Новые индустриальные страны Азии и вывоз капитала тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Силантьева, Елена Александровна

• Силантьева, Елена Александровна
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Силантьева, Елена Александровна

Введение

Глава 1. Новые тенденции в международном разделении труда и международном движении капиталов и место НИС в этих

1.1 Новые тенденции в международном разделении труда и международном движении капиталов

1.2 Сущность и формы международного движения капиталов.

1.2 Масштабы, динамика и география процесса.

1.3 Теории международного движения капиталов.

1.4 Место новых индустриальных стран в процессах международного движения капиталов.

Глава 2. Формирование процессов переориентации новых индустриальных стран из импортеров в экспортеров капитала.

2.1 Снижение роли Японии и формирование избыточного капитала в странах Восточной Азии.

2.2 Неравномерность развития стран АТР как фактор движения капиталов на региональном уровне.

2.3 Достижения НТП как фактор смещения центра активности экспорта капитала в страны азиатско - тихоокеанского региона.

2.4 Инвестиции новых индустриальных стран за рубежом ( на примере Республики Корея).

Глава 3.

Инвестиционное взаимодействие новых индустриальных стран с Россией ( на примере Республики Корея).

3.1 Особенность развития экономики Кореи - крупные корпорации.

3.2 Крупные корпорации Кореи и их сотрудничество с Россией в инвестиционной сфере

3.3 Проблемы и перспективы инвестиционного сотрудничества между Россией и республикой Корея.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Новые индустриальные страны Азии и вывоз капитала»

Актуальность темы исследования.

В последние годы большое внимание уделялось экономическому развитию небольшой группы быстро растущих восточно-азиатских государств, куда вошли Республика Корея, Тайвань, Гонконг и Сингапур. Они были названы "новыми индустриальными странами" (НИС) Восточной Азии. Несколько позже перспективы региональной динамики еще больше улучшились в связи с мощным экономическим ростом второго эшелона НИС (Индонезия, Малайзия и Таиланд), а также экономическим возрождением Китайской Народной Республики, которая по своим экономическим показателям становится в один ряд с новыми индустриальными странами.

Экономическое развитие региона было тесно связано с инвестированием иностранного капитала в хозяйства этих стран, ускоренной индустриализацией, крутым ростом производства и уровня жизни, а в связи с этим и накоплением свободного капитала , который используется для целей инвестирования не только внутри стран, но и за рубежом. Инвестиционная деятельность этих стран стала оказывать глубокое влияние на экономическую политику других частей мира, что проявилось, как новая тенденция в международном разделении труда. Сложная обстановка в мировой экономике 80-90-х годов несомненно обострила интерес к стратегиям развития, позволяющим достигнуть таких результатов. Актуальным становится исследование процессов становления развитых рыночных отношений в этих странах, с целью применения их опыта другими субъектами мировой экономики.

В условиях накопления капитала новыми индустриальными странами и открытия новых сфер его приложения, связанного с переходом к рынку бывших социалистических государств, новые индустриальные страны столкнулись с проблемой превращения из капиталоимпортирующих в капиталоэкспортирующие государства.

По этой причине новые индустриальные страны стали более ответственно подходить к формированию политики инвестирования за рубежом. На современном этапе развития финансового рынка инвестиционная политика новых индустриальных стран стала не только элементом стратегии, но и механизмом регулирования их финансового положения и влияния на другие страны. В связи с этим стали актуальными исследования практики новых индустриальных стран в области экспорта капитала за рубеж.

В настоящее время появилось немало исследований о новых индустриальных странах. Вопросам теории и практики развития новых индустриальных стран посвящены многочисленные труды отечественных и зарубежных экономистов. Среди них: Андрианов В., Симония, Архангельская И., Бе Гю Сонг, Белоконь Ю. , Ким Сан Вон, Ким Сун Хун, Ким Юн Дук, Киссинджер Г., Гафуров С., Гранберг А., Ишаев В., Давыдов О. Проблемы непосредственного взаимодействия России и новых индустриальных стран рассмотрены в работах Андрианова В., Евгеньева А ., Зотова Г., Ли Ин Сонга, Моисеева В., May В.

В современной литературе еще недостаточно проанализированы направления и структура вывоза капитала из новых индустриальных стран, и механизм трансформации экономики из стран - импортеров капитала в экспортеры, а также возможности расширения инвестиционного взаимодействия новых индустриальных стран с Россией.

Попытки переориентации новых индустриальных стран с импорта капитала на его экспорт за рубеж ставят на повестку дня широкое изучение принципов новых индустриальных стран в проведении инвестирования за рубежом и использовании рынков как ближайших государств, так и более географически удаленных стран (например, России) . В частности, исследование причин формирования рынка капиталов новых индустриальных стран, взаимоинвестирования внутри региона, а также проблемы расширения инвестиций на Российском рынке с учетом недавнего финансового кризиса в Юго-Восточной Азии определяют актуальность выбранной темы.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является определение механизма трансформации капиталоимпортирующих новых индустриальных стран Азии в экспортеров капитала как внутри Азиатско -Тихоокеанского региона , так и за его пределами, в т. ч. в России; а также разработка методологического подхода в преодолении трудностей инвестиционного взаимодействия России и Новых индустриальных стран.

