Методологические основы формирования эффективной системы управления имуществом потребительского сектора национального рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Аксенов, Александр Петрович

• Аксенов, Александр Петрович
• доктор экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации доктор экономических наук Аксенов, Александр Петрович

Введение

Глава 1. Объективные основы потребности в имуществе сферы потребительского рынка

1.1. Структура и динамика потребительского рынка России

1.2. Рынок общественного питания и его место в потребительском секторе национального рынка

1.3. Социально-экономические и организационно-технологические условия формирования и использования имущества предприятий общественного питания

Глава 2 Сущность, структура и особенности использования имущества сферы потребительского рынка

2.1. Экономическая сущность, структура и управление имуществом сферы потребления

2.2. Роль имущества в эффективности деятельности предприятий потребительского рынка

Глава 3. Оценка стоимости в управлении имуществом предприятий сферы потребительского рынка

3.1. Экономическая сущность и классификация стоимости имущества предприятий

3.2. Методы оценки стоимости имущества и имущественных комплексов потребительского рынка.

3.3. Методические основы расчета стоимости имущества в целях стратегического управления

Глава 4. Системы и методы стратегического управления в сфере потребительского рынка на основе стоимости имущества

4.1. Факторы и условия формирования теории и практики стратегического управления на основе стоимости имущества

4.2. Теоретические основы управления стоимостью бизнеса в сфере потребительского рынка

4.3. Факторы стоимости в стратегическом управлении имуществом

4.4. Процесс стратегического управления на базе стоимости

Глава 5. Методы повышения эффективности управления имуществом сферы потребительского рынка 5.1 Организация и методы эффективного управления недвижимым имуществом

5.2. Организация управления ипотечным финансированием деятельности предприятий сферы потребительского рынка

5.3. Критерии и показатели эффективности управления обслуживанием оборудования и пути их улучшения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методологические основы формирования эффективной системы управления имуществом потребительского сектора национального рынка»

Актуальность темы исследования. В условиях качественных преобразований экономики России и всей системы общественных отношений проблема эффективного управления имущественным потенциалом приобретает особую актуальность. Она органически связана с основными задачами, стоящими перед современной национальной экономикой, и является весомой составляющей эффективности деятельности всех ее звеньев.

В процессе экономических преобразований исходные ресурсы общественного производства стали не просто его вещными факторами, а имуществом - товаром, обращающимся на национальном и международном рынках. Это определяет новые возможности и задачи повышения эффективности деятельности предприятий и их региональных и отраслевых комплексов, ставит проблему формирования эффективной, наиболее соответствующей современным рыночным отношениям системы управления имущественными комплексами и отдельными видами имущества, требует разработки соответствующих методологических основ, конкретных методик и практических рекомендаций, учитывающих специфику использования имущества различных отраслей национальной экономики.

Имущество неразрывно связано с рыночными отношениями, т. к. характеризуется, прежде всего, полезностью и стоимостью и выступает в деятельности предприятия или организации в виде актива. Различие жизненных циклов видов имущества предприятий и организаций сферы потребительского рынка определяет неравномерность поведения их стоимостных характеристик, что является основой преобладающего в данном исследовании стоимостного подхода. Наличие эффективно действующего имущества составляет рыночную привлекательность предприятий, служит основой высокой их оценки в рыночных операциях. В данном исследовании имущество рассматривается в качестве базового, основополагающего элемента любой социально-экономической системы (национальной экономики, экономики субъектов Федерации, муниципалитетов, предприятий и организаций), где отношения собственности определяют всю систему ее отношений. При этом носителями имущественных отношений выступают его собственники и пользователи.

Структура имущества и уровень его использования определяются требованиями технологии процессов конкретных предприятий, их отраслевых и региональных совокупностей, применяемыми экономическими, организационными и правовыми формами и методами управления. Особую роль в экономике страны, региона, города играет сферы потребительского рынка1, где непосредственно формируются и удовлетворяются потребности населения. Важнейшее место в этой сфере занимает общественное питание, функционирование которого направлена на удовлетворение одной из первых потребностей человека - потребности в пище. Следует отметить, что в отраслях сферы потребительского рынка, кроме торговли и бытового обслуживания населения, экономико-организационные вопросы, тем более вопросы формирования структуры и управления использованием имущества, до сих пор малоисследованны. Особенно это относится к предприятиям общественного питания.

Степень научной разработанности проблемы. В России и за рубежом опубликовано значительное количество трудов по научному обоснованию разработки и реализации современных эффективных систем управления различными видами социально-экономических систем2.

Мировой и российской наукой, экономической практикой накоплен определенный опыт проведения преобразований, связанных с повышением эффективности системы управления отдельными видами ресурсов предприятий (основными фондами и оборотными средствами, основным капиталом, объектами недвижимости, оборудованием и т.д.); проработаны отдельные вопросы их организации и управления в национальном, территориальном, отраслевом и корпоративном аспектах, их экономической эффективности и общественной результативности, обоснования

1 Под потребительским рынком страны (региона) в данной работе понимается часть национального (регионального) рынка, где происходит реализация конечного продукта (продукции и услуг) функционирования производственной экономической системы, т.е. непосредственно обеспечиваются потребности населения и организуется потребление продукции и услуг. Отсюда к сфере потребительского рынка относятся предприятия и организации, реализующие его функций, т.е. предприятия и организации таких отраслей как торговля, общественное питание, бытовое обслуживание населения, жилищно-коммунальное хозяйство.

