Государственное регулирование инвестиционных процессов в топливно-энергетическом комплексе России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Налбатова, Екатерина Ивановна

• Налбатова, Екатерина Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Налбатова, Екатерина Ивановна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Научные основы инвестиционной политики государства и частных компаний в топливно-энергетическом комплексе страны

1.1. Теоретические аспекты инвестиционных процессов в сфере материального производства

1.2. Инвестиции как фактор придания устойчивости энергообеспечения и стабильности функционирования ТЭКа

1.3. Специфика инвестиционной политики в топливно-

энергетическом секторе

ГЛАВА 2. Управление инвестиционными потоками в топливно-

энергетическом комплексе на условиях государственно-частного партнерства

2.1. Государственно-частное партнерство как форма

регулирования инвестиционных потоков

2.2. Поддержание баланса интересов государственного управления и рыночного регулирования развитием

топливно-энергетического комплекса

2.3. Принципы и разделение функций между государством и

частными компаниям в инвестиционном процессе

ГЛАВА 3. Совершенствование управления инвестициями в

интересах обеспечения устойчивости энергообеспечения

3.1. Устойчивость инвестиционных потоков как принцип

их управлением

3.2. Стратегическое планирование как направление поддержания стабильности в инвестиционных потоках

в топливно-энергетический комплекс

3.3. Оптимизация управления инвестиционными потоками в топливно-энергетическом комплексе по

вариантам проектного финансирования

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Государственное регулирование инвестиционных процессов в топливно-энергетическом комплексе России»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. В российской экономике в настоящее время достаточно остро стоят проблемы распределения функций в инвестиционном процессе между государством и частным капиталом, от решения которых во многом зависит устойчивость функционирования всех секторов национального хозяйства, обеспечение инновационного характера экономики, создание оптимальных пропорций в развитии. Экономика страны находится в перманентном состоянии поиска инвестиционных ресурсов в условиях продолжающегося мирового кризиса, придания импульса в реструктуризации национального хозяйства в направлении переориентации от сырьевой экономики к экспорту изделий высокой степени переработки. Указанные процессы проходят в условиях радикальных изменений в подходах к функционированию хозяйственных структур отраслевого и регионального уровней, к каковым относится топливно-энергетический комплекс (ТЭК) страны. Соответствовать требованиям нового времени может только качественно новый топливно-энергетический комплекс, отвечающий критериям экономической эффективности, требованиям экологии, высокой технологичности.

Сегодняшние позиции и уровень развития топливно-энергетического комплекса России в значительной мере определяют ее международно-политическое влияние. Разведанные и освоенные запасы углеводородного сырья, накопленный производственный и технологический потенциал ТЭКа создает материально-техническую основу для новой индустриализации, преодоления накопившихся диспропорций и последующей реализации масштабных задач и целей1.

Достижение этих целей потребует значительных инвестиционных ресурсов, что с неизбежностью повысит значимость вопросов об эффективных методах регулирования, привлечения и использования инвестиций со стороны государства. Недостаточная исследованность проблем государственного регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК привлекательный для российских и зарубежных инвесторов своей емкостью и высокой отдачей от капитала, в условиях неустойчивости экономической среды, недостаточных правовых гарантий, сохранения высоких рисков для

1 Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации № 1234-р от 28.08.2003 года.

инвесторов обусловили выбор темы диссертации и определили ее актуальность.

Степень научной разработанности проблемы. Существенный вклад в развитие системных исследований в области функционирования топливно-энергетического комплекса внесли российские ученые: Бузулуцков В.Ф., Ефремов Ю.С., Кононов Ю.Д., Макаров А.А.Петраков Н.Я., Руднев В.Д., Цветков В.А., Яновский А.Б. и др. Анализ тенденций развития российского ТЭКа в условиях функционирования рыночной экономики детально исследован в трудах Лычагина М.С., Мельниковой JI.B., Раппопорта А.Н., Сизова А.Н., Ясина С.А. и др.

Инвестиционная политика государства и частных компаний в топливно-энергетическом комплексе рассматривалась в работах Аныпина В., Бланка И., Брагинского О., Варфоломеева В., Владимирова А.И., Гапоненко А., Гончаренко Л., Егорова А., Елизаветина М., Каршенбаум В.Я., Колоколова В., Кудинова Ю., Кирсанова К., Кузнецова Б., Некрасов А., Олейников Е., Портер М., Родионова A.B. и ряда других ученых. Однако детальное изучение настоящей проблемы показало, что далеко не все направления раскрыты в достаточной мере. В частности вопросы распределения и регулирования инвестиционных потоков различных собственников со стороны государства рассматриваются лишь в общей постановке. Кроме того, нет четкого понимания целей, механизмов и приоритетов государственного регулирования инвестиционных ресурсов. В научных публикациях недостаточно полно представлен потенциал такого метода регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК, как механизм государственно-частного партнерства (далее - ГЧП).

Все это в совокупности обусловило научный интерес к данной проблеме и предопределило выбор темы диссертации.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических основ системы государственного регулирования потока инвестиционных ресурсов в топливно-энергетическом комплексе, обеспечивающего осуществление программ модернизации, нового строительства, повышения уровня геологоразведочных работ, освоения разведанных месторождений углеводородного сырья, обеспечения поставок нефти и газа на внутренний и мировой рынок.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих теоретических и прикладных задач:

• выявить перспективы развития топливно-энергетического комплекса России и систематизировать факторы, сдерживающие инвестиционную активность в рассматриваемом секторе экономики России;

• обобщить теоретические подходы и практику государственного регулирования инвестиций в топливно-энергетическом комплексе России;

• сгруппировать систему факторов устойчивости инвестиционных потоков в топливно-энергетический сектор экономики;

• усовершенствовать систему методов государственного регулирования инвестиций, предполагающую распределение «зон» ответственности и приоритетности капитальных вложений среди различных групп инвесторов;

• обосновать механизм реализации инвестиционной политики на условиях государственно-частного партнерства в топливно-энергетическом комплексе;

• разработать принципы моделирования в финансировании проектов капиталовложений в топливно-энергетический комплекс.

