Формирование маркетинговой стратегии риэлтерской компании на муниципальном рынке недвижимости: по материалам г. Краснодара тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Полторак, Дмитрий Александрович

• Полторак, Дмитрий Александрович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Полторак, Дмитрий Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 - ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ РИЭЛТЕРСКОЙ КОМПАНИИ.

1.1 Сущность, функции и стратегии маркетинговой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

1.2 Специфика формирования маркетинговой стратегии риэлтерской компании.

1.3 Ассортиментная, ценовая и коммуникативная политики в системе маркетинга риэлтерской компании.

ГЛАВА 2 - АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ В МУНИЦИПАЛЬНОМ ОБРАЗОВАНИИ г. КРАСНОДАР.

2.1 Анализ формирования рынка недвижимости в г. Краснодаре в 20032005 гг.

2.2 Специфика развития рынка аренды недвижимости в г. Краснодаре.

ГЛАВА 3 - РАЗРАБОТКА МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ РИЭЛТЕРСКОЙ КОМПАНИИ НА МУНИЦИПАЛЬНОМ РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ.

3.1 Разработка методики расчета стоимости жилой недвижимости в системе риэлтерской деятельности.

3.2 Экономико-математическое моделирование зависимости величины арендной платы от стоимости продажи объекта недвижимости.

3.3 Маркетинговый подход к разработке ассортиментной, ценовой и коммуникативной политики при формировании маркетинговой стратегии.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование маркетинговой стратегии риэлтерской компании на муниципальном рынке недвижимости: по материалам г. Краснодара»

Актуальность темы исследования. В условиях усиливающейся конкурентной борьбы на рынке недвижимости особое значение приобретает формирование эффективной маркетинговой стратегии риэлтерской компании. Диверсификация сфер экономической деятельности в условиях научно-технического прогресса ведет к тому, что маркетинговая деятельность реализуется хозяйствующими субъектами без адекватного и полного учета отраслевой специфики. Риэлтерская деятельность в условиях современной России характеризуется всей совокупностью социально-экономических показателей как в области спроса на объекты недвижимости со стороны клиентов, так и со стороны продавцов недвижимости, формирующих рынок предложения. Маркетинговая ситуация на рынке недвижимости отличается еще и тем, что объекты недвижимости, схожие по своим качественным характеристикам, предлагаются большим количеством крупных и мелких риэлтерских фирм.

В настоящее время от эффективности маркетинговой стратегии риэлтерских компаний в значительной степени зависит, насколько востребованным и конкурентоспособным будет конкретный объект недвижимости для конечного покупателя, насколько обоснованно и эффективно будут позиционированы риэлтерские компании на рынке недвижимости, насколько взаимоувязаны и продуманы объектная, ценовая и коммуникативная политики риэлтерских компаний, а также качество предоставляемых на рынке недвижимости дополнительных услуг.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в разработку теории маркетинговой деятельности и развития рынка недвижимости осуществлен в научных трудах Бледного С.Н., Боже домовой Г.К., Елисеева Е.А., Горемыкина В.А., Григорьевой В.В., Кирсанова А.Р., Максимова С.Н., Ресина В.И, Рахмана И.А. и других исследователей. Вопросы деятельности риэлтерских компаний на рынке корпоративной недвижимости подробно изучены в научных трудах Виленского ПЛ., Лившица В.Н., Смоляка С.А., Лимитовского М.А., Лобановой Е.Н., Идрисовой П.Г., Грабового И.С., Коханенко В.В., Тарасевича Е.И. и др. Маркетинговый инструментарий риэлтерской деятельности и отдельные аспекты инвестирования в недвижимость наиболее полно изучены в научных трудах Валдайцева С.В., Григорьева В.В., Максимова С.Н., Озерова Е.С., Прорвича В.А., Рутгайзера В.М., Тарасевича Е.И., Федотовой М.А.

В последнее время формированию маркетинговой стратегии риэлтерской компании многие участники рынка недвижимости уделяют незначительное внимание, а процесс маркетинговых исследований сводится к примитивному анализу периодики и случайной информации. В большинстве работ исследователей по исследованию теории и методологии риэлтерской деятельности маркетинговая деятельность рассматривается по отдельным блокам и элементам. Не исследована специфика риэлтерской деятельности в системе маркетинга. Кроме этого, разработанный теоретико-методологический и практический инструментарий в области маркетинга не адаптирован к специфике риэлтерской деятельности и, вследствие этого, не приносит ожидаемых результатов всем участникам рынка недвижимости.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке комплекса теоретико-методологических и практических положений по формированию маркетинговой стратегии риэлтерской компании в условиях рыночной экономики.

