Комплексная оценка эффективности управления хозяйственными рисками в сфере предпринимательства: на примере малых предприятий Хабаровского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Дегтярева, Ольга Григорьевна

• Дегтярева, Ольга Григорьевна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дегтярева, Ольга Григорьевна

Введение.

1 Теоретические основы построения эффективной системы управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства.

1.1 Социально-экономическая сущность хозяйственных рисков, возникающих в сфере малого предпринимательства.

1.2 Принципы построения системы управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе управления бизнесединицами.

1.3 Анализ традиционных методов оценки эффективности деятельности малого предпринимательства в условиях риска и неопределенности.

2 Методические аспекты проблемы комплексной оценки управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства.

2.1 Социально-экономическое положение реального сектора экономики на современном этапе.^

2.2 Идентификация факторов риска в системе управления предпринимательской деятельностью на основе бизнес-единиц.

2.3 Методологические основы комплексного анализа хозяйственных рисков экономического окружения бизнес-единиц в сфере малого бизнеса.

2.4 Методические аспекты построения эффективной системы риск-менеджмента в сфере малого предпринимательства.

3 Концепция оценки эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства.

3.1 Комплексный подход к оценке эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе выделения структурных бизнес-единиц.

3.2 Построение имитационной модели комплексной оценки эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе выделения структурных бизнес-единиц

3.3 Особенности применения предлагаемой имитационной модели в оценке эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе выделения структурных бизнес-единиц!

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Комплексная оценка эффективности управления хозяйственными рисками в сфере предпринимательства: на примере малых предприятий Хабаровского края»

Актуальность темы исследования. Субъекты малого предпринимательства являются важнейшим элементом экономики всех развитых государств. Международная практика показывает, что малый и средний бизнес во многом определяет основные показатели экономического развития: темпы экономического роста, структуру валового национального продукта, уровень занятости и т.д.

В экономике Хабаровского края малый бизнес с каждым годом играет все более значительную роль. Малое и среднее предпринимательство становится серьёзным фактором социальной и политической стабильности в регионе и в значительной степени является экономической основой становления местного самоуправления. Его развитие позволяет обеспечить решение, как экономических, так и социальных задач. В том числе способствует формированию конкурентной среды, насыщению рынка местными товарами н услугами, снижению уровня безработицы, созданию рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Экономический эффект от результатов деятельности малого и среднего бизнеса оценивается с точки зрения увеличения его вклада в объем выпускаемой продукции (услуг), повышения качества и конкурентоспособности производимых товаров и услуг увеличения вклада в доходы бюджета. Однако деятельность малых предприятий остаётся ещё недостаточно эффективной: плотность малых предприятий на тысячу жителей ниже среднего показателя по России. На развитие малого бизнеса в крае значительное влияние оказывают существующая в стране экономическая ситуация и связанные с ней общие для всех муниципальных образований края проблемы. Эффективное управление бизнесом требует системного, комплексного подхода к решению возникающих проблем, в том числе предотвращения кризисных ситуаций в различных проявлениях, при этом учёт и идентификация риска являются неотъемлемой частью организации бизнес-процессов.

В современный период единого подхода к оценке эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства пока не выработано. Ввиду того, что на практике размерность оценок достаточно велика, а количественные сравнения параметров управляемого объекта (фирмы) зачастую провести невозможно, оценить все аспекты управления хозяйственными рисками не представляется возможным. Поэтому часто оценка эффективности управления ограничивается анализом финансового состояния хозяйствующего субъекта. Отсутствие научного инструментария и методических стандартов управления хозяйственными рисками, наработанной практики и нормативной базы принятия решения в системе риск-менеджмента является актуальным и обосновало выбор темы настоящего исследования.

Степень разработанности проблемы. Научные исследования различных направлений применительно к предмету исследования - комплексной оценке эффективности управления хозяйственными рисками в предпринимательстве -рассматривались в работах C.B. Валдайцева, П.Л. Виленского, И.Н. Герчико-вой, C.B. Гуськова, Д. Ендовицкого, В.Б. Киселева, Ч. Лебо, Р.Г. Леонтьева, М.А. Лимитовского, М.Х. Мескона, Г.В. Савицкой, Е.С. Стояновой, Марка А. Хьюзлида, A.C. Шапкина, А.Г. Шахназарова и др. исследователей.

Проблемы управления рисками нашли отражение в трудах зарубежных учёных - экономистов, таких как Д.Х. Белеморэ, К. Боумэн, Р. Брейли, Х.ван Грюнинг, Р.Д. Джордан, Д. Дюбуа, Д.Ж. Кейнс, Я. Корнай, А. Кофман, Ч. ЛеБо, К. Макконнелл, Г. Марковиц, Ф.Х. Найт, Д. Норкотт, К. Редхэд, Г.В. Савицкая, Дж. Тобин, О.Л. Устенко, М. Фридман, Д.И. Фишер, Д.С. Френсис, К. Харальд, М.А. Хьюалид, С. Хьюс и др.

Проблемы оценки риска на микроуровне и теоретико-методологические подходы к трактовке содержания предпринимательского риска рассматривались в работах В.А. Абчука, А.Г. Алтунина, В.П. Баженова, И.Т. Балабанова, В.В. Бокова, А.Ф. Гончара, A.M. Дуброва, Д. Ендовицкого, Ю.Ю. Кинева, Г.Б. Клейнера, Л.М. Макаревича, П.В. Севастьянова, В.Н. Симоненко, Е.Б. Супруновича, М.В. Терских, H.B. Хохлова, E.B. Цветковой, Г.В. Черновой, Э.О. Чо-вушана и М.А. Сидорова, A.C. Шапкина и В.А. Шапкина и др.

Содержание риск-менеджмента (или менеджмента риска), с точки зрения сущности объекта управления, отдельных элементов системы управления рисками рассматривается в работах Х.К. Альтманна, Н.И. Архипова, Р.Д. Баззела,

B.А. Боровковой, А.Н. Буренина, В.А. Гамзы, В.В. Глущенко, М.С. Гринберга,

C.И. Грядова, П.М. Деревянко, A.M. Дуброва, P.M. Качалова, Э.М. Короткова, Л.М. Макаревича, Э.А. Уткина, М.Г. Лапусты, Б.А. Райзберга, В.Н. Самочкина, А.Н. Фомичева, В.В. Шахова и др. Отдельные положения этих экономистов были критически рассмотрены, осмыслены и положены в основу диссертационного исследования.

В целом анализ существующих публикаций по проблемам оценки эффективности системы управления хозяйственными рисками выявил ряд нерешенных вопросов. Недостаточно изучены факторы и модели управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства, слабо освещены вопросы формирования системы оценок методов управления, недостаточно исследованы вопросы эффективности системы внутрифирменного управления, что еще раз подтверждает актуальность выбранной темы исследования.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является разработка и обоснование действенных методов комплексной оценки эффективности управления хозяйственными рисками для российских предприятий в сфере малого предпринимательства, что способствует сбалансированности доходов, затрат и величины вложенного капитала и обеспечению заданного уровня предпринимательского риска.

В соответствии с целью в исследовании поставлены следующие задачи:

- определить сущность хозяйственных рисков, их роль в процессе предпринимательской деятельности, уточнить классификацию хозяйственных рисков по ряду признаков;

- выявить основные факторы, влияющие на хозяйственные риски в сфере малого предпринимательства;

- систематизировать теоретические положения по анализу и оценки хозяйственных рисков в предпринимательстве, уточнить принципы, цели, задачи, содержание и функции управления хозяйственными рисками;

- дать оценку существующим методам и приёмам анализа, учёта и контроля хозяйственных рисков на предприятии относительно возможности их применения в сфере малого предпринимательства;

- выработать методические аспекты построения эффективной системы риск-менеджмента в сфере малого предпринимательства;

- предложить основные критерии комплексной оценки эффективности управления хозяйственными рисками;

- разработать имитационную модель эффективной системы управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства, построенную на основе бизнес-единиц;

- оценить разработанную модель с учётом её применения в управлении хозяйственными рисками в действующих предприятиях.

Объектом исследования выступают методы и инструменты управления хозяйственными рисками на малых предприятиях в условиях неопределённости.

