Налогообложение доходов и капиталов в международной практике тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Камышников, Геннадий Александрович

• Камышников, Геннадий Александрович
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Камышников, Геннадий Александрович

ПЛАН

Глава 1 Международные принципы налогообложения доходов и капиталов и проблема двойного налогообложения

1.1 Международные принципы налогообложения доходов и капиталов; их сущность и значение

1.2 Анализ соглашений об избежании двойного налогообложения ^

1.3 Международное налоговое планирование и его роль в решении проблем налогообложения доходов и капиталов

Глава 2 Сравнительный анализ налогообложения иностранных юридических лиц в России и в зарубежных странах

2.1 Характеристика налогообложения иностранных юридических лиц по извлечению доходов в России

2.2 Налогообложение дохода, полученного через постоянное место осуществления предпринимательской деятельности

2.3 Налогообложение некоторых специальных видов доходов иностранных юридических лиц

Глава 3 Применение международного налогового планирования при осуществлении инвестиций в российскую экономику

3.1 Налоговое планирование деятельности иностранных компаний (на примере компании, осуществляющей комплексную поставку оборудования)

3.2 Финансирование дочерних компаний и проблемы избежания двойного налогообложения

3.3 Решение начоговых вопросов при инвестировании в российские компании

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Налогообложение доходов и капиталов в международной практике»

В настоящее время существование национальных границ государств начинает иметь все меньшее значение для ведения коммерческой деятельности. Необходимость открытия новых рынков сбыта и стремление к получению дополнительных прибылей часто приводит к тому, что предпринимательская деятельность перерастает границы одного государства и выходит на международную арену. Данное явление имеет различные экономические последствия, которые подробно рассматриваются в литературе по международной экономике. Однако экономическая литература, в особенности российская, часто недооценивает или упускает из внимания очень важный фактор, значительно влияющий на экономическую эффективность международной деятельности, и во многих случаях являющийся определяющим, а именно, налогообложение.

Именно налогообложение зачастую определяет окончательное решение относительно инвестирования денежных ресурсов внутри одной страны, определяет во многом инвестиционный климат того или иного региона. Тем более важное значение имеет фактор налогообложения при принятии решений об инвестировании средств за пределы национальной экономики. Данный фактор является неотъемлемым показателем, влияющим на итоговый показатель инвестиционного климата. Более того, можно сказать, что стабильность налоговой системы стоит в одном ряду с такими факторами, как политическая и социальная стабильность региона.

Стабильная, доступная для всестороннего анализа и относительно простая в применении система налогообложения сама по себе является достаточно сильным стимулом для совершения инвестиций либо для отказа от них. В то же время иностранные инвесторы зачастую вкладывают деньги в страны, налоговая система которых нестабильна и непредсказуема, однако и такие вложения, как правило, не происходят без учета фактора налогообложения. Более вероятен тот факт, что инвестор предварительно изучает налоговые последствия ведения бизнеса в стране инвестирования и лишь после выбора наиболее выгодных с налоговой точки зрения схем инвестирования вкладывает деньги. Причем именно налогообложение зачастую оказывается тем решающим фактором, из-за которого инвестор предпочитает тот или иной вариант инвестирования, так или иначе выстраивает структуру дочерних компаний, выбирает материнские компании для вкладов в уставный капитал, либо определяет ту компанию группы, которая будет непосредственно заниматься деятельностью в данном регионе. Последнее положение особенно верно как раз применительно к странам с нестабильной налоговой системой, в которых один лишь фактор невыгодных налоговых последствий может свести на нет доход от самых выгодных с коммерческой точки зрения инвестиций.

С точки зрения экономической эффективности цель любой налоговой системы состоит в ее воплощении в "налогово-нейтральном" наборе правил, которые и не поощряют, и не делают наименее привлекательным определенный вид деятельности. Это означает, что в идеале с точки зрения инвестиций нерезидентов налоговая система должна оставаться в тени, а все решения, принимаемые в области бизнеса относительно инвестиций, должны быть сделаны по не зависящим от налогообложения причинам. Данное требование к налоговой системе должно тем не менее учитывать ее стимулирующий характер, а именно, то, что может существовать определенный набор льгот, направленный на развитие определенных отраслей экономики или видов деятельности в зависимости от приоритетов страны.

Современная внешнеэкономическая политика России направлена на эффективную интеграцию в мировую экономику, на максимальное привлечение иностранного капитала с целью возвращения России в ряд ведущих с экономической точки зрения мировых держав. Указанные цели должны достигаться с учетом необходимости защиты экономического суверенитета страны, обеспечения экономической безопасности Российской Федерации и стимулирования развития национальной экономики. В связи с указанными требованиями к внешнеэкономической политике многократно возрастает необходимость создания такой национальной системы налогообложения иностранных юридических лиц, которая обеспечивала бы инвестиционную привлекательность российского рынка для иностранных инвесторов, и при этом обеспечила бы регулярные налоговые поступления в российский бюджет. 4 Ввиду вышеописанных факторов данная работа является актуальной как для анализа системы налогообложения иностранного капитала в развитых странах, так и в России. Следует отметить, что при анализе деятельности мультинациональных компаний, о которых пойдет речь в данной работе, рассмотрение налоговой системы отдельно взятой страны было бы оторвано от реальной ситуации, так как недостаточно проанализировать налоговые последствия той или иной сделки только, например, в России, но также важно знать и то, как доходы от данной сделки будут облагаться в других странах, как, например, в стране инкорпорации данной мультинациональной компании, куда эти доходы рано или поздно попадут. При этом между первоначальным источником дохода и холдинговой компанией, которая реально владеет компанией, в которой возникает этот источник, может находиться несколько десятков промежуточных компаний, инкорпорированных в разных странах. Существование таких сложных схем просто не позволяет рассматривать налогообложение иностранного капитала без учета действий разных стран по ^ координации процесса налогообложения доходов, возникающих в стране, отличной от страны инкорпорации данной компании.

Нельзя оставлять без внимания тот факт, что налоговые поступления являются основной статьей доходной части бюджета любой страны. В связи с этим ясно, что любая страна экономически заинтересована в получении в виде налогов своей доли от доходов иностранной компании, полученных на территории этой страны. Подобная экспроприация части прибыли нерезидента не может производиться стихийно, так как это препятствовало бы созданию благоприятного инвестиционного климата в этой стране. Очевидно, что процесс изъятия доходов должен следовать некоторым определенным правилам. Более того, международные экономические отношения связывают страны уже на протяжении многих веков, что не было бы возможно без выработки каких-то определенных, общих для всех # принципов налогообложения деятельности нерезидентов.

