Методические основы управления недвижимым имуществом крупного города тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Степаненко, Андрей Николаевич

• Степаненко, Андрей Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Степаненко, Андрей Николаевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ СФЕРЫ

НЕДВИЖИМОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1. Развитие и проблемы приватизации в Российской Федерации

1.2. Проблемы государственного регулирования сферы недвижимости крупного города

1.3. Основные направления развития системы управления государственной недвижимостью в Российской Федерации

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ

ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТЬЮ КРУПНОГО ГОРОДА

2.1. Состояние и основные проблемы управления недвижимостью Санкт-Петербурга

2.2. Сущность и проблемы доверительного управления государственной недвижимостью

2.3. Методические основы функционирования системы доверительного управления объектами коммерческой недвижимости, находящейся в государственной собственности Санкт-Петербурга

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ

ЭФФЕКТИВНОСТИ И ПРИВЛЕЧЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИЙ В СИСТЕМУ УПРАВЛЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТЬЮ ГОРОДА

3.1. Теоретические и методические положения оценки эффективности управления недвижимостью города

3.2. Проблемы и основные направления повышения инвестиционной активности в Санкт-Петербурге

3.3. Агентство развития территории как субъект управления недвижимостью города

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методические основы управления недвижимым имуществом крупного города»

Недвижимость представляет собой важнейший экономический ресурс общества, эффективное использование которого способствует увеличению доходов бюджетов всех уровней, а следовательно, и улучшению качества жизни граждан.

Мировая практика свидетельствует, что в современную эпоху эффективность экономики в меньшей степени зависит от формы собственности и в большей - от качества управления. Еще Генри Форд подчеркивал, что производительность труда не зависит от форм собственности, а зависит от организации производства. Это утверждение подтверждает и опыт массовой приватизации, проводимой в Российской Федерации. На первом ее этапе приобретение крупных пакетов акций осуществлялось с целью их последующей перепродажи для получения разницы между реальной стоимостью акций и стоимостью, определенной в ходе акционирования. При этом предприятие не только не получало эффективного собственника, но сталкивалось с оттоком инвестиций - средства направлялись на выкуп акций в пользу администрации.

Эффективный собственник - участник первоначального этапа капиталистического накопления, когда собственник, предприниматель и менеджер представляли собой единое целое - хозяина. Однако сегодня собственник и предприниматель - субъекты, реализующие различные общественные функции и получающие различные виды дохода. Собственник вкладывает принадлежащее ему имущество (права) в определенные дело и получает доход от собственности. Предприниматель организует бизнес и получает предпринимательскую прибыль (убыток). Собственник несет основные риски, связанные с потерей имущества в результате неудачных решений предпринимателя. Но эффективными или неэффективными бывают не собственники, а предприниматели, а именно, их деятельность.

Поэтому в настоящее время остро встает проблема эффективного управления недвижимым имуществом, принадлежащим государству.

Управление государственной собственностью в период глобальных преобразований - одна из наиболее сложных и мало разработанных проблем в экономической науке. В наименьшей степени эта проблема исследована применительно к управлению недвижимостью города (административного района).

Основной промышленный потенциал страны сосредоточен в городах, где проживает более 60% населения страны. Поэтому уровень развития городов в значительной степени определяет эффективность промышленного производства.

Переход к рыночным отношениям имеет целью создание цивилизованного рынка недвижимости, увеличение доходов бюджета, привлечение инвестиций в недвижимость, улучшение обслуживания и реконструкции объектов недвижимости. Достижение этой цели возможно при условии развития системы управления объектами городской недвижимости различат ного назначения.

По данным КУГИ Санкт-Петербурга, в 2001 году бюджетные поступления от сдачи в аренду объектов нежилого фонда составили 2,3 млрд. рублей, однако в пересчете на общую арендованную площадь, доходность одного квадратного метра, сданного КУГИ в аренду, составила менее 20 долл./м2. Это не соответствует рыночным ставкам, даже с учетом поправки на предоставляемые льготы по аренде и на техническое состояние помещений.