Предметом исследования являются организационно-управленческие отношения, возникающие в процессе управления хозяйственными рисками на малых предприятий.

Область исследования соответствует пункту 8.9 «хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства» паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства» ВАК РФ.

Теоретической и методической основой диссертационной работы явились положения экономической теории, исследование отечественных и зарубежных учёных, представленные в виде научных статей, монографий, учебных изданий, научно-исследовательских работ в области экономики и организации предпринимательской деятельности, теории риска, управления риском, а также федеральные законы РФ, нормативные и иные правовые акты в области предпринимательской деятельности.

В рамках общего системно-функционального метода исследования проблемы использован познавательный потенциал научного инструментария логического и аналитического подходов, методов математической статистики, сравнительно-аналитический анализ, экономико-статистический анализ, функциональный и комплексный анализ, а также метод экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования явились данные периодических изданий, материалов научно-практических конференций, семинаров; статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ о развитии предпринимательской деятельности Хабаровского края; Управления государственной службы занятости населения Хабаровского края; Федеральной налоговой службы РФ; информационные ресурсы сети интернет.

Наиболее существенные результаты диссертационного исследования следующие:

- разработаны элементы методологии идентификации внешних и внутренних факторов, деловых процессов, проблемных зон в системе управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства, основанные на выделении структурных бизнес-единиц;

- систематизированы теоретические положения, положенные в основу анализа и оценки хозяйственных рисков в сфере малого предпринимательства, сформулированы принципы и функции управления хозяйственными рисками;

- дана оценка существующим методам и приёмам анализа, учёта и контроля хозяйственных рисков относительно возможности их применения в сфере малого предпринимательства;

- выявлены особенности применения предлагаемого подхода в оценке эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе бизнес-единиц;

- разработаны критерии комплексной оценки эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства на основе выделения бизнес-единиц;

- предложена имитационная модель комплексной оценки управления хозяйственными рисками в процессе предпринимательской деятельность;

- осуществлена адаптация методов оценки эффективности управления хозяйственными рисками с помощью экономико-статистических подходов на основе бизнес-единиц.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности оперативного анализа, планирования и управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства.

К основным положениям научной новизны относятся следующее:

- предложена классификация хозяйственных рисков для малых предприятий в зависимости от направления деятельности, внешнего окружения, степени охвата и временного фактора и их возможных последствий, позволяющая составить укрупнённую карту рисков любого хозяйствующего субъекта в сфере малого предпринимательства;

- адаптирована методика управления на основе выделения структурных бизнес-единиц применительно к процессу управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства, позволяющая снизить степень неопределённости риска образующих факторов и разработать алгоритм реагирования на риски на уровне бизнес-единицы, определяющий порядок действий по их предотвращению либо снижению (усилению) воздействия на этапе оценки рисков;

- разработана функциональная система управления хозяйственными рисками на малых предприятиях, обеспечивающая взаимодействие между уровнями управления и возможность предупреждающих управленческих воздействий на последствия рисковых событий;

- разработаны рекомендации по формированию комплексного показателя оценки эффективности управления хозяйственными рисками на основе выделения структурных бизнес-единиц, позволяющие произвести оценку уже достигнутых результатов работы риск-менеджмента, так и в ходе самого процесса управления хозяйственными рисками на этапе выбора альтернативных методов воздействия или противодействия риску вне зависимости от уровня неопределённости.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что:

- оценка эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства способствуют принятию более обоснованных и рациональных решений менеджерами организации;

- сформулированные предложения по повышению эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства путём декомпозиции на структурные бизнес-единицы, что позволит перераспределить ресурсы в соответствии с выявленным уровнем отклонения, повысить качество и эффективность управления деятельностью предприятия в целом;

- предложенные управленческие решения по применению эффективной системы управления хозяйственными рисками на основе бизнес-единиц в практической деятельности малого предпринимательства позволит снизить вероятность наступления неблагоприятных событий, более точно оценивать и прогнозировать уровень хозяйственных рисков и вырабатывать более эффективную политику управления ими.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были доложены, обсуждены и получили одобрение на международных, всероссийских научно-практических и научно-методических конференциях, в том числе: международной научно-практической конференции «Проблемы транспорта Дальнего Востока» (Владивосток, ДВГУ, 2005 г.); Научно-творческая конференции аспирантов и студентов (Комсомольск-на-Амуре, КнАГТУ, 2009 г.); I межрегиональной научно-практической конференции «Современная наука: Теория и практика» (Ставрополь, СЕВКАВГТУ, 2010 г.); Материалы настоящего исследования, его выводы и рекомендации были использованы группами аналитиков, консультантов и руководителей предприятий в процессе реализации производственных программ и проектов по организации системы управления рисками, повышения её эффективности. Основные предложения и выводы, изложенные в работе, были применены при разработке программы эффективного риск-менеджмента в сфере малого бизнеса на предприятиях Хабаровского края, в том числе: «Программа развитие и поддержка малого и среднего предпринимательства в г. Комсомольске-на-Амуре на 2010-2012 годы».

По теме диссертации опубликовано 9 работ, из них 2 - в журналах, рекомендованных ВАК РФ, общим объёмом 3,8 п.л.

Структура и объём диссертации. Структура работы обусловлена целью исследования, определена логикой рассмотрения взаимосвязанных вопросов и совокупностью решаемых задач. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложения, Работа изложена на 160 страницах машинописного текста и включает 40 рисунков, 25 таблиц, 12 приложений. Список литературы насчитывает 208 наименований работ

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Дегтярева, Ольга Григорьевна

Выводы и предложения по главе 3.

Отметим, что целью научного исследования является разработка методики комплексной оценки эффективности управления рисками в экономических системах Российской Федерации и Хабаровского края, при этом данная оценка должна быть применима к отдельно взятому экономическому субъекту для возможности сравнения эффективности управления рисками в данной экономической системе с управлением рисками отдельно взятой бизнес-единицы, как составного элемента экономической системы.

В результате теоретического анализа оценки управления рисками в экономических системах в первой главе и практического анализа современных тенденций управления во второй главе, изучения вопросов оценки деятельности экономических систем в условиях неопределенности и риска приходим к выводу, что ключевым моментом системы экономических отношений является определение степени защиты субъекта хозяйствования от возможных рисков.

Конечной целью применения комплексного подхода считаем повышение степени эффективности оценки путем включения всех аспектов оцениваемого критерия и получения универсального показателя оценки, позволяющего сравнивать оцениваемые объекты. В работе разработаны основные принципы комплексного подхода.

Данные статистики комплекса решений для оценки эффективности компании характеризуются тем, что значения объема продаж имеют выраженный характер с возрастающим трендом. Дан комплекс решений для оценки эффективности субъектов малого предпринимательства.

Алгоритм построения эффективной модели управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства, описанной во второй главе, реализован на действующем предприятии. Проведен расчёт значений сезонной компоненты. Основываясь на материалах исследования, построена элементарная модель комплексной оценки эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства с помощью бизнес-единиц и сделан вывод, что эффективный риск-менеджмент позволяет не только защищать от рисков, управлять ими, но даже в отдельных случаях использует их в качестве инструментов повышения комплексности, диверсификации бизнес-единиц, обеспечивая рост доходов и получение дополнительной прибыли.

Показатели эффективности формируют консолидированные (сводные) показатели эффективности по каждому формату магазина, а сводные показатели по форматам магазинов, в свою очередь, формируют сводные показатели всей сети. Поэтому значения показателей детализированы до уровня магазинов и городов. Общая маржинальная прибыль всей сети складывается из маржинальной прибыли городов, а маржинальная прибыль по городу формируется из суммы маржинальной прибыли всех магазинов города. Показано, что рискованность — это вероятность наступления неблагоприятного события, зависящая от объема, срока реализации и параметров (характеристик), включающих показатели объекта размещения. Дана формула, позволяющая определить доходность бизнес-единицы с учетом рискованности и ставки налога.

Проведена интеграция системы оценки эффективности управления хозяйственными рисками в процесс риск-менеджмента. Показано, что современная теория управления хозяйственными рисками приходит к необходимости, во-первых, согласования показателей эффективности управления с показателями эффективности и производительности предпринимательской деятельности; во-вторых, к необходимости учёта многостороннего воздействия управления на субъект малого предпринимательства, используя набор дополнительных критериев.