Добиться "нейтральности" налоговой системы в данном смысле в принципе возможно и на национальном уровне, например, применяя механизмы налогового зачета и освобождения, о которых речь пойдет ниже. Однако помимо этого существуют соглашения об избежании двойного налогообложения между странами, позволяющие в той или иной степени добиться данной "нейтральности". Такие соглашения, как правило, регулируют налогообложение доходов и капиталов нерезидентов путем установления обоюдоприменяемых правил налогообложения различных видов доходов, а также вводят понятия налоговой "не дискриминации" нерезидентов по отношению к компаниям, инкорпорированным в данной стране.

Отдельной проблемой налогообложения в международной практике, заслуживающей рассмотрения, является использование термина "капитал". Чаще всего соглашения специально не говорят о налогообложении "капиталов", но рассматривают вопросы налогообложения имущества. Термин "капитал" используется тогда, когда в одной из стран, заключивших соглашение, существует специальный налог на "прирост капитала" или capital gains tax. В более широком значении под налогообложением капиталов подразумевается как налогообложение прироста капиталов, так и налогообложение имущества. В данном случае сфера действия соглашения может распространяться на любые имущественные налоги, включая налоги на личное состояние, наследство и дарение, имущество корпораций и другие. В связи с тем, что проблема налогообложения имущества в международной практике по своей значимости требует отдельного детального исследования, в работе использовалось "узкое" значение термина "капитал", только применительно к налогообложению прироста капитала, которое повсеместно в мировой практике регулируется налогами с доходов компаний, а в отношении физических лиц - законодательством о подоходном налоге .

К рассматриваемым видам налогообложения капиталов относятся налоги на доходы от реализации имущества: основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т.д. С точки зрения России в связи с отсутствием специального подхода к налогообложению капиталов в его узком смысле (данное положение может измениться в связи с введением в действие второй части Налогового кодекса) не было бы ошибочным использование только термина "доходы" для рассмотрения налогообложения как доходов, так и капиталов.

Необходимо добавить, что некоторые авторы рассматривают налогообложение капиталов в связке с налогообложением имущества. Такой подход к рассмотрению вопроса налогообложения капиталов представляется автору неверным, так как анализ налогообложения капиталов, особенно с российской точки зрения, невозможен без увязки с общими принципами налогообложения доходов. Наличие статей о налогообложении имущества в первую очередь характерно для европейских соглашений. Однако изучение принципов налогообложения имущества не является объектом детального исследования в работе.

Сфера применения соглашений по типам налогов в первую очередь объясняется долей соответствующих прямых налогов в бюджете стран, подписывающих соглашения. Детальное же описание функций, которые выполняют налоговые соглашения, будет дано ниже.

Заключение большого количества налоговых договоров между странами во всем мире привело к выработке нескольких международно признанных стандартов налоговых договоров, которым в настоящее время стремятся следовать страны, подписывающие новые договоры об избежании двойного налогообложения. Возникновение стандартов объясняется главным образом необходимостью удобного применения налоговых договоров на практике, что практически невозможно при «уникальности» каждого договора. Второй причиной существования стандартов в написании договоров необходимо признать тенденцию унификации подходов различных стран в налогообложении нерезидентов. Данная тенденция в полной мере иллюстрирует стремление государств к достижению "нейтральности" налоговых систем, о которой говорилось выше.

В настоящее время существует три стандарта договора об избежании двойного налогообложения: договор, разработанный ООН, обычно заключаемый между развитой и развивающейся страной; так называемый "многосторонний договор", заключаемый сразу несколькими странами; и договор, разработанный ОЭСР (Организация Экономического Сотрудничества и Развития), заключаемый между двумя развитыми странами. Особо выделяется группа договоров, заключаемых США, которая значительно привязана к американской модели налогообложения доходов и капиталов. В данной работе основное внимание уделено модели договора, разработанного ОЭСР, так как большинство договоров, заключенных и заключаемых Россией следуют именно этому стандарту.

Все вышеописанное приводит к необходимости рассмотрения международных налоговых отношений и существующих общих международных принципов налогообложения доходов и капиталов, а также понятия международного' налогового планирования, как важнейших положений, определяющих как экономическое развитие отдельных стран, так и экономического сообщества в целом, а также статус самих налогоплательщиков.

Что касается системы налогообложения иностранного капитала в России, то необходимо вспомнить, что в течение последних 10 лет международные экономические отношения получили значительное развитие в России, что поднимает вопрос налогообложения нерезидентов в России в настоящее время, а также вопросы соответствия налогообложения нерезидентов общепринятым принципам и международной практике налогообложения доходов и капиталов.

Развитие международных экономических, в том числе налоговых, отношений неминуемо повлекло за собой изменение налоговой системы России в отношении налогообложения нерезидентов. Важнейшим шагом в данном направлении было введение в 1978 году детального законодательства, регулирующего налогообложение нерезидентов1. Необходимо отметить, что многие положения данного законодательства целиком вошли в действующее налоговое законодательство, что объясняется тем, что первая инструкция, регулирующая налогообложение нерезидентов, была написана с учетом международных принципов налогообложения доходов и капиталов.

Изменение налоговой системы России в отношении ее применения к нерезидентам шло параллельно двумя путями - путем совершенствования внутреннего законодательства и благодаря заключению договоров об избежании двойного налогообложения. В свое внутреннее налоговое законодательство Россия включила понятия и принципы, используемые многими странами в отношении

1 Инструкция "О прядке применения Указа Президиума Верховного Совета СССР от 12 мая 1978г. О подоходном налоге с иностранных юридических и физических лиц", утвержденная Министерством Финансов СССР 5 октября 1978г. налогообложения нерезидентов, например, понятие постоянного представительства, механизм удержания налога на доходы у источника и правило превалирования % международных налоговых договоров над внутренним законодательством.

С другой стороны, Россия заключила большое количество налоговых договоров с различными странами (США, Англия, Германия и т.д.), причем многие договоры, как уже отмечалось, следуют модели ОЭСР. В приложениях к данной работе приводится список всех действующих договоров, в которых Россия принимает участие с описанием их некоторых особенных положений, а также договоров, которые находятся в стадии заключения, а также анализируется общая динамика заключения договоров Россией. Указанные направления в изменении российской налоговой системы в отношении нерезидентов повлияли на уровень ее унификации по сравнению с системой международного налогообложения доходов и капиталов. За двадцать лет существования системы налогообложения доходов нерезидентов российская налоговая система во многом приобрела признаки европейских налоговых систем, так как развивалась в основном с учетом европейского опыта, без оглядки на налоговое законодательство в его узком смысле2.

