Инвестиционно-инновационная политика предприятия: На примере угольной промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Новикова, Татьяна Николаевна

• Новикова, Татьяна Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Новикова, Татьяна Николаевна

Введение

Глава 1. Теоретико-методические основы управления угольной промышленностью

1.1. Инвестиций и управление ими на предприятиях

1.2. Угледобывающее предприятие как объект инвестирования

1.3. Роль и место угольной отрасли в российской энергетике

1.4. Концепция развития и состояние угледобычи в России

1.4.1. Современное состояние угольной промышленности России на современном этапе

1.4.2. Основные тенденции на российском экспортном рынке угля

1.5. Методы оценки эффективности инвестиций на стадии проектирования

1.5.1. Основные понятия и принципы

1.6. Цели и классификация инвестиций

Выводы по I главе

Глава 2. Анализ экономического состояния угольной промышленности в условиях реструктуризации

2.1. Характеристика общеэкономической ситуации в угольной промышленности

2.2. Анализ современного состояния мировой угольной промышленности

2.3. Основные принципы реструктуризации угольной промышленности

Выводы по II главе

Глава 3. Пути повышения инвестиционной привлекательности угольной промышленности

3.1. Ресурсный потенциал и перспективы в развитии угольной промышленности России

3.2. Совершенствование системы государственной поддержки и повышение конкурентоспособности угольной отрасли России

3.3. Пути обеспечения благоприятного инвестиционного климата для угольных компаний

3.4. Оптимизация величины и структуры капитала угольной компании

3.5. Управление инновационными процессами в угольной отрасли

Выводы по III главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционно-инновационная политика предприятия: На примере угольной промышленности»

Актуальность исследования

В настоящее время угольная промышленность России переживает трудный период реструктуризации, в ходе которой осуществляется не только ликвидация убыточных и приватизации перспективных производств, становление рыночных отношений, но происходит глубокая перестройка сознания российских предпринимателей. Для большинства угольных предприятий России характерны сложное горное хозяйство, низкий технический уровень и значительный физический износ применяемого оборудования. Проводимая Правительством России жесткая монетарная политика при ее не отлаженной еще системе товарно-денежных отношений и не сложившихся институтах частной собственности, привела к финансовому кризису, который в поной мере проявляется в российском угольном бизнесе. Угольные предприятия испытывают острый недостаток денежных средств даже на финансирование текущих операций, не говоря уже о долговременных инвестиционных программах. Поэтому обеспечение необходимого притока капитала для угольных компаний России сегодня приобретает особую актуальность.

Существенное влияние на инвестиции в угольную промышленность оказывает уровень эффективности и надежность использования капитала в отрасли. Наряду с созданием юридической основы поддержки и защиты интересов инвесторов, одну из основных ролей здесь играет качество проектной документации, ее соответствие международным и отечественным стандартам.

Рыночные реформы 90-х годов, формирование нового экономического образа мышления, возникновение различных форм собственности привели к переосмыслению таких базовых для российского инвестиционного процесса понятий, как рынки спроса и предложения, конкуренция, капитал и его стоимость, доходность, эффективность его использования, что вызвало потребность в создании новых методик и способов оценки проектных мероприятий, предполагающих привлечение финансовых и материальных ресурсов.

Многообразие задач, возникающих в процессе реструктуризации угольной отрасли России, острая потребность в инвестициях на их решение, поиск и привлечение отечественного и иностранного капитала при удовлетворении формальных требований к уровню его отдачи диктуют необходимость разработки специальных методов оценки и критериев эффективности проектных мероприятий с учетом специфики каждого из них, что обуславливает актуальность диссертации в методическом аспекте.

Целью диссертации является совершенствование инвестиционно-инновационной политики предприятия угольной промышленности и повышение привлекательности угольной отрасли, а также разработка предложений для оптимизации структуры капитала угольного предприятия. Постановка данной цели определила необходимость решения следующих задач:

Разработать структуру формирования инвестиционно-инновационной политики угольного предприятия;

Сформировать основные направления государственной политики в угольной отрасли;

Разработать систему ранжирования угольных предприятий по финансово - экономическому состоянию;

Обосновать необходимость создания вертикально-интегрированных угольных компаний;

Обосновать методику оптимизации величины и структуры капитала угольной компании;

Доказать значимость предложенных мероприятий, обосновать экономическую эффективность управления инновационными процессами в угольной отрасли.

Объектом исследования являются предприятия угольной промышленности.

