Механизмы и инструменты повышения инновационного потенциала промышленных предприятий на основе вексельных технологий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Костеневич, Михаил Михайлович

• Костеневич, Михаил Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Костеневич, Михаил Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

1. Анализ современных методов и инструментов использования вексельных отношений на Российских промышленных предприятиях.

1.1. Экономическая сущность векселя и периоды его становления в России.

1.2. Оценка основных экономических факторов, определявших развитие вексельных отношений в России в 1990-е годы.

1.2.1. Анализ динамики изменения основных экономических показателей в процессе проведения экономических реформ.

1.2.2. Оценка уровня инвестиционного кредитования экономики на современном этапе развития.

1.2.3. Исследование характеристик платежного кризиса.

1.3. Роль и место вексельных отношений в формировании инвестиционного потенциала промышленного предприятия.

1.3.1. Экономическая роль вексельных отношений в промышленности.

1.3.2. Особенности формирования инновационного потенциала промышленного предприятия в современных условиях.

1.4. Выводы по главе.

2. Методы использования векселя в РФ в 90-е годы и пути совершенствования технологий его применения для повышения инновационного потенциала промышленных предприятий.

2.1. Методика оценки инновационного потенциала промышленного предприятия и выбор направлений его инновационного развития.

2.2. Использование вексельных технологий при реструктуризации промышленного предприятия для повышения его конкурентоспособности.

2.3. Совершенствование методики оценки надежности и обеспеченности векселей.

2.4. Вексель - как экономический инструмент преодоления кризиса неплатежей и повышения конкурентоспособности предприятия.

2.5. Механизмы совершенствования вексельного обращения на основе создания регистрационно-депозитарных центров в системе коммерческих банков России.

2.6. Выводы по главе.

3. Инструменты и технологии вексельного обращения для повышения инновационного потенциала промышленных предприятиях.

3.1. Пути совершенствования организации и функционирования рынка ценных бумаг и вексельного обращения для усиления инновационных процессов.

3.2. Инструменты системы поддержки вексельного обращения и разработка модели саморегулируемого вексельного рынка с целью повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий

3.3. Методика использования вексельных технологий для усиления системы социального обеспечения населения страны и работников промышленных предприятий.

3.4. Выводы по главе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизмы и инструменты повышения инновационного потенциала промышленных предприятий на основе вексельных технологий»

В условиях современной конкуренции, сокращения жизненного цикла товаров и услуг, применения новых ресурсосберегающих и наукоёмких технологий одним из основных факторов формирования конкурентной стратегической перспективы промышленного предприятия является его инновационный потенциал. Предприятия, которые формируют стратегическое поведение на основе инновационной деятельности, то есть главной целью стратегического плана ставят освоение новых технологий, выпуск новых товаров и услуг, имеют возможность завоевать лидерские позиции на рынке, сохранить высокие темпы развития и сократить уровень издержек, добиваясь получения высокой прибыли.

Эффективность проведения инновационных разработок зависит от состояния инновационного потенциала предприятия, основу которого

Л составляют интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и другие ресурсы. При разработке и выведении инновационных товаров и услуг на рынок необходимо использовать научные методы и подходы: портфельный анализ, комплексный и параллельно-последовательный подходы и другие. В противном случае инновации будут утверждаться к реализации при недостаточной аргументации. Эффективность нововведений в большой степени определяется не столько темпами технического развития предприятий, сколько организацией системы управления разработкой и коммерческим использованием инноваций.

1 Именно управление, начиная с первых этапов создания нововведения, позволяет обеспечивать привлечение творческих идей, достигать максимального сокращения затрат и материальных потерь при их практическом применении.

В отечественной литературе сложилась традиция трактовать «управление инновациями» как достаточно узкое понятие, имеющее в основном функциональное содержание. Так, оно включает деятельность по организации, координации, контролю в связи с созданием и реализацией технологических, экономических, информационных и управленческих инноваций. В мировой специальной литературе рассматривают «инновационный менеджмент» как более широкую категорию. С одной стороны, это функциональная деятельность, возможные формы и методы коммерциализации новых технологий, продажа их самих и реализация выпушенной на их основе продукции. С другой стороны, «управление инновациями» распространяется и на так называемые институциональные, относящиеся к рыночной инфраструктуре, инновации.

Государственная политика рыночных реформ, коренным образом изменившая существовавшие в России экономические отношения, предоставленная предприятиям и организациям хозяйственная самостоятельность, а также современный уровень развития товарно-денежных отношений, фактически предопределили возрождение векселя в хозяйственном обороте. Вексель в России оказался востребован различными хозяйствующими субъектами экономики в качестве универсального инструмента, способного решать важные задачи социально-экономического развития.