Несмотря на все это, необходимо отметить, что внутреннее налоговое законодательство России ставит нерезидентов в достаточно жесткие условия. Применение внутреннего налогового законодательства в отношении нерезидентов практически не регулируется законодательно, но лишь инструктивно, что также нередко является фактором, тормозящим инвестиции в Россию, так как инструктивное толкование может значительно затруднять репатриацию доходов. Несколько облегчает ситуацию то, что международные налоговые договоры, превалирующие над российским законодательством, часто предоставляют более льготный или стабильный, а также гарантированный режим налогообложения, однако применение соглашений часто может быть сильно ограничено на практике теми же инструкциями.

Достаточно лишь упомянуть один пример дестабилизирующего действия данного подхода. Новые формы налоговых освобождений к действующей 34

2 Достаточно заметить, что в действующей редакции Закона "О налоге на прибыль" налогообложению нерезидентов посвящено лишь несколько параграфов в Статьях 3, 10 и 11

Инструкции, применяемые нерезидентами, были опубликованы лишь в марте 1998 года, но датированы 31 декабря 1997 года, что фактически ограничило возможность нерезидентов пользоваться правами, предоставляемыми им соглашении об избежании двойного налогообложения, как минимум на шесть месяцев, пока налоговые органы в порядке частных консультаций не разъяснили, что данные формы являются рекомендательными.

Тем не менее необходимо признать, что практические шаги, предпринятые Россией в области развития национального законодательства в отношении налогообложения нерезидентов, не были достаточно обоснованы теоретическими исследованиями в данной области, что, особенно в отношении налога на прибыль, показало обсуждение данных вопросов в процессе подготовки Налогового Кодекса.

На основе сформулированных международных принципов налогообложения в работе делается вывод о том, что в настоящее время активно формируется новое направление в сфере налогообложения - международное налогообложение. Причем наиболее явно этот процесс заметен именно в сфере налогообложения доходов и капиталов. Под международным налогообложением доходов и капиталов ^ предлагается понимать параллельное налогообложение доходов и капиталов лица в рамках налоговых систем двух и более государств, урегулированное нормами международного налогового права. Характерным для отношений в сфере международного налогообложения является то, что для отдельной страны национальные налоговые нормы действуют в отношении иностранного объекта налогообложения или иностранного налогоплательщика, а также то, что налогоплательщик подпадает под действие двух или более взаимодействующих между собой налоговых систем. В идеальной ситуации взаимодействие налоговых систем должно быть урегулировано общими соглашениями, заключенными по налоговым вопросам. При этом исключительной особенностью рассматриваемых отношений является то, что налогоплательщик волен сам избирать налоговую юрисдикцию государства, действие которой будет в той или иной мере влиять на его * налоговый статус, либо полностью отказаться от деятельности в данной стране.

Недостаточность теоретического исследования вопросов международного налогообложения доходов и капиталов, возможностей применения соответствующих международных принципов в России, а также механизма действия налоговых соглашений, взаимодействия нескольких налоговых систем, влияния указанных вопросов на поведение конкретного налогоплательщика и на общую интенсивность инвестиций в российскую экономику обусловили необходимость их исследования.

Исходя из вышеизложенного, была определена цель диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель диссертационного исследования заключается в анализе и формулировании основных принципов международного налогообложения доходов и капиталов как направления налогообложения, раскрытии механизма их эффективного применения при налогообложении иностранных юридических лиц в России. Для достижения цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

• на основе российского законодательства и международных соглашений в области налогообложения доходов и капиталов проанализирован налоговый статус основных форм присутствия иностранных юридических лиц в России;

• исследована сущность налогообложения доходов и капиталов в международной практике путем анализа общих принципов данного направления налогообложения, в том числе анализа международных методов устранения двойного налогообложения;

• с учетом международного опыта исследованы наиболее часто применяемые формы налогового планирования во внешнеэкономической деятельности;

• автором разработаны схемы для эффективного с налоговой точки зрения осуществления инвестиций в российскую экономику с точки зрения иностранных инвесторов;

• сделаны предложения по дальнейшему совершенствованию системы налогообложения иностранных юридических лиц в Российской Федерации с учетом необходимости перехода на международные принципы налогообложения доходов и капиталов.

Следствием решения поставленных в диссертации задач должно стать увеличение объема иностранных инвестиций в Российскую Федерацию.

Предметом исследования является международная практика налогообложения доходов и капиталов, а также система налогообложения иностранных юридических лиц в России, как ее важная составляющая.

Объектом исследования являются налоговые составляющая финансово-хозяйственной деятельности иностранных юридических лиц при осуществлении ими международных инвестиций и внешнеторговой деятельности.

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: диалектический подход, исторический анализ развития систем налогообложения иностранных юридических лиц при формировании системы международного налогообложения доходов и российской системы налогообложения нерезидентов, логического и системного анализа при работе с действующими налоговыми соглашениями, методы сравнительного анализа при рассмотрении практики налогообложения иностранных юридических лиц в России и развитых странах, методы системного анализа при рассмотрении действующих законодательных и нормативных актов, методы обобщения и синтеза, экономико-математические методы анализа фактических данных.

При подготовке диссертации были изучены труды авторов, заложивших систему современных налоговых систем, таких как: А. Смит, Д. Рикардо, работы современных исследователей финансовой науки, теории и практики налогов России, таких как: Бутаков Д.Д., Грязнова А.Г., Гусев В.В., Дмитриев В.Н., Дмитренко Т.М., Дробозина J1.A., Кашин В.А., Красавина JI.H., Лаврушин О.И., Мильчакова Н.Г., Моторин М.А., Мусин Ф.Э., Оськин В.Н., Павлова Л.П., Пансков В.Г., Пашков М.Л., Пепеляев С.Г., Петров Б.В., Родионова В.М., Русакова И.Г., Черник Д.Г., Шаталов С.Д., Шиенок М.И., и другие, работы современных зарубежных исследователей теории и практики международного налогообложения, таких как: Aigner D., Campbell A., Doernberg R., Kuiper W., Pirer M., и другие.