Для достижения поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:

- исследовать концепции, сущность и функции маркетинговой стратегии предприятия в условиях рыночной экономики;

- раскрыть специфику формирования маркетинговой стратегии риэлтерской компании;

- обосновать принципы формирования ассортиментной, ценовой и коммуникативной политик в системе маркетинга риэлтерской компании;

- проанализировать особенности формирования рынка недвижимости в г. Краснодаре;

- рассмотреть механизм формирования целевых сегментов рынка недвижимости Краснодарского края, выявить их специфику, а также динамику основных показателей;

- выявить особенности механизма конкурентной борьбы между риэлтерскими компаниями на различных сегментах рынка недвижимости;

- разработать теоретико-методологический и практический инструментарий формирования маркетинговой стратегии современной риэлтерской компании.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения и процессы, складывающиеся при формировании маркетинговой стратегии риэлтерских компаний. Объектом исследования является механизм формирования маркетинговой стратегии деятельности риэлтерских компаний на рынке недвижимости г. Краснодара

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные концепции в области формирования стратегии деятельности предприятий, труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам функционирования рынка недвижимости и его основных сегментов в России. Методологической основой исследования послужили системный и стратегический подходы в маркетинговой деятельности хозяйствующего субъекта.

В качестве информационной и эмпирической базы использованы материалы Росстата, Краснодарского крайкомстата, научных архивов, анкетных и монографических исследований, данные учета и отчетности субъектов хозяйствования.

В процессе исследования использовались следующие методы и приемы: анализ, сравнение, синтез, экспертные оценки, экономико-статистический, графический методы и др. При разработке приоритетных направлений совершенствования формирования маркетинговой стратегии деятельности риэлтерской компании на региональном рынке недвижимости применялись абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы исследования.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке теоретических и прикладных аспектов формирования маркетинговой стратегии риэлтерских компаний в условиях рыночной экономики. Конкретное приращение научного знания, полученного лично соискателем, заключается в следующем:

- уточнена экономическая сущность категории «маркетинговая стратегия риэлтерской компании» как структурного элемента комплексной стратегии деятельности предприятия, направленной на поиск, отбор и доведение до покупателя объектов недвижимости и риэлтерских услуг, наиболее соответствующих его потребностям, и включающей в себя стратегию привлечения покупателей, стратегию продвижения на рынке объектов недвижимости и услуг риэлтерских компаний;

- обоснованы методические подходы к формированию маркетинговой стратегии риэлтерской компании на основе взаимосвязи ассортиментной, ценовой и коммуникативной политик участника рынка недвижимости с учетом структуры и динамики ключевых параметров целевых сегментов рынка недвижимости муниципального образования городского типа;

- использованы системный и комплексный подходы к оценке маркетингового потенциала муниципального рынка недвижимости г. Краснодара, обоснованы приоритетные направления его развития в долгосрочной перспективе;

- предложены методические подходы к расчету стоимости продажи и аренды жилой недвижимости на основе многофакторной экономико-математической модели, учитывающей ключевые технико-экономические параметры жилья и выявленную экономико-математическую зависимость величины арендной платы от продажной стоимости недвижимости.

На защиту выносятся следующие основные положения диссертационной работы:

- теоретические основы экономического содержания маркетинговой стратегии риэлтерской компании;

- результаты анализа формирования муниципального рынка недвижимости г. Краснодара и оценка влияния развития его целевых сегментов на формирование ассортиментной, ценовой и коммуникативной политики риэлтерской компании;

- методические подходы к расчету стоимости продажи и аренды жилой недвижимости на основе многофакторной экономико-математической модели, учитывающей ключевые технико-экономические параметры жилья.

- содержание и направления совершенствования формирования маркетинговой стратегии риэлтерских компаний, работающих на рынке недвижимости муниципального образования городского типа.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью использования изложенных в диссертации теоретических и прикладных разработок для формирования эффективной маркетинговой стратегии риэлтерских компаний, расчетов и обоснований ценовых параметров объектов недвижимости, разработки перспективных направлений активизации ассортиментной, ценовой и коммуникативной политик риэлтерских компаний.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы проходили апробацию на научно-практических конференциях, семинарах международного и всероссийского уровня в 20032006гг. в г. Москве, Ростове-на-Дону, Пензе, Краснодаре и др. Основные научные результаты исследования опубликованы в 6 печатных работах соискателя общим объемом 2,1 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 8 параграфов, заключения и списка литературы из 195 наименований и 2 приложений. Работа изложена на 150 страницах компьютерного текста, содержит 42 таблицы, 29 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Полторак, Дмитрий Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В результате анализа теоретико-методологических аспектов формирования ассортимента риэлтерской компании обосновано, что объектный ассортимент риэлтерской компании представляет собой совокупность объектов недвижимости, объединенных по определенному признаку и предназначенных для реализации заинтересованным лицам в форме продажи, аренды или других юридически определенных действий. В основе формирования объектного ассортимента лежит объектная группа, которая представляет собой объекты недвижимости, обладающие сходным составом потребительских свойств (объекты жилой недвижимости, офисная недвижимость, торговая недвижимость и т.п.).

