Методы оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых по концессионной модели тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Киселев, Дмитрий Евгеньевич

• Киселев, Дмитрий Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Киселев, Дмитрий Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ.

1 КОНЦЕССИЯ КАК ФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ.

1.1 Теоретические подходы к определению эффективности инвестиционно-строительных проектов.

1.2 Экономическая сущность и классификация концессий.

1.3 Обобщение мирового и отечественного опыта использования концессий.

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ, РЕАЛИЗУЕМЫХ НА ОСНОВЕ КОНЦЕССИОНОЙ МОДЕЛИ.

2.1 Сравнительный анализ методов оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов.

2.2 Методическое обеспечение инвестиционно-строительных проектов, реализуемых по концессионной модели.

3 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРИМЕНЕНИЮ КОНЦЕССИОННОЙ МОДЕЛИ РЕАЛИЗАЦИИ КРУПНЫХ СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ.

3.1 Организационные и экономические аспекты концессионной модели реализации крупных строительных проектов.

3.2 Нормативное обеспечение концессионной модели реализации крупных строительных проектов.

3.3 Апробация методики оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых по концессионной модели.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых по концессионной модели»

С развитием рыночных отношений в России все большее значение приобретает решение вопросов инвестиционной политики, создания законодательной базы, стимулирующей иностранных и отечественных инвесторов к вложению капитала в экономику страны, использования новых форм капиталовложений и управления инвестициями. Процесс привлечения инвестиций в экономику ряда промышленных регионов РФ развивается медленными темпами и не соответствует ни возможностям крупных инвесторов, ни потребностям производства. В полной хмере это можно отнести и к Волгоградской области.

Российское государство, с его достаточно высоким уровнем огосударствления экономики, в условиях нехватки инвестиционных ресурсов и использования бюджетных средств на выплату государственного долга и на бюджетные потребительские расходы не в состоянии самостоятельно финансировать большинство крупных строительных проектов (строительство крупных мостов, автомагистралей, железных дорог, систем водоснабжения и канализации и т.д.), тогда как существует реальная потребность в их реализации.

В современной мировой практике крупные строительные проекты государственного значения реализуются, в основном, за счет частных инвесторов. Как правило, отношения между государством и инвестором в рамках реализации таких проектов базируются на передаче объектов инвестирования во временное владение и управление. Такую форму взаимодействия принято называть концессионной. Использование концессионной модели реализации крупных строительных проектов оправданно, так как объекты, возводимые в рамках таких проектов, являются частью общенациональной инфраструктуры и при передаче их на временной и возмездной основе инвестору государство не отчуждает их и оставляет за собой право контрольной и регулятивной функции. Эксплуатация объекта происходит за счет концессионера, плюс ко всему он несет налоговую нагрузку, и часть прибыли направляет на развитие той отрасли, в которой реализуется концессия.

В настоящее время в России существует огромное количество незавершенных инфраструктурных объектов, нереализованных крупных строительных проектов федерального значения, требующих объемных инвестиций. Вот некоторые из таких проектов: продолжение строительства магистрали Минск - Москва в восточном направлении до Нижнего Новгорода, а затем и Екатеринбурга, строительство новой дороги Москва -Санкт-Петербург (существующая не отвечает современным техническим условиям), создание в Санкт-Петербурге Большого порта в акватории Невской Губы, строительство завода по переработке твердых бытовых отходов в Москве, завершение строительства мостового перехода через р. Волга в г. Волгограде и т.д. Большую часть таких проектов возможно реализовать только с использованием концессии. Несмотря на очевидность привлекательности концессии в реализации этих проектов, она не используется. Проблема обусловлена не только отсутствием законодательной базы, но и не достаточной проработкой соответствующих теоретических и методических подходов к определению сущности и эффективности концессии с учетом специфики регионального развития и отраслевой специализации конкретных проектов. Это и определило актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Наиболее полно концессия как форма организационно-экономических отношений освещена в работах В.И. Ленина.