С целью ликвидации неплатежей, вексель стал использоваться в качестве инструмента переоформления ранее образовавшейся просроченной задолженности предприятий. В настоящее время при проведении кредитно-расчетных операций неуклонно возрастает интерес к использованию векселей со стороны всех экономических агентов - государства, банков, муниципальных организации и промышленных предприятий. В значительной мере это обусловлено положительным воздействием векселя на экономику и преимуществами при его использовании, состоящими в обеспечении расчетов по поставленной продукции (услугам) в условиях ограниченности денежных ресурсов, без обращения к более дорогому механизму - банковскому кредиту.

За прошедшие годы, с момента выхода первого постановления по развитию вексельного обращения, вексельный рынок России претерпел большие изменения. Но сложившаяся практика применения векселей носит лишь характер обеспечения необходимой величины оборотных средств, ^ требующейся для поддержания текущего производственного процесса. При этом совершенно не рассматривается возможность использования вексельных отношения для привлечения инвестиционных ресурсов на долгосрочной основе при реализации инновационных программ развития промышленных предприятий. Поэтому в настоящее время необходимы объективные оценки роли векселей в ходе инновационного развития промышленных предприятий, их влияния на денежный оборот, на создавшееся кризисное состояние дел с платежами и расчетами в хозяйственном комплексе РФ.

В соответствии с вышеизложенным, задача исследования функций и совершенствования технологий вексельного оборота, направленного на повышение инновационного потенциала промышленных предприятий, является актуальной научно задачей, решение которой позволит превратить данный инструментарий в действенное средство укрепления экономики России и создать стабильную финансовую систему.

Цель и задачи исследования. Целью диссертации является разработка механизмов и инструментов повышения инновационного 4 потенциала промышленных предприятий на основе совершенствования технологий вексельного обращения. Цель обусловила необходимость решения следующих задач:

• исследование основных особенностей реализации вексельных отношений в экономических и финансово-кредитных процессах в России; исследование роли векселя как экономического инструмента для разрешения кризиса неплатежей и повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий;

• обоснование термина «вексельные технологии» и его использование наряду с терминами «вексельные отношения» «вексельное обращение», «вексельный оборот»;

• оценка роли и места вексельных технологий в системе финансирования инновационных программ развития промышленных предприятий;

• раскрытие экономической сущности процесса инвестиционного кредитования с использованием вексельных технологий и оценка объема необходимых инвестиций для подъема российской промышленности;

• выявление особенностей вексельных технологий и принципов их организации в промышленности на основе применения современных информационных и компьютерных технологий;

• разработка организационно-экономической модели финансовых потоков в промышленности с применением вексельного обращения для повышения инновационного потенциала промышленных предприятий;

• обоснование регулирующей роли векселя в российской экономике в процессе институциональных преобразований и совершенствование государственного управления вексельным оборотом;

• разработка методики повышения инвестиционной привлекательности промышленного предприятия на основе использование вексельных технологий.

Объектом исследования является вексель - как инструмент, применяемый для регулирования и реализации экономических и кредитно-финансовых процессов развития промышленных предприятий на этапе институциональных инноваций при переходе РФ к рыночным отношениям.

Предметом исследования является совокупность организационно-правовых, экономических, кредитно-финансовых механизмов и методов, применяемых в процессе повышения инновационного потенциала промышленных предприятий, инвестиционного кредитования социально-экономических мероприятий и отдельных хозяйствующих объектов, с использованием вексельных технологий.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ведущих отечественных экономистов: по проблемам управления - А. Абалкина, А. Бима, Т. Долгопятовой; по проблемам вексельного обращения - А. Макеева, Я.М. Миркина, Е.В. Семенковой, С. Ческидова; по проблемам денежного оборота - Н.Д. Барковского, B.C. Захарова, И.И. Конника, О.И. Лаврушкина, А.Е. Мелкова, Л.Г. Моисеевой, О.Л. Роговой, З.Г. Ширинской, Г.А. Шварца, A.A. Хандруева, М.М. Ямпольского.

В выполнении работы рассматривались труды зарубежных ученых: по проблемам управления денежным оборотом и развития вексельного обращения - О. Буассье, Д. Коэна, Г. де Понтбриана; по проблемам денежного оборота - С.Л. Брю, Э. Доллана, Я. Карнаи, K.P. Макконнелла, Э. Рида, Л. Харриса.

В процессе работы использовались законы РФ и нормативные материалы Центрального банка РФ, статистические данные Государственного комитета статистики РФ, статистика зарубежных стран. В основу исследования были положены диалектический метод познания и системный подход к исследованию экономических процессов.

