Инвестиционная привлекательность региона как фактор повышения его конкурентоспособности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Новикова, Анна Сергеевна

• Новикова, Анна Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Новикова, Анна Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА КАК ФАКТОРА ЕГО КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ.

1.1 Регион как экономическая система приоритетного инвестирования прогрессивных структурных сдвигов.

1.2 Факторы конкурентоспособности региона.

1.3 Методики определения конкурентоспособности региона с учетом инвестиционного фактора.„.

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ.

2.1 Конкурентные позиции Ставропольского края в ЮФО.

2.2 Инвестиционный потенциал Ставропольского края.

2.3 Характеристика инвестиционного климата Ставропольского края.

3 ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ЕГО КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ.

3.1 Определение отраслевых «точек роста» с учетом инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности.

3.2 Формирование инновационной среды инвестиционной деятельности.

3.3 Развитие инвестиционной инфраструктуры Ставропольского края.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционная привлекательность региона как фактор повышения его конкурентоспособности»

Актуальность темы исследования. В условиях децентрализации экономической системы российского общества, передачи полномочий в различных сферах деятельности на уровень регионов резко увеличилась их экономическая самостоятельность и полномочия в сфере жизнеобеспечения населения. Составной частью этой тенденции стало повышение ответственности субъекта регионального управления за эффективность социально-экономического функционирования территории. Обозначенная тенденция ставит субъект регионального управления перед необходимостью разработки стратегии экономического роста, важным элементом которой выступает повышение конкурентоспособности хозяйственного комплекса региона. Эта проблема обостряется в условиях борьбы за инвестиции в те или иные регионы как внутренних инвесторов, так и инвесторов зарубежных стран.

В современных условиях регионы становятся субъектами конкуренции, по-разному использующими потенциал собственной территории. В зависимости от эффективности этого использования, они обладают разной способностью открывать, использовать и удерживать конкурентные преимущества. Все это приводит к необходимости развития систем оценки, анализа и управления конкурентоспособностью регионов, с одной стороны, и актуализирует проблемы выделения ключевых факторов повышения конкурентоспособности, в условиях ограниченности конкурентных ресурсов, с другой.

В этой же связи важной проблемой становится выбор сфер наиболее выгодного приложения капитала. Это требует детального изучения и учета, как общеэкономических факторов, определяющих функционирование этих сфер, так и специфических особенностей осуществления в них конкретных инвестиционных проектов. Поэтому возрастает потребность в обобщении накопленного отечественного опыта разработки стратегии инвестирования, исследование возможностей адаптации западного инструментария инвестиционных стратегий к реалиям российской экономики и развития на этой основе современных методических подходов к определению приоритетных направлений инвестиционной политики региона.

Несмотря на острую практическую актуальность изложенных проблем, исследование конкурентоспособности регионов является относительно новым объектом изучения. Это связано с тем, что в нашей стране до начала процессов либерализации регион не выступал как самостоятельный субъект хозяйствовании, а анализировался в основном с ресурсно-производственной стороны (определение показателей эффективности капиталовложений и т.п.). В период реформирования стало проводиться изучение сложившейся в регионах инвестиционной ситуации на базе сначала зарубежных, а затем отечественных методик с целью сравнительного анализа инвестиционной привлекательности регионов. Однако, вопросы изучения факторов конкурентоспособности регионов не получили должного развития, хотя в 60-80-е годы за рубежом уже начинает формироваться новая региональная наука, исследующая процессы конкуренции регионов. В то же время, теории конкуренции регионов, аналогичной теории конкуренции фирм, пока не существует, не выделены и основные факторы, определяющие конкурентоспособность того или иного региона. Поэтому необходима разработка проблемы конкурентоспособности регионов с двух позиций: как категории инвестиционной проблематики и как категории регионоведения, что обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Методологические аспекты проблемы инвестирования в той или иной степени освещаются в работах многих видных ученых-экономистов. На начальных этапах становления теории инвестиций большой вклад в науку внесли выдающиеся зарубежные экономисты, в числе которых Р.Барр, К.Викселль, М.Миллер, Ф.Модильяни, Г.Марковиц, А.Маршалл, Ф.Найт, В.Репке, Д.Рикардо, А.Смит, Л.Дж.Сэвидж, Е.Соломон, Э.Хансен, С.Харрис, Дж.Хикс, И.Фишер, М.Фридман, У.Шарп и др.

Разработка инвестиционной проблематики в отечественной экономической науке первоначально была связана с вопросами оценки эффективности капитальных вложений, которые исследовались в трудах Г.Бирмана, В.Красовского, Г.Краюхина, В.Лившица, В.Логинова, П.Лутовинова, В.Новожилова, А.Ноткина, А.Первозванского, С.Струмилина, А.Тащева, Н.Федоренко, А.Шахназарова, С.Шмидта, Т.Хачатурова и др.

На современном этапе с переходом к рыночной экономике возникла необходимость пересмотра ряда традиционных подходов к анализу инвестиций, в связи с чем получили развитие исследования инвестиционной привлекательности регионов. В этом направлении имеется достаточное количество как зарубежных, так и отечественных методик. Среди зарубежных следует выделить методики Гарвардской школы бизнеса, Тейна - Уолтера, Котлера — Хейзлера. Оценки инвестиционного климата и рисков периодически проводятся ведущими мировыми экономическими журналами, такими, как «The Economist», «Fortune», и экспертными агенствами «Moody's», «Standard & Poor», IBCA. Отечественные методики ориентированы на межрегиональный сравнительный анализ инвестиционной привлекательности, среди них можно выделить методику мониторинга социально-экономического климата российских регионов журнала «Коммерсантъ» (1993); ежегодный рейтинг инвестиционной привлекательности России журнала «Эксперт-РА» (с 1996 г. по настоящее время); «Методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации», выполненные авторским коллективом Совета по изучению производительных сил (СОПС) Минэкономразвития РФ и РАН в составе И.И.Ройзмана, И.В.Гришиной, А.Г.Шахназарова и др. (2001); «Методику расчетов индексов инвестиционной привлекательности регионов», разработанную совместно Экспертным институтом (Россия) и Центром по изучению России и Восточной Европы Бирмингемского университета (Великобритания) (1996); «Методику оценки инвестиционного климата регионов России» Института экономики РАН и ряд других.

В настоящее время вопросами изучения инвестиционной проблематики занимаются довольно большое количество отечественных ученых, таких как В.Бард, В.Бочаров, А.Водянов, С.Глазьев, Е.Жуков, Л.Игонина, М.Лимитовский, И.Липсиц, С.Лушин, Я.Миркин, В.Сенчагов, В.Слепов, В.Усоскин, И.Гришина, А.Шахназаров, И.Ройзман, Н.Игошин, Н.Климова, Н.Колесникова, В.Иванов, А.Коробова и др. Причем следует отметить, что во всех этих исследованиях так или иначе предпринимаются попытки расчета интегрального показателя оценки инвестиционного аспекта социально-экономического развития региона. Однако, разнообразие и многоаспектность качественных подходов привели к возникновению противоречий по поводу понятийного аппарата и разработанных методик, что обусловливает необходимость дальнейшей работы по определению системы анализа и оценки инвестиционного климата, инвестиционной привлекательности и инвестиционного потенциала региона.

Гораздо большее число работ - по конкурентоспособности. Особенно широко изучена конкурентоспособность товаров, фирм и отраслей. Это труды российских и зарубежных ученых, таких как И.Ансофф, О.Виханский, М.Гельвановский, И.Герчикова, М.Каретников, Ф.Котлер, Ж.Ламбен, М.Мишин, М.Портер, А.Стрикленд, А.Томпсон, Э.Уткин, Р.Фатхутдинов, А.Юданов и др.

