Исследование и разработка методов бюджетирования для многопрофильных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Куликова, Анна Николаевна

• Куликова, Анна Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Куликова, Анна Николаевна

Введение

1. АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ И ПРАКТИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ

К ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА

МНОГОПРОФИЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

1.1.Исследование современных подходов к применению систем бюджетирования в управлении предприятием

1.2.Выявление проблем, возникающих при осуществлении бюджетирования для достижения заданных финансовых результатов

1.3.Определение элементов системы бюджетирования. Разработка принципов, моделей и методических основ осуществления бюджетного процесса

Выводы по главе

2. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ

ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ

2.1.Разработка принципов выделения центров ответственности для решения задачи управления финансовыми результатами

2.2.Разработка методических основ определения лимитов затрат центров ответственности

2.3.Разработка экономического механизма управления предприятием на основе планирования и учета элементов бюджетов с использованием счетов бухгалтерского учета

Выводы по главе

3. ПРИМЕНЕНИЕ РАЗРАБОТАННОЙ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ

3.1.Разработка методов экономического стимулирования на основе использования лимитов затрат и начисления бонусов

3.2.Применение разработанной системы бюджетирования на примере многопрофильного автотранспортного предприятия

3.3.Применение разработанной системы экономического стимулирования на примере многопрофильного автотранспортного предприятия

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Исследование и разработка методов бюджетирования для многопрофильных предприятий»

Каждое предприятие работает с целью достижения положительного финансового результата, который позволит предприятию удовлетворить интересы собственников, осуществить расширение или модернизацию деятельности, возместить непредвиденные убытки последующих периодов деятельности. Таким образом, величина необходимого финансового результата задается на уровне руководства предприятия в соответствии со стратегией развития предприятия и требует разработки специальных процедур управления: планирования, учета, анализа и регулирования. Ведь именно уровень прибыли представляет интерес для большинства вовлеченных в деловое сотрудничество с предприятием юридических и физических лиц.

При наличии одного вида деятельности, информацию о фактической прибыли можно получить из данных бухгалтерского учета, что позволит сделать однозначные выводы о перспективности работы в данной области. Особенностью многопрофильного предприятия является наличие нескольких видов деятельности и, как следствие, - трудности в определении финансового результата по отдельным видам деятельности. Наличие производственных подразделений, которые обслуживают несколько видов деятельности, и потому не заинтересованы в конечном финансовом результате по отдельным продуктам, различные варианты распределения общепроизводственных и общехозяйственных расходов - все это приводит к искаженным данным о рентабельности отдельных видов деятельности, а, следовательно, и к дополнительным сложностям при разработке стратегии развития предприятия в целом.

Чтобы определить прибыльные и перспективные производства, вовремя распознать убыточность какой-либо продукции и перестроиться либо на повышение ее рентабельности, либо на производство более успешной и закрыть убыточное направление, необходимо создание инструментария, позволяющего решить как стратегические задачи предприятия о капиталовложениях, о реструктуризации бизнеса, о целесообразности новых видов деятельности, так и вопросы оперативного уровня: определение точки безубыточности, планирование ассортимента продукции, определение структуры выпуска продукции, отказ или привлечение дополнительных заказов, принятие решений по ценообразованию.

Одним из наиболее успешных инструментов управления предприятием является система бюджетов, которые аккумулируют информацию, требуемую для реализации управленческих решений. В настоящее время на многих российских предприятиях протекает процесс восстановления внутрифирменного управления, который характеризуется, в частности, широким использованием системы бюджетов. Бюджетирование — разработка и исполнение бюджетов становится важным направлением деятельности структурных подразделений. Однако этот процесс сдерживается отсутствием эффективных методов решения целого круга организационных и экономических задач, связанных с применением бюджетирования. Особенно актуальной представляется разработка этих методов для предприятий, структурным подразделениям которых присвоен статус центров ответственности.