Структура и объем диссертации. Структура работы определена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Костеневич, Михаил Михайлович

3.4. Выводы по главе

1. В настоящее время недоверие к векселям со стороны инвесторов вызывает непоследовательная политика государства в части свободной трактовки вексельного законодательства, его нарушений и неоднозначного подхода к эмиссии.

2. Главной причиной массовых эмиссий стало то, что до настоящего времени государство не имеет эффективного инструмента регулирования вексельного оборота.

3. Среди специалистов до сих пор дискутируются вопросы государственного регулирования вексельного обращения. Поэтому автор предлагает рассматривать вексель наряду с другими ценными бумагами, рынок которых регулируется государством. Рассмотренные условия функционирования РЦБ рекомендуются и для их использования по организации вексельного рынка.

4. В исследовании обосновано предложение автора по созданию трехуровневой системы регулирования вексельного рынка. В нее предлагается включать:

• государственные органы по регулированию вексельного обращения;

• вексельные структуры банков, включающие регистрационно-депозитарные центры коммерческих банков;

• саморегулируемые организации участников вексельного рынка, осуществляющие методы регулирования - исполнительного характера.

Применение вексельного обращения рекомендуется использовать в различных сферах экономики. С этой целью, в диссертации рассмотрен пример использования вексельного обращения для усиления системы социального обеспечения населения страны, включая работников предприятий сферы материального производства. Предлагается создавать мощную и широко разветвленную структуру социальной защиты населения, возглавляемую государственными фондами социального обеспечения и негосударственными пенсионными фондами (НПФ). При этом целесообразно: разрабатывать программы, определяющие область интересов каждой из этих структур и комплексное их взаимодействие в интересах всей системы социального обеспечения страны; создавать специализированные банковские подразделения социальной защиты населения коммерческих банков (БПСЗН), занимающиеся управлением не только активами НПФ, но и активами государственных социальных фондов; расширять на базе БПСЗН использование вексельных отношений во взаимодействии государственных фондов социального обеспечения и НПФ с предприятиями сферы материального производства страны. Одной из актуальных задач в организации системы вексельного обращения является создание ее информационной поддержки. Сегодня в РФ уже интенсивно развиваются работы в области создания информационных систем различного назначения и существует достаточно развитое техническое обеспечение. Поэтому вопрос создания информационной системы поддержки вексельного обращения рекомендуется сводить, в основном, к организационным мероприятиям. В этой части автором предлагается концепция информационного взаимодействия по вертикали различных государственных и негосударственных структур. Она базируется на том, что в основу всей информационной поддержки берется информационный центр, обеспечивающий функционирование его региональных информационных подразделений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В современных условиях развития инновационное управление является одним из основных направлений повышения конкурентоспособности предприятий, в том числе и сферы материального производства. Оно должно распространяться на все институциональные инновации, относящиеся к рыночной инфраструктуре.

2. За прошедшие 10 лет активную роль в экономике, в денежном обращении и в финансово-кредитных процессах РФ играл вексель. Он оказался одним из наиболее действенных средств преодоления кризиса неплатежей.

3. Наиболее эффективно вексель использовался, как высоколиквидный суррогат денег. В этом качестве с его помощью решались многие проблемы, связанные с кризисом неплатежей. Данное назначение векселя оказалось успешным и вызвало его массовую эмиссию различными экономическими субъектами на десятки и сотни миллионов рублей. Однако использовать вексель рекомендуется и как средство коммерческого кредитования.

4. В целом трансформация схемы использования векселей состоит в том, что в товарных сделках, предусматривающих отсрочку платежа и оформляемую векселем, векселедателем является продавец, а не покупатель, как при классическом использовании векселей.

5. Сложилась ситуация, когда крупные предприятия-монополисты не учитывают интересы своих векселедержателей. Это связано с тем, что предприятия-монополисты сами организуют эмиссию фактически собственных корпоративных векселей через дочерние структуры. Эти фирмы юридически являются векселедателями и несут ответственность за их погашение. Они защищены монополистом от прямого денежного платежа по векселям специальными мероприятиями (например, установлением квот на прием векселей).

6. Продажи векселей производятся дочерними предприятиями и агентами с санкции монополиста и с установлением дисконта (скидки). Скидка может при необходимости сознательно занижаться или завышаться. При этом дисконт является прямым убытком и погашается из чистой прибыли эмитента.

7. Корпоративные векселя выписываются под реальные договора поставки и поэтому относятся к товарным. Они обычно являются частью более массовой эмиссии низколиквидных векселей, выпущенных под дебиторскую задолженность.