Как показало проведенное исследование, предложенный метод оценки потенциальной эффективности управления хозяйственными рисками на основе бизнес-единиц, реализуемых в отраслях розничной торговли, может также использоваться для оптимизации параметров защитных мероприятий (например, объемов хеджирования), а использование комплексной системы риск-менеджмента позволяет существенно повысить его качество за счет формализации процедур принятия решений, устранения субъективности оценок и снижения вероятности ошибок в управлении. Как следствие, это позволяет значительно улучшить финансовые результаты вида деятельности бизнес-единицы, что особенно актуально для предприятий розничной торговли в условиях рынка.

Разработано и внедрено в практику деятельности предприятия «Положение о Политике внутреннего контроля и управления хозяйственными рисками бизнес-единицы» для конкретного торгового предприятия, рассчитан экономический эффект от внедрения системы управления хозяйственными рисками на основе бизнес-единиц, на примере действующего предприятия розничной торговли - ООО «Дальпрофит».

В целом, решены три завершающие исследование задачи: □ осуществлен комплексный подход к оценке эффективности управления хозяйственными рисками на основе бизнес-единиц; адаптированы методы оценки эффективности управления хозяйственными рисками в сфере предпринимательства при помощи экономико-статистических подходов на основе бизнес-единиц; выявлены особенности применения предлагаемого подхода в оценке эффективности управления хозяйственными рисками в сфере малого предпринимательства (предприятий розничной торговли) на основе бизнес-единиц.

В результате проведенных в диссертации научных исследований автором сделаны следующие выводы и разработаны предложения.

1 Для решения одной из важнейших задач, стоящих перед российскими предприятиями розничной торговли на современном этапе их развития, - привлечения инвестиций - целесообразна реализация схем финансирования, предусматривающих разделение рисков между участниками вида деятельности процесса. В диссертации предложены авторские определения понятий «хозяйственный риск» и «бизнес-единица».

2 Высокая степень риска, присущая многим бизнес-единицам в сфере малого предпринимательства, обусловливает первостепенное значение применения механизмов защиты от рисков. Наиболее сложными для управления являются риски экономического окружения, которые требуют проведения непрерывного анализа на всех стадиях деятельности бизнес-единицы и оперативного реагирования на возникающие изменения.

3 Эффективный риск-менеджмент базируется на применении аналитических процедур, обеспечивающих высокую степень достоверности прогнозов.

4 В качестве основы принятия решений о необходимости применения управленческих воздействий целесообразно использование разработанной автором аналитической системы идентификации рыночной ситуации. Ее использование позволяет повысить эффективность защитных мероприятий, реализуемых при использовании как статических, так и динамических методов защиты от рисков.

5 В качестве объективного и действенного критерия принятия решений о реализации защитных мероприятий целесообразно использовать разработанную нами методику оценки потенциальной эффективности риск-менеджмента, позволяющую оптимизировать параметры воздействий.

6 Предложенная в диссертации методика оценки итоговой эффективности риск-менеджмента рекомендована субъектам малого предпринимательства для принятия решений о необходимости модификации применяемой системы защиты от хозяйственных рисков, а также для адекватной оценки эффективности работы менеджеров бизнес-единиц.

7 Использование разработанной автором комплексной системы риск-менеджмента бизнес-единиц в розничной торговли позволяет существенно повысить качество за счёт формализации процедур принятия решений, устранения субъективности оценок и снижения вероятности ошибок в управлении. Как следствие, значительно улучшаются финансовые результаты.

8 Выполненная в диссертации проверка предложенных методов риск-менеджмента на примере конкретного вида деятельности бизнес-единицы, показала их высокую эффективность. По результатам реализации защитных мероприятий величина разработанного коэффициента эффективности составило 47,53%.

9 Разработанные автором методики анализа и управления хозяйственными рисками, а также предложенная комплексная система риск-менеджмента внедрены и находят практическое применение в практической деятельности торговой компании ОАО «Комсомольский хладокомбинат», ООО «Дальпро-фит», ИП Юдичев Д.В., а также используются в учебном процессе КнАГТУ.

10 В целом предложенные в диссертационной работе подходы и механизмы оптимизации защитных мероприятий направлены на повышение надежности и эффективности управления хозяйственными рисками предприятий торгового комплекса что, в свою очередь, позволяет: повысить инвестиционную привлекательность предприятий розничной торговли; расширить спектр источников и схем за счёт привлечения новых инвесторов; снизить затраты на привлечение капитала и издержки, связанные с деятельностью, тем самым способствуя дальнейшему развитию сферы малого предпринимательства.

Обобщив сделанные выше выводы, можно сделать следующее заключение, что в современных условиях важнейшими рисками предпринимательской деятельности российских предприятий являются: изменение цен на предлагаемый товар; изменение закупочных цен на товар; динамика валютного курса; динамика процентных ставок.

В экономической литературе данные риски принято называть рисками экономического окружения [132]. Выше было отмечено, что их характерная особенность состоит в крайне высокой изменчивости существенных характеристик. Кроме того, указанные факторы подвержены влиянию государственного регулирования. Контроль динамики валютного курса и процентных ставок является составной частью денежно-кредитной политики, осуществляемой Центральным банком РФ. В этой связи можно сделать вывод, что другая особенность рисков экономического окружения состоит в тесной взаимосвязи с другими видами рисков, и, в первую очередь, с политическими рисками.

С учетом тенденций развития российской экономики (распространение биржевой торговли, секъютеризация заимствований, либерализация валютного законодательства и др.) эта группа рисков приобретает ключевое значение в прогнозировании и разработке механизмов защиты от неблагоприятных последствий, которым может быть подвержена экономическая система.

Отмеченные выше особенности рисков экономического окружения позволили сделать вывод, что они являются наиболее сложными в управлении.

Их воздействие проявляется преимущественно в процессе деятельности хозяйствующих субъектов, хотя должно учитываться и на других стадиях (например, в ходе оценки рисков на стадии проработки бизнес-единиц). В отличие от других видов рисков, защита от которых чаще всего состоит в единовременном использовании таких методов, как страхование, получение гарантий и т. п., риски экономического окружения требуют проведения непрерывного анализа на всех стадиях предпринимательской деятельности и внесения необходимых корректирующих воздействий в систему управления рисками по мере появления существенных изменений. Применение же статичных методов управления не позволяет учесть постоянно возникающие изменения и приводит к крайне негативным для экономической системы последствиям.

Ниже будут рассмотрены общие методы анализа и конкретные аналитические процедуры, выполнение которых необходимо для построения эффективной системы защиты от рисков экономического окружения, оказывающих влияние на результаты предпринимательской деятельности.

2 3 Методологические основы комплексного анализа хозяйственных риГов экономического окружения бизнес-единиц в сфере малого бизнеса

Риски экономического окружения в силу своих особенностей и важности для предпринимательства требуют проведения углублённого анализа.

Процедура анализа признается исследователями (например, М.Х. Меско-„ом, М. Альбертом, Ф. Хедоури, И.Н. Герчиковой и др.) одним из важнейших процессов управления в целом и риск-менеджмента в частности [13, 72]. Свою практическую реализацию указанная процедура находит в комплексной аналитической системе, применяемой в рамках управления рисками экономической системы. В этой связи одной из основных задач, решаемых в диссертационном исследовании, является построение такой системы, которая обеспечивала бы формирование обоснованного и достоверного прогноза рыночной ситуации и других существенных, с точки зрения риск-менеджмента, факторов в целях реализации своевременных и эффективных защитных механизмов (хеджирования- определения благоприятных моментов для приобретения сырья, продажи продукции, осуществления альтернативных вложений временно свободных средств, совершения иных необходимых для успешного завершения бизнесединица действий и т.п.).

Система управления хозяйственными рисками бизнес-единиц предполагает проведение двух видов анализа: качественного и количественного. В рамках данного подхода качественный анализ состоит в оценке условий возникновения рисков и определении их воздействия на экономическую систему, а задача количественного анализа заключается в численном измерении влияния факторов риска на эффективность деятельности бизнес-единицы.