На национальном или страновом уровне выделяется фундаментальный труд М.Портера «Международная конкуренция», основы рыночной конкуренции заложены в работах С.Л. Брю, Л.Р.Макконела, Дж.Р. Хикса, Д.Сакса, А.Стрикленда,, Дж. Эванса, А.Томпсона, и др. Помимо этого, значительный вклад в исследование конкурентоспособности и разработку практических рекомендаций вносят международные организации (ОЭСР, Всемирный экономический форум (ВЭФ), Мировой банк), и международные интеграционные структуры.

Вопросы теории и практики исследования конкурентоспособности регионов наименее изучены. Среди авторов работ по данной проблематике можно выделить таких, как А.Бандурин, Б.Чуб, А.Панкрухина, А.Гранберг, О.Иншаков, В.Лексин, Д.Львов. Отдельно следует выделить монографию коллектива авторов под ред. Перского Ю.К. и Калюжновой Н.Я. «Конкурентоспособность регионов: теоретико-прикладные аспекты» (2003), в которой рассматриваются теоретические и прикладные проблемы конкурентоспособности применительно к российским регионам. Однако до настоящего времени нет единого определения конкурентоспособности регионов, не выделены и основные факторы повышения конкурентоспособности региона как субъекта хозяйствования в новых социально-экономических условиях.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей научных работников (экономические науки). Тема диссертации соответствует специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью, п. 4.9 - Совершенствование институциональной системы государственной поддержки инновационной деятельности; п. 4.12 - Развитие теоретических основ и методического инструментария приоритетного инвестирования прогрессивных структурных сдвигов в экономических системах.

Целью диссертационной работы выступает анализ инвестиционной привлекательности региона, рассмотренной в качестве важного фактора повышения его конкурентоспособности.

Для достижения поставленной цели в процессе исследования решались следующие задачи:

1) систематизировать сложившиеся подходы к определению понятия «регион» как экономической системы приоритетного инвестирования прогрессивных структурных сдвигов;

2) выделить основные факторы, влияющие на конкурентоспособность регионов;

3) уточнить методику оценки инвестиционной привлекательности региона;

4) разработать методику определения финансового инвестиционного потенциала как составной части инвестиционной привлекательности на материалах Ставропольского края;

5) выявить эффективность использования базовых элементов инвестиционного потенциала - инвестиционного финансового и фондового потенциалов и рабочей силы - для повышения привлекательности и увеличения конкурентоспособности региона;

6) проанализировать инвестиционный климат Ставропольского края как составную часть инвестиционной привлекательности региона;

7) провести позиционирование основных региональных отраслевых промышленных комплексов в Ставропольском крае для обоснования стратегии инвестиционной политики;

8) разработать приоритетные направления инвестиционной политики региона, направленные на повышение конкурентоспособности Ставропольского края.

Объектом исследования являются организационно-экономические отношения между субъектами социально-экономической системы региона в процессе формирования его конкурентоспособности.

Предмет исследования - факторы, влияющие на повышение инвестиционной привлекательности региона.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области экономической теории конкуренции, инвестиционной проблематики, регионального управления, стратегического менеджмента, территориального маркетинга, а также законодательные акты и постановления Правительства Российской Федерации, нормативно-правовые акты субъектов РФ по вопросам региональной политики. В качестве источников информации использовались данные Государственного комитета по статистике Российской Федерации и Ставропольского края, результаты обобщений исследований, выполненных различными авторами и институтами по проблемам конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности регионов, материалы научно-практических конференций и совещаний.

В ходе работы использовались следующие методы исследования: сравнительный, социологический, абстрактно-логический, экономико-статистический, системного анализа, графического и экономико-математического моделирования, экспертных оценок.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования исходит из основных положений современной теории инвестиций в процессах формирования конкурентоспособности регионов, и отражает авторскую научную позицию, ядром которой является утверждение о том, что в условиях децентрализации экономики регион как экономическая система обладает возможностью самостоятельно вырабатывать и реализовывать стратегию, направленную на повышение конкурентоспособности путем увеличения своей инвестиционной привлекательности на основе выработки приоритетных направлений инвестиционной политики.

Положения диссертации, выносимые на защиту: 1. Происходящие в настоящее время процессы глобализации и регионализации привели к изменению роли регионов в хозяйственном комплексе страны и поэтому — к переопределению сущности понятия «регион». В качестве региона следует рассматривать выделившуюся в процессе общественного (территориального) разделения труда часть территории страны, которая обладает объективными возможностями осуществления хозяйственной деятельности; характеризуется комплексностью и целостностью хозяйства; экономической специализацией; общностью и специфическим по отношению к другим территориям характером воспроизводственного процесса; наличием органов управления, обеспечивающих решение стоящих перед регионом задач и полномочными по распоряжению получаемых доходов от ведения хозяйственной деятельности.

2. Методика оценки инвестиционной привлекательности региона включает в себя учет следующих составляющих: показателей инвестиционного потенциала и показателей инвестиционного климата. Оценка инвестиционного потенциала включает в себя инвестиционные ресурсы (финансовый и фондовый потенциалы, трудовые ресурсы и пр.) и инфраструктуру инвестиционной деятельности (банки, биржи, страховые компании и пр.). Инвестиционный климат определяется наличием некоммерческих инвестиционных рисков и институциональной средой, к которой следует отнести формальные правила и неформальные ограничения инвестиционной деятельности.

3. Методика оценки финансового инвестиционного потенциала региона представляет собой определение и суммирование реального финансового потенциала предприятий, рассчитываемого по формуле 1сг = 1сп - (1сп * 01)/ 100, и реального финансового потенциала населения, который рассчитывается по формуле 1рг = 1рп - (1рп * 01)/100.

4. Изучение инвестиционного климата Ставропольского края, который формируется нормативно-правовой базой, показывает, что доминирующее влияние на него имеют факторы, увеличивающие инвестиционные риски, а именно: экономико-географическое положение края в зоне рискованного земледелия, геополитическая близость конфликтных зон, а также наличие неформальных ограничений, влияющих на характер управления - чрезмерная бюрократизация чиновничьего аппарата и недостаток квалифицированных кадров в органах управления; отсутствие четких механизмов реализации законов; недостаточность финансовых средств для реализации принятых программ поддержки. Эти факторы значительно снижают инвестиционную привлекательность региона и его конкурентоспособность, что отражается на низком цивилизационном уровне развития региональных бизнес-структур.

5. Для повышения конкурентоспособности Ставропольского края перспективными отраслями («точками роста») инвестиционной поддержки должны стать: пищевая промышленность, машиностроение и металлообработка. При этом приоритетная роль должна отводиться пищевой промышленности, которая позволит стимулировать подъем сельскохозяйственного производства края и обеспечение его продовольственной безопасности.