В соответствии с этой целью в диссертации поставлены следующие задачи:

- обобщение процессов вывоза капитала и определение их современных особенностей;

- анализ причин переориентации новых индустриальных стран на экспорт капитала за рубеж;

- изучение направлений вывоза капитала из НИС и поиск методов совершенствования зарубежных инвестиций, с точки зрения увеличения влияния и прибыли в региональном масштабе;

- выделение нового крупного экспортера капитала - Китая, который начинает играть значительную роль в конкуренции НИС на рынках иностранных инвестиций как на региональном уровне, так и на более удаленных рынках; выделение новых рынков приложения капитала новыми индустриальными странами ( на примере России и Южной Кореи);

- разработка механизма применения в российской практике опыта накопления инвестиционного капитала с возможностью создания экономики, ориентированной на привлечение иностранных инвестиций с последующей трансформацией в капиталоэкспортирующую модель;

- выявление основных проблем инвестиционного взаимодействия России с новыми индустриальными странами и направлений повышения инвестиционной привлекательности России как для новых индустриальных , так и для других стран.

В качестве гипотезы в работе выдвигается идея трансформации новых индустриальных стран из нетто-импортеров в нетто-эспортеров капитала и расширения инвестиционного рынка этих стран.

Предметом исследования являются процессы инвестирования новыми индустриальными странами и Китаем за рубежом, их подходы в управлении инвестиционными рисками и принципы инвестиционной политики.

Объектом исследования являются государства, корпорации, предприятия новых индустриальных стран и Китая, а также другие государства и предприятия - контрагенты инвестиционной деятельности НИС.

Общее в возникновении инвестиционных процессов в Новых индустриальных странах дает возможность сузить рамки рассмотрения взаимосвязей в сфере приложения капитала до примеров отдельных стран. Основные этапы формирования рыночных отношений и организационные формы их субъектов этого региона имеют много одинаковых характеристик. Поэтому в качестве объектов исследования ситуации послужили более конкретные примеры - Китай и Малайзия в процессе взаимодействия в сфере вывоза капитала на местном рынке Новых Индустриальных стран Азии; и Корейский капитал в России как вариант перспективного расширения сферы вывоза капитала за пределы географического региона азиатских НИС. Инвестиционное взаимодействие с другими регионами мира представлено в описательном порядке, т.к. отношения с наиболее развитыми странами в известной степени демонстрируют преобладание вливаний капитала в экономику НИС по сравнению с инвестиционной деятельностью НИС на рынках этих государств. А вывоз капитала в развивающиеся страны Африки или Латинской Америки незначителен ввиду их географической удаленности.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Методологической основой исследования являются системный и исторический подходы отечественных и зарубежных авторов , изложенные в научной литературе, а также законодательные документы. Изучение научных рекомендаций по рассматриваемой А проблеме и обобщение материала обширной литературы представляет собой основу методологического анализа диссертации. Исследование выполнено с использованием статистических периодических данных, рабочих документов международных организаций, а также материалов Конференции "Foreign exchange regimes and reserve management" ( Режимы валютного курса и политика управления денежными средствами государства), где рассматривались вопросы формирования и управления валютными резервами государства , инвестиционная политика, направления мирового вывоза капитала, вопросы макроэкономической политики развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Конференция проходила в Объединенном Венском Институте по инициативе Международного Валютного Фонда в октябре - ноябре 1997 года .

При разработке темы диссертации были использованы материалы конференций, лекций и семинаров, проводившихся в Финансовой Академии при Правительстве России.

Научная новизна данной диссертации содержится в разработке механизма трансформации новых индустриальных стран из импортеров капитала в экспортеров инвестиционного капитала . Вывоз капитала из Новых Индустриальных стран Азии в значительных масштабах стал возможным сравнительно недавно, что обусловливает научную новизну изучения данной проблемы.

На базе научного анализа инвестиционных потоков из новых индустриальных стран и Китая разработана модель инвестиционного

1 Андрианов В., Симония, Эскиндаров М., Смитиенко Б., Поспелов В., Архангельская И., Бе По Сонг, Белоконь Ю. , Ким Сан Вон, Ким Сун Хун, Ким Юн Дук, Киссинджер Г., Гафуров С., климата, удовлетворяющего экономические и деловые потребности инвесторов НИС, а также пути преодоления трудностей в инвестиционном взаимодействии с Россией и адаптации накопленного опыта в современных российских условиях. Научную новизну представляют следующие результаты исследования: выявлены новейшие особенности инвестиционных отношений новых индустриальных стран Азии ; проанализированы причины и последствия переориентации новых индустриальных стран на экспорт капитала за рубеж; раскрыты направления вывоза капитала из НИС и приоритеты размещения капитала новыми индустриальными странами с точки зрения увеличения прибыли и расширения сферы влияния новых индустриальных стран в региональном и глобальном масштабе; на основе анализа экономико-исторических отношений и принципов инфраструктуры " деловых связей", выделен новый крупный конкурент новых индустриальных стран в сфере экспорта капитала - Китай, который начинает играть значительную роль на рынке иностранных инвестиций как на местном уровне, так и на более удаленных рынках; определены принципы внедрения капитала новых индустриальных стран на рынки бывших социалистических государств (на примере Южной Кореи и России) , основанные на становлении рыночного механизма в России, взаимодополняемости экономик НИС и бывших социалистических государств, наличии благоприятных условий для сотрудничества НИС и России и др.; обоснованы некоторые факторы, тормозящие инвестиционное взаимодействие НИС с Россией и разработаны пути их преодоления и повышения инвестиционной привлекательности России; разработана концепция применения в Российской практике опыта накопления новыми индустриальными странами инвестиционного капитала с возможностью создания экономики, ориентированной на привлечение иностранных инвестиций с последующей трансформацией в капиталоэкспортирующую модель.

