Формирование финансового потенциала инвестирования экономики региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Олейник, Петр Васильевич

• Олейник, Петр Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Олейник, Петр Васильевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. СОВРЕМЕННАЯ ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ.

1.1. Современные условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в российской экономике.

1.2. Основные направления формирования финансовых и инвес тиционных ресурсов развития производства.

1.3. Кредитная сфера финансового инвестирования производственных предприятий.

ГЛАВА II. ПРИОРИТЕТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В

ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА. 2.1. Выбор финансовых и инвестиционных приоритетов и проблемы их реализации в регионе.

2.2. Развитие финансовой и инвестиционной деятельности: общеэкономический и региональный подходы.

2.3. Комплексное развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли (на примере Московской области).

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование финансового потенциала инвестирования экономики региона»

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью дальнейшего совершенствования финансового и инвестиционного обеспечения экономики региона в виду того, что оно в ближайшей, среднесрочной и долгосрочной перспективе будет выступать одной из наиболее значимых проблем жизнеобеспечения и развития общества.

Внимание научной общественности и практических работников к формированию финансового потенциала инвестирования экономики значительно возрастает в условиях рыночных методов хозяйствования. Усиление конкурентной борьбы в российской экономике дает начало реальному давлению на внутренние финансовые и инвестиционные рынки. В этом аспекте обозначенная тема приобретает стратегическое значение. Необходимость развития производства увеличивает стимулирование платежеспособного спроса, оказывает влияние на качество производимой продукции и услуг. В этой связи возрастает значимость финансового потенциала инвестирования экономики страны и её регионов. Особую актуальность такого рода исследованиям придаёт потребность в определении путей преодоления последствий мирового финансового кризиса.

Результаты социально-экономического развития страны и её регионов подтверждают необходимость более активного использования рыночных подходов и механизмов, прежде всего, по созданию условий привлекательности финансовой и инвестиционной деятельности. Формирование финансового и инвестиционного потенциала регионов и принятие мер по повышению эффективности его реализации связано со снижением инвестиционных рисков и качественным отбором финансовых и инвестиционных предложений. Эффективные формы и методы развития финансовой и инвестиционной деятельности обеспечиваются согласованной системой мер, которые следует разрабатывать и реализовывать как по стране в целом, так и на региональном уровне, в частности. Эти проблемы требуют дальнейших исследований, что и определяет актуальность и значимость избранной темы.

Степень научной разработанности проблемы. В отечественной и зарубежной научной литературе раскрываются фундаментальные вопросы финансовой и инвестиционной сфер экономики как важнейшей составляющей перехода к качественному экономическому росту и модернизации производства в рыночных условиях хозяйствования. Они изложены в работах JI. И. Абалкина, В. Н. Зарубина, Б. К. Злобина, А. Г. Куликова, В.М. Иванченко, В. Н. Лексина, Ю. И Любимцева, И. Д. Мацкуляка, Г. Б. Поляка, Б. Е. Пенькова, Е. Е. Румянцевой, А. Т. Спицына, Ю. В. Яковца и др.

Полезными, как в теоретическом, так и практическом смысле, представляются также докторские диссертационные исследования В. А. Гур-жиева, А. В. Суржко, О. Е. Рощиной, У. Е. Шукеева, и кандидатские - 3. С. Андиевой, О. В. Весельковой, Т. В. Дорониной, Н. М. Ермаковой, В. С. Карпенко, Т. М. Киселевой, И. А. Львова, Н. Н. Муриной, Е. В. Николаен-ко, В. В. Сильченко, выполненные в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации и посвященные финансовой и инвестиционной проблематике.

В то же время материалы проведенных научных исследований по вопросам становления и развития финансовой и инвестиционной систем страны и деятельности предприятий в их условиях не дают окончательных и бесспорных рекомендаций. Если судить по реальным экономическим результатам, то с полным основанием можно констатировать, что пока не созданы не только комплексная концепция рационального финансового и инвестиционного развития как основы необходимых системных преобразований, но и многие её составляющие. Поэтому актуальность отмеченных аспектов, их недостаточная изученность и обусловила выбор темы, цели, задач, объекта и предмета настоящей работы.