Научная новизна исследования состоит в совершенствовании методологического и теоретического инструментария осуществления прогрессивных структурных сдвигов в экономике региона, позволяющего активизировать инновационные факторы инвестиционной привлекательности. Элементами научного вклада являются следующие результаты проведенных исследований: уточнено теоретическое определение понятия «регион», сущностным содержанием которого выступает способность административно-хозяйственной единицы к самостоятельной эффективной хозяйственной деятельности в условиях рынка; уточнена методика оценки инвестиционной привлекательности региона, которая представляет собой комплекс показателей: «инвестиционный потенциал», «инвестиционный климат», «инвестиционные некоммерческие риски», «институциональная среда инвестиционной деятельности»; предложена методика определения финансового инвестиционного потенциала региона, включающая нахождение реального финансового потенциала населения и предприятий, и выполнен его расчет на материалах Ставропольского края; уточнена методика позиционирования региональных отраслевых комплексов для выделения «точек роста», основанная на расчете комплексных показателей инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности отраслей, в соответствие с которой намечена стратегия инвестирования основных отраслей промышленности Ставропольского края; разработана проективная модель интегрирующей структуры, нацеленной на отбор альтернатив инновационного развития, и продвижение инновационных технологий в производство - Фонд инновационного развития; определены ее основные функции и принципы деятельности; а также предложена структура формирования инновационного биотехнологического кластера, направленного на преимущественное развитие одной из «точек роста» края -пищевой промышленности;

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что отдельные положения диссертации включают принципиально новые подходы к проблеме формирования и развития конкурентоспособности региона, основанные на активизации инвестиционного фактора, что может служить дальнейшему углубленному изучению региональной конкурентоспособности во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по инвестиционной поддержке основных отраслей промышленности края, по формированию и развитию инновационной среды и инновационной стратегии региона, по укреплению финансовой основы инвестиционного потенциала. Непосредственно практическое значение имеют представленные в диссертации следующие разработки: методика выявления «точек роста», основанная на определении отраслевых конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности; методика расчета реального финансового потенциала региона; модель создания интегрирующего фонда инновационного развития региона, и схема поэтапного отбора альтернатив инновационного развития; стратегия формирования финансовой основы инвестиционного потенциала региона, обеспечивающая коренное изменение структуры краевых инвестиций.

Рекомендации, предложенные в диссертации, могут быть полезны в практической деятельности структур управления Ставропольского края.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на Межрегиональной научно-практической конференции студентов и аспирантов «Проблемы управляемости рыночной экономики» (Нальчик, 2004), на региональной конференции «Новая экономика: реалии XXI века, проблемы и перспективы», (Ставрополь, 2004), на 50-й юбилейной научно-методической конференции «Университетская наука - региону» (Ставрополь, 2005), а также на ежегодных научных семинарах экономического факультета Ставропольского государственного университета.

По теме диссертации опубликовано 10 работ общим объемом 4,58 п.л., в том числе авторских - 3,79 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (180 наименований). Содержит 50 таблиц и 13 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Новикова, Анна Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В настоящее время происходит изменение роли регионов не только в российской, но и в мировой экономике. Современные процессы глобализации приводят к тому, что не только страны, но и регионы становятся субъектами конкуренции. Это связано с рядом факторов: во-первых, регион начинает выступать узловым пространством, где сталкивается территориальная политика государства, региона и крупного капитала, причем центральное место в ней занимает рынок стратегических инвестиций. Во-вторых, формирование рыночных ниш крупных корпораций может осуществляться только при опоре на интегрированные региональные рынки. В-третьих, прослеживается необходимость придания приоритетного значения территориальному аспекту отраслевого развития, что обусловливает превращение регионов в статусные, наряду с федеративной властью и крупным капиталом. В связи с этим, в настоящее время под регионом как субъектом хозяйствования следует понимать выделившуюся в процессе общественного (территориального) разделения труда часть территории страны, которая характеризуется специализацией на производстве тех или иных товаров и услуг, общностью и специфическим по отношению к другим территориям характером воспроизводственного процесса; комплексностью и целостностью хозяйства; наличием органов управления, обеспечивающих решение стоящих перед регионом задач, и обладает возможностями осуществления хозяйственной деятельности: имуществом, дающим возможности получения доходов от ведения хозяйственной деятельности, полномочиями по поводу получаемых доходов.

2. В настоящее время еще не определен окончательный состав факторов конкурентоспособности регионов, более того, по мере развития уже имеющиеся факторы будут дополняться новыми, а прежние - утрачивать свое значение. Поэтому, опираясь на уже имеющиеся методические подходы, можно предложить выделить основные факторы конкурентоспособности, определяющие развитие регионов, по «принципу влияния» факторов на рейтинг и конкурентоспособность регионов. Тогда, определяющими являются следующие факторы конкурентоспособности: специализация региона; инвестиции, в том числе ПИИ; финансовая инфраструктура; инновации; институты.

3. Инвестиционная привлекательность региона - это совокупность его объективных и субъективных характеристик, влияющих на результаты инвестиционной деятельности и определяющих положение региона для субъекта инвестирования. Инвестиционная привлекательность региона складывается из таких составляющих, как инвестиционный климат и инвестиционный потенциал. В свою очередь, инвестиционный потенциал состоит из инвестиционных ресурсов и инфраструктуры инвестиционной деятельности. Инвестиционный климат определяется наличием некоммерческих инвестиционных рисков и развитием институциональной среды. Причем к институциональной среде, по нашему мнению, следует отнести формальные правила и неформальные ограничения инвестиционной деятельности.

4. Несомненным конкурентным преимуществом края является наличие квалифицированных трудовых ресурсов при относительно низкой их стоимости. Так, по удельному весу трудоспособного населения в общей численности населения Ставропольский край занимает шестое место среди субъектов ЮФО - 57%, по численности официально зарегистрированных безработных - седьмое место - 13,9 тыс.чел. Уровень безработицы в крае ниже, чем в Краснодарском крае (10,9%) и Ростовской области (12,2%). А стоимость рабочей силы в Ставропольском крае гораздо ниже, чем в среднем по России и большинству Федеральных округов. По производительности труда Ставропольский край не имеет конкурентных преимуществ по сравнению с наиболее развитыми субъектами ЮФО и некоторыми субъектами РФ. Однако, по зарплатоемкости продукции, т.е. доли заработной платы в одном рубле продукции, край имеет преимущества в таких отраслях, как промышленность, сельское хозяйство, торговля и общественное питание. В то же время, по качеству или квалификации человеческого капитала Ставропольский край намного опережает основные субъекты РФ.

5. Ставропольский край имеет значительный финансовый потенциал. Расчет финансового потенциала по предложенной нами методике показал, что он может составлять ежегодно около 37025,8 млн. руб., или 37,03 млрд. руб. Эта сумма показывает объем финансовых средств, который можно привлечь в качестве инвестиций при наличии определенных инструментов стимулирования инвестиционной активности.

6. Анализ фондового потенциала Ставропольского края показал, что наблюдается устойчивая динамика роста материалоемкости продукции, а отдача одного рубля материалов имеет стабильную тенденцию к снижению. На основании вышеизложенного следует предположить, что рассчитанные выше потенциальные финансовые денежные ресурсы следует инвестировать в основные средства производственного назначения, разработанные на основе инновационных ресурсосберегающих технологий. Создание инновационно-технологического базиса инвестиционной политики является одним из главных направлений повышения конкурентоспособности региона в настоящее время.

7. Важной составляющей инвестиционного потенциала региона является его инвестиционная инфраструктура. При этом, на наш взгляд, она должна рассматриваться как вспомогательная подсистема, обслуживающая весь цикл инвестиционного процесса: процесс аккумулирования инвестиционных ресурсов, собственно этап инвестирования и процесс обмена инвестиционной продукцией, т.е. инвестиционную инфраструктуру будут характеризовать показатели, относящиеся к разным стадиям данного цикла.

8. На стадии аккумуляции инвестиционных ресурсов наибольшее значение имеют различные кредитные организации. В настоящее время в крае темпы роста кредитных вложений гораздо ниже, чем потребность экономических субъектов в кредитных ресурсах при нерешенных проблемах обновления и модернизации производственного оборудования. Доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал предприятий и организаций экономики края имеет устойчивую тенденцию к повышению. Однако и эта величина недостаточна для эффективного кредитования экономики края. Кроме того, немногим более 30% предоставленных кредитов приходится на ссуды сроком более одного года, и их сумма составляет порядка 20% по отношению к величине прямых инвестиций. Подавляющая их часть идет на кредитование оборотных средств и иные операции.