Практическое значение данного исследования заключается в том, что основные его положения и выводы находят непосредственное применение в преподавании курсов : " Мировая экономика" ( тема : "Новые индустриальные страны в мировой экономике" , "Китай в мировой экономике", "Россия в мировой экономике"), "Международные экономические отношения" ( тема : "Вывоз капитала и международное разделение труда"), Международное коммерческое дело и маркетинг ( Тема: " Инвестиционный климат в России"). Выводы и материалы работы могут быть применены при написании учебных пособий, включены в лекционные курсы и семинары, использованы на научно-практических конференциях и в библиографических целях. Результаты исследования могут найти применение в научно-исследовательских учреждениях, занимающихся изучением соответствующей проблематики, а также могут использоваться инвестиционными банками, внешнеторговыми фирмами и другими российскими и иностранными финансовыми институтами, взаимодействующими с новыми индустриальными странами , Китаем и Россией в сфере иностранных инвестиций.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения исследования применяются в процессе проведения автором практических и теоретических занятий по учебной дисциплине " Мировая экономика" в Финансовой Академии при Правительстве РФ , разработана деловая игра для студентов по теме: "Новые индустриальные страны в мировой экономике и их отношения с Россией".

Положения, касающиеся инвестиционного взаимодействия НИС и Китая с Россией были представлены автором в докладе на Конференции "Foreign exchange regimes and reserve management" ( Режимы валютного курса и политика управления денежными средствами государства), проходившей в Объединенном Венском Институте по инициативе Международного Валютного Фонда в октябре -ноябре 1997 года .

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Силантьева, Елена Александровна

Заключение.

Целью написания диссертации является поиск решений на поставленные автором задачи. В соответствии с этой целью в результате научного изучения проблемы трансформации новых индустриальных стран из капиталоимпортирующих в капиталоэкспортирующие можно сделать следующие выводы:

- 1. Новой особенностью процессов мирового вывоза капитала явилось увеличение конкурентоспособности новых индустриальных стран в зарубежном инвестировании и рост масштабов и направлений ингостранных инвестиций, что можно рассматривать как становление процессов превращения новых индустриальных стран из импортеров в экспортеров капитала.

- 2. Причинами переориентации новых индустриальных стран на экспорт капитала за рубеж явилось то, что за последние двадцать лет приток иностранных прямых инвестиций ускорил промышленное развитие принимающих стран и общую модернизацию их экономики. Впервые в истории в экспорте развивающихся стран, которые традиционно известны как поставщики сырья, доля готовых изделий превысила половину. Получили развитие банковская, туристская и другие современные сферы экономики.

Важным источником зарубежных ресурсов стали портфельные инвестиции. Их притоку содействовали создание во многих развивающихся странах собственных фондовых рынков (получивших название "новых"); допуск на них иностранных инвесторов; более высокая доходность, чем в развитых странах, хотя и с более высокой степенью риска; их постепенное включение в глобальную сеть.

Иностранные прямые инвестиции как фактор ускорения развития в наибольшей степени сумели использовать такие страны, как Республика Корея, Тайвань, Гонконг и Сингапур, Индонезия, Малайзия и Таиланд. Увеличивая привлечение иностранных средств, многие развивающиеся страны приступили к собственному экспорту капитала. Создание сети зарубежных предприятий стало необходимым условием укрепления позиций фирм НИС промышленности и повышения их конкурентоспособности на мировых рынках. Таким образом, все эти государства стали новым источником возможного поступления необходимых зарубежных средств, как для прочих развивающихся, так и для промышленных и реформирующихся государств.

- 3. Практика показывает, что особое место в вывозе капитала среди новых индустриальных страна стала занимать Республика Корея. Ее инвестиции за рубежом масштабны и по размеру, и по географии. Динамика роста инвестиций из Кореи среди других НИС наиболее высока, что говорит об увеличении влияния Кореи на процесс зарубежного инвестирования новыми индустриальными странами. Страны НИС , в первую очередь Южная Корея намечают крупные структурные изменения : значительное понижение капиталовложений в те отрасли, которые ранее позволили им занять передовые позиции в мировой торговле и достигнуть процветания засчет экспорта за границу, вместе с тем наблюдается рост капиталовложений в данные отрасли за рубежом. Речь идет о " традиционных" высокоприбыльных, капиталоемких отраслях, таких, как автомобилестроение, судостроение, нефтехимия, металлургия, а также текстильная, пищевкусовая отрасли сервиса.

Основной объем инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе приходится на взаимное инвестирование. В последние годы особенно сильно возросло влияние капиталов отдельных стран на политику инвестиций в этом районе. Можно сказать о стирании границ между инвесторами из новых индустриальных стран, настолько сильно переплетены капиталы НИС. Примером тесного взаимодействия в финансовой сфере послужила серия недавних октябрь 1997 года ) валютных кризисов в ATP, причиной чего послужили следующие события : падение курса японской йены к доллару, снижение в Японии стимулов к инвестированию в новых индустриальных странах Азии, ухудшении торговых балансов последних; из-за продолжительного повышения уровня жизни в НИС сложился потребительский спрос, нацеленный на приобретение дорогостоящих импортных товаров в ущерб товарам внутреннего производства; на протяжении периода инвестиционного "бума", быстрой интеграции НИС Азии в систему международного разделения труда и соответствущего роста финансовых рынков недостаточно внимания уделялось проблемам усиления систем контроля и выявления злоупотреблений , управления ликвидностью и структурным аспектам развития банковского сектора; практика жесткой привязки валют НИС к доллару США оставила неразвитой сферу валютного хеджирования; в структуре притока на финансовые рынки инвестиционного капитала значительная часть приходилась на портфельные инвестиции. Преодоление последствий финансового кризиса, по мнению некоторых экономистов 89 , займет не менее 2-3 лет, что будет зависеть от того, насколько быстро будут развиваться процессы структурных преобразований в экономиках НИС ( изменение структуры расходов и доходов населения и инвестиций); будет ли преодолен кризис доверия к банковским системам Юго-Восточной Азии ( усиление систем регулирования и контроля, мониторинга кредитных рисков); насколько долго и в каких масштабах партнеры Юго-Восточной Азии смогут абсорбировать экспорт из стран этого региона; каким образом будет преодолена экономическая стагнация в Японии и как эффективно будут происходить процессы инвестирования новых индустриальных стран за рубежом.

