Инвестирование воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных организаций: на материалах Алтайского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Герауф, Юлия Викторовна

• Герауф, Юлия Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Герауф, Юлия Викторовна

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты инвестирования в агропромышленный комплекс

1.1. Сущность инвестиций как экономической категории

1.2. Инвестиционная деятельность и инвестиционный климат регионального АПК

1.3. Особенности инвестирования в оборотный капитал сельскохозяйственных организаций

Глава 2. Анализ формирования и эффективности использования инвестиционных ресурсов в АПК Алтайского края

2.1. Оценка инвестиционного потенциала агропромышленного комплекса края

2.2. Анализ инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства

2.3. Формирование и эффективность использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций

2.4. Финансово-кредитный механизм инвестиционной деятельности в АПК Алтайского края

Глава 3. Методические подходы к построению моделей материально-технического обеспечения сельскохозяйственных организаций

3.1. Формирование материально-технической базы сельскохозяйственных организаций в рыночных условиях

3.2. Модели инвестирования воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных организаций

3.3. Кредитование оборотных средств как фактор регулирования сезонности сельскохозяйственного производства

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестирование воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных организаций: на материалах Алтайского края»

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена тем, что на современном этапе функционирования сельскохозяйственных организаций происходит стремительное устаревание основных производственных фондов, медленное их обновление и отсутствует эффективный механизм технического сервиса. Воспроизводство материально-технической базы сельского хозяйства напрямую связано с инвестиционными возможностями сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые в настоящее время ограничены. Реализуемые государственные мероприятия в большей степени направлены на обновление парка машин посредством лизинга, который не доступен многим сельскохозяйственным организациям.

По нашему мнению, основным направлением решения данной проблемы является осуществление своевременного и качественного технического обслуживания и ремонта техники, что, в свою очередь, обусловлено хозяйственной необходимостью иметь работоспособный машинно-тракторный парк. Сравнительно невысокими затратами в оборотные средства можно продлить использование стареющей техники на значительный срок, сократив тем самым потребность в новых машинах и соответствующих капитальных вложениях. Кроме того, своевременный ремонт техники позволяет в оптимальные сроки осуществлять все сельскохозяйственные работы, соблюдать агротехнику, минимизировать потери при посеве и уборке сельскохозяйственных культур, и как следствие, добиться увеличения урожайности, повышения эффективности и накопления инвестиционных ресурсов для расширенного воспроизводства.

Воспроизводство материально-технической базы сельскохозяйственных организаций должно осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет привлечения кредитных ресурсов, что обусловлено сезонностью производства. В настоящее время недостаточно развита система долгосрочных взаимовыгодных отношений между финансовыми инвесторами, организациями агроснабжения и сельхозтоваропроизводителями. Разнообразие ситуационных факторов функционирования сельскохозяйственных организаций требует, на наш взгляд, разработки методических подходов к построению различных моделей по обеспечению материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций, в зависимости от форм инвестирования, а также рекомендаций по выбору оптимальных решений в конкретных условиях хозяйствования. Этим обусловлена актуальность проведенного исследования.

Степень научной разработанности темы. Исследования, отражающие проблемы инвестирования в агропромышленный комплекс, можно условно разделить на три основных направления.

1. Теоретические аспекты, отражающие сущность, значение и специфику экономической категории «инвестиции» приводятся в трудах К. Маркса, Б. Коласса, Дж. Кейнса, Ю. Бигхема, Л. Гапенски, Дж. Хорна, У. Шарпа, Дж. Бейли, Ф. Фабоцци, Т.С. Хачатурова, С.Г. Струмилина, Н.В. Игошина, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, B.C. Барда, Т.Н. Даниловой и др. В работах вышеуказанных авторов дается определение инвестиций и перечислены их основные классификационные признаки, раскрывается экономическая сущность инвестиционной деятельности. При этом недостаточно исследована степень влияния инвестиций на воспроизводственные процессы в АПК в целом и сельском хозяйстве в частности.

2. Научные основы разработки и реализации инвестиционной политики реального сектора экономики представлены в работах Н.К. Скворцовой, М.В. Аликаевой, Д.В. Розова, JI.B. Тю, М.М. Коробейникова, H.A. Кравченко, Н.Ф. Зарук, В.А. Аверченко, В.А. Гудашева, Е.И. Роговского, А.И. Алтухова, В.А. Кундиус, А.Н. Огурцова, В. Корнеева, Н.Ф. Вернигор, A.M. Ру-денко, С.Н. Бочарова, И.В. Гришиной и др. В своих трудах авторы подробно охарактеризовали региональную политику с позиции того, насколько разный уровень регионального развития влияет на активизацию инвестиционной деятельности в регионах.

3. Третьим направлением, которое остается малоисследованным, является изучение проблем инвестирования в основной и оборотный капитал сельскохозяйственных организаций, как некий единый и неразрывный процесс, который на сегодняшний день можно было бы считать наиболее перспективным, так как специальные исследования по данной проблеме в Алтайском крае не проводились. При этом JI.B. Давыдова, C.B. Ильминская, H.H. Бондина, O.A. Мищенко, О.В. Ефимкин, A.M. Зубахин, JI.A. Четошни-кова и другие уже отразили в своих научных трудах специфику инвестирования в АПК. Эти обстоятельства и обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и основные направления исследования.