Правовой и фактологической основой диссертации являлись законодательные и нормативные акты Советского Союза и Российской Федерации по вопросам налоговой системы, включая международное налогообложение и налогообложение иностранных юридических лиц; нормативные акты, инструкции, письма, разъяснения, консультации Министерства финансов РФ и Государственной налоговой службы Российской Федерации, Московской государственной налоговой инспекции; международные налоговые соглашения; научные и практические разработки в области международного налогообложения ОЭСР, Международной налоговой ассоциации, Международного бюро фискальной документации; информация по налоговым поступлениям от иностранных юридических лиц, зарегистрированных в г. Москве за 1990 - 1997 годы, а также данные о клиентах международной аудиторско-консультационной компании, действующих в России с момента перехода на новую систему налогообложения до настоящего времени.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что систематизированы и проанализированы общие принципы международного налогообложения доходов и капиталов, рассмотрен механизм их эффективного применения в Российской Федерации. Лично автором диссертации получены следующие научные результаты:

• дано научное определение международного налогообложения доходов и капиталов;

• сформулированы и систематизированы общие принципы международного налогообложения доходов и капиталов, а также показаны результаты их действия в российской налоговой системе;

• раскрыты тенденции развития системы налогообложения иностранных юридических лиц в России, доказано ее сближение с международной системой налогообложения доходов и капиталов, а также даны рекомендации по ее дальнейшему совершенствованию с учетом международного опыта налогообложения нерезидентов;

• проанализированы основы налогового планирования в международном налогообложении: создание холдинговых компаний и цели, достигаемые при их использовании, трансфертное ценообразование; с учетом сравнительного анализа налогового планирования и уклонения от налогообложения сформулированы предложения по изменению российской налоговой системы с целью минимизации эффекта уклонения от налогообложения, которые частично использованы при подготовке общей части Налогового Кодекса;

• дан анализ налогового статуса основных форм присутствия нерезидентов в

Российской Федерации с учетом международных принципов налогообложения доходов, а также практические рекомендации по эффективному (с налоговой точки зрения) осуществлению инвестиций в российскую экономику.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в обосновании условий, при которых осуществление иностранных инвестиций эффективно с налоговой точки зрения, и в формулировании требований к налоговой системе России, которые необходимы для качественного улучшения налогообложения нерезидентов в России, а также российских компаний, в том числе с иностранными инвестициями, при осуществлении ими внешнеэкономической деятельности.

Результаты исследования могут быть использованы законодательными и налоговыми органами при разработке нового и изменении действующего законодательства в отношении российских компаний и нерезидентов - участников внешнеэкономической деятельности, так и налогоплательщиками - российскими предприятиями и иностранными инвесторами при структурировании их деятельности с учетом российского и международного налогового законодательства. Результаты исследования были использованы в учебном процессе при преподавании учебных курсов "Налоги и налогообложение", "Налоговое регулирование внешнеэкономической деятельности" и др. по институтам "Налоги и налогообложение" и "Налоговой полиции".

Апробация результатов научного исследования заключалась в использовании результатов научного исследования при формировании механизма трансфертного ценообразования на стадии разработки первой части Налогового Кодекса Российской Федерации.

Выводы и рекомендации автора использовались при разработке общей части Налогового Кодекса, при составлении предложений по изменению действующих инструкций ГНС РФ в отношении налогообложения деятельности нерезидентов в Российской Федерации, при организации деятельности Национального Фонда Подготовки Кадров с участием Финансовой Академии при Правительстве РФ, в практической деятельности иностранных компаний при осуществлении ими инвестиций в российскую экономику.

Материалы исследования используются также при чтении лекций и проведении семинаров по курсу "Налоговое регулирование внешнеэкономической деятельности" в Финансовой Академии при Правительстве РФ, на курсах повышения квалификации сотрудников ЗАО "Купере энд Лайбранд" и на семинарах для клиентов компании, а также при проведении данной компанией налоговых проверок нерезидентов, осуществляющих деятельность в России. По теме диссертации автором опубликовано 5 научных работ, из них в соавторстве одна работа. Общий объем печатных работ составил - 2,3 п.л (в том числе авторский объем - 2,1 п.л.).

С учетом важности рассмотрения международного налогового законодательства для анализа сегодняшнего состояния налогообложения нерезидентов в России в первой главе детализируются общие международные принципы налогообложения доходов и капиталов, которые к настоящему времени в некоторой степени воплощены в действующем российском законодательстве. В частности рассмотрена структура Конвенции ОЭСР, а также общие международные принципы налогообложения доходов и капиталов. Особое внимание уделено проблеме двойного налогообложения и методам его устранения.

Работа написана в основном с точки зрения применения международной практики налогообложения к юридическим лицам, так как именно эта сфера налогообложения развивается наиболее активно, учитывая современный уровень экономической интеграции. В первой главе также дается наиболее общее определение налогового планирования.

Во второй главе рассмотрены наиболее часто встречающиеся типы присутствия иностранных юридических лиц в рамках определенного государства, налогообложение доходов для данных типов присутствия. Данные типы присутствия показаны на примере России. В первом разделе главы также дан краткий обзор российского законодательства, регулирующего налогообложение иностранного капитала в России, в частности дано основополагающее определение "постоянного представительства" в российском законодательстве и проведено его сравнение с определением, используемым в международной практике. Среди наиболее типичных видов присутствия иностранных компаний выделены следующие: получение доходов через постоянное место осуществления регулярной деятельности, в том числе при существовании местного представительства или филиала, поставка товаров, заключение лицензионных и франчайзинговых соглашений, направление иностранного персонала, а также создание национального предприятия с частичными / 100% иностранными инвестициями. Все вышеперечисленные типы присутствия проанализированы с точки зрения потенциальных вопросов в области налогообложения, которые могут возникнуть для нерезидентов. Автор также останавливается на проекте Налогового Кодекса, его специальной части, которая может быть принята в перспективе, и работа над которой еще ведется. В связи с этим детально рассмотрены положения Налогового Кодекса, относящиеся к деятельности иностранных компаний в России.

В третьей, заключительной главе представлены конкретные схемы налогового планирования, позволяющие минимизировать налоговые обязательства, возникающие в связи с присутствием иностранного капитала и получением доходов из источников в России. На примере данных схем раскрыто применение международных принципов налогообложения доходов, а также сделана попытка дать анализ положительных и отрицательных моментов минимизации как таковой с учетом ее влияния на российский бюджет и на уровень иностранных инвестиций.