Традиционными методами количественного анализа, широко освещенными в экономической литературе, являются анализ чувствительности, выявление точки безубыточности, имитационное моделирование методом Монте-Карло, анализ сценариев и др. [8, 19, 89, 117]. Вместе с тем, проведённое в работе исследование показало, что наблюдаемая в последнее время особенность рисков экономического окружения, особенно ярко проявляющаяся при реализации предпринимательской деятельности и выражающаяся в высокой скорости изменения их характеристик, значительно снижает эффективность применения указанных процедур.

В связи с этим были сделаны выводы, что эффективный подход к оценке рисков экономического окружения состоит в использовании комплексной аналитической системы, сочетающей в себе черты качественного и количественного анализа.

Выше было отмечено, что наиболее важными и сложными с точки зрения управления рисками экономической системы являются риски экономического окружения. При этом их особенность заключается в тесной взаимосвязи с другими видами рисков и, в первую очередь, с политическими.

Методы анализа данных видов рисков достаточно подробно описаны в экономической литературе (наиболее известными являются труды У. Шарпа, Г. Александера, Дж. Бэйли, Дж. Мерфи и др. [71, 118]). В целом, исследователями предлагаются два основных подхода: фундаментальный анализ и анализ рыночных циклов и тенденций (т. е. анализ ценовых рядов).

С учетом сделанных выводов относительно специфики рисков, которым подвержены хозяйствующие субъекты, а также комплексного характера разрабатываемой в диссертации аналитической системы, можно считать, что она должна базироваться на сочетании двух указанных подходов к исследованию. В этой связи ниже анализируется каждый из этих подходов.

В рамках фундаментального анализа оцениваются явления политической и экономической жизни, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом; сообщения о финансовых и иных событиях, которые могут оказать влияние на осуществление реализуемого вида деятельности бизнес-единицы; состояние различных отраслей экономики [118].

На макроуровне одной из важнейших групп фундаментальных факторов являются политические факторы: войны, конфликты, восстания и любые высказывания политических деятелей по поводу возможности подобных обстоятельств; отставки или смена правительства, выборы. Любая смена правительства неминуемо ведет к возможности смены, как политического, так и экономического курса страны и привлекательности капиталовложений в её экономику. Отставка главы Центрального банка или смена кого-либо из занимающих важные политические или финансовые посты чиновников вызывают немедленную реакцию рынка; угроза национализации и т. д.

Указанные факторы не являются «в чистом виде» рисками экономического окружения в трактовке, используемой в настоящем исследовании. Как отмечалось выше, защита от политических рисков чаще всего выражается в единовременном использовании таких методов, как страхование, получение гарантий и т.п. Вместе с тем, выявленные в ходе исследования особенность рисков экономического окружения заключается в их тесной взаимосвязи с другими видами рисков, и, в первую очередь, с политическими рисками.

В основе управления рисками лежит анализ текущей деятельности бизнес-единиц, а главная проблема связана с тем, как оценить эффективность этой деятельности, прежде всего с точки зрения безопасности бизнеса и обеспечения будущей долгосрочной прибыли. Как правило, для оценки эффективности управления рисками используются разные показатели: прибыльность (доходность, рентабельность), уровень риска, доля рынка, стоимость активов, доля новых товаров и т. д. Традиционным является утверждение, что предприятие должно максимизировать свою прибыль, однако максимизация прибыли, как цель деятельности, одновременно означает повышение риска. Функция «результат - риск» показывает, что величина прибыли и вероятность ее получения находятся в обратной зависимости.

Кроме того, уровень прибыльности (рентабельности) бизнес-единиц зависит не только от цены на продукцию и структуры её себестоимости, но и от скорости оборота капитала. Отметим, что детально проблемы анализа финансовых показателей деятельности бизнес-единиц решаются с учетом комплексного риска и отраслевых барьеров.

С учетом указанных обстоятельств, считаем необходимым проведение фундаментального анализа в целях определения благоприятности условий, в которых осуществляется реализация предпринимательской деятельности и степени влияния фундаментальных факторов на риски экономического окружения. Для этой цели нами разработана схема экономического окружения бизнес-единиц, которая представлена на рисунке 2.13.

Рисунок 2.13 - Экономическое окружение бизнес-единицы

Поскольку макроэкономическая обстановка является предметом пристального внимания со стороны широких кругов экономистов, а также различных органов государственной власти, при проведении её фундаментального анализа имеется возможность использования наработок и выводов, сделанных ведущими отечественными и зарубежными экспертами в данной области.

После изучения макроэкономической конъюнктуры осуществляется анализ отдельных сфер рынка. Несмотря на то, что общеэкономическая ситуация, в целом, отражает состояние в большинстве сфер хозяйства, тем не менее каждая из этих сфер подчиняется не только общим, но и частным, внутренним закономерностям, следовательно, выводы, сделанные на макроуровне, нуждаются по отношению к ним в конкретизации и корректировке.

В ходе отраслевого анализа должно проводиться сопоставление показателей, отражающих динамику производства, объемы реализации, величину товарно-сырьевых запасов и ресурсного обеспечения, уровень цен и заработной платы, прибыли, накоплений, как в разрезе отраслей, так и в сравнении с аналогичными показателями в целом по национальному хозяйству [8,118].

В теории управления экономическими системами основной целью анализа отдельных бизнес-единиц признается выявление тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для помещения средств, с точки зрения выбранных целей и приоритетов [71, 118]. С учётом того, что цели, приоритеты и сфера реализации управляемой группой рисков определены на уровне отдельной бизнес-единицы, приведённый выше подход, по нашему мнению, не может быть использован в чистом виде. При осуществлении риск-менеджмента в рамках конкретной экономической системы акцент смещается в сторону выявления отраслевых особенностей, способных существенно повлиять на фундаментальные факторы риска.

Выше было отмечено, что важной особенностью малого бизнеса на современном этапе его развития является проникновение в другие отрасли экономики. Так в 2010 году количество малых предприятий в Хабаровском крае составляло 12,4 тыс. единиц, зарегистрированных индивидуальных предпринимателей - 29,8 тысяч человек приложение Д.

Субъекты малого предпринимательства охватывают практически все основные виды экономической деятельности, при этом наибольший удельный вес от их числа приходится на сферу оптовой и розничной торговли: малые предприятия - 46,1 процента, индивидуальные предприниматели - 66,8 процента. В сфере обрабатывающих производств занято 7,5 процента малых предприятий, в строительстве - 14,4 процента, на транспорте и в связи - 5,6 процента, на операциях с недвижимым имуществом - 13,9 процента малых предприятий. Численность занятых в малом бизнесе возросла на 2,3 процента по сравнению с предыдущим годом и достигла 178 тысяч человек, доля работающих увеличилась до

24,5 процента (2008 г.- 23,9%) в общей численности занятых в экономике края.

Объём оборота малых предприятий в 2010 году составляет 115,0 млрд. рублей с ростом к 2009 году на 45 процентов. Доля объёма оборота малых предприятий от оборота полного круга организаций края по видам экономической деятельности составляет 28 процентов. Объём использованных инвестиций малых предприятий по сравнению с 2009 годом возрос почти в 2 раза и составил в 2010 году 2,6 млрд. рублей. В большей степени инвестиции направляются на обновление основных средств в торговле, сельском и лесном хозяйстве, в операции с недвижимым имуществом. Среднемесячная заработная плата на малых предприятиях увеличилась с 6,9 тыс. рублей в 2009 г. до 11,3 тыс. рублей в 2010 году.

За 2010 год малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями уплачено налогов и других платежей во все уровни бюджетов в сумме 6,2 млрд. рублей с ростом к предыдущему году на 3,2 процента. Поступления от малого бизнеса в бюджет края составили 3,4 млрд. рублей. Несмотря на абсолютный прирост, доля налоговых платежей от субъектов малого бизнеса в бюджет края (10,0 процентов) осталась на уровне 2005 года.

Это объясняется, с одной стороны, позитивным развитием в целом экономики края, соответственно ростом налоговых платежей крупных и средних предприятий, с другой стороны, использованием малым бизнесом специальных налоговых режимов, предусмотренных федеральным законодательством. На этих режимах сегодня работает около 70 процентов субъектов малого бизнеса края.

