Методы актуарного регулирования финансовой устойчивости страховых организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Семенова, Евгения Владимровна

• Семенова, Евгения Владимровна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Семенова, Евгения Владимровна

Введение.

Глава 1. Условия регулирования финансовой устойчивости страховых организаций и их решение.

1.1. Предпосылки и условия соблюдения финансовой устойчивости страховой организации.

1.2. Общие требования к регулированию финансовой устойчивости страховых организаций.

Глава 2. Объекты актуарного регулирования финансовой устойчивости страховой деятельности.

2.1. Анализ риска изменения финансовой устойчивости страховой организации

2.2. Оценка рисков ответственности страховщика.

Глава 3. Выбор методов регулирования финансовой устойчивости страховой организации.

3.1. Использование методов тарификации и собственного удержания в поддержании финансовой устойчивости страховой организации.

3.2. Франшиза: её место и роль в формировании финансовой устойчивости страховой организации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы актуарного регулирования финансовой устойчивости страховых организаций»

Актуальность темы исследования. Проблема регулирования деятельности страховых компаний всегда находилась и находится в центре внимания как государственных органов России, так и непосредственно самих страховых организаций. Принятые законы, касающиеся страхового дела, условия его лицензирования в РФ, практика работы страховых компаний подтверждают этот тезис. Вместе с тем, острота данной проблемы не снижается. Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью устранения дестабилизации финансовой устойчивости страховых организаций, которая возникает вследствие несовершенства тарифных планов, ошибок финансовой политики и влияния неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Методы и приемы такого воздействия на результаты финансовой деятельности страховой организации в диссертации рассматриваются как реинжиниринг этой деятельности или, более конкретно, как актуарное регулирование, развитие методов которого обуславливается целью повышения эффективности страхования.

Российский страховой рынок развивается в направлении появления новых видов страхования и новых потребностей в страховании рисков, в том числе рисков, связанных с наступлением катастрофических событий. Возникла потребность в наблюдении, систематизации и оценке этих рисков, так как страховые организации могут предоставлять страховое покрытие только в том случае, если есть возможность произвести оценку требуемых для покрытия средств.

Актуальность научного обоснования использования актуарных расчетов связана с их функциями планирования и контроля деятельности страховой организации по сбору премий, их размещению и возмещению затрат страховщика. Соответственно страховые обязательства, тарификация, страховые резервы, договорные условия, процентные ставки, вероятности страховых событий, их распределения и взаимодействия, всякого рода скидки и надбавки являются инструментами актуарного регулирования, а в своей совокупности - предметом актуарного регулирования.

Необходимость поддержания финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика, выполнение базового принципа страховой деятельности об эквивалентности финансовых обязательств страхователей и страховщика реализуются методами актуарного регулирования, путем выявления и устранения возможных актуарных ошибок. Весьма актуальным в настоящий момент является учет инфляции как систематической ошибки при тарификации страховых продуктов (особенно в страховании жизни и пенсионном страховании).

Широко используемое, но не до конца понятное страхователю условие франшизы в договоре страхования оказывает непосредственное влияние на равновесие финансовых обязательств страхователей и страховщика, так как влечет за собой снижение страховой премии через изменение среднего значения и дисперсии страховых покрытий. Неадекватное уменьшение страховой премии страховщиком также может расцениваться как мошенничество.

В связи с отменой в «Условиях лицензирования страховой деятельности в РФ» установленного норматива собственного удержания для страховых компаний становится актуальным определение данной величины, так как, несмотря на то, что перестрахование является почти идеальным способом возмещения убытков посредством перераспределения первичного страхового фонда, для страховщика оно может оказаться избыточным. В целях исключения избыточности исходящего перестрахования необходимо определить оптимальную величину собственного удержания.

Актуарное регулирование деятельности страховой организации есть составная часть процесса финансового регулирования. Результаты актуарного регулирования создают базис для достижения необходимых уровней всех других показателей деятельности страховой организации. Необходимость проработки проблем актуарного регулирования финансовых отношений страхователей и страховщика определяет актуальность темы исследования.

