Иностранные инвестиции в экономику Вьетнама тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Фи Чонг Хиен

• Фи Чонг Хиен
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фи Чонг Хиен

ВВЕДЕНИЕ.

1. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ВО ВЬЕТНАМЕ В ПЕРИОД 1989-1999 ГГ.

1.1. Валютный кризис 1997-1998 гг. и изменение инвестиционной ситуации в Юго-Восточной Азии.

1.2. Инвестиционный климат и роль иностранных инвестиций в переориентации экономики Вьетнама.

1.3. Анализ притока иностранных капиталов в экономику Вьетнама за период 1989-1999 гг.

2. ФОРМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ВО ВЬЕТНАМЕ.

2.1. Основные формы иностранных инвестиций.

2.2. Совместное предприятие - главная форма привлечения иностранных инвестиций во вьетнаме.

3. ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ВО ВЬЕТНАМЕ. i > » » ;: Г* 4 ' •

3.1. Основные предпосылки для актиЬизаЦ^*тЦвлёчения иностранных инвестиций во Вьетнам.

3.2. Перспективы развития иностранных инвестиций и воздействие государства на их приток.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Иностранные инвестиции в экономику Вьетнама»

Свободное трансграничное движение капитала является одной из закономерностей сегодняшнего этапа развития мирового хозяйства. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства, возрастают международные потоки товаров, услуг и капитала. В условиях современной рыночной экономики невозможно обеспечить нормальный инвестиционный процесс в какой-либо стране без участия иностранного капитала.

Особую значимость зарубежные инвестиции приобретают в странах, осуществляющих переход к рыночным отношениям. Это связано как с дефицитом внутренних накоплений, характерным для всех постсоциалистических стран, так и с технологической отсталостью их экономик. Привлечение инвестиций из развитых стран означает не только приток финансовых средств, но и передачу современных технологий, менеджмента, деловой культуры труда, что жизненно необходимо для государств, формирующих полноценные рыночные отношения.

Актуальность темы исследования. Преодоление экономической отсталости Вьетнама, его устойчивое развитие требуют реализации широкой инвестиционной программы, т.к. практически для всех отраслей народнохозяйственного комплекса привлечение инвестиций является определяющим условием их эффективного функционирования. В связи с этим, превращение экономического комплекса страны в приоритетную инвестиционную площадку для мирового капитала стало одним из вопросов, наиболее остро стоящих пред правительством Вьетнама. Использование зарубежного капитала должно осуществляться в соответствии с четко сформированной, целенаправленной государственной политикой в области иностранных инвестиций.

Зарубежные инвестиции служат дополнительным источником капитальных вложений в производство конкурентоспособных вьетнамских товаров и услуг, обусловливают разработку технологий, передовых методов управления; прямые иностранные инвестиции не ложатся бременем на внешний долг государства, а напротив, способствуют, в конечном итоге, получению средств для его погашения. Подобные инвестиции обеспечивают последовательную интеграцию вьетнамской экономики в мировую.

В настоящее время Вьетнам радикально изменяет направление своего развития, переориентирует экономику с сельскохозяйственного на промышленное производство, внедряет рыночные принципы хозяйствования. Для этого в условиях нехватки внутренних инвестиционных ресурсов стране требуется увеличить приток иностранных инвестиций, которые бы способствовали ускорению процесса рыночных преобразований в экономике.

Данная диссертация является одним из первых научных исследований механизма воздействия иностранных инвестиций, прежде всего прямых, на трансформацию вьетнамской экономики.

Объектом диссертационного исследования являются прямые иностранные инвестиции в экономику Вьетнама.

Цель и задачи исследования. Главной целью диссертации является анализ воздействия прямых иностранных инвестиций на модернизацию экономики Вьетнама в переходный период. Для достижения этой цели автор поставил перед собой следующие задачи:

- изучить воздействие валютного кризиса 1997 -1998 гг. на изменение инвестиционной ситуации в Юго-Восточной Азии (ЮВА).

- проанализировать роль иностранных инвестиций в развитии экономики Вьетнама за период 1989-1999 гг.; выявить тенденции в динамике их объема и территориального размещения;

- провести сравнительный анализ основных форм деятельности иностранных инвесторов во Вьетнаме;

- выработать рекомендации по совершенствованию законодательства об иностранных инвестициях и эффективности деятельности нерезидентов, в том числе в совместных предприятиях (СП).