Таким образом, назрела необходимость повышения эффективности ^ использования недвижимого имущества в интересах развития города, направленного на получение в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе роста доходов от недвижимости, на расширение налогооблагаемой базы, возрастание объема инвестиций в недвижимое имущество города, рост ценности имущественного комплекса Санкт-Петербурга, повышение эффективности городской экономики в целом.

Достижение этих целей возможно на основе развития такой формы распоряжения недвижимостью города, как доверительное управление.

Исследование по проблемам управления государственной собственностью, эффективности инвестиций в недвижимость, предпринимательства в сфере недвижимости, развития доверительного управления объектами недвижимости проводились в нашей стране и за рубежом в течение многих лет. Эти проблемы рассматриваются в трудах таких экономистов, как Л.И.Абалкин, В.А.Горемыкин, П.Г.Грабовой, С.В.Грибовский,

B.В.Григорьев, Ю.Г.Зарембо, А.Ф.Колосов, В.И.Кошкин, Д.С.Львов,

C.Н.Максимов, Я.А.Рекитар, И.И.Сигов, Е.И.Тарасевич и др.

Наличие определенных результатов по широкому спектру исследований по рассматриваемой в диссертации проблеме не исключает необходимости дальнейшего развития ее теоретических и методических положений, обобщение практического опыта.

Цель исследования - разработка методических основ и рекомендаций по управлению недвижимым имуществом, закрепленным в собственности города. Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

1. Исследование проблем и роли приватизации государственного имущества в Российской Федерации.

2. Анализ проблем и основных направлений развития системы управления государственной недвижимостью в Российской Федерации.

3. Оценка состояния системы управления недвижимостью Санкт-Петербурга.

4. Выявление сущности и проблем института доверительного управления недвижимостью.

5. Разработка методических рекомендаций формирования системы доверительного управления объектами коммерческой недвижимости Санкт-Петербурга.

6. Разработка методических положений по оценке эффективности управления недвижимостью города.

7. Разработка основных направлений активизации инвестиционной деятельности в Санкт-Петербурге.

8. Выявление преимуществ доверительного управления недвижимостью города на примере реализации проекта Агентства развития территории.

Объект исследования - система управления недвижимым имуществом, закрепленным в собственности города.

Предметом исследования являются условия и формы повышения эффективности распоряжения коммерческой недвижимостью города.

Теоретической основой исследования послужили основные положения современной экономической теории, работы отечественных и зарубежных ученых в области экономики, управления государственной собственностью, нормативные правовые и методические материалы по проблемам регулирования отношений в сфере недвижимости, оценки эффективности инвестиций.

В качестве инструментов исследования были применены методы экономического и системного анализа, экономико-математического моделирования, статистики.

Информационную базу исследования составили данные Комитета по управлению городским имуществом Санкт-Петербурга в сфере распоряжения объектами нежилого фонда города.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- уточнены принципы управления государственной недвижимостью, перечень которых предлагается дополнить принципами: индивидуального подхода; комплексности и системности; научности управления;

- предложен алгоритм процесса принятия управленческо-распорядительного решения относительно объектов недвижимости города на основе разработанной классификации недвижимости по функциональному назначению;

- сформулировано понятие деятельности по доверительному управлению недвижимостью города, уточнено основное содержание данной деятельности, предложена классификация объектов недвижимости города, подлежащих передаче в доверительное управление;

- разработаны методические рекомендации функционирования системы доверительного управления объектами коммерческой недвижимости, находящейся в собственности города;

- предложен метод оценки социально-экономической эффективности системы управления недвижимостью города, основанный на портфельном подходе к определению экономической эффективности инвестиционных проектов, и расчете социальной эффективности с помощью коэффициента улучшения качества жизни;

- предложен механизм формирования городской инвестиционной программы, содержащий порядок отбора наиболее важных инвестиционных проектов, реализуемых в городе с использованием бюджетных средств и частного капитала.