В заключении диссертации представлены основные выводы и рекомендации по результатам научного исследования, реализация которых, по мнению автора, должны способствовать повышению инвестиционной привлекательности Российской Федерации, эффективной интеграции России в международную экономику и повышении эффективности механизма налогообложения иностранных юридических лиц. В заключении в том числе дается характеристика уровня интегрированности России в совокупность международных налоговых систем, уровня готовности взаимодействия российской налоговой системы с системами других стран в области налогообложения иностранных лиц и российских налогоплательщиков при осуществлении ими деятельности или получении дохода из-за рубежа.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Камышников, Геннадий Александрович

Выводы и предложения

В заключении сформулируем основные выводы, к которым пришел автор по результатам научного исследования.

На данном этапе развития мировых налоговых систем можно с уверенностью говорить о возникновении специального направления в налогообложении -международного налогообложения, в котором формируются собственные принципы - основные правила, определяющие характеристику данного направления. Характерным для отношений, составляющих отношения по международному налогообложению, является то, что для определенной страны национальные налоговые нормы действуют либо в отношении иностранного объекта налогообложения, либо иностранного плательщика.

К принципам международного налогообложения доходов и капиталов в первую очередь относится принцип определения налоговой юрисдикции - принцип гражданства или территориальности. Данный принцип по-разному действует в отношении различных типов доходов, на основе чего автор выделяет принцип деления доходов на активные и пассивные. Из анализа действующих российских соглашений, а также типовых моделей международных налоговых соглашений автор делает вывод о том, что существует норма международного налогообложения, уступающая приоритетную налоговую юрисдикцию стране, обладающей территориальной связью (то есть по месту получения дохода) и второстепенную налоговую юрисдикцию стране гражданства или постоянного местопребывания.

Межстрановые различия в подходах к распространению налоговой юрисдикции на активные и пассивные доходы приводят к двойному налогообложению доходов и капиталов, причем в международном налогообложении речь в первую очередь идет о юридическом двойном налогообложении. Таким образом, само существование двойного налогообложения определяется взаимодействием двух принципов международного налогообложения - налоговой юрисдикции и деления доходов на типы.

В качестве следующего принципа выделяется устранение двойного налогообложения, как характеристика, присущая совокупности налоговых систем, взаимодействующих через соглашения об избежании двойного налогообложения, так и каждой налоговой системе в отдельности.

В случае, если проблема двойного налогообложения решается самим налогоплательщиком с учетом международного законодательства, возникает налоговое планирование, результатом которого также может являться общее снижение налогового бремени. Под международным налоговым планированием автор понимает деятельность налогоплательщика, направленную на повышение налоговой эффективности внешнеэкономической деятельности, в особенности при осуществлении иностранных инвестиций, целью которой является избежание двойного налогообложения, общее снижение налогового бремени и максимально возможное отложение момента налогообложения во времени.

С учетом влияния принципов налоговой юрисдикции и деления доходов на активные и пассивные изменяется общий подход в налогообложении различных видов деятельности налогоплательщиков, возможно переосмысление налогового планирования с точки зрения его применения налогоплательщиком, который может являться налоговым резидентом одной страны, но также иметь налоговые обязательства в других странах. В международном налогообложении доходов и капиталов появляется новая по сравнению с национальным налоговым законодательством характеристика - налогоплательщик может по своему усмотрению выбирать налоговые системы, требованиям которых будет подчиняться его деятельность.

С учетом вышесказанного можно сделать вывод о том, что применение принципов международного налогообложения ставит иностранное предприятие, осуществляющее деятельность в России, в равные или более выгодные условия по сравнению с компаниями, действующими на национальном рынке, что приводит к нейтральности налоговых факторов при принятии инвестиционных решений. положительно влияя на инвестиционный климат в России. Инвестиционная же привлекательность, достигаемая через нейтральность налоговой системы для иностранцев в долгосрочном плане увеличивает доходы бюджета. Именно такую логическую последовательность необходимо строить с точки зрения воздействия международных принципов налогообложения на национальные бюджеты. Очевиден тот факт, что разветвленная система налоговых соглашений, интегрирующая национальную налоговую систему в систему международного налогообложения доходов и капиталов, положительно влияет как на заполняемость национального бюджета, так и на инвестиционную привлекательность страны в целом. Такое же влияние оказывает признание страной возможности налогового планирования нерезидентами. Данные выводы необходимо рассматривать в контексте отличия налогового планирования в целях нейтрализации более жесткого или двойного налогообложения от примитивного ухода от налогов с использованием агрессивных или незаконных налоговых схем.

Анализ на основе принципов налоговой юрисдикции и разделения доходов на активные и пассивные позволяет сделать следующее обобщение. В зависимости от рода деятельности в зарубежной стране, любая компания может иметь следующий налоговый статус:

• если она признана резидентом данной страны, то обложению в этой стране будут подлежать все ее доходы, полученные из любых источников;

• если компания не является резидентом данной страны, но осуществляет деятельность на ее территории через постоянное представительство, то налогами облагаются только доходы, связанные с деятельностью данного постоянного представительства, но из любых источников;

• если компания-нерезидент не имеет постоянного представительства в рассматриваемом государстве, то обложению подлежат только ее пассивные доходы из местных источников.

С учетом значимости определения категории "постоянное представительство" на основе анализа типовой модели ОЭСР автором сформулированы три достаточных признака постоянного представительства: необходимо наличие коммерческой активной деятельности, то есть деятельность эта должна быть направлена на извлечение прибыли. Например, постоянная деятельность некоммерческой организации постоянного представительства образовывать не может. Два других признака данного налогового режима предлагается считать признаками постоянства. Первый из них - постоянство места. Так, постоянная деятельность транспортной компании, регулярно осуществляющей поставки в то или иное государство, постоянного представительства не образует. Второй признак - постоянство времени. Именно регулярная деятельность компании может привести к возникновению постоянное представительства.

С учетом общих принципов международного налогообложения автором также делается вывод о недопустимости налогообложения активных доходов, полученных не через постоянное представительство, что, однако, практикуется в России в отношении налогообложения услуг, оказанных на ее территории.

По мнению автора, внутреннее налоговое законодательство России ставит нерезидентов в достаточно жесткие условия. Применение внутреннего налогового законодательства в отношении нерезидентов практически не регулируется законодательно, но лишь инструктивно, Это также нередко является фактором, тормозящим инвестиции в Россию, так как инструктивное толкование может значительно затруднять репатриацию доходов. Несколько облегчает ситуацию то, что международные налоговые договоры, превалирующие над российским законодательством, часто предоставляют более льготный или стабильный, а также гарантированный режим налогообложения, однако применение соглашений может быть также на практике быть в значительной мере ограничено теми же инструкциями.