9. К основным инвестиционным институтам, представляющим фондовый рынок Ставропольского края, относятся инвестиционные компании, осуществляющие брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, реестродержатели, пенсионные фонды и страховые компании. Фондовые биржи и фондовые отделы валютных и товарных бирж, а также паевые инвестиционные фонды (ПИФ), специализированные инвестиционные фонды приватизации (СИФП) в крае отсутствуют. Практически все участники фондового рынка занимаются брокерской и дилерской деятельностью, кроме того, все они находятся в г.Ставрополе, что говорит о их слабом влиянии на инвестиционную деятельность в крае. В то же время расчетно-клиринговые организации на территории края не зарегистрированы. В целом можно констатировать, что фондовый рынок в крае развит недостаточно.

10. Одним из важных институтов аккумуляции денежных средств являются пенсионные фонды. В Ставропольском крае зарегистрировано 2 негосударственных пенсионных фонда. Ведущую роль в получении инвестиционных доходов играет Ставропольский краевой НПФ. Однако он не оказывает существенного влияния на инвестиционную деятельность в крае, так как инвестирует в основном в ценные бумаги правительства РФ.

11. Одним из элементов инвестиционной инфраструктуры, призванным играть важную роль в аккумуляции инвестиционным ресурсов, являются страховые компании. На начало 2002 года в Ставропольском крае было зарегистрировано 8 страховых компаний и 61 филиал. Наибольшая доля страховых резервов организаций находится в денежных средствах, что говорит о незначительной роли страховых компаний в инвестиционной деятельности предприятий края.

12. Одним из важных показателей развития инвестиционной инфраструктуры является рынок лизинговых услуг. Система лизинга в Ставропольском крае применяется, в основном сельскохозяйственными предприятиями для обновления машинно-тракторного парка. Анализ лизинга в крае показывает, что при высокой потребности в инвестициях, активность субъектов рынка лизинга низка. Это связано как с ограниченностью финансовых ресурсов, так и с неразвитостью институциональной среды: несовершенство лизингового законодательства, низкая степень информированности предприятий и т.п.

13. При анализе инвестиционной инфраструктуры важную роль играет характеристика деятельности предприятий и организаций, обслуживающих стадию обмена и распределения строительных материалов и инвестиционной продукции. К ним относятся строительные организации, предприятия оптовой торговли, транспорта и связи.

В строительстве наблюдается тенденции сокращения удельного веса работ, выполненных по договорам строительного подряда, в общем объеме ввода в действие основных фондов, и снижения ввода в действие объектов жилищного и социально-культурного назначения. Цены на строительно-монтажные и другие виды работ в строительной отрасли края имеют тенденцию к повышению. Экономическая оценка степени доступности жилья для домашних хозяйств Ставропольского края показывает, что в среднем одно домохозяйство для приобретения квартиры должно потратить 28 лет, без учета процентных платежей за пользование ипотечным кредитом. Относительно низкие доходы населения края, низкий платежеспособный спрос основной массы населения, нуждающегося в получении или улучшении своих жилищных условий, обусловливает невозможность финансирования строительства жилья полностью за счет средств населения.

Это, в свою очередь, делает Ставропольский край привлекательным для внешних инвесторов в сфере жилищного строительства.

Оптовой торговлей инвестиционной продукцией (производственно-технического назначения) в крае занимаются 48 организаций. Предприятиями оптовой торговли края осуществляется торговля инвестиционными товарами с другими регионами Российской Федерации. В числе вывозимой продукции производственно-технического назначения можно выделить следующую: нефть, пленки полимерные, минеральные удобрения, мягкие кровельные, изоляционные и стеновые материалы, полиэтилен и пр. Вывоз (продажа) инвестиционной продукции из года в год возрастает.

Состояние транспортной отрасли в крае характеризуется следующими показателями: имеются два международных аэропорта в гг. Ставрополь и Минеральные Воды, последних из которых способен принимать пассажирские самолеты всех типов. Ежегодный объем пассажирских перевозок авиакомпаниями края составляет около 400 тыс. чел. Наземная транспортная сеть связывает Ставропольский край с важнейшими портами на Черном (Новороссийск, Туапсе), Каспийском (Махачкала, Дербент) и Азовском (Таганрог) морях, обеспечивает надежную связь со всеми населенными пунктами края, регионами России и странами зарубежья. По обеспеченности автомобильными дорогами с твердым покрытием Северный Кавказ занимает второе место в России после Центрального экономического района. По коэффициенту плотности автомобильных дорог (коэф. Энгеля) край занимает третье место среди субъектов ЮФО (36,2 - в 2003 г.).

На рынке услуг связи доминирующее положение занимает ОАО «Электросвязь». В перечень ее услуг входит: междугородняя и международная телефонная связь, местная (городская и сельская) телефонная связь, подвижная радиотелефонная связь, передача данных, проводное и эфирное вещание, сотовая связь. Территория края на 100% охвачена кольцевой оптово-волоконной линией связи. В области «высоких» телекоммуникационных технологий в крае создана транспортная система (скорость 622 Мбит/сек), на основе которой развиты сети 180Ы-цифровые абонентские линии, позволяющие подключать к цифровому телефонному аппарату несколько терминалов: компьютер, факс, видеотелефон и др.

14. Проведенный анализ дает возможность охарактеризовать инвестиционный потенциал Ставропольского края как значительный, но неоднородный и используемый не в полной мере. Это подтверждается большой концентрацией человеческого потенциала, разнообразием природно-сырьевых ресурсов, уникальными условиями для развития сельскохозяйственного производства, богатым рекреационным комплексом и т.п.

15. По разработанной нами схеме оценки инвестиционной привлекательности региона инвестиционной климат определяется двумя составляющими - инвестиционными рисками и институциональной средой.

Институциональная среда инвестиционного климата края характеризуется наличием формальных правил и неформальных ограничений. Важнейшим элементом формальных правил институционального компонента инвестиционного климата региона являются законодательные условия. Качество этих условий формирует правовое пространство реализации инвестиций. И во многом определяющую роль здесь играет наличие региональной законодательной базы в области инвестирования. Анализ законодательно-правовых норм, регулирующих инвестиционную деятельность в Ставропольском крае, позволяет констатировать, что определенные формальные правила институционального компонента инвестиционного климата региона развиты достаточно хорошо. Причем, край входит в тройку лидеров России по уровню законодательной базы в этой сфере (в крае принято и работает около 10 основополагающих законов, стимулирующих бизнес).

Второй компонент институционального фактора — неформальные правила отражают определенные поведенческие особенности субъектов инвестиционной деятельности в конкретном регионе.

Проведенный анализ показал, что в целом инвестиционный климат Ставропольского края характеризуется развитой нормативно-правовой базой при наличии существенных политических, финансовых и социальных рисков, обусловленных экономико-географическим положением края и наличием определенных социально-экономических проблем, связанных с этим, а также некоторыми неформальными ограничениями: отсутствием четких механизмов реализации некоторых законов; недостаточностью финансовых средств для реализации принятых программ поддержки; чрезмерной бюрократизацией чиновничьего аппарата; недостатком квалифицированных кадров в органах управления; недостаточным уровнем образования субъектов регионального бизнеса.

16. Одним из главных направлений инвестиционной политики региона является идентификация «точек роста» и выделение из хозяйственного оборота неэффективных предприятий и производств. На основании проведенного нами исследования, для Ставропольского края можно выделить следующие отраслевые «точки роста»: пищевая промышленность, машиностроения и металлообработка, лесная, лесообрабатывающая и целлюлозно-бумажная. Причем из них следует отдавать приоритет пищевой промышленности, т.к. ее развитие способно обеспечить и подъем сельскохозяйственного производства в крае, что является необходимым условием обеспечения его продовольственной безопасности.