Практическая значимость выводов и предложений, содержащихся в диссертации, заключается в том, что ее результаты позволяют:

- повысить обоснованность и эффективность управленческих решений в сфере городской недвижимости;

- увеличить доходы городского бюджета на основе передачи в доверительное управление коммерческих объектов недвижимости;

- повысить уровень качества жизни граждан в связи с развитием городских территорий, имущественные комплексы которых переданы в доверительное управление.

Результаты исследования были использованы:

- при разработке Концепции управления недвижимостью Санкт-Петербурга;

- в практической деятельности Комитета по управлению городским имуществом Выборгского района Санкт-Петербурга;

- докладывались на Международной научно-практической конференции «Оценочные технологии в экономических процессах» (Санкт-Петербург, 7-8 февраля 2002 года).

По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 1,5 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Степаненко, Андрей Николаевич

Выводы по третьей главе

1. Быть эффективным в управлении недвижимостью города, с нашей точки зрения, это значит обеспечивать реализацию основного принципа эффективности управления, который заключается, как предлагает Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации, в достижении цели управления (определенного качественного результата деятельности или состояния объекта управления) ценой максимальной экономии ресурсов. Указанный критерий является обязательным при оценке деятельности государственных органов и управляющих по управлению государственным имуществом.

2. В сфере управления недвижимостью города оценка любого инвестиционного проекта должна осуществляться с учетом ограниченности финансовых ресурсов, т.е. в условиях ограниченного бюджета капитала.

В этих условиях мы предлагаем при оценке эффективности системы управления недвижимостью города, т.е. эффективности совокупности управленческих решений, направленных на улучшение использования недвижимости города, применять так называемый портфельный подход. При этом инвестиционные решения должны сконструировать портфель проектов в пределах бюджета, который даст наибольшее значение NPV.

3. Для оценки социальной эффективности системы управления недвижимостью города целесообразно применять, с одной стороны, достаточно простой, а с другой стороны, аккумулирующий в себе ряд основных критериев качества жизни на конкретной территории. Так, качество жилищного обеспечения, бытового обслуживания, здравоохранения, образования отражается в таком показателе, как рыночная стоимость 1 кв. м обч щей площади жилья. Поэтому изменение качества жизни на конкретной территории отражается в изменении стоимости 1 кв. м общей площади жилья.

4. Сегодня необходимо реально ввести в действие недействующие положения Закона «Об инвестициях в недвижимость», дополнив при этом закон точной и четкой схемой предоставления объектов на инвестиционных условиях. Необходимо, чтобы начали действовать нормы об Инвестиционном адресном перечне, который должен стать официальным, ежемесячно публикуемым специальным изданием, представляющим собой полный список объектов инвестиций, ещё не предоставленных никому распоряжением губернатора, и не подлежащих представлению целевым назначением в соответствии с Законом. Предварительная документация по всем объектам, указанным в Перечне, должна подготавливаться «Управлением Инвестиций». Объект должен выставляться на торги при том, что до этого момента ни один инвестор ещё не произвёл никаких затрат по этому объекту и не вложил в него денежных средств. Только тогда у всех будут равные права на объект и равные возможности его получить.

5. Инвестиционная политика города, связанная с расходованием бюджетных средств, должна быть направлена на развитие инфраструктурных проектов в отраслях с низким уровнем доходности и длительным периодом окупаемости инвестиций.

Собственное государственное (городское) участие в качестве коммерческого инвестора не является эффективным из-за объективного несоответствия целей администрации как инвестора и как органа управления. Об этом свидетельствует опыт работы агентств по развитию территорий.

Также малоэффективной и нерадикальной является реализация принципа город - создатель, собственник и управляющий инфраструктурой», предусматривающего последующий приход частных инвесторов и оплату ими услуг инфраструктуры. По сути, в таком подходе подразумевается та же коммерческая деятельность, только ограниченная сферой инфраструктуры.