2. Реализация эффективной ассортиментной стратегии компании должна основываться на формировании объектного ассортимента различных категорий недвижимости, что следует осуществлять на основе следующих принципов:

- объекты недвижимости должны быть ориентированы на группу целевых потребителей (покупателей или арендаторов определенных объектов недвижимости);

- объекты недвижимости, включенные в объектный ассортимент, должны удовлетворять аналогичные потребности, решать одни и те же проблемы заинтересованных лиц (личное или семейное проживание, ведение бизнеса и т.п.);

- объекты недвижимости должны иметь определенную ценовую ориентацию, соответствующую покупательской способности целевого сегмента.

3. Объектный ассортимент риэлтерской компании характеризуется следующими основными параметрами: глубиной, шириной, постоянством, полнотой и устойчивостью. Широта объектного ассортимента - это количество объектных групп в структуре ассортимента риэлтерской компании. Чем больше различных объектных групп в риэлтерской компании, - тем ассортимент шире, чем больше наименований в каждой объектной группе, - тем ассортимент глубже. Постоянство объектного ассортимента риэлтерской компании представляет собой устойчивое наличие в объектных группах ассортимента стабильного диверсифицированного набора объектов недвижимости, способных удовлетворять разнородные потребности клиентов. Под полнотой объектного ассортимента риэлтерской компании следует понимать предоставление покупателю широкого выбора объектов недвижимости, а под устойчивостью - обеспечение постоянного наличия в банке данных определенных категорий объектов.

4. Ценовая политика риэлтерской фирмы - это совокупность приемов и методов установления цены на объекты недвижимости с целью обеспечения конкурентоспособности и рентабельности фирмы в долгосрочной перспективе. При формировании ценовой политики, ориентированной на конкуренцию, риэлтерская компания анализирует цены, установленные риэлтерами-конкурентами, перед тем, как установить собственные цены. После этого возможны три варианта ценовой политики: о цены риэлтерской компании ниже, чем у конкурентов, что, с одной стороны, привлекает большее количество клиентов, а, с другой стороны, снижает объем прибыли и рентабельность компании; о цены риэлтерской компании равны ценам у конкурентов. При этом, фирме приходится использовать методы неценовой конкуренции, что особенно сложно для вновь создаваемых риэлтерский фирм; о цены риэлтерской компании выше, чем у конкурентов. Данная ценовая политика используется для создания образа солидной фирмы, работающей с высокообеспеченными клиентами.

5. Зависимость величины арендной платы от продажной стоимости недвижимости характеризуется линейной экономико-математической закономерностью. В результате регрессионного анализа можно сделать вывод о высокой адекватности построенной линейной модели зависимости величины арендной платы от продажной стоимости. В линейной модели вариация результата У(ставки арендной платы 1 кв.м жилой недвижимости) на 87% объясняется вариацией фактора X (стоимости 1 кв.м продажи аналогичной жилой недвижимости), что на 10% выше, чем при экспоненциальной модели. Следовательно, при линейной модели вариация ставки арендной платы более точно объясняется вариацией продажной стоимости.

6. Концептуальные положения и выводы диссертационного исследования позволяют расширить существующие теоретические представления о проблеме формирования маркетинговых стратегий риэлтерских компаний, определить приоритетные направления деятельности риэлтерских компаний на региональном рынке недвижимости. Полученные результаты могут послужить дальнейшей основой активизации научных исследований в этой области и применяться в преподавании маркетинговых дисциплин в высших учебных заведениях. Практическое значение проведенного исследования заключается в возможности применения его положений для управления деятельностью риэлтерских компаний. Некоторые положения применимы к организации маркетинговой деятельности на отдельных сегментах рынка недвижимости.

Результаты проведенных исследований позволяют сформулировать следующие предложения по повышению эффективности формирования маркетинговой стратегии риэлтерских компаний:

1. Для совершенствования стратегии привлечения клиентов риэлтерских компаний целесообразно:

- в условиях усиления конкуренции между участниками муниципального рынка недвижимости стимулировать привлечение собственников объектов недвижимости с целью снижения необоснованных затрат при формировании банка данных через многоуровневых посредников;

- менеджерам риэлтерских компаний при формировании коммуникативной политики необходимо предусмотреть использование двух основных коммуникативных каналов: рекламных коммуникаций и стимулирования сбыта. Базовым инструментом коммуникативной политики риэлтерской компании должна являться эффективная и адаптивная информационные системы. Заносимая в базу информация должна незамедлительно подаваться в рекламу, в юридический отдел, в бухгалтерию, в различные отчёты и использоваться для анализа.