Проблемы развития концессий в минерально-сырьевых отраслях рассматриваются в работах А. А. Конопляника, М. Субботина. Вопросы, связанные с использованием концессионного механизма в локальных естественных монополиях, нашли отражение в трудах В.Б. Кондратьева,

П.Л. Кулика, А.Н. Никифорова, О.Б. Суровцевой. Возможности концессий в реализации инвестиционных проектов раскрываются в трудах Е.М. Алешина, Д.Г. Конокова.

Проблемам инвестиционной деятельности посвящены работы зарубежных классиков экономической науки Дж. Кейнса, Р.У. Бэкона, М. Фридмена и д.р. Концепции и теории современных российских ученых: B.C. Барда, М. К. Беляева, В.В. Бочарова, В.М. Васильева, П.Л. Виленского, П.Г. Грабового, Х.М. Гумбы, Н.В. Игошина, М.И. Каменецкого, Ю.П. Панибратова, В.М. Серова, Н.Е. Симионовой, В.Н. Лившица, Б.Б. Хрусталева явились основой теоретического и методического аппарата исследования. Но в тоже время такой аспект, как адаптация существующего теоретико-практического опыта концессии к реалиям развития регионов РФ, к специфике реализации крупных строительных проектов в условиях еще не четко сформированного инвестиционно-строительного рынка остается недостаточно изученным.

Целью диссертационного исследования является разработка и развитие теоретических и методических подходов к оценке эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых на основе концессионной модели.

Задачами исследования, обеспечивающими достижение поставленной цели, являются: уточнение понятийного аппарата исследования и экономической сущности концессионных отношений с учетом тенденций развития инвестиционно-строительного рынка; исследование научно-практического опыта в области использования концессии и выявление предпосылок, обусловливающих целесообразность ее применения в реализации крупных инвестиционно-строительных проектов; разработка предложений по методическому обеспечению реализации крупных инвестиционно-строительных проектов с использованием концессионной модели и определение конкретных показателей оценки их эффективности; апробация предложенной методики оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых на основе концессионной модели на примере крупного строительного проекта федерального значения; разработка предложений по организационно-экономическому и нормативному обеспечению концессионной модели реализации крупных инвестиционно-строительных проектов.

Предметом исследования являются экономические процессы и отношения, обуславливающие концессию как форму организационно-экономических отношений между субъектами инвестиционно-строительного рынка.

Объектом исследования являются крупные инвестиционно-строительные проекты федерального значения.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные труды представленные в современной экономической литературе, положения законодательства Российской Федерации и стран СНГ. В качестве инструмента исследования использованы методы моделирования процессов управления, экономического и логического анализа. Информационной базой исследования послужили данные Государственного комитета статистики и Волгоградского областного комитета государственной статистики.

Научная новизна диссертационной работы заключается в исследовании и решении проблем реализации крупных инвестиционно-строительных проектов с использованием концессии.

Основные научные результаты исследования заключаются в следующем: выявлены предпосылки, обусловливающие целесообразность применения концессии в реализации крупных инвестиционно-строительных проектов, и систематизирован научно-практический опыт использования концессий; представлена авторская трактовка содержания понятий: концессия, концессионная модель, эффективность инвестиционно-строительного проекта; и классификация инвестиционно-строительных проектов; разработана методика оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов, реализуемых по концессионной модели (в частности, уточнены формулы расчета и оценки доходности); обоснованы организационно-экономические мероприятия по применению концессионной модели реализации крупных инвестиционно-строительных проектов; разработаны предложения по нормативному обеспечению концессионной модели реализации крупных инвестиционно-строительных проектов.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Методологические разработки, теоретический инструментарий и практические предложения могут быть использованы в ходе дальнейших научных исследований и разработок по данному направлению.

Теоретические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в преподавании курсов: «Менеджмент в отрасли», «Управление проектами», а также в учебном процессе по дисциплинам «Экономика строительной отрасли» по специальности 06 08 00 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)».