Для воздействия на хозяйственный климат города необходимы конкретные действия по лоббированию изменения федерального законодательства, принятию законов и нормативных.актов Санкт-Петербурга, переориентации деятельности городской администрации.

6. Разработка и реализация городской инвестиционной программы (ГИП) должна состоять, по нашему мнению, из следующих этапов:

- Формирование приоритетов социально-экономического развития города осуществляется в процессе прогнозирования социально-экономического развития, в котором принимают участие все подразделения администрации.

- Формирование инвестиционного бюджета города. Сведения о планируемом объеме капитальных вложений доводятся до отраслевых комитетов и, наряду с приоритетами социально-экономического развития, служат им ориентиром при разработке и инициировании инвестиционных проектов.

- Формирование единой ГИП.

- Сопровождение и мониторинг инвестиционных проектов. Осуществляют Комитет по строительству, отраслевые комитеты администрации в пределах их компетенции.

7. Основными факторами, сдерживающими дальнейшее развитие коммерческой недвижимости, являются:

- отсутствие резервов для нового строительства и реконструкции в историческом центре Санкт-Петербурга;

- высокая концентрация бизнеса в рамках исторического центра города, ^ который составляет всего лишь 4,4% от всей территории города;

- отсутствие четкого зонирования не позволяет бизнесу, основанному на коммерческой недвижимости, концентрироваться в каком-либо месте.

8. Главная цель Концепции развития Выборгской стороны - комплексное улучшение основных экономических и социальных характеристик территории, таких как:

- повышение рыночной стоимости недвижимости в результате оптимизации использования земельных участков и расположенных на них зданий и сооружений;

- повышение социального уровня проживающего здесь населения;

- улучшение экологической ситуации;

- решение основных транспортных проблем;

- развитие территории района как части делового, исторического и культурного Центра города.

9. Агентство развития Территории (ЗАО «Агентство «Бекар») выступает связующим звеном между собственниками, инвесторами и Администрацией города и призвано выполнять основные функции:

- осуществлять наиболее эффективное доверительное управление городским имуществом с целью получения и увеличения дохода города;

- формировать и разрабатывать совместно с Администрацией Санкт-Петербурга комплексную стратегию реконструкции, развития и использования объектов недвижимости в границах Территории;

- подготавливать Территорию к осуществлению инвестиционной деятельности юридическими и физическими лицами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как известно, собственность - основа любой социально-экономической системы. Государственная собственность выражает отношения между людьми по поводу присвоения благ в целях реализации государственных и публичных интересов. Управление ею направлено на организацию воспроизводства, использования, трансформации и присвоения ее -Ч" объектов посредством экономических функций, форм и методов.

Изменение отношений собственности, создание института частной собственности, сокращение доли и роли государственной собственности, переход от государственной монополии к экономике смешанного типа может происходить только в процессе приватизации государственных предприятий. Но приватизация - лишь один из инструментов, часть системы управления собственностью.

Недвижимость - важнейшая составляющая государственного имущества, от эффективного управления которым зависит наполняемость ^ бюджетов всех уровней - от федерального, до муниципального.

Новые экономические условия порождают необходимость решения новых задач, связанных с рациональным управлением объектами городской недвижимости в рамках соответствующей системы управления.

На решение этих задач направлено данное диссертационное исследование.

На повышение эффективности управления государственной недвижимостью направлены предлагаемые в диссертации принципы управления, одним из важнейших среди которых является принцип комплексности и ^ системности управления недвижимостью. Этот принцип находит свое выражение во взаимосвязи функций управления собственностью, общей цели управления, обеспечивающей направленность системы элементов управч ления; единстве действия органов представительной и исполнительной власти, всех управляющих структур и лиц; органичном сочетании экономических и административных методов управления; в использовании единых критериев оценки эффективности управления.

