Моделирование инфляционных последствий инвестирования природной ренты в производство тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Малков, Дмитрий Александрович

• Малков, Дмитрий Александрович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Малков, Дмитрий Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНФЛЯЦИИ И "ГОЛЛАНДСКОЙ БОЛЕЗНИ".

1.1 Инфляция и антиинфляционная политика.

1.1.1 Определение инфляции.

1.1.2 Типология инфляции.

1.1.3 Источники инфляции.

1.1.4 Антиинфляционная политика.

1.1.5 Кейнсианское и монетаристское направления антиинфляционной политики.

1.1.6 Инфляции в России и курс доллара.

1.2 Процесс инфляции в модели (IS-LM).

1.3 Модель инфляции Р*.

1.4 Природная рента, резервные фонды и «Голландская болезнь».

1.4.1 Природная рента.

1.4.2 Резервные фонды в разных странах.

1.4.3 "Голландская болезнь " и "проклятие природных ресурсов ".

1.4.4 Моделирование «Голландской болезни».

ГЛАВА 2 МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОИЗВОДСТВО ПРИРОСТА ПРИРОДНОЙ РЕНТЫ.

2.1 Модель конкуренции материального и потребительского секторов национальной экономики

2.2 Исследование инфляционного давления на потребительский рынок.

2.2.1 Инвестиционный сценарий. Условия экономического роста.

2.2.2 Условия сбалансированного экономического роста.

2.2.3 Исследование инфляг{иоиного давления на потребительский рынок.

2.3 Исследование инфляции того давления на рьн юк средств производства.

ГЛАВА 3 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ПРИРОДНОЙ РЕНТЫ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ.

3.1 Методики точечных оценок экзогенных и эндогенных параметров модели.

3.1.1 Методика оценки коэффициентов прямых материальных затрат.

3.1.2 Методика расчета коэффициентов эластичностей производственных функций Кобба-Дугласа

3.1.3 Методика расчета коэффициента нейтрального технологического прогресса функций Кобба-Дугласа.

3.1.4 Методика оценки коэффициентов эффективности внешнеторгового обмена.

3.1.5 Методика оценки долей непроизводственного потребления секторами.

3.1.6 Методика расчета квоты на импорт инвестиционного оборудования.

3.1.7 Методика расчета импортной пошлины на инвестиционное оборудование.

3.1.8 Метод оценки потребления отечественных инвестиционных товаров фондосоздающим сектором.

3.1.9 Методика расчета суммарного коэффициента износа фондов и прироста числа занятых

3.2 МЕТОДИКА РАСЧЕТА ИНВЕСТИЦИОННОГО СЦЕНАРИЯ.

3.3 Методика расчета и прогноза инфляционных последствий.

3.4 Меры по снижению инфляционных последствий и методика их оценки.Ill

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Моделирование инфляционных последствий инвестирования природной ренты в производство»

Актуальность темы исследования. В настоящее время для экономики России характерна сырьевая направленность, которая имеет тенденцию к усилению в связи со стремительным ростом цен на природные ресурсы на мировом рынке. При этом некоторые отрасли промышленности, не связанные с добычей полезных ископаемых, находятся в депрессивном состоянии. В целом такое положение не соответствует национальным интересам.

В Российской Федерации в последнее время намечаются положительные тенденции в направлении развития государственных инвестиций. Принят среднесрочный бюджет страны, рассчитанный сразу на три года 2008-2010. Создан Инвестиционный фонд, направленный на софинансирование инфраструктурных проектов. Правительством РФ создаются программы долгосрочного планирования инвестирования резервных средств в обрабатывающие отрасли. Особое внимание уделяется развитию высокотехнологичных отраслей промышленности, созданию производств с высокой степенью переработки и добавленной стоимостью, а также увеличению производства российских товаров, конкурентоспособных на мировом рынке.