Практическая значимость работы заключается в возможности использования выводов и предложений органами государственного управления, отвечающими за реализацию инвестиционной политики, а также Госстроем РФ и региональными строительными комитетами в разработке решений по организации инвестирования и реализации крупных строительных проектов.

Публикации: по теме диссертации опубликовано пять печатных работ. Общий объем публикаций составил 1,89 п.л, в т.ч. лично автором - 1,77 п.л.

Структура работы: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем диссертации составляет 164 страниц, из них 25 таблиц, 15 рисунков. Библиографический список содержит 131 наименование.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Киселев, Дмитрий Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Проведенное обобщение предлагаемых в научной литературе теоретических подходов к определению понятий концессия, концессионная модель, эффективность инвестиционно-строительного проекта, определило необходимость в уточнении данных понятий. Поэтому в диссертации предложены уточненные определения, которые формируют теоретический инструментарий диссертационного исследования. В диссертации приведена классификация инвестиционно-строительных проектов по различным признакам, что позволило более четко определить объект исследования.

2. Изучение практического опыта реализации крупных строительных проектов в современной мировой практике, а также исторического опыта использования концессий доказывает, что большая часть крупных инфраструктурных объектов создается за счет частных инвесторов. Изучение исторического и современного опыта использования концессий позволяет учесть те ошибки, которые были сделаны в истории, а также тот колоссальный опыт, который накоплен на сегодняшний момент, при разработке рекомендаций по внедрению концессионной модели реализации крупных инвестиционно-строительных проектов в практику хозяйствования РФ.

3. Предпосылками, обусловливающими целесообразность применения концессионной модели в реализации инвестиционно-строительных проектов в Российской Федерации, являются: наличие большого количества нереализованных крупных проектов и незавершенных инфраструктурных объектов; кризисное состояние таких отраслей, как дорожная, жилищно-коммунального хозяйства и др., что требует создания новых сооружений и объектов государственного значения; отсутствие финансовых ресурсов государства для реализации данных проектов.

4. Современные методические подходы к определению эффективности инвестиционных проектов основаны на определении таких показателей как чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, внутренняя норма доходности. Одним из главных условий определения данных показателей является дисконтирование денежных потоков. Основным показателем оценки эффективности является чистый дисконтированный доход, на основе данного показателя инвестор (концессионер) может принять решение о целесообразности участия в проекте. В диссертации проведен анализ предлагаемых методических подходов к определению эффективности проектов реализуемых по концессии. Данные методики не в полной мере могут быть применены к оценке эффективности инвестиционно-строительных, реализуемых по концессионной модели. Поэтому в работе предложено уточнить методику расчета эффективности данных проектов. Основным показателем является ЧДД, который необходимо рассчитывать как для концедента, так и для концессионера. Главным отличием принятия решения о целесообразности участия в реализации крупного инвестиционно-строительного проекта между концедентом и концессионером является значение ЧДД, т.е. концессионер принимает данное решение на основе положительного значения ЧДД, а концедент принимает решение о форме реализации проекта основываясь на сравнении ЧДД при классической схеме финансирования проекта (за счет бюджетных средств) и концессионной схеме финансирования, поэтому положительное значение ЧДД, не является обязательным условием.

5. Разработанные в диссертации организационно-экономические мероприятия по реализации крупного инвестиционно-строительного проекта с использованием концессионной модели призваны наиболее эффективно организовать взаимодействие всех субъектов данного проекта. Создание концессионного комитета позволит скоординировать работу различных структур власти и частных инвесторов по реализации данных проектов. В диссертации определены основные этапы проведения конкурсных процедур выбора концессионера, а также основные критерии, по которым будет определен победитель. Определять концессионера возможно как по совокупности критериев, так и по одному из них.

6. Отсутствие нормативных положений, регулирующих концессию, сильно сдерживает реализацию крупных инвестиционно-строительных проектов, поэтому в диссертации предложены этапы разработки государственной программы, целью которой является формирование условий, обеспечивающих реализацию крупных строительных проектов с использованием концессионной модели.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Киселев, Дмитрий Евгеньевич, 2004 год

1. Авраменко С. «Новые формы инвестирования в условиях переходной экономики» //Экономист, № 3, 1999 г.2. «Амортизация. Износ.» М., «Приор», 1998 г.