Методология и источники исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды вьетнамских, российских и других ученых экономистов, посвященные проблеме накопления капитала и роли иностранных инвестиций в экономическом росте в развивающихся странах. Диссертант руководствовался решениями Правительства Вьетнама по вопросам экономического развития, привлечения и использования иностранных инвестиций. Для выявления возможных перспектив социально-экономической политики в области стратегии развития экономики страны в целом и в области иностранных инвестиций, в частности, было проведено тщательное исследование практического опыта обновления экономики Вьетнама за период 1989-1999 гг., а также опыта России, Китая, стран азиатско-тихоокеанского региона (АТР), новых индустриальных стран Азии и стран АСЕАН.

При исследовании выбранной темы автор опирался на труды российских ученых по проблемам экономического развития, привлечения и использования иностранных инвестиций: Адрианова В.Д., Комарова В.В., Панкова В.В., Потапова М.А., Сычевой В.А., Тихомировой И., Тригубенко М.Е. и других российских экономистов, а также использовал также труды вьетнамских и западных авторов: Нгуен ан Ха, Хоанг винь Лонг, By вьет Ань, Данг конг Чанг, Нго гнок Бан, Ле тхань Лыонг, Нгуен хоанг Занг, Гнуен туан Ан, Donald A. Ball, Wendell Н., Мс. Cullocch Jr.

В качестве источников фактических материалов для исследования были использованы данные Министерства Планирования и Инвестиций СРВ, Центрального статистического управления СРВ, Госкомцен СРВ, статистические сборники ООН, АСЕАН и материалы на вьетнамском языке (Vietnam Economic Review, Kinhte Saigon, Nghien cuu kinh te, Economic Times, Ngay moi, Nhat bao, Nhan hoa и т.д.).

Научная новизна исследования обусловлена результатами впервые проведенного анализа влияния прямых иностранных инвестиций на преобразования экономики Вьетнама за последнее десятилетие.

В процессе исследования были получены следующие наиболее значимые результаты, содержащие признаки научной новизны:

1. Выявлены основные факторы, потенциально способные активизировать приток иностранных инвестиций во вьетнамскую экономику:

- наличие богатых природных ресурсов;

- низкие затраты на рабочую силу;

- развитая транспортная инфраструктура;

- информационная открытость;

- политические гарантии иностранным инвесторам.

2. Выявлены причины асимметричного размещения иностранных инвестиций по регионам Вьетнама. В частности, показано, что в Южном регионе, где на протяжении последних десятилетий интенсивно развивались рыночные отношения, результативность прямых иностранных инвестиций существенно выше, чем в Северном и Центральном регионах, где основы рыночных отношений были подорваны.

3. Аргументирован вывод о том, что на современном этапе наиболее эффективной формой участия иностранного капитала в экономике Вьетнама являются совместные предприятия, участие в которых предоставляет существенную экономическую свободу иностранным инвесторам и оказывает позитивное воздействие на трансформацию вьетнамской экономики.

4. Предложена стратегия привлечения иностранных инвестиций в специфических условиях Вьетнама:

- развитие инфраструктуры во всех провинциях Вьетнама;

- создание свободных экономических зон и особых экспортно-производственных зон;

- формирование и развитие рынка ценных бумаг;

- совершенствование налоговой системы;

- усиление борьбы с контрабандой.

Практическая значимость исследования заключается в разработке положений, выводов и предложений, способствующих решению проблемы привлечения, использования иностранных инвестиций и совершенствования механизма управления ими во Вьетнаме. Результаты работы могут быть использованы Министерством Планирования и Инвестиций, Министерством коммерции и другими министерствами СРВ, хозяйствующими субъектами с участием иностранного капитала, а также различными научно-исследовательскими учреждениями во Вьетнаме и в странах с переходной экономикой.

Практические выводы исследования могут быть полезны как вьетнамским, так и зарубежным предпринимателям - участникам инвестиционных проектов.

Апробация работы. Основные положения диссертации доложены и одобрены на заседаниях кафедры Теории рыночной экономики и инвестирования МЭСИ. По теме диссертации опубликованы две статьи в сборниках научных трудов Московского Государственного Университета экономики, статистики и информатики.

Публикации основных положений исследования представлены 2 работами общим объемом 2 п.л.1

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы (68 наименований).

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Фи Чонг Хиен

Заключение.