89 Банковское дело. - М., 1997. - № 12. - С. 8

- 5. К Концу 90-х годов можно констатировать наличие сформировавшихся рынков инвестирования новыми индустриальными странами в США, Японии, Европе . Для НИС становится правилом - конкурируя на равных с развитыми странами , расширять инвестиции в США , Японии, Европе и в то же время развивать инвестиционное взаимодействие с другими странами , экономически менее развитыми, но имеющими привлекательность для НИС.

Основными инвесторами НИС выступают крупные корпорации. Выгоды от деятельности ТНК особенно велики в тех секторах экономики, где неразрывно связаны средства производства и специальные знания, где выход новых производителей на рынок особенно затруднителен или очень высоки темпы технического прогресса. Это же определяет и трудности прогнозирования процессов развития. В данном случае пример восточноазиатских НИС обоих эшелонов убедительно доказывает важность стратегического подхода к промышленной политике.

Восточная Азия дает весьма интересные примеры того, как страны, целиком зависящие от природных ресурсов, могут успешно перейти к трудоемким, а затем и к более сложным видам промышленной деятельности, что необходимо для достижения высокого уровня жизни. Этот опыт показал, как важно сосредоточить ресурсы в руках тех групп и корпораций, которые обладают способностью делать инвестиции, а также обеспечить правильную направленность использования этих инвестиций с тем, чтобы начался долгосрочный рост эффективности экономики, способствующий накоплению свободного капитала, когда страна выходит за рамки использования средств на внутреннем рынке. Для этого требуется наличие компетентного госаппарата и институциональных механизмов сотрудничества меяеду государством и частным бизнесом. Поэтому такой опыт нелегко перенести в страны, где не сложились соответствующие условия. Тем не менее, за счет целенаправленных усилий необходимые институты могут создаваться и совершенствоваться, используя пример НИС с учетом национальных условий.

Помимо использования опыта экономического развития НИС в теории, актуальным представляется практическое взаимодействие с ними на уровне совместного финансирования.

Многие страны Европы и Америки способствуют привлечению инвестиций из НИС в национальные экономики. Особенно плодотворно проходит инвестиционная деятельность Южной Кореи в Великобритании. Южная Корея является одним из крупнейших инвесторов НИС не только в промышленно развитые страны, но и в хозяйства с переходной экономикой.

- 6. Для периода конца 1990-х годов характерно появление формирующихся рынков приложения капитала новыми индустриальными странами в бывших социалистических хозяйствах (Польша, Румыния, восточная Германия, Чехословакия , Россия и страны СНГ).

Россия прошла долгий путь к многогранному сотрудничеству с НИС в политической, экономической, культурной и многих других областях.

Связи между странами быстро развиваются, особенно благодаря проведению серии встреч на высшем уровне. Особенно заметно развиваются отношения с Республикой Корея, что стало результатом подписания Договора об основах взаимоотношений между Республикой Корея и Российской Федерацией90, укрепившему правовую основу дружбы и сотрудничества между Российской Федерацией и Южной Кореей.

Развитию экономических отношений между двумя странами способствует прежде всего то обстоятельство, что они строятся на взаимодополняемой основе: в области торговли импортные потребности и экспортные возможности обеих стран соответствуют друг Другу; то же самое относится и к инвестициям: Россия испытывает острую потребность в привлечении инвестиций, Республика Корея в свою очередь имеет возможность вкладывать инвестиции в российскую экономику.

Объективными предпосылками динамичного роста взаимодействия между Россией и Республикой Корея являются: взаимодополняющие структуры производства (традиционная, преимущественно сырьевая направленность российского экспорта и специализация Южной Кореи в международном разделении труда на потребительских товарах массового спроса), приоритетная ориентация корейской экономики на экспорт, географическая близость двух стран.

Как страна - импортер капитала Россия является заметным объектом приложения ссудного капитала, особенно государственного и международных организаций. Известно, что в 1992-1993 гг. в Россию было привлечено кредитов на сумму более 22 млрд. долларов. Однако

90 Сеул, ноябрь 1992 г. такой капитал увеличивает задолженность России, неся в себе и другие отрицательные последствия: растущие ежегодные платежи в счет долга и др.

Присутствие же предпринимательского капитала в России еще не исчерпало свои возможности: за 1992-1993 гг. в стране было вложено около 3.5 млрд.долларов иностранных инвестиций, а общий объем прямых инвестиций в 1994 году составил около 6 млрд. долларов91, в 1996 году размер иностранных вложений в экономику России достиг

92 уровня 9, 842 млрд. долларов .

Россия весьма заинтересована в притоке прямых инвестиций, т.к. они не увеличивают внешний долг, обеспечивают эффективную интеграцию национальной экономики в мировую, служат источником капиталовложений, приобщают отечественных предпринимателей к мировому опыту.

- 7. Инвестиционное взаимодействие НИС и России перспективно, но имеет большей частью не раскрытый потенциал. Это объясняется недостаточно зрелым инвестиционным климатом России и рядом других причин: социально - политическая ситуация в России нестабильна, хозяйственные законы противоречивы, нет ясности с правами собственности, высока вероятность смены экономической политики в целом. Внешеэкономическая ситуация также неблагоприятна: рубль слабо конвертируется, сильны валютные ограничения.

91 БИКИ 1994.-№29, с. 1,8.