Объектом исследования в настоящей диссертации выступает топливно-энергетический комплекс России, сложившаяся в нем система государственного регулирования инвестиционных ресурсов.

Предметом исследования выступают методы, принципы и механизмы государственного регулирования организационно-экономических отношений по обеспечению благоприятных условий для устойчивости и сбалансированности инвестиций в ТЭК России.

Паспорт специальности. Работа выполнена в рамках паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность): п. 1.1.20. Состояние и перспективы развития отраслей топливно-энергетического, машиностроительного, металлургического комплексов; п. 1.1.21. Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения неоклассической и институциональной экономической теории, касающиеся государственного регулирования национальной экономики, межотраслевых и территориальных комплексов, материалы международных, национальных и региональных научных симпозиумов и конференций, статьи в научных сборниках и публикации в периодической печати, информационные электронные материалы по проблемам управления инвестициями в топливно-энергетическом секторе национальных хозяйств, научные статьи по вопросам функционирования энергетики в условиях мирового экономического кризиса.

Методологической основой диссертационного исследования стали различные методы научного анализа: системный, диалектический, структурно-функциональный, статистический, расчетно-конструктивный, графический методы исследования, методы математического моделирования, информационного программирования.

Информационной базой настоящего диссертационного исследования послужили данные государственной статистики России, годовые отчеты предприятий топливно-энергетических компаний, статистические материалы, опубликованные в экономической литературе, в периодической печати, электронные источники.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании системы организационно-экономических методов, механизмов, принципов государственного регулирования инвестиционных ресурсов в ТЭК с целью наращивания объема инвестиций.

Основные результаты исследования, обладающие научной новизной, состоят в следующем:

• выявлены и систематизированы факторы, сдерживающие инвестиционную активность в топливно-энергетическом комплексе РФ в условиях его реформирования, такие как:

- масштабность единовременных инвестиций (ввиду изношенности основных фондов энергетического оборудования);

- диспропорция между темпами экономического развития и инновационного обновления ТЭК;

- недостаточный уровень стимулирования государством инвестиций частного и иностранного капитала;

- высокая капиталоемкость и низкая отдача от затрат на проведение проектно-изыскательских и геологоразведочных работ;

• определены факторы (широкая дифференциация энергетического потенциала, характеризуемого полным комплексом ресурсов; отраслевая специализация и структура хозяйства регионов; развитие межрегиональных связей между субъектами хозяйственной деятельности всех видов собственников), обеспечивающие показатели благоприятного делового климата для привлечения частных инвестиций российского и иностранного капитала;

• дополнена система методов государственного регулирования инвестиционной политики в ТЭК предполагающая решение задач наращивания объёма инвестиций и изменения их структуры, которые предусматривают:

- улучшение предпринимательского климата, создание ясных и стабильных правил экономической деятельности компаний, в первую очередь на основе предсказуемого и сбалансированного режима налогообложения и нормативно-правовой базы, защищающей и гарантирующей соблюдение прав инвесторов;

- совершенствование амортизационной политики;

совершенствование государственного ценового (тарифного) регулирования в сфере естественных монополий;

- содействие снижению предпринимательских и некоммерческих рисков инвестирования, поддержка программ комплексного страхования;

- совершенствование нормативно-правовой базы в сфере участия инвесторов (в том числе иностранных) в создании объектов добычи, производства и транспортировки топливно-энергетических ресурсов (в том числе обоснованное использование соглашений о разделе продукции и концессионных соглашений для реализации уникальных и дорогостоящих проектов);

совершенствование лицензионной политики, устранение необоснованных административных барьеров; -развитие лизинговых отношений.

• предложена двухуровневая модель управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе на примере восточно-сибирского региона2 (на федеральном и региональном уровнях), обеспечивающая получение эффекта сбалансированности отраслевого потока инвестиций с точки зрения коммерческих интересов государства и частного бизнеса, равноправное участие малого и среднего бизнеса в реализации малых капиталоемких проектов в топливно-энергетическом комплексе, привлечение инвестиционных ресурсов в проблемные сегменты ТЭК;

• определены принципы устойчивости и отраслевой сбалансированности притока инвестиций в топливно-энергетический комплекс на основе программно-целевого планирования, в механизм которого должны включаться: оптимальные схемы финансирования, источники финансирования, наличие инвестиционных фондов, перечень создаваемых объектов топливно-энергетического комплекса в сочетании с объектами смежных отраслей, оптимальность размещения объектов энергетики, средства и формы реализации программ инвестирования;

• предложен механизм моделирования инвестиционных потоков по схеме проектного финансирования объектов топливно-энергетического комплекса, который позволяет обеспечить: концентрацию инвестиционных ресурсов различных субъектов хозяйствования и форм собственности и координацию усилий всех участников; уменьшить кредитные риски для финансовых организаций, принявших участие в финансировании разработки и сооружения объекта.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическое значение выполненной диссертационной работы заключается, прежде всего, в расширении научных знаний о системе регулирования инвестиций в топливно-энергетическом комплексе страны в современных разно векторных условиях путем формирования управляющего воздействия на развитие основных процессов в ТЭК. Положения и выводы диссертации могут быть использованы при подготовке государственных и региональных программ социально-экономического развития, проведении прикладных исследований хозяйствующими субъектами различных форм собственности, а также в качестве методических и практических

2 Термины - «Сибирский регион», «Дальневосточный федеральный округ», «Сибирский федеральный округ», «Дальневосточный регион», «Сибирский регион», «Восточные регионы страны», «Востоке страны» допустимо использовать как синонимы.