В работе рассматривались три группы проблем. Первая из них связана с исследованием причин валютного кризиса 1997 г. в Юго-Восточной Азии и его последствий для реализации инвестиционной политики во Вьетнаме. Вторая группа - с исследованием основных форм иностранных инвестиций во Вьетнаме, их преимуществ и значения каждой из них для активизации привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику Вьетнама. Третья - с исследованием предпосылок, необходимых для успешного осуществления инвестиционной политики Вьетнама в процессе реформирования национальной экономики и создания условий для ее устойчивого развития.

Диссертационное исследование базируется на опыте привлечения иностранных инвестиций в страны АТР и практике хозяйственной деятельности субъектов вьетнамской экономики.

Безусловно, рассмотренные проблемы далеко не полностью охватывают существующий перечень вопросов в заявленной области исследования. Но даже попытка осмысления стратегических приоритетов инвестиционной политики и выдвинутые практические предложения по разработке и реализации механизма активизации привлечения иностранных инвестиций в экономику Вьетнама позволяют признать, что в ходе исследования в этой области сделан определенный шаг.

Проведенное в диссертационной работе комплексное исследование проблемы активизации привлечения иностранных инвестиций в экономику Вьетнама опирается на методологические положения научных работ в области теории инвестиционной политики, а также анализ современной практики хозяйствования стран АТР, в т.ч. Вьетнама.

По результатам исследования можно сделать следующие выводы:

1. Иностранные инвестиции играют очень важную роль в развитии вьетнамской экономики. Зарубежный капитал выступает одним из главных факторов экономического роста, создания многоотраслевого народнохозяйственного комплекса Вьетнама, трансформации вьетнамской экономики в рыночном отношении.

2. Финансовый кризис в Азии оказал серьезное влияние на экономику Вьетнама. Девальвация национальной валюты в 1997 г. привела, с одной стороны, к повышению темпов инфляции, но, с другой стороны, создала предпосылки для активизации привлечения иностранных инвестиций.

2.1. Основополагающими причинами кризисов второй половины 1990х годов в странах АТР явились: неустойчивость и уязвимости национального финансового сектора, обусловленная, в частности, избыточным притоком иностранного капитала в страну; необоснованные надежды предприятий и финансовых институтов частного сектор на государственные гарантии их внешнеэкономической деятельности; отсутствие механизма своевременного обеспечения поддержки национальных валют со стороны мирового экономического сообщества.

3. Основными факторами, определяющими инвестиционный климат во Вьетнаме являются: наличие природных ресурсов; емкость внутреннего рынка; поддержка инвесторов со стороны правительства; инвестиционный потенциал в таких приоритетных областях как нефтяная и газовая, научно-технический сектор, машиностроение, транспорт, производство потребительских товаров; рост конкурентоспособных, ориентированных на экспорт предприятий; наличие ниши высоких технологий; соответствующий уровень подготовки рабочей силы при относительно низких затратах на ее оплату.

3.1. Иностранные инвестиции распределяются по территории страны весьма неравномерно. В основном зарубежный капитал преобладает в Южном Вьетнаме, где интенсивно развивались рыночные отношения и созданы предпосылки для результативного функционирования предприятий с иностранного капитала.

3.2. Согласно проведенному исследованию, в качестве факторов, обеспечивающих инвестиционную привлекательность тех или других регионов следует выделить: географическое положение региона; наличие высококвалифицированной рабочей силы; наличие и доступность природных ресурсов; развитость рыночной инфраструктуры; наличие местных инвестиционных ресурсов.

3.3. Создание материальных условий для обеспечения инвестиционной привлекательности тех или других районов, управление, регулирование, планирование государством инвестиционного процесса и большая доступность информации об этих районах для иностранных инвесторов - все это является необходимыми факторами активизации иностранных инвестиций в экономику страны.

4. Немаловажным фактором для притока иностранных инвестиций в экономику страны, являются успехи внешней политики Вьетнама. Вьетнам имеет дипломатические отношения с 160 странами, в 1995 г. было подписано Соглашение о сотрудничестве между Вьетнамом и ЕС, в июле 2000 г. - Соглашение о торговом сотрудничестве между Вьетнамом и США, в июле 1995 г. Вьетнам стал полноправным членом АСЕАН, АФТА и АТЭК.

5. Формы, в которых могут осуществляться иностранные инвестиции, четко определены вьетнамским законодательством: создание предприятий со стопроцентным иностранным участием; создание совместных предприятий или компании под общим названием «совместное предприятие»; деловое сотрудничество на основе договора о деловом сотрудничестве.