Степень разработки темы. Мировой опыт организации страхового дела признал целесообразным осуществление актуарного регулирования как набора необходимых инструментов для обеспечения финансовой устойчивости проведения страховых операций, соблюдения имущественных интересов страхователей и страховщика. Проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании отражены в трудах Ковалева В.В., Коломина Е.В, Шевчука В., Шахова В.В, Хэмптона Д.Д., Орланюк-Малицкой JI.A., Пфайффера К., Балабанова И.Т., Ивашкина Е.И.

Методология использования актуарного аудита деятельности страховых организаций для определения степени финансовой устойчивости страховщика исследуется в работах Малиновского В.К, Королева В.Ю., Шоргина С.Я., Корнилова И.А., Федоровой Т.А., Рябикина В.И., Баскакова В.Н., A.JI. Лельчука, Турбиной К. Е., Дюжикова Е.Ф., Кагаловской Э.Т., Четыркина Е.М., Зубца А.Н., Т. Мака, Э. Хелферта и др.

Вместе с тем, в научной литературе не представлено понятие актуарного регулирования, отсутствует системное исследование актуарного регулирования эквивалентности финансовых обязательств страхователей и страховщика, поэтому изучение данной проблемы остается актуальным.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методов регулирования деятельности страховых организаций, основанных на актуарных моделях и устанавливающих меру соответствия имущественных интересов страховщика интересам страхователей.

Для достижения цели диссертационного исследования в работе были поставлены и решались следующие задачи:

- дать определение понятиям «актуарное регулирование» и «финансовая устойчивость страховой организации»;

- исследовать современные методы регулирования финансовой устойчивости страховой организации;

- определить эффективные и эластичные способы регулирования финансовой устойчивости страховых организаций в современных условиях;

- выявить регуляторы балансирования финансовых обязательств страхователя и страховщика, позволяющие управлять финансовыми потоками страховщика;

- разработать методику анализа мультипликаторов и акселераторов процесса актуарного регулирования;

- выявить возможности и способы регулирования финансовой стабильности страховщиков через оценку величины собственного удержания, влияния франшизы на страховую премию и через регулирование убыточности страховой деятельности.

Объектом диссертационного исследования являются актуарные модели регулирования финансовой устойчивости страховых организаций.

Предметом диссертационного исследования является финансовая деятельность страховых организаций, направленная на обеспечение их устойчивости на основе использования актуарных моделей.

В качестве информационной базы исследования использованы научные публикации, данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Федеральной службы страхового надзора РФ, бюджетной статистики, финансовые отчеты страховых организаций. В работе нашли отражение российское страховое законодательство и международные стандарты регулирования деятельности страховых организаций.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теории актуарного регулирования, основанной на детерминированном анализе финансовой устойчивости страховых организаций и актуарного регулирования страхования. Исходя из существующей теории актуарных расчетов, в диссертации определены принципы и методы регулирования той части финансовой деятельности страховых организаций, где в наибольшей степени возникают проблемы детерминированных оценок и толкования результатов.

Научные результаты диссертационного исследования состоят в том, что:

- сформулировано определение понятия «актуарное регулирование»;

- сформулированы предпосылки регулирования деятельности страховых организаций с использованием актуарных моделей;

- в рамках общей теории страхования обобщена методика оценки показателя убыточности деятельности страховой организации, приведен способ оценки убыточности страховой компании с применением разных показателей ее деятельности;

- предложен способ включения и оценки инфляционного фактора в систему актуарных расчетов;

- разработана методика расчета оптимальной величины собственного удержания страховой компании как мера предупреждения избыточного перестрахования;

- развита методика оценки влияния франшизы на страховую премию и страховой тариф.

Теоретическая значимость результатов исследования.