Цель диссертации состоит в совершенствовании формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона и разработке предложений по его использованию для повышения эффективности на различных уровнях.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- охарактеризовать условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в отечественной экономике;

- конкретизировать пути формирования финансовых и инвестиционных ресурсов развития производства;

- раскрыть кредитную сферу как источник финансового инвестирования производственных предприятий;

- определить финансовые и инвестиционные приоритеты и проблемы их реализации в регионе;

- уточнить общеэкономические и региональные подходы к развитию финансовой и инвестиционной деятельности;

- обобщить комплексное развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли крупного региона.

Объектом исследования являются финансовые и инвестиционные потоки различных отраслей экономики региона, их основные звенья, механизмы управления ими, направленные на формирование финансового потенциала инвестирования и совершенствование его использования; особое внимание при этом отведено экономике Московской области, её строительной отрасли.

Предметом диссертации выступает совокупность финансовых и инвестиционных отношений между субъектами рыночного хозяйствования, которая складывается в ходе формирования фондов соответствующих структур и использования их финансового потенциала инвестирования экономики региона.

Научно-методологическую основу исследования составили: общая теория системного подхода, использование экономического анализа и рассмотрение исследуемого предмета в его реальном развитии. Макроэкономический и региональный подходы включают также диалектический и нормативный методы. Современные теоретико-методологические разработки отечественных и зарубежных ученых нашли применение в области решения проблем диссертационной работы, включая сбалансированное единство теоретического и эмпирического (прикладного) исследования.

Экономико-нормативную и информационную базу диссертации составили: законы и правовые акты России; решения органов представительной и исполнительной власти её субъектов по проблемам формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона (в том числе Московской области); методические и инструктивные документы; различные обзорные и справочные сведения; результаты научных исследований; аналитические материалы Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, а также Международной академии инвестиций и экономики строительства и других организаций.

Научные результаты диссертационного исследования, полученные лично соискателем, и их научная новизна состоят в разработке комплексного подхода по эффективному формированию финансового потенциала инвестирования отечественного производства на базе стратегических приоритетов его реализации в национальной экономике и её отдельных регионах.

Научные результаты исследования, полученные лично соискателем, и их научная новизна в области специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит заключаются в следующем:

1. Сформулировано понимание «финансового потенциала инвестирования» как способность государства, его звеньев, в т.ч. экономики, её комплексов, отраслей и предприятий, осуществлять инвестиции, вложение средств в создание и использование многообразия фондов денежных средств, включая централизованные и децентрализованные, в целях выполнения своих задач и обеспечения условий воспроизводства национального хозяйства и общества. Раскрыт ряд свойств, который характеризует процесс его формирования в воспроизводственном процессе, а именно: источник рыночной трансформации, инструмент регулирования экономики; основу разрабатываемых целевых финансовых и инвестиционных программ; объективную среду, обуславливающую реалистичность бюджетов; предпосылку и необходимое условие разработки и осуществления особой внутренней ценовой политики в субъектах федерации.

2. Конкретизировано влияние финансового потенциала инвестирования экономики региона на национальное производство через: оптимальное территориальное размещение финансовых активов; антимонопольный контроль, пресечение антиконкурентных соглашений и действий монопольных институтов; конкурсный отбор структур на право обслуживания проектов с участием бюджетных средств или под гарантии государства; выполнение функций уполномоченных лиц органов власти по финансовым операциям; запрет на предоставление госорганами власти и управления необоснованных льгот и преимуществ отдельным субъектам рынка.

3. Выявлены пути становления финансового потенциала инвестирования экономики региона, предполагающие: привлечение финансовых институтов, реально участвующих в финансировании крупных внутренних и внешних инвестиций; создание условий для результативного функционирования финансового и инвестиционного рынков и их структур; определение механизмов репатриации капитала из-за рубежа, эмигрировавшего из России, стимулирование перелива иностранного капитала в национальную экономику; создание продуктивной финансовой схемы вложения средств отечественных инвесторов в ценные бумаги зарубежных инвесторов; преодоление диспропорций в структуре цен, приближение их к ценам конечного продукта.

Наиболее значимые научные результаты в области специальностей 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит и 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:

4. Обоснована интеграция финансового потенциала инвестирования экономики региона и производственных возможностей, позволяющая наиболее результативно использовать имеющие объемы ресурсов и снизить уровень совокупных расходов в финансовой и инвестиционной деятельности. В качестве важнейших её направлений при этом выделены: капиталовложения в модернизацию производственных мощностей и финансирование инвестиций в НИОКР; привлечение инновационных предприятий к разработке новых технологий, способных усилить производственный потенциал хозяйствования; качественное изменение финансовых и инвестиционных основ накопления, способствующего оптимизации пропорций его распределения в пользу инвестиций в основной капитал.