17. Следующим приоритетным направлением инвестиционной политики региона является выбор направлений и механизмов инвестирования в инновационные виды деятельности - в высокие технологии, в отрасли, производства, базовые виды продукции, существенно повышающие долю России в высоких технологиях в мировом масштабе.

Инновационная активность бизнеса в крае остается пока низкой. Это связано, в первую очередь, с тем, что для представителей бизнеса новые знания, ^ научно-техническая информация весьма далеки от коммерческого применения — в силу невозможности рассчитать какой-либо эффект от потенциальных инвестиций. Заинтересовать можно только доведенными до конечной стадии научными идеями, т.е. технологиями. И в то же время представители бизнеса объективно рассматривают риски внедрения инноваций как чрезмерные. В этих условиях для активизации инновационной ^ деятельности Правительство края должно взять на себя организацию и стимулирование инновационного роста по примеру успешного опыта ряда новых индустриальных стран (Чили, Мексика, Израиль, Южная Корея, Бразилия и пр.). При этом, основные задачи Правительства края должны заключаться в следующем.

• Интегрировать научно-технический потенциал края и крупный бизнес & путем создания полной цепочки от создания до внедрения в производство и продвижение на рынки новых технологий.

• Создать систему оценки рыночного потенциала научно-технических и инновационных разработок с использованием экспертизы представителей общества, бизнеса и науки.

• Обеспечить рыночный отбор перспективных инновационных проектов ^ и анализ направлений научно-технического и инновационного развития (стратегических анализ).

• Создавать рискованные виды инновационного бизнеса, доводя их до коммерческой эффективности, с последующей передачей частному бизнесу.

• Обеспечивать начальный этап поддержки инновационных проектов д «посевными», т.е. стартовыми деньгами. т

• Создавать определенные льготные условия для развития новых перспективных видов деятельности.

• Проводить мониторинг целевого использования средств, выделяемых под развитие инновационных структур.

Для выполнения данных задач, на наш взгляд, при Правительстве края должен быть создан Фонд инновационного развития с выделением определенного количества денежных средств из бюджета края. В работе нами представлена примерная модель организации такого Фонда. Функции вновь созданной структуры - Фонда инновационного развития - будут состоять в финансовой поддержке и координации развития инноваций на региональном уровне. Реализация такой поддержки возможна по пяти основным направлениям: 1) предоставление грантов научно-исследовательским и академическим вузам края на разработку конкретных инновационных технологий и программ; 2) софинансирование поездок ученых-разработчиков и менеджеров ведущих инновационных предприятий за рубеж для ознакомления с уровнем развития технологий, установления деловых контактов и пр.; 3) софинансирование деятельности предприятий и организаций, осуществляющих инновационную деятельность в стратегически важных для края областях; 4) софинансирование инновационных проектов, предоставляемых сторонними организациями; 5) софинансирование инновационных проектов, разработанных по инициативе Фонда инновационного развития края.

Основными принципами деятельности данного Фонда, на наш взгляд, должны быть следующие.

• Стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса, а представителей науки к активизации инновационных исследований и разработок.

• Координация усилий бизнеса и науки в направлениях инновационного развития.

• Софинансирование инновационных проектов при сохранении управления проектами в руках бизнеса.

• Избирательность в поддержке направлений развития инновационного бизнеса.

18. В качестве одной из целей стратегии инновационного развития края следует выделить создание кластера инновационной активности на базе биотехнологий, что обусловлено, во-первых, выделением пищевой промышленности края в качестве одной из «точек роста», во-вторых, уже имеющимися в крае достижениями в области биотехнологий. В работе предложена примерная схема формирования такого кластера.

При формировании инновационной стратегии края необходимо руководствоваться следующими основными принципами.

Во-первых, это органическое включение инновационной стратегии в стратегию социально-экономического развития края.

Во-вторых, выбор направлений инновационного развития («точек роста»).

В-третьих, определение целей инновационного развития.

В-четвертых, мониторинг конкурентной инновационной среды внутри страны и международной конкурентной инновационной среды.

В-пятых, использование предпринимательского фактора.

В-шестых, выбор мер стимулирования инноваций.

При выделении приоритетных направлений инвестиционной поддержки нами предлагается использовать поэтапную схему отбора альтернатив с пятью различными вариантами финансовой поддержки инноваций. В результате предложенных нами мер уже имеющиеся структуры инновационной сети края - ЦНТИ, ИТЦ, Торгово-промышленная палата, Выставка и т.д. - будут осуществлять функции информационную, образовательную, рекламно-выставочную и предоставлять наиболее перспективные инновационные идеи и проекты Экспертному научно-техническому Совету, состоящему из представителей общества, бизнеса и науки. Экспертный Совет оценивает рыночный потенциал разработок, соответствие выбранной инновационной стратегии развитие края и представляет отобранные альтернативы Фонду инновационного развития края. Функции последнего - принятие решений о вариантах финансовой поддержки данных перспективных инновационных разработок. Кроме того, с помощью Экспертного Совета, Фонд инновационного развития проводит стратегический анализ основных направлений научно-технического и инновационного развития в стране и мире. При отсутствии необходимых инновационных разработок по перспективным направлениям, Фонд выделяет гранты ученым и научно-исследовательским коллективам края для исследований в данной области, или оплачивает поездки за рубеж менеджеров ведущих бизнес-структур края для ознакомления с уровнем развития технологий в ведущих транснациональных компаниях, для установления контактов с технологическими центрами и участия в ярмарках технологий. В функции Фонда должен входить и определенная система мониторинга и аудита, которая позволит проконтролировать целевое использование выделенных средств.

19. Для создания и эффективного функционирования рынка ценных бумаг в регионе необходимы следующие действия Правительства края:

• создание стабильной фондовой площадки по ведению операций с ценными бумагами;

• организация экспертизы ценных бумаг;

• создание региональной системы расчетов и клиринга по ценным бумагам;

• создание телекоммуникационной сети и внедрение электронного документооборота при совершении и исполнении сделок с ценными бумагами;

• создание страховых и гарантийных фондов в целях защиты прав граждан и коллективных инвесторов;

• развитие паевых инвестиционных фондов и системы хранения и обслуживания активов паевых инвестиционных фондов на базе специализированных депозитариев, специализированных регистраторов;

• развитие системы правового обеспечения деятельности по хранению и обслуживанию ценных бумаг.

Правительство края в рамках своей компетенции должно стимулировать развитие инфраструктуры рынка ценных бумаг путем: щ • создания и прохождения лицензирования инфраструктурных организаций регистраторов, депозитариев и других;

• создания фондовой площадки в любом доступном виде - фондовой биржи, филиалов фондовых бирж других регионов;

• создания телекоммуникационных сетей, доступных для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для эффективного развития фондового рынка в крае необходимо оказание экономической поддержки эмитентам в проведении первых публичных эмиссий. При этом формами стимулирования могут быть различные субсидии и компенсации определенного процента эмиссионных затрат. Основными принципами оказания предприятиям бюджетной поддержки в процессе выхода на фондовый рынок должны стать: * • выделение средств на подготовку эмиссии только под четкие встречные обязательства предприятия по их освоению с установленным уровнем эффективности.

• возвратность бюджетных средств после завершения инвестиционного проекта.

Таким образом, в наиболее сложный период деятельности предприятия с 4- целью привлечения денежных ресурсов с рынка ценных бумаг для реализации определенного инвестиционного проекта Правительство предоставляет установленный размер средств на эмиссию этих бумаг. А после завершения инвестиционного проекта, профинансированного таким способом, предприятие получает прибыль и возвращает полученные средства в бюджет.