рекомендаций для решения проблем планирования и управления инвестиционными потоками; в учебном процессе при изучении экономических и управленческих дисциплин.

Апробация результатов исследования. Соискатель имеет 15 публикаций общим объемом 5,13 п.л. Всего работ по теме диссертации 10, из них 4 (объемом 1,86 п.л.) опубликованы в изданиях, входящих в перечень ведущих рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК Минобразования РФ. Основные положения диссертации одобрены на международных, межвузовских научно-практических, научно-технических конференциях 2011-2012 года. Получили практическое применение при разработке программ обучения в учебных заведениях. Отдельные результаты диссертационного исследования послужили в качестве методических и практических рекомендаций для решения проблем планирования и управления инвестиционными потоками при разработке инвестиционных программ ООО «ИНТЕР РАО Инвест», ЗАО «ИНТЕР РАО Капитал» (холдинг ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»).

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Налбатова, Екатерина Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ тенденций развития национального хозяйства России и его отдельных секторов свидетельствует о том, что топливно-энергетический комплекс страны представляет собой емкий и достаточно привлекательный рынок для капиталовложений. Однако проведенный в настоящем диссертационном исследовании анализ подтверждает авторские предположения при выборе темы: инвестиционные процессы в рассматриваемом секторе отличаются противоречивостью, неустойчивостью тенденций, известной несбалансированностью финансовых потоков. Все это, по нашему мнению, обусловлено рудиментами централизованно-управляемой экономики, непоследовательностью инвестиционной политики государства, органов управления субъектов Федерации, рядом причин объективного и конъюнктурного характера.

Совокупность проблем регионального развития топливно-энергетического комплекса России в современной научной литературе зачастую обусловлена сложившими стереотипами экономического и административного мышления многих исследователей, пессимизм которых не позволяет вскрыть возможные пути реанимации энергетических отраслей, определить значимые источники инвестиционных ресурсов и разработать оптимальные схемы правления капиталов в этот важнейший комплекс национального хозяйства. В известной мере такие перспективы четко обозначены в принятой Правительством Российской Федерации Энергетической стратегии развития на период до 2020 года, хотя это важнейший стратегический документ не в полной мере отражает технологию реализации планов наращивания энергетических мощностей страны. В силу этого в ходе раскрытия темы диссертационного исследования были разработаны подходы к решению научных и прикладных проблем, уточнены некоторые понятия, предложены варианты, схемы и модели реализации теоретических и прикладных вопросов.

Текущие и перспективные задачи увеличения объема потребления

149

энергетических ресурсов внутренним рынком и нарастание международных обязательств по поставкам ставят проблему пересмотра подхода к региональному развитию ТЭКа. Истощение запасов углеводородного сырья и освоение новых районов объективно подталкивает к пересмотру концепции регионально-отраслевого развития нефтегазовой, угольной промышленности и электроэнергетики. Именно это обусловило исследование проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата для привлечения инвестиций. В авторском варианте инвестиционный климат представляет собой совокупность факторов, влияющих на привлечение инвестиций в связи с освоением новых месторождений и по этой причине акцент в системе этих показателей (критериев) инвестиционного климата сделан на основе оценки привлекательности конкретно избранного региона. В работе обоснована точка зрения относительно формирования инвестиционного климата территории, т.е. региональный аспект. С другой стороны при создании благоприятного инвестиционного климата территории важен упор на структурную составляющую. Между отраслями эта несбалансированность проявляется в разной степени участия частного капитала, который преобладает в нефтедобыче и слабо присутствует в газовой промышленности и электроэнергетике. К тому же разные стартовые условия в комплексе энергетических отраслей не способствуют привлечению инвестиций в реструктуризацию отраслевого характера. В целом регионально-структурный аспект в инвестиционной политике российского государства представлен весьма слабо, что, по нашему мнению, сдерживает инвестиционную активность многих субъектов хозяйствования.

В соответствии с программными задачами освоения новых районов

производства топливно-энергетических ресурсов, планами создания

Правительством РФ Государственной корпорации по освоению восточных

районах страны, в авторской трактовке проблемы заложены некоторые

рекомендации: использование политики частно-государственного

150

партнерства, повышение роли внутренних источников накопления, активизации региональных программ с участием местных инвестиционных источников, распределение "сфер влияния" между централизованными, местными, частными, государственными капиталовложениями, а также определение места и роли иностранного капитала.

В методологическом плане необходимо использовать для привлечения инвестиций парадигму частно-государственного партнерства и подержания баланса интересов частного бизнеса и государства, которые предопределяет радикальное изменение в подходе к распределению инвестиционных условий различных субъектов использования возможностей добычи (производства) энергоресурсов, транспортировки, передачи электроэнергии и осуществлении процесса сбыта. С этой целью правительство страны должно внести существенные коррективы в правила допуска частного капитала в газовую отрасль, электроэнергетику и обеспечить равноправное участие предпринимателей в вопросах капиталовложений в добычу и освоение новых месторождений. При этом следует существенно изменить порядок налогообложения на добычу полезных ископаемых, направить большую часть природной ренты на реинвестиции, предоставить возможность частным компаниям осуществлять капиталовложения в транспортные коммуникации (нефте- и газопроводы, хотя бы на рокадных направлениях) с четко обозначенными условиями пользования и владения объектами. В рамках концепции частно-государственного партнерства целесообразно обеспечить национальный частный капитал гарантиями капиталовложений и оптимального (низкого для инвесторов) налогового обложения, что создавало бы ситуацию стабильности отношениям государства и частного бизнеса. Возможны также варианты привлечения частных инвестиций в объекты малой энергетики, которые в условиях сибирского региона, как показывают расчеты экспертов, вполне рентабельны и проблема стоит лишь в том, чтобы обеспечить допуск вырабатываемой на них электроэнергии в общие сети распределения по предсказуемым тарифам и условиям.