Теоретическая значимость заключается в развитии теории и методологии регулирования финансовой деятельности страховых организаций путем применения актуарных и инжиниринговых методов расчетов. Благодаря актуарным расчетам диапазон аналитических методов расширен, а их результативность повышена. Решаемые в диссертационном исследовании проблемы регулирования финансовой устойчивости страховой организации, включая недостатки существующего страхового аудита, могут быть учтены при совершенствовании страхового законодательства, в частности, при разработке Положения «Об актуарном аудите».

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в:

- разработке методов регулирования финансовой устойчивости, направленных на экономию затрат страховых организаций и повышение имущественного интереса страхователей, создании методики анализа мультипликаторов и акселераторов процесса регулирования;

- определении возможностей и способов регулирования финансовой устойчивости страховщиков через оценку величины собственного удержания, влияния франшизы на страховую премию и через регулирование убыточности страховой деятельности.

Данные методы могут использоваться в качестве инструментов финансового менеджмента страховых организаций, андеррайтинге, при формировании ценовой политики страховых компаний.

В диссертационном исследовании раскрыты главные направления регулирования финансовых показателей страховщика, влияющие на его финансовую устойчивость, платежеспособность и конкурентоспособность на рынке страховых продуктов.

Апробация результатов диссертационного исследования.

Предложенные методы актуарного регулирования финансовой устойчивости внедрены в качестве дополнительного анализа финансовых показателей страховой организации и применяются наряду с ранее используемыми методами оценки текущей деятельности страховщика в таких организациях как ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» и ООО «СК Военмед». Получаемые в ходе анализа результаты являются необходимой информацией для андеррайтеров при принятии рисков на страхование, для методологов и актуариев как при анализе существующих правил страхования и страховых тарифов, так и при разработке новых страховых продуктов и их тарификации.

Основные результаты диссертационного исследования докладывались автором на конференциях в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова и были применены при разработке и проведении семинарских занятий для студентов академии.

Публикации. По теме диссертации опубликовано восемь научных работ общим объемом 2,2 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 136 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 149 источников, и двух приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Семенова, Евгения Владимровна

Заключение

Вопросы регулирования финансовой устойчивости страховых организаций имеют первостепенное значение как для государственных органов России, так и для самих страховых организаций. Меняющаяся структура экономики, технический и технологический прогресс, сложные явления в демографии, социальные перемены, рыночная конъюнктура - все это воздействует на страхование и требует новых усилий в части регулирования финансовой устойчивости страховых организаций. Эти усилия должны быть обращены, прежде всего, к механизму страхования, который определяет объем, структуру, динамику поступления платежей страхователей и, обратно, выплаты им страховых сумм и возмещения убытков. Дискуссии о так называемой «убыточности страхования», финансовой устойчивости, следующие одна за другой поправки в действующих законодательных актах, их кардинальное изменение, перспективы развития страхования и др. непосредственно связаны с регулятором данного механизма, к которым мы относим актуарные расчеты.

Финансовая деятельность страховых организаций выходит за рамки понятий равновесия или неравновесия финансовых обязательств страхователей и страховщика, регулируемых с помощью актуарных расчетов. Поэтому иные методы регулирования, взаимодействующие с актуарными методами, применяются наряду с методами актуарного регулирования деятельности страховых организаций: регулирование тарифной политики, предполагающей изменение структуры страхового тарифа; регулирование состава и структуры страховых резервов: технических резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни; резерва по страхованию жизни, резерва предупредительных мероприятий; регулирование посредством перестрахования части рисков для большей финансовой устойчивости страховых операций; регулирование инвестиционной деятельностью страховщика.

Для развития страховой отрасли рекомендуется осуществлять мероприятия по таким направлениям как развитие добровольных форм страхования, повышение емкости страхового рынка и уровня капитализации страховых компаний, повышение прозрачности страхового бизнеса, в том числе доступности информации о страховых операциях и показателях деятельности страховых компаний, предоставление российскими страховыми компаниями комплексной, надежной и доступной страховой защиты предприятиям и гражданам, расширение использования механизмов страхования для снижения нагрузки на бюджеты всех уровней.