Для привлечения краевых частных инвесторов на фондовый рынок необходима разработка определенной системы мер. Одним из направлений этой системы может служить принятие региональной льготы на доходы физических лиц, получаемые от инвестиций в ценные бумаги, с одновременной просветительской работой среди населения.

Для активизации сотрудничества банков края со сферой материального г производства, в особенности на приоритетных направлениях ее развития, нами предлагается создание организующей структуры на краевом уровне, которая будет координировать деятельность определенных субъектов банковской системы. Это может быть специальный фонд «Инвестиционное объединение банков Ставрополья», который должен быть утвержден Указом ^ губернатора края. Его главной целью должна стать реализация инвестиционного потенциала края путем объединения финансовых ресурсов для привлечения российских и иностранных инвестиций и эффективного финансового менеджмента. Учредителями такого фонда должны стать основные краевые банки, а стратегическое управление и планирование будет осуществляться самим Фондом. Консолидация инвестиционного потенциала ^ участников Фонда может быть основана на объединении консолидированных внебюджетных межбанковских фондов, созданных в различных организационно-правовых формах и передачи определенного пакета акций банков в траст Фонда. Участники или учредители Фонда совместно разрабатывают схемы привлечения инвестиционных ресурсов для осуществления производственных и социальных программ, а также ^ обеспечивают процесс их реализации, что будет означать коллегиальное принятие решения с последующим их обязательным выполнением. Все внебюджетные потоки государственных финансовых средств должны проходить через данный Фонд под контролем Губернатора Ставропольского края, что обеспечит реализацию финансовой стратегии края.

Основными направлениями деятельности Фонда, на наш взгляд, должны стать:

• развитие отношении партнерства и сотрудничества с учредителями, компаниями, организациями и структурами, являющимися активными участниками инвестиционного процесса, элементами инвестопроводящей сети края;

• выбор определенных инвестиционных проектов в соответствии со стратегией социально-экономического развития края;

• комплексная оценка и мониторинг инвестиционных проектов;

• организация инвестиционного маркетинга для ключевых предприятий края, консалтинговое содействие и информационное обеспечение продвижению их проектов;

• инвестиционное кредитование и проектное финансирование отобранных проектов.

Для того, чтобы деятельность предложенного нами Фонда тесно переплеталась с деятельностью Фонда инновационного развития Ставропольского края в направлении сотрудничества и взаимного софинансирования некоторых инновационных и рыночно эффективных инвестиционных проектов, нами предложена схема инвестиционно-инновационной деятельности Ставропольского края, позволяющие изменить структуру краевых инвестиций в направлении производственного сектора.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Новикова, Анна Сергеевна, 2006 год

1. Алаев Э.Б. Социально-экономическая география. Понятийно-терминологический словарь. М., 1983.;

2. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985;

3. Андреев В. Конкурентоспособность региона и методика ее оценки)ЬИр:// otechestvo.yar.ru/ ~melikh/article2.html;

4. Андреев В.Е. Конкурентоспособность региона и механизм ценообразования. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ярославль, 1999.;

5. Адрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике // Экономист. 1997.-№ 10.;

6. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер, 1999;

7. Ансофф И.Х. Стратегическое управление.- М.: Экономика, 1989;

8. Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка //Инвестиции в России. 2001. - №5. — С. 11-15;

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2001;

10. Бандурин А. В., Чуб Б. А. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне. М.: Наука и экономика, 1998;

11. Бандурин В.В., Булатов A.C. Мировая экономика. Учебник. М.: Юристъ, 1999;

12. Бандурин В.В., Рачич Б.Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. М.: Буквица, 1999;

13. Белуза А. Мяч на стороне бизнеса//Ставропольская правда, 10.07.2001;

14. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер, с англ. — М: АОЗТ "Интерэксперт", "ИНФРА-М", 1995;

15. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. — М.: "Банки и биржи", "ЮНИТИ", 1997; ^ 16. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. К.:

16. Ника -Центр», «Эльга», 2001;

17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: "Ника- Центр", "Эльга", 1999;

18. Бланк И.А. Управление формированием капитала. — Киев: "Ника-Центр", "Эльга", 2000;

19. А 19. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: модели и методыоценки инвестиционных проектов. Пер. с нем.— Калининград: "Янтарный сказ", 1997;

20. Богачев Е. Б., Чуб Б. А. Проблемы функционирования финансовой системы региона / Под ред. акад. Бандурина В. В. М.: БУКВИЦА, 1999;

21. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учебное # пособие для вузов. М: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.

22. Большаков СВ. Основы управления финансами: Учебное пособие -М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2000;

23. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. СПб.: Питер. 2000;

24. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Пер. с англ. JI. Г. Зайцева, М. И. Соколовой. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1997;

25. Щ 25. Бурлов Д. Участие региона в мировом движении инвестиционногокапитала// Инвестиции в России. 2002. - № 9. - С.10-15;

26. Васильев Ю.В., Степанов A.A., Ушвицкий Л.И. Регион и рынок. -Ставрополь: Пресса, 1996;

27. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Гардарика, 1998;

28. Вютрих Х.А., Винтер В.Б. Конкурентоспособность глобальных предприятий // Проблемы теории и практики управления. 1995. - № 3;

29. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. — Спб.: Изд-во С.-Петербургского университета, 1998.

30. Гаврилов А.И. Региональная экономика и yпpaвлeниe.http://vasilievaa.narod.ru/ru/statrab/RegekuprGavrilov/1712.aspx.htm;

31. Гапоненко А.Л., Панкрухина А.Н. Общий и специальный менеджмент. -М.:РАГС, 1997;

32. Гельвановский М., Жуковская В. Россия и мировая экономика: новая глобальная ситуация // Проблемы теории и практики управления. -1995.-№3;

33. Гельвановский М.И. Национальная конкурентоспособность: понятие, факторы, показатели //Вопросы статистики. 1999.- № 12;

34. Гельвановский М.И. Сравнительный анализ положения России в мировой экономике в начале 90-х годов //Вопросы статистики. 1995.- № 11;

35. Гельвановский М.И., Жуковская В.М О методах межстранового сопоставления показателей конкурентоспособности //Вопросы статистики. -2000.-№3;

36. Герчикова И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. М.: Внешторгиздат, 1999;

37. Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. Регионоведение: Учебник. М.: Гардарики, 2002.;

38. Гранберг А.Г. Региональная экономика. М., 2000;

39. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активностироссийских регионов: методика определения и анализа взаимосвязей//Инвестиции в России. 2001. - № 4;

40. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата//Вопросы экономики. 1996. - № 6;

41. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов// Инвестиции в России. 2003. - № 8. - С. 17-19;

42. Джеймс П., Мартин Дж. Все возможные миры. М., 1988.;

43. Джонсон Д. Процессы управления стратегическими изменениями. Хрестоматия «Управление изменением». М. : МЦДО «ЛИНК», 1996;

44. Доклад Всемирного банка, 1999 г. http: www. Worldbank. org. ru;

45. Дункан Джек У. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики / Пер с англ. -М.: Дело, 1996;

46. Емельянов C.B. Глобализация и конкурентоспособность отраслей v экономики США. Автореферат на соискание ученой степени доктораэкономических наук. М.: МГИМО, 2002;

47. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Субфедеральные аспекты глобализации// Вопросы экономики. 2003. - № 5. - С.52-57;

48. Еремеева JI. Проблемы муниципальных заимствований в Российской федерации // РЦБ. 2001. № 24 (207). С.62-65;

49. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: Маркетинг (сто вопросов — сто ответов о том, как эффективно действовать на внешнем рынке). М.: Международные отношения. 1991;

50. Закон Ставропольского края № 633-II ГДСК от 25 января 2001 года «О государственной поддержке организаций, реализующих инвестиционные проекты с привлечением кредитов банков на территории Ставропольского края»: www.stavinvest.ru:

51. Закон Ставропольского края N 42-кз от 10 декабря 1998 г. «О государственной поддержке и стимулировании сельскохозяйственного производства в Ставропольском крае»: www.stavinvest.ru:

52. Закон Ставропольского края «О поддержке малого предпринимательства в Ставропольском крае» N 36-кз от 27 сентября 1996 года»: www.stavinvest.ru:

53. Закон Ставропольского края «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Ставропольском крае» № 61-КЗ от 06.12.02.: www, stav i nvest.ru;

54. Закон Ставропольского края «Об инвестиционном налоговом кредите» от 6 марта 2003 г.: www.stavinvest.ru:

55. Золотарев В., Наливайский В., Чебанова Э., Невская Н., Бабаян Э. Экономические условия развития федерализма в России. Ростов н\Д, 1998;

56. Иванов Н.П., Рожков О.П. Отраслевые приоритеты промышленного развития региона// Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. Общественные науки. 2002. - № 3;

57. Инвестиционный рейтинг российских регионов: 1999 2000 // Эксперт. -2000.-№41;

58. Йеннер Т. Отраслевая структура, рыночная стратегия и успех предприятия. // http://www.alt.rcom.ru.

59. Ивантер В.В. Об экономических проблемах Юга России //Стратегия и проблемы региональной экономики. Ростов-на-Дону: Терра, 2003.;

60. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.;

61. Инвесторы, политики и бюрократы//Эксперт, 2003. № 43.;

62. Каретников Т.М, Каретников М.В. Конкурентоспособность фирм. -Челябинск: ЧГТУ, 1996;

63. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона/РАН. -Ç Екатеринбург, 1999

64. Коган JI.H. Словарь прикладной социологии. М.: ДеКа, 1996.;

65. Кожурин Ф.Д. Совершенствование регионального управления. М., 1990.;

66. Комплексная конкурентоспособность основа обновления структуры производства и закупок оборудования. - М.: ИМЭПИ РАН, 2000;

67. Конкурентоспособность российской промышленности. М.: Торговопромышленная палата РФ, 1996;

68. Концепции социально-экономического развития Ставропольского края до 2006 года. Ставрополь, 2001;

69. Конкурентоспособность регионов: теоретико-прикладные аспекты /Под ред. Проф., д.э.н. Ю.К.Перского, доц., к.э.н. Н.Я.Калюжновой. М.: ТЕИС,2003.;

70. Конкурентоспособность продукции АПК в России. http://fc.org.ru/folder.2004-05-19.0024944502/document.2004-0519.9847736547/view:

71. Котлер Ф. Основы маркетинга / Пер.с англ. СПб.: Литера плюс, 1994;

72. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией: Учебник. М.: Русская Деловая Литература, 1998;

73. Кузнецов С.В. Стратегическое позиционирование фирм на российском рынке. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб., 1998;

74. Курс менеджмента: Учебник. / Под ред.Уткина Э.А. М.: Зерцало, 1998;

75. Куренков Ю., Попов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике// Вопросы экономики. 2001. - № 6. - С.36-39;

76. Куклински Э. Региональное развитие начало поворотного этапа //Региональное развитие и сотрудничество. - 1977. - № 10.;

77. Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. СПб.: Наука, 1996;

78. Ларина Н.И. Мировой опыт региональной политики. Новосибирск, 1996;

79. Левшин Ф.М. Мировой рынок: конъюнктура, цены и маркетинг. М.: Международные отношения, 1993;

80. Луссе А.В. Конкурентоспособность экономики в условиях устойчивого и неустойчивого развития. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб., 1999.

81. Макконнелл К.Р., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика. М.: Республика, 1992. - T.l, Т.2;

82. May В. Экономический рост и постиндустриальные вызовы// Экономический рост: после коммунизма. М., 2002.;

83. Международная экономическая интеграция. http://www.referats.ru/;

84. Международное предпринимательство: анализ зарубежного опыта / П.И. Хвойник, Ю.В. Аджубей, И.Е. Артемьев и др. М.: Наука, 1992;

85. Международные экономические отношения. Учебник. 3-е изд. М.: ЮНИТИ, 1999;

86. Мескон М. X. , Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992;

87. Методические рекомендации по оценке эффективностиинвестиционных проектов (вторая редакция). Официальное издание. М.: Экономика. 2000;

88. Мишин Ю.В. Экономические основы организации конкурентоспособного производства (на примере предприятий оборонного комплекса России). Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. -М., 2002;

89. Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. Т. 1, 2. М.: Внешторгиздат, 1993;

90. Мозгоев А. О некоторых терминах, используемых в инвестиционных процессах//Инвестиции в России. 2002. - № 6. - С.48-49.;

91. Некрасов H.H. Региональная экономика. М., 1978.;

92. Новикова И., Рябцев В., Тихомирова Е. Сравнительный анализ индикаторов экономического и социального развития регионов ассоциации «Большая Волга» // Вопросы статистики. 1995. - № 3;

93. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд «Начала», 1977;

94. Обзор основных теоретических концепций формирования и функционирования финансово промышленных групп. http://kazaks.chat.ru/timur.htm:

95. Окрепилов В.В. Повышение качества и конкурентоспособности -важнейшее направление экономической политики города // Современная российская экономика (проблемы и перспективы). Сб. науч. тр. 4.5. СПб.: СПбГУЭФ, 2000;

96. Основные направления социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу. М.: ГД РФ, 2000;

97. Основные положения региональной политики Российской Федерации, Указ Президента РФ от 03.06.1996 -РГ, 11.06.1996;

98. О комплексной оценке уровня социально-экономического развития регионов России и степени использования регионами инвестиционнойщ привлекательности в 2000 г./ Министерство экономики и торговли

99. PO.http://www.economy.gov.ru/;

100. Панкрухин А.П. Территориальный маркетинг // http://www.dis.ru/magbook/finpress/osvmark/pankr.htm;

101. Панкрухин А.П. Маркетинг: Учебник. М.: ИМП, 1999;

102. Панкрухин А.П., Панкрухина Т.Б. Словарь маркетинга. М.: Инженер, 1991;

103. Пискулов М. Прямые иностранные инвестиции как фактор повышения конкурентоспособности и интересы России// Инвестиции в России. 2002. -№ 10. - С.16-20.;

104. Питере Т., Уотермен Ф. В поисках эффективного управления: опыт лучших кампаний. М.: Прогресс, 1986;

105. Петров Н.В., Смирнягин JI.B., Трейвиш А.И. Региональное развитие России и задачи региональной политики//география в школе. 1994. - № 1.;

106. Портер М. Конкуренция. М.: Изд. Дом «Вильяме», 2000;

107. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран. М.: Дело, - 1994;

108. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные || отношения. 1993.;

109. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: ИНФРА, 1993.

