Организационно-экономический механизм финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Власов, Илья Павлович

• Власов, Илья Павлович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Власов, Илья Павлович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА.:.

1.1. Особенности реализации финансовой поддержки малого бизнеса в современных условиях.

1.2. Практические механизмы реализации финансовой поддержки малого бизнеса в РФ.

1.3. Реализация финансовой поддержки малого бизнеса в зарубежных странах

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА В МЕГАПОЛИСЕ (НА ПРИМЕРЕ МАЛОГО БИЗНЕСА ГОРОДА МОСКВЫ).

2.1. Институциональная среда финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы.

2.2. Трансформация современных форм финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы в условиях кризиса.

2.3. Проблемы финансирования малого бизнеса города Москвы и пути их решения.

3. РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМА РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА (НА ПРИМЕРЕ ГОРОДА МОСКВЫ).

3.1. Оптимизация финансовой инфраструктуры и государственной финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса.

3.2. Развитие институтов финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса

3.3. Совершенствование механизма микрофинансирования малого бизнеса мегаполиса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса»

Актуальность темы исследования. Совершенствование и развитие организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса в современных экономических условиях должно позволить сохранить и привести к эффективному развитию сектора малого предпринимательства в Российской Федерации, повысить его финансовый потенциал.

В последние годы наблюдались положительные тенденции в развитии малого бизнеса, к которым можно отнести: активность государственной политики по созданию благоприятных условий субъектам малого предпринимательства на федеральном и региональном уровнях; формирование нормативно-правовой базы, направленной на упрощение доступа малых предприятий к финансовым ресурсам; разработка мер по устранению административных барьеров; создание кредитных институтов, специализирующихся на финансировании деятельности малых предприятий.

Однако сегодня коммерческие банки, ограниченные в своих ресурсах в условиях кризиса ликвидности и повышенных рисков, не могут в полном объеме удовлетворять спрос субъектов малого предпринимательства в заемных средствах. Это может привести к их значительному количественному сокращению, что неминуемо приведет к возрастанию социальной напряженности в Российской Федерации.

Для решения данных проблем необходим ряд мер, направленных на создание устойчивой финансовой базы малых предприятий, снижения их издержек, путем увеличения финансовой поддержки, а также стимулирование конечного спроса на товары и услуги малых предприятий.

Сегодня положительная динамика и максимальные количественные результаты деятельности малого бизнеса зафиксированы в основном в мегаполисах, и в первую очередь Москве. Вместе с тем столичный опыт развития финансовой поддержки малых предприятий пока недостаточно активно изучается и в силу ряда причин не может быть внедрен во всех регионах Российской Федерации.

При этом демонстрируемые тенденции развития малого бизнеса в Москве, его зависимость от эффективности финансового взаимодействия различных экономических субъектов делают важной и актуальной разработку организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемам формирования и развития малого бизнеса в нашей стране посвящено относительно большое количество научных работ, в том числе и диссертационных исследований. В период с 2005 по 2008 г. наблюдался значительный всплеск публикаций результатов научных исследований по вопросам государственной поддержки малого бизнеса, развитию форм финансовой поддержки, проблемам взаимодействия субъектов малого бизнеса с кредитными организациями.

Примерно с середины 90-х годов прошлого века начинает регулярно-проводиться большое количество международных, национальных и региональных научных конференций и семинаров по предпринимательской проблематике, публикуются материалы, стенограммы и итоговые документы. Среди наиболее обстоятельно пишущих о роли и месте предпринимательства в современном научном российском сообществе отметим Е.Ф. Борисова, В.В. Буева, И.Н. Герчикову, A.M. Година, Л.Г. Данилову, Т.И. Заславскую, О.В. Крыштановскую, А.В. Михеева, О.Н. Муштука, Т.С. Новикову, Е.В. Орлову, В.И. Пантина, В.Г. Смолькова, А.Ю. Чепуренко, П.Н. Шуляка и многих других ученых.

В этот период все больше ученых и специалистов обращаются к анализу финансовой системы, сложившейся в Российской Федерации, в которой функционируют субъекты малого бизнеса1. Также отметим, что в начале XXI столетия появляется все больше научно-исследовательских работ и иных

1 См.: Бедоев Н.Н. Государственные финансы и регулирование денежных потоков: Автореф. дисс. . к.э.н.