В современной научной литературе многие основополагающие вопросы функционирования механизма управления предприятием в условиях бюджетирования рассматриваются поверхностно или вообще не попадают в поле зрения исследователей. Применяющиеся в настоящее время подходы сводятся в основном к выделению в качестве центров ответственности тех подразделений предприятия, которые непосредственно выпускают или реализуют его продукцию. При этом экономические отношения в рамках подразделения копируют экономические отношения на уровне предприятия. В их основе лежит сопоставление выручки от реализации и затрат соответствующего субъекта.

Большинство же подразделений предприятия, в том числе производственные цехи, на которые, как правило, ложится основной объем трудоемкости и материальных затрат, которые используют наиболее дорогие имущественные объекты, оказываются вне этого механизма. Для вовлечения их в бюджетный процесс применяются условные цены, которые ввиду их искусственного характера и громоздких методов расчета делают систему бюджетирования малоэффективной.

К нерешенным теоретическим вопросам функционирования механизма управления предприятием в условиях бюджетирования следует отнести также: разработку методов экономического стимулирования в системе бюджетирования, методов анализа исполнения бюджета, методов оперативного контроля затрат в процессе исполнения бюджета; установление связи бюджетов отдельных центров ответственности с уровнем текущих результатов деятельности предприятия; определение соотношения фонда оплаты труда, рассчитанного с использованием традиционной для производственного предприятия системы и в соответствии с канонами системы бюджетирования; определение влияния налогообложения на уровень затрат центров ответственности и др.

Без научного решения перечисленных задач система управления бюджетом предприятия не способна функционировать.

Актуальность диссертации определяется ее направленностью на решение важной теоретической и практической проблемы - разработки методов бюджетирования на многопрофильных предприятиях, которые позволят предприятию осуществлять все функции управления.

Целью диссертационного исследования является разработка методического подхода для создания систем бюджетирования на многопрофильных предприятиях. Особенностью методического подхода является достижение запланированного финансового результата посредством управления по отклонениям от бюджетных показателей при использовании методов экономического стимулирования в системе бюджетирования.

Исторически анализ хозяйственной деятельности проводится с серьезным опозданием, когда основные финансовые показатели уже сформированы и возможность повлиять на них упущена. Особенность предлагаемого подхода заключается в осуществлении бюджетирования на основе запланированного финансового результата с последующим управлением по отклонениям от бюджетных показателей.

Выделение центров ответственности на многопрофильных предприятиях, где большую долю в себестоимости имеют накладные расходы, учет выручки и расходов сосредоточенный не на конечном продукте производства, а непосредственно на производственном процессе, постоянное отслеживание отклонений от бюджетных показателей и устранение их причин, а также заинтересованность персонала дает возможность не только выявить прибыльные и убыточные центры ответственности, но и достигать запланированные показатели финансового результата, рассчитанные исходя из потребности предприятия в прибыли.

В данном исследовании система бюджетирования основана на интеграции в систему бухгалтерского учета, что дает возможность широкого использования компьютерных и других информационных технологий.

Объектом диссертационного исследования выбрано многопрофильное производственное предприятие и его отдельные подразделения, а предметом исследования являются элементы системы бюджетирования, позволяющие осуществлять все функции управления на предприятии.

Задачами диссертации являются:

1. Исследование современных подходов к разработке и применению систем бюджетирования в управлении предприятием.

2. Определение элементов системы бюджетирования.

3. Выявление проблем, возникающих при осуществлении бюджетирования для достижения запланированного финансового результата.

4. Выделение центров ответственности на предприятии для решения задачи управления финансовыми результатами.

5. Разработка состава и форм бюджетов и установление взаимосвязей между бюджетами.

6. Разработка методических положений по определению лимитов затрат центров ответственности.

7. Разработка инструментария, позволяющего реализовать управление финансовыми результатами в системе бюджетирования.

8. Разработка методов экономического стимулирования на основе использования лимитов затрат и начисления бонусов.

9. Практическая апробация разработанной системы бюджетирования на конкретном предприятии.

