Механизм управления финансовой активностью предприятия в условиях цикличности развития: На примере нефтедобывающих и геологоразведочных компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ревякина, Мария Александровна

• Ревякина, Мария Александровна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ревякина, Мария Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВО

ЭКОНОМИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ И ГЕОЛОГОРАЗВЕДОЧНОЙ ОТРАСЛИ).

1.1 Анализ существующих механизмов управления на предприятиях.

1.2 Анализ тенденций развития рынка нефтяного комплекса.

1.3 Анализ финансового состояния нефтедобывающих и геологоразведочных предприятий.

1.4 Проблемы совершенствования системь[ финансово-экономического управления фирмой.

1.5 ВЫВОДЫ по главе 1.

ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ И КОНЦЕПЦИИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ.

2.1. Основные понятия и теоретические предпосылки необходимости управления финансовой активностью предприятий.

2.2. Финансовая активность в условиях цикличности развития предприятий.

2.3. Концепция управления финансовой активностью предприятия.

2.4. Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3 РЕАЛИЗАЦИЯ КОНЦЕПЦИИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ.

3.1 Экономико-математическая модель управления финансовой активностью.

3.2. Организационно-финансовый механизм реализации.

3.3. Анализ результатов апробации и составляющие эффекта реализации концепции управления финансовой активностью.

3.4. ВЫВОДЫ по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм управления финансовой активностью предприятия в условиях цикличности развития: На примере нефтедобывающих и геологоразведочных компаний»

Актуальность темы исследования. При переходе от плановой экономики с ее централизованным стратегическим управлением целыми отраслями производства к рыночной экономике перед предприятиями различных форм собственности встали задачи самостоятельного управления финансовыми ресурсами. Для выживания в рыночной экономике необходима гибкая система финансово-экономического управления, отработанные механизмы регулярного менеджмента.

В условиях переходной экономики усиливается роль и значение управления активностью (темпами изменения) и появляется необходимость исследования факторов, обуславливающих влияние микро и макро среды на деятельность предприятий.

Анализ, используемых в мировой практике методик, механизмов, алгоритмов управления финансовым положением предприятий, показал, что существует большое количество различных методов и способов. Все они не учитывают цикличность развития предприятия. Большая часть из них строится лишь на данных бухгалтерского учета, поэтому не обеспечивает оперативность управления.

В рыночной экономике актуальными становятся вопросы управления деловой активностью предприятий, важной составляющей которой является финансовая компонента. Необходимость управления активностью (или темпами изменения) связана с тем, что предприятия имеют ограниченные ресурсы. Поэтому наращивание темпов роста в одном направлении может приводить к резкому сокращению других видов деятельности. К тому же любое наращивание должно быть обеспечено финансовыми ресурсами для поддержания темпов роста, в противном случае неоправданные (необеспеченные) темпы роста приведут компанию к ухудшению финансового состояния предприятия. Особенно это важно в условиях цикличности развития предприятия.

Начиная с 1999 года наблюдается значительный рост спроса на геологоразведочные работы. Это связано с ростом мировых цен на нефть, с истощением запасов у крупных нефтяных компаний и прочими благоприятными для России тенденциями, сложившимися на мировом рынке. В то же самое время геологоразведочные предприятия унаследовали от централизованной экономики негибкие системы финансово-экономического управления, построенные на затратных принципах, механизмы управления финансовыми потоками не способные учесть существенные рыночные и внутренние факторы.

Ни одна из основных методик управления, используемая сегодня в отрасли, не учитывает цикличность развития. Предприятия на разных этапах даже одного и того же цикла развития имеют различные цели и приоритеты, поэтому в зависимости от этапа развития в методиках должны изменяться критерии оценки.

Изучение литературных источников свидетельствует о недостаточной проработке методического обеспечения анализа финансовой активности промышленных комплексов, что подтверждает актуальность исследуемой проблемы.

Целью исследования является разработка механизма управления финансовой активностью предприятий нефтедобывающей и геологоразведочной отрасли с учетом внутренних отраслевых особенностей и внешних факторов влияния. Достижение поставленной цели позволит повысить обоснованность и эффективность управленческих решений.

Объектом исследования является система управления финансово-экономической деятельностью предприятия.

Предметом исследования является процессы управления финансовым состоянием предприятия.

Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи: анализ основных существующих механизмов управления финансовой деятельностью применительно к исследуемым компаниям; анализ тенденций развития рынка нефтяного комплекса и исследование внешних факторов, воздействующих на финансово-экономическое положение компаний; анализ текущего финансового положения объекта исследования, анализ существующих стратегических приоритетов исследуемых предприятий отрасли и выявление направлений совершенствования их системы управления; разработка теоретических положений и концепции управления финансовой активностью предприятия; разработка составляющих механизма управления финансовой активностью; разработка организационно механизма реализации предлагаемой концепции; анализ результатов апробации и определение составляющих эффекта от реализации механизма управления финансовой активностью.

Методология и методы исследования основаны на концепциях и положениях, изложенных в трудах различных авторов, как отечественных, так и зарубежных: Анискина Ю.П., Моисеевой Н.К. (управление деловой активностью), Ковалева В.В., Шеремета А.Д., Сайфулина (финансовый анализ), P.C., Мазура И.И., Шапиро В.Д., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С, Хелферта Э., Ван Хорна Дж. К. (финансовый и инвестиционный менеджмент) и других.

При разработке концепции и механизма управления финансовой активностью использовался стандарт IDEF0, а также методы: моделирования бизнес-процессов, S-образные кривые, методы скользящего планирования, методы гибкого бюджетирования и т.п. Анализ внешних и внутренних условий проводился с помощью SWOT анализа и коэффициентного метода, вертикального и горизонтального анализа, различных методов детерминированного факторного анализа. В экономико-математической модели использованы методы наименьших квадратов, скользящих средних, критерий «восходящих и нисходящих» серий, метод Фостера-Стюарта, критерий серий (основанный на медиане выборки), множественно-регрессионный анализ с лаговыми переменными. Прогноз выполнен с помощью моделей кривых роста, адаптивных методов с учетом цикличности и сезонности развития. Проверка адекватности выбранных моделей строилась на анализе случайных компонент, путем выделения из исследуемых временных рядов систематической составляющей (тренда и периодических составляющих). Формирование методической базы диссертационного исследования включало как анализ фундаментальных положений, соответствующих разделов экономической науки, изложенных в монографиях, книгах, так и изучение публикаций в периодических изданиях, сборниках научных трудов, тезисах конференций, авторефератов диссертаций и самих диссертаций, информации сети Интернет.

Автором получены следующие научные результаты, составляющие научную новизну исследования: дано определение текущей и стратегической финансовой активности как фактора деловой активности и основного элемента системы финансово-экономического управления фирмой; разработана концепция управления финансовой активностью компаний (на примере предприятий нефтедобывающей и геологоразведочной отрасли); разработаны принципы, которым должен отвечать эффективный механизм управления финансовой активностью; выявлены особенности управления финансовой активностью с учетом цикличности развития компаний; по результатам финансово-экономического анализа исследуемых предприятий выявлены корреляционные зависимости между финансовыми коэффициентами; разработана экономико-математическая модель управления финансовой активностью на базе данных геологоразведочного предприятия, учитывающая цикличность и лаговые зависимые переменные.

Практическая значимость выполненных исследований состоит в следующем: на основе разработанной концепции управления финансовой активностью, предложена методика, учитывающая цикличность развития систем, определяющая краткосрочные и долгосрочные цели предприятия на разных этапах его развития; даны рекомендации по созданию организационного механизма реализации концепции финансово-экономического управления, что повысит обоснованность и оперативность управленческих решений; предложена экономико-математическая модель, позволяющая моделировать финансовые потоки и положение предприятий, тем самым оптимизировать решения, влияющие на финансовое состояние предприятий.

Методическая значимость состоит в том, что результаты исследования проблем финансовой активности могут быть использованы в учебном процессе в курсах «Финансовый менеджмент», «Методы экономического анализа», «Теория организации», «Внутрифирменное планирование и контроллинг».

Апробация результатов исследования. Предложенная в работе экономическая модель и механизм управления финансовой активностью внедрены на ЗАО «Севергеолдо-быча», в Институте финансово-экономических проблем нефтяного рынка, ЗАО «Аудит и Финансы» и ГУП «ГОСНИИОХТ». Полученные результаты доложены автором на 6 тематических межвузовских научно-технических конференциях и на 5 научно-практических семинарах ЗАО «Аудит и Финансы».

Личный вклад автора состоит: в разработке основных теоретических положений и концепции управления финансовой активностью на промышленных предприятиях; в построении экономико-математической модели управления финансовой активностью предприятий геологоразведочной отрасли; в реализации модели в пакете MS Excel с использованием языка программирования Visial Basic; в создании организационного механизма реализации разработанной концепции управления финансовой активностью (с учетом специфики организации управления на предприятиях, системы учета и контроля, тактических и стратегических приоритетов, циклов развития и факторов внешней среды).