8. Отсутствие у руководителей предприятий и работников бухгалтерских служб достаточного опыта работы с векселями, способно нанести ущерб экономическому положению организации. Это происходит в том случае, когда заинтересованные лица убеждают векселедателя в расчетной функции векселя, скрывая при этом его денежный характер, означающий обязательность и безусловность платежа по нему.

9. Ограничения в финансовых ресурсах не препятствуют соблюдению векселедателями своих обязательств. Они погашают часть векселей денежными средствами, несмотря на распространенные в хозяйственных отношениях бартерные операции и предварительную оплату товара.

10. Вексельное обращение реально, оно становится неотъемлемой частью хозяйственного российского оборота и затрагивает все сферы человеческой деятельности: экономическую, политическую и социальную.

11. Вексельное обращение необходимо использовать: государству, в качестве ценной бумаги для покрытия дефицита государственного бюджета и компенсации коммерческим банкам кредитных ресурсов, списанных с их корреспондентских счетов; субъектам федерации, в качестве ценной бумаги для покрытия дефицита местного бюджета, платежного средства для налоговых платежей субъектами хозяйственного регионального оборота, предоставления кредитов предприятиям местной промышленности; крупным государственным предприятиям-монополистам собственных отраслей, в качестве платежного и инвестиционного средства с потребителями своей продукции и услуг; коммерческим банкам, для привлечения свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, кредитования крупных производителей и поставщиков товаров на внутренний и внешний рынок; предприятиям, в качестве платежного средства в расчетных схемах по поставке продукции друг другу; фондовым посредникам, в качестве объекта рынка ценных бумаг, сделки, купли-продажи которого приносят спекулятивный доход.

12. Перспективная оценка развития вексельных технологий включает: снижение расчетной функции векселя и повышение его кредитной роли с укреплением производства и увеличением объема оборотных средств предприятий; уменьшение уровня эмиссии векселей при одновременном повышении их надежности; внедрение переводного векселя (тратты), как наиболее совершенной формы вексельных технологий; внедрение современных информационных и компьютерных технологий, обеспечивающих функционирование бездокументарных векселей и электронных платежей.

13. Определение стратегических аспектов новых технологий и моделирование процесса управления коммерциализацией нововведений позволит повышать инновационный потенциал предприятий сферы материального производства, осуществлять отбор и финансовую поддержку эффективных проектов на основе разработки инвестиционных программ, проектировать систему управления инновациями.

14. Применение вексельного обращения рекомендуется использовать в различных сферах экономики, в том числе для усиления системы социального обеспечения населения РФ. Предлагается: разрабатывать программы, определяющие область интересов государственных фондов социального обеспечения и НПФ, их комплексное взаимодействие; создавать специализированные банковские подразделения социальной защиты населения коммерческих банков (БПСЗН), занимающиеся управлением не только активами НПФ, но им активами государственных социальных фондов; расширять на базе БПСЗН использование вексельных технологий во взаимодействии государственных фондов социального обеспечения и НПФ с предприятиями сферы материального производства страны.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИИ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Костеневич, Михаил Михайлович, 2002 год

1. Закон РФ от 9 декабря 1991 г. №2005-1 (ред. от 29 декабря 1994г.) «О государственной пошлине».

2. Закон РФ от 12 декабря 1991 г. №2023-1 «О налоге на операции с ценными бумагами».

3. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (в ред. от 16 июля, 22 декабря 1992 г., 27 октября, 3 декабря 1994 г., 25 апреля, 23 и 26 июня 1995 г.).

4. Закон РФ от 26 апреля 1995 г. №65-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР « О Центральном банке РСФСР».

5. Закон РФ от 11 марта 1997г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

6. Закон РФ от 25 сентября 2000 г. №58-ФЗ «Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Российской Федерации»

7. Гражданский кодекс Российской федерации /часть I/, с изменениями и дополнениями от 20 февраля, 12 августа 1996.

8. Указ Президента РФ от 19 октября 1993г. №1662 «Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение».

9. Указ Президента РФ от 23 мая 1994г. №1005 «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплении платежной дисциплины в народном хозяйстве».

10. Указ Президента РФ от 04 ноября 1994г. №2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг Российской Федерации».

11. Постановление ЦНК и СНК СССР от 07 августа 1937г. №104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе».

12. Положение о ценных бумагах /Постановление СМ СССР от 19 июня 1990г. №590/.

13. Постановление президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991г. №451-1 "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР". Положение о переводном и простом векселе.

14. Письмо ЦБ РФ от 09 сентября 1991г. № 143/30 "О банковских операциях с векселями". Рекомендации по использовании векселей в хозяйственном обороте.

15. Постановление Правительства РСФСР от 28 декабря 1991г. №78 "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР".