5.1. Наиболее распространенной формой международного предпринимательства во Вьетнаме в период рыночных реформ является совместное предприятие. Они доминируют как по количеству инвестиционных проектов, так и по объему капитальных вложений.

6. Определяющая роль в активизации притока иностранных инвестиций во Вьетнам принадлежит государству.

6.1. В качестве основных предпосылок активизации привлечения иностранных инвестиций во Вьетнам следует рассматривать: во-первых, обеспечение политической стабильности и исключение вероятности наступления форс-мажорных обстоятельств; во-вторых, формирование прогрессивной законодательной базы; в-третьих, обеспечение наличия полноценной ресурсной базы, включающей материальные и трудовые ресурсы, а также эффективную инфраструктуру.

6.2. Важным фактором активизации притока прямых иностранных инвестиций в страну является создание и дальнейшее развитие свободных экономических зон и особых экспортно-производственных зон.

6.3. Чрезмерная либерализация, в особенности налогового режима, не всегда должным образом стимулирует желание иностранных вкладчиков к инвестициям или, тем более, к реинвестициям. Предоставление неоправданно больших льгот не является залогом того, что будут осуществлены долгосрочные инвестиции, значительно увеличивающие ресурсы страны.

Успешная реализация положений экономического курса на активизацию привлечения иностранных инвестиций в народно-хозяйственный комплекс Вьетнама, в т.ч. обеспечение инвестиционного потенциала и снижение инвестиционных рисков, позволит обеспечить финансовые источники для создания самодостаточной национальной экономики с высокими темпами экономического роста и перспективой независимого устойчивого развития.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фи Чонг Хиен, 2001 год

1. Нормативные и законодательные акты:

2. Федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 г. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.

3. Федеральный закон РФ от 9 июля 1999 г. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации.

4. Закон «Об иностранных инвестициях во Вьетнаме» от 29 декабря 1987 г.

5. Постановление Правительства СРВ "О практическом применении Закона об иностранных инвестициях" от 15 апреля 1993.

6. Постановление Правительство СРВ "О функциях, задачах, полномочиях и организационной структуре государственного комитета по сотрудничеству и инвестициям" от 9 июня 1993.

7. Литература на русском языке:

8. Адрианов В.А. Россия: Экономический инвестиционный потенциал. М.: Экономика. 1999.

9. Александров А.А. Предприятия с иностранными инвестициями. М.: Финансы и статистика. 1997.

10. Богатырев А.Г. Формы регулирования иностранных инвестиций в развивающихся странах. М.: Дело. 1990.

11. Видеркер А. Международные рынки инвестиций: переоценка ценностей. // Бизнес и банки. 1995, №14, №15.

12. Владимир Савин. Свободные экономические зоны как аккумулятор иностранных инвестиций. // Инвестиции в России. 1995. № 1. с.36

13. Данг Конг чанг. Место и роль иностранных инвестиций в развитии экономики и законодательства Вьетнама. Economie si, Chisinau, 1996, №4-5.

14. Доронина Н.Г., Семлютина Н.Г. Многосторонние международные конвенции в области защиты иностранных инвестиций и российское законодательство. // Государство и право. №10, 1992г.

15. Ерофеев А., Марковская В. Динамика иностранных инвестиций в России в 1994-1997 гг. // Инвестиции в России. 1998, №7.

16. Комаров В.В. Прямые иностранные инвестиции и политика транснациональных корпораций. Промышленность России. 1999. № 1. с. 45-51.

17. Комаров И. Инвестиционный комплекс России. Проблемы и перспективы // Инвестиции в России, 1998, №9.

18. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономики, 1999, №9.

19. Монтес М.Ф., Попов В.В. Азиатский вирус или голландская болезнь. М.: Дело. 1999. с.87, 100.

20. Нгуен Хоанг Занг. Проблемы преобразования и регулирования социально- экономических систем. СПб. ИСЭПРАН.: 1998.

21. Никитин С. Госрегулирование прямых иностранных инвестиций: проблемы повышения эффективности. // Инвестиции в России, 1999, №9.

22. Панков В.В., Инванов Г.И. Иностранная фирма в Росси: налогообложение иностранных юридических лиц. М.: Высшая финансово- банковская школа. 1996.

23. Потапов М.А. Внешнеэкономическая политика Китая. М: Наука. 1995.

24. Сарваров Н. Иностранные инвестиции в России. Москва.: РАН. 1996.

25. Сычева В.А. Труженики четырёх маленьких драконов. М.: Наука. 1991.

26. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр.1997.

27. Тригубенко М.Е. Толорая Т.Д. Очерки экономики республики Корея. М.: Наука. 1991.

28. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. // Инвестиций М.:1999.

29. Усиление роли государственного регулирования в инвестиционной деятельности. // Финансовый бизнес. 1997г. №2.

30. Фи Чонг Хиен Иностранные инвестиции и воздействие государства на приток иностранных инвестиций во Вьетнаме. Сборник научных трудов. М.: МЭСИ, 2000.

31. Фи Чонг Хиен Сущность и взаимосвязь экономической и инвестиционной безопасности России. Сборник научных трудов. М.: МЭСИ, 2000.

32. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика. 1999.

33. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Дело, 1995.

34. Черевик Е.Д. Инвестиционный процесс в развивающихся странах. М.: Дело, 1988.

35. Шарп, Уильям Ф. И др. Инвестиции. М.: Инфра.1997.

36. Шмиттгофф К.М. Экспорт: право и практика международной торговли. М.: Юридическая литература. 1993.

37. Экономика развивающихся стран: проблемы и перспективы. М: Наука. 1990.

38. Литература на вьетнамском языке:

39. Bao cao сиа Во ке hoach dau tu ve dau tu nuoc ngoai tai Viet nam. Hanoi.: 1998.

40. Vietnam Economic Review, Kinhte Saigon, Nghien cuu kinh te, Economic Times, Ngay moi, Nhat bao, Nhan hoa.

41. Bao dau tu 1998, 1999, 2000.

42. Bao ngoai thuong. Hanoi.: 5/1998.

43. Bao cao HDBT tai Dai hoi DCS lan thu VI. Nhan dan 18- 12-1989.

44. Cac van ban ap dung thuc te luat dau tu nuoc ngoai tai Vietnam. Hanoi.: 1996.

45. Cac khu che xuat о Vietnam. Hanoi.: 1998.

46. Dau tu nuoc ngoai tai thanh pho Ho Chi Minh 1988 1996. HCM.: 1996.

47. Dia ly kinh te Vietnam. Hanoi.: 1997, 1998, 1999, 2000.

48. Khu che xuat, khu cong nghiep voi со hoi dau tu о Vietnam. Hanoi: 1999.

49. Kinh nghiem dau tu nuoc ngoai о cac nuoc Dong nam A. Hanoi.: 1998.

50. Kinh te Vietnam trong giai doan 1989 1994. HCM.: 1995.

51. Kinh te xa hoi Vietnam nam 2000: muc tieu, phuong huong phat trien. Hanoi.: 1998.

52. Kinh te xa hoi Vietnam nam- Thuc trang, xu the va giai phap. Hanoi.: 1996.

53. Nghien cuu kinh te. Hanoi.: 1988.

54. Kinh te Sai gon. Hanoi.: 1998.

55. Nien giam thong ke 1998, 1999, 2000.

56. Nhat bao. Mat xcova 1999, 2000.

57. Ngay moi. Matxcova 1998, 1999, 2000.

58. Nhan hoa. Mat xcova 1998, 1999, 2000.

59. Tim hieu luat khuyen khich dau tu trong nuoc. HCM.: 1995.

60. Tiem hieu phap luat ve du tu nuoc ngoai tai Vietnam. Dongnai: 1995.

61. Tu lieu kinh te bay nuoc thanh vien ASAEN. Hanoi.: 1996.

62. Thoi bao kinh te 1996, 1997, 1998, 1999, 2000.

63. Tai lieu tham khao: luan an cua Nguyen an Ha, Hoang vinh Long, Vu viet An, Ngo ngoc Ban, Le thanh Luong, Nguyen tuan Anh.

64. Viet nam Kinh te xa hoi. Hanoi.: 1997.

65. Van ban phap luat ve cai cach thu tuc hanh chinh trong linh vuc dau tu nuoc ngoai tai Vietnam. Hanoi.: 1996.

66. Vietnam Economic Review. Hanoi 1996, 1997, 1998, 1999, 2000.

67. Economic times. Hanoi 1997, 1998, 1999, 2000.

68. Vien kinh te ngoai thuong. Hanoi., 1998.

69. Van kien Dai hoi VIII. Hanoi, 1996.

70. Friendship and Partnership. Hanoi. Jan. , 2000.

71. Donald A. Ball., Wendell H., McCulloch Jr. International Business. BPI/IRWIN. USA, 1998.