По теме диссертации опубликовано 8 работ общим объемом 1,5 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии из 148 наименований. Объем работы составляет 176 страниц, 36 таблиц, 39 рисунков, 2 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ревякина, Мария Александровна

Результаты исследования цикличности финансовой активности дают возможность сформулировать принципы упреждающего и целенаправленного управления финансовым положением компаний, что повышает его оперативность.

Разработанная концепция управления финансовой активностью позволяет повысить обоснованность и оперативность управленческих решений на каждом этапе развития предприятия, учитывать цикличность развития предприятия, мобилизовывать внутренние резервы и элиминировать негативное влияние внешних факторов.

Разработанная экономико-математическая модель управления финансовой активностью предприятия позволяет оценивать сценарии развития и оптимизировать финансовое положение предприятий.

Разработанный типовой проект внедрения описывает операционную бизнес-модель предприятия (концепция систем планирования и бюджетирования, ключевых показателей эффективности и деятельности, стимулирования персонала и принципы постановки оперативного управленческого учета) и позволяет внедрить предложенную концепцию.

Практическая применимость и эффективность разработанного механизма управления финансовой активностью доказана его внедрением на следующих предприятиях: ЗАО «Севергеолдобыча», в Институте финансово-экономических проблем нефтяного рынка, ЗАО «Аудит и Финансы» и ГУП «ГОСНИИОХТ».

Заключение и общие выводы по работе

В заключении диссертации сформулированы общие выводы и итоги исследования.

Развитие нефтяного комплекса России, являющееся обязательным условием выхода страны из экономического кризиса, сдерживается действием многих факторов внутреннего и внешнего характера, вызывая колебания финансовой устойчивости всех отраслей народного хозяйства.

Состояние основных производственных фондов нефтяного комплекса характеризуется большой долей износа и низким технологическим уровнем. Необходимы значительные капиталовложения в обновление парка оборудования.

Прогнозы тенденций макроэкономических показателей свидетельствуют об их негативном влиянии на финансовое состояние предприятий.

Для элиминирования негативного влияния внешних факторов и решения внутренних задач обновления необходимо совершенствование механизма управления финансами, учета цикличности и управления темпами изменения.

Существующие на исследуемых предприятиях системы финансово-экономического управления не отвечают требованиям внешней среды, не соответствует стратегическим приоритетам компаний, необходима их реорганизация, прежде всего на основе обновления механизма финансового управления.

Корреляционный анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятий выявил, что основные показатели (такие как структура капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициенты фондоотдачи и оборачиваемости по суммарному и собственному капиталу) сильно коррелируют между собой, их полный набор является избыточным для управления.

Вместо традиционного набора финансовых коэффициентов предложено использовать для тактического управления: оценку динамики изменения денежного потока (текущую финансовую активность), а для стратегического: рентабельность предприятия по денежному потоку и прибыли, а также темп изменения запаса финансовой устойчивости (стратегическая финансовая активность).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ревякина, Мария Александровна, 2001 год

1. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности ^ предприятия. М.: Издательство «Дело и сервис», 1998. - 256 с.

2. Аверьянов А.Н. Системное познание мира: Методологические проблемы. М.: Политиздат, 1985. - 415 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: /Под ред. Русак Н.А, Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др. Мн.: Выш. шк., 1998. - 398 с.

4. Анискин Ю.П. Концепция организационно-экономического механизма управления деловой активностью финансово-промышленных групп.//Организатор производства, 1998. №2.-С. 30-34.

5. Анискин Ю.П., Моисеева Н.К. Цикличность в инновациях и развитии организаций. //Организатор производства, 1996, № 1. С.33-41.

6. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком, 1999. - 416 с.

7. Ансофф И. Стратегическое управление М.: Экономика, 1989. - 125 с.

8. Аукуционек С.П. Современные буржуазные теории и модели цикла: критический анализ. М.: Наука, 1984. -223 с.

9. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Экономика, 1990.-352 с.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.:

11. Финансы и статистика, 1997. 416 с.

12. Балабанов И.Т. Анализ планирования финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1994.

13. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.

14. Бланк И.А. Управление активами. К.: «Ника-Центр», 2000. - 720 с.

15. Бланк И.А. Управление прибылью К.: «Ника-Центр», 1998. - 544 с.

16. Боне Дж., Дженкингс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление. М.: Мир, 1974. Вып. 1- 288 е., Вып. 2 - 197 с.

17. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М., Финансы и статистика, 2001. 187 с.

18. Брейли Р., Майерс С. Основные принципы корпоративных финансов. М.: Олимп -бизнес, 1997.- 1120 с.

19. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997.-800 с.