В качестве вариантов привлечения инвестиций в освоения новых районов производства и поставки углеводородного сырья и электроэнергии а авторской трактовке предлагается использование концессионных соглашений. В России имеется достаточный опыт привлечения капиталов в такой форме соглашений и задача состоит в том, чтобы реанимировать действие принятого закона о концессиях. Разрешение всей совокупности проблем возможно при реализации практики инвестиционной деятельности и координации государства, поскольку вся мировая практика (в ряде примеров и российская) подтверждает, что осуществление крупных капиталоемких проектов возможно лишь с использованием кумулятивного эффекта инвестиций государства, частного капитала, иностранных капиталовложений, привлечении ресурсов банковского сектора и населения страны. Отсюда в качестве варианта расширения инвестиционных источников в данной работе предлагается разработка государственных инвестиционных программ привлечения капиталов в освоение топливно-энергетических ресурсов Восточной Сибири помимо внутренних ресурсов нефтегазовой, угольной промышленности и электроэнергетики еще и дополнительно финансовые ресурсы смежных с ТЭКом отраслей: машиностроение, металлургия, транспорт, которые являются крупными потребителями топливно-энергетических ресурсов. Эта идея в диссертационном исследовании обоснована как система перекрестного финансирования, которая, к сожалению, пока еще используется не столь масштабно.

Как существенный источник привлечения инвестиций следует

рассматривать иностранный капитал, который в нефтедобыче России

представлен весьма внушительно, однако допуск в другие отрасли ТЭКа

пока ограничен мерами административного государственного

регулирования. По нашему мнению, в привлечении иностранного капитала

необходима разработка методики привлечения репатриированного капитала.

Анализ притока зарубежных инвестиций показывает, что они в значительных

152

объемах являются ранее вывезенным капиталом российских частных компаний. В этом плане его можно называть "реверсивным капиталом" (термин автора), который при определенных (благоприятных для него) государственных гарантиях можно использовать в энергетическом секторе страны. Владельцам этих средств за рубежом сложнее и менее выгодно использовать вывезенный капитал вследствие высокой конкуренции и в то же время удобнее и с большим экономическим эффектом инвестировать в своей стране, где более понятная хозяйственная среда, налажены связи в политических и деловых кругах. Дело только за административными мерами на правительственном уровне.

Предлагаемые подходы позволили в работе разработать и предложить двухуровневую модель управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе развития сибирского региона. В первой подсистеме, которой находится субъекты органов федерального, регионального управления, а также организации-недропользователи и производители топливно-энергетических ресурсов в виде всех системообразующих энергетических отраслей (нефтяная, газовая, угольная, электроэнергетика). Второй уровень модели образуют непосредственно сегменты топливно-энергетических отраслей, которые образуют все основные стадии воспроизводственного процесса: разведка, освоение, добыча (производство), транспортировка (передача), сбыт. Именно такая градация определяет приоритетность направлений инвестиций смешанного состава (государственных, отраслевых частных, частных капиталов смежных отраслей, иностранных и т.п.) В соответствии с указными направлениями автор обосновала комплекс мер организационного, технического и экономического характера по стимулированию инвестиций в адресные сегменты внутренних рынков энергетических отраслей.

В качестве важного (экономически и политически) в практике

инвестирования в топливно-энергетический комплекс региона предлагается

использование категории "устойчивости и сбалансированности" притока

153

капиталовложений в необходимые и обозначенные сегменты анализируемого сектора хозяйства. По результатам исследования в работе обоснован метод программно-целевого планирования как залог устойчивости инвестиционной активности субъектов. При этом обеспечение устойчивости достижимо на основе применения в практике управления регионального механизма поддержания устойчивости инвестиционных потоков. Его структурными элементами являются следующие: взаимозависимость планирования существующих и планируемых энергетических и промышленных объектов, оптимальное размещение источников добычи (производства) энергоресурсов и их потребителей, градация источников финансирования. В механизме устойчивости важное значение имеет оптимальный баланс собственников капиталовложений, пользователей средств производства, а также средства, формы и методы соединения и функционирования указанных элементов.

Государственное регулирование и само участие государства в

инвестиционных программах в топливно-энергетический комплекс

Восточной Сибири эффективно на основе предлагаемого механизма

поддержания устойчивости и разработки инвестиционных программ

освоения энергетических ресурсов региона. В основу ее разработки, по

нашему мнению, должны быть положены следующие принципы: проектный

принцип оценки инвестиций, алгоритм расчета эффективности и рисков

инвестиционных вложений, принцип учета внешнеэкономической

составляющей, социальный принцип. Последнее чрезвычайно важно для

демографической проблемы Сибири и Дальнего Востока как регионов со

стабильной депопуляцией населения. Поиск источников инвестиционных

ресурсов и механизма их вложения в объекты и инфраструктуру такого

крупного энергетического региона, каковым является Восточная Сибирь,

предполагает и разработку вариантов и схем финансирования проектов. В

ходе исследования проблемы и анализа различных способов финансирования

вновь осваиваемых месторождений, сооружения объектов электроэнергетики

автор пришел к выводу о том, что наиболее оптимальной схемой

154

финансирования в ТЭКе сибирских регионов выступает проектное финансирование, создающее оптимум интересов в системе частно-государственного партнерства. При этом следует сделать одну методологическую посылку: этот способ применяется в проектах международного масштаба. Однако анализ схем проектного финансирования позволяет сделать вывод о том, что при определенной модификации и добавлении некоторых элементов в апробированную систему, возможно, использовать в хозяйственной практике освоения энергетических ресурсов внутри России. Суть проектного финансирования состоит в определении инвесторов, которые при государственных гарантиях на основе использования финансовых ресурсов консорциума банков, других заинтересованных субъектов, участия иностранного капитала, смогут реализовать масштабные и капиталоемкие проекты при освоении месторождений углеводородного сырья, прокладке нефте-и газопроводов, сооружении промышленных объектов под вводимые энергетические мощности. В схемах проектного финансирования могут быть органически включены иностранные компании, заинтересованные в получении углеводородного сырья и электроэнергии. С учетом азиатского вектора энергетической политики Российской Федерации иностранные инвестиции при определенных межгосударственных соглашениях могут быть здесь весьма значительными.