2. Совершенствование стратегии продвижения объектов недвижимости целесообразно осуществлять по следующим направлениям:

- формирование структуры объектного ассортимента по районам и по степени готовности к эксплуатации следует производить на основе анализа тенденций развития рынка недвижимости в г. Краснодаре и предпочтений потенциальных клиентов. В перспективе, наибольший объем продаж вторичных объектов риэлтерских компаний должен приходиться на ЦМР - 20%, на ГМР - 17%, на ЧМР- 14% и на ЮМР

17%. Наибольший объем продаж на рынке первичных объектов необходимо сконцентрировать на ФМР - 23%, на ЦМР 15%, на ГМР-18%, на 40 лет Победы -11%, на ЧМР - 9%;

- при формировании структуры объектного ассортимента необходимо стремиться к увеличению доли коммерческой недвижимости. Подобная политика предопределяется высокими темпами роста спроса на коммерческую недвижимость на рынке Краснодарского края. На сегодняшний день коммерческих объектов не хватает, а регион является привлекательным для множества субъектов предпринимательской деятельности;

- структура объектного ассортимента, с точки зрения аренды и купли-продажи, должна больше ориентироваться на рынок купли-продажи, в свою очередь, структура сдачи в аренду жилой недвижимости, по типу объекта, на 95% должна состоять из однокомнатных и двухкомнатных квартир, и только на 5% - из многокомнатных квартир и домов.

3. Повышение эффективности стратегии продвижения риэлтерских услуг целесообразно осуществлять по следующим направлениям:

- при формировании структуры риэлтерских услуг основные усилия следует направлять на системное и комплексное обслуживание клиентов, при котором они будут получать полный цикл услуг, в том числе и перспективные услуги по управлению приобретенной недвижимостью с целью получения дохода;

- использовать маркетинговый подход при формировании ценовой политики риэлтерских компаний, что должно предусматривать сокращение объемов операций с объектами недвижимости низшего ценового диапазона. За счет этого необходимо сократить объемы продаж по «хрущевкам» и объектам подобного типа и активизировать работу на динамичном сегменте долевого строительства и ипотеки;

- расширить взаимодействие риэлтерских компаний с коммерческими банками и небанковскими финансовыми институтами с целью реализации совместных проектов в области ипотечных, инвестиционных и трастовых операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Полторак, Дмитрий Александрович, 2007 год

1. Абрамов А.П., Галабурда В.Г., Иванова Е.А. Маркетинг на транспорте М.-329 с.

2. Андреева О.Д. Технология бизнеса: маркетинг.- М., 1999.-384 с.

3. Антонин Р.Н. Основы бухгалтерского учета. -М., 1992.-318 с.

4. Анохин П.К. Теория функциональной системы.-В сб.: Успехи физиологических наук.-Т.1.-№1.- 1970. С. 19-54.

5. Багиев Т.Д., Тарасевич В.М., Анх X. Маркетинг: учебник для ВУЗов.-М., 1999.-703 с.

6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. -М., 1994.-79 с.

7. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М., 1998. -304 с.

8. Берталанфи Л. Общая теория систем: Критический обзор.- В кн.: Исследования по общей теории систем. -М., 1969. С.23-82.

9. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода.-М., 1973.-304 с.

10. Ю.Богданов А.А. Тектология: Всеобщая организационная наука. Книга1.-М., 1989.-304 с.

11. П.Богданов А.А. Тектология: Всеобщая организационная наука. Книга2.-М., 1989.-351 с.

12. Большой экономический словарь./ Под общ. ред. А.Н. Азрилияна.-М., 1994.- 445 с.

13. И.Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика. Справочник.-М., 1998.- 126 с.

14. Н.Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций.-М., 1993.-142 с.

15. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент.-СПб., 1995.-100 с.

16. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учебное пособие.-СПб., 1999.-157 с.

17. Валдайцев С.В. Управление инвестиционными рисками: Учебноепособие.-Спб., 1999.-108 с.

18. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. «Оценка эффективности инвестиционных проектов».-М., 2001.

19. Гамза В.А. Российские источники инвестиционных ресурсов // Банковское дело.- №5. 2004. - С.16-18.

20. Гарипова Э.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов // Банковское дело.- №1. 2004. - С.20-24.

21. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер.с англ.-М., 1997.-1008 с.

22. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики 2000. №11.

23. Годин A.M. Маркетинг: учебно-методическое пособие.-М.,2000.-212 с.

24. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования.-М., 1998.-416 с.

25. Голубков ЕЛ Маркетинг стратегии, планы, структуры М, 1995.-192 с.

26. Гордон Я. Маркетинг партнерских отношений. / Пер. с англ. под ред. О.А. Третьяк.-Спб., 2001.-384 с. (Серия. Маркетинг для профессионалов).

27. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994 №51-ФЗ.

28. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1994 №51-ФЗ.

29. Грибкова. Н.Б. Налоги в механизме стимулирования инвестиций в России. -дисс. к Э.Н.-М, 2001.- 197 с.

30. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. -М.: Экзамен, 2002.-384 с. (35)

31. Делягин М. Бегство капитала: где финиш? // Ведомости. 2000. - № 40. -С. А2.