СПб., 2006; Данилова Л.Г. Финансовые основы корпоративной социальной ответственности бизнеса: Автореф. дисс. . канд. экон. наук. М., 2006; Васильева Е.В. Сравнительный анализ форм финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства. М., 2007; Бабленков И.Б. Условия обеспечения финансовой устойчивости малых предприятий: Автореф. дисс. . канд. экон. наук. М., 2009; и др. 4 аналитических материалов, посвященных развитию малого бизнеса, в том числе анализу его финансово-экономического состояния2.

Практически во всех проведенных исследованиях рассматриваются либо проблемы становления предпринимательства как субъекта социально-политической и экономической жизни, либо различные аспекты взаимоотношений бизнеса, с одной стороны, и общества и государства — с другой. Вместе с тем пока нет ни одной исследовательской работы на уровне диссертационного исследования, в которой проблемы развития механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса рассмотрены в качестве самостоятельного объекта научного исследования.

Исходя из этого, сформулированы цель, задачи, объект и предмет исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка и совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса крупного города (мегаполиса).

Для достижения указанной цели необходимо решение следующих исследовательских задач:

1. Провести сравнительный анализ этапов развития механизма финансовой поддержки малого бизнеса, с учетом изучения российского и зарубежного опыта его финансирования.

2. Проанализировать финансовое взаимодействие современных экономических субъектов в мегаполисе, раскрыть существующие структурные элементы механизма реализации финансирования субъектов малого бизнеса мегаполиса (на примере г. Москвы).

3. Раскрыть и систематизировать основные проблемы, связанные с привлечением кредитных и инвестиционных ресурсов государства и банков в хозяйственный оборот малых предприятий.

2 См.: Малый бизнес Москвы: Аналитические материалы 2004-2006 rr. M., 2006; Отчет о научно-исследовательской работе «Рынок микрофинансовых услуг в городе Москве и перспективы его развития». М., 2006; Технико-экономическое обоснование проекта «Создание системы предоставления поручительств в обеспечении кредитов, займов и лизинговых отношений в сфере предпринимательства г. Москвы». M., 2006; и ДР

4. Исследовать пути совершенствования механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса по следующим направлениям: государственная финансовая поддержка малого бизнеса; повышение эффективности кредитования и микрофинансирования, расширения объемов венчурного инвестирования в предприятия малого бизнеса.

5. Разработать механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса за счет оптимизации финансовой инфраструктуры, а именно повышения эффективности и развития фонда содействия кредитованию малого бизнеса и внедрения новых институтов финансовой поддержки малого бизнеса в мегаполисе.

Объектом исследования являются объективные закономерности формирования системы кредитных отношений на уровне взаимодействия: субъекты малого бизнеса — государство, субъекты малого бизнеса - кредитные организации (небанковские кредитные организации), субъекты малого бизнеса - инвесторы и их взаимоувязка.

Предметом диссертационного исследования является структура взаимодействия государства и экономических субъектов (бюджета, финансовых институтов, с одной стороны, и малых предприятий - с другой).

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам государственной поддержки и финансирования субъектов малого бизнеса, а также материалы дискуссий, научно-практических конференций международного и национального масштабов, многочисленные теоретические труды, авторефераты и материалы диссертаций, публицистические материалы и информация официальных сайтов органов государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации в сети Интернет.

Методической основой рассмотрения проблем диссертации явились общенаучные методы, а также методы структурно-функционального и институционального анализа. В ходе работы использовались следующие методы исследования: системного анализа, графического и экономикоматематического моделирования, абстрактно-логический, сравнительный и экономико-статистический методы. Сочетание различных научных методов позволило получить разностороннюю картину кредитной поддержки малого бизнеса в стране и регионах.

Информационная база исследования основана на использовании нормативных актов, данных статистических сборников, отчетов и исследований участников программ развития и поддержки малого предпринимательства г. Москвы (на примере Департамента поддержки и развития малого и среднего предпринимательства г. Москвы, Московского центра развития предпринимательства, Городского информационно-аналитического центра, Московского фонда подготовки кадров, Фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса в г. Москве, Фонда развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия, национального делового партнерства «Альянс Медиа», агентства «Микрофинанс»). При подготовке материала диссертации активно использовались результаты социологических исследований, проведенных как государственными органами и учреждениями, так и профессиональными социологическими центрами (ВЦИОМ, Romir Monitoring, Фонд «Общественное мнение», Левада-центр) и средствами массовой информации.

