Методическое обеспечение и оценка эффективности функционирования интегрированной промышленной структуры тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Чумакова, Алина Вячеславовна

• Чумакова, Алина Вячеславовна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Чумакова, Алина Вячеславовна

ВВЕДЕНИЕ.

1 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ ИНТЕГРАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

1.1 Особенности развития современной экономики и предпосылки возникновения интегрированных структур.

1.2 Анализ существующих подходов к сущности интеграционных процессов.

1.3 Стратегическая интеграция предприятий как новая парадигма их организационного развития.

2 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПАНИЙ.

2.1 Методические основы формирования стратегии развития интегрированной системы с учетом ее системных свойств.

2.2 Подходы и принципы оценки эффективности объединения промышленных предприятий в интегрированную структуру.

2.3 Оценка эффективности функционирования интегрированной промышленной компании.

3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОБОСНОВАНИЮ ВЫБОРА ФОРМ И ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНТЕГРАЦИИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

3.1 Обоснование выбора форм и оценки эффективности интеграции хозяйствующих субъектов.

3.2 Методы и механизмы обеспечения устойчивости и эффективности функционирования интегрированной промышленной компании.

3.3 Оценка эффективности функционирования интегрированных структур на основе сбалансированной системы показателей.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методическое обеспечение и оценка эффективности функционирования интегрированной промышленной структуры»

Актуальность темы исследования. Отличительной особенностью современного этапа функционирования и развития различных экономических систем является активизация интеграционных процессов, проявляющихся как на международном уровне, так и на уровне отдельных стран и регионов. Рассматриваемые тенденции являются характерными и для российской экономики. В настоящее время возникают множество форм и видов объединений, технологически связывающих различные хозяйствующие субъекты. Интеграционные процессы, с одной стороны, укрупняют бизнес -структуры, а с другой, в условиях отсутствия научно - обоснованных методических положений, снижает их устойчивость и конкурентоспособность. Поэтому, несмотря на значительное количество научных публикаций посвященных процессам интеграции, используемые на практике методы и механизмы управления интеграционными процессами, направленные на обеспечение устойчивого развития формируемых структур, нуждаются в дополнительном исследовании и совершенствовании. Именно этим вопросам посвящена данная работа, что подтверждает актуальность ее темы.

В этой связи научные исследования, направленные на развитие методического обеспечения и оценки эффективности функционирования промышленной компании на основе интеграции субъектов хозяйствования и их организационно-финансового взаимодействия, являются актуальной.

Степень изученности проблемы. Вопросы построения, функционирования и развития организаций вызывают интерес у зарубежных и отечественных ученых на протяжении многих десятилетий. Теоретическим фундаментом исследований в данной области можно считать работы А. Смита, А. Маршалла, М. Мескона, К. Боуэна, М. Альберта, П. Друккера, К. Барнарда, Р. Грюнинга, А. Тихомирова. Проблемам управления сложными организационными системами посвящены работы известных зарубежных ученых, таких как Р. Акофф, И. Ансофф, Дж. Моррисей, X. Маккей, О. Доннел, А. Стрикленд. Среди отечественных разработок по проблеме интеграции особо следует отметить исследования Ю. Винслава, Ю. Якутина, Б. Мильнера.

Исследованию проблем концентрации и интеграции капитала посвящены работы таких ученых, как М. Волков, В. Голосов, В. Железова, С. Меньшиков, В. Мотугин, В. Мотылев, В. Мусатов, В. Садков Г. Солюс, И. Сысоев, Л. Худякова, Г. Черников и др.

Несмотря на большое внимание отечественных и зарубежных ученых к данной проблеме обеспечения эффективного функционирования интегрированных структур, многие ее вопросы, особенно применительно к отечественным условиям, до сих пор исследованы недостаточно, что предопределило выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Область диссертационного исследования соответствует п. 1.1.1 «Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики организации и управления хозяйственными образованиями в промышленности», п. 1.1.2 «Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий», п. 1.1.7 «Механизмы изменения форм собственности (приватизация, национализация, интеграция, демонополизация и др.) хозяйственных образований», п. 1.1.8 «Совершенствование организационно-правовых форм хозяйствования в корпоративных образованиях», п. 1.1.15 «Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей комплексов народного хозяйства» специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) паспорта специальностей ВАК России.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, участвующие в интеграционных процессах.

Предметом исследования являются экономические отношения, I возникающие в процессе организации и функционирования интегрированной промышленной структуры.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по выбору и оценке форм эффективного функционирования интегрированной промышленной структуры.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

- исследовать особенности развития современной экономики и основные предпосылки возникновения интегрированных промышленных компаний;

- провести анализ существующих подходов к интеграционному взаимодействию хозяйствующих субъектов;

- разработать методику обоснования выбора и оценки эффективности процесса интеграции хозяйствующих субъектов;

- предложить механизм обеспечения устойчивости и эффективности функционирования промышленной компании на основе интеграции хозяйствующих субъектов;

- обосновать систему оценки эффективности функционирования интегрированной структуры на основе авторской Системы Сбалансированных Показателей (ССП).