Здесь возникает необходимость изменения роли государственных институтов в обеспечении финансовой устойчивости, и соответствующего реформирования существующей нормативной базы. Ведомство страхового надзора должно следить за тем, чтобы застрахованные лица не оказались в ущербе и чтобы их интересы в достаточной мере учитывались. Отсутствие механизма контроля за деятельностью страховых компаний может привести к тяжелейшим экономическим и социальным последствиям для всего общества вследствие невыполнения обязательств страховщиками.

Одной из первостепенных задач актуарного регулирования является разработка методов оценки финансовых средств страховщика, зависящих от внешних и внутренних факторов страховой деятельности. Актуарное регулирование показателей, отвечающих за оценку финансовой устойчивости страховой организации, может делать более эффективной перестраховочную деятельность, которая является таким же инструментом регулирования платежеспособности страховщика. Так как государственные органы надзора за страховой деятельностью сняли с себя ответственность за установленные ранее нормативы максимальной ответственности страховщика по принимаемому риску, то у страховых организаций автоматически появляется потребность в наличии метода определения величины собственного удержания, который с одной стороны позволяет оптимизировать результаты страховой деятельности компании, а с другой стороны, что не маловажно, позволит обосновать уровень собственного удержания при возникновении вопросов со стороны налоговых органов. Потребность в регулировании объема собственного удержания также объясняется вероятностной характеристикой страховых событий, вследствие чего страховой организации может потребоваться относительно больший капитал, чем предварительно оцененные ожидаемые убытки. Таким образом, в диссертации решается один из важнейших вопросов, задаваемых страховщиками в настоящий период времени - вопрос определения величины собственного удержания в разрезе объектов страхования (договоров) в привязке к условию наличия у страховщика резерва денежных средств, являющегося оптимальным для будущих выплат. Плюсом приведенной методики определения размера собственного удержания является легкость его применения на практике.

Показатель убыточности (страховой суммы или страхования) представляет собой предмет оценки по отчетным данным страховой организации и является элементом регулирования страховой деятельности, так как выступает неким «индикатором» финансовой стабильности (нестабильности) страховой деятельности. Связанными с ним являются такие характеристики деятельности как страховые премии и страховые выплаты, первые от которых производны от тарифов, а вторые от «убыточности страховых сумм».

Также в работе рассмотрена экономическая сущность франшизы и ее роль в регулировании равновесия финансовых обязательств страхователей и страховщика. Со стороны актуарного аудита, можно сказать, что недооценка роли франшизы в договоре страхования может привести к дестабилизации равновесных отношений страхователей и страховщика. При снижении страховой премии, неадекватно установленному размеру франшизы в договоре страхования, нарушается равновесие финансовых обязательств страхователей и страховщика, так как влечет за собой снижение страховой премии через изменение среднего значения и дисперсии страховых покрытий, при чем страховщик будет оставаться «в выигрыше». Можно также отметить, что налоговыми органами такая «прибыль» не контролируется, а неадекватное уменьшение страховой премии страховщиком может рассматриваться как мошенничество.

Актуарное регулирование деятельности страховых организаций является составной частью общих принципов регулирования, предполагающих проведение определенных процедур (действий) с использованием соответствующих регуляторов. Процедурой актуарного регулирования является достижение сбалансированности между потребностями страхователей и возможностями страховой организации с учетом видов страхования, состава страховых продуктов, - внешних и внутренних факторов деятельности страховой организации. В качестве регуляторов можно использовать системные показатели, характеризующие риски страховых компаний, риски страхователей и их денежные обязательства, а также определяющие промежуточные и конечные результаты деятельности страховых организаций.

Актуарное регулирование применяется в форме проектирования деятельности страховых организаций и в форме последующего контроля, как актуарного аудита. Повышение финансовой устойчивости страховщиков является одним из приоритетных направлений деятельности страховой организации. Помимо государства, которое заинтересовано в социальной стабильности в обществе, и страхователей, целью которых является скорейшая нейтрализация последствий негативных случайных событий, соответствующие процедуры должны осуществляться в целях укрепления позиций компании на рынке, удовлетворения интересов ее собственников и дальнейшего поступательного развития компании.