2. Александров А. А. «Предприятия с иностранными инвестициями». М., «Приор», 1997 г.

3. Алешин Е. М. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук «Методическое обеспечение реализации инвестиционных проектов на концессионной основе», М., ГУУ, 2002 г.

4. Анылин В. М. «Инвестиционный анализ: учебно-практическое пособие» 2-е изд. исправл. и допол. - М.: Дело, 2002 г.

5. Асаул А. Н., Батрак А. В. «Региональный аспект строительного комплекса на территории России» // Экономика строительства № 4, 1999 г.

6. Асаул А. Н., Иванов С. Н. «Региональный инвестиционно-строительный комплекс существует» // Экономика строительства № 1, 2002 г.

7. Астапович А., Полетаев А. «Иностранные инвестиции в России: тенденции и перспективы». М., Известия, 1995 г.

8. Бард В. С. «Инвестиционные проблемы Российской экономики», М., «ЭКЗАМЕН», 2000 г.

9. Басс Л. «Льготы для иностранных инвесторов в России» // Внешняя торговля, № 4, 1999 г.

10. Басс Л. «Опыт регулирования иностранных инвестиций в РФ на основании двухсторонних отношений» // Внешняя торговля, № 7-9, 1998 г.

11. Беляев М. К. автореферат на соискание ученой степени д.э.н. «Управление инвестиционной адаптивностью социально-экономических систем». Волгоград, ВолгГАСУ, 2003г.

12. Беляев М. К., Максимчук О. В. «Инвестиционный климат: как обеспечить безопасность инвестиционной деятельности? // Сборник трудов Актуальные проблемы российской экономики на современном этапе, г. Волгоград, ВолгГАСА, 2000 г.

13. Богатин Ю. В., Швандар В. А. «Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов», М.: Юнити-Дана, 2000 г.

14. Богомолова E.B. «Иностранные инвестиции в экономике России: история и современность». М., «ИНИОН», 1995 г.

15. Бланк И., «Управление инвестициями предприятия» М., «Эльга», 2003 г.

16. Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. «Инвестиционная политика в регионе». М., «Наука», 1994 г.

17. Бузерев В. В., Буликов С. Н., «Организационные и информационные предпосылки эффективной реализации инвестиционно-строительных проектов» // Экономика строительства № 10,2003 г.

18. Варнавский В. Г. «Быть ли в России концессиям» // ЭКО № 6, 2002 г.

19. Варнавский В. Г. «Концептуальные проблемы инвестиций в производственную инфраструктуру: мировой опыт и Россия» // Экономика строительствах» 12, 2002 г.

20. Васильев В. М., Панибратов Ю. П. «Управление строительными инвестиционными проектами: учебное пособие». Изд-во АСВ; СПб. гос. архит.-строит. ун-т. М.; СПб., 1997 г.

21. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д., Хитров В.А. «Управление в строительстве: Учебник для вузов». Изд-во 2-е переработанное и дополненное -М.: Изд-во АСВ; СПбГАСУ., 2001 г.

22. Виленский П. Д., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. «Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учебное пособие» 2-е изд. перераб. и доп. М.: Дело, 2002 г.

23. Водный кодекс РФ от 16.11.95 г. № 167-ФЗ.

24. Волков И. М., Грачева М. В. «Проектный анализ», М., Издательство «ЮНИТИ», 1998 г.

25. Гитман Л. ДЖ., Джонк М. Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

26. Горохолинский А.Г. «Региональный аспект инвестиционных процессов» // Общество и экономика, № 6, 1996 г.

27. Дерябина Я., «Системный Анализ государственного управления инвестиционной сферой» // Инвестиции в России, № 7, 2003 г.