Наиболее важными результатам диссертационного исследования, определяющими его научную новизну являются:

1. Выделены основные принципы построения системы бюджетирования для управления финансовыми результатами по отдельным центрам финансовой ответственности.

2. Установлены принципы выделения центров ответственности для решения задачи управления финансовыми результатами.

3. В качестве инструмента, позволяющего осуществлять все функции управления, использованы счета бухгалтерского учета: планирование деятельности предприятия ведется в разрезе счетов бухгалтерского учета с последующим отражением фактов хозяйственной деятельности в виде отклонений от плановых показателей, что позволяет устанавливать причины отклонений в момент их возникновения и осуществлять регулирование деятельности по отклонениям.

4. В качестве инструмента, позволяющего достигать запланированный финансовый результат, использована система экономического стимулирования на основе введения лимитов затрат центров ответственности.

5. Разработанные методы могут использоваться на любом многопрофильном предприятии, что свидетельствует об универсальности разработанного подхода. 1

6. Разработанные методы бюджетирования позволяют осуществлять все функции управления на предприятии: планирование, учет, анализ, регулирование, что характеризует комплексный характер проведенного исследования.

Практическая значимость разработки определяется возможностью использования результатов диссертационного исследования по следующим направлениям: планирование финансового результата деятельности предприятия с декомпозицией его по подразделениям; использование системы экономического стимулирования непосредственно в рамках системы бюджетирования для достижения заданных финансовых результатов; возможность выявления и устранения отклонений от запланированных показателей с использованием счетов бухгалтерского учета и разработанной системы экономического стимулирования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Куликова, Анна Николаевна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3

Исследования, выполненные в главе 3 диссертационной работы, позволяют сделать следующие выводы:

1. Предложен метод адаптации традиционной для большинства производственных предприятий тарифной системы оплаты труда к условиям бюджетирования. Он заключается в определении и использовании коэффициентов пересчета фонда оплаты труда, начисленного в соответствии с традиционными системами, по результатам определения остаточного дохода центра ответственности.

2. Выделены две различные схемы формирования фонда оплаты труда: для сотрудников центров ответственности и для руководителей центров ответственности.

3. Заработная плата сотрудников центров ответственности включает в себя постоянную и переменную составляющую, которая меняется в зависимости от выдерживания заданного лимита затрат в целом по подразделению. Если подразделение выполняет план и при этом осуществляет экономию затрат, то неиспользованный остаток текущего лимита затрат используется на ФОТ. Если в текущем периоде ЦФО по каким-либо причинам превысил заданный лимит затрат, у него остается возможность использования остатка лимита затрат прошлых периодов.

4. Для руководства подразделений разработана схема начисления бонусов в зависимости от уровня достижения запланированного финансового результата. В течение года руководящий состав получает заработную плату по тарифным ставкам с последующим (поквартальным) начислением добавочного бонуса исходя из степени достижения запланированного для данного центра финансовой ответственности результата.

5. Разработанные в диссертации методы применены при создании системы бюджетирования многопрофильного автотранспортного предприятия. Рассмотрена организационная структура предприятия.

Определен статус отдельных центров ответственности. Подробно рассмотрен состав процедур бюджетного процесса. Подробно освещена реализация бюджетного процесса по счетам бухгалтерского учета с учетом отклонений от плановых показателей и использованием лимитов затрат и системы экономического стимулирования для сотрудников и руководителя центров финансовой ответственности.

6. Предложен метод оценки экономического эффекта от применения системы бюджетирования. Эффект выражается в достижении запланированного финансового результата; ростом заинтересованности сотрудников предприятия в достижении как можно большего финансового результата и, как следствие, в улучшении финансового состояния предприятия. Экономия расходов оценивалась как снижение затрат по сравнению с заложенными в бюджеты центров ответственности. Учтены также затраты на разработку и эксплуатацию системы бюджетирования.