Следует отметить, что в настоящее время страховые организации имеют возможность сохранять существующий уровень платежеспособности и управлять им в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки, и своевременно, в требуемом объеме выполнять взятые на себя финансовые обязательства.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Семенова, Евгения Владимровна, 2009 год

1. Закон РФ «Об организации страхового дела» от 27 ноября 1992 г. (в редакции последующих изменений и дополнений).

2. Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика (в последней редакции).

3. Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования, утвержденные Распоряжением Федеральной службы РФ по надзору за страховой деятельностью от 08.07.1993 г. № 02-03-36.

4. Приказ от 22 октября 2002 г. N 101н «О внесении дополнений в «Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ», утвержденные приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 19.05.1994 г. N 02-02/08.

5. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 №02-02\06 "О введении в действие Правил размещения страховых резервов".

6. Приказ от 30.10.95 №02-02/20 об утверждении "Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков" (в последней редакции).

7. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств".

8. Приказ об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов от 22.04.99 №16н (в последней редакции).

9. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2000 г. N 105н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора" (в последней редакции).

10. Проект Федерального Закона "Об обществах взаимного страхования".

11. ФЗ от 08.01.1998 № 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

12. Авдашева С.Б., Руденский П.О., Эффект масштаба в деятельности страховых компаний. // Финансы, № 3, 2002.

13. Алекринский A.JL, Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др. Аудит страховых компаний: Практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций. -М.: АО "Финстатинформ", 1995.

14. Андреев В.А. Актуарный аудит финансовых обязательств сторон. Опыты актуарных расчетов.- www.VaINet.ru, 2005.

15. Андреев Ю.Н. Имущественное страхование: Теория и судебная практика. М.: Ось-89,2008.

16. Архипов А.П. Андеррайтинг в страховании: теоретический курс и практикум. Учебное пособие. М.: Юнити; 2007.

17. Аудит страховых компаний / под ред. В.И. Рябикина. — М.: Финстатинформ, 1995,130 с.

18. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. -М.:Финансы. ЮНИТИ, 1999.

19. Бабич A.M., Павлова Л.Н., Финансы. М.: ИД ФБК-Пресс, 2000 .

20. Бакиров А.Ф., Кликич JI.M. Формирование и развитее рынка страховых услуг. М: Финансы и Статистика, 2007.

21. Балабанов ИТ. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 1995.

22. Баскаков В.Н., Шуплякова А.Ю. "Страховая статистика: состояние и перспективы" //Надежность и контроль качества, №1, 1999, С. 64-70

23. Баскаков В.Н., Крылова Е.К. Профессиональный пенсионные системы: проблемы и перспективы развития М.: Издательский Дом "Страховое ревю", 2001.

24. Баскаков В.Н., Лельчук А.Л., Помазкин Д.В. Актуарная экспертиза пенсионной системы России. Методологический подход // Социальный Вестник. 2002. - №1-2. - С. 91-105.

25. Булатов А.С., "Экономика", М: из-во "БЕК", 1994.

26. Бурроу К. Основы страховой статистики. М.: Анкил, 1992.

27. Власова В.В. Медицина в условиях дефицита ресурсов, М.: Триумф, 1999.

28. Воблый К.Г. Основы экономики страхования. М.: Издательский центр "Анкил", 1996.

29. Гинзбург А.И. Экономический анализ СПб: Питер, 2003. - 480 с.

30. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. -М.: Финстатинформ, 1997.

31. Глинский В.В., Ионин В.Г. Статистический анализ. Учебное пособие.-М.: ФИЛИНЪ, 1998 г.-264 с.

32. Глисип Ф.Ф., Китрар JI. А., Деловая активность на рынке страховых услуг, Вопросы статистики, №4, 2001 г.

33. Годин А. М., Фрумина С.В. Страхование. М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2008.