Повышению рациональности управленческих решений в сфере недвижимости должна служить предложенная в работе классификация объектов городской недвижимости по функциональному назначению, на основе которой разработан алгоритм процесса принятия решения. Ч

Под оптимальным распределением объектов недвижимого имущества по вариантам их функционального предназначения понимается такое распределение, которое позволяет максимизировать чистые доходы городского бюджета от недвижимости при одновременном обеспечении города необходимым (и достаточным) количеством объектов недвижимости (с необходимыми качественными характеристиками), используемых в административных и социальных целях.

С 1996 года, когда Гражданским Кодексом РФ был предусмотрен в ^ качестве самостоятельного вида договор доверительного управления имуществом, Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом активизировал свою деятельность по передаче имущества в доверительное управление.

В диссертационном исследовании сформулировано понятие деятельности по доверительному управлению недвижимостью города и подчеркнуто, что данный вид деятельности является предпринимательской и осуществляется в интересах собственника (города) на возмездной основе.

Особое внимание в работе уделено разработке методических рекомендаций по формированию и функционированию института доверительного управления недвижимостью города, которые включают в себя целевой, организационный, координирующий блоки, а также блоки стимулирования и контроля.

Одной из целей развития системы управления недвижимостью города является разработка показателей оценки социально-экономической эффективности функционирования данной системы. В диссертации предложен подход, основанный на разделении критериев оценки эффективности управления на количественные и качественные. А эффективность бюджетных инвестиций города предлагается оценивать на основе двух групп критериальных показателей, относящихся к коммерческой и социальной эффективности.

Учитывая, что в сфере управления недвижимостью города оценка любого инвестиционного проекта должна осуществляться с учетом ограниченности финансовых ресурсов, в работе предлагается при оценке эффективности совокупности управленческих решений, направленных на улучшение использования недвижимости города, применять так называемый портфельный подход. При этом инвестиционные решения должны сконструировать портфель проектов в пределах бюджета, который даст наибольшее значение NPV.

Оценка социальной эффективности управления недвижимостью города - более сложная задача, поскольку измерения улучшения качества жизни населения конкретной территории (город, район, квартал и т.п.) не всегда возможно с количественной точки зрения. В диссертационном исследовании для оценки социальной эффективности системы управления недвижимостью города предлагается применять показатель, с одной стороны, достаточно простой, а с другой стороны, аккумулирующий в себе ряд основных критериев качества жизни на конкретной территории. Так, качество жилищного обеспечения, бытового обслуживания, здравоохранения, образования отражается в таком показателе, как рыночная стоимость 1 кв. м общей площади жилья. Поэтому изменение качества жизни на конкретной территории отражается в изменении стоимости 1 кв. м общей площади жилья.

Особое внимание в работе уделено проблемам активизации инвестиционных процессов в сфере недвижимости города. Рассмотрены основные препятствия, сдерживающие инвестиционную активность частного капитала, предложен механизм формирования городской инвестиционной программы, содержащий порядок отбора наиболее важных инвестиционных проектов, реализуемых в городе с использованием бюджетных средств и частного капитала.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Степаненко, Андрей Николаевич, 2002 год

1. Абрамова А.В. Муниципальная казна и основы управления объектами муниципальной недвижимости.// Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции: труды Всероссийской конференции Челябинск: "Библиотека А.Миллера", 2001.

2. Александров В. Оффшорные трасты на Клире.// ЭЖ, №13, 1997.

3. Алешин Е.М. Перспективы использования концессий в практике хозяйствования России./ Экономика строительства, №9, 2001.

4. Ансофф И. Стратегическое управление./ Пер. с англ. М.: Экономика, 1989.

5. Бакшинскас. Беспредел беспредела./ Экономика и жизнь от 09.12.2000.

6. Белых Л.П. Формирование портфеля недвижимости. М.: Финансы и статистика, 1999.

7. Беляев М.К. Оценка адаптивности к инвестициям залог успешной инвестиционной политики в регионе. / Экономика строительства, №4, 2002.

8. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. перераб. и дополн. изд. М.: Интерэксперт: ИНФРА-М., 1995.

9. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.

10. Брагинский М.И. Комментарий к Закону РФ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним". М., 1998.

11. З.Васильев А. Кому достанется "Славнефть"?/ Аргументы и факты, №1819, 2002.

12. Вахмистров А.И. Региональная стратегия жилищной политики. СПб.: СПбГАСУ, 2001.

13. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: ДЕЛО, 1998.

14. Водный кодекс РФ // Собрание законодательства РФ, №47, 1995.

15. Генкин А.С. Эффективный траст: опыт Западной Европы и российская практика. М.: "Альпина", 1999.

16. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Текст, комментарии, алфавитно-предметный указатель./ Под ред. Козыря О.М., Маховского А.Л., Хохло-ва С.А., М., 1999.

17. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Принят Государственной думой 21.10.1994.

18. Дранкина Е. Провокация с приватизацией./ Эксперт, №19, 2001.

19. Екимова К.В. Об оценке эффективности долевого государственного участия в реализации инвестиционных проектов.// Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции: труды Всероссийской конференции Челябинск: "Библиотека А.Миллера", 2001.

20. Жданов С.А. Методы и рыночная технология экономического управления. М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1999. - 272 с.

21. Жуков J1.M. Законодательно-нормативное обеспечение инвестиционной деятельности в России требует совершенствования./ Экономика строительства, № 10, 2001.

22. Жуков J1.M. Проблемы финансирования инвестиций в России./ Экономика строительства, № 1,2002.29.3акон о приватизации расширил полномочия президента. Время Новостей, №219.

23. ЗО.Закон РФ "О недрах"// Собрание законодательства РФ, №10, 1995.

24. Закон Санкт-Петербурга от 14 ноября 2001 г. №782-104 "О внесении изменений и дополнений в Закон Санкт-Петербурга "О порядке определения арендной платы за нежилые помещения, арендодателем которых является Санкт-Петербург".

25. Закон Санкт-Петербурга от 23 января 2002 г. №35-7 "О внесении изменений в Закон Санкт-Петербурга "Об инвестициях в недвижимость Санкт-Петербурга".

26. ЗЗ.Зарембо Ю.Г. О сравнении экономической эффективности инвестиций.// Экономика строительства, №3, 2002.34.3ахарьин В.Р. Доверительное управление имуществом. М.: "Дело и Сервис", 1998.

27. Из программы приватизации государственных и муниципальных предприятий на 2002 год / Коммерсант, №146, 16.08.2001.

28. Каменецкий М.И. Инвестирование в основной капитал и строительный комплекс: анализ и оценка возможностей / Проблемы прогнозирования, №5, 2001.

29. Камфер Ю. Доверительное управление имуществом: несоответствия правового, налогового, бухгалтерского регулирования.// ЭЖ Юрист, №19, 1998.

30. Капитализм по-датски / О.Ю.Абашкина. Бразилия: формирование "открытой" экономики / Бунегина И.А. М.: Знание, 1992. - 80 с. - (Новое в жизни, науке, технике. Серия "Экономика", №2-3).

31. Кирьян П. Приватизация продолжается./ Эксперт от 10.07.2000.

32. Койчев Н. Трансформации в Болгарии: результаты, ошибки, перспектива.// "Проблемы теории и практики управления", №4, 2001.

33. Колосов А.Ф., Лисичкин В.А. Приватизация: замыслы и действительность. // Экономика строительства, №8, 1996.

34. Концепция управления недвижимостью Санкт-Петербурга / Постановление Правительства Санкт-Петербурга №30 от 04.06.2001.

35. Коротеев В.В. Бизнес-планирование инвестиционного проекта./ Экономика строительства, №4, 2002.

36. Краснянский J1.H. Повышение инвестиционной активности в городском строительстве (состояние, проблемы, пути решения). М.: ЗАО "Издательство экономика", 2001.