2 См., например: Ансофф И. Стратегическое управление. Сокр. пер с англ. - М.: Экономика, 1989; Большаков A.C., Михайлов В.И. Современный менеджмент: теория и практика. - СПб.: Питер, 2000; Кунц Г., 0''Доннел С. Управление. Системный и ситуационный анализ управленческих функций. Т. 2. - М.:Прогресс, 1981; Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления экономикой. - М.; ИНФРА-М, 2000; Мороз А.И. Управление экономическим процессом. - М.: Akademia, 1999; Проблемы повышения эффективности управления. / Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ. Под общ. ред. Мельникова С.Б. и Барышникова Ю.Н. - М., 2000; Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. - М.: Банки и биржи, 1998; Управление организацией. Учебник/Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Соломатина. 2-е изд. допол. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 1998 и др. эффективности и окупаемости инвестиций, определены некоторые рыночные механизмы финансирования и привлечения инвестиций1.

В последние годы появились публикации по оценке и управлению стоимостью предприятий (бизнеса) и отдельными видами имущества (объектами недвижимости, земельными участками, оборудованием, средствами у транспорта, нематериальными активами)". В это время опубликовано, хотя и очень мало, достаточно интересных работ по управлению сферой услуг, предприятиями торговли и общественного питания.

Вместе с тем многие вопросы повышения эффективности управления имущественными комплексами, имуществом как специфическим товаром, объектом рыночных отношений, обладающим единством высоких

1 См., например: Балабанов И. Т. Операции с недвижимостью в России. - М.: Финансы и статистика, 1996; Белых JI. П. Формирование портфеля недвижимости. - М.: Финансы и статистика, 1999; Бланк А. И. Управление активами. - Киев, «Ника-Ценр», «Эльга», 2000; Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. - М.: Статут, 2000; Крутик А. Б., Горенбургов М. А., Горенбургов Ю. М. Экономика недвижимости. - СПб.: Издательство «Лань», 2001; Кудрявцев В. Н., Кудрявцева Е. В. Основы организации ипотечного кредитования. - M.: Высшая школа, 1998; Кухтин П.В. Методология управления земельно-имущественным комплексом в регионе. - М.: ФГНУ РИЦ ГМУ, 2003; Лимонов Л.Э. Управление недвижимостью и земельными ресурсами предприятий. - СПб, Леонтьевский центр, 2002; Никольская Е. Г. Экономические аспекты инвестиционного управления. - СПб. ГУЭФ. СПб., 2000; Сай С.И. Методы и модели управления земельно-имущественным комплексом крупного города. М.: АСКИ, 2001; Семененко М.В. Методы управления производственно-имущественным комплексами. - М., 2001; Фридман Дж., Ордуэй Н. Оценка и анализ приносящей доход недвижимой собственности. - М.: Дело, 1997; Управление программами и проектами. / М. Л. Разу, В. И. Воропаев, Ю. В. Якутии и др: - М.: ИНФРА-М, 2000; Экономика недвижимости. - М.: Дело, 2000; Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов/Под общей редакцией П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во «Смолин Плюс», - М.: Изд-во «АСВ», 1999 и др.

2 См, например: Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций - М.: Филинъ, 1997; Грязнова А.Г., Федотова М.А. и др. Оценка бизнеса: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1999; Егерев И.А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2003; Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. М.: Олимп-Бизнес, 1999; Мейер М. Оценка эффективности бизнеса./ Пер. с англ. - М.: ООО «Вершина», 2004; Междисциплинарные вопросы оценки стоимости. / Под ред. В.М. Рутгайзера. - М.: КВИНТО-КОНСАЛТИНГ, 2000; Фридман Дж., Ордуэй Н. Оценка и анализ приносящей доход недвижимой собственности. М.: Дело, 1997 и др.

3 См, например: Бланк И.А. Торговый менеджмент. - Киев: ЦФИМБ, 1997; Багиев Г.Л. Маркетинг-менеджмент в системе организации общественного питания. СПб.: Изд-во СПбГУЭиФ, 1998; Колыванов В.Ю., Гиндиев A.M., Гасанов A.M. Формирование системы управления развитием сферы услуг на современном этапе хозяйствования. - Махачкала, ИСЭИ ДНЦ РАН, 2002; Легорнев С.Ф. Служба быта и рынок. - М.: Знание. 1991; Мотышина М.С. Менеджмент в сфере услуг: теория и практика. - СПб.: Изд-во СПбГУП, 2006; Соболев Ф.И. Общественное питание: новые формы организации. - М.: Экономика, 1988; Сфера услуг: новая концепция развития / В.М. Рутгайзер и др. -М.: Экономика, 1990; Экономика бытового обслуживания / Под ред. Балашова В.Д. - М.: Легкая и пищевая промышленность, 1993; Чернов Г.Е. Социально ориентированные системы общественного питания - СПб.: Изд-во СПбГУЭиФ, 2001; Экономика общественного питания. - М.: Экономика, 1982; Howells J. Economic, technoloqical and locational trend in European services. - Brussels, Luxembourg, ECSC-EEC-EAEC, 1988 и др. потребительских, стоимостных и социальных значимостей, до сих пор не решены. На современном этапе развития рынков недвижимости и капиталов важнейшими проблемами являются: формирование эффективных систем оценки и управления отдельными видами имущества и имущественными комплексами с учетом их роли в социально-экономическом развитии страны, регионов, а также отраслевых и региональных особенностей использования. Требуют коррекции с учетом современных экономических условий в России и отраслевой специфики получающие все большее распространение подходы и методы оценки и управления стоимостью имущества и бизнеса.