16. Письмо ЦБ РФ от 15 февраля 1994г. №13-1/190 " О введение в действие положения о порядке формирования фонда обязательных резервов коммерческих банков и кредитных учреждений в Центральном Банке РФ. "(в ред. Письма ЦБ РФ от 29 марта 1995г. №158)".

17. Постановление Правительства РФ от 14 апреля 1994г. №321 "О выпуске казначейских векселей 1994г. Министерством финансов Российской федерации".

18. Письмо ГНС РФ от 09 июня 1994г. №01-05-12/278 "О налогообложении прибыли юридических лиц при операциях с векселями".

19. Постановление Правительства РФ от 09 августа 1994г. №907 "О проведении на территориях субъектов Российской Федерации взаимных зачетов задолженностей предприятий".

20. Письмо ЦБ РФ от 04 октября 1994г. №183-94 "О временных основных положениях по переучету векселей предприятий банком России".

21. Письмо ЦБ РФ от 20 февраля 1995г. №26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями".

22. Письмо ГУ ЦБ РФ по г. Москве №14-2-14/953 от 06 сентября 1996г. "О создании Ассоциации участников вексельного рынка".1. Статьи и монографин

23. Абалкин А. Перспектива экономики России на исходе XX века // Экономист, 1996.-№ 12.-С.З-10

24. Авдеев М. Инструменты преодоления неплатежей / Экономика и жизнь.-1996.-№49.-С.6

25. Авдеев С.С., Салимов И.И., Инструмент для преодоления неплатежей. -Рынок ценных бумаг, №19,1996, с.60-61.

26. Агарков М.М. Основы банковского права: Учение о ценных бумагах. Издание 2-е.-М., Издательство «БЕК», 1994.

27. Агеев С. С., Вексельное обращение в отсутствии закона. Экономика и жизнь,№8, 1996, с.4.

28. Агеев С.С., и др. Микроэкономика неплатежей. Эксперт, №17, 1995, с.40-41.

29. Адекенов Т. Банки и фондовый рынок. М.: Ось - 89, 1991.- 159с.

30. Андреева 3. О состоянии денежного обращения в Российской Федерации// Бюллетень Банка России.-1991 .-№ 1 .-С.24-27.

31. Алафинов C.B. К вексельной версии преодоления платежного кризиса. -Российский экономический журнал,№9,1995,с. 18-21.

32. Александров С.А., Пугачев Ф.И. Кредитные средства обращения и платежа (теория и практика). М., Издательство «Факт», 1991.

33. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ,1995 - 270с.

34. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис платежей в России: что происходит на самом деле? // Вопросы экономики.-1995. №6.-С. 52-67.

35. Афанасьев М. М., Кузнецов П.Н. Новое качество неплатежей. -Эксперт,№ 17,1995,с.37-40.

36. Анализ внешней среды развития предпринимательства. Аналитические материалы Ресурсного Центра малого предпринимательства. // http://docs.rcsme.ru/rus/RC/SME-Environnient/

37. Барковский Н.Д. Проблемы кредита и денежного оборота в условиях развитого социализма. М.: Финансы и статистика, 1976.-96с.

38. Бархатов В. Операции с векселем: как использовать западный опыт. / Рынок ценных бумаг.-1995,-№10.-С. 54-56.

39. Бачурин А. Экономика России будет расти трудом и умением хозяйствовать / Экономист.-1997.-№ 1 .-С.46-55.

40. Белобабченко М. Практические вопросы вексельного права / Рынок ценных бумаг,-1995. -№5.-С.42-45.

41. Белолипецкий В.Г. Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода // Финансы,-1996.-№4.-С. 14-17.

42. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М.: Трансферт, 1992.- 143с.

43. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. М.: АО «Консалтбанкир», 1997.

44. Бим А. Экономическая политика в условиях кризиса государственности и неопределенности реформаторских стратегий / Вопросы экономики.-1993. №9.

45. Бирбков А. Вексель средство платежа. - Деловой мир, 7 сентября 1995.С.4.

46. Буданов Д. Электронный депозитарий единственный путь организации рынка векселей. - Рынок ценных бумаг,№ 14., 1996,с.2.

47. Бузгалин A.B. Переходная экономика. М., «Таурус - Просперус», 1994.

48. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: Финансы и статистика, 1993.-234с.

49. О. Буассье, Д. Коэн, Г.де Понтбриан Управление взаимным долгом предприятий в России / Вопросы экономики.-1993.-№ 11.-С.38-46.

50. Васильев Д.В. Бездокументраный вексель все-таки будет. Деловой экспресс, №31,1996, с.4.

51. Векселя: Нормативная база. / Сост. Мусиенко А. М.: Вита, 1995.-80с.