28. Доронина Н. Г. «К вопросу о правовой природе концессионных соглашений» // Право и экономика, № 1, 1997 г.

29. Дякин Б. Г. «Иностранные инвестиции: мировой опыт практика России». -М., 1996 г.

30. Елизаветин М., «Отраслевая структура иностранных инвестиций в России и опыт стран с развивающимся рынком» // Инвестиции в России, № 1, 2004 г.

31. Елисеев И. «Режим иностранных инвестиций на постсоветском пространстве» // Внешняя торговля, № 10-12, 1997 г.

32. Ендовицкий Д. А. «Практикум по инвестиционному анализу» учебное пособие М., «Финансы и статистика», 2003 г.

33. Закон Республики Узбекистан «Об иностранных инвестициях» от 30.04.98 г.

34. Закон Республики Кыргызстан от 6.03.92 г. № 850-XII «О концессиях и иностранных концессионных предприятиях в Республики Кыргызстан».

35. Закон Украины «О концессиях» от 16.07.1999 г. № 997-XIV.

36. Закон Украины «О концессиях на строительство и эксплуатацию автомобильных дорог» от 14.12.99 г. № 1286-XIV.

37. Зарембо Ю. Г. «О сравнении экономической эффективности инвестиций» // Экономика строительства № 3, 2002 г.

38. Зарембо Ю. Г. «О методике определения сравнительной экономической эффективности инвестиций» // Экономика строительства №1, 2003 г.

39. Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж. Маркус. «Принципы инвестиций» -издательство «Вильяме», 2002 г.

40. Земельный кодекс РФ от 25.10.01 г. № 136-ФЭ.

41. Золотогоров В. Г. «Инвестиционное проектирование: учебное пособие» -Мн.: ИП «Экоперпектиза», 1998 г.

42. Зырин Е.И. «Иностранные инвестиции в российскую экономику: их роль сегодня и завтра» // Внешняя торговля, № 4, 1999 г.

43. Игошин Н. В. «Инвестиции: организация управления и финансирование». -М., Финансы, ЮНИТИ, 2000 г.

44. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2003 года // Инвестиции в России № 6, 2004 г.

45. Инвестиционный рынок: конъюнктура 1 квартала 2004 года // Инвестиции в России № 8, 2004 г.47. «Индустриализация Советского Союза. Новые документы. Новые подходы. Часть II.» Институт Российской Истории РАН. М., 1999 г.

46. Карасев А. Б. «О развитии российской системы корпоративного управления предприятием (на примере промышленного производства) // Менеджмент в России и за рубежом, № 5,2003 г.

47. Кейнс Дж. М. «Общая теория занятости, процента и денег» М.: «Гелиос АРВ», 1999 г.

48. Кизилова И. М. «Налоговое регулирование иностранных инвестиций» //Финансы, № 9, 1998г.

49. Кондратьев В. Б. «Концессионный мировой опыт и Россия» М., «Наука», 2003 г.

50. Колесов В.П. «Пути привлечения иностранных инвестиций в экономику России».- М., ТЭИС, 1998 г.

51. Коноков Д. Г. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук «Макроэкономическая оценка использования государственных концессий как формы привлечения инвестиций в Российскую экономику» М., ГУУ, 2001 г.

52. Конопляник А. А. «Концессионная политика: Альтернативный вариант» // Коммерсантъ № 2, 1990 г.

53. Конопляник А. А., Сосна С. А., Субботин М., «Россия стремится обрести концессионное законодательство». — Финансовые Известия, 1994, № 65 (126), 1994 г.

54. Конопляник А. А. «Концессии хорошо забытое старое» // г. «Век», № 46, 2000 г.

55. Конопляник А. А. «Создание условий для частных инвестиций в энергетику» // Инвестиции в России, № 6, 1998 г.

56. Конопляник А. А. «Реформы в нефтяной отрасли России (налоги, СРП, концессии) и их последствия для инвесторов. М., Издательство «Олита», 2002 г.