В имеющихся на сегодняшний день работах не достаточно внимания уделялось исследованию вопросов управления имущественными комплексами с учетом их технологических, экономических и организационных особенностей и тем более отсутствуют такие исследования в сфере потребительского рынка и прежде всего его важнейшего социального сектора -общественного питания. Актуальность проблемы, ее большое народнохозяйственное значение и недостаточная научная разработанность обусловили выбор темы, цель и задачи настоящей диссертации.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования -разработка методологических основ, методических положений и конкретных методик формирования прогрессивных форм и методов управления имуществом сферы потребительского рынка, учитывающих отраслевые и региональные особенности его использования и ориентированных на рост рыночной стоимости имущества и бизнеса.

Для достижения настоящей цели определены и решены следующие задачи:

- дать характеристику современного состояния и направлений развития потребительского рынка, его места и роли в социально-экономическом развитии страны и ее регионов;

- раскрыть экономическую сущность и соотносительность понятий «имуществ», «стоимость» и «собственность»;

- обосновать инвестиционный характер имущества как товара и определить роль его стоимости в инвестиционной привлекательности бизнеса;

- определить особенности управления и структуру имущества организаций сферы потребительского рынка и факторы их определяющие;

- критически оценить существующие теории стоимости, подходы и методы определения стоимости имущества и предложить методы оценки и использования стоимости в управлении имуществом потребительского сектора российского национального рынка;

- разработать методологические основы и методические положения по оценке и управлению стоимостью имущества в целях стратегического управления деятельностью организаций сферы потребительского рынка;

- предложить эффективную систему управления недвижимостью и ремонтно-эксплуатационного обслуживания оборудования организаций сферы потребительского рынка с учетом их отраслевых особенностей, регионального размещения и однотипности основной части оборудования.

Объект исследования - государственная система управления имуществом потребительского сектора национального рынка и составляющими его предприятиями и организациями как имущественными комплексами. Наиболее представительными из отраслей данного сектора являются торговля и общественное питание, которые, хотя и имеют много общего, значительно отличаются друг от друга по технике, технологии, организации и управлению. Наименее исследованы в настоящее время вопросы управления в общественном питании, что в основном обусловило выбор его в качестве объекта более детального рассмотрения.

Предмет исследования - механизмы управления имуществом сферы потребительского сектора национального рынка, оценки его стоимости и определения стратегии развития.

Теоретическая и методологическая основа диссертации. В процессе решения проблем и задач диссертационного исследования были использованы современные достижения отечественной и зарубежной экономической науки в области оценки стоимости и управления имуществом, финансового анализа и управления, экономической статистики, современные разработки в области стратегического управления.

Представленные в диссертации научные положения, рекомендации и выводы, основанные на использовании этих теорий, методологических положений работ отечественных и зарубежных авторов, вносят свой вклад в развитие методологии анализа структуры и использования имущества предприятий и организаций сферы потребительского рынка, оценки его стоимости и стратегического управления на ее основе.

В качестве основных методов исследования были использованы моделирование, системный анализ, различные методы экономического анализа и др.

Научная новизна диссертации заключается в научном обосновании критериев и методик оценки и управления стоимостью имущества в целях стратегического развития потребительского сектора национального рынка на базе разработки теоретических основ совершенствования форм и методов управления имуществом, обеспечивающих конкурентоспособность, повышение рыночной стоимости составляющих его предприятий и организаций.

Основные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, составляющие приращение научных знаний в области: а) макроэкономики:

1. Доказано, что темпы развития потребительского рынка, состав имущества, организация и методы его использования определяются несбалансированностью пропорций между темпами роста ВВП, объемом розничной торговли, конечным потреблением домашних хозяйств, оплатой труда и платежеспособным спросом населения; высокой материалоемкостью процессов производства и организации потребления продуктов и услуг составляющих его предприятий и организаций; спецификой процессов потребительского сектора национального рынка, где в один процесс соединяются субъективное и производительное потребление);

2. Обоснована идентичность экономических понятий «управление имуществом», «управление стоимостью» и «управление собственностью» в плане реализации целей развития социально-экономических систем; показано, что управление собственностью в рыночных условиях - это управление имущественными отношениями или имуществом, что определяет необходимость исследования систем управления имуществом с позиций ведения использующего его бизнеса, обладающего рыночной стоимостью;

3. Обоснованы инвестиционная сущность имущества и влияние его рыночной стоимости на инвестиционную привлекательность компаний, определяемые рыночными характеристиками и возможностями использования рыночной стоимости имущества в финансировании развития имущественных комплексов; выявлены факторы и условия ее применения в качестве критерия эффективного тактического и стратегического управления;

4. Разработана учитывающая специфику потребительского сектора национального рынка методика стратегического управления, ориентированного на рост рыночной стоимости имущества, базирующаяся на применении системы сбалансированных показателей и ее развитии в моделях универсальной системы показателей, процессно-ориентированного анализа рентабельности и системы показателей ответственности;

6. Развита с учетом особенностей отечественного потребительского рынка концепция стратегического управления, ориентированного на рыночную стоимость имущественных комплексов; в качестве его основы предложена система и методы определения рыночной стоимости имущества и имущественных комплексов потребительского сектора национального рынка с учетом их отраслевой и региональной специфики;

7. Разработаны методологические основы и методические положения по стратегическому управлению имущественными комплексами потребительского сектора национального рынка, базу которых составляет расчет стратегической, экстраполированной и поглощенной стоимости и соответствующих им стратегических разрывов. Такой подход обеспечивает определение и управление факторами стоимости, формирование сбалансированных целей; отражает изменение текущей стоимости имущества за исследуемый период и выявляет величину добавленной стоимости капитала за счет реализации новой стратегии. Он является основой разработанной автором методики оценки и стратегического управления стоимостью бизнеса в потребительском секторе национального рынка; б) экономики, организации и управления предприятиями, отраслями, комплексами (сфера услуг):