Таким образом, комплексный анализ раскрытия темы диссертационного исследования позволяет определить, что реализация масштабных программ освоения топливно-энергетических ресурсов восточных районов страны при координирующей роли государства вполне осуществима за счет внутренних источников инвестиционных ресурсов. При этом управленческая форма такой координации может быть названа как система частно-государственного партнерства, которая на основе федеральных или региональных инвестиционных программ будет стимулировать стабильный приток инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Налбатова, Екатерина Ивановна, 2012 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I. Официальные документы и нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации. 1993

2. Федеральный Закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ.

3. Федеральный закон РФ от 17 августа 1998 г. № 147-ФЗ «О естественных монополиях».

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации: Часть первая (в редакции Федеральных законов от 09.07.99 № 154-ФЗ, от 02.01.2000).-М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Постановление Правительства Российской Федерации №526 от 11 июля 2001 г. «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации». Сборник законов РФ. 2001. № 29.

6. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. Утверждена Постановлением Правительства Российской Федерации № 1234-р от 28 августа 2003 года.

7. Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».

8. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая (с учетом главы 25 «Налог на прибыль организаций» и главы 26 «Налог на добычу полезных ископаемых» с изменениями и дополнениями на 15 октября 2001 г.) - М.: ООО «ВИТРЕМ», 2001.

9. Концепция реструктуризации РАО «ЕЭС России»// Экономика и финансы электроэнергетики, 2000, № 8.

10. Федеральный Закон Российской Федерации "О техническом регулировании" ФЗ № 184 от 23.05. 2010 г.

11.Федеральный Закон Российской Федерации "О недрах" ФЗ № 231 от 12. 03.2011 г.

12.Федеральный Закон Российской Федерации от 21 июля 20011 г. № 256 -ФЗ "О безопасности объектов топливно-энергетического комплекса"

13.Постановление Правительства Российской Федерации от 28 мая 2008 г. № 400 "О министерстве энергетики Российской Федерации".

14. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.06. 2005 № 505 "О внесении изменений в Положение о Правительственной комиссии по вопросам топливно-энергетического комплекса и воспроизводства минерально-сырьевой базы"

15.Проект Федерального Закона № 562736 - 5 "О государственной информационной системе топливно-энергетического комплекса" (внесен Правительством Российской Федерации; принят в первом чтении -Постановлением Государственной Думы Федерального Собрания РФ от 22.09.2011 г. № 5835-5 ГД).

16.Постановление Правительства Российской Федерации от 03.03.2010 г. № 118 "Об утверждении Положения о подготовке, согласовании и утверждении технических проектов разработки месторождений полезных ископаемых и иной проектной документации на выполнение работ, связанных с использованием участниками недр, по видам полезных ископаемых и видам пользования недрами"

17. Проект Постановления Правительства российской Федерации "Основы ценообразования в сфере теплоснабжения".

П. Монографии, учебники, учебные пособия, публикации в периодической печати

1. Андреев С.А. Структурная перестройка производства в условиях изменения инвестиционной политики. - СПб.: Питер. 2010.

2. Абалкин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века/ Под общей ред. Л.И. Абалкина. - М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 608 с.

3. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал.- М.: Экономика, 2009.

4. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: учебное пособие по специальности «Менеджмент организации»/ Ю.П. Анискин, Московский институт электронной техники. - 2-е изд. допол. и перераб.- М.: Издательство «Омега-JI», 2009. — 192 с.

5. Аннотированный справочник нефтегазостроительных предприятий и компаний. - М.: Омега, 2009. - 300 с.

6. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект).- М.: Экономист, 2008.

7. Арбатов A.A., Конопляник A.A., Курский А.Н.и др. Проблемы воспроизводства сырьевой базы, потребления, правового регулирования и привлечения инвестиций// Нефть России. - М.: АОЗТ «Геоинформарк», 2007.

8. Асвадуров К.В. В России есть где развернуться. Нефть и газ Красноярского края становятся востребованными/ Региональное приложение к журналу «Нефть и капитал», 2010.

9. Анынин В.М., Филин С.А. Менеджмент инноваций и инвестиций в малом и венчурном бизнесе. Учебное пособие.- М.: "Анкил", 2009.

Ю.Абрамов С.И. Инвестирование.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

11. Андрижиевский A.A. Энергосбережение и энергетический менеджмент: учебное пособие / A.A. Андрижиевский, 2-е изд. Допол. и перераб. - Мн. Высшая школа, 2009.- 294 с.

12. Абросимов А.Г. Экология переработки углеводородных систем. -М.: «Химия», 2010.- 608 с.

13. Арбатов А.Опять отнять и поделить? // Нефть в Россиири, 2011, № 3.

Н.Бесчинский A.A., Клокова Т.И., Баграмян И.С. Мировая торговля

энергоресурсами// Евразийский рынок энергоресурсов: новые стимулы и приоритеты устойчивого развития: Доклад на Междунар. науч. конференции 22-24 ноября 2004 г. - М.: МТЭА, 2009.

15. Баженова O.K., Бур дин Ю.К., Соколов Б. А. Геология и геохимия нефти и газа. - М.: Изд-во МГУ, 2008. - 384 с.

16.Биггар Д. Развитие конкуренции в газовой промышленности//

158

Политика в области конкуренции и реформа регулирования в газовой отрасли: Доклад на Междунар. науч. конф. 24 - 25 сентября 2011 г. - М.: 2001 г.