Прямые и косвенные государственные инвестиции в производство могут стать хорошим стимулом для дальнейшего развития страны. Однако некоторыми экспертами, подчеркивается, что инвестиции могут наоборот навредить экономике. Действительно, в случае плохого административного контроля над целевым расходованием средств, деньги могут быть неэффективно использованы и частично перетечь на потребительский рынок, вызывая тем самым дополнительное инфляционное давление. Однако, в последнее время стабильная политическая ситуация в стране позволяет 4 прогнозировать улучшение в Российской Федерации государственных институтов.

На государственные инвестиции в производство предлагается направить средства, полученные от природной ренты, вместо того, чтобы стерилизовать их в резервных фондах. В 2004 году в России был создан Стабилизационный фонд, когда нефтяные цены на международном рынке испытывали бурный рост. Была введена специальная «цена отсечения» на нефть марки URALS в 27 долларов за баррель. Все доходы от экспорта нефти по цене выше этой планки поступали в этот фонд. Позже Стабилизационный фонд был разделен на три составляющие: Фонд национального благосостояния, Резервный фонд и Инвестиционный фонд.

Цены на нефть продолжают стремительно расти и ни у кого не сомнения в том, что их рост продолжится и в будущем. Основными причинами роста цен на энергоносители в общем, и на нефть в частности, является растущий спрос со стороны многих стран. Во-первых, стабильное развитие мировой экономики требует дополнительного энергообеспечения1 развитых стран западной Европы и США. Во-вторых, бурными темпами растут потребности в углеводородах стран с развивающимися экономиками таких как, Индия и Китай. Создание же альтернативных технологий энергообеспечения пока находится на начальной стадии развития, и их способность в ближайшем будущем заменить традиционные углеводородные продукты выглядит сомнительной. Стоит также отметить, что предложение на рынке нефти не возможно увеличить пропорционально спросу. Дело в том, что основной поставщик сырой нефти на рынок — страны ОПЕК и так добывают нефть на пределе своих возможностей. У них нет реальных инструментов для увеличения мощностей по добычи нефти, а также нет большого стимула, поскольку растущие доходы от природной ренты при росте цен всегда воспринимаются странами картеля позитивно.

Постоянно улучшающаяся сырьевая конъюнктура позитивно сказывается на размерах Резервных средств страны. Россия по 5 золотовалютным резервам занимает одну из лидирующих позиций в мире, уступая по размерам только Японии и Китаю.

Одной из целей создания резервных фондов являлась способность России пережить возможные кризисы мировой экономики и дать возможность устоять экономике страны в случае резкого падения цен на нефть. Однако, как уже отмечалось выше, вероятность ухудшения общемировой конъюнктуры мала. Поэтому со стороны Правительства РФ было принято решение отделить от резервных средств некоторую часть — Инвестиционный фонд, и направить ее на инвестиционную деятельность.

Идея отделения от резервных фондов части с целью инвестирования некоторой доли внутри страны по нашему мнению является правильной. Однако, такие инвестиционные планы, несомненно, помимо положительного влияния на рост производства в стране будут нести опасность для макроэкономической стабильности, связанной с возможным всплеском инфляции. С целью исследования возможных инфляционных последствий проведения инвестиций была проведена данная работа. Мы продемонстрировали, что прямые государственные инвестиции в производство позволяют расти экономике страны, а также при определенных государственных мерах возможно сдерживать инфляционное давление. В современной научной литературе недостаточно изучены инфляционные последствия инвестирования природной ренты в производство на основе математических моделей, что и обосновывает актуальность выбранной темы.

Объектом исследования данной работы является производственная подсистема экономики России.

Предметом исследования являются инфляционные последствия инвестирования природной ренты в производство и меры по смягчению этих последствий.

Цели диссертационной работы состоит в выявлении инфляционных последствий, вызванных инвестированием сырьевых доходов в производство, в разработке инвестиционного сценария для обеспечения 6 оптимального сбалансированного роста производства в секторах экономики, в выработке мер по снижению инфляционного давления.