1. Разработана методика оценки рыночной стоимости предприятий и организаций сферы потребительского рынка, в которой наряду с другими факторами стоимости учитываются их инвестиционная привлекательность и ожидаемые темпы социально-экономического развития региона; предложен механизм использования рыночной стоимости в расчете арендной платы с учетом социальной значимости арендаторов;

2. Обоснована целесообразность, сформулированы основные принципы организации и определены функции специализированных компаний по управлению недвижимым имуществом предприятий и организаций различных отраслей сферы потребительского рынка, расположенных в рамках одного города, региона; предложен состав их услуг и работ, реализация которых позволит более эффективно использовать недвижимое имущество не только как средство производства, но и как актив, а совместное управление недвижимостью управляющей компанией и собственником в интересах собственника может обеспечить объекту (объектам) недвижимости наивысшую пролонгированную стоимость;

3. Предложены основные принципы формирования федеральной и региональных систем ипотечного финансирования предприятий и организаций сферы потребительского рынка, основанных на эмиссии специальных траншей ипотечных ценных бума; дается краткое описание их элементов;

4. Обоснована базирующаяся на показателях эксплуатационной готовности обслуживаемого оборудования и объема ремонтно-эксплуатационной продукции система показателей оценки эффективности и стимулирования обслуживания оборудования, которая ориентирует ремонтно-эксплуатационный персонал на результаты деятельности обслуживаемых предприятий и организаций отраслей сферы потребительского рынка.

Практическая значимость полученных результатов. Основные положения выводы и рекомендации исследования направлены на широкое их практическое использование в процессах оценки и совершенствования систем управления отдельными видами имущества сферы потребительского рынка и ее предприятиями и организациями, как имущественными комплексами. Они могут быть использованы федеральными и субфедеральными и муниципальными органами управления имуществом, компаниями потребительского сектора, прежде всего имеющими сетевую организацию деятельности.

Самостоятельное практическое значение, в частности, имеют:

- методы оценки рыночной стоимости имущества сферы потребительского рынка с учетом отраслевых и региональных особенностей его использования;

- методика расчета арендной платы недвижимого имущества на основе его рыночной стоимости и с учетом социальной значимости деятельности арендаторов;

- методика стратегического управления предприятиями и организациями сферы потребительского рынка на базе стоимости их имущества;

- методические положения по формированию и функционированию централизованной системы управления недвижимостью предприятий регионального потребительского рынка, их ипотечного финансирования;

- система оценки и стимулирования эффективности ремонтно-эксплуатационного обслуживания оборудования.

Внедрение и апробация результатов исследования.

Результаты исследований автора, выраженные в конкретных методиках, могут быть использованы: в разработке программ и мероприятий по совершенствованию систем и методов управления имуществом потребительского сектора национального рынка на федеральном, субфедеральном и муниципальном уровнях; в создании и функционировании систем управления имуществом, ориентированных на рост его рыночной стоимости; в управлении имуществом крупных корпоративных структур торговли и общественного питания.

Разработанные автором методические положения и методики повышения эффективности управления имуществом сферы потребительского рынка были использованы: в разработке системы мероприятий по повышению эффективности управления имуществом сферы потребительского рынка Российской Федерации, города Москвы и его муниципальных образований; в формировании и функционировании систем стратегического управления крупными сетевыми компаниями потребительского рынка, в планировании и оценке эффективности деятельности ремонтно-эксплуатационных организаций, при разработке целевых комплексных программ развития потребительского рынка районов. Материалы диссертации использовались в подготовке учебных пособий, программ и лекций учебных дисциплин ««Макроэкономика», «Стратегический менеджмент», «Государственное и муниципальное управление» «Корпоративное управление собственностью» ВУЗов. Результаты исследования докладывались на ряде международных и городских научно-практических конференциях и семинарах и опубликованы в 23 работах общим объемом 79,4 пл., в т.ч. лично автору принадлежит 61,6 пл.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Аксенов, Александр Петрович

Заключение

В результате выполненного диссертационного исследования были сформулированы следующие выводы и рекомендации.

1. Потребительский рынок РФ относится к вялому типу, потому что доля объема розничной торговли в ВВП на протяжении 10 лет характеризовалась тенденцией к понижению с незначительным диапазоном колебаний. По масштабам его емкость не соответствует объемам научно-обоснованных потребностей населения, величина которых, более чем в 2,5 раза превышает объем розничной торговли. Национальный потребительский рынок России на протяжении 10 лет характеризуется несбалансированностью пропорций между темпами роста ВВП, объемом различной торговли, конечным потреблением домашних хозяйств, оплатой труда и платежеспособным спросом населения. Одной из важных проблем его функционирования является высокая зависимость от импорта продовольственных и промышленных товаров.

2. Возможность активного развития предпринимательства на предприятиях сферы потребительского рынка связана с ее особенностями и обусловлена в основном следующими факторами:

-характер труда — специализированный, часто семейный, что дает возможность развиваться малому бизнесу;

- относительно низкие удельные затраты на этапе создания предприятия;

- широкое разнообразие вкусов и запросов потребителей, позволяющее обеспечить значительную дифференциацию услуг;

-высокая оборачиваемость товаров, быстрый оборот средств, что позволяет окупить вложения за относительно короткий период;

-развитие многих предприятий одной отрасли сферы потребительского рынка часто связано с деятельностью предприятий других, часто высокодоходных отраслей (например, общественное питание и туризм, торговля, шоу-бизнес).