Научная новизна исследования заключается в разработке и теоретическом обосновании механизма реализации финансовой и кредитной поддержки малого бизнеса, ориентированного на повышение эффективности функционирования предприятий малого бизнеса и стимулирование их роста.

Основные научные результаты, выносимые на защиту:

1. Выделены и обобщены виды и основные составляющие финансовой поддержки малых предприятий, структурированы их основные элементы, определены приоритетные направления и характеристики выбора предприятий для финансовой поддержки государственными структурами.

2. Раскрыты специфические элементы и отличия развития предприятий малого бизнеса в мегаполисе, обоснованы принципы становления и развития малого бизнеса, реально оказывающие влияние на эффективное развитие механизма финансовой поддержки в целом.

3. Предложен механизм финансовой поддержки малых предприятий во взаимодействии с государственными и финансово-кредитными структурами, позволяющий обеспечить эффективное функционирование малых предприятий, снижение издержек и финансовых рисков, ориентированное на увеличение кредитного потенциала предприятий малого бизнеса.

4. Разработаны методологические подходы к формированию устойчивого организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса в условиях расширения объемов финансирования и определены условия взаимоотношений субъектов малого бизнеса с институтами финансовой поддержки.

5. Обоснованы условия и факторы формирования механизма микрофинансирования как эффективного института финансовой поддержки малых предприятий, выделены специфические признаки деятельности института микрофинансирования, обеспечивающие финансирование малых организаций, что позволяет определить направления инфраструктурного финансового обеспечения малых организаций.

Практическая значимость исследования состоит в доведении ряда теоретических положений и выводов до конкретных рекомендаций и предложений, направленных на финансовую поддержку субъектов малого бизнеса, которые могут обеспечить стабильное развитие малых предприятий в субъектах Российской Федерации на основании их эффективного воздействия с органами государственной власти и банковскими структурами, а именно ее результаты позволяют:

- развивать инструменты финансовой поддержки малого бизнеса и институты, реализующие механизм финансовой поддержки малого бизнеса; выявлять факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на финансовую поддержку малого бизнеса в сложившихся условиях;

- разрабатывать адекватные мероприятия по стабилизации выявленных отклонений;

- определять экономическую эффективность финансирования малого бизнеса за счет бюджетных ресурсов и коммерческих банков.

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в лекционных курсах «Деньги, кредит, банки», «Финансы и кредит», для разработки специальных учебных курсов на финансово-кредитных факультетах, а также применяться в процессе подготовки и переподготовки кадров для малого бизнеса.

Апробация работы. Положения настоящего исследования апробированы в практической деятельности органов исполнительной власти Российской Федерации, г. Москвы и других регионов Российской Федерации. Основные теоретические положения и выводы диссертации апробированы в выступлениях диссертанта на нескольких научных конференциях и семинарах, в т.ч. на круглом столе Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы и перспективы развития Российской Федерации на пороге вступления в ВТО» (2007); на Международном форуме по научно-техническому и промышленному сотрудничеству Москвы и Баден-Вюртенберга «Финансово-кредитные механизмы поддержки малых инновационных предприятий в г. Москве» (2007). Основные положения и идеи диссертационного исследования обсуждались автором во время прохождения стажировки в США по проблеме «Взаимодействие малого бизнеса и государства» (2007). Основные результаты работы доложены и одобрены на конференциях по проблемам развития г. Москвы в Московском городском университете управления правительства Москвы (2007—2008).

Основные положения диссертации изложены в 8 публикациях автора общим объемом 5,0 печатных листа (в т.ч. 4,5 п.л. — лично авт.), в том числе 3 в журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав,

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Власов, Илья Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результатами исследования стала разработка механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса. В рамках оказания финансовой поддержки государству следует отдавать предпочтение мерам косвенного характера (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами — гарантии, частичная компенсация процентных ставок) в силу их меньшего искажающего влияния на конкурентную среду, а также стимулирующего влияния (стимулирование малых и средних предприятий к использованию заемных ресурсов). Наиболее перспективным организационным механизмом реализации политики правительства Москвы в этой сфере является Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса Москвы.