5. Предложено для измерения ранговых приоритетов финансового потенциала инвестирования региональной экономики использовать интегральные показатели: фондоотдачи продукции и рентабельности фондов, вытекающие из роста эффективности производства; полученной продукции на единицу основных фондов, двуедино выражающей различающиеся по отраслевым технологиям соединение капитала и продукта, а также использование капитала, зависящего от прибыли с единицы основных фондов. Это важно для определения стратегических ориентиров в процессе реализации финансовых и инвестиционных предпочтений. Обоснованы также направления по разработке свода законов и нормативных актов по воспроизводственной политике в целом, включая структурную, научно-техническую, инвестиционную и регионально-промышленную.

6. Аргументировано положение о том, что реализация функций финансовой и инвестиционной сфер позволяет квалифицировать их как интегратора общественного производства, влияющего на динамику развития отраслей экономики. Уточнено, что в рыночных условиях главными показателями работы, например, строительно-монтажных организаций являются объем продаж и прибыль. Их финансовая и инвестиционная деятельность все больше зависит от внедрения в практику технологических способов производства на основе разработки и корректировки прогрессивных норм и нормативов, создания единой информационной базы как стратегических факторов развития строительного комплекса.

Наиболее значимые научные результаты в области специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:

7. Доказано, что в рыночных условиях хозяйствования на региональном уровне качественные сдвиги взаимообусловлены с определением приоритетов инвестирования по производственным секторам экономики, развития инфраструктуры и социальной сферы. Определяющим параметром секторальной ориентации экономики является превышение доли инвестиций в общем объеме капитальных вложений в данном регионе над средними российскими показателями, в том числе на душу населения. Уровень реализации финансового и инвестиционного потенциала регионов зависит от организации и регулирования финансовой и инвестиционной деятельности на их территориях, обеспечивающих интенсификацию производства и повышение его качества.

8. Раскрыт принцип стратегической инвестиционной приоритетности использования средств государственных и частных компаний в производственных проектах инновационной направленности. Его реализация предполагает: структурные сдвиги в производстве в сочетании с приоритетами инвестирования в новые технологии; повышение уровня конкурентоспособной продукции конечного спроса; рациональное применение возможностей и опыта "войти" со своими капиталами и технологиями в сферы обновления производства и услуг, инновационной инфраструктуры, в т.ч. технопарки и технополисы, предпринимательский сервис, "инкубаторы" малого и среднего бизнеса, региональные торгово-промышленные палаты, механизмы отбора эффективных инвестиционных проектов.

Основные положения диссертации, которые выносятся на защиту:

• Обоснование современных тенденций формирования финансового потенциала инвестирования экономики, которые предполагают улучшение условий реализации новой финансовой и инвестиционной политики как части экономической политики, направленной на повышение роли государства в преодолении мирового финансового кризиса, ориентации на расширение совокупного спроса как решающего фактора экономического подъема и повышения доходов населения.

• Доказательство, что среди основных направлений формирования финансового потенциала инвестирования экономики особо выделяются: использование амортизационные отчисления; аккумуляция на специальных инвестиционных счетах всех доходов, получаемых в ходе проводимой приватизации; привлечение иностранные инвестиции; репатриация вывезенных за рубеж российских капиталов; усиление государственного регулирования финансовой и инвестиционной деятельности в национальной экономике.

• Подтверждение, что в новых условиях хозяйствования кредитная сфера выступает эффективным инструментом формирования финансового потенциала инвестирования производственных предприятий в их многообразных формах и видах, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, важнейшей составляющей результативного использования ресурсов воспроизводственного процесса и обеспечения качественного экономического роста.

• Вывод о том, что в экономике России не могут централизованно, сверху устанавливаться отраслевые структурные приоритеты, поскольку по мере созревания рыночной среды они динамично меняются. Для их определения следует использовать экономические критерии и интегральные показатели фондоотдачи продукции и рентабельности фондов.

• Обобщение общеэкономического характера, подтверждающее сохранение в стране единого финансового и инвестиционного пространства и общих тенденций в этих сферах, и регионального подхода дифференциации финансовой и инвестиционной ситуации в субъектах федерации в силу действия в них различных факторов.