Несмотря на положительные результаты деятельности малого бизнеса, его потенциал используется не в полной мере. Ключевыми факторами, негативно влияющими на развитие, по-прежнему являются недостаток собственных финансовых средств и недоступность банковских кредитных ресурсов, особенно для начинающих предпринимателей, недостаток производственных и офисных помещений, слабо развитая инфраструктура поддержки малого предпринимательства.

Следовательно, необходимо проведение комплексного анализа экономического окружения предпринимательских структур. Выявление степени подверженности экономической системы действию комплекса фундаментальных факторов. По сути, фундаментальный анализ в определенной степени представляет собой развитие процедуры идентификации предпринимательских рисков и использует методы качественного анализа.

Результатом проведённого на всех уровнях фундаментального анализа является обобщенная характеристика условий, в которых реализуется предпринимательская деятельность, и факторов, оказывающих существенное влияние на риски экономического окружения бизнес-единиц. Более детальный анализ предполагает применение методов анализа ретроспективной динамики цен производимой продукции, используемого сырья, валют и т.п. (т.е. ценовых рядов) в целях выявления и прогнозирования, господствующих на соответствующих рынках циклов и тенденций.

Современная экономика Хабаровского края характеризуется высокой степенью открытости. Регион является частью экономической системы страны, что обуславливает его взаимозависимость и взаимосвязанность с другими регионами. В этой связи участие региона в территориальном международном разделении труда в последнее десятилетие становится всё более важным фактором развития рынка товаров Хабаровского края. В условиях активации международных и внешнеэкономических связей обеспечение потребностей предприятий края и сбыт их продукции в значительной степени зависит от состояния региональной торговой инфраструктуры. Уровень развития рынка влияет на повышение рентабельности бизнес-единиц региона, а также на состояние региональной экономики в целом, за счет рационализации процесса товародвижения, ускорения оборачиваемости капитала, снижения транспортных издержек. Поэтому исследование современного состояния региональной торговли, выявление эффективных форм деятельности оптово-посреднических организаций, обслуживающих рынки товаров, а также анализ и оценка рисков экономического окружения бизнес-единиц Хабаровского края является важным.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дегтярева, Ольга Григорьевна, 2012 год

1. Гражданский кодекс РФ (Части первая и вторая).

2. ЦБ РФ Письмо от 24 мая 2005 года № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях».

3. Приказ ГТК РФ от 26.09.2003 № 1069 «Об утверждении концепции системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации».

4. Абчук, В.А. Теория риска в морской практике / В.А. Абчук. JI. : Судостроение, 1983. - 150 с.

5. Абчук, В.А. Предприимчивость и риск / В.А. Абчук. СПб. : Союз,1999.

6. Алтунин, А.Е. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях / А.Е. Алтунин, М.В. Семухин. Тюмень : Изд-во ТГУ, 2000. - 352 с.

7. Альгин, А.П. Грани экономического риска / А.П. Альгин. М. : Знание, 1991.

8. Альтманн, Х.К. Суперстратегия успешного продавца / Х.К. Альт-манн. Пер. с нем. - М. : Интерэксперт, 2003. - 314 с.

9. Ансоф, И. Стратегическое управление / И. Ансоф. Сокр. пер. с англ.: научн. ред и автор предисл. Л.И. Евенко. - М. : Экономика, 1989.

10. Анфилатов, B.C. Комплексный анализ в управлении / B.C. Анфила-тов. М. : Финансы и статистика, 2003. - 368 с.

11. Архипов, Н.И. Исследование систем управления / Н.И. Архипов. -М. : ПРИОР, 2002.-384 с.

12. Баженов, В.П. Основы предпринимательской деятельности / В.П. Баженов, А.Ф. Гончар, H.H. Симоненко. Комсомольск-на-Амуре : ГОУ ВПО КнАГ-ТУ, 1998.-118 с.

13. Баззел, Р.Д. Информация и риск в маркетинге / Р.Д. Баззел, Д.Т. Кокс, Р.В. Браун; пер. с англ.; под ред. М.Р. Ефимовой. М. : Финстатинформ, 1993.-96 с.

14. Банковская энциклопедия / под ред. С.И. Лукаш, Л.А. Малютиной.

15. Днепропетровск : Баланс-аудит, 1994.

16. Бартон, JL Комплексный подход к риск-менеджменту : стоит ли этим заниматься / JI. Бартон, Г. Шенкир, JI. Уокер.- М. : Изд. дом Вильяме 2003.

17. Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, В. Рудашевский, К. Татеиси . -М., 1979.

18. Бернар, И. Толковый экономический и финансовый словарь / И. Бернар, Ж.К. Колли. М., 1994.

19. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. М. : ЮНИТИ, 1997. - 345 с.

20. Бланк, И.А., Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. Т. 2.- К. : Ника Центр, Эльга, 2001. - 512 с.

21. Боков, В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной практике: Учебное пособие /В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов. Академия русских предпринимателей. - М. : Издательство ПРИОР, 2000.- 128 с.

22. Борисов, А.Н. Обработка нечёткой информации в системах принятия решений / А.Н. Борисов, A.B. Алексеев, Г.В. Меркурьева. М. : Радио и связь. 1989.-304 с.

23. Борисова, Е. Передел возможного / Е. Борисова. Екатеринбург Профиль, 2001.- № 18,- с. 57.

24. Боровкова, В.А. Управление рисками в торговле / В.А. Боровкова, -СПб. : Питер, 2004. 256 с.

25. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент : Краткий курс /В.В. Бочаров. — СПб., 2002. 160 с.

26. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Май-ерс. Пер. с англ. М. : ЗАО «Олимп - Бизнес», 1997. - 1120 с.

27. Бузырев, В.В. Выбор инвестиционных решений и проектов : оптимизационный подход /В.В. Бузырев, В.Д. Васильев, A.A. Зубарев. СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 224 с.

28. Букреев, A.M. Организационно-экономические основы антикризисного управления / A.M. Букреев. Воронеж : Изд - во ВГТУ, 2000. - 108 с.

29. Буренин, А.Н. Рынки производных финансовых инструментов /

30. A.Н. Буренин. М. : ИНФРА-М, 1996. - 368 с.

31. Валдайцев, C.B. Оценка бизнеса : учебник / C.B. Валдайцев. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2004. - 355 с.

32. Вестник экономики / Бюллетень Министерства экономического развития и торговли РФ и РИА «Новости». 2001. - № 9. - с. 23-29.

33. Виленский, П.Л. Оценка эффективности проектов / П.Л. Вилен-ский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А. Смоляк. // Серия «Оценочная деятельность». Учебно-практическое пособие. М. : Дело, 1998. - 248 с.

34. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. М. // Теория и практика : Дело, 2004. - 888 с.

35. Вощинин, А.П. Задачи анализа с неопределёнными данными ин-тервальность и/или случайность? // Интервальная математика и распространение ограничений: Рабочие совещания. / А.П. Вощинин. - МКВМ. - 2004, с. 147158.

36. Вяткин, В. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом /

37. B. Вяткин, Дж. Хэмптон, А. Казак. М. : Перспектива, 2002.

38. Гамза, В.А. Рисковый спектр коммерческих организаций / В.А. Гам-за, Ю.Ю. Екатеринославский. Москва : Экономика, 2002.

39. Герчикова, И.Н. Менеджмент / И.Н. Герчикова. // учебник 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

40. Герчиков, В.И. Управление персоналом : работник самый эффективный ресурс компании. - М. : ИНФРА-М, 2010. - 282 с.

41. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. — СПб. : Питер, 2003.- 480 с.

42. Глущенко, В.В. Управление рисками. Страхование / В.В. Глущенко. -г. Железнодорожный, Моск. обл. : ТОО НПЦ «Крылья», 1999. 336 с.

43. Глущенко, В.В. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование./ В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. г. Железнодорожный, Моск. обл. : ТОО НПЦ «Крылья», 1998.-416 с.

44. Глущенко, В.В. Исследование систем управления /В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. г. Железнодорожный, Моск. обл. : ТОО НПЦ «Крылья», 2000.