Реализация поставленных целей обусловила необходимость решения следующих основных задач:

• анализ отечественных и мировых подходов к моделированию инфляции, известных моделей для исследования инфляционных последствий инвестиционной деятельности;

• поиск на основе открытой трехсекторной модели экономики условий роста производства во всех секторах трехсекторной модели;

• аналитический вывод пропорций, в которых следует инвестировать рентные доходы в сектора экономики для обеспечения сбалансированного роста;

• вывод в аналитическом виде выражения для определения методики оценки инфляционного давления на потребительском рынке при инвестировании природной ренты в производство;

• проведение анализа возможности сопоставления параметров трехсекторной модели с официальными статистическими данными и разработку методики оценки параметров модели;

• разработку мер по воздействию на потребительский рынок с целью снижения инфляционного давления, возникающего при реализации предложенного инвестиционного сценария, и оценку их эффективности;

Теоретической основой диссертационного исследования служит открытая трехсекторная модель при условии конкуренции материального и потребительского секторов, разработанная В.А. Колемаевым.

Эмпирической и аналитической базой исследования для анализа инвестиционных возможностей инвестирования природной ренты в современной России являются данные Федеральной службы государственной статистики, данные Российского Центра внешней торговли, данные ЦБ РФ.

Наиболее значимые результаты проведенного исследования, 7 содержащие элементы научной новизны и выносимые на защиту:

• предложена модифицированная открытая трехсекторная модель экономики, отличающаяся введением дополнительных параметров и предположений, обеспечивающих возможность формирования инвестиционного сценария, по результатам моделирования которого предлагается прирост природной ренты распределять между тремя секторами в определенных пропорциях, обеспечивающих сбалансированный рост выпусков всех секторов и минимальное инфляционное давление на потребительском рынке;

• сформирована методика прогноза и расчета инфляционных последствий инвестирования природной ренты в производство на основании официальных статистических данных;

• исследованы особенности изменения уровня цен на рынке средств производства;

• предложены рекомендации по проведению определенных государственных программ, позволяющих сдерживать инфляцию на потребительском рынке.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что его основные положения позволяют определить, каким образом возможно использовать инвестиционные возможности страны, появившиеся вследствие благоприятной экономической конъюнктуры. Приведены методики расчета инвестиционного сценария, а также даны численные оценки последствий инвестирования природной ренты. Все методики оценки базируются не на экспертных мнениях, а на основе математической модели, верифицированной по официальным статистическим данным. Материалы данного исследования могут использоваться для прогнозирования последствий государственного инвестирования и изучения возможных инфляционных последствий.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Малков, Дмитрий Александрович

Заключение Выводы

Подводя итоги оценки инфляционных последствий инвестирования природной ренты в производство, проекции российской экономики на открытую трехсекторную модель, а также реализации инвестиционного сценария в условиях современной России, описанного в данной работе, можно сделать следующие выводы:

1. Экономический рост в стране во всех секторах возможен только при выполнении следующих условий

Неравенства (3.49) означают, что инвестирование необходимо производить во все сектора, при этом доля дополнительного дохода, инвестируемого в фондосоздающий сектор, должна быть не меньше некоторой нижней границы ех. По проведенным расчетам бх = 0.23.

В условиях современной России аг8 =0.0002, —h0 =0.0473, т.е.

Чо неравенство (3.48) выполняется.

2. Для выполнения условия сбалансированности экономического роста необходимо выполнение следующих неравенств a2S <—h0, Чо ех >---= sv sQ> 0, s2> 0.

3.48)

3.49) jp л Чх аг5 <-—,

3.50) ао Чо 116 а7 а, + — n А

Чо

Чо А

7v (3-51)

В текущей экономической ситуации, по вычисленным оценкам

Л + аг5 =0.0002, -—=0.0619, т.е. (3.50) верно. Полученная нами ^=0.53, а

1 -а0 q0 ух= 0.81.

3. Для уменьшения инфляционного давления на потребительский рынок, обеспечения сбалансированного экономическом роста, а также наибольшего прироста удельного непроизводственного потребления требуется инвестирование прироста дохода от природной ренты производить в следующих пропорциях

Чо а\А Чо у.—V1—а-^т е*=Ъ, s*=-, £* = 2ц (3.52)

1 + 1 i + 2 1 +

Л Якхх~а> п Як^ Гх Якх^ для современной российской экономики 0.72, Тх -0.23, =0.05. (3.53)

4. При проведении инвестиционного сценария в пропорциях (3.53) без

А г принятия дополнительных мер, инфляция составит 0.28—.