Предметом исследования является инвестиционно-инновационная политика предприятия.

Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования. Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной экономической теории, системный подход к изучению социально-экономических явлений и процессов в мировой и отечественной экономике, комплексные методы измерения эффективности инвестиций и инноваций.

В процессе исследования автор опирался на фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, раскрывающие тенденции и закономерности рыночной экономики, особенности формирования инвестиционной и инновационной политики. Учитывался отечественный и мировой опыт функционирования угольной отрасли. В исследовании использованы действующие законодательные акты и документы, статистические данные Госкомстата РФ, министерств и ведомств, результаты научных исследований, а также опубликованные практические материалы и информация о развитии угольной отрасли.

Методы исследования.

В диссертации применена общая методология научного исследования; методы экономической теории, финансового менеджмента и управления инвестициями; методы экономико-математического моделирования, функционального анализа. В работе использованы методики UNIDO, TACIS, разработки ведущих специалистов и специализированных структур инвестиционно-промышленных компаний.

Эмпирической базой исследования явились статистические данные угольной промышленности. Это дало возможность обеспечить необходимую репрезентативность исследований, и - в сочетании с использованием вышеуказанных методов анализа - гарантировать достоверность полученных результатов.

Информационней базой проведения исследования являются материалы государственной стат: ястики, публикации финансово-экономических изданий.

Концепция диссертационной работы базируется на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которой эффективная инвестиционная и инновационная конкурентная политика угольной промышленности в условиях российской экономики приоритетно ориентирована на формирование оптимальной системно-инновационной стратегии эффективного инвестирования и обновления основных фондов. На основании этого автор выносит на защиту ряд положений диссертации.

Научная новизна исследования состоит в разработке методических и научно-практических подходов и комплексном исследовании крупной научно-практической проблемы в области инвестиционной и инновационной политики перспективного развития угольной промышленности в условиях трансформации ее институциональной структуры.

Основные пункты новизны исследования:

Разработана структура формирования инвестиционно-инновационной политики угольного предприятия, предполагающая определение направлений деятельности на основе определения ориентиров, постановки задач, выявления причин и факторов, разработку, принятие и реализацию обоснованных управленческих решений по выбору эффективных инвестиционно-инновационных проектов угольного предприятия.

Определены и систематизированы подходы по совершенствованию I государственного управления угольной промышленности.

Разработана система ранжирования предприятий по финансово-экономическому состоянию, базирующая на формировании весовых коэффициентов частных показателей.

Обоснованы принципы формирования вертикально-интегрированных угольных компаний, учитывающие положительные и отрицательные стороны создания данной интеграции, которые подтверждаются расчетом эффекта на основе оценки экономической эффективности.

Разработаны методические положения по совершенствованию механизма экономического регулирования инноваций на основе ряда экономических факторов.

Разработаны предложения по оптимизации структуры капитала угольных компаний с помощью построения нормативной кривой его структуры и приведении величины оборотного капитала в соответствие с нормой оборачиваемости.

Практическая значимость исследования и апробация результатов работы.

Совокупность научных результатов диссертационного исследования образует теоретико-методологическую базу дальнейшего научного анализа проблем регулирования и структурных преобразований угольной промышленности.

Результаты исследования по реализации приоритетов инвестиционной политики в процессе структурных преобразований естественной монополии имеют значительную практическую значимость.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Новикова, Татьяна Николаевна

Выводы по III главе.

Организационная разобщенность топливно-энергетических предприятий привела к резкому ухудшению их технико-экономических показателей, что выражается в росте цен на их продукцию, в увеличении издержек производства и неплатежах. В связи с этим одной из главных проблем становится проблема совершенствования организационно-экономических структур управления технологическими и финансово-экономическими связями топливно-энергетических предприятий. Одним из путей такого совершенствования является интеграция топливно-энергетических предприятий. Анализ мирового и отечественного опыта показывает высокую эффективность интеграционных процессов в промышленности, выражающийся в усилении концентрации и кооперации производства. Эти процессы приводят к тому, что на мировом рынке появляются мощные консорциумы, обладающие высоким уровнем капитализации, разветвленной сетью сбыта и дополнительными ресурсами.

• Развитие рыночных отношений в экономике России все больше актуализирует задачу оптимизации капитала предприятия, без решения которой невозможно достижение устойчивого развития бизнеса. Анализ изменения величины и структуры капитала российских угольных компаний показывает высокую степень изменчивости этих параметров и практическое отсутствие взаимосвязи их динамики с фактическими объемами добычи угля. Оптимизация капитала угольной компании должна основываться на построении нормативной кривой его структуры с приведением величины оборотного капитала в соответствие с нормой оборачиваемости при соблюдении условия покрытия собственными средствами всего основного капитала и не менее 10% заемной части.