92 International Financial Statistics, Vol. LI, # 1, January 1998, IMF, P. 578.

Притоку иностранного капитала мешают также и причины сугубо субъективные: недостаточное информационное обеспечение иностранных инвесторов о потенциальной возможности для капиталовложений, это и процветающее в России пиратство в области интеллектуальной собственности, бюрократизм и коррупция.

Эти субъективные и объективные причины воздействуют на инвестиционный климат в России, который оценивается как не очень благоприятный. Но по мере того как Россия расширяют сферы взаимного общения с республикой Кореей и другими новыми индустриальными странами, крепнет надежда, что несмотря на огромные объективные и субъективные трудности создаются реальные предпосылки для налаживания торгового и производственного инвестиционного сотрудничества между этими странами. Однако следует помнить, что по-настоящему взаимовыгодное и полноценное сотрудничество может развиваться только в том случае, если стороны будут исходить прежде всего из соображений партнерства и взаимной выгоды, а не преследовать исключительно собственные интересы. Только в таком случае внешнеэкономические отношения достигнут реальной зрелости и будут отвечать потребностям стран и духу времени, когда во всем мире, и в частности в Азиатско-Тихоокеанском регионе, определяющим является стремление стран к интеграции и партнерству.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Силантьева, Елена Александровна, 1998 год

1. Российские источники:

2. Закон РФ " О соглашениях о разделе продукции".// Российская газета 11.01.96.2.3акон РФ " Об иностранных инвестициях".

3. З.Закон РФ " О государственном регулировании внешнеэкономической деятельности"// Российская газета. 24.10.1995

4. Белоус Т. Международные монополии и вывоз капитала.-М: Наука, 1982,- (АН Наук СССР институт МЭиМО)

5. Вознесенский А. Избранные экономические сочинения (1923-1941), М., Наука, 1985

6. Голосов В. Теории вывоза капитала. М., 1977

7. Ю.Кнапп Г. Очерки государственной теории денег: Деньги. Денежная система, перевод с немецкого.-Одесса-1913.

8. Кондратьев Н. Особое мнение. М., Наука, 1995

9. Московкина Л. Кредитно-банковская система Южной Кореи / Ред. Кокошкина И. ; Науч. ред. Поляков В ; Центр Подготовки персонала Банка России. М. : ЦПП ЦБ РФ, 1996.

10. Портер М. Международная конкуренция : Конкурентные преимущества стран : Пер. с англ. / Под ред. Щетинина В. М. : Международные отношения, 1993.

11. Ушаков В. Вывоз капитала : воздействие на платежный баланс.- М, Международные Отношения, 1981.

12. Шмелев Н. Всемирное хозяйство: Тенденции, сдвиги, противоречия.- М., Наука. 1987

13. Абазов Р. Политика России в АТР : смена парадигм // Мировая экономика и международные отношения. М., 1997. - № 2.

14. Алиев Р. В ближайшие годы трудно ожидать заметного роста торговых обменов между Россией и ее юго-восточными соседями.// Финансовые известия. М., 1997. - 8 апреля. - № 25.

15. Амиров В. Страны АСЕАН передышка перед следующим рывком. // Мировая экономика и международные отношения. - М., 1997. - № 7.

16. Андрианов В. Иностранный капитал в экономике России // Экономист. м., 1997 , №3.

17. Андрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике // Международный бизнес России. М., 1997, №1.

18. Андрианов В. О деятельности ФПГ Южной Кореи в России // БИКИ. М, 1997 - 11 сентября. - № 108; 13 сентября № 109.

19. Андрианов В. Перспективы сотрудничества Южнокорейских компаний с Россией// Внешнеэкономическая деятельность. М., 1997. - № 6.

20. Андрианов В. Тенденции мирового рынка капиталов и российские инвестиции за рубежом // БИКИ. М„ 1997, - 22 июля. - № 86.

21. Андрианов В. Торговое и инвестиционное сотрудничество России со странами Северо-Восточной Азии : Оценка состояния сотрудничества по странам региона// Международный бизнес России. М., 1996. №1 - 2 - 3.

22. Андрианов В. Экономический потенциал России // Вопросы экономики. М., 1997 . -№3.

23. Андрианов В. , Диаковский А. Подведем итоги. Первые шесть месяцев на рынке российских акций // Рынок ценных бумаг. М., 1997. - № 15.

24. Архангельская И. Япония далекая и близкая // Финансовая газета. М., 1997. - № 13.

25. Архипов В. Наступление на Азиатские рынки // Азия и Африка сегодня. М., 1997. -№ 5.

26. Баринов Э. Валютное регулирование в странах ЮВА // Международный бизнес России. М., 1997. - № 2-3.

27. Бе Гю Сонг. Евразийско- и Северо-Восточная Азия : стратегический анализ. // Власть. М„ 1997. - № 4. - с. 52 - 56.

28. Безрученко А . " Маленький дракон" продолжает наступать // Независимая газета. -М., 1998. 28 января. - № 12.

29. Белоконь Ю. Открытость экономики и экономический прогресс : опыт Японии и азиатских НИС // Мировая экономика и международные отношения. М., 1996. - №8.

30. Бжезинский 3. Геостратегия для Евразии // Независимая газета. М., 1997. - 24 октября. - № 201.

31. Булычев Г. Национализм и интернационализация ( Уроки корейского опыта ) // Мировая экономика и международные отношения. М., 1996. - №8.

32. Бычков А. Глобализация экономики и мировой фондовый рынок // Вопросы экономики. М., 1997. - № 12.

33. Бычков А. Горькие пилюли индонезийскому " тигренку" : обвал индонезийской национальной валюты // Эхо планеты. М., 1998. - 23-29 января. - № 4.