32. Джонсон Р., Каст Ф., Розенцвейг Д. Системы и руководство. Изд.2-е. Пер.с анг.-М., 1971.-647 с.

33. Дихтль Е., Хершген X. Практический маркетинг. -М., 1995.-255 с.

34. Дурович А.П. Маркетинг в предпринимательской деятельности.-М., 1997.-464 с.

35. Евстигнеев Е.Н. Основы налогообложения и налогового права. -М., 1999.119 с.

36. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: маркетинг. -М., 1991.416 с.

37. Зимин И.А. Реальные инвестиции.-М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем».-М., 2000.-304 с.

38. Идрисов А.Б., Картышов С.В., Постников А.В. «Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций».-М., 1997.

39. Илларионов А. Мифы и уроки августовского кризиса // Вопросы экономики. 1999. - №10-11.

40. Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором // Вопросы экономики. 2001. -№4.

41. Инвестиционный климат в России. Доклад НБФ "Экспертный институт" // Вопросы экономики. -1999. -№ 12.

42. Инструменты макроэкономической политики для России -М. -2001.

43. Ипотека в России / Под ред. А.В.Толкушкина.-М., 2002.-525с.

44. Кананьян Кира и Рубен. Мерчендайзинг.-М., 2001.-216 с.

45. Карташов В.А. Система систем. Очерки общей теории и методологии.-М., 1995.-325 с.

46. Классика маркетинга / Составители Энис Б.М., Кокс К.Т., Моква М.П.-СПб., 2001-756 с.

47. Коллективные инвесторы в современной России / под ред. Докт.экон.наук С.А. Михайлова М., 1999.-96 с.

48. Кондраков НИ Бухгалтерский учет: Учебное пособие.-М, 1998.-583 с.

49. Котлер Ф. Основы маркетинга: пер. с англ.-М., 1990.-672 с.

50. Котлер Ф. Маркетинг, менеджмент: пер.с англ.-СПБ., 1998.-896 с.

51. Котлер Ф. Маркетинг в третьем тысячелетии: Как создать, завоевать и удержать рынок/ Под ред. Б.А. Соловьева.-М., 2001 .-272 с.

52. Корен JL, Гудмэн П. Искусство торговаться или все о переговорах. Пер.с англ.-Мн.: СПб., 1995.-160 с.

53. Коханенко В.В. «Экономическое регулирование рынканедвижимости», М., 1997.

54. Коханенко В.В. Рынок недвижимости: состояние и проблемы развития, М., 1997.

55. Красавина JI.H. Актуальные финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики// Деньги и кредит.-№5.-2003.-С.52-61.

56. Кретов И.И. Маркетинг на предприятии. Практическое пособие.-М., 1994.-181 с.

57. Ламбен Жан-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. Пер. с фр.-СПб., 1996.-589 с.

58. Леви М., Вейтц Б.А. Основы розничной торговли / Пер. с англ.под ред. Ю.Н. Каптуревского.-Спб., 1999.-448 с.

59. Лившиц Р.З. Теория права. -М., 1994.-208 с.

60. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиций и финансовых решений».М., 1996.

61. Линник Л. Регулирование иностранных инвестиций в России // Вопросы экономики.- №2.-2003.-С. 145-148.

62. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. «Финансовый менеджер».-М., 2000.

63. Львов Д. Экономика России, свободная от стереотипов монетаризма // Вопросы экономики. 2000. - № 2.

64. Максимов С.Н. Экономика недвижимости: Учебное пособие.-СПб., 1999.-138 с.

65. Максимов С.Н., Ильина Ю.Б. Проблемы инвестирования в жилищное строительство // Российско-британский проект по проблеме «Управление недвижимостью»: Сборник трудов. Кн.5.-Москва-Оксфорд, 1997.-е.127-134.

66. Максимов С.Н., Ильина Ю.Б. Рынок жилья в Санкт-Петербурге: современное состояние и перспективы // Вестник Санкт-Петербурского Университета. Серия «Экономика».-1998.-№ 2.-С.11-17.

67. Маркетинг, Учебник-практикум./ Ващекин Н.П., Парамонова Т.Н., Зонов В.И. и др.; Под ред. Н.П. Ващекина.-М., 1999.-570 с.

68. Маркетинг: Учебник для ВУЗов / Г.Л. Багиева, В.М. Тарасевич,

69. Х.Анн, Под общ.ред.Г.Л. Багиева.-М., 1999.-703 с.

70. Маркин Р. Управление розничной торговлей.-М., 1980.-272 с.

71. Маркс К. Капитал Т.1 Маркс К., Энгельс Ф. Соч.Т.23.М., 1960 и др.

72. Машкин В. Сущность инвестиционного процесса// ЭиЖ-Сибирь. 1999.№5(95).