Важнейшие составные части сферы потребительского рынка -розничная торговля и общественное питание. Предприятия общественного питания занимают ведущие позиции в перечне наиболее прибыльных отраслей в структуре российской экономики (около 72% от числа прибыльных предприятий). В настоящее время вместе с торговлей оно становится все более привлекательным для инвесторов. Текущая ситуация развития этой отрасли характеризуется высокими показателями экономической и финансовой результативности.

3. Предприятия сферы потребительского рынка представляют собой весьма емкий рынок, ежегодно поглощающий солидное количество материальных, финансовых, информационных и иных ресурсов. Это обусловлено многотысячной сетью этих предприятий, которая по мере увеличения платежеспособности населения имеет весьма существенные темпы и перспективы для своего развития, что требует эффективного использования имеющегося у них имущества, выступающего решающим фактором их успешной деятельности, основой экономического и финансового благополучия. Наличие эффективно действующего имущества, рациональность его использования определяют рыночную стоимость и вместе с этим инвестиционную привлекательность предприятий сферы потребительского рынка.

Значительное повышение эффективности использования имущества предприятий потребительского рынка достигается при сетевой организации их основной деятельности, способствующей углублению специализации и на этой основе увеличению серийности или массовости производства продукции и обслуживания населения. Ее применение в общественном питании приводит к разделению массового питания на две сферы: сферу производства и сферу обслуживания населения путем организации потребления пищи на предприятиях и доставки ее по заказам. При этом резко сокращаются затраты средств на создание предприятий, в 15 раз уменьшается потребность в рабочей силе, значительно сокращается капиталоемкость и трудоемкость процессов. При этом возникает более реальная возможность кооперации производства готовых блюд с предприятиями агропромышленного комплекса и с фирмами снабжения и эксплуатации морозильно-складских комплексов.

4. В диссертации выявлены основные особенности предприятий потребительского рынка, определяющие специфику и направления развития управления формированием и использованием имущества, к которым относятся:

- формирование единой системы управления имуществом предприятий, входящих в одну социально-экономическую систему, имеющую соответствующую действующему законодательству организационно-правовую форму;

-единое управление основной деятельностью предприятий одной или нескольких взаимосвязанных отраслей сферы потребительского рынка со стороны их собственников, которое в определенной степени унифицирует формы и виды предоставляемых услуг, ассортимент товара, меню, ассортимент предлагаемых блюд, унифицирует ценовую политику, стандарты качества и санитарные нормы обслуживания. Тем самым в некоторой степени унифицируется используемое на таких предприятиях имущество, создаются предпосылки организации централизованного обеспечения и обслуживания.

- создание и развитие целостных структур путем передачи предприятий и отдельных видов их имущества в оперативное управление;

-управление единством процессов технического обслуживания и снабжения предприятий используемыми материалами, товарами, продуктами, полуфабрикатами, оборудованием и другими ресурсами. Системообразующей характеристикой является унифицированная схема обслуживания на базе единого поставщика товаров, продуктов или полуфабрикатов, а также на базе единых логистических схем;

- участием предприятий сферы потребительского рынка в реализации крупных региональных или локальных социально-экономических проектов.

Состав имущества предприятий, организация и методы его использования определяются их организационно-технологическими и социально-экономическими факторами, которые в диссертации показаны на примере предприятий общественного питания. Важнейший из них -соединение в одном процессе субъективного и производительного потребления имущества.

5. Понятие «имущество» неразрывно связано с системой рыночных отношений. Только имея возможность рыночного обращения, вещи и вещные права приобретают свойства имущества. В рыночной экономике материальные и нематериальные элементы имущества предприятия не только участвуют в его производственно-хозяйственных процессах как их неотъемлемые факторы, но и, обладая рыночной стоимостью и имея необходимое правовое обеспечение, могут одновременно, как актив данного предприятия, участвовать в обращении в соответствующем сегменте финансового рынка.

Особое значение для исследования экономической сущности имущества предприятий и управления им имеет разделение его по признаку собственности. Понятие «собственность» обычно употребляется как синоним некоторого вида имущества. Совокупность вещей, принадлежащих данному субъекту (собственнику), составляет объект собственности, т.е. имущество соответствующего лица, поэтому отношения собственности называют также имущественными отношениями. Будучи законодательно урегулированы государством, они приобретают форму права собственности. Отсюда отождествление понятий «управление имуществом», «управление собственностью» и «управление стоимостью».

6. Основная часть предприятий сферы потребительского рынка и практически все предприятия общественного питания, имеют материалоемкое производство, что отражается в структуре их активов, которую составляет соотношение стоимостей отдельных имущественных групп, определяемых принятой классификацией. На предприятиях сферы потребительского рынка эти соотношения зависят от специфики функций отдельных групп основных фондов и оборотных средств, специфических особенностей технологического процесса и уровня их технической оснащенности. В отличие от производственной сферы структура их активов должна быть сформирована в таких соотношениях, при которой образуется более значительная часть оборотных средств. Это способствует не только росту производительности труда и объемов производства, но и оптимальному уровню цен доступных для массового потребителя, что очень важно в условиях жесткой и агрессивной конкуренции на российском рынке потребления.

7. В современных условиях любой объект собственности может являться источником дохода и объектом рыночной сделки, в том числе и права собственности. Собственник имущества или предприятия в целом, его бизнеса имеет право продать его, заложить, застраховать, завещать. Т. е. любой объект имущества (как и все предприятие как имущественный комплекс, бизнес, в котором данной имущество используется) является товаром со всеми присущими ему свойствами и как всякий товар обладает полезностью для покупателя. Полезность и затраты в совокупности составляют основу рыночной цены, которую можно определить как рыночную стоимость.