57. Котов В. А. «Государственные (муниципальные) концессии — способ привлечения в Россию иностранных инвестиций» // Инвестиции в России, № 11, 1999 г.

58. Котов В. Л. «Организация государственных (муниципальных) концессий и экономическая безопасность» //Экономист, № 5, 2000 г.61. «Куда пойдет Российский капитал?» // Экономика России: XXI век, № 2(7), 2002 г.

59. Кулик П. А. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук «Оценка возможностей использования зарубежного опыта концессий в развитии системы водоснабжения России». М., 2002 г.

60. Кунахович А.И. «Привлечение частного капитала в муниципальную систему водоснабжения и водоответвления в России» // Водоснабжение и санитарная техника, № 4, 1999 г.

61. Лавров О.В. «Инвестиционный режим и условия деятельности иностранного капитала в Латинской Америке». М., ИЛА, 1996 г.

62. Ленин В. И. Сочинения. Издание четвертое. Тома 31, 32. Государственное издательство политической литературы, Ленинград, 1950 г.

63. Липсиц И. В., Косов В. В. «Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие» М.: Изд-во БЕК, 1996 г.

64. Лесной кодекс РФ от 29.01.1997 г. № 22-ФЗ.

65. Лисин В., «Инвестиционные процессы в Российской экономике» // Вопросы экономики, № 6, 2004 г.

66. Максимчук О.В. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук «Региональные факторы инвестиционного климата». Волгоград, ВолгГАСУ, 2001 г.

67. Максимчук О.В. Применение сбалансированного управления инвестиционно-строительной деятельностью региона // Материалы конф. Надежность и долговечность строительных материалов и конструкций. Волгоград, ВолгГАСА, 2000г.

68. Малинин Д. «Методы определения эффективности проектов с участием иностранного капитала» // Инвестиции в России № 6,2004 г.

69. Мамедов О. Ю. «Производственные отношения (политико-экономическая модель), Ростов-на-Дону, Феникс, 1997 г.

70. Модин А. А. и др. «Справочник разработчика АСУ» 2-е издание, перераб. и доп. М.: Экономика, 1978 г.76. «Мостовой переход через р. Волгу в Волгограде. ТЭО. Общая пояснительная записка» М.: «Гииротрансмост».

71. Новоженов Д. В. «Теоретические основы и методология совершенствования систем управления инвестициями российских корпораций» // Менеджмент в России и за рубежом, № 6, 2003 г.

72. Новая философская энциклопедия: в 4 томах / институт философии РАН. Научно-редакционный совет председатель Степин В. С. - М.: Мысль, 2001 г., том2.

73. Отчет «Технико-экономического обоснования завершения строительства мостового перехода через р. Волга, в г. Волгограде» М.: институт системного анализа РАН, 2003 г.

74. Пинтелин А. В. Диссертация на соискание ученой степени кандидата исторических наук «Советская государственно-капиталистическая концессионная политика в 20-е годы» М., МПУ, 1998 г.

75. Постановление Правительства РФ от17.09.01 г. № 675 «О Федеральной целевой программе «Жилище» на 2002-2010 годы».

76. Постановление Кабинета Министров Украины «Об утверждении типового концессионного договора» от 12.04.2000 г. № 643.

77. Приказ Минюста от 23.01.2002 г. № 18 «Об утверждении инструкции о порядке государственной регистрации договоров аренды, безвозмездного пользования, концессии участков лесного фонда (леса) и прав на участки лесного фонда (леса).

78. Проект Федерального закона РФ «О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами».

79. Прохоров А. П. «Перспективы развития российской модели управления» // Менеджмент в России и за рубежом, № 2, 2003 г.

80. Распоряжение Правительства РФ от 10.06.01 г. № 910-р «О программе социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2002-200 годы)».

81. Резник А. И. Дронов Р. И. «Подрядные торги в капитальном строительстве: определение и повышение экономической эффективности» // Экономика строительства, № 3, 1998 г.

82. Российский статистический ежегодник 2003.: статистический сборник / Госкомстат России М.: 2003 г.