17.Боксерман Ю.И., Ремизов В.В., Смирнов В.А. Проблемы целостности единой системы газоснабжения. - М.: ИНЭИ РАН, 2005.- 218 с.

18.Байков Н. Топливно-энергетический комплекс // Мировая экономика и международные отношения, 2008, № 8.

19.Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент.- Киев, 2001.

20.Березин В.В. Анализ качества как возможности для капиталовложений современной фирмы.//Экономический анализ: теория и практика, - М.: РЭА, 2009.

21.Березин В.В. Влияние инноваций на конкурентоспособность современного предприятия. Современные аспекты экономики. - СПб.: 2007, №10.

22.Блохина В.Г. Инвестиционный анализ.- Ростов-на-Дону, "Феникс", 2008.

23.Барл B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Шепетова С.Е. 17. 24.Инвестиционный потенциал Российской экономики. - М.: Издательство "Экзамен", 2009.- 320 с.

25.Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

26. Буш Джеймс, Джонсон Дэниел Управление финансами в междунраодной нефтяной компании/ Пер с англ. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008.-430 е.: ил.

27. Бузова И.А., Моховикова Г.А., Терехова A.A. Комплексная оценка инвестиций / Под общей ред. Есипова В.В. - СПб.: Питер, 2007. - 432 е.: ил ( серия «Учебники для вузов»).

28. Бузова И.А. Комплексная оценка инвестиций / Бузова И.А. - СПб.: Питер, 2006.-271 с.

29. Волкова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций. - М.: Юнити-ДАНА, 2004.346 с.

30.Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. - М.: ВНИКИ, 2011, № 1-2.

31.Вяхирев Р.И. Состояние и тенденции развития предпринимательства в России// Газовая промышленность, 2008, № 12.

32. Джонсон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашения о разделе продукции/ Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.-352 с.

33. Дегтярев A.M., Максимов В.А., Аношкин В.В. Эволюция отраслевых рынков и нефтегазовый бизнес. - Уфа: РИО БашГУ, 2009. - 100 с.

34. Договор к Энергетической Хартии: путь к инвестициям и торговле для Востока и Запада/ Под ред. A.A. Конопляника. - М.: Междунар. отношения, 2006. - 632 с.

35. Доклад об обеспечении надежности поставок природного газа в Европейскую часть зоны ЕЭК ООН: Газовый центр, Европейская экономическая комиссия ООН. - Женева: ЕЭК ООН, 2010. - 25 с.

36.Гришина И., Шахназарова A.B., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализа взаимодействий// Инвестиции в России, 2011, № 4, с. 5-16.

37.Городничев П.Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: Учебник. -М.: Изд-во "Экзамен", 2007.

38. Гольдман Е.А., Гольдман М.Е. Лизинг в нефтегазовом комплексе России. - М.: Издательство «Экономика», 2008. - 456 с.

39.Гителман А.Д., Ратников Б.Е. Энергетический бизнес: учебное пособие.- 2-е изд., допол. и перераб. - М.: Дело, 2006. - 600 с.

40.Глаголев А.И., Демин С.С., Орлов Ю.Н. Долгосрочное прогнозирование газового рынка: опыт сценарного программирования. - М.: Институту энергодиалога «Восток-Запад», 2006. - 128 с.

41. Грунин A.A. Государственное регулирование топливно-энергетического комплекса в современных условиях. - М.: Дело. 2010. - 209 с.

42.Гольд енберг И. А. Проблемы институциональной реформы и регулирование естественной монополии// Проблемы прогнозирования. -2012, №2,-С. 98-119.

43. Гудков И. «Вторая газовая директива» формирует создание единого рынка голубого топлива в ЕС // Мировая энергетическая политика, 2008, №11.

44.Гриценок А.И Газовая промышленность России. Стратегия развития и научные проблемы. - М.: РАО «Газпром», 2008 г.

45.Гутман Г.В., Мироедов A.A., Федин C.B. Управление региональной экономикой. - М.: Финансы и статистика, 2009.

46. Данников В.О. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление. - М.: ЭЛВОЙС, 2004. - 460 е.: ил. и табл.

47. Деева А.И. Инвестиции: учебное пособие для вузов/ А.И. Деева. 2-е изд. допол. и перераб. - М.: Издательство «Экзамен», 2009. - 400 с.

48. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. методологические проблемы управления инвестиционными процессами в социально-экономических системах.- Инновации и инвестиции, 2011, № 2.

49. Единая система газоснабжения. Проблемы перехода к рынку/ Под ред. Ю.И. Боксермана, В.А. Смирнова. - М.: ИНЭИ РАН, 2006. - 224 с.

50. Золотогоров B.C. Инвестиционное проектирование: учебник / B.C. Золотогоров. - Мн.: Книжный дом, 2007. - 368 с.

51.Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования/Серия "Учебники и учебные пособия". - Ростов-на-Дону, 2008.-352 с.

52. Инновации в России: иллюзии и реальность: монография/ В.В. Стасев, А.Ю. Забродин, Е.А. Черных. - Тула, ИПП «Гриф и К», 2006. - 330 с.

53 Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Н.В.Киселева, Т.В.Боровикова, Г.В.Захарова и др.; Под ред. Подшиваленко и Н.В.Кислевой.-М.: КНОРУС, 2005.- 432 с.

54. Иванов С.Б ТЭК в системе национальной и экономической безопасности // Энергетическая политика . Вып. 1-2. 2010.

55.Иляхин Н.В. Эффективность развития малой энергетики / Сборник научных трудов. - М.: Экономика, 2009.

56. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике// Вопросы экономики, 2011, №6.

57. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. Учебник. -М.: Изд-во "Благовест -В", 2008.

58.Кононов Ю.Д. Влияние конъюнктуры мировых энергетических рынков на рациональный экспорт российского газа// Проблемы прогнозирования, 2011, № 2.- С. 169-171.