Цель исследования - разработка методических подходов к построению оптимальных моделей обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций на основе учета ситуационных факторов и выбора форм инвестирования.

Задачи исследования:

1) изучить теоретические аспекты инвестирования и формирования инвестиционного климата в агропромышленном комплексе;

2) выявить особенности инвестирования в оборотный капитал сельскохозяйственных организаций;

3) дать оценку инвестиционного потенциала АПК Алтайского края;

4) провести анализ формирования и эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций края;

5) обосновать инструменты регулирования инвестиционной деятельности в АПК региона;

6) выявить факторы формирования материально-технической базы сельскохозяйственных организаций;

7) разработать методические подходы к построению и выбору оптимальных моделей обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций.

Объект наблюдения - сельскохозяйственные организации Алтайского края.

Объект исследования - тенденции, закономерности, условия инвестирования в оборотный капитал сельскохозяйственных организаций как фактора расширенного воспроизводства материально-технической базы.

Предмет исследования - экономические и управленческие отношения, возникающие между участниками инвестиционной деятельности в АПК.

Методология и методика исследований. Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам инвестирования в агропромышленный комплекс. В зависимости от поставленных задач на разных этапах исследования применялись общенаучные (анализ, синтез, индукция, дедукция) и специфические методы (статистические и др.).

Информационной базой диссертационного исследования послужили нормативные документы законодательных и исполнительных органов Российской Федерации и Алтайского края по регулированию инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе, отчетные данные Главного управления сельского хозяйства администрации Алтайского края, Главного управления экономики и инвестиций администрации Алтайского края, статистические материалы Алтайского краевого комитета государственной статистики за 2001-2006 гг., материалы научных публикаций и периодической печати.

Научная новизна исследования. Наиболее существенными результатами проведенного исследования, которые характеризуются научной новизной и выносятся на защиту, являются следующие положения и рекомендации:

- определены и систематизированы основные факторы формирования материально-технической базы сельскохозяйственных организаций;

- разработаны варианты моделей инвестирования воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных организаций, отличающихся сочетанием используемых инвестиционных ресурсов;

- определены факторы принятия управленческих решений по выбору оптимальных моделей обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций;

- предложены и апробированы методические подходы по выравниванию территориальной доступности материально-технического обеспечения сельскохозяйственных организаций на основе внутрирегионального дифференцирования муниципальных районов по уровню инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства.

Практическая значимость работы заключается в решении экономически важной задачи расширенного воспроизводства материально-технической базы сельского хозяйства. Разработанные условия принятия управленческих решений позволят менеджерам сельскохозяйственных организаций выбрать приемлемую модель обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственного производства и повысить его эффективность.

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные научные исследования на отдельных этапах работы публиковались в печати и докладывались автором на Международной научно-практической конференции «Образование и наука в третьем тысячелетии» (Барнаул, 2002), Международной научно-практической конференции «Алтайское село: история, современное состояние, проблемы и перспективы социально-экономического развития» (Барнаул, 2005), Международной научно-практической конференции «Аграрная наука - сельскому хозяйству» (Барнаул, 2006), научно-практических конференциях учетно-финансового факультета Алтайского государственного аграрного университета (Барнаул, 20002007).

Материалы диссертации были использованы при выполнении научно-исследовательской работы по заказу ЗАО «Алтайагроснаб», в результате которой подготовлено практическое пособие по изучению основ экономики материально-технического снабжения сельского хозяйства Алтайского края. Отдельные методические разработки диссертационной работы используются в учебном процессе Алтайского государственного аграрного университета.

По теме диссертационного исследования опубликовано 9 научных работ общим объемом 4,0 п.л., в том числе авторский вклад - 3,8 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Первая глава посвящена теоретическим аспектам инвестирования в агропромышленный комплекс. Вторая глава содержит оценку современного состояния инвестиционного потенциала агропромышленного комплекса Алтайского края. В третьей главе обоснованы методические подходы к выбору оптимальной модели обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Герауф, Юлия Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного диссертационного исследования позволяют сделать следующие выводы и предложения:

1. Развитие рыночных отношений в российской экономике обусловило необходимость пересмотреть толкование категории «инвестиции» в соответствии с новыми условиями. Характерными чертами рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций, на наш взгляд, являются:

- связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;

- рассмотрение инвестиций в единстве двух сторон: ресурсов (капитальных ценностей) и вложений (затрат);

- анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории «инвестиции» ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения;

- включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический эффект, в том числе вложений в оборотные активы, которые способствуют не только осуществлению непрерывной текущей производственной деятельности, но и являются необходимым условием поддержания основных фондов в работоспособном состоянии в течение всего срока их эксплуатации.