• Утверждение, что развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли Московской области должно происходить комплексно на основе совокупности мер в различных областях инвестиционных, финансовых и иных отношений, в процессе реализации которых дополнительно образуются, эффективно используются специальные фонды денежных средств и осуществляется расширенное воспроизводство экономики региона.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические и практические выводы и положения, разработанные в нём и составляющие его научную новизну, могут быть использованы в ходе развития финансовой и инвестиционной сфер и применения их возможностей в национальном производстве, а также органами управления федерального, регионального и местного уровней; в подготовке территориальных финансовых и инвестиционных программ социально-экономического развития и стратегических планов преобразования экономики в регионах; в прикладных исследованиях, проводимых соответствующими органами при разработке финансовой и инвестиционной политики. Они будут полезны также в организации и управлении финансовыми и инвестиционными процессами; в ходе обучения в вузах и в системе переподготовки и повышения квалификации государственных и муниципальных служащих.

В частности, полученные в ходе научного поиска рекомендации, ряд авторских предложений могут быть использованы для: формирования представлений о содержании и механизмах формирования финансового потенциала инвестирования экономики регионов и совершенствования данных процессов; повышения уровня управления финансовыми фондами и инвестиционными компаниями, их филиалами и другими структурами; дополнительного привлечения инвестиций в социальную сферу и инфраструктурные отрасли, особенно на субфедеральном и местном уровнях; подготовки учебных пособий по курсам экономики и управления финансами и инвестиционной деятельностью и др.

Апробация результатов исследования осуществлена при разработке программы социально-экономического развития Московской области и организации её реализации в названном регионе, в котором автор работает многие годы; на ряде совещаний руководителей органов исполнительной власти данной области; на научно-практической конференции «Актуальные проблемы рыночной экономики: социально-финансовое содержание и решения» (М., 2007 г.) и научно-исследовательской проблемной группе кафедры финансов и отраслевой экономики РАГС.

Кроме того, основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации изложены в трёх публикациях автора общим объемом свыше 1,7 п.л., в том числе в научно-аналитическом сборнике из перечня ВАК Минобрнауки России: Сегодня и завтра российской экономики. 2009. Февраль. № 22.

Структура диссертации состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения и списка использованных источников и литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Олейник, Петр Васильевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование формирования финансового потенциала инвестирования российских региона позволяет сделать ряд выводов.

1. Современная финансовая и инвестиционная политика как часть государственной экономической политики проявляется в обеспечении эффективности производственной деятельности. Важнейшими её направлениями являются: 1) крупные вложения в модернизацию производственных мощностей; 2) постоянное увеличение инвестиций в НИОКР; 3) создание и приобретение небольших инновационных компаний, добившихся успехов в разработке технологии; 4) поиски возможностей поглощения других компаний, способных усилить потенциал фирмы в тех областях хозяйственной деятельности, в которые она намерена внедриться. Все большее распространение получают совместные с другими компаниями финансовые и инвестиционные программы, в том числе в НИОКР и производство, что позволяет значительно сократить сроки осуществления производственных проектов и ослабить связанный с их реализацией финансовый риск.

Центр тяжести реализации финансовой и инвестиционной политики переносится на места, принимая форму децентрализации капитальных вложений и источников их финансирования. Для эффективного её претворения в жизнь и рационального использования финансовых ресурсов регионов необходима соответствующая структура финансово-кредитных институтов. Она призвана обеспечивать привлечение свободных денежных средств населения, рациональное использование бюджетных и внебюджетных фондов, выделение и целевое использование кредитов коммерческих банков и контроль за их целевым использованием.

2. Специфика осуществления финансовой и инвестиционной политики проявляется в нормализации процесса накопления и восстановления утраченной его связи с расширенным воспроизводством, увеличением создаваемого в стране прибавочного продукта. Обеспечение качественного экономического роста взаимосвязано с условиями устранения образовавшегося в ходе реформ разрыва между потребностями в инвестициях и возможностями их финансирования. Нужна стратегия развития экономики не только на среднесрочный, но и на долгосрочный период, обоснование оптимальных темпов её роста, а также необходимых финансовых и инвестиционных ресурсов. При этом надёжнее полагаться на активизацию внутренних источников накопления, а внешнеэкономические факторы могут облегчить решение имеющихся проблем, но не заменят финансовый и инвестиционный потенциал, который должен быть сформирован в России.