45. Гоберман, В.А. Основы производственного менеджмента: моделирование операций и управленческих решений / В.А. Гоберман, JI.A. Гоберман. М. : Юрист, 2002. - 336 с.

46. Гражданкина, Е.В. Экономика малого предприятия / Е.В. Гражданина. М. : Гросс-Медиа : РОСБУХ, 2009. - 144 с. - (Малый бизнес).

47. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров М. : Издательство «Дело и Сервис», 1999.- 112 с.

48. Грачева, М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов / М.В. Грачева. -М. : ЗАО «Финстатинформ», 1999. -216 с.

49. Гринберг, М.С. Проблемы рисков на производстве / М.С. Гринберг. -М. : Госюриздат, 1993.

50. Грюнинг, Х.ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х.ван Грюнинг, Б.С. Брайович. Пер. с англ.; вступ. сл. д.э.н К.Р. Тагирбекова. М. : Издательство «Весь Мир», 2009. - 304 с.

51. Грядов, С.И. Предпринимательство в АПК / С.И. Грядов М. : Колос, 1997. - 351 с.

52. Грядов, С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве / М.И. Грядов. -M. : МСХА, 1994. 42 с.

53. Гумеров, Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления / Р. Гумеров. // Российский экономический журнал, 2000. -№ 2. с. 45-56.

54. Гуськов, C.B. Оценка эффективности производственногохозяйственной деятельности организаций /С.В. Гуськов, Г.Ф. Грифова. М. : Издательский центр «Академия», 2009. - 192 с.

55. Даль, В.И. Толковый словарь живого великорусского языка / В.И. Даль . Режим доступа: www. Slova. ru

56. Деева, А. И. Организация и финансирование инвестиций / А.И. Дее-ва. // Учебное пособие. М.: МАЭП, ИИК «Калита», «Собрание», 1999. - 160 с.

57. Друри, К. «Управленеческий учёт для бизнес решений» / К. Друри. М. : Юнити-Дана 2003.

58. Дубров, A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А. М. Дубров. М. : Финансы и статистика, 2000. - 310 с.

59. Дубров, A.M. «Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе» / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. М. : Финансы и статистика, 2000. - 224 с.

60. Дубров, A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А.М Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. М. : Финансы и статистика, 1999.- 176 с.

61. Дюбуа, Д. Теория возможностей /Д. Дюбуа, А. Прад. // Приложения к представлению знаний в информатике: Пер. с фр. М : Радио и связь. 1990. -288 е.: ил.

62. Егорова, Е.Е. Комплексный подход оценки риска / Е.Е. Егорова. // Управление риском. 2002. - № 2. - с. 12-13.

63. Елшин, О. Синдикаты и инновации / О. Елшин. Эксперт, 2001. -№11.- с. 105.

64. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционнойдеятельности: методология и практика // под ред. проф. JI.T. Гиляровской. М. : Финансы и статистика, 2001. - 400 е.: ил.

65. Ендовицкий, Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры / Д. Ендовицкий. Инвестиции в России. - 2000. - № 9. - с. 35- 46.

66. Ендовицкий. Д. Систематизация методов анализа и оценка вида деятельности риска / Д. Ендовицкий, С. Коменденко Инвестиции в России. -2001.- №3.- с. 39.

67. Жиделеева, В.В., Экономика предприятия / В.В. Жиделеева, Ю.Н. Каптейн.- М. : Инфра-М, 2005.

68. Игнатьева, A.B. Исследование систем управления / A.B. Игнатьева, М.М. Максимцов М. : ПРИОР, 2002. - 384 с.

69. Исследование систем управления // ред. Э.М. Коротков. М. : ИН-ФРА, 2003. - 176 с.

70. Кадинская, O.A. Управление финансовыми рисками / O.A. Кадин-ская. М. Инфра-М, 2000. - с. 295.

71. Катасонов, В.Ю. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование / В.Ю. Катасонов, Д.С. Морозов. М. : «Анкил», 2000. - 272 с.

72. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском / P.M. Качалов. -М.: Наука, 2002. 192 с.

73. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег // В кн. : Мальтус К., Кейнс Д., Ларин Ю. Антология экономической классики. М. : Эконов-Ключ, 1993.

74. Кельтон, В. Имитационное моделирование / В. Кельтон, А. Лоу. -Классика CS. 3-е изд. Спб. : Питер; Киев: Издательская группа BHV, 2004. -847 с.

75. Кинев, Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения / Ю. Ю. Кинев. Журнал "Маркетинг в России и за рубежом".- 2002. № 5. - с. 73-83.

76. Кирсанов, К.А. Инвестиции и антикризисное управление/ К.А. Кирсанов, А.В. Малявина, С.А. Попов // учебное пособие. М. : МАЭП; ИИК «Калита», 2000. - 184 с.

77. Кирьян, П. Кто продает «Россию» // П. Кирьян. Эксперт. - 2002. -№32.- с. 38-41.

78. Киселев, В.Б. Обобщающий показатель экономической эффективности производства (ОПЭПП) в системе оценок эффективности инвестиций /В.Б. Киселев // Пищевая промышленность. 1997. - № 9. - с. 38-39.

79. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер, B.JI. Тамбовцев, P.M. Качалов. -М. : Экономика, 1997.-286 с.

80. Кныш, М.И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности / М.И. Кныш, Б.А. Перекатов, Ю.П. Тютиков. М. : Бизнес-пресса, 1998.-315 с.

81. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 2001. - 768 е.: ил.

82. Ковалев, В.П. Словарь коммерсанта (термины и понятия) / В.П. Ковалев, Н.И. Тупальский. Могилев, 1993.

83. Ковалева, A.M. «Финансы фирмы» / A.M. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. -М. : Инфра-М, 2001.

84. Колб, Р. Финансовые деривативы : Учебник. Издание 2-е / Перевод с англ. / Р. Колб // М. : Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. -360 с.

85. Количественные методы в экономических исследованиях // под ред. М.В. Грачевой. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 791 с.

86. Колмогоров, А.Н. Теория вероятностей и математическая статистика : Сб. Отв. ред. Ю.В. Прохоров; [АН СССР Отд-ние математики]. М. : Наука, 1986.-534 с.

87. Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты / Б.А. Колтынюк. СПб : Изд-во «В.А. Михайлова», 2000. - 422 с.

88. Короткова, Э.М. Антикризисное управление / учебник / под ред.

89. Э.М. Короткова. M. : ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

90. Корн, Г. Справочник по математике для научных работников и инженеров / Г. Корн, Т. Корн. М., 1968. - 720 с.

91. Короткое, Э.М. Исследование систем управления / Э.М. Коротков -2-е изд. М. : Дека, 2003. - 336 с.

92. Кофман, А. Введение теории нечетких множеств в управлении предприятиями / А. Кофман, X. Хил Алуха. Мн. : Высшая школа, 1992. - 224 с.

93. Кошкин, В.И. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» / В.И. Кошкин. Модуль 11.-М.: ИНФРА-М, 2000. - 512 с.

94. Кравец, A.C. Природа вероятности / A.C. Кравец. М. : Мысль, 1976.- 173 с.

95. Крамер, Харальд. Полвека с теорией вероятностей: наброски воспоминаний / Харальд Крамер М. : Знание, 1979.

96. Красовский, Ю.Д. Архитектоника организационного поведения / Ю.Д. Красовский М. : ЮНИТИ, 2003. - 334 с.

97. Кратко, И.Г. Международное предпринимательство / И.Г. Кратко. -М. : ИНФРА-М, 2001. 272 с.

98. Кузьмин, В. Организация вида деятельности проектирования в условиях неопределенности / В. Кузьмин, А. Губенко. Маркетинг. - 2000. - № 5 (54). - с. 14-23.

99. Лапу ста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М. : ИНФРА-М, 1996. - 224 с.

100. Лапуста, М.Г. Малое предпринимательство : учебник / М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин. М.: ИНФРА-М, 2009. - 555 с.

101. Лапуста, М.Г. Предпринимательство: Учебник / М.Г. Лапуста. М.: ИНФРА-М, 2010.-608 с.

102. Ларичев, О.И. Объективные модели и субъективные решения / О.И. Ларичев. -М. : Наука, 1987.