Ч\

5. Если для вновь созданных потребительских товаров будет выполняться условие p2~d;), (3.54)

Ч2 то инфляционное давление на потребительский рынок может быть снижено при продаже на мировом рынке части —у2Ах2 конкурентоспособных

Ч2 потребительских товаров в обмен на потребительские товары массового спроса.

6. Рынок средств производства ответит на проведение инвестиционного сценария снижением цен (Ар^ < 0, Ар0 < 0), рост их сможет произойти только в маловероятном случае, когда цены на потребительские товары снизятся на столько, что ~р2У2о - РФ

7. Уменьшить инфляционное давление на потребительский рынок возможно, снизив пошлину dy . При изменении пошлины с 0.1 до 0.05

Дг Аг инфляция понизится с 0.28-— до 0.21—.

Г ч\

8. С ростом доли иностранного оборудования в российской экономике у}, снижается инфляционное давление на потребительский рынок, вызванное проведением инвестиционного сценария. При этом выпуск потребительского сектора растет еще быстрее.

9. Инфляционную составляющую, связанную с проведением инвестиционного сценария, можно максимально элиминировать, если добиться изменения ух с 0.81 до 0.9. При этом пропорции, в которых следует проводить инвестирование в сектора, изменятся и составят = 0.662, ^ = 0.213, г? =0.125.

В настоящее время развитие российской экономики происходит на фоне благоприятной конъюнктуры. Мировые цены на сырьевые товары, составляющие значительную часть российского экспорта, достигают новых высот. Доходом от природной ренты принято распоряжаться достаточно консервативно для того, чтобы сохранять устойчивое развитие и макроэкономическую стабильность. Одним из основных макроэкономических параметров, отражающих экономическое состояние страны, является инфляция. Возможный рост цен препятствует планам государства инвестировать значительные средства в развитие страны. Данная работа позволяет определить насколько могут повлиять инвестиции на инфляцию в стране при государственном инвестировании в производство.

Используя открытую трехсекторную модель экономики, мы исследуем последствия проведения таких инвестиций. Нами определено, в каких пропорциях следует направить средства в каждый сектор с целью обеспечения роста всех секторов и минимизации инфляционного давления. Оказалось, что в настоящее время не удастся избежать дополнительного роста потребительских цен даже при условии, что весь прирост дохода от природной ренты будет направлен исключительно на инвестиционные цели. В данной работе были даны рекомендации по дополнительному воздействию на потребительский рынок с целью уменьшения инфляционного давления.

Благодаря описанным выше мерам, можно улучшить проводимую антиинфляционную политику, совмещая ее с проведением государственных инвестиций, развивать и налаживать производство внутри страны, и как следствие, улучшать благосостояние населения России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Малков, Дмитрий Александрович, 2008 год

1. Афанасьев М. Инструментарий стабилизационного фонда // Вопросы экономики. 2004. №3.

2. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику. М.: Наука, 1984.

3. Ашманов С.А. Математические модели и методы в экономике. М.: Наука, 1990.

4. Белоусов Д.Р, Солнцев О.Г. Об использовании ресурсов стабилизационного фонда для стимулирования экономического роста // Проблемы прогнозирования. 2005. №4.

5. Бессонов В.А. Проблемы построений производственных функций в российской переходной экономике. Институт экономики переходного периода в рамках гранта US AID.

6. Бессонов В.А. Трансформационный спад и структурные изменения в российском промышленном производстве. — М.: ИЭПП, 2001.

7. Большая советская энциклопедия. 3-е издание. 1969—1978.

8. Брокгауз Ф. А., Ефрон И. А. Энциклопедический словарь. 1890— 1907. Петербург, ср. соч. Д. Рикардо, пер. Н. Зибера (1882).

9. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения.-М.: Финансы и Статистика, 1996.

10. Ватель И.А., Ерешко Ф.И. Математика конфликта и сотрудничества. -М.: Знание, 1973.

11. Гайдар Е.Т., Гладунов О. Стабфонд неприкасаемый // Российская газета.-2006. №3973.

12. Галкин А.Н. Моделирование конкуренции материального, и потребительского секторов национальной экономики: дис. на соискание ученой степени к.э.н., ГУУ, 2003.

13. Гермейер Ю. Б. Игровые принципы в исследовании систем:, сб. «Методы^управления большими системами». Иркутск: изд. СЭИ, 1970.

14. Гермейер Ю.Б. Введение в теорию исследования операций М.: Наука, 1971.

15. Гермейер Ю.Б. Игры с непротивоположными; интересами. М.: Наука, 1976.

16. Горелик В:А., Горелов М.А., Кононенко А.Ф. Анализ конфликтных ситуаций в системах управления.-М;: Радио и связь, 1991.

17. Гринберг Р. Философия кубышки// Свободная мысль 2004. №4.

18. Дадаян B.C. Макроэкономические модели, М.: Наука, 1983.

19. Данилина М; Функционирование государственного нефтяного стабилизационного фонда (опыт; Норвегии) // Вопросы экономики. 2004. №10; ■

20. Дробышевский С., Гуревич В. Стала ли российская экономика инвестиционной? // Аналитический банковский журнал. 2004. №3 (106).

21. Дробышевский С., Козловская А., ТрунинП. Выбор денежно-кредитной политики в стране экспортере нефти. - М.: ИЭ1111, 2004. С. 91.

22. Жуковский В.И. Введение в дифференциальные игры при: неопределенности.-М; 1997.

23. Закон РФ от 23 декабря 2003 г. N 184-ФЗ «О внесении дополнений в Бюджетный кодекс Российской' Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации» // Российская газета (Дальний Восток). 2003. N3374.

24. Золотухина Т. Укрепление национальной валюты и рост российской экономики. "Вопросы Экономики" №6, 2004.

25. Иванилов Ю.П., Лотов А. В. Математические модели; в экономике. -М.:Наука, 1979.

26. Иностранные инвестиции в России. М.: Международные экономические отношения, 1996.

27. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. -М.: Айрис-пресс, 2002.

28. Кадочников П. Перспективы создания Стабилизационного фонда в РФ // Научные труды ИЭПП №40.

29. Киреев А. Международная экономика. М.: Международные отношения, 1997.

30. Клейнер Г.Б. Методы анализа производственных функций. -М.:Информэлектро, 1986.

31. Клейнер Г.Е. Область определения производственной функции. -Экономика и математические методы, 1978, том 14, № 5.

32. Колемаев В А., Константинова JI. А. Статистика трехсекторной экономики. // Вопросы экономики. 2000. №4.

33. Колемаев В.А. «Золотое» правило распределения ресурсов // Вестник университета, серия Информационные системы управления / ГУУ — 2001. №1(2).-С.91-101.

34. Колемаев В.А. Детерминанты внешней торговли // Вестник университета, серия Информационные системы управления / ГУУ 2000. № 1. - С.53-64.

35. Колемаев В.А. К вопросу о конкуренции материального и потребительского секторов национальной экономики // Вестник университета. 2004. №3(9). - С.185-189

36. Колемаев В.А. Математическая экономика. 2-ое изд., перераб. и доп. -М. :ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

37. Колемаев В.А. Математическая экономика. М.; ЮНИТИ, 1998.

38. Колемаев В.А. Математическое моделирование государственного регулирования экономики // Известия Международной академии наук высшей школы. 2004 - №3 С. 114-123

39. Колемаев В.А. Математическое моделирование макроэкономических процессов и систем. М.: Юнити, 2005.