Наличие специфики в развитии малых и средних предприятий, занятых в научно-технической сфере, определяет необходимость специфичного подхода к оказанию им финансовой поддержки. Основным организационным механизмом оказания такой поддержки может в перспективе стать Фонд развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия.

В части стимулирования развития частных финансовых институтов активность государства должна концентрироваться на создании благоприятных условий для развития различных форм и типов организаций. Регулирование степени благоприятности условий для осуществления деятельности в данном случае может выступать как инструмент достижения целей развития экономию! города с учетом его приоритетов и долгосрочных интересов. Наиболее перспективным направлением активности государства в этой сфере представляется содействие развитию микрофинансовых организаций как фактических элементов инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства.

Для формирования сбалансированной системы кредитно-финансовой поддержки малого бизнеса необходимо объективное определение понятия малого предприятия. Как показало исследование, оно может меняться в зависимости от характера деятельности, целей и уровня развития. За рубежом к

142 малому бизнесу относят фирмы, которые имеют независимую собственность, обладают хозяйственной самостоятельностью и не доминируют в своей сфере деятельности. В качестве специальных критериев выделения малого и среднего предприятия обычно используют добавленную стоимость, стоимость активов, годовой объем продаж, число работников. Это нашло отражение в новом Законе РФ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ», в котором устанавливаются новые типоразмеры организаций: микропредприятия с численностью занятых не более 15 человек,, малые предприятия — от 16 до 100 человек, средние - от 101 до 250 человек. Установлены и два дополнительных критерия: размер выручки и стоимость активов, для обоснованного установления-величины которых, по нашему мнению, пока нет достаточных оснований.

Как правило, субъекты малого предпринимательства в меньшей степени, чем крупные и средние предприятия; пользуются кредитами для реализации проектов по расширению бизнеса и созданию новых производств. Они используют кредиты в основном для пополнения оборотных средств, закупки товаров у крупных производителей, оптовиков. Другими словами, у малого бизнеса велика доля (и потребность) краткосрочных и среднесрочных кредитов. Однако банки, ограниченные в своих ресурсах из-за кризиса, не смогут удовлетворить спрос со стороны малых предприятий на получение таких кредитов. При этом в большей степени влияние банковского кризиса почувствуют на себе малые предприятия, работающие с небольшими региональными банками, которые в настоящее время испытывают наиболее значительные сложности с ликвидностью и уже не имеют возможности предоставлять им кредиты.

Кроме того, в условиях дефицита средств филиалы крупных федеральных и региональных банков с большой долей вероятности будут ужесточать требования к заемщикам, в том числе поднимать процентные ставки по кредитам. Это приведет к тому, что не все субъекты малого предпринимательства смогут рассчитывать на получение кредита; высокая зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса. Данный фактор заключается в том, что малый бизнес в основном ориентирован на удовлетворение потребностей населения и предприятий, действующих в России. Доля экспортоориентированных малых предприятий очень низка. Снижение платежеспособного спроса на их товары и услуги окажет значительное негативное влияние на деятельность малого бизнеса. Так, сокращение спроса приведет к уменьшению оборотных средств, что, в свою очередь, заставит предприятие снизить издержки за счет сокращения объема выпуска продукции и штатов, приостановки проектов собственного развития и расширения деятельности; нецелесообразность • использования при работе с крупными производителями и поставщиками схемы «предоплата за продукцию - отгрузка продукции», поскольку из-за кризиса ликвидности и затруднения доступа к финансовым ресурсам предприятия не будут иметь возможности привлекать заемные средства для закупки необходимых товаров. Это, в свою очередь, приведет к приостановке деятельности отдельных малых предприятий, бизнес-процессы которых основываются на указанной схеме; увеличение риска приостановки деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки малых предприятий.

В случае сокращения активности малых предприятий и их спроса на информационные, маркетинговые, образовательные и иные бизнес-услуги, которые предоставляются организациями инфраструктуры поддержки, некоторые из этих организаций могут прекратить свое существование. При этом продолжится деятельность только тех организаций, которые специализируются на предоставлении малым предприятиям финансовых услуг, например, микрофинансовых организаций, венчурных фондов, фондов прямых инвестиций, гарантийных фондов. Возможно, именно эти институты в условиях отсутствия банковского финансирования станут единственным источником заемных денег для малого бизнеса; вынужденный уход в теневой сектор малых предприятий.