В связи с тем, что в настоящее время нормативные акты, которые действуют в сфере международного налогообложения, в основном состоит из инструктивного материала (в Законе о налоге на прибыль лишь предусмотрены некоторые общие указания на наиболее важные моменты), можно с достаточной степенью уверенности утверждать, что в случае, если вторая часть Налогового Кодекса не будет принята, система налогообложения иностранных юридических лиц будет продолжать развиваться на основе инструкций и практики.

Указанная форма развития законодательной базы достаточно мобильна и может быстро реагировать на изменения в экономической деятельности нерезидентов в России, на используемые ими налоговые схемы. С другой стороны, система действующих и вводимых соглашений может дать достаточные гарантии стабильности нерезидентам, вкладывающим деньги в российскую экономику, в некоторой мере заменив налоговые законы.

В целом же необходимо признать, что Россия значительно отстала в своем понимании вопросов международного налогообложения, многие из них по-прежнему не являются для нее актуальными, что в первую очередь связано со значительным периодом закрытости экономики, отсутствием основных участников системы международного налогообложения - транснациональных компаний, инкорпорированных, котируемых или управляемых из России.

Таким образом, положительный опыт, накопленный российской налоговой системой в области международного налогообложения на данном этапе, сводится лишь к одной, хотя и очень важной, из сторон международного налогообложения - к налогообложению нерезидентов в России. Сама же налоговая система России не интегрирована в совокупность мировых налоговых систем. Наличие значительного числа соглашений само по себе не означает готовности налоговой системы существовать "на равных" с налоговыми системами других стран. Яркими примерами отсутствия такого взаимодействия можно считать приведенные в данной работе примеры налогового структурирования, которые позволяют без особых затруднений законным образом обойти некоторые налоговые затраты в России.

Без понимания общей картины налогообложения для того или иного инвестора, его налоговых обязательств в других странах, оценки краткосрочного и долгосрочного влияния существующих налоговых схем на российский бюджет анализ действий иностранных инвесторов или, тем более, попытки влиять на избираемые ими схемы осуществления деятельности или инвестиций невозможны. При этом автору неизвестно о какой-либо детальной работе в данном направлении, которая осуществлялась бы налоговыми органами.

Другим примером отсутствия комплексного подхода к вопросам международного налогообложения доходов и капиталов может быть отсутствие простейших положений для сопротивления трансфертному ценообразованию в налоговом законодательстве, что наконец-то будет изменено Налоговым Кодексом.

Проблемой также является и то, что как на уровне рядовых налогоплательщиков, так и на уровне налоговых инспекторов понимание вопросов международного налогообложения сводится к общему представлению о налогообложении иностранных юридических лиц, а также к порядку применения соглашений об избежании двойного налогообложения в случаях выплаты пассивных доходов.

Таким образом, реформирование налоговой системы России для ее более полного интегрирования в международную систему налогообложения доходов должно идти как по пути дальнейшего развития законодательной базы, так и по пути повышения осведомленности налогоплательщиков и инспекторов о вопросах международного налогообложения. Необходим комплексный подход в анализе международных налоговых норм, осмысление теоретических основ международного налогообложения, законодательное их закрепление и развитие их применения на практике.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Камышников, Геннадий Александрович, 1998 год

1. Общая часть Налогового Кодекса Российской Федерации. // Российская Газета М.: 1998., - N 148 - 149. - 6 августа.

2. Налоговый Кодекс. Части 2-4. КС М: Компьютерная База КонсультантПлюс: ВерсияПроф., 1998.

3. Конституция Российской Федерации: Научно-практический комментарий / под ред. акад. Б.Н. Топорнина. М.: Юристь, 1997. - 716 с.

4. Сборник законов России. М.: Юринформ, 1996. - 488 с.

5. Налоги РФ. Сборник нормативных документов. Ч. 1-28. М., 1997.

6. О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость: Инструкция Государственной налоговой службы Российской Федерации от 11 октября 1995 г. N 39 // Сборник нормативных актов. М.: Теис, 1996. -488 с.

7. О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций: Инструкция Государственной налоговой службы Российской Федерации от 10 августа 1995 г. N 37 // Сборник нормативных актов. М.: Теис, 1996.-488 с.

8. Положении о бухгалтерском отчете и отчетности в РФ: Приказ МФ РФ от 26 декабря 1994 г. N 170 // Экономика и жизнь. М„ 1995. - N 10. С. 12.

9. Антология экономической классики. В 2-х т. М.: Эконов, 1991- 1992. - Т. 1. -175 е.; Т. 2.-486 с.

10. Бутаков Д.Д. Основы мирового Налогового кодекса // Финансы. 1996. N 8. С. 23-27; N 10. С. 33-36.

11. Гарнер Д., Оуэн Д., Конвей Р. Привлечение капитала. М.: 1995. - 464 с.

12. Горбунов А. Оффшорный бизнес и управление капиталами за рубежом. — М.: 1997.-192 с.

13. Гуреев В.И. Российское налоговое право. М.: Экономика, 1997. - 383 с.

14. Гусев В.В. Взаимоотношения с налогоплательщиками становятся партнерскими // Налоговый вестник. М., 1996. - N 1. - С. 4 - 7.

15. Гэлбрейт Дж.К. Экономические теории и цели общества? / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1976.-406 с.

16. Дернберг Р.Л. Международное налогообложение / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997. - 375 с.

17. Дмитриев В.Н. Международные соглашения об избежании двойного налогообложения для чего они нужны и как с ними работать. // Налоговый вестник. - М., 1997г. - N 12/ - С. 49 - 52.

18. Кашин В.А. Международные налоговые соглашения. М.: 1983. - 182 с.

19. Кашин В.А. Налоговые соглашения России. М.: Финансы . ЮНИТИ, 1998. -383 с.

20. Кашин В.А. Своя фирма за рубежом. М.: 1991. - 345 с.

21. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег // Избранные произведения / Пер. с англ. М.: Экономика, 1983. - 518 с.

22. Макконнелл Кэмпбелл, Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. / Пер. с англ. 11-го изд. М.: Респуб- лика, 1992. - 400 с.

23. Маршалл А. Принципы политической экономии / Пер. с англ. Р.И. Столнера. Под ред. С.М. Никитина. М.: Прогресс, 1983.

24. Налоги в развитых странах, / Под. ред. И.Г. Русаковой М.: Финансы и статистика, 1991. - С 288.

25. Налоги: Учебное пособие / Под ред. Д.Г. Черника. М.: Финансы и статистика, 1997. - 400 с.