40. Колемаев В.А. Моделирование оптимального экономического роста // Вестник университета / ГУУ 2002. - вып. 4. - С. 14-33

41. Колемаев В.А. Моделирование сбалансированного экономического роста // Вестник университета / ГУУ 2000. - вып. 3. - С.41-48

42. Колемаев В.А. О последствиях инвестирования в производство дополнительного дохода, порожденного ростом мировых цен на энергоресурсы и сырье // Прикладная эконометрика, 2007, № 2.

43. Колемаев В.А., Белова Е. Ю. Исследование условий целесообразности вхождения национальной экономики в мировой рынок // Вестник университета, серия Информационные системы управления / ГУУ 2000. -№1. - С.47-52

44. Колемаев В.А., Малков Д.А. Об инфляционных последствиях инвестирования природной ренты в производство. // Вестник университета (ГУУ), 2007, № 2(2)

45. Константинова JI. А. Математическое моделирование налогообложения: дис. на соискание ученой степени к.э.н., ГУУ, 2000.

46. Краткосрочные экономические показатели Российской Федерации. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2007.

47. Кроп Е. Стабилизационный фонд. Каким он должен быть? //Финансовые известия 2003. 4 фев.

48. Кротов В Ф., Лобанов С.М. Макромодели экономики. М.: Наука, 1983.

49. Кротов В.Ф. и др. Основы теории оптимального управления. М.: Высшая школа, 1990.

50. Ланкастер К. Математическая экономика. — М.: Советское радио, 1972.

51. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.:Экономика, 1997.

52. Лившиц В.Н. Смоляк С.А. Модели динамики экономического износа оборудования // Экономика и математические методы, т.26, №5, 1990.

53. Львов Д. Вернуть народу ренту. М.:Алгоритм, 2004.

54. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.1996.

55. Макрушин С.В. моделирование государственного регулирования в условиях благоприятной конъюнктуры мирового рынка: дис. на соискание ученой степени к.э.н., ГУУ, 2006.

56. Макрушин С.В. Разработка и исследование производственных функций секторов экономики России // Экономические науки. 2006. №4.

57. Малков Д.А. Исследование инфляции в трехсекторной модели экономики. // Материалы 21-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов, выпуск 2, ГУУ. М. 2006.

58. Малков Д.А. Оценка непроизводственных затрат в трехсекторной модели экономики. // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. Курск, 2007, №10.

59. Маркс К. и Энгельс Ф., Сочинения, 2 изд., М., 1955-73;

60. Математические методы принятия решений в экономике. / Под. ред. В А. Колемаева М.: Финстатннформ, 1999.

61. Международные экономические отношения. / Под редакцией В.Е. Рыбалкина. М., 1997.

62. Методологические положения по наблюдению за потребительскими ценами на товары и услуги и расчету индексов потребительских цен. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2005.

63. Моисеев Н.Н. Математические модели экономической науки. М.: Наука, 1984.

64. Морголин А., Семенов С. Нужен ли бюджет развития? // Экономист. -2004. №1.

65. Моришима М. Равновесие, устойчивость, рост. М.: Наука, 1972.

66. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ, 1994.124

67. Национальная экономика: учебник / Под общ. ред. В.А. Шульги. М.: Изд-во Российской экономической академии, 2002.

68. Национальные счета России в 1998-2005 годах. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2006.

69. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Эскиндаров M.J1. Мировая экономика на рубеже XX-XXI веков. М., 1995.

70. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. М.:Юристъ, 1999.

71. Осипова О. Страх перед свободным плаванием или вынужденная стабилизация курса. "Вопросы Экономики" №6, 2004.

72. Петров А.А, Поспелов П.Г., Шананин А.А. Опыт математического моделирования экономики. М.: Энергоатомиздат, 1996.

73. Полтерович В.М. Дифференциация стандартов потребления в открытой экономике с отсталой технологией. Экономика и математические методы, 1997, том 33, № 2.

74. Полтерович В., Попов В., Тонис А. Экономическая политика, качество институтов и механизмы «Ресурсного проклятия», М.: РЭШ, 2006.

75. Постановление Правительства Российской Федерации от 30 сентября 2004 г. N 508 г. Москва «О порядке управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации» // Российская газета (Федеральный выпуск). 2004. N3596.