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в сфере управления интеграционными структурами, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, относящиеся к регулированию и оценке эффективности интегрированных структур, а также материалы научно-практических конференций, проходивших по проблемам, рассматриваемым в данной диссертации

Обоснование теоретических положений и аргументация выводов осуществлялась автором с учетом основополагающих принципов, представленных в научных исследованиях по выбору форм эффективного функционирования промышленной компании, а также на основе научных и практических разработок в исследуемой области.

В процессе исследования использовались различные методы научного познания: общенаучные (диалектика, анализ, синтез, системность, комплексность), специальные экономические (технико-экономического и логического анализа), а также экономико-математическое моделирование.

Эмпирической базой исследования послужили материалы Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, данные учета и отчетности промышленных предприятий, материалы периодической печати, сети «Интернет» и аналитические исследования автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных теоретических положений, методического обеспечения и оценки эффективного функционирования интегрированной промышленной структуры с использованием рекомендуемой системы сбалансированных показателей.

Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами, выносимыми на защиту:

- исследованы тенденции и закономерности возникновения в процессе эволюционного развития различных форм интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов; выявлены условия соответствия целей при формировании различных видов интегрированных структур с целями при их функционировании с учетом влияния факторов внутренней и внешней среды (п.1.1.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- выявлены основные формы интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов; предложен научно-методический подход к оценке эффективности функционирования интегрированных промышленных структур с учетом синергетического эффекта (п.1.1.7, 1.1.8 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана методика обоснования выбора и оценки эффективности интеграции хозяйствующих субъектов, включающая следующие элементы: относительное высвобождение ресурсов и экономию времени; изменение уровня конкурентного статуса предприятий - участников и оценка общей эффективности использования капитала; предложена модель расчета операционного синергетического эффекта, применяемая для предварительной оценки и стратегического выбора объекта сделки по слиянию и присоединению (п.1.1.7, п. 11.15 Паспорта специальности 08.00.05); предложены методические рекомендации по обеспечению устойчивости компании с учетом оценки эффективности интеграции, имеющая целью снизить риск потери доходности капитала, оптимизировать структуру активов и источников их финансирования, а также повысить доходность интегрированного субъекта хозяйствования и его акционеров (п. 1.1.2, 1.1.15 Паспорта специальности 08.00.05);

- усовершенствована система оценки эффективности деятельности интегрированной структуры, включающей ССП (финансовая, клиентская составляющие, внутренние процессы, обучение и рост), позволяющая разработать стратегическую карту, используемую для обеспечения взаимодействия и стратегического соответствия нематериальных активов (человеческий капитал, информационный капитал, организационный капитал), что создает возможности для оценки и реализации стратегии интегрированной структуры (п. 1.1.8, 1.1.15 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость результатов диссертационного исследования. Теоретические выводы и практические результаты выполненного исследования могут быть использованы при формировании системы оценки эффективности функционирования промышленной компании, в частности с учетом создания интегрированных структур и выбора форм их организации, позволяющих повысить эффективность их деятельности. Применение предлагаемого в диссертации методического инструментария может значительно повысить обоснованность и качество принимаемых управленческих решений по эффективному функционированию промышленной компании. Это позволяет использовать полученные результаты непосредственно на промышленных предприятиях, повысить эффективность их работы и конкурентоспособность. Полученные результаты могут быть использованы также в учебном процессе при изучении таких дисциплин, как «Экономика предприятия», «Производственный менеджмент», «Внутрифирменное планирование» студентам экономических специальностей, а также в системе подготовки и переподготовки руководителей и специалистов.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и получили положительную оценку на всероссийских и международных научно-практических конференциях, в частности: на международных научно-практических конференциях «Экономические проблемы становления рыночных отношений в Российской Федерации» (г. Брянск, 2007 г.), «Развитие финансового контроля в современных условиях» (г. Рязань, 2008 г.), «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (г. Орел, 2008 г.), «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (г. Орел, 2009 г.), «Управление проектами: инновации и современные технологии» (г. Орел, 2009 г.), «Компьютерные и информационные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (г. Харьков, 2009 г.).

Разработанные в ходе диссертационного исследования инструменты и методические подходы для выбора форм эффективного функционирования промышленной компании на основе интеграции хозяйствующих субъектов нашли практическое применение на промышленных предприятиях Орловской области.

Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 10 научных работ, общим объемом 4,8 п.л. (авторских 3,0 п.л.), в том числе 4 статьи, опубликованные в рецензируемых журналах перечня ВАК России.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Объем работы составляет 160 страниц текста, 15 таблиц, 12 рисунков, 6 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Чумакова, Алина Вячеславовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе диссертационного исследования было установлено следующее:

1. Эволюционное развитие интеграционных структур в процессе трансформации российской экономики проявилось действием принципов наследственности, изменчивости, естественного отбора. В настоящее время возникла потребность в координации совместных усилий и потенциалов в целях построения эффективных схем управления и деятельности.

Среди мотивов интеграции промышленных интегрированных групп в работе выделены: обеспечение гарантированных условий поставок сырья и сбыта продукции, снижение затрат, рост загрузки оборудования, компенсация бизнес-рисков, повышение технологического уровня.

2. Интеграционные процессы в российской экономике, происходящие между предприятиями различных форм собственности, являются объективной закономерностью общественного развития. Проведены исследования различных подходов к интеграционным процессам на основе концепций фирмы: технологической, контрактной и стратегической.

3. В процессе разработки стратегии возникает представление о том, как можно добиться устойчивого конкурентного превосходства. Вместе с тем стратегия должна быть направлена на получение синергетического эффекта от сотрудничества предприятий. Рассматривая действия, каждая организация должна управлять своими стратегиями в трех областях: внутренние ресурсы организации; внешняя окружающая среда, в которой она функционирует; способность организации создавать стоимость.

Системный подход к интегрированным структурам заключается в 2-х аспектовом представлении: 1) самой интегрированной структуре (ИС) в виде совокупности элементов; 2) интегрированной структуры в виде элемента системы более высокого ранга.

Все свойства, присущие ИС предложено разделить на три группы: общесистемные, организационно-системные и специфические.

4. В результате анализа и оценки интеграционных процессов выявлена необходимость организации крупных интегрированных структур под влиянием конкуренции, позволяющих снизить трасакционные издержки, увеличить прибыль, повысить финансовую устойчивость. Разработанная классификация интеграционных форм взаимодействия позволяет определить возможные формы объединения компаний и оценить их эффективность.

5. Выделены основные формы интеграционного взаимодействия, характерные для современного этапа развития экономики России и региона, к которым относятся:

- явные формы интеграционного взаимодействия, основанные на жестких корпоративных имущественных связях;

- явные формы интеграции мягкого типа, не обеспечивающие полного контроля над менеджментом и деятельностью интегрированного субъекта; скрытые, мягкие формы интеграционного взаимодействия, основанные на долгосрочных договорных хозяйственных и кредитных отношениях;

- ассоциативные (мягкие) формы интеграционного взаимодействия предприятий малого и среднего бизнеса.

6. Концентрация капитала позволяет нарастить массу используемых финансовых ресурсов, в том числе собственный капитал, и увеличить объем инвестиций в производственные проекты: счет приращения накапливаемых амортизационных отчислений; возросшие масштабы прибыли дают возможность увеличить ее капитализацию в фонде накопления; объединение различных форм капитала дает многократный эффект использования денежных средств; в результате повышения роли регулирующего центра объединенных капиталов возрастает уровень управляемости движением денежных средств, направленных на расширение, техническое перевооружение основного капитала и на связанный с этим изменением рост оборотного капитала. В конечном итоге повышается устойчивость интегрированной структуры.

7. Рассмотрены и проанализированы различные подходы к оценке экономической эффективности интеграции за счет концентрации капитала и проявления синергетического эффекта, в результате чего происходит приращение собственных финансовых ресурсов и укрепление устойчивости компании.

8. Предложена модель обеспечения устойчивости и эффективности функционирования промышленной компании на основе интеграции хозяйствующих субъектов, позволяющая снизить риск потери доходности капитала, оптимизировать структуру активов и источников их финансирования, повысить как доходность интегрированного субъекта хозяйствования, акционеров, так и устойчивость компании.

9. Концептуальная модель организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования представляет собой систему, состоящую из предлагаемых способов оценки эффективности деятельности интегрированного субъекта хозяйствования и системы организационных мероприятий. В этой связи предлагается система организационных мероприятий, имеющая целью снизить риск потери доходности капитала, оптимизировать структуру активов и источников их финансирования, повысить как доходность интегрированного субъекта хозяйствования, акционеров, так и финансовую устойчивость компании.

10. Усовершенствована система оценки эффективности деятельности интегрированной структуры, включающей ССП (финансовая, клиентская составляющие, внутренние процессы, обучение и рост), позволяющая разработать стратегическую карту, обеспечивающая взаимодействие и стратегическое соответствие нематериальных активов (человеческий капитал, информационный капитал, организационный капитал), что создает возможности для оценки и реализации стратегии интегрированной структуры.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Чумакова, Алина Вячеславовна, 2011 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г.

2. Федеральный закон от 26.12.95 г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах".

3. Федеральный закон от 30.11.95 № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» // Собрание законодательства РФ, №49 от 04.12.95.

4. Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. №39-Ф3 "О рынке ценных бумаг".

5. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 года № 443 О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп.// Российская газета. 1996. — №63 (3 апреля). — С.5.

6. Постановление Правительство РФ от 22 мая 1996 года № 621 О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации // Сборник законодательства РФ.- 1996.- №28.

7. Методические рекомендации по проведению процедуры слияния компаний и создания корпоративной структуры. М.: Министерство экономики РФ, 2000.

8. Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник./ М.С. Абрютина. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.-528 с.

9. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие./ М.С. Абрютина, A.B. Грачев. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2000. 256 с.

10. Ю.Агафонова, И.П. Пути и проблемы вертикальной интеграции российских предприятий в условиях современной экономики Текст. / И.П. Агафонова // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. - № 5.- С. 23-27

11. Азроянц Э.Н., Эрзикян Б.А. Холдинговые компании. Особенности, опыт, проблемы, перспективы. Кн.1 -М., 1992. — 254 с.

12. Аксененко A.B. Управленческие аспекты обеспечения устойчивости взаимодействия производственной и кредитной систем. — М., 2000г.- 392 с.

13. Асламов И.Г., Манылов И.Е., Савинков А.Г. Финансово-промышленные группы в России // Деньги и кредит. 1996. - №6. -С. 15-19.

14. Афанасьева JI. Транснациональные корпорации вызов обстоятельствам // Экономика и жизнь. - 1997. — № 23. — С.7-15.

15. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. — М.: Прогресс, 1985.- 392 с.

16. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.-228 с.

17. Аксенов В. С., Бандурин А. В. Проблемы участия банков в формировании ФПГ. Труды НТК, ВФЭФ при МФА.-М., 1996. 262 с.

18. Аксенов В. С., Бандурин А. В., Спильниченко В. К. Об интеграции промышленных и банковских структур в оборонные ФПГ. Труды НТК, ВФЭФ при МФА.-М., 1996. 264 с.

19. Алексеева А. И., Васильев Ю. В., Малеева А. В., Ушвицкий JI. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: КНОРУС, 2007. — 672 с.

20. Алешин М. Интеграция фиктивного и реального капитала в финансово-промышленных группах и холдингах // Маркетинг. 2004. - № 3(76).-С. 17-27.

21. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004г. -471 с.

22. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая.-6-e изд., перераб. и доп. -Мн.: Новое знание, 2001. 704 с.

23. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. Пер. с англ. СПб.: Питер Ком, 1999.-416 с.

24. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 287 с.

25. Барнгольц С. Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. — М: Финансы и статистика, 2003.- 723 с.

26. Бандурин А. В. Деятельность корпораций. М.: БУКВИЦА, 1999.600 с.

27. Бандурин .А. В. Есиповский И. Э., Зубов Д. Л. Проблемы инвестирования предприятий финансово-промышленных групп. — М.: Изд-во Минобороны РФ, 1996. 82 с.

28. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 1998. 304 с.

29. Баумгартен Л. В. Финансово-промышленные группы, принципы и этапы формирования, особенности деятельности. Экономика и коммерция. Серия 9, вып. 1. Госкомоборонпром, ЦНИИ ЭИСУ, 1995.-423 с.

30. Батизи Э. Уполномоченные банки и финансово-промышленная интеграция // Российский экономический журнал. №10. - 2004. - С.51-56.

31. Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и государство // Российский экономический журнал. №2. — 2005. — С.28-35.

32. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие / Т.Б. Бердникова. М., 2008. -212 с.

33. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента./ И.А. Бланк. Т. 1 — Киев: Ника-Центр, 2007.- 592 с.

34. Бляхман Л., Кротов М. Глобализационное измерение реформы и задачи промышленной политики. //Российский экономический журнал.-2009.-№3.-С.12-13.

35. Болотин В.В. Финансово-промышленные группы: возможности, реальность и нормотворчество // Финансы. — 2005. №7. -С.24-36.

36. Болотин В.В. Закон о ФПГ принят: вопросы остаются // Финансы. — 2006. — №7. -С. 15-21.

37. Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов Текст. / Р. Брейли, С. Майерс; пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007. - С. 3680.

38. Булгакова, JI.A. Оптимизация соотношения факторов производства и оценка эффективности их использования./ JI.A. Булгакова// Финансы и кредит. 2009. - № 19.

39. Бурков В. Н. Управление большими системами. — М.: Синтег, 2008,432 с.

40. Бурков В. Н., Ириков В. А. Модели и методы управления организационными системами. М.: Наука, 1994, - 269 с.

41. Бутыркин А. Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. -М.: Едиториал УРСС, 2003. 200 с.

42. Бухонова С.М. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления./ С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, Е.В. Трунова.// Экономический анализ: теория и практика. 2010. - № 9. - С. 10 -21.