34. Валиев." Чудо сменила болезнь".//Деловые люди. М., 1997. - №73, январь.

35. Валовая Т. Европа на путях в 21 век.// Экономика и Жизнь. М.1994,- Июнь №25.

36. Воропаев В. Управление проектами проблема международная // Финансовый бизнес. - М., 1997. - № 5.

37. Гафуров С. " Очищающий" кризис : возможен ли он в России ? // Рынок ценных бумаг-М., 1997. -№ 19.

38. Гранберг А., Ишаев В. Программа экономического и социального развития Дальнего Востока и Забайкалья : первые шаги // Экономист. М., 1997. - №9.

39. Давыдов О. Россия и Азиатско-Тихоокеанский регион : перспективы торгово-экономического и интеграционного сотрудничества // Внешняя торговля. М. 1996. №3.

40. Иванов О. России резон все больше разворачиваться в сторону АТЭС. // Международная жизнь. М., 1997. - № 6.

41. Иоанесян С. 30-Летие АСЕАН II Внешняя торговля. М., 1997. - № 10-12.

42. Исаев А. Деятельность южнокорейской комиссии по справедливой торговле (КСТ) // БИКИ. М„ 1997. - 24 июля. - № 87.

43. Каменский А. Корейцы двинулись в Евразию.// Коммерсантъ. М., 1996. - №10.

44. Камшадзе И. Китай и Индонезия застряли в зоне инвестиционного риска. Финансовые известия 5.06.97.

45. Карасин Г. Восточный вектор России // Российские вести. М., 1997. - 4 декабря. -№ 226.

46. Карасин Г. Итоги и перспективы // Международная жизнь. М., 1997. - № 11-12.

47. Ким Сан Вон. Банковская система Южной Кореи : Состояние и тенденции развития ( справка) //Деньги и кредит. М.,1996. - №12.

48. Ким Сун Хун. Тормозящие факторы в торговом и инвестиционном сотрудничестве между Российской Федерацией и республикой Корея. // Вестник МГУ, Серия 6, Экономика. М. 1996. Март - апрель, №2.

49. Ким Юн Дук. Великие державы и корейский вопрос.// Азия и Африка сегодня. М.1996.- №4.

50. Киссинджер Г. Дискуссии продолжаются : Расширение НАТО на Восток / " Вашингтон пост" // За рубежом. М., 1997. - 21-27 февраля. - № 7.

51. Кистанов В. Ельцин и Хасимото встретятся в центре Евразии // Независимая газета. М., 1997. - 24 октября. - № 201.

52. Кистанов В. На пороге азиатского века //Азия и Африка сегодня. М., 1997. - №1.

53. Кистанов В. Япония сокращает помощь развивающимся странам // Независимая газета. М., 1998. - 14 января. - № 2.

54. Комаров В. Инвестиции локомотив рыночных преобразований ( к вопросу об экономическом сотрудничестве и развитии ) //Деньги и кредит. - М., 1997. - № 3.

55. Комаров В. "Малый" фундамент большой экономики // Экономика и жизнь. М., 1998.-3 7.

56. Комаров В. Мировой инвестиционный процесс и региональные тенденции // Финансист. М., 1997. - № 12.

57. Комкова Е. АТР в планах Оттавы // США : Экономика, политика, идеология. М,,1997. № 8.

58. Копнов А. Токио прорубает окно в Россию ? // Эхо планеты. М., 1997. - 5-11 сентября. - № 37

59. Корицкий А. Идеи сотрудничества обретают жизненную силу // Азия и Африка сегодня. М., 1998. - № 1.

60. Кувата Я. Будущее за российскими автомобилями : Интервью с главой московского представительства корпорации Honda Motor Со Ltd // Рынок ценных бумаг. М., 1998. -№ 4.

61. Лапунов А. Деятельность ЮНИДО по привлечению инвестиций в Россию // Международный бизнес в России. М., 1997. - № 4-5.

62. Латышев И. Еще раз о территориальном споре //Азия и Африка . М., 1997. - № 8.

63. Ли Ин Сонг. Россия и модель развития Восточной Азии // Мировая экономика и международные отношения. М., 1997. - № 8.

64. ЛукинВ., Кортунов С., Халоша Б., Рябов А. Россия и НАТО : время решений // Независимая газета. М., 1997. - 13 февраля. - № 26.

65. Малышев А. Мукомольная промышленность в странах Азии, Ближнего и Среднего Востока // БИКИ. М., 1997. - 25 яанваря - № 10.

66. Малышев В., Ларин А. Россия и мир : тренды экономического роста // Вопросы экономики. М., 1997. - № 4

67. Маркелов К. Центром конкуренции становятся регионы // Банки и технологии. М., 1997. -№ 2.

68. May В. России тесно в тигровой шкуре : Беседа // Вечерняя Москва. М., 1998. - 11 марта. - № 56.

69. Мкртчян М., Саркисян Р., Спектор А. Необходимость и факторы перехода к ресурсоэкономному развитию // Российский экономический журнал. М., 1997. - № 1112.

70. Мозиас П. Перспективы инвестиционного сотрудничества России с Тайванем. // Финансовый бизнес. М., 1997. - № 4.

71. Моисеев В. На корейском полуострове// Международная жизнь. М., 1997 - № 3.

72. Моисеев В. Россия и Корейский полуостров // Международная жизнь. М., 1996. -№2.

73. Моисеев С. Игра в кризис на деньги // Финансист. М., 1997. - № 12.

74. Москаленко Ю. Внешнеэкономические связи и экспортный потенциал Амурской области // Международный бизнес России. М., 1997. - №1.

75. Московкина Л. Деятельность кредитно-банковских институтов Южной Кореи // Деньги и кредит. М., 1996. - № 6.