73. Матюхин Г.Г. Ипотека: социальные, экономические и технические проблемы // Банковское дело.-№3.-2003.-С.25-27.

74. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // Банковское дело.-№3.-2004.-С.34-36.

75. Методические указания по расчету показателей эффективности и окупаемости инвестиций по введенным объектам, имеющим государственную поддержку. Утв. Постановлением Госкомстата РФ от 16.07.99 г. №60.

76. Налоговое право. Учебное пособие / Под ред. Пепеляева С.Г. М.:, 2000.-601 с.

77. Налоговый кодекс РФ (часть 1) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред.от 23.12.2003).

78. Наум В.Н. Маркетинг сбыта. Учебник. http://www.marketing.spb.ru/read/ml l/5/htm.

79. Новый экономический и юридический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2003.-1088 с.

80. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. -М., 1997.

81. Норт Д.С. Институты и экономический рост: историческое введение // THESIS. 1993. Весна.Т.1.Вып.2. С.69-91.

82. Норт Д. Институты, идеология и эффективность экономики// От плана к рынку. Будущее посткоммунистических республик / Под ред. Л.И. Пияшевой, Дж.А. Дорна.М.: Catallaxy. -М., 1993 с.307-319.

83. Нуреев Р. Теории развития: новые модели экономического роста // Вопросы экономики. 2000. - № 9.830 направлениях развития российского финансового рынка// Мироваяэкономика и международные отношения.-№3.-2004.-С.З-9.

84. Оболенский В.П. Присоединение России к ВТО и ее участие в интеграции // Мировая экономика и международные отношения.-№3.-2004.-С. 17-26.

85. Основные тенденции развития экономики России в 2000 году / Рабочий центр экономических реформ при Правительстве РФ. М., 29 января 2001.

86. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России // Вопросы экономики.- №2.-2004.-СЛ 09-128.

87. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит.-№3.-2003.-С.57-62.

88. Павлова С.В. Особенности условий инвестиционной деятельности промышленных предприятий в России // Финансы.-№1.-2003.-С.71-72.

89. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия.-М., 1995.-399 с.

90. Памбухчиянц О.В. технология розничной торговли.-М., 2000.-184 с.

91. Панкрухин А.П. Маркетинг: Учебник.-М., 1999.-398 с.

92. Парамонова Т.Н. Маркетинговые аспекты деятельности розничного торгового предприятия.-Дисс.д.э.н.-М.-2002,- 304 с.

93. Плисецкий Д.Е. Вступление России в ВТО и его возможные последствия для банковской системы // Банковское дело.-№1.-2004.-С.15-19.

94. Плущевская Ю. Финансовые потоки между основными секторами экономики в 1997-2002 гг. // Вопросы экономики.- №6.-2003.-С.88-99.

95. Проблемы перехода к устойчивому росту / Информационно-аналитический бюллетень Фонда "Бюро экономического анализа". Апрель 2000. - № 23. - www.bearnd.org-88.

96. Прорвич В.А. основы экономической оценки городских земель. Серия «Оценочная деятельность». Учебно-практическое пособие.-М., 1998.-336 с.

97. Рапопорт А. Математические аспекты абстрактного анализа систем.-В кн. Общая теория систем.-М.,-1966.-С.83-105.

98. Рейтинг инвестиционных компаний России // Деньги.-№ 23 (478).2004.-С.93-112.

99. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов // Эксперт.-№ 45 (445).-2004.-С.91-114.

100. Риггс Дж. Производственные системы: планирование, анализ, контроль.-М., 1972.-340 с.

101. Российский статистический ежегодник: стат. сб. / Госкомстат России.-М., 1997.

102. Российский статистический ежегодник: стат. сб. I Госкомстат России. М., 2000.

103. Российская торговая энциклопедия. Том 1.-М., 1999.-480 с.

104. Российская экономика в 2002 году: тенденции и перспективы.-Изд-во Института экономики переходного nepHOfla.-2003.-www.iet.ru.

105. Росситер Р., Перси JI. Реклама и продвижение товаров: пер. с англ. / Под ред. JI.A. Волковой-СПб., 2000.-656 с.

106. Россия и страны мира: стат. сб. / Госкомстат России. М., 1998.

107. Россия // Энциклопедический словарь.-СПб., 1899.-Т.27А, полутом 54.

108. Россия в цифрах.2004: Крат.стат.сб./Госкомстат России.-М.,2005.- 398 с.

109. Румянцев A.M., Яковенко Е.Г., Янаев С.И. Инструментарий экономической науки и практики. Научно-популярный сборник.-М., 1985.304 с.

110. Савицкий K.JL, Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора.-М., 2000.-112 с.

111. Семин P. JI. Налоговое регулирование инвестиционной деятельность в рыночной экономике,- дисс. к.э.н.- М., 2001.-135 с.

112. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. -М.:ИНФРА-М, 2000 272 с.

113. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию.1. М., 2000.