43. Валдайцев, C.B. Оценка бизнеса: Учебник / C.B. Валдайцев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект: ТК Велби, 2004. - 360 с.

44. Василенко И. Ю. Финансово-промышленные группы. Проблемы и перспективы. // Экономика и жизнь. Ваш партнер-Консультант.- 2005.- №15. -Юс.

45. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. - 160 с.

46. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: Гардарика. 2000.420 с.

47. Вишняков Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом .- 2011 .- N3.- С. 34-39

48. Владимирова И. Г. Организационные формы интеграции компаний Электронный ресурс. — Режим доступа: http://www.cfin.ru.

49. Владимирова И.Г. Слияние и поглощения компаний // Менеджмент в России и за рубежом. -2011. №1. - С. 27-48.

50. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. — М.: Велби, «Проспект», 2008. — 360 с.

51. Горбатова Л.В. Банки и промышленность: некоторые аспекты взаимодействия // ЭКО. -№11.- 2004. С.42-44.

52. Горбунов А. Формирование финансово-промышленных групп и освоение новых экономических механизмов // Финансовый бизнес. — №9. — 2004. — С.32-35.

53. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговое планирование. -М.: Издательский центр «АНКИЛ», 2007. 386с.

54. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы. М., 2004. - 192с.

55. Гласин, Ф. Деятельность базовых промышленных предприятий. / Ф. Гласин // Экономист.- 2011. №4. - С.25 - 28.

56. Глущенко В.В. Финансовые риски в условиях глобализации // Финансы и кредит .- 2006 .-N19.-0. 19-24 .

57. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование / В.В. Глущенко. Железнодорожный: ТОО НЦП «Крылья», 2008.-416 с.

58. Гранберг, А.Г. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке Текст. / А.Г. Гранберга, В.И. Данилова-Данильяна, М.М. Ци-канова, Е.С. Шопхоева. М.: Экономика, 2002. — 418 с.

59. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учеб.-практ. пособие. М.: Дело и Сервис, 2009. - 206 с.

60. Греков, A.C. Оценка эффективности управления производством / A.C. Греков // Экономика и производство, Москва, 2011. №2. - С. 25 - 28.

61. Грибов, В.Д. Экономика предприятия: Уч. пос./ В.Д. Грибов, В.П. Грузинов.- 2-е изд. перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2009.-208 с.

62. Гуриева JI. Стратегия устойчивого развития региона // Проблемы теории и практики управления. 2007. - №2. С. 34-39

63. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 2006. - №6.- С. 12-18

64. Гусева, Т.В. Интеграция как закономерный этап развития систем менеджмента Текст. / Т.В. Гусева //Менеджмент в России и за рубежом. -2003.-№5.- С. 25-32

65. Гренбэк Г., Соломенникова Е. ФПГ: российская интерпретация // ЭКО. 2004. - №8. -С. 13-26.

66. Гурова Т. Финансово-промышленные группы: современное состояние и перспективы // Эксперт. 2009. - №13. -С.24-30.

67. Дементьев В. Е., Дворецкая А. Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. М., МАЦ, 1997.- 452 с.

68. Дадашев, А. Ресурсная эффективность малых предприятий./ А. Дадашев, Д. Мешкова.// Экономист.-2011.- № 6. С. 55-59.

69. Дзахмишева, И.Ш. Методологические основы эффективности развития организации и управления производством./ И.Ш. Дзахмишева, Е.А. Яицкая.// Экономический анализ: теория и практика 2005. - № 15.-С. 22-26.

70. Ефименко Е. Н. Кооперация и интеграция в мясопродуктовом подкомплексе АПК Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ncstu.ru

71. Жданов, С.А. Механизмы экономического управления предприятием: уч. пос./ С.А. Жданов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-319 с.

72. Жиделева, В.В. Экономика предприятия: Учебн. пос. / В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. М.:ИНФРА-М, 2002.-133 с.

73. Заикин П. В. Вопросы формирования холдинговых компаний на современном этапе. Экономика и коммерция, сер. 9, вып. 1, ЦНИИ "Электроника", 1995.

74. Золотов, В. Методика оценки эффективности организационных структур управления / В. Золотов, Н. Федорова // Консультант директора.-1999.- №2.- С.2-8.

75. Ивашковская И.В. Структура капитала: резервы создания стоимости для собственников компании // Корпоративные финансы.- 2005. № 2.- С. 3542

76. История экономических учений: (современный этап): учеб. / под общ. ред. А. Г. Худокормова. -М.: ИНФРА-М, 2007. 356 с.

77. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учебн./ А. Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.- 624 с.

78. Капитализм на исходе столетия / Под ред. А.Н. Яковлева.-М., 2007.376 с.

79. Карминский А. М. Рейтинги в экономике: методология и практика. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 240 с.