37. Кузенков А. Приватизация стала рутиной./ Время MN, №104, 2001.

38. Лесной кодекс РФ // Собрание законодательства РФ, №5, 1997.

39. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996.

40. Львов Д.С. Экономика развития М.: "Экзамен", 2002.

41. Львов Д.С. Экономика России: прорыв в XXI век.// "Проблемы теории и практики управления", №4, 2001.

42. Мау В. Памяти ваучера. Приватизация десять лет спустя.// "Итоги" от3001.2001.

43. Меныпиков С. Уроки западного регулирования для России.// "Проблемы теории и практики управления", №4, 2001.

44. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / Под ред. Шахназарова А.Г. М.: Информэлектро, 1994.

45. Михайлов Д.М., Барсукова С.В. Трастовые операции: Международный и российский опыт. М.: Фин. академия, 1998.

46. Михеева Л.Ю. Доверительное управление имуществом./ Под ред. В.М.Чернова. М.: Юристъ, 1999.

47. Мордовина B.C. Оценка стоимости объектов недвижимости при их денежной приватизации / Экономика строительства, №3, 1998.

48. МФТИ / Экономическая реформа /http://www/mfit/ru/economic/pub.

49. Назарова Н.П. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России.// Банковское дело, №5, 1997.бО.Ованесов А. К доверительному управлению будьте готовы!// РЦБ, №22, 1997.

50. Палыиин К. Продать все и побыстрее./ "Время MN" от 06.07.2000.

51. Постановление правительства Санкт-Петербурга от 18 июня 2001 г. №38 "Об эффективности использования объектов недвижимости в административных районах Санкт-Петербурга".

52. Проблемы качества жизни народов России (коллектив авторов). СПб.: Международный фонд истории науки, 2002.

53. Проблемы становления и регулирования рынков городской недвижимости / Под ред. Лимонова Л.Э. СПб.: Наука, 1997.

54. Прокопенко Д. Третья волна приватизации./ Независимая газета от 06.07.2002.

55. Пчелинцев В. Доверительное управление имуществом.// Финансовая газета, №20, 1997.

56. Развитие Выборгской набережной имя обязывает./ "Недвижимость и строительство Петербурга", №12, 2002.

57. Распоряжение Администрации Санкт-Петербурга от 08.02.2002 №202-ра "О внесении изменений в распоряжение мэра Санкт-Петербурга от 21.02.96 №141-р."// Закон и недвижимость Санкт-Петербурга и Ленинградской области, №3, 2002.

58. Распоряжение Администрации Санкт-Петербурга от 26 ноября 2001 г. №1230-ра "О приведении нормативных правовых актов Санкт-Петербурга в области земельного законодательства в соответствии с федеральным законодатель^вом".

59. Распоряжение председателя Комитета по управлению городским имуществом от 5 марта 2002 г. №368-р "Об утверждении Примерной формы Договора о передаче объектов государственной собственности Санкт-Петербурга в собственность муниципального образования".

60. Распоряжение председателя КУГИ Санкт-Петербурга от 24.12.01 №2085-р "О методическом совете по недвижимости при КУГИ"// Закон и недвижимость Санкт-Петербурга и Ленинградской области, №3, 2002.

61. Рекитар Я.А. Воспроизводство основного капитала и резервы роста инвестиционной активности в экономике России./ Экономика строительства, №8, 2001.

62. Рекитар Я.А., Лебедь А.А. Важнейшие факторы и условия привлечения иностранных инвестиций в экономику России.// Экономика строительства, №3, 2002.

63. Родин И. Депутатов отодвинут от приватизации госимущества./ Независимая газета, №81, 2001.

64. Рынки недвижимости и развития городов: российская реформа и международная практика. Сборник статей под ред. Лимонова Л.Э. СПб.: "Леонтьевский центр", 1994.

65. Савченко А. Экономические основы управления государственной собственностью // Проблемы теории и практики управления, №6, 2000.