Следовательно, инвестиции - это вложения ресурсов в простое и расширенное воспроизводство основных производственных фондов, в прирост оборотных производственных фондов, а также все виды вложений в капитальные ценности производственной деятельности сферы нематериального производства в целях наращивания капитала или достижения иного полезного эффекта. А инвестиционную деятельность следует рассматривать как процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Инвестирование средств является важной составляющей воспроизводственного процесса на предприятиях АПК. В современных условиях для сельскохозяйственных организаций все более актуальными становятся проблемы обновления машинно-тракторного парка, своевременного и эффективного ремонта техники, которые могут быть решены при соответствующих инвестиционных вложениях.

2. Оценка современного состояния инвестиционного потенциала агропромышленного комплекса Алтайского края показала, что за период с 2001 по 2005 гг. объемы инвестируемых средств в АПК и его базовую отрасль -сельское хозяйство резко снизились. При этом следует отметить, что основным источником инвестиционных вложений являются собственные средства предприятий. Недоступность сельхозорганизациям кредитного рынка, по нашему мнению, заключается в сохранении высокой цены кредитного капитала и высоких кредитных рисков финансирования банковской системой аграрного сектора; отсутствии ликвидной залоговой базы; низкой кредитоспособности и инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства.

Для принятия обоснованных решений по инвестированию средств в сельскохозяйственное производство, повышения инвестиционной активности в отрасли и развития территориальной инфраструктуры нами было проведено ранжирование районов Алтайского края по степени инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий, находящихся на их территории. Кроме того, выявленная нами корреляционная зависимость показывает классическую тенденцию роста прибыли с повышением уровня вложений. Следовательно, аграрный сектор Алтайского края способен эффективно использовать производственные инвестиции. И «точками роста» экономики региона должны стать территории, сумевшие наиболее успешно адаптироваться к изменившейся конъюнктуре рынка и сформировать потенциал внутренних ресурсов для накопления и экономического роста.

3. Наши исследования показывают, что одним из путей, ведущих к стабилизации сельскохозяйственного производства, является повышение эффективности использования оборотных активов, являющихся центральным звеном воспроизводственного процесса.

Анализ формирования и использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий Алтайского края показал их рост в динамике, наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, а основным источником их формирования являются заемные средства, что специфично для отрасли сельского хозяйства. Кроме того, оборотные средства совершают не более одного оборота в год, что свидетельствует об опережающем темпе роста оборотных активов по сравнению с темпами роста объемов выручки. Следует отметить также рост материальных затрат и, как следствие, рост показателей, оценивающих материалоемкость продукции.

Несомненно, что формирование и интенсивность использования технической базы сельскохозяйственных предприятий находится в прямой зависимости от обеспеченности оборотными активами. В частности, запасные части являются важным звеном осуществления текущего ремонта основных средств, а необходимость его проведения связана с высокой степенью изношенности машинно-тракторного парка и низкой степенью его обновления. Кроме этого, своевременный ремонт техники позволяет в сроки осуществлять все сельскохозяйственные работы, соблюдать агротехнику, минимизировать потери при посеве и уборке сельскохозяйственных культур, тем самым добиться увеличения урожайности и валовых объемов производства. Доказательным фактом является проведенная группировка сельскохозяйственных организаций края по уровню затрачиваемых средств на запасные части, которая показала нам тенденцию роста урожайности с повышением уровня вложений в запасные части на ремонт техники и механизмов для проведения сезонных сельскохозяйственных работ. Следовательно, на современном этапе назрела объективная необходимость в привлечении инвестиций, в первую очередь, на финансирование текущих затрат.

4. Мы считаем, что большую роль в привлечении инвестиций в сельское хозяйство должны вносить целевые федеральные и краевые инвестиционные программы, которые являются важным инструментом государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе. Анализ показывает, что пока объемы бюджетных средств, направляемых на поддержку сельского хозяйства Алтайского края, недостаточны даже для осуществления простого воспроизводства, и в большей степени они направлены обновление материально-технической базы через поставку новой техники и соответствующих технологий по лизингу. Поэтому в условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов и отсутствия эффективного механизма привлечения кредитных ресурсов для осуществления текущей деятельности возникает необходимость в разработке взаимоувязанных моделей по обеспечению сельскохозяйственных организаций материально-техническими ресурсами.

5. Нами разработаны методические подходы к выбору оптимальных моделей обеспечения материально-техническими ресурсами сельскохозяйственных организаций в современных условиях, которые основываются: 1) на «стирании» сезонности поступления доходов и формировании оборотного капитала с целью осуществления бесперебойного производственного цикла за счет диверсификации производства; 2) на обеспечении запасными частями текущего ремонта сельскохозяйственной техники посредством заключения договоров с финансовыми инвесторами и контрагентами, условия которых будут зависеть от финансового состояния сельхозорганизации; 3) на сокращении капитальных вложений, направляемых на покупку новой и подержанной техники за счет повышения коэффициента технической готовности имеющейся техники; 4) на доступности товарного кредитования при отсутствии у сельскохозяйственных организаций возможности получения банковского кредита на основе взаимных долгосрочных обязательств и повышения ответственности за их исполнение.