34. Джини К. Средние величины в статистике. М.: Статистика, 1970. -447с.

35. Долгих П.А., Крыкин М.А., Тикунова Ю.В. Механизм расширения рынка страховых услуг в стратегии управления страховыми резервами // Страховое дело, №11, 2003. с.26.

36. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д., Аудиторская деятельность в страховании. М: ИНФРА-М: 1997.

37. Дюжиков Е.Ф., Аудит деятельности страховых организаций (Страховой аудит). М.: ЗАО Издательский дом "Аудитор", 2001.

38. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. Учебник. М.: Финансы и статистика, 1995 г. —368 с.

39. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: Учеб. пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

40. Ефимов СЛ., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. «Словарь страховщика» -М.: ОАО "НПО "Изд-во "Экономика", 2000.-322 с.-(Сер. "Деловые слов.")

41. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. Учебник.-М.: ИНФРА-М, 1996 Г.-416 с.

42. Жилкина М., Государственное регулирование страхового рынка в зарубежных странах, Финансовый бизнес, №1, 2001 г.

43. Журавлев Ю.М. Формы и методы проведения перестраховочных операций. Основные виды перестраховочных договоров -М., 1993

44. Журавлев Ю.М., СекержИ.Г. Страхование и перестрахование М.,1993

45. Зернов А.А., Зубец А.Н. Системные исследования страхового регулирования, М.: Издательский Дом "Страховое ревю", 1997.

46. Иванов С.С. Теория и практика рискового страхования. М: Анкил; 2007.

47. Иванов И.С. Автострахование. Актуальная практика. М: Феникс; 2007.

48. Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2001 г.

49. Ивашкин Е.И. Страхование. М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001

50. Ивашкин Е.И. Взаимное страхование в условия реформирования экономики. М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2001.

51. Кагаловская Э., Попова А.Страхование жизни: тарифы и резервы взносов (финансовые основы страхования жизни) практическое пособие. АНКИЛ,2000.

52. Камынкина М.Г., Солнцева Е.Е. Перестрахование М., 1994

53. Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании, Финансовая газета "ЭКСПО СТРАХОВАНИЕ", № 12 (34), Декабрь 2000 г.

54. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

55. Корнилов И.А. Актуарные расчеты в практике страхования. М.: Изд-во МЭСИ, 1998.

56. Корнилов И.А. Актуарные расчеты в имущественном страховании. М.: Изд-во МЭСИ, 1998.

57. Корнилов И.А. Элементы страховой математики. М.: Изд-во МЭСИ, 2002.

58. Корнилов И.А. Основы страховой математики. М.: ЮНИТИ, 2004.

59. Королев В.Ю., Катаев Т.Р. Об оптимальном планировании резерва с приложениями к страхованию. Вестник Московского университета, серия 15, вычислительная математика и кибернетика, 1999, вып. 2, с. 4048.

60. Королев В.Ю. Введение в математическую теорию риска. М.: МАКС пресс, 2000,184 с.

61. Крамер Г. «Математические методы статистики», пер. с англ., под ред. А.Н. Колмогорова, Гос. Издат. Иностранной литературы, М., 1948.

62. Кургин Е. Страховой менеджмент: управление деятельностью страховой компании,- РосКонсульт. 2005.

63. Курс социально-экономической статистики: Учебник. Под ред. проф. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДИАНА, 2000 г. - 771 с.

64. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики. Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. — М.: Дело, 1998.

65. Лельчук А., Береснева О. Международная актуарная нотация. // Страховое ревю. № 10. - 1997.

66. Лельчук А., Малых Д. Правила формирования страховыми организациями страховых резервов по договорам страхования жизни // Tacis. июнь 2003.

67. Лельчук А.Л. Страхование жизни в инфляционной среде // Финансы. -№ 6. 2004. - С.47-50.

68. Лемер Ж. «Системы бонус-малус в автомобильном страховании», пер. с англ. В.К. Малиновского. М.: Янус-К, 1998. - 270 с.