66. Санкт-Петербург /Экономика и бизнес / http://www.gov.spb.ru/ekonomics.

67. Сивкова Л. А. Недвижимость: маркетинг, оценка // Журнал "Юридический бюллетень предпринимателя". М., 1996.

68. Сигов ИИ. государственное управление: системный подход./ "Проблемы эффективного управления социально-экономическими системами в России". Сб. тезисов на IV съезде ПАНИ СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000.

69. Смирнов Е.Б. Воспроизводство жилищного фонда крупного города в условиях формирования экономических отношений рыночного типа./ СПб.: СПбГИЭА, 1997.

70. Современное экономическое и социальное развитие стран СНГ на рубеже XXI века (проблемы и перспективы). Ученые и специалисты Санкт-Петербурга и Ленинградской области - Петербургскому экономическому форуму 2001 года. - СПб., 2001. - с. 335.

71. Степаненко А.Н. Проблемы развития доверительного управления на рынке недвижимости Санкт-Петербурга./ Управление развитием жилищной сферы в условиях реформирования рыночных отношений: Сб. науч. тр./ СПб.: ЗАО "Экополис", 2000.

72. Степаненко А.Н. Проблемы развития доверительного управления./ Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр./ Мурманск: МИЭП, 2000.

73. Степаненко А.Н. Развитие доверительного управления на рынке недвижимости./ Экономические проблемы предприятий строительного комплекса: Сб. науч. тр. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001.

74. Степаненко А.Н., Смирнов Е.Б. Доверительное управление как форма регулирования рынка недвижимости города./ Экономические проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в современных условиях: Сб. науч. тр./ СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

75. Суханов Е.А. Доверительное управление или траст.// Экономика и жизнь, №6, 1995.

76. Тарасевич Е.И. Анализ инвестиций в недвижимость / МКС, СПб., 2000.

77. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб.: СПбГТУ, 1996.

78. Технология управления недвижимостью города: Учебное пособие./ С.К.Овчинникова, А.С.Делюкин, А.И.Трегубов, В.А.Яковлев, Е.Г.Семин СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1996. 64 с.

79. Тресков В. Собственность гарант правового общества./ "Бизнес для всех" от 30.05.2000.

80. Труженикова Н. Проблема перехода прав собственности на нематериальные активы в ходе приватизации // "Технологический бизнес" интернет журнал // http://www/mfit/ru/economic/pub.

81. Указ Президента РФ от 15 июля 1998 г. "О передаче в доверительное управление центральной компании транснациональной промышленно-финансовой группы "Точность" закрепленных в федеральной собственности акций. // Собрание законодательства РФ, №29, 1998.

82. Указ Президента РФ от 24.12.1993 №2296 "О доверительной собственности (трасте)".

83. ЮО.Указ Президента РФ от 25 мая 1998 г. "О создании акционерной холдинговой компании "Главное всерегиональное строительное управление "Центр" // Собрание законодательства РФ, №22, 1998.

84. Указ Президента РФ от 25. мая 1998 г. "О создании акционерной холдинговой компании "Главстройпром". // Собрание законодательства РФ, №22, 1998.

85. У правление государственной собственностью: Учебник под ред. В.И.Кошкина и В.М.Шупыро. М.: ИНФРА - М., 1997.

86. У правление портфелем недвижимости: Учебное пособие для вузов./ Пер. с англ. под ред. Беляева С.Г. М.: Закон и право, 1998.

87. Устюжанина Е. Перераспределение или передел.// "Независимая газета" от 06.06.2000.

88. Федеральный закон "О государственном земельном кадастре №28-ФЗ от 02.01.2000.

89. Юб.Форд Г. Моя жизнь, мои достижения. М., 1924.

90. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции / Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М., 1997.

91. Экономика и управление, недвижимостью: Учебник для вузов / Под ред. П.Г.Грабового. Смоленск: "Смолин Плюс", М.: "АСВ", 1999.