76. Московкина Л. Кредитно-финансовая система Южной Кореи // Банковские услуги. -М., 1996.-№ 4.

77. Московкина Л. Функции банка Кореи. // Банковские услуги. М., 1996. - № 4.

78. Норин В. Инвестиционная деятельность на Дальнем Востоке России // Внешнеэкономическая деятельность. М., 1997. - № 7-8.

79. Остальский А. Европейский банк разрабатывает стратегию под огнем критики.// Финансовые известия,- М.1993,- 24-29 апреля, № 26.

80. Попов В. Уроки валютного и биржевого кризиса в странах Юго Восточной Азии // Вопросы экономики. - М., 1997. - № 12.

81. Поспелов В.К. Особенности развития мирового рынка ссудных капиталов в 90-х годах // Вестник финансовой Академии. М., 1997. - №1.

82. Портной М. Современные тенденции мировых интеграционных процессов II США : экономика, политика, идеология. М., 1997. - № 8.

83. ЭЗ.Портной М. Тенденции развития мирового рынка капиталов и адаптационные возможности России // США : экономика, политика, идеология. М., 1997. - №1 - 2.

84. Пресняков В., Белоконь Ю, Соколов В. Политика протекционизма и Россия : Из опыта восточно-азиатских стран // Международный бизнес России. М., 1996. - № 10.

85. Пятляков С. Индийский океан. 14 государств создают АРСИО // Международная жизнь. М., 1997. - № 8.

86. Эб.Ревенко Л., Горбунов И. Длительные тенденции развития мирового рынка пшеницы //БИКИ, М„ 1997. - 11 января. - №4.

87. Рогожина Н. НИС Восточной Азии в поисках выхода из экологического кризиса ( на примере Тайваня) // Вестник МГУ: Серия 12 : Политическая наука. М., 1997. - № 2.

88. Сенчагов В., Губин Б. Проблемы предотвращения утечки капитала // Экономист. -М„ 1997. -№ 11 .

89. Смородинская Н. Капиталы ищут, где лучше // Экономика и жизнь. М., 1997. - № 31.

90. ЮО.Соколов И. Динамика ВВП в основных группах Стран : крутые сдвиги в соотношении мировых экономических сил / По материалам статистики ООН // Российский экономический журнал. М., 1997. - №7.

91. Ю1.Теперман В. Региональные банки развития между прошлым и будущим // Экономика и жизнь. М., 1997. - № 31.

92. Ю2.Терешкова В. Сила притяжения нашей страны // Международная жизнь. М., 1997. - № 6.

93. ЮЗ.Того Т. Япония и Россия в 21 веке. // Мировая экономика и международные отношения. М., 1997. - № 5 .

94. Федоровский П. Экономика Южной Кореи. Трудное время реформ.// Мировая экономика и международные отношения . М. 1997. № 6.

95. Ю7.Фомичева Е. На пороге тридцатилетия АСЕАН показала свой характер // Деловой мир. М., 1997. - 8-11 августа. - № 30.

96. Ю8.Хилтон Э. Пристрастный взгляд рынка // Новое время. М., 1997. - 30 ноября. - № 47.

97. ЮЭ.Черкасов В. Хронология событий в АТР, предшествовавших дестабилизации мировых финдовых рынков в конце октября 1997 года // Банковское дело. М., 1997. -№ 12.

98. ИО.Чжун М.К. инвестиции южнокорейских конгломератов в России // Мировая экономика и международные отношения . М., 1997. - №1.111 .Экспосито Франсиско Луис Перес. Тайвань и Латинская Америка // Латинская Америка. М., 1997. - № 4.

99. Эльянов А. Развивающиеся страны в международном разделении труда.// Мировая экономика и международные отношения, 1995, № 9.

100. ИЗ.Яковлева И. Вывозят незаконно и легально // Экономика и жизнь. М., 1997. - № 39.

101. Внешняя политика развивающихся стран : в 5-ти книгах./ Отв. ред. Мирский М., Международные отношения, 1983.

102. Внешняя политика стран Азии ( книга 2 ) / Отв. ред. Колыхалова М., Международные отношения, 1983

103. Международные экономические отношения./ Под ред. Супруновича Б.П. -М. Финансовая Академия при Правительстве РФ. 1995

104. Сверхмонополии в странах ЮВА. М., 1983118.0сновы внешнеэкономических знаний./ Под ред. Фаминского И.П. -М. Международные отношения. 1994

105. Современный мир. Интернационализация и отношения государств двух систем. -М. 1988.

106. Экономика./ Под. ред. Булатова.-М. Международные отношения. 1996

107. Актуальность реформ в экономике Японии // БИКИ. М., 1997. - 25 февраля. - № 23.

108. АСЕАН 30 лет// международная жизнь. - М., 1997, № 11-12.

109. Валютные резервы развитых и развивающихся стран //БИКИ. М., 1997. - 22 марта. - № 33

110. Внешнеторговое регулирование и инвестиционная деятельность в России // Бизнес и банки. М., 1997. - Март. - № 12.

111. Германские эксперты о ввозе и вывозе капитала из России // БИКИ. М., 1997. - 25 февраля. - № 23.

112. Двухглавый орел открыл глаза на Восток : Интервью с зам. министра иностранных дел России Г. Карасиным / Корр. С. Цехмистренко II Деловые люди. М., 1997. -январь. № 1.

113. Девальвация валют в странах ЮВА // БИКИ. М., 1997. - 5 августа. - № 92.

114. Доклад секретариата ЮНКТАД к конференции по развитию Восточной Азии : уроки с точки зрения новой глобальной ситуации ( Малайзия, 29 февраля -1 марта 1996 г.) // Мировая экономика и международные отношения. М., 1996. - № 11 -12.