Заключение

Основными результатами диссертационного исследования, определяющими его научную новизну, актуальность и практическую значимость, являются:

1. Дополненное и расширенное определение понятия «система бюджетирования на предприятии». Под системой бюджетирования следует понимать организационно-экономический комплекс, представленный рядом специальных атрибутов, введенных в систему управления предприятием. Наиболее важными из них являются: а) применение особых носителей управленческой информации — бюджетов; б) присвоение структурным подразделениям статуса центров ответственности; в) высокий уровень децентрализации управления предприятием.

2. При использовании системы бюджетирования экономический механизм должен характеризоваться высоким уровнем децентрализации управления активами, доходами и затратами предприятия, а также процессом взаимодействия перечисленных экономических категорий. В результате эффективность деятельности предприятия повышается за счет следующих факторов: сводится в единый баланс все множество финансовых потоков, связанных с формированием доходов и затрат, решается проблема их согласования как на уровне предприятия, так и его отдельных подразделений; закрепление бюджетов за подразделениями переносит значительную часть ответственности за уровень заработной платы работников с руководителя предприятия на руководителей этих подразделений. Последние получают возможность управлять доходами и затратами своих подразделений в рамках общего бюджета предприятия; реализуется принцип материальной заинтересованности всего персонала в повышении результатов работы и сокращении затрат как своего подразделения и предприятия в целом; бюджетный процесс реализует на предприятии все функции управления, а именно - планирование, учет, анализ и регулирование; система бюджетирования становится основой комплексного управление всеми направлениями деятельности предприятия.

3. При выделении центров ответственности на предприятии должны быть выполнены следующие действия (принципы выделения центров ответственности):

Все внеоборотные и оборотные активы закреплены за конкретными центром финансовой ответственности. В частности за каждым центром ответственности закреплены соответствующие площади и эксплуатационные расходы — тепло, электричество, водоснабжение и т.д.

С центром финансовой ответственности заключены договоры внутрихозяйственной аренды.

За центром финансовой ответственности закреплены определенная часть выручки и расходов с позиции усиления мотивации на получение заданного финансового результата на уровне данного центра ответственности.

4. Установлены основные методические принципы построения системы бюджетирования для управления финансовыми результатами по отдельным центрам финансовой ответственности.

5. Состав бюджетов, используемых в диссертации, отражает декомпозицию финансового результата в целом по предприятию, отражаемого в сводном бюджете, на центры финансовой ответственности через бюджет продаж и бюджет расходов, который включает в себя бюджет материальных затрат и бюджет расходов на оплату труда.

6. Плановые показатели системы бюджетов могут быть достигнуты при осуществлении хозяйственной деятельности только если на предприятии разработаны и взаимоувязаны контуры экономического и финансового управления.

7. Предложен экономический механизм функционирования центра ответственности в системе бюджетирования, использующей лимиты затрат. Здесь лимит выступает ограничителем возможностей финансирования фактических затрат центра ответственности.

Финансовым результатом центра ответственности является неиспользованный остаток лимита, определяемый как разность текущего лимита и фактических затрат. Неиспользованный остаток, рассчитанный в целом за период, характеризует величину остаточного дохода центра ответственности.

Так как фонд оплаты труда центра ответственности определяется уровнем его остаточного дохода, это стимулирует центр ответственности сокращать собственные затраты.

8. Разработка бюджетных показателей по центрам ответственности осуществляется на основании декомпозиции финансового результата. Основой предлагаемого варианта системы бюджетирования является разработка инструментов, использующих счета бухгалтерского учета непосредственно в системе бюджетирования. Для этого план счетов дополняется субсчетами по статьям расходов и выручки, а также по всем центрам финансовой ответственности. Данный инструментарий позволяет: на основе планового финансового результата осуществить декомпозицию его по подразделениям; определить уровень лимитов затрат для каждого центра финансовой ответственности; на этапе осуществления финансово-хозяйственной деятельности обеспечить учет хозяйственных операций в разрезе центров ответственности, а также проанализировать, регулировать и выявить отклонения по каждому центру ответственности и в целом по предприятию; обеспечить осуществление экономического стимулирования непосредственно в системе бюджетирования, с тем чтобы любое отклонение от плановых показателей сказывалось на фонде оплаты труда сотрудников и руководителя того центра ответственности, где отклонение возникло.