69. Малых Д., Сафонов А., Ланда Т., Сухинин В., Плаксина Н. К вопросу об оценке обязательств страховщиков по договорам долгосрочного страхования жизни. // Страховое ревю. N 6. - 1998.

70. Мельников А.В., Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. — М.: изд-во Анкил, 2001.

71. Мельников А.В., Волков С.Н., Нечаев M.JI. Математика финансовых обязательств. -М.: ГУ ВШЕ, 2001.

72. Общая теория статистики: статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник/под ред. А.А. Спирина, О.Э.Башеной -М.: Финансы и статистика, 1994 Г.-296 с.

73. Орланюк-Малицкая JI.A. Платежеспособность страховой организации. -М.: Анкил, 1994

74. Петрова В.И., Петров АЛО. Бухгалтерский учет, анализ и аудит деятельности страховых организаций.- М.: Финансы и статистика, 2008.

75. Практикум по теории статистики: Учебное пособие / Под ред. Р.А.Шмойловой. — М.: Финансы и статистика, 2001.

76. Пфайффер К. Введение в перестрахование М.: Анкил, 2000.

77. РАН, «Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика». -М.: Наука, 2000.

78. Решетин Е., Основные подходы к созданию системы рейгингования российских страховых компаний // Рынок Ценных Бумаг, N20 (155), 1999 г.

79. Рудницкий В., Экономика и организация страхового дела, С.-Пб., 1995.80. «Русские таблицы смертности 9 страховых обществ», Петроград, 1916 г.

80. РябикинВ.И. «Актуарные расчеты», Финстатинформ, М., 1996.

81. Рябикин В.И., Семенов В.П. Доходность денежных сбережений в инфляционной экономике. // Финансы. № 10, 1996.

82. Рябикин В.И., Семенов В.П. Доходность денежных сбережений в инфляционной экономике. // Финансы. № 11, 1996.

83. Рябикин В.И., Семенов В.П. Инфляция: оценка причин и следствий. // Финансы. № 6, 1998.

84. Рябикин В.И. «Страхование», ЭКОНОМИСТЕ, М., 2006.

85. Рябикин В.И., Тихомиров, С.Н., Баскаков В.Н. Страхование и актуарные расчеты. М.: Экономистъ, 2006.

86. Ряузов Н.Н. Практикум по общей теории статистики.- М.: Финансы и статистика, 1981.

87. Самаров Е.К. Страховая математика: практический курс. Учебное пособие. М.: Инфра-М, Альфа-М, 2007.

88. Сахирова Н.П. Страхование. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 -744 с.

89. Семенов В.П. Количественный анализ параметров денежных потоков с учетом инфляции. I. // Труды Инженерно-экономического института. РЭА им. Г.В. Плеханова. Выпуск 3. М.: Изд-во Россельхозакадемии, 683, 2003.

90. Семенов В.П. Количественный анализ параметров денежных потоков с учетом инфляции. П. // Труды Инженерно-экономического института. РЭА им. Г.В. Плеханова. Выпуск 3. М.: Изд-во Россельхозакадемии, 683, 2003.

91. Семенов В.П. Валютный курс и инфляция.-М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2003. 540 с.

92. Семенов В.П. Инфляция: метрика причин и следствий. Монография. — Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова. Московский государственный институт электроники и математики. — М., 2005. — 383 с.

93. Семенова Е.В. Золото как объект инвестиций // Труды инженерно-экономического факультета. Вып. 5. -М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2006.

94. Семенова Е.В. Оценка финансового резерва, требуемого для обеспечения финансовой устойчивости страховой компании // Финансовый менеджмент в страховой компании. — Вып. 04. — 2006.

95. Семенова Е.В. Определение оптимального размера лимита ответственности по договорам страхования в соответствии с финансовыми возможностями страховщика // Финансовый менеджмент в страховой компании. Вып. 02. - 2007 (08).

96. Семенова Е.В. Оценка влияния размера франшизы на страховую премию // Финансовый менеджмент в страховой компании. Вып. 04. - 2007.