Методология стратегии управления инновациями на предприятиях угольной отрасли предусматривает формирование сценариев реализации инноваций на основе использования моделей и теории нелинейной динамики, а также достижений экономической науки и научно-технического развития угольной промышленности. Реальный процесс разработки и осуществления программ внедрения нововведений, управления и регулирования инноваций на угольной шахте является многоаспектным и многоуровневым. Повысить его эффективность возможно за счет разработанных. Методических положений совершенствования механизма экономического регулирования инноваций, которые содержат положения и рекомендации по использованию теории мультипликатора, фазового портрета инновационного развития капитала угольных шахт, архитектуры ансамбля инноваций, классификации инноваций, концепции устойчивого функционирования рыночного механизма и управления инновациями на угольных шахтах. Изложенные методические положения совершенствования механизма экономического регулирования инноваций позволяют повысить качество разработки и реализации программ внедрения инноваций по каждой угольной шахте в современных рыночных условиях хозяйствования; утверждены и приняты к использованию Департаментом угольной промышленности Министерства энергетики Российской Федерации.

Заключение

Основная проблема угольной промышленности - острый дефицит капитала на реализацию ее первоочередных инвестиционных программ на фоне низкой инвестиционной привлекательности отрасли, основными причинами которой являются:

1. неблагоприятные природные условия залегания запасов угля, определяющие высокую капиталоемкость процесса угледобычи и высокий уровень инвестиционных рисков;

2. отсутствие скоординированной и эффективной политики в области ценообразования на угольную продукцию;

3. большой набор возможных разноплановых мероприятий инвестиционного характера при отсутствии четких критериев отбора наилучших из них.

Снижение негативного влияния факторов первой и второй групп на активизацию инвестиционных процессов в угольной промышленности достигается применением научно обоснованных инвестиционной и ценовой стратегий уже на стадии проектирования, ориентированных на собственный ресурсный потенциал предприятий и адаптированных к конкретным ситуациям внешней рыночной среды. Стратегическое планирование при разработке инвестиционного проекта производится в процессе оценки его финансовой состоятельности.

Снижение негативного влияния факторов третьей группы достигается разработкой специального подхода к определению уровня эффективности различных инвестиционных мероприятий с учетом конкретной цели каждого из них. Выбор и расчет критериев для определения целесообразности принимаемых решений производится в процессе оценки эффективности инвестиций.

Многообразие задач, решаемых при разработке инвестиционного проекта, предопределили последовательность изложения результатов исследований.

Одним из сдерживающих факторов развития отрасли является низкий технический и технологический уровень угольного производства. Как показывает мировой опыт, решение задач обновления и технического перевооружения действующих угольных производств наиболее эффективно может быть осуществлено путем лизинга современного оборудования. Автор считает целесообразным использовать в качестве оператора государственную лизинговую компанию, которая размещала бы заказы на производство необходимых машин и оборудования и затем передавала бы их в лизинг предприятиям угольной отрасли.

Финансовое оздоровление угледобывающих компаний неразрывно связано с изменением формы собственности. В угольной промышленности действует около 60 угледобывающих акционерных обществ (без учета дочерних), в 24 из которых имеется федеральный пакет акций или специальное право на участие в управлении ("золотая акция"), и пять государственных унитарных предприятий по добыче угля.

Опыт реструктуризации финансовой составляющей угольной отрасли показывает, что сегодня немногие предприятия способны предоставить достаточно ликвидное обеспечение крупных долгосрочных инвестиционных кредитов. Финансовое состояние большинства из них также не позволяет стабильно выплачивать долг банку с процентом. Поэтому в отсутствии полноценной господдержки, негосударственного кредита и инвестиций в отрасли целесообразно развивать новый вид комбинированного кредитно-инвестиционного финансирования -- лизинг. Улучшению финансового состояния и повышению инвестиционной привлекательности угольных предприятий призван служить факторинг, развитие которого также диктуется потребностью в росте не только производственных, но и экономических показателей в отрасли.

Оптимизация капитала угольной компании должна основываться на построении нормативной кривой его структуры с приведением величины оборотного капитала в соответствие с нормой оборачиваемости при соблюдении условия покрытия собственными средствами всего основного капитала и не менее 10% заемной части.