52. Вексель и вексельное обращение в России: Практическая энциклопедия. / Сост.: Равкин Д.А., Морозов А.Г. -М.: АО «Банкцентр», 1996.

53. Викторова О.С. На всем пространстве вексельного рынка. Экономика и Жизнь, №34, 1996, с. 12.

54. Волохов A.B. Банковский вексель в современной России. М.: АО «Банкцентр», 1994. -80с.

55. Гаврилов Д.В. Регулирование вексельного обращения. Рынок ценных бумаг, №6, 1995,с.3-4.

56. Геращенко B.C. организация и планирование денежного обращения. -М.: Финансы и статистика, 1988, 140с.

57. Ф.Глисин. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в первом полугодии 2000 года. // Промышленность России, №9, сентябрь 2000.

58. Грядовая О., Ивановский JI. Финансово-правовой аспект операций с векселями / Рынок ценных бумаг. -1995.-№10.-С.49-53.

59. Глазьев С.Ю. Как добиться экономического роста. Российский экономический журнал, №7,1996, с. 3 - 19.

60. Гудков Ф. А. Бездокументарный вексель за и против. Деловой экспресс, №30, 1996, с. 13.

61. Гудков Ф. А. Вексель универсальный расчетный документ или головная боль бухгалтера. / Экономика и Жизнь, №46, ноябрь 1996, с.29.

62. Гудков Ф. А., Макеев А. В. Вексель: практическое пособие по применению. М., «Банковский деловой центр», 1996.

63. Динкевич А.И., Игнацкая М. А., Первая половина 90-х: уроки экономического кризиса в России. Деньги и кредит, №4, 1996, с.23-40.

64. Дзарасов С. В тупике нерыночного капитализма. / Вопросы экономики. -1997.-№8 .- С.73-91.

65. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. — СПб: Издательство «Питер», 2001.

66. Доклад Правительству РФ "Основные направления государственной научно-технической политики на среднесрочный и долгосрочный периоды". Минпромнауки РФ. Декабрь 2000г. Информационные материалы к докладу, 89с.

67. Долан Э., Линдсей Д. Микроэкономика. Спб.: Оркестр, 1994.-447с.

68. Долгопятова Т. Переходная модель поведения российских промышленных предприятий / Вопросы экономики. -1996. -№11. -С. 119-130.

69. Долженкова JI. Д. О подходах к решению проблемы неплатежей / Деньги и кредит. 1994.-№8.-С. 39-43.

70. Евстигнеев В. Денежная эмиссия и переходная экономика / Вопросы экономики. №10.-1997.-С.5.

71. Едронова В.Н., Мизиковский Е. А. Регулирование и учет операций с векселями. М.: Финансы и статистика, 1996.-126с.

72. Жалнинский Б., Труняев А. Проблемы учета векселей коммерческими банками / Рынок ценных бумаг 1994.-№9.-С.29-30.

73. Жалнинский Б.М., Веденеева О.Б. Вексельное обращение должно стать цивилизованнее. Рынок ценных бумаг, №10, 1996, с.27.

74. Захаров B.C. От кредитного планирования к прогнозированию денежного оборота \\ Деньги и кредит,-1992.-№5 С. 12-18.

75. Захарьин В. Р. Все о векселе: практика применения. М.: ДИС, 1997, 192с.

76. Захарьин В. Р. Все о векселе. М.: Дис, 1998.-187с.

77. Зырин В.А., Воробьев А. Д. О проблеме взаимных неплатежей предприятий / Финансы 1994.-№10.- С. 5.

78. Иванов Д.Л. Вексель. М.: АО «Консалтбанкир», 1993.-78с.

79. Иванов Д.Л. Вексель, -2-е испр. изд. М.: АО «Консалтбанкир», 1994, 112с.

80. Ивантер А. Зачетная экономика рождает чудовищ. / Эксперт. -1996. -№49. -С.27-30.

81. Инновации в России. Статистический сборник. М., ЦИСН, 2001.

82. Инновационный менеджмент. Справочное пособие, издание 2-е, переработанное и дополненное. / Под редакцией П.Н.Завлина, А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели. М.: Центр исследований и статистики науки, 2001.

83. В.Кабалина (ред.). Инновации в постсоветской промышленности. Часть I. Сыктывкар, 2000.

84. Казьмин А.И. Пути решения проблемы неплатежей. / ЭКО: Экономика и организация промышленного производства.-1994.-№б. С.93-98.

85. Кашин Ю. К проблеме оценки состояния и программ стабилизации денежного оборота в России / Вопросы экономики.-1992.-№ 12.-С. 33-40.

86. Киселев Ю.М Оценка финансового инновационного потенциала промышленных предприятий // ЭКО, 2001. №3. С. 42-48.