Мы считаем, что реализация вышеизложенных направлений обеспечит благоприятные условия для воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных предприятий, что повысит эффективность как сельскохозяйственного производства отрасли, так и экономики региона в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Герауф, Юлия Викторовна, 2007 год

1. Абрамов С.И. Инвестирование. М. : Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440 с.

2. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М. : Дело и сервис, 2000. -256 с.

3. Аверченко В.А. Направления и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК // Пищевая промышленность. -2001,-№2.-С. 17-19.

4. Агарков С.А. Инвестиционная стратегия мурманской области // Финансы и кредит. 2005. - №25. - С. 45-50.

5. Аграрная наука сельскому хозяйству : сб. ст. Междунар. науч.-практ. конф.: в 3 кн. - Барнаул : Изд-во АГАУ, 2006. - Кн. 3. - 601 с.

6. Агропромышленный комплекс России в 2001-2005 годах и первом полугодии 2006 года (экономический обзор) // АПК: экономика и управление.-2006.-№10.-С. 36-39.

7. Акмаров П.Б. Состояние и эффективность использования энергетических ресурсов в сельском хозяйстве // Механизация и электрификация сельского хозяйства. 2006. - №4. - С. 2-3.

8. Алексанов Д.С. Экономическая оценка инвестиций / Д.С. Алексанов, В.М. Кошелев. М.: Колос-Пресс, 2002. - 382 с.

9. Аликаева М.В. Формирование инвестиционной политики реального сектора экономики. СПб., 2001. - 171 с.

10. Алтайский край. 2001-2005 : краевой, стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю. Барнаул, 2006. - 84 с.

11. Алтайское село: история, современное состояние, проблемы и перспективы социально-экономического развития // Сборник статей Междунар.науч.-практ. конф. (Барнаул, 25-27 мая 2005 г). Барнаул : Изд-во АГАУ, 2005.-525 с.

12. Алтухов А.И. Российский АПК: современное состояние и проблемы развития / А.И. Алтухов, В.А. Кундиус. М. : ФГУП «ВО Минсельхоза России», 2004. - 602 с.

13. Алферьев В.П. Развитие рынка техники в сельском хозяйстве / В.П. Алферьев, A.B. Федотов // Техника и оборудование для села. 2006. -№5. - С. 8-11; №6. - С. 10-13; №7. - С. 6-10.

14. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия : учеб. пособ. / Э.И. Крылов В.М. Власова, М.Г. Егорова. -М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.

15. Андреев А.Ф. Основы проектного анализа инвестиционных комплексов / А.Ф. Андреев, В.Ф. Дунаев, В.Д. Зубарева. М., 1997. - 340 с.

16. Андреев С.А. Формирование и использование инвестиций в экономике регионов с учетом принципов логистики. СПб, 1999. - 178 с.

17. АПК без поддержки не выживет // Независимая газета. 1999. -16 ноября.

18. Армстронг Г. Введение в маркетинг : учеб. пособ. / Г. Армстронг, Ф. Котлер. 5-е изд.; пер с англ. - М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. -640 с.

19. Бадевитц З.В. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК : учеб. пособ. / З.В. Бадевитц, Е.А. Безверхая, Д.С. Алексанов // Омск : Изд-во ОмГАУ, 1999. 340 с.

20. Баетова М.Т. Инвестиционный процесс в сельском хозяйстве // Аграрная наука. 2002. - №4. - С. 12-14.

21. Баканов М.И. Экономический анализ. Теория, история, современное состояние, перспективы / М.И. Баканов, А.Н. Катаев, А.Д. Шеремет. -М.: Финансы, 1976. 264 с.

22. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 1997. - 288 с.

23. Баканов М.И. Теория экономического анализа : учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.-416 с.

24. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М. : Экзамен, 2000. - 383 с.

25. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М. : Финансы и статистика, 1998.-304 с.

26. Бард B.C. Инвестиционный потенциал российской экономики / B.C. Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий. М.: Экзамен, 2003. - 320 с.

27. Басовский J1.E. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособ. / J1.E. Басовский, E.H. Басовская. М. : ИНФРА-М, 2005.-366 с.

28. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов. Выпуск теорий. -М.: Финансы, 1975.-251 с.

29. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента : в 2 т. Киев : Ника-Центр, 1999. - Т. 1. - 592 с. (Б-ка финансового менеджера).

30. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента : в 2 т. Киев : Ника-Центр, 1999. -Т. 2. - 512 с. (Б-ка финансового менеджера).

31. Бланк И.А. Управление денежными потоками. М. : Ника-Центр ; Эльга, 2002. - 736 с.

32. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций : учеб. пособ. / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. -М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999. -254 с.

33. Бондина H.H. Стабильность сельскохозяйственного производства как результат эффективного использования оборотных активов / H.H. Бондина, Ю.А. Незванкина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №2. - С. 36-38.

34. Борисенко А. Активизация инвестиционной деятельности и совершенствование кредитного механизма на региональном продовольственномрынке // Международный сельскохозяйственный журнал. 1997. - №6. -С. 18.