9. В системе бюджетирования разработана система экономического стимулирования на основе использования лимитов затрат и бонусов, что позволяет установить прямую зависимость уровня заработной платы от степени достижения запланированного финансового результата.

10. Предложен метод адаптации традиционной для большинства производственных предприятий тарифной системы оплаты труда к условиям бюджетирования. Он заключается в определении и использовании коэффициентов пересчета фонда оплаты труда, начисленного в соответствии с традиционными системами, по результатам определения остаточного дохода центра ответственности. Заработная плата сотрудников центров ответственности включает в себя постоянную и переменную составляющую, которая меняется в зависимости от выдерживания заданного лимита затрат в целом по подразделению.

Решение перечисленных задач завершает формирование экономического механизма предприятия, использующего систему бюджетирования по счетам бухгалтерского учета на основе лимитов затрат с целью достижения запланированного финансового результата.

Таким образом, в настоящем диссертационном исследовании решена проблема создания таких методов бюджетирования на предприятии и проведена их апробация на конкретных многопрофильных предприятиях, которые позволяют добиваться запланированного финансового результата, необходимого для дальнейшего развития предприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Куликова, Анна Николаевна, 2004 год

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. М.: Изд-во «Книга Сервис», 2004.

2. Адлер Ю.П. Анатомия организации с точки зрения физиологии. // Стандарты и качество, № 2, 2001.

3. Анисимова Т.П., Сокуренко В.В. Бухгалтерский учет и отчетность. Учебное пособие. М.: Изд-во «ИВАКО Аналитик», 2002.

4. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учебно-практическое пособие под ред. Таля Г.К. М.: Изд. «Дело», 2001.

5. Антикризисное управление. Под ред. В.П. Панагушина. М.: Изд-во «Приор», 1998.

6. Байе М. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 1999.

7. Баранова Л.Г., Врублевская О.В., Косарева Т.Е., Юринова Л.А. Бюджетный процесс в Российской Федерации. Учебное пособие. М.: «Инфра-М», 1998.

8. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: «Юнити», 2001.

9. Божко П. Особенности управленческого учета на российских предприятиях. // Финансовый директор, №2(8), 2003.

10. Ю.Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. М.: ЗАО ИД «Питер», 2003.

11. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: «Финансы и статистика», 2004

12. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. М.: Изд-во «Омега-Л», 2004.

13. Бахрушина М.А Внутрипроизводственный учет и отчетность. — М.: «АКДИ Экономика и жизнь», 2000.

14. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: «Гардарика», 1999.

15. Гуияр Ф.Ж., Келли Дж. Н. Преобразование организации. М.: «Дело», 2000.

16. Давыдова JI.A., Фальцман В.К. Экономика и управление предприятием. Основы немецкой теории Betriebswirtschaft, адаптированной для применения в России: учебное пособие. М.: «Финансы и статистика»,2003.

17. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке. М.: «Вильяме», 2000.

18. Друри К. Управленческий и производственный учёт. М.: «ЮНИТИ», 2002.

19. Друри К. Учёт затрат методом стандарт-костс. М.: «ЮНИТИ», 1998.

20. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием. М.: «Дело»,2004.

21. Ермакова Н.А. Бюджетирование в системе управленческого учета. М.: «Экономистъ», 2004.

22. Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.

23. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях. М.: «Финансы и статистика», 1998.

24. Карпов А.Е. Бюджетирование, как инструмент управления. — М.: «Результат и качество», 2003.

25. Карпова Т.П., Управленческий учет: Учебник для вузов. — М.: «Юнити», 2003.

26. Кожинов В.Я. Налоговое планирование и прогнозирование финансового результата. -М.: Изд-во «Экзамен», 2002.

27. Кокинс Г., Страттон А., Хелблинг Дж. Учебник по методологии функционального учёта затрат. Activity-based costing.- М.: «ВИП Анатех», 2000.

28. Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет. М.: «Инфра-М», 2003

29. Кондратова И. Основы управленческого учета. — М.: «Финансы и статистика», 2000.

30. Контроллинг как инструмент управления предприятием. Под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 1998.31 .Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия. М.: Изд-во, «ИВАКО Аналитик», 1998.

31. Кукукина И.Г. Управление финансами. М.: «Юристъ», 2001

32. Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический анализ деятельности предприятия. М.: Изд-во «ИВАКО Аналитик», 2003.

33. Лапидус В.А. Всеобщий менеджмент качества на российских предприятиях. М.: «Академия управления», 2000.

34. Мазманова Б.Г. Управление оплатой труда. М.: «Финансы и статистика», 2001.

35. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. — М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2001.

36. Макхем К Управленческий консалтинг. М.: «Дело и Сервис», 1999.

37. Мишин Ю.А. Управленческий учет: Управление затратами и результатами производственной деятельности. М.: «Дело и Сервис», 2002 г.

38. Николаева О.Е, Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: Издательство: «Эдиториал УРСС», 2004, 368с.

39. Портер М. Международная конкуренция. М.: «Международные отношения», 1998.

40. Пшенникова Е.И. Бюджет и бюджетный процесс в Российской Федерации. -М.: Изд-во Санкт-Петербургского университета, 2002

41. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств. — М: Издательство: «Центр экономики и маркетинга», 1999.

42. Ракоти В.Д. Заработная плата и предпринимательский доход. М.: «Финансы и статистика», 2001.

43. Риполь-Сарагоси Ф. Основы финансового и управленческого анализа. — М: Издательство «Приор», 2000.

44. Сио К.К. Управленческая экономика. М.: «ИНФРА-М», 2000.

45. Сокуренко В.В. Система налогов и отчислений в Российской Федерации. М.: Изд-во «ИВАКО Аналитик», 2004.

46. Трошин А.Н., Фомкина В.И., Тарасова Е.В., Никулина Е.Н., Феломешкин Д.М. Вопросы перспективного финансового планирования. -М.: Изд-во «ИВАКО Аналитик», 1998.

47. Управленческий учет. Учебное пособие под ред. Шеремета А.Д., Издательство: «ФБК-Пресс», 2000.

48. Уткин Э.А. Антикризисное управление. — М.: «Экмос», 1997

49. Хан Д. Планирование и контроль. Концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика, 1997.

50. Хорнгрен Ч., Фостер Дж. Бухгалтерский учёт: управленческий аспект. — М.: «Финансы и статистика», 2000.

51. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. -М.: «Финансы и статистика», 2002.

52. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004г.

53. Экономика предприятия. Под ред В.П. Панагушина. М.: Изд-во «ИВАКО Аналитик», 2004.

54. Энтони Р., Рис Дж. Учёт: ситуации и примеры. М.: «Финансы и статистика», 1998.

55. Материалы деловых сайтов (http://itemnews.ru, http://www.cfin.ru, http://www.e-xecutive.ru, http://www.consulting.ru, http://www.devbusiness.ru).

56. Статьи про автоматизацию управленческого учета и бюджетирования http://www.intalev.ru/publications/

57. Сравнительный анализ программ для бюджетирования, который выложен в разделе для свободного скачивания http://www.intalev.ru/download/

58. International Financial Reporting Standards. Schaeffer-Poeschel Verlag Stuttgart, 2003

59. Keown A., Scott. D., Martin J., Petty J.W. Basic Financial Management. Seventh Edition. Prentice Hall, Inc. 1996

60. Marshall D., McManus W. Accounting. Third edition. IRWIN, Inc. 1996

61. Mankiw N.G. Grungzuege der Volkswirtschaftslehre. Schaeffer-Poeschel Verlag Stuttgart, 1999

62. Oxford Advanced Learner's Dictionary of Current English. Oxford University Press, Oxford, 1982