80. Кейлер, В.А. Экономика предприятия: Курс лекций./ В.А. Кейлер. -Новгород: ИНФРА-М, 2000.-132 с.

81. Келлер Т. Концепции холдинга: Пер. с нем. Обнинск: Государственный центральный институт повышения квалификации руководящих работников и специалистов Министерства РФ по атомной энергии, 1997. -150 с.

82. Клейнер Г. и др. Стратегия разукрупнения // Предпринимательство в России,- 2008.- №1.- С. 24-31

83. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник./ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 424 с.

84. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2009.- 768 с.

85. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:

86. Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М. А. Бахрушиной. — М.:

87. Вузовский учебник, 2008. — 463 с.

88. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Г.В. Шадрина. М.: Благовест-В, 2004. - 184 с.

89. Коробейников, О.П. Интеграция стратегического и инновационного менеджмента./О.П. Коробейников, A.A. Трифилова.// Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 4. - С. 34-41

90. Коуз Р. Природа фирмы // Фирма, рынок и право. М.: Дело, 2003. -353 с.

91. Кравченко, JI. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник /Л. И. Кравченко М.: Новое знание, 2003. - 526 с.

92. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / М.Н. Крейнина. М.: Дело и сервис, 2001. - 304 с.

93. Кувалин, Д.Б. Российские предприятия в середине 2003 г.: качество ресурсов и качество роста./Д.Б. Кувалин, А.К. Моисеев // Проблемы прогнозирования.- 2004.-№2.- С. 13-19

94. Кузнецова, Н.В. Финансово-промышленные группы японского типа Текст. / Н.В. Кузнецова // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. - № 1.-С. 43-49

95. Кунц Г., О Доннел С. Управление: системный и ситуационный анализ. Т. 1,2. М., 1982.- 325 с.

96. Кузьмин А.К. Роль банка в процессе формирования и развития финансово- промышленных групп // Финансы. — 2005. — №1. -С.26-31.

97. Куликов В., Латышева Г., Николаев А. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели и механизмы) // Российский экономический журнал. — 2004. — №1. -С.42-47.

98. Лапшин, П.П., Хачатуров, А.Е. Синергетический эффект при слияниях и поглощениях компаний Текст. / П.П. Лапшин, А.Е. Хачатуров // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. - № 2.- С. 41-48

99. Лапуста, М.Г. Финансы фирмы: Учебн. пособие./ М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. -М.: ИНФРА-М, 2002.-264 с.

100. Левчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография. М.: Академический проект, 2006. — 608 с.

101. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики / Науч. ред. проф. Н.П. Макаркин. -Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004.-168 с.

102. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий трансформационной экономики / Науч. ред. проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2007. - 280 с.

103. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / Науч. ред. проф. П.В. Шичкин. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2011. - 104 с.

104. Левщинская, А.Ф. К оценке экономической эффективности реализации наукоемких технологий Текст. / А.Ф. Левщинская // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. - № 6. - С. 62-64.

105. Лисицина, Е.В. Управление финансовыми результатами компании / Е.В. Лисицина, Токаренко Г.С. // Финансовый менеджмент.-2005.-№ 6,- С.125-140.

106. Львов Д.С., Деменьтьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике. -М.: Прогресс, 2004.-С.19.

107. Львов Д.С. Будущее экономики России //Доклад на ученом Совете Финансовой Академии.- 27.10.2002 г.

108. Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. — 2004. №11. -С.21-26.

109. Ляпина С. Слияния и поглощения признак развитой рыночной экономики // Рынок ценных бумаг. — 2008. — № 8. — С. 15-21.

110. Макаревич Л.Н. Проблемы создания ФПГ в России // Банковское дело. №12. - 2005. - С.34-39.

111. Марголит Г. Создание финансово-промышленных групп в России // Проблемы теории и практики управления. 2004. - №4. -С.54-56.

112. Масленченков Ю. С., Тронин Ю. Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг. М.: ДеКА, 2009.448 с.

113. Меерович Г. А. Эффект больших систем. Москва, «Знание», 1985 Максютов, А. Экономика и управление предприятием. Учеб.- практ. пос. / А. Максютов. М.: Бератор Пресс, 2002.-304 с.

114. Майданчик Б. И., Карпунин М. Б., Любенецкий Л. Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. — М.: Финансы и статистика, 2011.- 451 с.

115. И5. Мельник М. В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. —М.: Финансы и статистика, 1990. — 136 с.

116. Меньшикова О., Попова Т. Государственная поддержка ФПГ // Экономика и жизнь. — 2005. —№33. -С.12-18.

117. Мильнер Б. 3., Евенко Л. М., Рапопорт В. С. Системный подход к организации управления. -М.: Экономика, 1983. —233 с.

118. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского капитала — необходимое условие развития современной экономики России // Финансовая газета. — 2021. -№31 (28 июня). -С. 12.