114. Смирнов Э.А. Основы теории организации.- М.,1998.-375 с.

115. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М.,1962.

116. Современная экономическая мысль. М., 1991.

117. Стаханов В.Н., Стаханов Д.В. Маркетинг сферы услуг: Учебное пособие.-Ростов н/д., 2000.-227 с.

118. Тамбовцев B.JI. Государство и экономика.- М., 1997.- 47 с.

119. Тамбовцев B.JI. К типологии экономических систем // Экономика и математические методы. 1994.Т.30. №2. С.33-37.

120. Тарасевич Е.И. Анализ инвестиций в недвижимость / МКС, Спб., 2000.

121. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости.-СПб., 1997.-422 с.(125)

122. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб., 1996.

123. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности.-М., 1992.-159 с.

124. Толковый экономический и финансовый словарь./ Под общей редакцией JI.В. Степанова.-М., 1997.-413 с.

125. Трофимов А.И. Финансирование реальных инвестиционных промышленных проектов в условиях рынка.- Дисс. к.э.н.- Саратов, 2001.-217 с.

126. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб., 1996.-702 с.

127. Уильямсон О.И. Поведенческие предпосылки современного экономического анализа// THESIS. Осень.Т.1, Вып.З. 1993.С. 39-49.

128. Управление инвестициями: В 2-х т. Tl./ В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др.-М., 1998.-416 с.

129. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-Ф3 от 25.02.1999 (в редакции Федерального закона от 02.01.2000 № 221. ФЗ).

130. Федеральный закон «О некоммерческих организациях» от 12.01.1996 Ж7-ФЗ.

131. Федеральный закон от 24 февраля 2004 г. N 5-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах".

132. Федеральный закон от 5 февраля 2004 г. N 1-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)".

133. Фетисов В. Д. Финансы граждан: Монография.- Нижний Новгород, 2000.-130 с.

134. Философский энциклопедический словарь.-М., 1983 г.

135. Фирсов Д.А. «Финансовое регулирование инвестиционной деятельности предприятий: регионально-отраслевой аспект: дисс. к.э.н.-Спб, 2001.-214 с.

136. Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. -М., 1992.-302 с.

137. Хайек Ф.А. Конкуренция как процедура открытия // МэиМО, 1989. № 12.

138. Хайек Ф. Частные деньги. М., 1996.-229 с.

139. Харрод Р. К теории экономической динамики. Т.1.М., 1997.

140. Хмыз О.В. Инвестиционные компании альтернативные объекты инвестирования для индивидуальных вкладчиков // Финансы.-№1.-2004.-С. 19-23.

141. Ценообразование и рынок.Пер. с англ.Общ.ред. и предисл. Е.Н. Путина и С.Б. Рычкова.-М., 1992.-320 с.

142. Цыренова А.В. Совершенствование налогового регулирования инвестиционных процессов: региональный аспект.-дисс. к.э.н.- М., 2001.-161 с.

143. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер.с англ.-М., 1998.-1028 с.

144. Шастистко А.Е. Новая институциональная экономическая теория.-Зт изд., перераб. и доп.-М., 2002.-591 с.

145. Шмит Б. Эмпирический маркетинг: Как заставить клиентачуствовать, думать, действовать, а также соотносить себя с вашей компанией. / Пер. с англ. К. Ткаченко.-М., 2001.-400 с.

146. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг: Сокращенный пер. с англ.-М., 1990.-350 с.

147. Экономические исследования Института: итоги и перспективы. Материалы «Круглых столов». -М., 2000, с.210.

148. Эшби У., Росс. Несколько замечаний.-В кн.: Общая теория систем.-М., 1966.-С.171-178.

149. Якупова J1.B. Оценка эффективности финансирования и реализации региональных инвестиционных проектов: дисс. к.э.н.- Уфа, 2001.-166 с.

150. Abel А.В. Can the Government Roll Over Its Debt Forever? / Handbook of Debt Management. Rutgers University at Newark. Newark. New Jersey, 1996.

151. American Economic Review.vol.42, May 1952, p.507-526.

152. Barnet R. J. The Global War Against the Poor, Servant Leadership Press, No. 7.

153. Barro R.J. Inequality and Growth in a Panel of Countries, 1999. -www.harvard.edu.

154. Bromley D. Economic Interests and Institutions. The conceptual foundations of public policy. N.Y., 1989.

155. Brousseau E., Fare M. Incomplete Contracts and Governance Structures. In: Institutions, Contracts and Organizations: perspectives from new institutional economics. Ed. By C.Menard, Cheltenham, Edward Elgar, 2000.

156. Buiter W.H. The Fallacy of the Fiscal Theory of the Price Level / NBER Working Paper 7302, August 1999.

157. Bulletin of the Oxford University, Institute of Statistics, vol.19, May, 1957, p.99-124.

158. By kent В/ Monroe and Jennifer L.Cox. Pricining practices thatendanger profits. // Marketing management. September./October, 2001,p.42-51.