87. Киселев Ю.М. Финансовый инновационный потенциал промышленного предприятия как фактор его саморазвития // Рыночное саморазвитие предприятий: Сб. науч. тр. Новосибирск: ИЭиОПП, 2001. - С. 106-127.

88. Киселева Е.А., Чепурина М.Н. Основы теории переходной экономики. -Киров, 1996.-319с.

89. Ковалев В. В. Анализ и управление дебиторской задолженностью// Бухгалтерский учет. -1995 . -№ 10. -С.З 7-42

90. Коридзе Р.Г. Новое качество неплатежей. Эксперт, №17,1995.

91. Л.Косалс. Социальный механизм инновационных процессов: сравнительный анализ советского и постсоветского периодов // Экономическая наука современной России, 2000, №3.

92. Корпоративные векселя как средство взаиморасчетов (материалы). -Экономика и Жизнь, №15, 1996, с.38.

93. Лепе Л. Н. Вексель и его роль в предпринимательской деятельности. -Экономика и управление, №6, 1996, с.50-52.

94. Лисициан Н.С. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики.-1997.- №9. С.44-53.

95. Макеев А. В. Вексель в финансово-хозяйственной деятельности. // Сб. «Вексель и вексельное обращение в России». Сост. Волохов А. В., Равкин Д.А. -М.: Уч. Центр «Банкцентр», 1994, с.27-66.

96. Макеев А. В. Концепция организованного коммерческого кредита и зачета взаимных требований на основе векселя. Деньги и кредит, №3, 1994.

97. Макеев А. В., Савенков В. Н. Вексель. Практическое пособие по применению. М.: Банковский Деловой Центр, 1997.-239с.

98. Макеев А. В. Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельности. Спб.: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1995.-87с.

99. Макеев А. В. Концепция налаживания коммерческого кредита и преодоления кризиса взаимных неплатежей / Финансовый бизнес.-1994.-№1.-С.11-18.

100. Макеев А. В. Кризис неплатежей: пути преодоления // Экономика и Жизнь.-1994.-№13.-С. 18.

101. Маневич В. Денежный оборот в системе общественного воспроизводства / Вопросы экономики.-1991 .-№8.-С.42-49.

102. Мелков А. Кредит и денежный оборот. М.: Финансы и статистика, 1983.-68С.

103. Мелкумов Я.С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте. -М.: АО«ДИС», 1995.-81с.

104. Менеджмент (Серия «Мастерство») / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999.

105. Е.З.Мирская, С.Б.Шапошник. Компьютерные телекоммуникации в российской науке // Вестник РАН, 1998, том 68, №3.

106. Морозов Ю.П. Методологические основы организации управления технологическими инновациями в условиях рыночных отношений / Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. —Н. Новгород, 1997.

107. Морозова Т.П., Мнацканова И.Ф. Расчеты с использованием конверсии (О развитии вексельного обращения). Экономика и Жизнь, №8, 1996, с.39.

108. Московкина Л.А. Деятельность кредитно-банковских институтов Южной Кореи. Деньги и кредит, №6, 1996, с. 53-58.

109. Наука России в цифрах 2001. Статистический сборник. М., ЦИСН, 2001.

110. Новик Э. Вексель: новые функции и формы работы / Рынок ценных бумаг. 1994.-№18.-С.27-30.

111. Новоселова J1. Вексель. Проблемы практического использования// Хозяйство и право.-1995.- №5, №6.-С.91-100.

112. Ованесов А. Н., Четвериков В. А. Поток платежей. Рынок ценных бумаг, №17, 1996, с.2-6.

113. Осадчий М. Векселя местных администраций: особенности и возможности/Рынок ценных бумаг.-1996.-№6.-С.48-50.

114. Осадчий М. Векселя местных администрации/Рынок ценных бумаг.-1996.-№ 16.-С.29-30.

115. Подвинская Е. Условия стабилизации денежного обращения и оздоровления финансов//Экономист.-1992.-№4.-С. 30-37.120. еботенко С.Г. Векселя приучают к точности. Экономика и Жизнь, №21, 1996, с.32.

116. Рогова О.Л., Моисеева Л.Ф. денежный оборот и проблемы управления .М.: Финансы и статистика, 1986.-98с.

117. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. М., 2001.

118. Г.Сагиева, Л.Чаусова. Законодательство в научно-технической сфере: состояние и проблемы. М., ЦИСН, 2000.

119. Семенкова Е.В. Ценные бумаги в системе финансовых потоков. М.: Издательство Российской экономической академии имени Г.В. Плеханова, 1997.-75.

120. Семенов Б. Ю. Чего мы ждем от федерального закона о переводном и простом векселе? Рынок ценных бумаг, №17, 1996, с. 19-21.