В условиях отсутствия средств и платежеспособного спроса субъекты малого предпринимательства будут вынуждены сокращать масштабы деятельности. Чтобы высвободить дополнительные средства, многие предприятия будут минимизировать налоговые поступления, принимать максимальные усилия по экономии издержек, в том числе укрывать собственные доходы. При этом в условиях существующего налогового администрирования возникает и другой риск — на малый бизнес может оказываться излишнее административное давление в целях сохранения существующего уровня налоговых платежей от конкретных предприятий.

Зарубежная практика свидетельствует о существенной кредитно-финансовой поддержке малого и среднего бизнеса со стороны государства не только в развитых, но и в развивающихся странах. В России такая помощь незначительна

В целом сектор малого бизнеса, проявляющий высокие динамические возможности, и инвестиционные проекты малых и средних предприятий привлекательны для банков и других кредитных организаций, поскольку, как правило, они имеют относительно короткие сроки окупаемости, отражают реальные потребности изменяющейся рыночной конъюнктуры и разработаны с использованием достижений научно-технического прогресса

Как показали результаты исследования, потенциальная потребность малого бизнеса в кредитах на нынешнем этапе его развития оценивается в 20-25 млрд. долл. При этом финансовые организации в настоящее время обеспечивают эту потребность в размере не более 30% от этой суммы. В сфере активных операций характерным для российских банков является предоставление основной массы кредитов на краткосрочной основе. Несмотря на то, что в последние годы во многих регионах России существенно возросло количество кредитных ресурсов, предоставляемых в распоряжение малым предприятиям, анализ показывает их краткосрочность (более 70% кредитов — выдаются на срок не более 1 года) и высокую стоимость (от 21 до 28% по кредитам в рублях). В то же время доля кредитования малых организаций в общем объеме банковского кредитования составляет 5—10%.

В ходе исследования автором достигнуты следующие конкретные результаты:

1. В рамках оказания финансовой поддержки государству следует отдавать предпочтение мерам косвенного характера (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами — гарантии, частичная компенсация процентных ставок) в силу их меньшего искажающего влияния на конкурентную среду, а также стимулирующего влияния (стимулирование малых и средних предприятий к использованию заемных ресурсов).

2. Совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса базируется на создании фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса мегаполиса. Наличие специфики в развитии малых и средних предприятий, занятых в научно-технической сфере, определяет необходимость специфичного подхода к оказанию им финансовой поддержки. Основным организационным механизмом оказания такой поддержки может в перспективе стать Фонд развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия.

3. Развитию малых и средних предприятий способствуют положительные моменты их деятельности: способность быстро реагировать на изменения во внешней и внутренней среде организации, пробуждать в экономике предпринимательскую активность, поглощать незанятую рабочую силу, снижать социальную напряженность, возникающую в условиях экономических кризисов, что связано с его возможностями оперативно внедрять нововведения в различных областях производства.

4. В работе выделено несколько групп факторов, влияющих на организацию малого и среднего бизнеса в целом: состояние экономики и рыночной конъюнктуры; наличие инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства; политика государства и местных властей в отношении малого и среднего бизнеса, включая налоговое законодательство; влияние социальной среды; развитие инноваций в отрасли; природные и естественно-географические факторы.

5. В результате анализа функционирования малых и средних организаций сделан вывод, что одним из основных факторов их недостаточного развития в России является ограниченность доступных источников финансирования, хотя отличительной особенностью малого и среднего бизнеса необходимо считать большую, чем у крупных хозяйствующих субъектов, зависимость от заемных средств вследствие практического отсутствия свободных финансовых ресурсов, меньших возможностей предвидения движения денежных потоков, большей зависимости от изменений факторов нестабильной внешней среды.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Власов, Илья Павлович, 2009 год

1. Федеральны^закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 27.10.2008) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002).

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 №145-ФЗ (ред. от 24.11.2008).

3. Письмо Министерства экономического развития и торговли №Д05-96 от 13.01.2009.