8.Любой вид имущества, предприятие как имущественный комплекс, его бизнес - инвестиционный товар, то есть товар, вложения в который осуществляются с целью возврата вложений в будущем. При этом затраты и доходы разнесены во времени. Причем размер возможной прибыли имеет вероятностный характер, поэтому инвестору необходимо учитывать риск возможной неудачи. Текущая стоимость будущих доходов, которые может получить собственник, представляет собой верхний предел рыночной цены со стороны покупателя.

Положительные стороны существующих теорий стоимости нашли то или иное отражение в затратном, рыночном и доходном подходах к оценке стоимости имущества. Так теории трудовой стоимости, издержек, факторов производства и информационная теория стоимости направлены на раскрытие субстанции стоимости, исходя из тех или иных осуществляемых затрат на производство благ, предназначенных для обмена и олицетворяют собой производственный подход. Применительно к оценке стоимости имущества и бизнеса предприятий эти теории нашли отражение в затратном (имущественном) подходе к определению стоимости. <■

Теории предельной полезности спроса и предложения обращаются непосредственно к явлению цены, избегая даже использования термина «стоимость». В них отчетливо прослеживается взгляд не со стороны производства (во что обошлось производство тех или иных товаров), а со стороны их обращения, то есть сферы реализации, в которой сталкиваются покупатели и продавцы. Применительно к оценке стоимости имущества и бизнеса подобные теории нашли отражение в доходном и рыночном (сравнительном) подходах к определению стоимости.

Согласно доходному подходу стоимость предприятия есть выраженный в денежной форме и приведенный к настоящему моменту совокупный поток ожидаемых доходов, которые надеются получить инвесторы. В рамках доходного подхода можно провести параллель между экономическими категориями «стоимости» и «полезности. Однако большинство ученых не отрицают, что стоимостные оценки любого товара представляют собой нечто гораздо более сложное, нежели лишь полезность, признаваемую за тем или иным благом.

В диссертации показано, что оценка стоимости имущества не должна ограничиваться учетом одних лишь затрат на создание или приобретение оцениваемого объекта. Она обязательно должна учитывать ряд рыночных факторов: время, риск, рыночную конъюнктуру, уровень и модель конкуренции, экономические особенности оцениваемого объекта, его рыночную популярность и известность.

9. Концепция применения доходного подхода к оценке стоимости, имущества, предприятия и бизнеса, основанного на парадигме дисконтированных денежных потоков, является одним из фундаментальных основ управления стоимостью и лежит в основе разрабатываемого в диссертации подхода к стратегическому управлению предприятиями сферы потребительского рынка на основе стоимости. При этом рассмотрение классических подходов к оценке стоимости позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на ряд трудностей в их применении к оценке стоимости российских предприятий потребительского рынка, их имущества и бизнеса комплексное использование наиболее подходящих из них с учетом отраслевых особенностей позволит дать адекватную оценку стоимости. В работе обоснованы сферы применения и методы расчета стоимости имущества предприятий потребительского рынка с учетом их отраслевых особенностей.

10. Большинство предприятий сферы потребительского рынка работают в арендованных зданиях и помещениях, на арендованных площадях. Крупные и многие средние предприятия сдают помещения и площади складские, торговые, производственные) в аренду и субаренду, поэтому важнейшей проблемой управления их имуществом выступает оценка арендной стоимости имущества, определение арендной ставки. В работе обосновано, что ставка арендной платы в экономическом отношении представляет ценовую категорию и должна трактоваться как цена, по которой единица имущества предоставляется собственником арендатору на определенный период времени. Определение ставки арендной платы как цены позволяет придать ей смысл, присущий рыночному понятию. В противном случае плата воспринимается как односторонне назначенный платеж, который вынужден вносить собственнику арендатор имущества, а такое понимание противоречит смыслу арендной платы в условиях рыночной экономики.

Характерная и принципиальная особенность арендной платы как цены состоит в том, что в отличие от приобретаемого товара аренда представляет многократно оплачиваемую покупку с возможным изменением уровня оплаты и во времени может меняться. Автором предложена методика расчета арендной платы за пользование имущественными объектами предприятий сферы потребительского рынка, основанная на доходном подходе в определении рыночной стоимости арендуемого объекта.

11. В последние годы получила определенное признание отечественными специалистами в области управления концепция управления стоимостью. Эта концепция исходит из того, что верхним уровнем иерархии в системе целей управления эффективностью предприятия является стоимость предприятия. Управление, нацеленное на стоимость, обеспечивает качественное повышение стратегических и оперативных решений за счет концентрации усилий управления на ключевых факторах стоимости. В качестве последних традиционно считались финансово-экономические показатели, обеспечивающие получение прибыли. В работе показано, что прибыль может выступать важнейшим индикатором процесса создания стоимости как целевой функции предприятий, но не может заменить ее.

Проблемы использования стоимости имущества, предприятия (бизнеса), как важнейшего показателя эффективности и целевой функции деятельности предприятия, состоят в формировании системы факторов роста при отсутствии или несовершенстве организационно-экономического механизма управления стоимостью. В частности, до недавнего времени была недооценена роль нефинансовых факторов роста стоимости и не был обеспечен баланс интересов руководителей всех уровней в росте стоимости как стратегической цели предприятия.