119. Мересте, У.И. О матричном методе анализа экономической эффективности общественного производства/У .И. Мересте // ЭиММ, 1982.-Т.18.-Вып.1.- 786 с.

120. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускорения развития экономики. //Вопросы экономики. - 2011. - №9. - С.69-70.

121. Мильнер Б. Межреспубликанские экономические отношения и переход к рынку. //Вопросы экономики. 2011. - №12. - С.3-9.

122. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации: пер. с англ. / под ред. Ю. Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 2004.-512 с.

123. Миротин, Л.Б. Системный анализ в логистике./ Л.Б. Миротин, Ы.Э. Таштаев. М.: Издательство «Экзамен», 2004.-480с.

124. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала. М.: Финансы и статистика, 1997. 444 с.

125. Мочалов, А. В. Взаимосвязь показателей экономической эффективности факторов производства (производительности труда, отдачи капитала и имущества)/А.В. Мочалов. // Экономический анализ: теория и практика 2003. - №10. - С. 27-34.

126. Николаев А. Становление системы управления финансово-промышленными группами // Проблемы теории и практики управления.-2006.- №2.- С. 23-29

127. Никольская Е. Г. Теория и практика обновления основных фондов в строительных комплексах Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.m-economy.ru

128. Новицкий, Н.И. Организация производства на предприятиях./Н.И. Новицкий.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 241 с.

129. Новые явления в концентрации и монополизации капитала и производства в условиях современного капитализма.- М.: Высшая школа, 1991.-733 с.

130. Олейников, Е. А. Многофакторные модели по оценке экономического потенциала компании / Е.А. Олейников.// Экономический анализ: теория и практика 2003. - №9.- С. 20-23.

131. Павлуцкий А. Менеджмент третьего тысячелетия: системно-эволюционный подход к развитию организации / А. Павлуцкий, Е. Павлуцкая, О. Алехина // Упр. персоналом. 2011. - № 2. - С. 66-69.

132. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование.- 4-е изд./ Пер. с англ.- СПб.: Питер, 2006.-784с.

133. Пиндайк Р. Микроэкономика: сокр. пер. с англ. / Р. Пиндайк, Д. Рубинфельд; науч. ред.: В. Т. Борисович, В. М. Полтерович, В. И. Данилов и др. М.: Экономика; Дело, 2002. - 510 с.

134. Полюбина И. Б. Новая экономика: теория и практика // Дайджест-финансы. 2005. - № 2 (122). - С. 14-25.

135. Попков, В.В. Устойчивое экономическое развитие в условиях глобализации и экономики знаний: концептуальные теории и практики управления Текст.: Монография / В.В. Попков М.: Экономика, 2007. - 295 с.

136. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России: Материалы Международной конференции. Москва, 3—5 ноября. — М., Международная академия корпоративного управления, 1997. 260с.

137. Радыгин А., Энтов Р. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг. — М.: ИЭПП, 1999.- 521 с.

138. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России (материалы к международной конференции 3-5.11.1999 г., г. Москва). М., МАЦМАКУ, 1999- 341 е.

139. Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник.-З-е изд. перераб. и доп./ К.А. Раицкий. М.: Дашков и К, 2002.-1012 с.

140. Решетов, В.В. Методические подходы к анализу конкурентных преимуществ предприятия в рыночной среде./В.В. Решетов.// Экономический анализ: теория и практика — 2005. №15. — С. 27-37.

141. Росс, С, Вестерфилд, Р. Основы корпоративных финансов Текст. / С. Росс, Р. Вестерфилд, Б. Джордан; пер. с англ. — М: Лаборатория базовых знаний, 2000.-731 е.

142. Рудык Н.Б., Семенова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000. - 456с.

143. Савчук, СВ. Анализ слияний и поглощений зарубежных компаний, причины неудач и способы уменьшения риска сделок Текст. / СВ. Савчук // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - № 1.- С. 23 - 28

144. Садовникова, H.A. Статистическая оценка эффективности деятельности строительных организаций: проблемы методологии./ H.A. Садовникова. М.: Финансы и статистика, 2002. -272 с.

145. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: Уч. пос./И.В. Сергеев. -2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.-304 с.

146. Соболева Ю. П. Управление производственной кооперацией в промышленности на основе развития субконтрактной системы организации производства / Ю. П. Соболева. СПб: ИНФО-ДА 2007. -558 с.

147. Совершенствование управления — основа повышения конкурентоспособности организации // Стандарты и качество. 2011. - № 8.- С. 64-68.

148. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2008. 479 с.

149. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов: в 2 т. М.; Л.: Гос. соц.-экон.изд-во, 1935,- 542 с.

150. Сокловская, М.Б. Методология методические аспекты системной реструктуризации предприятия./М.Б. Сокловская. СПб.: Издательство СП6ГУЭФ,2002.- 174 с.