159. Canzoneri M.B., Cumby R.E., Diba B.T. Is the Price Level Determined by the Needs of Fiscal Solvency? / NBER Working Paper 6471, March 1998.

160. Carlstrom C.T., Fuerst T.S. The Fiscal Theory Of The Price Level / Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review, 1999.

161. Caselli F., Giovannini A., Lane T. Fiscal Discipline And The Cost of Public Debt Service: Some Estimates for OECD Countries / IMF Working Paper WP/98/55, April 1998.

162. Christiano L.J., Fitzgerald T.J. Price Stability: Is a Tough Central Bank Enough? / Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Commentary, 1 August 2000.

163. Carmet M. Ouvrage cite, p.253-255, 261-262.

164. Cochrane J.H. Long-term Debt and Optimal Policy in the Fiscal Theory of the Price Level / NBER Working Paper 6771, October 1998.

165. Commons J.R. Collective Action. 1950.

166. Davis L., North D. Institutional Change and American Economic Growth. Cambridge, 1971.

167. Der volkswirtschaftliche Sparprozeb, p.40-41.

168. Long-Term Budgetary Pressures and Policy Options / Congressional Budget Office. Washington, D.C., March 1997.

169. Diamond P.A. National Debt in Neoclassical Growth Model // American Economic Review №55, Dec. 1965.

170. Duesenberry I.S. Income, Saving and the Theory of Cjnsummer Behavior Cambrige, 1949.

171. Eaton J., Fernandez R. Sovereign Debt/NBER Working Paper 5131, May 1995.

172. Evans P. Do Budget Deficits Raise Nominal Interest Rates? Evidence from Six Countries // Journal of Monetary Economics, № 20, Sept. 1987.

173. Feldstein M. Budget Deficits and Debt / Issues and Options, Federal Reserve Bank of Kansas City, 1995.

174. Franz W.: Die Lebenzyklushypothese der Konsumfiintion: Eine empirische Uberpruffung fur die Bundesrepublik Deutschland, in: Jahrbucher fur Nationalokonomie und Statistic, Bd.191, 1976, '/2, S.103f.

175. Fridman M. A. Theory of comsumption function, Princeton University Press, 1957.

176. Fricke D. In: Beitrage zur Verhaltensforschung (Args. Schmolders G), Halft 11 Berlin, 1969.

177. Grilli V., Masciandaro D., Tabellini G. Political and Monetary Institutions and Public Financial Policies in the Industrial Countries // Economic Policy, 1991, Vol. 13.

178. Houthaakker H.S. and Taylor L.D. Conssumer Demand in the US, 1929-1970 (Analysis and Projections) Cambridge, Massachsetts, 1966.

179. Johnson R. Fiscal Reaction Rules in Numerical Macro Models / Federal Reserve Bank of Kansas City Research Division, Working Paper 01-01, February 2001.

180. Levit T. The Marketing Imagination.N.Y. 1988.

181. Maisel S.J. Real Estate finance.-2 nd ed.-Fort Worth: Harcout Brace Jovanovich, 1992.-588 p.

182. Malthus T.R. Principles of political economy. London. 1836,p.325.

183. Managing the Federal Government's Cash Balances: A Technical Note / Bank of Canada Review, Spring 1995.

184. Mankiw G., Romer D., Weil D. A Contribution to the Empirics of Economic Growth // Quarterly Journal of Economics, vol. 107, № 2,1992.

185. Mankiw N.G. Macroeconomics / 4th ed., Worth Publishers, 2000.

186. Mankiw N.G. Recent Developments in Macroeconomics: A Very Quick Refresher Course // Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 20, № 3 August 1998.

187. Menard C. On Clasters, Hybrids and Other Strange Forms: The Case of the French Poultry Industry // Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1996. V. 152.№ 1 .P. 154-183.

188. Newman P., etc. The new Palgrave dictionary of money and finance.-London, 1992.

189. North D.C. Five propositions about Instututional Change in Economic Historical. Eds. J.Knight, I.Sened. University of Michigan Press, 1995.P. 15-26.

190. Ostrom E., Gardner R., Walker J. Rules, Games and Common-Pool Resourse. Ann Arbor.: The University of Michigan Press, 1993.

191. Ricardo D. The principles of political economy and taxation. London: 1817, Kap.V.

192. Rousseau D.M., Parks J.M. The contracts of Individuals and Organizations // Research in Organizations Behavior. 1993.V.15.P. 1-43.

193. Saussier S. When incomplete contract theory meets transaction cost economics: a test. In: Institutions, Contracts and Organizations: perspectives from new institutional economics. Ed. By C.Menard, Edward Elgar, Cheltenham, UK, 2000.

194. Shapiro M.D., Slemrod J. Consumer Response to the Timing of Income: Evidence From a Change in Tax Withholding // American Economic Review № 85, March 1995.