Методология стратегии управления инновациями на предприятиях угольной отрасли предусматривает формирование сценариев реализации инноваций на основе использования моделей и теории нелинейной динамики, а также достижений экономической науки и научно-технического развития угольной промышленности. Реальный процесс разработки и осуществления программ внедрения нововведений, управления и регулирования инноваций на угольной шахте является многоаспектным и многоуровневым. Повысить его эффективность возможно за счет разработанных. Методических положений совершенствования механизма экономического регулирования инноваций, которые содержат положения и рекомендации по использованию теории мультипликатора, фазового портрета инновационного развития капитала угольных шахт, архитектуры ансамбля инноваций, классификации инноваций, концепции устойчивого функционирования рыночного механизма и управления инновациями на угольных шахтах.

Изложенные методические положения совершенствования механизма экономического регулирования инноваций позволяют повысить качество разработки и реализации программ внедрения инноваций по каждой угольной шахте в современных рыночных условиях хозяйствования; утверждены и приняты к использованию Департаментом угольной промышленности Министерства энергетики Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Новикова, Татьяна Николаевна, 2004 год

1. Агафонов Г.В., Орехова Л.Н., Попов С.П., Соколов А.Д. Автоматизированное рабочее место исследователя перспектив развития угольных бассейнов // Технология программирования 90-х: Тез.докл. междунар. конференции-ярмарки. - Киев, 1991

2. Агафонов Г.В., Орехова Л.Н., Попов С.П., Соколов А.Д. Автоматизированное рабочее место исследователя перспектив развития угольных бассейнов // Технология программирования 90-х: Тез.докл. междунар. конференции-ярмарки. Киев, 1991.

3. Атоян Р.Э. Экономические основы инвестиционной привлекательности угледобывающего производства в России. М: 2001

4. В России создается мощный угольный холдинг. Первая вертикаль. 20.03.2001

5. Галиев А., Лысова Т., Сиваков Д. Переход четверти нефтяного рынка России в руки государства и создание единых энергоугольных компаний закономерная реакция ТЭКа на резкое ухудшение условий хозяйствования// Эксперт.- 1999. - № 6.

6. Галиев А., Лысова Т., Сиваков Д. Переход четверти нефтяного рынка России в руки государства и создание единых энергоугольных компаний- закономерная реакция ТЭКа на резкое ухудшение условий хозяйствования// Эксперт.- 1999. № 6.- с.10-11.

7. Дондуков А. Н., Сайфуллин И. Ш. Технические возможности оборонной промышленности в перевооружении предприятий ТЭКа. // «ПОТЕНЦИАЛ» ЗА 2001 №410 .ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ИНФОРМАЦИОННЫЙ СБОРНИК

8. ИНВЕСТИЦИИ В УГОЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ " 2002

9. П.Еремеев В.М., Григорьев Ю.С., Григорьев К.Ю., Изыгзон Н.Б., Петренко Е.В., Петренко И.Е., Пешков И.С., Рожков А.А., Сазыкин С.П., Смертин О.С. Проектирование угольных шахт, разрезов и обогатительных фабрик М ЗАО "Недра коммюникейшнс ЛТД" 2000

10. Ермилов О. М., Облеков Г. И., Кононов В. И., Тер-Саакян Ю. Г., Гордеев В. Н., Чупова И. М., Харитонов А. Н. Повышение эффективности крупных газовых месторождений на севере Западной Сибири. // «ПОТЕНЦИАЛ» ЗА 2001 №4

11. Известия 20.04.01. Перспективы развития российской угольной промышленности РФ (точка зрения Минэнерго)

12. И.Капица С.П., Курдюмов С.П., Малинецкий Г.Г. Синергетика и прогнозы будущего // М: Эдиториал УРСС,2001

13. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита / Московский финансовый институт, Изд во "Финансы" 1966

14. Крупнейшие компании угольного рынка России. Прямые инвестиции №2 2003г.

15. Малышев Ю. Н., Трубецкой К. Н. Развитие угольной промышленности России в начале нового века. №1, с. 20 «Потенциал» 2001

16. Малышев Ю. Н., Трубецкой К. Н. Развитие угольной промышленности России в начале нового века. // «ПОТЕНЦИАЛ» ЗА 2001 №1

17. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Утверждено Госстроем России от 31 марта 1994г. (N7-12/47) М: 1994. -80с.

18. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Утверждено Госстроем России от 31 марта 1994г. (N7-12/47) М: 1994. -80с.

19. Минерально-сырьевая база угольной промышленности России в 2-х томах, (регионы и бассейны). -М.: Издательство Московского государственного горного университета, 1999.

20. Новый этап развития российского рынка угля. Компания 19.03.01

21. ОБ ИТОГАХ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ УГОЛЬНОЙ

22. ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ПЕРВООЧЕРЕДНЫХ ЗАДАЧАХ ПО РАЗВИТИЮ ОТРАСЛИ (ИНТЕРВЬЮ ЖУРНАЛУ "УГОЛЬ") А.Б.ЯНОВСКИЙ Доктор экон. наук Заместитель министра энергетики Российской Федерации//Уголь №1 2002

23. Оптимальная стратегия угольного бизнеса. // Красноярский аналитический журнал № 4. 2002

24. Оригинальный зачет предлагают угольщики государству

25. Перспективы развития российской угольной промышленности РФ (точка зрения Минэнерго) // Известия 20.04.01

26. Перспективы российского рынка угля. Известия 29.03.01

27. Пригожий И., Стенгерс И. Время, хаос, кванты К решению парадокса времени М: Изд Группа "Прогресс" -1999

28. Профиль 27.08.01. 16 сентября 2002 г. 13:55

29. Реальность и перспективы угольной промышленности. Дарья Бережкова, «Сегодня в Иркутске» от 3 июля 2002 г.

30. Региональные энергетические программы: методические основы и опыт разработки/ Под ред. Б.Г.Санеева.- Новосибирск, Наука, 1995- 246 с.

31. Региональные энергетические программы: методические основы и опыт разработки/ Под ред. Б.Г.Санеева,- Новосибирск, Наука, 1995- 246 с.

32. Рожков А.А. Социально-экономические последствия реструктуризации угольной отрасли России. М: 2003

33. Роль угольной отрасли в энергетической стратегии России в XXI веке. Уголь. № 6. 2002

34. Роснефть будет добывать уголь. Известия 17.04.01

35. Россия: государственная политика и проблемы развития угольной промышленности. Время новостей 19.06.2002

36. Сибирская угольно-энергетическая компания СУЭК "Байкал-уголь" на рынке угля России. Известия 06.06.2002

37. Сибирская угольно-энергетическая компания СУЭК "Байкал-уголь" на рынке угля России. Известия 06.06.2002

38. Смертин О.С. Инновации на угольных шахтах экономическая категория М, 2001

39. Смертин О.С. Методика формирования стратегии реализации инноваций на угледобывающих предприятиях и экономической оценки результатов ин новаций М: ЦНИЭИуголь 2001

40. Смертин О.С. Технические новшества ~ новая реальность повышения экономической эффективности шах // "Уголь" 2001 - № 124 5. Современные тенденции и проблемы развития угольной промышленности России. Русский фокус 15.04.2002

41. Современные тенденции развития угольной промышленности России. Профиль 04.06.2001

42. Состояние рынка угля в России, ближние и дальние перспективы. Уголь. № 1 2002

43. Стратегия развития угольной отрасли. Проблемы и пути их решения. JI.A. Тропко. Уголь. № 3. 2003

44. Стратегия развития угольной промышленности России в первые десятилетия XXI века. Новосибирск: 2003

45. Топливно-энергетический комплекс. // «ПОТЕНЦИАЛ» ЗА 200151 .Тулеев A.M. Уголь России в XXI веке. Проблемы и решения. М: 2003

46. Угольная промышленность основные направления деятельности и меры по их реализации. Уголь. № 4 2003

47. Угольная промышленность России. Время новостей 30.07.2002

48. Угольная промышленность России. Эксперт 11.12.2000

49. Харанутова К. Можно ли положить ГРЭС в карман// Комсомольская правда.-1999.- 12 марта.

50. Харанутова К. Можно ли положить ГРЭС в карман// Комсомольская правда.-1999.- 12 марта.

51. Чурашев В.Н., Маркова В.М. Перспективы развития угольной промышленности России// Энергетическая безопасность России: новые подходы к развитию угольной промышленности: Сб. докл. науч.-практич. конф. Кемерово, 2002.

52. Шахта "Распадская" между прошлым и будущим (1996-2000) Сборник статей ЗАО "Распадская" НТЦ НИИОГР, Междуреченск Челябинск -2001

53. ХЦукин В.К. Социально-экономические проблемы реструктуризации угольной отрасли. М: 2003