103. ЛеБо, Ч. Компьютерный анализ фьючерсных рынков / Ч. ЛеБо, Д.В.

104. Лукас Пер. с англ. - М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. - 304 с.

105. Леонтьев, Р.Г. Отраслевые корпорации и региональный бизнес : интеграция интересов. Научное издание / Р.Г. Леонтьев, Н.П. Веретенников, А.И. Адаменя, А.Л. Орлов. М. : ВИНИТИ РАН, 2009. - 616 с.

106. Лимитовский, М.А. Основы оценки и финансовых решений / М.А. Лимитовский. М. : ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКа», 1998.-232 с.

107. Логинова, Е.Ю. Искусство управления в малом бизнесе / Е.Ю. Логинова, ОД. Прянина. М. : Издательско-торговая копрорация «Дашков и К», 2010.-296 с.

108. Логовинский, Е. Управление финансовыми рисками в условиях нестабильности экономики / Вестник НАУФОР, 1999. № 1 (21).

109. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник / И.Я. Лукасе-вич. М. : Омега-Л, 2011. - 560 с.

110. Любушин, Н.П. Финансово-экономическая деятельность предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьяков. М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2000. -471 с.

111. Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьяков. под ред. проф. Н.П. Любушина. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

112. Макаревич, Л.М. Управление предпринимательскими рисками / Л.М. Макаревич. М. : Издательство «Дело и сервис», 2008. - 448 с.

113. Малин, A.C. Исследование систем управления / A.C. Малин, В.И. Мухин. М. : ГУ ВШЭ, 2002 - 400 с.

114. Малышев, Ю. Виды финансирования проектов / Ю. Малыпев, А. Оленев. Инвестиции в России. - 2001. - № 3. - с. 47-48.

115. Малый бизнес / колл. авторов ; под ред. В.Я. Горфинкеля. М. : КНОРУС, 2009. - 336 с.

116. Маркович, Я.С. Организация и финансирование инвестиций, учебное пособие / Я.С. Маркович. М. : Инфра-М, 2000.

117. Марковская, В. Инвестиционный рынок: конъюнктура I квартала 2000 года / В. Марковская, А. Шкуренко. Инвестиции в России. - 2000. - № 8.- с. 15-25.

118. Марковская, В. Инвестиционный рынок: конъюнктура I полугодия 2000 года / В. Марковская, А. Шкуренко Инвестиции в России. - 2000. - № 10,- с. 21-27.

119. Маршал, Джон Ф. Финансовая инженерия : пер. с англ. / Джон. Ф. Маршал, Викул К. Бансал. М. : ИНФРА-М, 1998.

120. Маршалл, А. Принципы экономической науки. 2 том / А. Маршалл. М. : Прогресс, Универс, 1993. - 310 с.

121. Материалы Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования / Режим доступа: www.forecast.rn.

122. Материалы Центрального банка Российской Федерации / Режим доступа: www.cbr.rn.

123. Мащенко, В.Е. Системное корпоративное управление / В.Е. Ма-щенко.-М., 2003.-251 с.

124. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров и др. М. : Экономика, 2000.-421 с.

125. Мелкоумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций, учеб. пособие / Я.С. Мелкоумов. М. : ИНФРА-М, 2000.

126. Мескон, М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. под ред. Л.И. Евенко. - М. : Дело, 1994. - 701 с.

127. Миркин, Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я.М. Миркин. -М. : «Перспектива», 1995. 532 с.

128. Митин, А.Н. Антикризисное управление персоналом организации /

129. A.Н. Митин, А.Э. Федорова, Ю.А. Токарева, A.B. Овчинников. Питер, 2005. -272 с.

130. Мишин, В.М. Исследование систем управления, учебное пособие /

131. B.М. Мишин. М. : Г АУ, 1998.

132. Моргенштейн, О. Теория игр и экономическое поведение / О. Мор-генштейн, Дж. Нейман. -М. : Наука, 1970.

133. Морозов, Ю.П. Инновационный менеджмент / Ю.П. Морозов, А.И. Гаврилов, А.Г. Городнов. 2-е изд. - М. : ЮНИТИ, 2003. - 471 с.

134. Мухин, В.И. Исследование систем управления: Анализ и синтез систем управления / В.И. Мухин. М. : Экзамен, 2003. - 384 с.

135. Мыльник, В.В. Исследование систем управления / В.В. Мыльник, Б.П. Титаренко, В.А. Волочиенко. М. : Академический проект, 2003. - 352 с.

136. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль перевод с англ. / Ф.Х. Найт. - М. : Дело 2003.

137. Недосекин, А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций / А.О. Недосекин. СПб. : Типография «Сезам», 2002. - 181 с.

138. Недосекин, А.О. Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы / А.О. Недосекин. СПб., 2004.

139. Новая философская энциклопедия Т 2. М, 2001. (с. 67-70).

140. Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений пер. с англ. / Де-рил Норткотт - М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 247 с.

141. Основы предпринимательства. Ростов н/Д : Феникс, 2001. - 512 с.

142. Основы управления персоналом / Б.М. Генкин, Г.А. Кононова, В.И. Кочетков и др. под ред. Б.И. Генкина. -М. : Высш. шк., 1996. 383 с.

143. Организация предпринимательской деятельности: / под ред. A.C. Пелиха. Ростов н/Д: издательский центр «МарТ», 2002. 336 с.

144. Первозванский, A.A. Финансовый рынок: расчёт и риск / A.A. Пер-возванский, Т.Н. Первозванская. -М. : Инфра-М, 1994.

145. Поляк, Г.Б. Финансы, денежное обращение и кредит / Г.Б. Поляк. -М. : ЮНИТИ, 2001.-512 с.

146. Попков, В.П. Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы / В.П. Попков, Е.В. Евстафьева. СПб. : Питер, 2009. - 352 с.

147. Предпринимательство: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. 3-е изд., перераб. идоп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 581 с.

148. Предпринимательство: Учебник / Под ред. М.Г. Лапусты. М. : ИНФРА-М, 2002. - 448 с.

149. Разу, МЛ. Управление программами и проектами: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации» / М.Л. Разу. -Модуль 8. М. : «Инфра-М», 1999. - 392 с.

150. Райзберг, Б.А. Предпринимательство и риск / Б.А. Райзберг М. : Знание Серия « Экономика», № 4, 1992. - 64 с.

151. Райзберг, Б.А. Управление экономикой / Б.А. Райзберг, P.A. Фат-хутдинов. учебник. - М. : ЗАО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1999. - 784 с.

152. Растригин, JI.A. Экстраполяционные методы проектирования и управления / Л.А. Растригин, Ю.П. Пономарев. М. : Машиностроение, 1986. -116 с.

153. Российский статистический ежегодник. 2010 : Стат.сб. / Росстат. М.,2010.

154. Рубин, Ю.Б. Основы бизнеса : учеб. 8-е изд., перераб. и доп. - М. : Маркет ДС, 2008.-320 с.

155. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2010. - 826 с.

156. Рыночная экономика / под редакцией профессора О.И. Волкова. М : Инфа-М, 2000.

157. Рэдхед, К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхед, С. Хьюс. -М:. ИНФРА-М, 2000. с. 162-169.

158. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками пер. с англ. / К. Рэдхед, С. Хьюс. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.

159. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности : методологические аспекты / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2010.-272 с.

160. Самочкин, В.Н. Учёт риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета / В.Н. Самочкин, O.A. Тимофеева, A.A. Калюкин,

161. P.A. Захаров. Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - № 3. - с. 52-58.

162. Самуэльсон, П. Экономика: В 2-х т. М. : «НПО АЛГОН», Машиностроение, 1997. - т. 1 - 334 с.

163. Самуэльсон, П. Экономика: В 2-х т. М. : «НПО AJ1TOH», Машиностроение, 1997. - т. 2 - 416 с.

164. Севастьянов, П.В. Оценка финансовых параметров и риска инвестиций с позиций теории нечетких множеств / П.В. Севастьянов, Д.П. Севастьянов. Надежные программы, 1997, № 1, с. 10-19.