76. Прикладная статистика. Основы эконометрики: учебник для вузов: в 2т. 2-е изд., испр. Т.2: Айвазян С.А. Основы эконометрики М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

77. Промышленность России: стат. сб. / Госкомстат России. М., 1996.

78. Промышленность России: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2000.

79. Промышленность России: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2002.

80. Промышленность России: стат. сб. / Росстат. М., 2005.

81. Разработка бизнес-приложений в экономике на базе MS EXCEL / Под общ. ред. А.И. Афоничкина М.: Диалог-МИФИ, 2003.125

82. Розенмюллер И. Кооперативные игры и рынки. М.: Мир, 1974.

83. Романова 3. Венесуэла в современном мире // Экономист. 2005. №1.

84. Российский статистический ежегодник, 1997. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 1998.

85. Российский статистический ежегодник, 2001. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2002

86. Российский статистический ежегодник, 2005. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2006.

87. Российский статистический ежегодник, 2006. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2007.

88. Россия-2003. Экономическая конъюнктура. М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, 2003.

89. Россия в цифрах 2006. Краткий статистический сборник. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2006.

90. Россия в цифрах 2007. Краткий статистический сборник. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2007.

91. Рязанов В.,Тальская М., Рубанов И. Убейте Плюшкина в себе // Эксперт. 2006. №24(518).

92. Салин В.Н., Медведев В.Г., Кудряшова С.И., Шпаковская Е.П. Макроэкономическая статистика: учеб. Пособие. 2-е изд. испр. - М.:Дело, 2001.

93. Селезнев А. Об использовании стабилизационного фонда // Экономист. 2005. №9. С.26-37

94. Серегина С. Создание и использование Стабилизационного фонда -проблема макроэкономической политики // Российский экономический журнал,-2005. №1. С. 18-33

95. Система национальных счетов. Инструмент макроэкономического анализа: учеб. пособие / под. Ред. Ю.Н. Иванова. М.: Финстатинформ, 1996

96. Система таблиц «Затраты — Выпуск» России за 2003 г.: стат. сб. / Росстат. М., 2005

97. Стейиер Р. Налогообложение нефтедобычи и использование нефтяной ренты (поучительный опыт американского штата Аляска) // Российский экономический журнал. 2004. №1.

98. Степанов Ю.В., Лисанский А.В. Макроэкономическое моделирование развития российской экономики. //Деньги и кредит. 1995. № 9.

99. Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во МГУ, 1997.

100. Столерю Л. Равновесие и экономический рост. М.: Статистика, 1974.

101. Сулакшин С. Как сформировать и реализовать государственную промышленную политику // Российский экономический журнал. 2003. №7.

102. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. "Макроэкономика". СПб. 2003

103. Тарханов О. Инфляция. "Общество и экономика". №10. 2004

104. Терехов Л.Л. Производственные функции. -М.: Статистика, 1974.

105. Труд и занятость в России: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2001

106. Труд и занятость в России: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003

107. Труд и занятость в России: стат. сб. / Росстат. М., 2005

108. Факторы экономического роста российской экономики. Под ред. Главацкой Н. -М.: ИЭПП, 2003.

109. Фетисов Г. О выборе целей и инструментов монетарной политики. "Вопросы Экономики" №2, 2004.

110. Финансы России 2006. Статистический сборник. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2006.

111. Цены в России 2006. Статистический сборник. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). М., 2006.

112. Шарингер Л. Новая модель инвестиционного партнерства государства и частного сектора // Российский экономический журнал. 2004. №9-10.

113. ПЗ.Эггертсон Т. Экономическое поведение и институты. М.: Дело, 2001.

114. Экономико-математические методы и прикладные модели: учеб. пособие для вузов / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, Д.М. Дайитбегов и др.; Под ред . В.В. Федосеева. М.:ЮНИТИ, 2002.

115. Экономико-математический энциклопедический словарь. Гл. ред. В .И. Данилов-Данильян. М.: ИНФРА-М, 2003.

116. Экономико-политическая ситуация в России. Институт экономики переходного периода, 2003. - фев.