151. Стратегический менеджмент / А. Н. Петров. СПб: Питер, 2007.- 496 с.

152. Суворова, А.П. Методологический подход к оценке' эффективности деятельности экономической организации./А.П. Суворова.//Финансы и кредит. 2006. №4. - С. 43 - 48.

153. Трясцина, Н.Ю. Мониторинг эффективности и устойчивости развития предприятий АПК. / Н.Ю. Трясцина. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - №8. - С. 38 - 43.

154. Туровец, О.Г. Организация производства./О.Г. Туровец.-Воронеж, 1993.- 324 с.

155. Туякова З.С. Справедливая стоимость в системе рыночной оценки объектов бухгалтерского учета // Вестник ОГУ. 2006 - № 9 (59). Ч. 2.-С. 199-205.

156. Уваров, В.В. Слияния и поглощения в свете современных технологий конкуренции (сделки М&А в системе факторов повышения конкурентоспособности компании) Текст. / В.В. Уваров // Менеджмент в России и за рубежом. 2005.- № 2.- С. 45-49

157. Уолш, К. Ключевые показатели менеджмента: как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.- 2-е изд./ К. Уолш.- М.: Дело, 2001. 360 с.

158. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Львов Д. С., Поршнев А. Г. и др. М.: Экономика, 2002. - 702 с.

159. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Саломатина 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 669 с.

160. Фатхутдинов, P.A. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент Текст. / P.A. Фатхутдинов. М.: КТЦ «Маркетинг», 2002.- 423 с.

161. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. — М.: Центр политических технологий, 1997.-468 с.

162. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под ред.Е.С. Стояновой.-5-e изд., перераб. и доп.-М.: Перспектива, 2001. 656 с.

163. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации./ А.Г. Хайруллин. // Экономический анализ: теория и практика.-2006. № 10.- С. 35- 41.

164. Холдинговые компании в рыночной экономике. М., 1992. - 41с.

165. Храброва, И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные, лица, организационное проектирование, интеграционная динамика Текст. / H.A. Храброва. М.: ИД «АЛЬПИНА», 2000. - 198с.

166. Черненко, А. Критерии ресурсоотдачи предприятия./ А. Черненко.//Экономист. 2006. - № 3. - С. 41- 46.

167. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие/ А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2000г. - 208 с.

168. Шиткина, И. С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление: научно-практ. издание Текст. / И.С. Шиткина. -М: Волтерс Клувер, 2006.- 182 с.

169. Экономика зарубежных стран. М., 1990, 326 с.

170. Экономика организации (предприятия). / Н.А. Сафронов. М.: Экономистъ, 2004. — 617 с.

171. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. проф. Н.

172. B. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. Н. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. —М.: Высшее образование, 2007. — 513 с.

173. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / А. П. Градов. 4-е изд., перераб. - СПб: Специальная Литература, 2003. - 959 с.

174. Яковлева О. П. Формирование и измерение резервов производства / Под ред. проф. В. Л. Клименко. — Л.: Изд-во Ленингр. ун-та, 1985. —488 с.

175. Якутии Ю. Корпоративные структуры: вариант типологизации и принципы анализа эффективности // Рос. экон. журн. 1998. - № 4. - С. 28-34.

176. Якутии Ю. Концептуальные подходы к оценке эффективности корпоративной интеграции. //Российский экономический журнал. 2003. -№5. - С.71-72.

177. Яшин, С.Н., Пузов Е.Н. Сравнительная оценка совокупного экономико-организационного эффекта функционирования предприятий./

178. C.Н. Яшин, Е.Н. Пузов. //Финансы и кредит.-2005.-№ 9.-С.41-47.

179. Федеральная служба государственной статистики Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru.

180. Brian L. Joiner, Marie A. Gaudard. Variation, Management and W. Edwards Deming // Quality Progress. -December.- 1990.

181. Bierman H., Jr., Smidt S. The Capital Budgeting Decision. Economic Analysis of Investment Projects. 8th ed. - NY: Macmillan Publishing Company, 1993.

182. Fisher O. «Transnational corporations. Eastern Europe» Internet resources.

183. Creelman J. Creating the Value-Adding Finance Function, Business Intelligence. 1988.

184. Drucker P. Management Challenges for the 21st Centuru. N.Y., 1999.

185. Steve Harvey. Microsoft UK director of people, profit and loyalty // Accountancy Age. 2001. — Oct.

186. Stewart S. Cover story in Financial Director. 2000. - Sept.

187. Strategic planning and evolution of enterprises. Sect. 2 / Abstracts. Third Russian Sumpos. Moscow, Apr. 9-11; ed. by G. B. Kleiner. M., CEMI RAS, 2010.

188. Wernerfelt B. A resource-based view of the firm // Strategic Management Journal. 2004. - Vol. 5 (2). -P. 171-180.