97. Семенова Е.В. Место и роль франшизы в формировании финансовой устойчивости страховой организации // Страховое дело. Вып. 11.2008.

98. Семенова Е.В., Рябикин В.И., Веремеев В.В. Актуарный аудит: вопросы теории и практики // Финансовый менеджмент в страховой компании. Вып. 04. — 2007.

99. Семенова Е.В., Рябикин В.И., Веремеев В.В. Актуарный аудит: видимые и скрытые проблемы // Актуарий. Вып. 1 (2). - 2008.

100. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учебное пособие для вузов. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.

101. Сорокин П. А. Социокультурная динамика и эволюционизм //Американская социологическая мысль. — М. — 1996.

102. Сурков С.Н., Шоргин С.Я., Шухов А.Г. Анализ методики Росстрахнадзора расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования (Методика I). // Финансы, №9, 1994. с. 37.

103. Теория статистики: Учебник/под ред. проф. Шмойловой Р.А.- М.: Финансы и статистика, 1996. -464 с.

104. Томас Мак «Математика рискового страхования», Олимп-бизнес, М., 2005.

105. Турбина К.Е. Финансовые механизмы страхового рынка, повышающие надежность страховых операций: страховой пул и гарантийный фонд. // Финансы, №11, 1994. с. 37.

106. Турбина К. Е., Инвестиционная деятельность страховой организации. М.: Анкил, 1995.

107. Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере/ под ред. В.Э. Фигурнова.- М.: ИНФРА-М. Финансы и статистика, 1998 -528 с.

108. Уланов В.А., Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений. М: Финансы и статистика, 2002.

109. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. М.: Наука, 2000. - 431 с. - (Серия «Кибернетика: неограниченные возможности и возможные ограничения»)

110. Фалин Г.И., Фалин А.И. Введение в актуарную математику. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1994.

111. Фалин Г.И. Математический анализ рисков в страховании. М.: Российский юридический издательский дом, 1994.

112. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: Аудит: ЮНИТИ, 1996.

113. Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых компаниях, М: Анкил, 1995.

114. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело ЛТД., 1995.

115. Четыркин Е.М. Актуарные расчеты в негосударственном пенсионном и медицинском страховании. М.: Дело, 2002. 272 с.

116. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Дело, 2004.

117. Шахов В.В. Введение в страхование, М.: Финансы и статистика, 1992.

118. Шахов В.В. Страхование, М: ЮНИТИ, 1997.

119. Шахов В.В., Ахвледиани Ю.Т. Страхование, 2-е изд., ЮНИТИ, М., 2005.

120. Шевчук В. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости операций по страхованию автотранспортных средств в России, Финансы, №3, 2001 г.

121. Шелехов К.В., Бигдаш В.Д. Страхование К., 1998.

122. Шоргин С.Я. О перестраховании рисков и величине собственного удержания страховой компании. Экономика и мат. методы, 1996, т.32, вып. 4, с. 124-131.

123. Шоргин С .Я. Верхние оценки оптимальных страховых тарифов в условиях вариации страховых сумм. Обозрение прикладной и промышленной математики, 1998, т.5, вып. 1, с. 147-172. М.: ТВП

124. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования. М., 1995.

125. Щиборщ К., Финансовый анализ деятельности страховой организации, Финансовый бизнес, № 10, 2001 г.

126. Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. М.: Анкил, 2000.

127. Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001.

128. Arrow К., Essays in the Theory of Risk Bearing, Chicago: Makeham, 1971

129. Borch K. The Mathematical Theory of Insurance. Lexington Books, 1974a.

130. Raviv A., The Design of an Optima Insurance Policy. American Economic Review,1979, 84-96

131. Schlesinger H., The Optimal Level of Deductibility in Insurance Contracts. Journal of Risk and Insurance, 1981, 48, 465-481.

132. Sturges H. The choice of a class-interval. J.Amer. Statist. Assoc., 21, 1926. P.65-66.