165. Симоненко, В.Н. Формирование механизма предпринимательских финансовых структур: мотивационный аспект : монография / В.Н. Симоненко, H.H. Симоненко. Хабаровск : Изд-во ДВГУПС, 2005. - 134 с.

166. Симоненко, H.H. Методы определения оценки деятельности коммерческих банков: монография / H.H. Симоненко, Д.В. Пономарев, И.Е. Иванова. Владивосток : Изд-во Дальневост. ун-та, 2009. - 167 с.

167. Симоненко, H.H. Финансово-экономический анализ в управлении предприятием: монография / H.H. Симоненко, В.Н. Симоненко, П.С. Протченко, М.Ю. Пашковский. Хабаровск : Изд-во ДВГУПС, 2008. - 166 с.

168. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. М. : Наука, 1993. - 572 с.

169. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М. : ИНФРА-М, 1999. - 526 с.

170. Стоянова. Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова. М. : Перспектива, 2004.

171. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учеб. пособие / Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. СПб.: Изд. дом «Бизнес-Пресса», 1998. - 315 с.

172. Супрунович, Е.Б. Управление рыночным риском / Е.Б. Супрунович, И.А. Киселева М.: Банк. дело. - 2003. - № 1. - С. 27-31.

173. Трояновский, В.М. Математическое моделирование в менеджменте / В. М. Трояновский. М. : РДЛ, 2002. - 256 с.

174. Управление качеством продукции. Международные стандарты ИСО 9000 ИСО 9004, ИСО 8402. - М., 1988 - 96 с.

175. Устенко, О Л. Предпринимательские риски. Основы теории, методологии, оценки и управления / O.JI. Устенко. Киев : Всеувито, 1996.

176. Фатхутдинов, P.A. Управленческие решения / P.A. Фатхутдинов. -М.: ИНФРА-М, 2002. 314 с.

177. Финансовый менеджмент: теория и практика под ред. / Е.С. Стояновой. - М. : Перспектива, 2001. - 656 с.

178. Фомичев. А.Н. Риск-менеджмент / А.Н. Фомичев. М. : Дашков и К. - 2004.

179. Хохлов, Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. М. : Юнити 2001. -239 с.

180. Хьюалид, Марк А. Оценка персонала: как управлять человеческим капиталом, чтобы реализовывать стратегию / М.А. Хьюалид, Б.И. Беккер, Р.В. Битти. Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2009. - 432 с.

181. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций / В.В. Царев. СПб. : Питер, 2004. - 464 с.

182. Цветкова, Е.В. Риски в экономической деятельности / Е.В. Цветко-ва, И.О. Арлюкова. СПб, 2010.

183. Чапек, В.Н. Экономика организаций малого предпринимательства / В.Н. Чапек. Ростов н/Д : Феникс, 2004. - 384 с.

184. Ченг, Ф. Ли. Финансы корпораций: теория, методы и практика / Ф. Ли Ченг, И. Финнерти Джозеф. М. : ИНФРА-М, 2000.

185. Чепурин, М.Н. Курс экономической теории / М.Н. Чепурин, Е.А. Киселева, С.Н. Ивашковский Киров : Издательство «АСА», 1995. - 624 с.

186. Черкасов, В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности / В.В. Черкасов.-К. 2002.-317 с.

187. Чернов, В.А. Анализ коммерческого риска / В.А. Чернов. Под ред. М.И. Баканова. - М. : Финансы и статистика, 1998. - 128 с.

188. Чернов, В.А. Инвестиционная стратегия / В.А. Чернов. М. : ЮНИ1. ТИ-Дана, 2003. 158 с.

189. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г. В. Чернова. СПб : Питер, 2000. - 176 с.

190. Чернова, Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова, A.A. Кудрявцев. -M. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. 160 с.

191. Човушан, Э.О. Управление риском и устойчивое развитие / Э.О. Човушан, М.А. Сидоров. -М. : Изд-во РЭА им. Г.В. Плеханова, 1992.

192. Шапиро, В.Д. Управление проектами / В.Д. Шапиро. СПб. : Два Три, 1996.-610 с.

193. Шапкин, A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / A.C. Шапкин, В.А. Шапкин. 7-е изд. - М. : Из-дательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. - 544 с.

194. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. М. : ИНФРА-М, 1998. -XII, 1028 с.

195. Шарп, У. Инвестиции / У Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. М.: ИНФРА-М, 1999.- 1028 с.

196. Шахов, В.В. Страхование: учебник для вузов / В.В. Шахов. М. : ЮНИТИ, 2000.-311 с.

197. Щербакова, А. Концентрация будет быстрой / А. Щербакова. Ведомости. - 2002. - № 159 (722).

198. Экономика предпринимательства: Курс лекций: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. М. : Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1999. - 240 с.

199. Экономика проектов / Под ред. проф. О.И. Волкова, учебник. М. : ИНФРА-М, 1998.-344 с.

200. Экономическая безопасность: производство, финансы, банки / под ред. В.К. Сенчагова. М. : ЗАО «Финстатинформ», 1998. - 621 с.

201. Экономическая политика России: итоги 2000 года // Инвестиции в России. 2001. - № 3. - с. 3-9.

202. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России. М., 2001.-23 с.

203. Энциклопедия малого бизнеса или, как начать своё дело. Практическое пособие для предпринимателей, разработанное специалистами Администрации США по малому бизнесу / Пер. с англ. Г.Г. Долуда, С.Г. Долуда. под ред. Т.А. Слука. - М. : 1994. - 286 с.

204. Curwin, J., Slater, R. Quantitative Methods for Business Decisions / J. Curwin, R. Slater, Thomson, 2002.

205. Kahraman, C., Rúan, D., Tolga, E. Capital Budgeting Techniques Using Discounted Fuzzy versus Probabilistic Cash Flows / C. Kahraman, D. Rúan, E. Tolga. Information Sciences, 2002, № 142, pp. 57-76.

206. Moor, J. H., Weatherford, L. R. Decision Modeling with Microsoft Excel / J. H. Moor, L. R Weatherford. Prentice Hall, 2001.

207. Production and operations management: an applied modem approach / by Joseph S. Martinich 1997, 875 p.

208. Wild, John J. International Business: an integrated approach / John J. Wild, Kenneth L. Wild, Jerry C. Y. Han, 1999, 573 p.

209. Yates, J. F. How to Assure Better Decisions in Your Company /J. Frank Yates. Yossey-Bass, 2003.

210. Vaugham, E J. Risk management. N.Y. etc. Wiley, 1997.

211. Основные показатели, характеризующие социально-экономическоеположение Хабаровского краямлн. руб.)

212. Показатели 2008 г. 2009 г. 2009 в % к 2008

213. Индекс промышленного производства* 108,7

214. Объем работ, выполненных по виду деятельности "строительство", млн. рублей 30939,23 31155,8 100,7

215. Ввод в действие жилых домов, тыс. кв. м общей площади 205,09 249,8 121,8в том числе индивидуальное жилищное строительство 32,76 39,8 121,5

216. Грузооборот транспорта **, млн. т-км 57720,44 62395,8 108,1

217. Продукция сельского хозяйства, млн. рублей 11460,14 11700,8 102,1

218. Оборот розничной торговли, млн. рублей 79275,20 91404,3 115,3

219. Оборот общественного питания, млн. рублей 4926,03 5487,6 111,4

220. Объем платных услуг населению, млн. рублей 50438,81 53414,7 105,9

221. Индекс потребительских цен *** 109,8

222. Индекс цен производителей промышленных товаров *** 109,9

223. Инвестиции в основной капитал, млн. рублей 4926,03 54840,3 104,4

224. Денежные доходы (на душу населения в среднем за месяц, оценка), рублей 11994,52 14225,5 118,6

225. Реальные располагаемые денежные доходы 109,4

226. Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата, рублей 12558,66 15736,0 125,3

227. Реальная начисленная средняя заработная плата 116,0

228. Численность безработных, зарегистрированных в органах государственной службы занятости (на конец периода), тыс. человек 27,02 24,1 89,2

229. По видам деятельности "добыча полезных ископаемых", "обрабатывающие производства", "производство и распределение электроэнергии, газа и воды", где сгруппирована практически вся промышленная деятельность.

230. Включая коммерческий и некоммерческий грузооборот.

231. По промышленной группе товаров.