59. Кузовкин A.M. Реформирование электроэнергетики и энергетическая безопасность. - М.: ОАО «Институт микроэкономики», 2006. -213 с.

60. Красник В.В. Управление электрохозяйством предприятий: Производственно-практическое пособие. - М.: Изд-во НЦ ЭНАС, 2005. - 160 е.: ил.

61.Кожухар В.М. Практикум по иностранным инвестициям. - М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К», 2009. - 252.

62.Красник В.В. Правовые аспекты деятельности энергосистемы предприятий и организаций: Термины, определения, основные понятия. Справочник. - М.: Издательство НЦ ЭНАС, 2008. - 150 с.

63.Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. - Новосибирск: ИЭ и 01111 СО РАН, 2007. - 280 с.

64. Кузнецова А.И. Инфраструктура: вопросы теории, методологии и прикладные аспекты современного инфраструктурного обустройства. Геоэкономический подход. - М.: Ком. Книга, 2010. - 456 с.

65.Крюков В.А., Севастьянов А.Е., Токарев А.Н. Эволюционный подход к формированию системы государственного регулирования нефтегазового сектора экономики. - Новосибирск: ИЭ и ОППЕ СО РАН, 2008. - 146 с.

66. Концепция развития энергетики / Независимая газета от 27 марта 2011 г.

67.Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистка, 2008.-608 с.

68. Казиахмедов Г.М. Демонополизация рынка топливно-энергетического комплекса России: Монография/ Г.М. Казиахмедов, С. О. Алексеенков, A.B. Татарников. -М.: Юнити-Дана, Закон и право, 2010.-94 с.

69.Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег/Пер. с англ.-М.: Прогресс, 1978.

70.Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.:МЗ-Пресс, 2011.

71. Лунев A.B. Угольная промышленность России в мировом энергопотреблении: Монография. - М.: Научная книга, 2011. - 278 с.

72. Львов Д.С. Предложения в стратегию устойчивого развития России// Экология XXI век.- 2009.- № 1-2.

73.Меньшиков С.М. Анатомия российского капитализма. - М.: Международные отношения, 2008.

74. Маренков Н.Л. Инвестиции. Серия "Учебники МГУ".- Ростов-на-Дону: "Феникс", 2011.- 448 с.

75. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента/ Ю.А. Маленков. - СПб.: Бизнес-Пресс, 2006. - 452 с.

76.Макаров A.A., Макарова Т.Е., Шевчук Л.М. Газовая промышленность в энергетической стратегии России до 2020 года//Газ и энергоэффективность, 2009, №11. -С. 35-42.

77.Мастепанов А.М. региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. - М.: ВНИИОЭНГ, 2007. - 328 с.

78. Макаров A.A., Сорокин И.С. Реструктуризация естественных монополий в энергетике/ Вестник ФЭК России, 2010, № 4.

79. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Минфин, Госстрой Минэкономики. - М.: 2007.

80.Муравьев А.И. Общая теория инновационных технологий. - СПб.: Знание, 2002.

81. Марченков H.JI. Инвестиции. Серия "Учебники и учебные пособия МГУ ".-Ростов-на-Дону, "Феникс", 2008.

82. Мировая экономика и международные отношения, 2011, №2.

83. Национальная экономика: Учебник/Под общей редакцией акад. РАЕН В.А.Шульги. - М.: Изд-во Рос. Эконом. Акад., 2009.-592 с.

84. Нефтегазовое строительство: учебное пособие/ Под ред. проф. И.И. Мазура и проф. В.Д. Шапиро. - М.: Омега-Л, 2007. - 774 с.

85.Олейников Е.А. Научная школа в области экономической безопасности и инвестиционной деятельности и ее основатель. Учебное пособие. - М.: РЭА им. Г.В.Плеханова. -2010.- 463 с.

86,Орлова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций.-2-е изд.доп. и перераб..-М.: Омега-Л, 2004.-192 с.

87. Островская Э. Риск инвестиционных проектов / Э. Островская. Пер. с польск. - М.: ЗАО Издательство «Экономика», 2010.- 269 с.

8 8. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. -М.: Финансы и статистика, 2009.

89.Проблемы развития газовой промышленности Российской Федерации. - М.: Экономика, 2009. - 472 с.

90. Петров В.Р. Артюшкин В.Ф. Поведение цен на мировом рынке нефти ( стратегические трэнды, биржевые игры, макроситуации). - М.: Фазис,

2008. - 192 с.

91. Панов A.M. Инвестиционное проектирование и управление проектами: учебное пособие/ А.Н.Панов. - М.: Экономика и финансы, 2008. -239 с.

92.Проблемы развития газовой промышленности Российской Федерации и стратегия государственного регулирования отрасли/ Под ред. А.Е.Шаститко. -М.: Бюро экономического анализа, 2010.-174 с.

93. Предпринимательский потенциал российского общества: анализ и рекомендации по содействию вовлечения населения в малый бизнес (итоговый аналитический отчет). - М.: Московский общественный научный фонд. Москва, сентябрь 2009 г.

94.Российская экономика в 2003 г.: тенденции и перспективы.- М.: Финансы и статистика, 2008.

95.Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики//Внешнеэкономические связи России. - 2011.-№19.- М.: ВНИИВС, 2001.

96. Резуненко В.И., Боксерман Ю.И., Бесчинский A.A. Роль природного газа в мировой энергетике будущего // Газовая промышленность.- 2006, № 1.

97. Резуненко В.И., Урсул А.Д. Вклад газовой индустрии в стратегию устойчивого развития / Газовая промышленность, № 12, 2010.

98.Россия в цифрах, 2003 г.: Справочник Госкомстата, 2010.

99. Российский статистический ежегодник 2001. - М.: Госкомстат РФ, 2011.

100. Российский статистический ежегодник 2002 - М.Госкомстат РФ,

2009.