12. В работе проведен анализ эффективности применения в стратегическом управлении предприятиями сферы потребительского рынка различных систем управления стоимостью: сбалансированной системы показателей (ССП), универсальной системы показателей; процессно-ориентированного анализа рентабельности и системы показателей ответственности, который показал, что наиболее прогрессивной и применимой является ССП. Все системы легко сочетаются, не противоречат, а взаимно дополняют друг друга, поэтому в работе система ССП рассматривается как основа стратегического управление, а другие системы как ее дополнение и развитие. Их применение для формирования стратегии предприятий российского потребительского рынка предполагает учет их специфики и особенностей национального и региональных потребительских рынков.

13. При создании системы стратегического управления предприятиями на базе стоимости речь должна идти не о внедрении самостоятельных обособленных систем управления стоимостью, а о внедрении подходов, методов и инструментов определения и управления стоимостью во все сферы системы управления предприятиями, и, прежде всего, в систему стратегического управления. Применительно к разработке подхода к стратегическому управлению на основе стоимости, это означает, что управление стоимостью не может быть выделено в отдельную функцию управления, а сама стоимость должна являться объектом стратегического управления в целом. В противном случае процесс управления стоимостью будет оторван от повседневной деятельности предприятия, и, в конечном счете, нежизненноспособен. Факторы стоимости представляют собой динамическую концепцию, и требуется отслеживать изменение во времени не только значений самих факторов, но и изменение их структуры.

14. В диссертации обоснована необходимость использования в стратегическом управлении предприятиями стратегической, экстраполированной текущей и поглощенной стоимости собственного (акционерного) капитала. Предложенная автором для целей стратегического планирования классификация видов стоимости и стратегических разрывов, в значительной степени отражает сущность подхода к стратегическому планированию на основе стоимости

На этапе стратегического выбора стратегическая стоимость должна играть роль генеральной стратегической цели и базы для формирования сбалансированных целей более низкого уровня, а также являться инструментом переговоров с существующими и потенциальными инвесторами, потребителями, финансовыми институтами, государственными и общественными организациями.

Результатом этапа реализации стратегии является поглощенная стоимость. Она отражает изменение текущей стоимости предприятия за отчетный период и представляет собой разницу между экстраполированной стоимостью, рассчитанной на конец текущего отчетного периода, и аналогичной стоимостью на конец предыдущего отчетного периода. Поглощенная стоимость напрямую отражает процесс создания стоимости в результате реализации стратегии и представляет собой стратегический разрыв первого порядка.

Разница между стратегической и экстраполированной текущей стоимостью акционерного (собственного) капитала составляет ожидаемую стоимость выбранной стратегии развития и представляет собой стратегический разрыв второго порядка. Он выявляет величину добавленной стоимости капитала или, с точки зрения собственников, добавленных ожидаемых доходов, которые надеются получить владельцы за счет реализации новой стратегии по сравнению с текущими фактическими доходами. Экстраполированная стоимость часто становится базой для определения стоимости предприятия при условии его продажи либо слияния. Особенно данная ситуация характерна в российской практике ведения бизнеса в сфере потребительского рынка по причине его специфических характеристик и неразвитости систем стратегического управления.

Стратегический разрыв третьего порядка отражает изменение стратегической стоимости акционерного (собственного) капитала за отчетный период и представляет собой разницу между стратегической стоимостью акционерного (собственного) капитала, рассчитанной на конец текущего отчетного периода, и аналогичной стоимостью на конец предыдущего отчетного периода.

Стратегический разрыв третьего порядка обуславливает проактивность нового подхода к стратегическому планированию на основе стоимости, поскольку его экономический смысл заключается в определении, насколько новая стратегическая альтернатива лучше существующей стратегии. Иными словами, использование данного критерия для целей стратегического планирования стимулирует руководство предприятия задействовать итеративный процесс повышения качества стратегического планирования на постоянной основе с целью поиска таких возможностей развития предприятия, которые превосходят уже существующие.

15. Сравнение стратегической и экстраполированной текущей стоимости собственного (акционерного) капитала со стоимостью, определенной на основании методов рыночного подхода (метод индикативной стоимости) отражает разницу между мнением рынка о текущем положении предприятия и перспективах его развития и ожиданиями собственников. Тем самым, стоимость превращается в инструмент контроля качества стратегического бизнес-плана, с одной стороны, и инструмент переговоров с существующими и потенциальными инвесторами, потребителями, финансовыми институтами, государственными и общественными организациями, с другой стороны.

В случае если индикативная рыночная стоимость выше стратегической стоимости капитала, то это означает, что ожидания рынка о перспективах предприятия оптимистичнее, чем ожидания собственника, что дает повод к пересмотру стратегического бизнес-плана и поиску лучших возможностей развития. В случае если стратегическая и тем более текущая экстраполированная стоимость капитала выше индикативной рыночной стоимости, то это означает, что либо рынок недооценивает компанию, либо собственник чересчур оптимистично смотрит на перспективы ее развития. В этом случае стоимость превращается в инструмент переговоров с внешним окружением.

В диссертации предложены основные положения методики оценка и управление стоимостью предприятий потребительского рынка для целей стратегического управления. Методика включает этапы определения различных видов стоимости и стратегических разрывов, обеспечивает процесс определения и управления факторами стоимости, соотносится с предложенным процессом стратегического управления на базе стоимости.

16. Важнейшей составляющей имущественного комплекса предприятий потребительского рынка является недвижимость. Товарность объектов недвижимости (предприятий как имущественных комплексов, их зданий, сооружений, земельных участков) приводит управляющих предприятиями (особенно крупных корпоративных структур) к необходимости использовать их не только как средства производства, как основные фонды, но и как активы, приносящие доход. Управление недвижимостью включает подсистемы управления использованием объектов недвижимости в процессах деятельности предприятий и их рыночным обращением (купля-продажа, сдача в аренду, поглощение, слияние и т.д.). Специфика функций и их объемы определяют необходимость использования в управлении недвижимостью специфических форм и методов. Многие крупные предприятия выделили для реализации функций управления недвижимостью специализированные подразделения.

