс-выпуск Обзор банковского сектора Российской Федерации аналитические показатели №108 октябрь 2011 г. Центральный Банк Российской Федерации

186. Решение минимизации негативного фактора криминогенного риска с точки

187. Экономическое решение данной проблемы представили американские экономисты-криминологи Лэд Филлипс, Гарольд Воти-младший и Крис Эскридж в своей экономико-математической модели.А1. Издержки преступности

188. Рис. 1. Экономико-математическая модель оптимального поведения