101. Российский статистический ежегодник 2003. - М.: Госкомстат РФ, 2003.

102. Российский статистический ежегодник 2004. - М.: Госкомстат РФ, 2009.

103. Российский статистический ежегодник 2005. - М.: Госкомстат РФ, 2009.

104. Ривкин Д. Если нефти больше нет... Кто возглавит мировую энергетическую революцию ?/ Джереми Ривкин: Пер. с англ. - М.: Штренгарце.- М.: ИД «Секрет фирмы», 2006.- 416 с.

105. Рипс Я.А., Савельев В.А. Анализ и расчет надежности систем управления электросистемами. - М.: Энергия, 2010. - 248 с.

106. Синяк Ю.В., Бесчинский A.A. Возможная роль российского природного газа в социально-экономическом развитии евразийского пространства в XXI в. // Проблемы прогнозирования. - 2010. - № 5-6.

107. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Г.С. Староверова, А.Ю Медведев, И.В. Сорокина. - М.: КНОРУСС,

2006.-312 с.

108. Сухецкий С.П. Нефтяной бизнес: влияние налоговой нагрузки на инвестиционные процессы/ Изд. 2-е допол. стереотипное - М.: Ком-Книга, 2009.- 136 с.

109. Структурные преобразования экономики индустриальных территорий. Сборник трудов. Выпуск 1. Социально-экономические проблемы реструктуризации базовых отраслей промышленности/ Под ред.

A.И. Татаркина и В.Н. Попова. - Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 2008.

110. Типпи Боб А есть ли дефицит ? Азбука нефтяной экономики / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 2005. - 328 с.

111. Тетельмин В.В. Нефть в семи пропорциях. - М.: Сайс-Пресс,

2007.-256 с: ил.

112. Управление нефтегазостроительными проектами/ Ю.И. Забродин,

B.А. Коликов, A.M. Михайличенко, Д.М. Саруханов. - 2-е изд. доп. - М.: Издательство «Олимп»-л, 2010. -475 с.

113. Филин С. А. Финансовый риск и его составляющие для обеспечения процесса оценки эффективности управления при принятии финансовых и управленческих решений // Финансы и кредит, 2011, № 4 /94, февраль, СС. 9-23.

114. Филин С.А. Управление инвестициями в инновационной сфере экономики. - М.: ИНИЦ Роспатента, 2004.

115. Филин С.А. Инновационно-инвестиционное управление в венчурном бизнесе. - М.: ИНИЦ Роспатента, 2008.

116. Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. Учебное пособие. - М.: "Анкил", 2009.

117. Фабоцци Ф. Управление инвестициями/Пер. с англ.-М.: ИНФРА-М, 2010.

118. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. -М.: ТЕИС, 2009.

119. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент.- М.: ИНФРА-М, 2008.

120. Сергеев И.В., Веретенников И.И. Организация и финансирование инвестиций. - М.: Экзамен, 2003.

121. Тихомирова И. П. Инвестиционный климат в России: региональные риски. - М.: Издательский центр, 2007.- 250 с.

122. Труды секции "Инвестиции и экономическая безопасность". Сборник научных трудов РЭА им. Г.В.Плеханова, 2008.

123. Ушаков И.И. Как привлечь инвестиции (CD-ROM). - СПб.: Питер, 2009.- 224 с. - (серия «Практика менеджмента»).

124. Щелкачев В.И. Отечественная и мировая нефтедобыча - история развития. Современное состояние и прогнозы. - Ижевск. Издателство «Институту компьютерных исследований», 2009. - 132 с.

125. Экономическая и национальная безопасность./ По ред. Олейникова Е.А. -М.: Издательство "Экзамен" - XX!, 2008 г.

126. Экономика и управление энергетическими предприятии: Учебник для вузов/ Т.Ф. Басова, Е.И. Борисов, В.В. Болотова/ Под ред. Н.Н. Кожевникова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. - 432 с.

127. Эксперт, 2009, №№ 3-4.

128. Юсупов И.Х. Об энергетической стратегии России на период до 2020 года// Энергетическая политика, 2009, №3.

129. Экономика промышленности: в 3-х т. Т. 2. Экономика и управление энергосистемами/ Под ред. А.И. Барановского, Н.Н.Кожевниквоа, Н.В. Природовой. - М.: Издательство МЭИ, 2009.- 250 с.

III. Иностранные источники

130. A Brief History of Natural Gas// Report of the International Institute for Applied Systems Analysis (IIASA). Kyoto Council Meeting. October 2-5, 2005.- Kyoto, Japan.

131. A New Vision For Natural Gas Regulation/ Interstate Natural Gas Association of America. - Washington, D.C.: Interstate Natural Gas Association of America, 2000.-9 p.

132. A Response by Energy Markets Limited. Energy Markets Limited to Consultatio Paper. The New Gas Trading Arrangements; Further Reform of Gas Balancing Regime. - London: Energy Markets, 2001. - 36 p.

133. Assessment of Internal and External Gas Supply Options for the EU, Evaluation of the Supply Costs of New Natural Gas Supply Projects to the EU and An Investigation of Related Financial Requirements and Tools. Executive Report, ObservatoireMediterraniende l'Energie, 2002. -17p.

134. Average Natural Gas Prices Monthly. 2003/ U.S. Department of Energy (DOE), Energy Information Administration. - Washington, D.C.: U.S. Government Printing Office, 2004. -14 p.

135.Balancing Natural Gas Policy - Fueling the Demands of a Growing Economy. - Volume II (Integrated Report). - Washington, D.C.: National Petroleum Council, 2003.-148 p.

136. Balocco F. The Industrial Consumer's View// Eurogas Seminar. 20 November 2002. - Brussels, 2002. - P.13-17.

137. BP Statistical Review of World Energy 2003. - London: Paufflay, 2003.-41 p.