4. Письмо Министерства экономического развития и торговли №Д05-5864 от 19.12.2008.

5. ФЗ 14 июня 1995 г. №88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 №31-ФЗ, от 22.08.2004 №122-ФЗ, от 02.02.2006 №19-ФЗ).

6. Распоряжение Правительства РФ от 15 августа 2003 г. №1163-р//СПС.

7. Афанасьева О.Н. О современной системе краткосрочного банковского кредитования/ТБизнес и банки, 2002. №34—35. С. 1-3.

8. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие/под ред. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., доп. — М.: КНОРУС, 2007. 264 с.

9. Банковское дело/под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. -344 с.

10. Банковское дело/под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.Л. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 312 с.

11. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. -М.: ЮНИТИ, 2002.

12. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. — 2-е изд. СПб.: Питер,2007.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М.: ИКК «ДеКА», 1995. - с. 11.

14. Банки и банковское дело/под ред. И.Т. Балабанова. — СПб.: Питер, 2000.-256 с. С. 127.

15. Барский А. Микрокредиты: панацея для малого бизнеса//Современный предприниматель, 2008. №7.

16. Боголепов М.И. Государственный долг. С. 565.

17. Бокарева Л.Г. Инновационное развитие и задачи финансового контроля//Финансы, 2008. №9.

18. Бедоев Н.Н. Государственные финансы и регулирование денежных потоков: автореф. дисс. . к.э.н. СПб., 2006.

19. Бирюков А. Развитие малого и среднего бизнеса — локомотив экономики (опыт Тайваня)//Вопросы экономики, 2004. №9. С. 123—129.

20. Боди 3., Мертон Р.К. Финансы/пер. с англ. — М.: Вильяме, 2007.

21. Бурханова И.Н. Политическая роль предпринимательства и ее проявление в электоральном процессе: дисс. . канд. полит, наук. М., 2000.

22. Бурмистрова Т., Тюляков А. Закупки продукции для-государственных нужд//Право и экономика. 1999, №12.

23. Бутыльков M.JI. Налогообложение как фактор банковской деятельности: Монография. — М.: Финансы и кредит, 2002. — 184 с.

24. Бухвальд Е.М., Виленский. А.В. Финансовый кризис и. развитие малых предприятий г. Москвы//Финансовая аналитика, 2009. №1.

25. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Тумина Т.А., Бухонова С.В. Условия, факторы и особенности осуществления инновационной деятельности на региональном уровне как предпосылка иностранных инвестиций//Экономический анализ: теория и практика, 2008. №18.

26. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования, деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М., 1999.

27. Ван Хорн Дж. К; Основы управления финансами: пер. с англ./гл. ред. серии Я.В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2001.

28. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. М., 1997. С. 4.

29. Владимирова М.П., Козлов А.И. Деньги, кредит, банки. — 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2006.

30. Власов И.П. От «управления бюджетными ресурсами» к «управлению результатами»//Информационный бюллетень Контрольно-счетной палаты Москвы. 2006, №1(17).

31. Власов И.П. Малый бизнес Москвы: характеристика проблемы и оценка сложившейся ситуации/ТВестник МГУУ. 2007, №2.

32. Власов И.П. Частно-государственные венчурные фонды в Российской Федерации//Финансы и кредит. 2008, №43(331).

33. Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития//Финансы и кредит, 2009. №3.

34. Власов И.П. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса//Финансы и кредит, 9(345) — 2009 март.

35. Власов И.П. Современный механизм реализации финансовой поддержки-' малого бизнеса г. Москвы//Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2009. №9.

36. Власов И.П. Механизм финансовой поддержки малого бизнеса и особенности его реализации в современных условиях//Экономика, налоги, право, 2009. №

37. Вулфел Ч. Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов/пер. с англ. Самара, 2000. С. 692.

38. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право. Учреждения — счета — операции — услуги. -М.: Финстатистикаинформ, 1996. С 264.

39. Гаврилова Е.В., Юцковская И.Д. Бизнес-идея: некоторые взгляды компании «ФБК» на проблемы инноваций и венчурных инвестиций//Финансовые и бухгалтерские консультации, 2007. №9.

40. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. -М.: Дека, 2000. С. 267-268.

41. Горина Т.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. Изд-во РИЦ ХГАЭП, 2003.