110. Постановление Правительства Ставропольского края № 288-п от 15.12.99 г. «О расширении инвестиционной деятельности в крае с участием Ставропольского банка Сберегательного банка Российской Федерации»: www.stavinvest.ru;

111. Постановление Правительства Ставропольского края № 68-П от 20 апреля 2001г. «О Координационном Совете по развитию инвестиционной деятельности на территории Ставропольского края»: www.stavinvest.ru:

112. Постановление Правительства Ставропольского края «Об утверждении порядка государственной регистрации коммерческих организаций с иностранными инвестициями на территории Ставропольского края»: www.stavinvest.ru;

113. Праздничных А.Н. Региональная конкурентоспособность как феномен глобализации. Автореферат на соискание ученой степени кандидата политологических наук. М., 1999.;

114. Райзберг Б.А, Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1996;

115. Региональная экономика: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. Т. Г. Морозовой. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1998.;

116. Розенберг Д. М. Инвестиции. М.: ИНФРА - М, 1997;

117. Рожков К.Л. Макроэкономика. Учебное пособие. М.: Финстатинформ, 1999.;

118. Рожков К.Л. Процесс глобализации и национальная экономика. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 2000;

119. Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков // Инвестиции в России. 1998.-№ 10;

120. Российская Федерация в цифрах в 2000 г. М.: Статистика, 2001;

121. Российская Федерация в цифрах в 1999 г. М.: Статистика, 2000;

122. Рябчиков С. Территория инноваций в действие//Ставропольский бизнес, 07.10.2004;

123. Самодуров Д.А. Стратегическое управление конкурентоспособностью предприятия на основе комплексной оценки его потенциала. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб., 2000;

124. Самуэльсон П. Экономика. М.: НПО Алгон, ВНИИСП, 1992,- Т.1, Т.2;

125. Серова Е.В. Аграрная экономика: Учебник для студентов экономических вузов, факультетов и специальностей. -М.: ГУ ВШЭ, 1999.;

126. Синько В. Конкуренция и конкурентоспособность: основные понятия: http://www.press.ru:

127. Сизов Ю. Актуальные проблемы развития российского фондового рынка//Вопросы экономики. 2003. - № 7 . - С.28-30.;

128. Совет по национальной конкурентоспособности: http://www.inthpress.ru;

129. Социально-экономическое положение Ставропольского края. 1998 год. I и II части. Ставрополь: Ставропольский краевой комитет государственной статистики, 1999;

130. Социально-экономическое положение Ставропольского края. 1999 год. I и II части. Ставрополь: Ставропольский краевой комитет государственной статистики, 2000;

131. Социально-экономическое положение Ставропольского края. 2000 год. I и II части. Ставрополь: Ставропольский краевой комитет государственной статистики, 2001;

132. Социально-экономическое положение Ставропольского края. 2001 год. I и II части. Ставрополь: Ставропольский краевой комитет государственной статистики, 2002;

133. Стратегия макрорегионов России: методологические подходы, приоритеты и пути реализации/Под редакцией академика А.Г.Гранберга. -М.: Наука, 2004.;

134. Стратегическое планирование/Под ред. Уткина Э.А. М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 1998;

135. Суховский Н. Деньги должны делать деньги//Ставропольский бизнес, 09.09.2004;

136. Татаркин А., Романова О., Данилов Н., Перевилов Ю., Чеменова Р. Социально-экономические проблемы формирования рыночных отношений в крупном промышленном городе. — Екатеринбург, 1997;

137. Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж. III. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ.изд. М.: ИНФРА-М, 2001.;

138. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика.-М., «Экономика», 1999.;

139. Фатхудинов P.A. Система менеджмента: Учебно-практическое пособие.- М.: Бизнес-школа "Интел-синтез", 1997;

140. Фатхудинов P.A. Система обеспечения конкурентоспособности // Стандарты и качество. 1995. - №1;

141. Фатхудинов P.A. Стратегический менеджмент: Учебник. М.: Бизнес-школа "Интел-синтез", 1998;

142. Фатхутдинов Р. Кто и когда начнет заниматься повышением конкурентоспособности России? // Стандарты и качество. 2000. - № 6;

143. Фатхутдинов Р. Проблемы оценки и повышения конкурентоспособности России // Стандарты и качество. 2000. - № 7;

144. Фатхутдинов P.A. Стратегический маркетинг как инструмент повышения конкурентоспособности России // Стандарты и качество. 2000. -№ 8. - С.42-49;

145. Фатхутдинов P.A. Управление конкурентоспособностью// Стандарты и качество. 2000. - № 10;

146. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 02.01.2000 г., №22-ФЗ;

147. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.2000г. .№208-ФЗ;

148. Шим У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Д.В. Инвестиции: пер. с англ. -М.:ИНФРА-М, 1997;

149. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал / Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993;

150. Чертко Н.Т. Инвестиции важнейший фактор национальной конкурентоспособности // Вопросы статистики. - 2000. - № 7;

151. Чуб Б. А. Управление инвестиционными процессами в регионе. М.: БУКВИЦА, 1999;

152. Чуб Б. А., Бандурин А. В. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере Республики Татарстан. 2-е изд. испр. и доп.- М.: ТДДС- Столица-8, 1999;

153. Шахназаров А., Гришина И., Ройзман И. Национальная система гарантирования инвестиций на региональном уровне // Инвестиции в России.- 1999. -№ 12.;

154. Шахназаров А., Ройзман И. Инвестиционная привлекательность регионов. // Инвестиции в России. 1996. - № 9.;

155. Шеховцева JI.C. Конкурентоспособность региона: факторы и методы создания: http://vyww.dis.ru/rnarket;

156. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг / Сокр. пер. с англ. М.: Экономика, 1990.

157. Экономика России: рост возможен. Отчет McKinsey Global Institute. -M., 1999.

158. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Наука, 1999;

159. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства. Учебное пособие / Под. ред. А.Г. Грязновой и Т.В. Чепелевой. — М.: ЮНИТИ, 1998;

160. Экономический подъем России в 1998 2005 гг.: стратегия действий. // Проблемы прогнозирования. - 1998. - № 3;

161. Юданов А.Д. Конкуренция: теория и практика. М.: Акалис, 1996;

162. Юсупов А.А. Управление конкурентоспособностью предприятия на основе инноваций. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Казань, 2000;

163. Янковский К. П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. СПб.: Питер, 2001;

164. Ясин Е., Астапович А. и др. Как улучшить инвестиционный климат в России? См.: http:// www.vif.ru/conference/ 2/ doc/.;

165. Яшкунов А. Делим шкуру неубитого медведя//Ставропольская правда, 21.07.2004;

166. Comparing Regionalisms. Implication for Global Development. Ed. By B. Hettne, A. Inotai and O. Sunkel. A UNU/ WIDER Study. Palgrave, 2001, p. xvi, xix.;

167. Issenman A.M. Lost in Space? On the History, Status, and Future of Regional Science \\ The Review of Regional Studies. 1993. Vol.23, № 1 (Summer). P.5-6.;

168. Locke R. Building Trust. Paper presented at the Annual Meetings of the American Political Science Association, Hilton Towers, San Francisco, California, September 1,2001;

169. Local Dynamics in an Era of Globalization. Ed. By Sh. Yusuf, W. Wu, S. Evenett. Published for the World Bank by Oxford University Press, 2000, p. 5-7.;

170. Regional Cohesion and Competition in the Age of Globalization /Edited by H.Kohno, P.Nijkamp, J.Poot. Edward Elgar Publishing, 2000;

171. Politekonom, 2002 : http://www. politekonom.ru/erpol/gidecpol/index.htm 1;

172. Smarzynska B. Composition of Foreing Direct Investment and Protection of Intellectual Property Rights in Transition Economies \ CEPR\CEU WP, 1999;

173. Survey: Innovation in Industry //The Economist. 20th February 1999. // http:// www. Economist, com;

174. The Global Information Technology Report 2001-2002: Readiness for the Networked World/ Managing Editor Geoffrey Kirkman. http:// www. oup- usa.org/ reports/.;

175. The Global Competitiveness Report 1999. World Economic Forum, Geneva, 1999, p. 96-98.