115. Долгосрочный прогноз для стран Азии // БИКИ. М., 1997. - 29 мая. № 62.

116. Инвестиционная политика России : Краткое изложение доклада ученых Института МэиМО РАН " Инвестиционная политика России : состояние, зарубежный опыт, перспективы". // Независимая газета. М., 1997. - 26 августа. - № 158.

117. Инвесторы ждут гарантий : Беседа с послом Республики Корея Ли Чон Бином // Деловые люди. М., 1997. - №1.

118. Иностранные инвестиции в мировой экономике // БИКИ. М., 1997. - 29 мая. - № 62.

119. Иностранные инвестиции в строительный комплекс России // БИКИ. М., 1997. -11 марта. - № 29.

120. Крупнейшие компании мира // БИКИ. м., 1997. - 27 февраля. - № 24.

121. На мировом рынке химических волокон // БИКИ. М., 1997. - 21 июня №71-72.137." Ниппон Кредит Бэнк" прекращает заграничные операции // БИКИ. М., 1997. - 17 июня. - № 70.

122. Перспективы рынков угля Западной Европы и АТР // БИКИ. М., 1997. - 22 марта-№ 33.

123. Развитие мировой экономики в 1994- 1996 годах // БИКИ. М., 1997. - № 5.

124. Расходы на НИОКР в мире И БИКИ. М„ 1997. - 2 октября. - № 117.

125. Россия под давлением : существует ли угроза со стороны международных финансовых рынков ? : Обзор Российско Европейского центра экономической политики (РЕЦЭП) // Вопросы экономики. - М., 1997. - №12.

126. Совещание кредиторов Индонезии II БИКИ. М., 1997. - 16 сентября. - № 110.

127. Страны ЮВА пересматривают валютную политику // БИКИ. М., 1997. - 1 ноября. - № 132.

128. Трудная полоса корейских банков // Финансист. М., 1997. - № 3.

129. Уроки не впрок // Бизнес и банки. М., 1997. - №6. ( Банковская система Южной Кореи)

130. Ухудшение положения в экономике Таиланда // БИКИ, М., 1997. - 12 августа. - № 59.153." Файненшл тайме" называет лидеров мировой экономики 1996 года // Финансовые известия . М., 1997 - 27 февраля. - № 14.

131. Факторы, препятствующие репатриации японского капитала . // БИКИ. М., 1997. -29 мая. - № 62.

132. Экономика : время больших перемен / " Экономист", Лондон // За рубежом. М., 1997. - 4-10 апреля. - № 13.

133. Экономика Тайваня сохраняет стабильность // БИКИ. М., 1998. - 20 января. - № 7.

134. Эффективность иностранных инвестиций в Азии // БИКИ. М., 1997. - 12 августа. -№ 95.

135. Иностранные источники: Нормативные акты

136. Currency Board Arrangements : Issues and Experiences / by Staff Team led by T.Balino, C. Enach. Wash., D.C. : IMF, 1997. August.1. Книги

137. Caves, Frankel, .Jones. World trade and payments.USA. HarperCollinsCollegePublishers.

138. Cheong Sally. Corporate groupings in the Kuala Lumpur Stock Exchange, Kuala Lumpur, 1989.

139. Cottarelly Carlo, Giannini Curzio. Credibility without rules? Monetary Frameworks in the Post Bretten Woods Era. - Wash., D.C.: IMF, 1997, December.

140. Germen R. Handbook to British Malaya. London, 1926, p 12.

141. Godsworth J., Mihaljek D. Hong Kong, China : Growth, Structural Change, and Economy Stability During the Transition. Wash, D.C. : IMF, 1997, August.

142. Li Wuan Yuar, Wu Chum-hsi. Economic development in South East Asia. The Chinese dimension. Stanford, 1980.

143. Mackenzie G.A. et al. Pension Regimes and Saving .- Wash., D.C. : IMF, 1997 August.

144. Skinner G. Chinese Society in Thailand. An Analitical History. Stanford, 1987.

145. Wheelright E. Industrialisation in Malaysia, Melbourne, 1965, p.93

146. Shirai S. The pattern of International Trade between Japan and the Pasific Basin Coutries : A Comparison between 1975 and 1985. S. I. : IMF, 1995.

147. Taylor A. Indian express . Financial Times, thursday, january 8 , 1998

148. Changes in industrial structure and the challenge of industrial policy. Washington, 1987

149. Direction of Trade Statistics Quaterly. Wash : IMF , 1997, September,

150. Toward a Framework for Financial Stability : Staff Team Ird by P.Folkerts Landau, C.-J. Lindgren. - Wash., P.C. : IMF, 1998, January.1. Периодика173.Asia week, 3. 1998.174.Business Times, 25.1.1985

151. Economical magazine. Tokyo, 1986.

152. Far Eastern Economic Rewiew, 1.9.1991.

153. New Straits Times, 4.6.1972.

154. New Straits Times, 1.1998 Статистика

155. Balance of Payments Statistics Yearbook. 1997. Part 1 : Country Tables. Wash : IMF, 1997.

156. Far Easter Economic Review, IMF, 2.2.1995.

157. From plan to market: World Development repott 1996 : Executive Summary. Wash., D.C. : The world bank, 1996.

158. IMF Balance of Payments Statistics, Vol. 41., Wash., 1990

159. International Financial Statistics. Vol. LI, # 1. Wash.: IMF, 1998, January.

160. International Financial Statistics. Vol. LI, # 3. Wash.: IMF, 1998, March.

161. Korea briefing. San Francisco, 1996.

162. World Economic Outlook : Interim Assessment. December 1997. Wash., D.C. : IMF, 1997.