17. Для управления недвижимостью предприятий потребительского рынка, расположенных в одном городе (или районе крупного города), автором данной работы предлагается создать специализированную компанию, которая, при таком подходе, будет достаточно крупная, чтобы обеспечить квалифицированное обслуживание клиентов с учетом особенностей их объектов недвижимости. В работе рассмотрены основные организационные формы и методы ее деятельности. В качестве основного принципа принят принцип консолидации - совместного управления недвижимостью управляющей компанией и собственником.

18. Существенной составляющей управления недвижимостью выступает управление ипотечным финансированием недвижимости, приобретающей все большее значение в решении вопросов развития имущественного комплекса предприятий сферы потребительского, рынка, их бизнеса.

Исследования автора и имеющиеся публикации по проблемам ликвидности различных элементов структуры активов предприятий и организаций показывают, что заемный капитал и опционы более рискованны, чем инвестиции в недвижимость в структуре собственного капитала. Условия получения дохода и достаточно высокая ликвидность залога предприятий торговли и общественного питания являются основным мотивом участников финансового рынка участвовать в их ипотечном финансировании и, вместе с этим, активно участвовать в становлении и развитии рыночных отношений и экономики России и ее регионов.

В диссертации предложены основные принципы формирования федеральной и региональных систем ипотечного финансирования предприятий сферы потребительского рынка, основанной на эмиссии специальных траншей ипотечных ценных бумаг, дается краткое описание ее элементов на уровне компании управляющей недвижимостью

19. Одним из первоочередных условий получения предприятиями высоких и стабильных доходов является поддержание работоспособного состояния оборудования, необходимого для реализации программы производства и обслуживания потребителей. Сокращение численности действующего оборудования вследствие аварийных и ремонтных его простоев служит причиной многих потерь. Большинство из них связаны с уровнем ремонтно-эксплуатационного обслуживания, который во многом определяется ориентацией системы мотивации его выполняющих работников и организаций. Главный вопрос этой системы - критерии и показатели оценки деятельности ремонтно-эксплуатационного персонала специализированных предприятий. Это особенно важно для предприятий сферы потребительского рынка, для которых характерна территориальная плотность размещения, высокий уровень однотипности большинства оборудования, наличие специализированных предприятий обслуживания оборудования. Предприятия сферы потребительского рынка в подавляющем большинстве случаев передают по договорам обслуживание своего оборудования специализированным предприятиям.

20. На основе анализа отечественной и зарубежной практики показано, что действующие критерии и показатели эффективности ремонтно-эксплуатационного обслуживания предприятий применимы в основном при условии ежегодного производства предприятием примерно одного и того же объема однородной продукции и стимулирует ремонтно-эксплуатационный персонал не на сокращение затрат и рост качества, а на увеличение объемов работ.

В диссертации обосновывается система оценки эффективности и стимулирования ремонтно-эксплуатационной деятельности специализированных в обслуживании оборудования предприятий сферы потребительского рынка базирующаяся на показателях эксплуатационной готовности обслуживаемого оборудования и объема ремонтно-эксплуатационной продукции. Ремонтно-эксплуатационная продукция количественно измеряется потенциальной (теоретически возможной) выручки, которую могло бы получить предприятие при использовании данного оборудования за расчетный период времени при максимально возможной его эксплуатационной готовности (времени нахождения оборудования в работе и эксплуатационном резерве). Исходя из этого предложены расчеты показателей себестоимости продукции ремонтно-эксплуатационного обслуживания безотносительно к величине использования номинальной производственной мощности, с которой работало отремонтированное оборудование, и удельных затраты труда (на единицу ремонтной продукции), характеризующих производительность труда ремонтного персонала. Применение предлагаемой автором системы оценки и стимулирования ремонтно-эксплуатационной деятельности будет способствовать наилучшему использованию оборудования предприятий сферы потребительского рынка в течение года при минимальных сроках его простоя в ремонте.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Аксенов, Александр Петрович, 2007 год

1. Официальные документы и нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.) // Рос. газ. 1993. 25 дек.;

3. Об оценочной деятельности в Российской Федерации. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3 (с изм. и доп. от 21 дек. 2001 г.) // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст.3813;

4. Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ (с изм. и доп. от 9 нояб. 2001 г., И фев. 2002 г.) // СЗ РФ. 1998. № 29. Ст.3400;

5. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ (с изм. и доп. от 5 марта, 12 апреля 2001 г.) // СЗ РФ. 1997. № 30. Ст.3594.

6. Об исполнительном производстве. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 119-ФЗ // СЗ РФ. 1997. № 30. Ст.3591;

7. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 (с изм. и доп. от 26 нояб. 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 авг. 2001 г.) // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918;

8. Об организации страхового дела в Российской Федерации. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 (с изм. и доп. от 31 дек. 1997 г., 20 нояб. 1999 г,) // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. № 2. Ст.56;

9. О залоге. Закон РФ от 29 мая 1992 г. 3 2872-1 // Ведомости СНД и ВС РФ. 1992. № 23. Ст. 1239;

10. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. № 28 (с изм. и доп. от 12 апр. 2001 г.) // СЗ РФ. 2000. № 3. Ст.278;

11. Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. № 1010 // СЗ РФ. 1996. № 37. Ст.4292;

12. О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. № 534 (с изм. и доп. от 21 июня 1996 г.) // СЗ РФ. 1996. № 19. Ст.2298;13.