121. Семенов Б.Ю. Бездокументарные векселя: быть или не быть. Рынок ценных бумаг, №21, 1996, с.4.

122. Семенов Б. Ю. О странностях регулирования вексельного обращения. -Рынок ценных бумаг, №17, 1996, с.44-47.

123. Семенов С. Вексель и денежная масса/бизнес и банки-1997.-№29.-С.5.

124. Сенчагов В. С. Проблемы финансовой и денежно-кредитной политики с позиции стратегии экономической безопасности. Деньги и кредит, №9, 1996, с. 38-40

125. Свешников М. Проблемы планирования денежного обращения. М.: Финансы и статистика, 1979.-260с.

126. О.Сироткин. Россия в мировом научно-техническом пространстве // Россия XXI век. Материалы Всероссийской научной конференции. М., Издание Совета Федерации, 2000.

127. Смирнов A.C. Вексель как инструмент «расшивки» неплатежей в отраслях промышленности. Рынок ценных бумаг, №21, 1996, с.29-31; №22, 1996.С.37

128. Смирнов В. Г. Гвозди вместо денег или что такое корпоративные векселя. Экономика и Жизнь, №44, 1996, с. 7.

129. Соловов В. Гиперинфляция скрыта неплатежами// Экономика и Жизнь.-1992.-№30.-С.11.

130. Солнцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы // Эксперт,-1997.-№1.-С. 2-5.

131. Сорокин Д. Долговые обязательства нефинансовых коммерческих организаций: вексель или иное? // Деловой экспресс.-1997. -№7.-С.4.

132. Стенина И. Вексель «проблемное дитя» рынка ценных бумаг // Экономика и Жизнь.-1996.-№50. -С.7

133. Теория переходной экономики. Макроэкономика. / ред. Е.В. Красниковой. М.: ТЕИС, 1998.-231с.

134. Трищ А. П. Результаты внедрения системы вексельного обращения в России. Финансы, №8, 1996, с. 17-19.

135. Тропаревская JI.E. Предприятие в кризисе неплатежей // Финансы.-1995.-№2.-С. И.

136. Управление организацией. / Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Саломатина. — М.: ИФРА-М, 2000.

137. Фельдман А. А. Вексель и вексельное обращение в России. Рынок ценных бумаг, №18, 1996, с. 13-16.

138. Фельдман А. А. Вексельное обращение. Российская и международная практика.-М.: ИНФРА-М, 1995.-300с.

139. Финансово-кредитный словарь: В 3 томах/Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. М.: Финансы и статистика, 1986.

140. А.Фурсенко. Роль инфраструктуры в снижении инвестиционных рисков // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб.: РАВИ, 2000.

141. С.Цухло. Спросовые ориентиры и инвестиционные предпочтения российских предприятий. // Индикатор, №12, декабрь 1999.

142. Чаплыгина Т. Рынок векселей/Рынок ценных бумаг.-1994.-№17.-С.47-49.

143. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. -М.: Финансы и статистика, 1997.-335с.

144. Ческидов Б.М. Формирование системы вексельных взаимозачетов// Финансы. -№ 11.-С.25.

145. Черникова О. А. Будущее векселя / ЭКО: Экономика и организация промышленного производства, ! 996.-№9.-С. 10-14.

146. Чумаченко А. Вексельный рынок требования ужесточаются // Экономика и жизнь.-1997.-№17.-С. 11.

147. Шевченко С.И., Самойлова JI. Б. Как решить проблему неплатежей с бюджетом с помощью векселя. М.: Менеджер, 1996.-151с.

148. Ширинская 3. Г. Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий: проблема сбалансированности М.: Менеджер, 1996.-151с.

149. Шмелев Н. Неплатежи проблема номер один российской экономики// Вопросы экономики.-1997.-№4.-С.26-40.

150. Щербатюк Р.И. Проблемы использования векселей во взаиморасчетах юридических лиц и бюджета// Финансы,-1996.-№4.-С 12.-14

151. Экономикс: Англо-русский словарь справочник. - М.: Лазурь, 1994.-544с.

152. Извещение о выпуске в обращение банковского векселя (БВ) / Экономика и жизнь. Ваш партнер, 1992, №33 -C.I.

153. F.Foyn. Community Innovation Survey 1997/1998. Eurostat, Research and Development, Theme 9- 2/1999.

154. Jean-Paul Henry. From Idea to Market: The 7 Steps to Innovation in SMEs/FOCUS, № 2, 1999

155. Role of Science and Technology in Creation Favorable Innovation Climate in Russia. Ministry of Industry, Science, and Technology of RF. Background paper. Helsinki Seminar, March 1-2, 2001.1