26. Налоги и налоговое право. Учебное пособие / Под. ред. A.B. Брызгалина. -М.: Аналитика-Пресс, 1997. 600 с.

27. Налоги и налогообложение. / Под ред. И.Г. Русаковой, В.А. Кашина. М.:

28. Финансы, ЮНИТИ, 1998. 495 с.

29. Основы налогового права. Учебно-методическое пособие / Под ред. С. Г. Пепеляева. М.: Инвест Фонд, 1995. - 496 с.

30. Оськин В.Н. Налогообложение прибыли и доходов иностранных юридических лиц. // Налоговый вестник. М., 1997. - N 6. - С. 26 - 35.

31. Павлова Л.П. Направления совершенствования налоговой системы Российской Федерации // Вестник Финансовой академии. М., 1997. - N 3. -С. 24-31.

32. Пансков В.Г. Финансовые задачи 1996 года решать сообща // Финансы.- М., 1996.-N3. С. 3-10.

33. Пансков В., Игнатьев Д. Новые задачи налоговой реформы // Финансовый бизнес.-М., 1996. -N3.- С. 7-10.

34. ЧИ 52. Пашков М.Л. Панова М.Г. Представительства иностранных фирм:юридический и налоговый аспекты. // Налоговый вестник. М., 1997. - N 9. -С. 139- 144.

35. Пепеляев С.Г. К вопросу о налоговом законодательстве и налоговых отношениях // Налоговый вестник,- М., 1997. -N 5,- С. 17-26.

36. Петров В.Г. Местные налоги для иностранных юридических лиц, действующих в Москве // Экономика и жизнь. М., 1996. - Моск. вып. - N 50. - С.4.

37. Петрова Г.В. Налоговое право. Учебник для вузов. М.: ИНФРА-М -НОРМА, 1997.-271 с.

38. Почему именно Кипр? Делойт и Туш. Лимассол, Кипр: Philis, 1997. - 31 с.

39. Рагозин .Б. Налоговое планирование на предприятиях и в организациях. -М,: 1997.-870 с.

40. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Пер. с англ. М.: Госполитиздат. 1955.

41. Селигман Б. Основные теории современной экономическрй мысли I Пер. с англ. М.: Прогресс, 1968. - 600 с.

42. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов / Пер. с англ. -М., 1962.

43. Ткач В.И. Международные принципы учета амортизационных отчислений // Финансы. 1994. N 1. С. 63, 80.

44. Черник Д.Г. Налоги в рыночной экономике. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. -383 с.

45. Шаталов С.Д. Курс прежний эволюция законодательства // Налоговый вестник.- М., 1997,-N7.-С. 3-11.

46. Шаталов С.Д. Налоговый кодекс России // Экономика и жизнь. М., 1997. -N27,- С. 1-3; N28.-С. 4.

47. Aigner D. Recent updates to the OECD model tax convention. // European Taxation. Amsterdam. June, 1998. P. 56 - 68.

48. Campbell A.D. Permanent establishment in international taxation. London, 1995. -P. 358.

49. Coopers & Lybrand. Transfer pricing rules. London, 1996. - P.244.

50. Coopers & Lybrand. International tax summaries. Survey. N.Y.: John Wiley & Sons, Inc., 1998 - P. 874.

51. Controlled foreign corporations. International taxation course materials. -Amsterdam, International Tax Academy, 1994.

52. International tax avoidance, IFA, Kluwer, 1979

53. International Tax Glossary. Amsterdam, International Bureau of Fiscal Documentation, 1996. - P. 256.

54. Kuiper W.G. International taxation in aNutShell. London, 1996. - P. 414.

55. Model double taxation convention on income and on capital. Paris: OECD, 1977

56. Pirer M. International juridical double taxation of income // International Taxation. Amsterdam. 1989. - No 11

57. Rienstra J.G. United States: taxation of foreign nationals. Determination of residency status // European taxation. Amsterdam, April, 1993. P. 31 - 47.

58. Tax treaties and domestic legislation, IF A, Kluwer, 1989

59. U.N. Model double taxation convention between developed and developing countries. N.Y., 1980.

60. Страна соглашения Дивиденд % Процент % Роялти % Строитель пая площ., мес. Прочие доходы % Комментарии

61. Ссылка в колонке комментариев 1 2 3 4 51. Действующие 1. Австрия 0 0 0 24 0

62. Беларусь 15 10 10 0 по ставке в стране -источника1. Бельгия 15 0 0 12 01. Болгария 15 15 15 12 0

63. Хорватия 5/10 10 10 12 0 1. Меньшая ставка для участия в 25% и более и в минимум $ 100,000

64. Кипр 0 0 0 12 0 4. Период может быть продлен1. Чехия 10 0 10 12 01. Дания 10 0 0 12 0

65. Страна соглашения Дивиденд Процент Роялти Строитель Прочие Комментариипая плои;., мес. доходы %

66. Ссылка в колонке 1 2 3 4 5комментариев 1. Финляндия 0 0 0 36 0

67. Франция 15 10/0 0 24 0 2. Меньшая ставка для кредитов банков и по коммерческому кредиту 4. Если период в 24 месяца превышен, прибыль определяется по согласию налоговых органов

68. Германия 5/15 0 0 12 0 1. Меньшая ставка для участия в 10% и более и п вкладам свыше ЭМ 160,000 2. Протокол позволяет отнесение процентов и за на рекламу на затраты1. Венгрия 10 0 0 12 0

69. Индия 15 15 15/20 6 Местная ставка 4. Если связано с продажей оборудования, нет постоянного представительства в течение 6 меся если соответствующий платеж превышает 10% стоимости оборудования 5. Доход из источников в России может облагать России

70. Ирландия 10 0 0 12 0 2. Нота к соглашению позволяет списание проце на затраты

71. Италия 15 0 0 36 нет ссылки 2. Если связано с кредитами банков или по коммерческому кредиту1. Япония 15 10 0/10 12 0

72. Страна соглашения Дивиденд % Процент % Роялти % Строитель пая нлощ., мес. Прочие доходы % Комментарии

73. Ссылка в колонке комментариев 1 2 3 4 5

74. Казахстан 10 10 10 12 0 2. Включает процент по межбанковским кредита родственным банкам1. Действующие

75. Корея 5/10 0 0/5 0 1. Меньшая ставка для участия в 30% и более и в размере более $100,000 3. Более низкая национальная ставка не повышае соглашением

76. Люксембург 10/15 0 0 12 0 1. Меньшая ставка для участия в 30% и более в размере более ECU 75,000