35. Борхунов H.A. Разрешима ли проблема инвестиций в сельском хозяйстве? / H.A. Борхунов, Н.Ф. Зарук // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №5. - С. 43-46.

36. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент : учеб. пособ. СПб. : Питер, 2000.-160 с.

37. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент : полный курс : в 2 т. / Ю. Бригхем, JI. Гапенски; пер. с англ.; под ред. В.В.Ковалева. СПб. : Экономическая школа, 1998. - Т.1. - 497 е., Т.2. - 668 с.

38. Быков А. Активизация инвестиционного процесса на сельскохозяйственных предприятиях // АПК: экономика, управление. 2003. - №2. -С. 71-77.

39. Вернигор Н.Ф. Устойчивость хозяйствования сельхозпредприятия в современных условиях. Барнаул : Полиграфист, 2004. - 215 с.

40. Вихров A.B. Инвестиционная программа предприятия. М.: Изд-во Института микроэкономики, 2003. - 44с.

41. Ворыхалов А. Кредитный бум / А. Ворыхалов, О. Шадрина // Эксперт-Сибирь. 2005. - №46 - С. 40-45.

42. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования / Дж.Л. Гитман, М.Д, Джонк; пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 991 с.

43. Грибов В.Д. Экономика предприятия : учеб. пособ. / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

44. Гришина И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследования // Финансы и кредит. 2006. - №6. - С. 46-57.

45. Гришина И.В. Анализ рисков осуществления инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации // Финансы и кредит. 2006. -№9.-С. 30-39.

46. Гудашев В.А. Инвестиции главный фактор развития аграрной экономики в регионе // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2005. - №10. - С. 30-27.

47. Гудашев В.А. Методология инвестирования в рыночных условиях // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2003. -№6.-С. 24-27.

48. Гудашев В.А. Стратегия развития регионального АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №2. -С. 29-31.

49. Гусаков Б.И. Экономическая эффективность инвестиций собственника. Минск : Финансы, учет, аудит, 1998. - 216 с.

50. Гуськова Т.Н. Оценка инвестиционной привлекательности объектов статистическими методами / Т.Н. Гуськова, В.М. Рябцев, В.Н. Гениатулин. -М.: Изд-во ГАСБУ, 1999. 149 с.

51. Гэлбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества. М. : Прогресс, 1979.-393 с.

52. Давыдова Л.В. Инновации как фактор экономического роста / Л.В.Давыдова, С.А. Ильминская // Финансы и кредит. 2005. - №17. -С. 56-61.

53. Давыдова Л.В. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия / Л.В. Давыдова, С.А. Ильминская // Финансы и кредит. 2006. - №15. - С. 5-11.

54. Данилова Т.Н. Методы и модели разработки, реализации и анализа стратегии инвестирования // Финансы и кредит. 2005. - №30. - С. 2-10.

55. Данилова Т.Н. Стратегия инвестирования институциональный подход // Финансы и кредит. - 2004. - №9. - С. 2-8.

56. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / под ред. Л.Т. Гиляровской. М. : Финансы и статистика, 2001. - 398 с.

57. Ефимкин О.В. Теория и практика формирования основных фондов на предприятиях АПК : монография / О.В. Ефимкин, A.M. Зубахин, JI.A. Че-тошникова. Барнаул : Изд-во АГАУ, 2003. - 130 с.

58. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М. : Бухгалтерский учет, 1999. - 248 с.

59. Зарук Н.Ф. Особенности инвестиционной политики в интегрированных агроформированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. -№11.- С.44-46.

60. Зубахин A.M. Инвестиционный аспект формирования основных фондов в растениеводстве : монография / A.M. Зубахин, Н.Д. Иост, JI.A. Че-тошникова. Барнаул : Изд-во АГАУ, 2001. - 193 с.

61. Иванов Е. Оценка уровня управления инвестициями со стороны органов местного самоуправления // Инвестиции в России. 2005. - №5. -С. 34-39.

62. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования : учеб. для вузов. М.: Финансы; ЮНИТИ, 2001. - 413 с.

63. Инвестиции в России : стат.сб. / Госкомстат России. М., 2001.198 с.

64. Инвестиционная деятельность : учеб. пособ. / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. - 432 с.

65. Инвестиционный рейтинг российских регионов: 2003-2004 гг. // Эксперт. 2004. - №45. - С. 91-114.

66. Инвестиционный рейтинг российских регионов: 2005-2006 гг. // Эксперт. 2006. - №44. - С. 105-126.

67. Кашубо И. Управление инновационными процессами в АПК на районном уровне // АПК: экономика и управление. 2005. - №6. - С. 55-63.

68. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Избранные произведения; пер. с англ. М.: Экономика, 1993. - С. 224-518.

69. Кибиров А.Я. Экономическое регулирование инвестиционной деятельности в аграрной сфере Российской Федерации / А.Я. Кибиров, В.А. Гу-дашев // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №1. - С. 43-45.

70. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М. : Финансы и статистика, 2002.-432 с.

71. Ковыршин A.M. К вопросу устойчивого развития агропромышленного производства // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2002. - №1. - С. 4-9.

72. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы : учеб. пособ. / пер. с франц.; под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы; ЮНИТИ, 1997. - 576 с.

73. Конкин Ю.А. Экономика технического сервиса на предприятиях АПК / Ю.А. Конкин, К.З, Бисултанов, М.Ю, Конкин. М. : КолосС, 2005. -368 с.

74. Корнеев В. Инвестиционная политика в АПК // Экономист. 1997. -№1.-С. 85.

75. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса. М.: ТЕИС; МАКС-ПРЕСС, 2000. - 252 с.

76. Кравченко Н.А. Проблемы формирования инвестиционных рынков: региональный аспект. Новосибирск : ИЭ и ОПП СО РАН, 1998. - 216 с.

77. Краткий экономический словарь / под ред. Ю.А. Велика и др. М. : Политиздат, 1987. - 186 с.

78. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. М. : Дело и сервис, 2004. - 256 с.

79. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. М. : Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

80. Кузьменко В.В. Инвестиции как фактор расширенного воспроизводства в АПК / В.В. Кузьменко, И.П. Кузьменко //Аграрная наука. 2002. -№7.-С. 2-3.

81. Курс экономики : учебник / под ред. проф. Б.А. Райзберга. М. : ИНФРА-М, 1997.-320 с.

82. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

83. Лишанский М.Л. Финансы в сельском хозяйстве / М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова. М.: Финансы; ВНИТИ, 1999. - 430 с.

84. Лякишева И. Инвестиционные процессы в сельском хозяйстве / И. Лякишева, С. Шутьков // АПК: экономика и управление. 2006. - №2. -С. 22-27.

85. Малахов С.Н. Привлечение инвестиций это реальный путь развития АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2002.-№10.-С. 2-6.

86. Малецкий Е.Г. О роли инвестиций в повышении эффективности сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №9. - С. 15-17.

87. Манелля А.И. Сельское хозяйство России в 2004 году // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №2. -С. 32-33.

88. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. М. : Политиздат, 1988. - Т. 2. - Кн. 2: Процесс обращения капитала. - 654 с.

89. Маркс К. Капитал. М. : Политиздат, 1988. - Т. 1. - Кн. 1: Процесс обращения капитала. - 891 с.

90. Меньшикова М.А. Инвестиционные мероприятия в АПК и методическая база их оценки // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №3. - С. 47-50.

91. Меньшикова M.А. Факторы риска в АПК и оценка эффективности инвестиционных проектов // АПК: экономика, управление. 2003. - №3. -С.35-40.

92. Механизмы привлечения инвестиций в условиях России. Практика, правовые основы. М. : Институт риска и безопасности, 1998. - 181 с.

93. Михайлов О. Банковский кредит как фактор экономического роста АПК // Экономист. 1997. - №12. - С. 79.

94. Михилев А. Инвестирование в агропромышленное производство // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №8. - С. 6.

95. Мишакова H.A. Об организации дилерских служб предприятиями изготовителями сельхозтехники / H.A. Мишакова, И.В. Мешков // Техника и оборудование для села. 2006. - №1. - С. 36-39.

96. Мищенко O.A. Проблемы формирования и использования оборотных средств перерабатывающих предприятий АПК : монография. Барнаул : Изд-во Алт. ун-та, 2004. - Серия: Управление корпорацией. - 137 с.

97. Мухамеджанов P.M. Система государственной поддержки сельскохозяйственного производства: проблемы и пути решения / P.M. Мухамеджа-нова, Ю.М. Захаров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №2. - С. 9-14.

98. Назаренко В.И. Дж. Кейнс и его вклад в экономическую науку // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2005.-№6.-С. 14-18.

99. О государственной поддержке инновационной деятельности в агропромышленном комплексе Алтайского края : закон Алтайского края от 09.12.1998 г. №64-ЗС // Алтайская правда. 1998. - 25 декабря.

100. О краевом бюджете на 2005 год : закон Алтайского края от 28.12.2004 г. №65-ЗС // Алтайская правда. 2004. - 30 декабря.

101. О несостоятельности (банкротстве) : Федер. закон РФ от 26.10.2002 г. №127-ФЗ // Российская газета. 2002. - 2 ноября. - С. 3.

102. О поддержке лизинговой деятельности в реальном секторе экономики Алтайского края : закон Алтайского края от 06.05.1999 г. №17-ЗС // Алтайская правда. 1999. - 18 мая.

103. О промышленной политике : закон Алтайского края от 12.05.1998 г. №27-ЗС // Алтайская правда. 1998. - 29 мая.

104. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей : Федер. закон РФ от 09.07.2002 г. №83-Ф3 // Российская газета. -2002.- 13 июля.-С. 3.

105. Об инвестиционной деятельности в Алтайском крае : закон Алтайского края от 09.12.1998 г. №61-ЗС // Алтайская правда. 1998. - 25 декабря.

106. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений : Федер. закон РФ от 25.02.1998 г. №39 // Собрание законодательства РФ. 1999. - №9. - Ст. 1096.

107. Об утверждении краевой целевой программы «Обеспечение жильем или улучшение жилищных условий молодых семей на 2004-2010 годы» : закон Алтайского края от 02.09.2004 г. №19-ЗС // Алтайская правда. 2004. -9 сентября.

108. Об утверждении краевой целевой программы «Развитие личных подсобных хозяйств в Алтайском крае на 2005-2008 годы» : закон Алтайского края от 10.02.2005 г. №7-ЗС // Алтайская правда. 2005. - 22 февраля.

109. Об утверждении краевой целевой программы «Социальное развитие села до 2010 года» : закон Алтайского края от 10.03.2004 г. №5-ЗС // Алтайская правда. 2004. - 24 марта.

110. Об утверждении краевой целевой программы «Стабилизация и развитие сельскохозяйственного производства Алтайского края на 20052007 годы» : закон Алтайского края от 14.03.2005 г. №16-ЗС // Алтайская правда. 2005. - 19 марта.

111. Об утверждении краевой целевой программы «Техническое перевооружение сельского хозяйства Алтайского края» на 2006-2010 годы : закон

112. Алтайского края от 07.03.2006 г. №11-ЗС // Алтайская правда. 2006. -25 марта.

113. Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. №16 // Вестник ФСФО РФ.-2001.-№2.

114. Оглоблин Е. Освоение инноваций и эффективность сельхозпроиз-водства // Экономика сельского хозяйства России. 2005. - №11. - С. 24-25.

115. Огурцова А.Н. Федеральные целевые программы как инструмент государственной инвестиционной политики // Финансы и кредит. 2005. -№10.-С. 46-55.

116. Орлова Е.Р. Инвестиции. М.: Омега-Л, 2003. - 191 с.

117. Остапенко В.В. Финансы предприятий. М. : Омега-Л, 2003.304 с.

118. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент : учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 269 с.

119. Полбицын С. Управление инновационными процессами в сельскохозяйственных районах // АПК: экономика и управление. 2006. - №1. -С. 33-37.

120. Политическая экономия : учебник / В.А. Медведев, Л.И. Абалкин, О.И. Ожерельев. М.: Политиздат, 1989. - 560 с.

121. Половиткин А.Ю. Анализ инвестиционного климата территории во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит. 2006. - №10. - С. 58-62.

122. Прибыткова Г. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как основы разработки инвестиционной политики // Инвестиции в России. 2005. - №3. - С. 3-9.

123. Рейтинг лидеров российского агробизнеса // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2007. - №1. - С. 13-19.

124. Роговский Е.И. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК // АПК: экономика и управление. 2002. - №1. - С. 41-46.

125. Роговский Е.И. Становление лизинга в реформируемом агропромышленном комплексе. Барнаул : Изд-во Алт. ун-та, 2003. - 299 с.

126. Розов Д.В. Основные принципы современной инвестиционной политики // Финансы и кредит. 2005. - №1. - С. 19-42.

127. Ройзман И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов // Инвестиции в России. 2006. - №3. -С. 3-15.

128. Россия в цифрах: 2005 : краткий статистический сборник / Федеральная служба государственной статистики. М., 2005. - 431 с.

129. Россия и страны мира. 2004 : стат. сб. / Федер. служба гос. статистики (Росстат); редкол: А.Е. Суринов (пред.) и др.. М. :Б. и., 2004. -363 с.

130. Руденко A.M. Финансовое регулирование инвестиционной деятельности в регионе : дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / Александр Михайлович Руденко. Хабаровск, 2001. - 173 с.

131. Румянцева Е.Е. Некоторые негативные черты современного инвестиционного процесса в России // Финансы и кредит. 2005. - №4. -С. 15-20.

132. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск : Новое знание, 2002. 688 с.

133. Самогородская М.И. Бенчмаркинговый анализ как инструмент улучшения инвестиционного климата в регионе // Финансы и кредит. 2005. - №9. - С. 20-25.

134. Санду И. Активизация инновационной деятельности в АПК // АПК: экономика и управление. 2005. - №11. - С. 73-79.

135. Сахончик Е.Д. Инвестиционный климат в отечественном хозяйстве // Финансы и кредит. 2005. - №12. - С. 58-62.

136. Селезнева H.H. Финансовый анализ / H.H. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ, 2001. - 479 с.

137. Сельское хозяйство, охота и лесоводство в России.: стат. сб. / Фе-дер. служба гос. статистики (Росстат); Редкол: К.Э. Лайкам (пред.) и др.. -Офиц. изд. М.: Б. и., 2006. - 366 с.

138. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Янковский. М. : Финансы и статистика, 2003.-272 с.

139. Серков А.Ф. Сельское хозяйство России: оценка состояния и долгосрочный прогноз / А.Ф. Серков, А.И. Амосов, М.В. Харина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №10. -С. 7-11.

140. Серов В. Эффективность инвестиционных процессов в региональном АПК // АПК: экономика и управление. 2005. - №12. - С. 23-31.

141. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2000. -272 с.

142. Серова Е. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 1998. - №8. - С. 72.

143. Скалон Н. За запчастями в супермаркет? // Свободный курс. -2006.-30 декабря.

144. Скворцова Н.К. Научные основы разработки и реализации структурно-инвестиционной политики в регионах России. СПб., 2001. - 283 с.

145. Состояние агропромышленного комплекса Алтайского края : статистический сборник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю. Барнаул, 2006. - 116 с.

146. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства РФ : ежегодный доклад Министерства сельского хозяйства РФ. М., 2004. -С. 147.

147. Статистический словарь / гл. ред. Ю.А. Юрков; редкол.: И.К. Бе-ляевский, В.А. Варенов, В.И. Галицкий. М. : Финстатинформ, 1996. - 79 с.

148. Стратегия социально-экономического развития Алтайского края до 2010 года // Материалы научно-практической конференции / под ред. В.И. Псарева, Е.И. Роговского. Барнаул : Изд-во Алт. ун-та, 2002. - 135 с.

149. Струмилин С.Г. Избранные произведения : в 5 т. М. : Наука, 1965.-Т. 5.-457 с.

150. Теоретическая экономика / под ред. Г.П. Журавлевой, H.H. Миль-чаковой. М. : Банки и бизнес. ЮНИТИ, 1997. - 485 с.

151. Ткачев А. Механизм инвестиционного управления агропроизвод-ством // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №6. - С. 14-15.

152. Топсахалова Ф.М. Совершенствование механизма инвестирования как условия повышения привлекательности сельского хозяйства // Финансы и кредит. 2003. - №1. - С. 61-66.

153. Тю J1.B. Организационно-экономические основы инвестирования сельского хозяйства региона / РАСХН Сиб. отд-ние. ГНУ СибНИИЭСХ. -Новосибирск, 2006. 256 с.

154. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий. М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002. - 252 с.

155. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / пер. с англ. М. : ИНФРА-М., 2000.-932 с.

156. Финансово-экономический словарь / под ред. М.Г. Назарова. -М. : Финстатинформ, 1995.-286 с.

157. Финансовый менеджмент : учеб. пособ. / под ред. проф. Е.И. Шохина. М. : ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408 с.

158. Финансовый словарь / под ред. A.A. Благодатина, Л.Ш. Лозовского, Б.А. Райзберга. М. : ИНФРА-М, 2002. - 378 с.

159. Финансы предприятий : учеб. для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. М. : Финансы; ЮНИТИ, 1998. - 423 с.

160. Хабиров Г.А. Об эффективности использования краткосрочного кредита в сельскохозяйственных организациях / Г.А. Хабиров, А.Г. Хабиров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2006.-№ 12.-С. 50-51.

161. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. М. : Экономика, 1979. - 335 с.

162. Хицков А. Кредитный потенциал сельскохозяйственного производства // АПК: экономика и управление. 2001. - №12. - С. 43.

163. Хицков И.Ф. Машинно-технологическое обеспечение АПК // Техника и оборудование для села. 2006. - №1. - С. 6-9.

164. Хорн Дж. Основы управления финансами / пер. с англ. М. : Финансы и статистика, 2000. - 799 с.

165. Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент. М. : Дело и сервис, 2001. 304 с.

166. Четошникова Л.А. Инвестиционный аспект формирования основных производственных фондов в растениеводстве : дис. канд. экон. наук: 08.00.05. / Любовь Александровна Четошникова. Барнаул, 2001. - 163 с.

167. Читая Г.О. Анализ инвестиционных процессов в макрорегионах России // Финансы и кредит. 2005. - №25. - С. 37-44.

168. Читая Г.О. Оптимизация регионального распределения инвестиций // Финансы и кредит. 2006. - №9. - С. 40-45.

169. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александер, ДЖ. Бэйли; пер. с англ. -М. : ИНФРА-М., 1999. 1028 с.

170. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: Инфра-М, 2001. - 250 с.

171. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: Инфра-М, 1999. - 280 с.

172. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности в развитии сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №12. - С. 37.

173. Экономика. М.: Республика, 1993. - Т. 2. - 420 с.

174. Экономика : учебник / под ред. А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. М.: ПРОСПЕКТ, 1999. - 787 с.

175. Экономическая энциклопедия / гл. ред. Л.И. Абалкин. М. : Экономика, 1999.-708 с.

176. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России. М. : Энциклопедия Российских Деревень, 2003. - 455 с.

177. Brealey R.A. Principles of corporate finance / R.A. Brealey, S.C. Myers. McGraw-Hill, Inc., 1992. - 957 p.

178. Brighem E.F. Fundamentals of Financial Management. The Dryden Press, 1992.-904 p.

179. Copeland Т.Е. Financial Theory and Corporate Policy / Т.Е. Copeland, J.F. Weston. Addison - Wesley, 1992. - 946 p.

180. Merrett A. The Finance and Analis of Capital Project / A. Merrett, A. Sykes. Longmans, 1963. - 263 p.