42. Грей С., Хогарт Г. Введение в денежно-кредитные операции//Справочники о деятельности центральных банков, 1998. №10.

43. Гранкин В. Инвестиции в кадровый потенциал науки//Кадровик. Кадровый менеджмент, 2008. №8.

44. Давыдова JI.B., Будовская JI.A. Малое предпринимательство в реформируемой экономике: роль и значение//Финансы и кредит. 2007, №13. С. 48-53.

45. Данилова Л.Г. Финансовые основы корпоративной социальной ответственности бизнеса: автореф. дисс. . к.э.н. М., 2006.

46. Дьячкина JI.A. Анализ практики налогообложения малого бизнеса в России и за рубежом//Все для бухгалтера, 2007. №4.

47. Дзарасов С. Способен ли частный капитал модернизировать российскую экономику?//Вопросы экономики, 2005. №4. С. 131-147.

48. Данюкова М. Бизнес-инкубаторы стали и кровом, и опекуном для малого бизнеса//Московский бухгалтер, 2008. №11.

49. Джумов A.M. Налоговые доходы бюджета как главный системный интегратор финансовых ресурсов страны/ТНалоги (журнал), 2007. №6.

50. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., исп. и доп. — М.: Омега-Л, 2006.

51. Зурова В.Б. Кредитные продукты для малого и среднего бизнесаУ/Банковское кредитование, 2008. №3.

52. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект//Финансы и кредит, 2005. №25. С. 21-27.

53. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков/Методические рекомендации. М.: Компания «Алее», 1995. - 184 с. С. 26.

54. Еремина А. Направление pocTa//www.credit.ru

55. Исследование эффективности системы государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации: состояние, направление развития. М., 2003. С. 30.

56. Ильин И.Е. Малый бизнес в России: проблемы и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №2.

57. Ильин И.Е. Сегодня и завтра на рынке кредитования малого и среднего бизнеса//Управление в кредитной организации, 2008. №3.

58. Ильин И.Е. Малый бизнес в России: проблемы и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №2.

59. Картуесов А. Малый и средний бизнеса: путь наверх//Банки и-деловой мир, 2008. №4.

60. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. — М.: Финансы и статистика, 2003.-590 с.

61. Лапуста М.Г, Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с. С. 6.

62. Левчаев IXAi Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов: сущность, экономическая природа категории, законы функционирования//Инвестиционный банкинг, 2006. №5.

63. Липчиу Н.В., Липчиу А.У. Об индикативном планировании в управлении финансами организаций//Экономический анализ: теория и практика, 2007. №17.

64. Малое предпринимательство< в Российской Федерации: прошлое, настоящее и будущее/под ред. Е.Г. Ясина, А.Ю.Чепуренко, В.В. Буева., О.М.Шестоперова. -М.: Новое издательство, 2004.

65. Малый, бизнес Москвы: Аналитические материалы 2004-2006 гг. М., 2006; Отчет о научно-исследовательской работ «Рынок микрофинансовых услуг в городе Москве и перспективы его развития». М., 2006.

66. Мамута М.В., Ермилова Г.А. Состояние и перспективы развития микрофинансирования в России//Банковское кредитование, 2006. №2.

67. Миляков Н.В. Финансы. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004.

68. Моисеев С.Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь/С.Р. Моисеев. — М: Дело и Сервис, 2006. — 384 с. С. 161.

69. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2001. 240 с. С. 55-56.

70. Морозко Н.И. Системные исследования финансовых проблем малого бизнеса//Финансы и кредит, 2008. №11.

71. Моисеев С. Курс на укрупнение. Развитие региональных банков: взгляд из центра/ТБанки и деловой мир, 2008. №10.

72. Нагих В.Н., Монин А.А., Карпухин А.И. Ситуационно-факторное моделирование социально-экономического состояния и тенденций развития совокупности малых предприятий региона//Экономический анализ: теория и практика, 2008. №8.

73. Новиков А.Н. Денежно-кредитное регулирование: современные методы и инструменты: Учебное пособие. — М.: Финансовая академия, 2003. — 152 с. С. 4.

74. Николаев В.В., Костров А.В. В центре внимания — малый бизнес//Финансовая газета. Региональный выпуск, 1999. №12.

75. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона/С.Н. Орлов. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. 302 с.

76. Орлов М.Ф. «О государственном кредите» в книге «У истоков финансового права». — М.: Статут, 1998. С. 295-296.

77. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весь мир», 2003. - 720 с.

78. О влиянии форм кредита на деловую активность фирмы//Бизнес и банки, 2002. №14. С. 3-6.

79. Пашкова А.В. Формы поддержки малого и~ среднего бизнеса/ТБанковское кредитование, 2008. №5.

80. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-464 с.

81. Пашкова А.В. Формы поддержки малого и среднего бизнеса/ТБанковское кредитование, 2008. №5.

82. Предпринимателям выделят подъемные//Современный предприниматель, 2008. №11.

83. Проектное финансирование: настоящее, будущее и Базель П//Бизнес и банки, 2005. №25. С. 6-9.

84. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 256 с.

85. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М.: Издательство «Экзамен», 2003. — 320 с. С. 62.

86. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого, банка: учебное пособие для вузов. М.: ИНФРА-М, 2001. - 112 с.

87. Родионова П.В. Государственная поддержка частного банковского бизнеса: возможности и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №5.

88. Романова И.К. Расширение кредитования — важнейший фактор экономического роста России//Банковский ритейл, 2008. №2.

89. Ребельский Н.М. Проблемы управления активами закрытых паевых инвестиционных фондов особо рисковых венчурных инвестиций//Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2008. №11.

90. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -5-е изд., перераб., доп. — М.: Инфра-М, 2007. 495 с. ISBN: 5-16-002705-Х/978-5-16-002705-0.

91. Рыкова И.Н. Рынок новых кредитных продуктов: проблемы и перспективы в России//Финансы и кредит, 2007. №32. С. 11-22.

92. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Формы кредитования реального сектора экономики//Финансы и кредит, 2008. №44.

93. Сбербанк нацелился на половину малого бизнеса в1. PoccHH//www.lenta.ru

94. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России//Банковское кредитование, 2006. №3.

95. Сухарев О.С., Курьянов A.M. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики//Финансы, 2007. №9.

96. Технико-экономическое обоснование проекта «Создание системы предоставления поручительств в обеспечении кредитов, займов и лизинговых отношений в сфере предпринимательства г. Москвы». М., 2006.

97. Трушина Н. Как кризис отразится на МСБ/Avww. credit.ru

98. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. 2-е изд./под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

99. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/колл. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с. С. 440.

100. Чантладзе В.Г. К вопросу о понятии финансов. Тбилиси, 1989. С. 6.

101. Шаталов, А.Н., Шаталова Е.П. Кредитование в виде овердрафта: оценка возможности предоставления и определения лимита//Банковское дело, 2005.№12. С. 47-50.

102. Шамрай А.А., Соболь Д.В. Проблемы правового регулирования, имеющие ключевое значение для развития сектора микропредпринимательства и малого бизнеса. М., 2007. ISBN-978-5-903352-22-7

103. Шевырев М.Б. Социальные приоритеты и механизмы эффективной бюджетно-налоговой политики российского государства. Автореферат к.э.н. Ростов-на-Дону, 2006. 1,0 п.л. С. 3.

104. Шевченко И.В., Станкевич А.С. Банковское проектное финансирование в РФ объективное наличие или субъективное отсутствие?//Финансы и кредит, 2007. №32. С. 53-60.

105. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Дашков и К, 2006.

106. Шуляк П.Н. Власов И.П. Рынок микрофинансовых услуг в Москве//Сборник научных трудов под ред. Н.Н. Пилипенко «Актуальныепроблемы социально-экономического развития России» (выпуск VI). — М.: РГСУ, 2006.

107. Ян Сюань. Факторы и стратегии развития малого промышленного бизнеса (на примере России и Китая). Автореферат дисс. . к.э.н. М., 2007. — 1,0 п.л. С. 9.

108. Hitchins J., Hogg М., Mallet D. BANKING. An industry accounting and auditing guiders. The Institute of Chartered Accountants in England and Wales, 1996. P. 360.

109. Public and Private Investments in Microfinance: A Look at Guarantee Instruments. Bamako 2000: Innovations in Microfinance. Technical Note №7, 10/2000.111. www.rbc.ru112. www.dengi59.ru