77. Малайзия 15 15 10/15 12/6 0 4. 12 месяцев для строительства и 6 для монтажа сборки 5. Доход из источников в России может облагать России1. Молдова 10 0 10 12 0

78. Монголия 10 10 Националь ная ставка 24 0

79. Голландия 15 0 0 12 0 4. Период может быть продлен соглашением

80. Норвегия 15/20 0 0 12 0 I. Более низкая национальная ставка не повышае соглашением

81. Страна соглашения Дивиденд % Процент % Роялти % Строитель ная нлощ., мес. Прочие доходы % Комментарии

82. Ссылка в колонке комментариев 1 2 3 4 5

83. Филиппины 15 15 15 183 дней по ставке в стране -источника1. Польша 10 10 10 12 01. Румыния 15 15 10 12 0

84. Испания 15/18 0 5 12 0 1. Более низкая национальная ставка не повышав соглашением1. Словакия 10 0 10 12 01. Действующие 1. Словения 10 10 10 12 0

85. Швеция 5/15 0 0 12 0 1. Более низкая ставка для участия в 30% и более более $100,000 4. Период может быть продлен до 18 месяцев

86. Швейцария 5/15 0/5/10 0 12 0 1. Более низкая ставка для участия в 20% и более более SWF 200,000 2. 5% для кредитов банков, нет налога для коммерческих кредитов

87. Великобритания 10 0 0 12 0 2. Ноты к соглашению позволяют отнесение процента на затраты 5. Налог у источника взимается с доходов от тра1. Узбекистан 10 10 0 12 0

88. Страна соглашения Дивиденд Процент Роялти Строитель Прочие Комментарииная площ., мес. доходы %

89. Ссылка в колонке 1 2 3 4 5комментариев

90. США 5/10 0 0 18 0 1. Более низкая ставка для участия 10% и более 2. Протокол позволяет списание процента на зат для участия не менее $ 100,000 и 30% 5. За исключением дохода от продажи акций, есл более 50% активов недвижимость

91. Вьетнам 10/15 0/10 0/15 6 по ставке в стране -источника 1. Более низкая ставка, если вклад более $10 млн 2 и 3. Более высокая ставка для реального владе

92. Югославия 5/15 10 10 18 0 1. Более низкая ставка для участия в 25% и в $ 100,000

93. Ратифицировано одной стороной , проект, подлежит ратификации

94. Албания 10 10 10 12 0 5. Доход от источников в России может облагать России, ратифицировано РФ

95. Алжир Проект не опубликован

96. Аргентина Проект не опубликован

97. Армения 5/10 0 0 1. Более низкая ставка для вклада 1/8$ 40,000 Действуете 1 января 1999

98. Австралия Проект не опубликован

99. Австрия 5 0 0 Проект не опубликован

100. Азербайджан Проект не опубликован. Ратифицировано Россие

101. Страна соглашения Дивиденд Процент Роялти Строитель Прочие Комментариипая площ., мес. доходы %

102. Ссылка в колонке 1 2 3 4 5комментариев

103. Бельгия 10 10 0 12 по ставке в стране -источника 2. Процент по кредитам банков освобожден. Протокол позволяет списание процента на затра России

104. Ботсвана Проект не опубликован

105. Кипр 5/10 5 0 1. Меньшая ставка для участия в Ш$ 100,000. Проект не опубликован

106. Египет Проект не опубликован. Передано на ратификац

107. Финляндия 5/12 0 0 12 1. Меньшая ставка для участия в 30% и более, не менее $ 100,000 Ратифицировано Россией

108. Страна соглашения Дивиденд Процент Роялти Строитель Прочие Комментарииная площ., мес. доходы %

109. Ссылка в колонке 1 2 3 4 5комментариев

110. Франция 5/10/15 0 0 12 1. Меньшая ставка в 5% для вкладов более FRF 500,000, если получатель освобожден в стране инкорпорации, 10% для одного из условий 2. Протокол разрешает списание процентов при участии в USS 500,000 и 30% Ратифицировано Россией

111. Индия Проект не опубликован Ратифицировано Россие

112. Иран Передано на ратификацию Проект не опубликован1. Израиль 10 10 10 12

113. Италия 5/10 10 0 12 0 1. Более низкая ставка для участия в 10% и более $ 100,000 Ратифицировано Россией

114. КНДР Проект не опубликован. Передано на ратификац

115. Киргизия Проект не опубликован

116. Кувейт Проект не опубликован

117. Ливан Передано на ратификацию

118. Македония Проект не опубликован. Передано на ратификац

119. Мадагаскар Проект не опубликован

120. Мали Проект не опубликован. Ратифицировано Россие

121. Мальта Проект не опубликован

122. Страна соглашения Дивиденд % Процент % Роялти % Строитель ная площ., мес. Прочие доходы % Комментарии

123. Ссылка в колонке комментариев 1 2 3 4 5

124. Маврикий 5/10 0 0 12 0 1. Меньшая ставка для участия в $ 500,000

125. Морокко 5/10 10 10 8 0 1. Меньшая ставка для участия в $ 500,000 2. не относится к проценту по счетам в банках 5. Доход от источников в России подлежит обложению в России Вводится в действие 1 января 1999.

126. Намибия Проект не опубликован

127. Голландия 5/15 0 0 12 0 1. Более низкий процент для участия 25% и боле как мин ECU 75,000 2. Протокол позволяет вычет процента для прям косвенного участия Вводится с 1 января 1999

128. Нигерия Проект не опубликован

129. Норвегия 10 10 0 12 0 2. Нет налога для процентов по коммерческому кредиту

130. Оман Проект не опубликован

131. Португалия Проект не опубликован

132. ЮАР Проект не опубликован

133. Шри-Ланка Проект не опубликован

134. Сирия Проект не опубликован

135. Страна соглашения Дивиденд Процент Роялти Строитель Прочие Комментарииная площ., мес. доходы %

136. Ссылка в колонке 1 2 3 4 5комментариев

137. Таджикистан 5/10 10 по ставке в стране -источника 24 0 1. Более низкая ставка для участия 25% и более 2. Нет налога для процентов по коммерческому кредиту

138. Таиланд Проект не опубликован

139. Тунис Проект не опубликован

140. Турция 10 10 10 36 0 Ратифицировано Турцией

141. Туркменистан Проект не опубликован

142. Украина 5/15 10 10 12 по ставке в стране -источника 1. Меньшая ставка для участия $ 50,000

143. Йемен Проект не опубликован