83. Савчук В. П. «Оценка эффективности инвестиционных проектов» http://www.cfin.щ/fiпanalysis/savchuk/index.shtшl

84. Сборник научных материалов «Концессия. Об эффективном договоре между государством и бизнесом» М., аналитический центр «Эксперт», юридическая фирма «ЛеБоф», Лам, Грин и МакРей», компания «СРП экспертиза», ноябрь 2002г.

85. Симионова Н. Е. «Упрвление реформированием строительной организацией» Серия «Информатизация России на пороге 21 века». М.: СИНТЕГ, 1998 г.

86. Сосна С. А., Субботин М., Аверкин А., «Время очередного обновления. Концессии и лицензии как индикатор происходящих в России перемен» // Нефть России, №5, 2001 г.

87. Социальные технологии: Толковый словарь. Ответственный редактор Иванов В. Н. Москва-Белгород: Луч-Центр социальных технологий, 1995 г.

88. Старик Д. Э. «Как рассчитать эффективность инвестиций» М.: АО Финстатинформ, 1996 г.

89. Суровцева О. Б. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук «Оценка эффективности государственно-частного партнерства по договорам концессии в сфере железнодорожного транспорта», СПб, 2002 г.

90. Таракановский В., «Золотая отрасль: середина 2002 г.» // Экономика России: XXI век, № 9, 2002 г.

91. Тумасян Р. 3. «Бухгалтерский налоговый учет основных средств» М., ООО «НИТАР АЛЬЯНС», 2002 г.

92. Указ Президента РФ от 8.12.92 г. № 1557 «О строительстве и эксплуатации автомобильных дорог на коммерческой основе»

93. Федеральный Закон РФ «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.95 № 225-ФЗ.

94. Федеральный Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.99 г. № 160-ФЗ.

95. Философский энциклопедический словарь / редколлегия: Аверинцев С. С., Араб-Оглы Д. А. и др. 2-е изд. - М.: Советская энциклопедия, 1989 г.

96. Фишер П. «Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности» М., Финансы и статистика, 1999 г.

97. Хомченко Д. И. «Привлечение инвестиций на основе концессий» // Рынок ценных бумаг, № 8, 1999 г.

98. Христенко В. «В Россию можно инвестировать» // Экономика России: XXI век, № 1, 2001 г.

99. Хрусталев Б. Б., Попрядухина И. В. «Научные аспекты развития предприятиями инвестиционно-строительного комплекса» Пенза: ПГУАС, 2004 г.

100. Шадрина Т. В. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук «Правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ» М., МГЮА, 1999 г.

101. Шапиро В. Д., Ильин Н. И. «Управление проектами», СПб., «ДваТрИ», 1996 г.111. «Экономика и управление недвижимостью: учебник для вузов» / под общей редакцией П. Г. Грабового, изд-во «Смолин Плюс» М.: изд-во АСВ, 1999 г.

102. Request for proposal for Texas high-speed rail project Texas High Speed Rail Authority, Austin, 1992.

103. Bacon R. W. «Privatization and reform in the global electricity supply industry» // Annual Review of Energy and Environment/ Vol. 20. 1995.

104. Thomas Dilorenzo. The Review of Austrian Economics. Vol. 9. № 2.1995.

105. Second Severn Crossing tender invitation Department of transport, London, UK, 1989.

106. Single Market News. №21. May 2000.

107. Alcazar L., Abdala M. The Buenos Aires water concession // World Bank. 2000.

108. Finance and Development. 2001. Vol. 38. № 3.

109. The Development of ВОТ investment in China China Investment and Construction, 2, 30. 1995.

110. Robert L. K. Final Negotiation in Competitive in ВОТ tender Journal of Construction Engineering and Management, March 1997.

111. Официальные сайты Госстрой РФ, Минфин РФ, Центробанк РФ,РАО ЕЭС России131. http://mega.km.ru/bes98/encyclop.asp?Topic=topicpanl 1"