117. Экономическая теория (политэкономия). Под ред. акад. В.И.Видяпина, акад. Г.П.Журавлевой, М.:ИНФРА-М, 2004.

118. Экономическая энциклопедия. М., Экономика, 1999.

119. Alexeev, М. and R. Conrad (2005) "The elusive curse of oil." Working Papers Series, SAN05-07.

120. Auty R.M. "Resource Abundance and Economic Development" Oxford University Press, Oxford, 2001.

121. Boyce J.R. and J. С. H. Emery (2005) "A Hotelling Explanation of The Curse of Natural Resources'." University of Calgary, Department of Economics Discussion Paper.

122. Brunetti, Kisunko and Weder (1998) "Credibility of rules and economic growth: evidence from a worldwide survey of the private sector." World Bank Economic Review, Oxford University Press 12: 353-384.

123. Brunnschweiler, С N. (2006) "Cursing the blessings? Natural resource abundance, institutions, and economic growth." Economics Working Paper Series 06/51, ETH Zurich.

124. Bulte E.H., R. Damania and R. Deacon (2003) "Resource abundance, poverty, and development." Working paper, Department of Economics, University of California, Santa Barbara.

125. Gylfason, Т., T.T. Herbertsson and G. Zoega (1999) "A mixed blessing: natural resources and economic growth." Macroeconomic Dynamics 3: 204-225128

126. Hicks J. "Mr Keynes and the Classics: A suggested interpretation.", Econometrica. 1937.

127. Hallman J., Porter R., Small D. Is the Price Level Tied to the M2 Monetary Aggregate in the Long Run? American Economic Review. Vol. 81. 1991.

128. Hallman J., Porter R., Small D. M2 per Unit of Potential GNP as an Anchor for Price Level. Board of Governors of the Federal Reserve System. April 1989.

129. Leite С and J. Weidmann (1999) "Does Mother Nature Corrupt? Natural Resources, Corruption, and Economic Growth." IMF Working Paper No. 99/85

130. Matsen, E. and R. Torvik (2005) "Optimal Dutch disease." Journal of Development Economics 78: 494-515.

131. Matsuyama, K. (1992) "Agricultural productivity, comparative advantage, and economic growth."

132. Mehlum, H., K.O. Moene and R. Torvik (2005) "Institutions and the resource curse." Economic Journal, Royal Economic Society 116(508): 1-20.

133. Papyrakis, E. and R. Gerlagh (2004) "The resource curse hypothesis and its transmission channels." Journal of Comparative Economics 32:181-193.

134. Robinson, J.A., R. Torvik and T. Verdier (2006) "Political foundations of the resource curse." Journal of Development Economics 79: 447-468.

135. Rodriguez, F. and J.D.Sachs (1999) "Why do resource abundant economies grow more slowly? A new explanation and an application to Venezuela." Journal of Economic Growth 4: 277-303.

136. Sachs, J.D. and A.M. Warner (1995) "Natural resource abundance and economic growth." NBER WorkingPaperlll. 5398

137. Sachs, J.D. and A.M. Warner (1999) "The big push, natural resource booms and growth." Journal of Development Economics 59: 43-76.

138. Sachs, J.D. and A.M. Warner (2001) "The curse of natural resources." European Economic Review 45: 827-838.

139. Stijns P. С (2005) "Natural resource abundance and economic growth revisited." Mimeo, Department of Economics, UC Berkeley.129

140. Tornell A., and Lane P.R. (1999) "The voracity effect." American Economic Review 89: 22-46.

141. Torvik, R. (2001) "Learning by doing and the Dutch Disease." European Economic Review, 45: 285-306.

142. Torvik, R. (2002) "Natural resources, rent seeking and welfare." Journal of Development Economics 67: 455-470.143. van Wijnbergen, S. (1984) "The 'Dutch Disease': A Disease after All?." Economic Journal 94: 41-55.

143. Российский центр внешней торговли. Базы данных по внешней торговле, ввозным и вывозным пошлинам. 2000-2006 гг.