3. Созданию эффективного финансового и инвестиционного рынков экономически ориентированных на национальную экономику способствует решение ряда задач: 1) важно задействовать финансовые институты, которые могут реально участвовать в привлечении крупных внутренних и иностранных инвестиций для развития российской экономики; 2) необходимо создать условия для результативного функционирования финансового и инвестиционного рынков, что позволит специалистам по управлению инвестициями приобрести опыт, необходимый для организации работы инвестиционных фондов и компаний внутри страны; 3) следует обосновать механизмы возвращения капитала, эмигрировавшего из страны, а также стимулирования перелива иностранного капитала в национальную экономику; 4) полезно организовать торговлю высококачественными акциями российских инвестиционных фондов для активизации отечественных фондовых рынков, повышения профессионализма инвесторов и уровня требований к эмитентам; 5) нужно создать продуктивную финансовую схему вложения средств отечественных инвесторов в ценные бумаги зарубежного инвестора. Инвестиционные ресурсы — это не только капиталооб-разующие финансовые средства, но и натурально-вещественная составляющая инвестиционной деятельности: строительные материалы, оборудование, рабочая сила. Формирование инвестиционных ресурсов следует рассматривать в совокупности всех составляющих строительной деятельности. Поэтому в области создания условий для роста рентабельности производства, как основы формирования инвестиционных ресурсов, следует направить усилия на преодоление существующей диспропорции между структурой цен и натурально-вещественным аспектом производства. Для этого необходимо приблизить цены на сырье и энергию к ценам конечного продукта.

4. Структурные инновации источников финансирования инвестиций характеризуют рост собственных средств предприятий в общем объеме инвестиций, который в среднем в 2006 году достиг уровня 70% и более. Снижение доли бюджетных средств в определенной мере компенсируется вложениями внебюджетных фондов, индивидуальных застройщиков и совместных предприятий. Для повышения финансовой и инвестиционной активности нужна заинтересованность банков, инвестиционных институтов, всех предпринимательских структур в реализации производственных проектов стратегической направленности, а также усиление государственного регулирования воспроизводства. Следует наращивать инвестиции на федеральном и особенно на региональном уровне в инфраструктуру инновационной деятельности: в технопарки и технополисы, предприятия предпринимательского сервиса, "инкубаторы" малого и среднего бизнеса, региональные торгово-промышленные палаты, а также задействовать механизмы отбора наиболее эффективных инвестиционных проектов.

5. В современных условиях хозяйствования возрастает значение кредитной сферы инвестирования производственных предприятий. Для её развития используются разные виды кредитов. Коммерческое кредитование имеет перспективы для развития при наличии надежной законодательной защиты кредиторов в случае банкротства должника. При этом вексельный кредит как получение денег или товаров под выписанный вексель, сам может служить платежным средством.

Наряду с займами, иностранный капитал привлекается также в виде прямых иностранных инвестиций. По данным регистрации с иностранным

8. Существенным фактором повышения эффективности финансовой и инвестиционной деятельности в строительстве могут стать более гибкие и прогрессивные подходы по формированию и осуществлению амортизационной политики. В этой связи целесообразна реальная оценка основных производственных фондов с выделением "работающих" и последующей консервацией "неработающих" фондов, освободив последние от начисления амортизации и налогообложения. Важно устранить недостатки в дого-ворно-претензионной работе, так как нередко договоры строительного подряда составляются на принципах взаимных уступок, без использования мер имущественной ответственности. В договорных отношениях важно задействовать механизмы применения банковских гарантий, залогов, поручительств и страхования инвестиционных и строительных рисков.

Кардинального изменения требует территориальное размещение общественного производства, в частности, производственного строительства по регионам и внутри них, диверсификация деятельности подрядных организаций, изменение направленности в капитальном строительстве с отраслевого уровня на обеспечение интересов регионов. Источниками регионального финансового и инвестиционного рынков могут быть: местные бюджеты; фонды амортизационных отчислений; отчисления от прибыли предприятий всех форм собственности; кредиты и рынок ценных бумаг; государственный инвестиционный фонд; внебюджетные инвестиционные фонды; иностранные инвестиции и другие финансовые источники.

9. Применительно к региональному уровню целесообразно: во-первых, определение конкретных региональных финансовых и инвестиционных приоритетов и осуществление на их основе вложений в развитие "точек" социально-экономического роста в регионе; во-вторых, проведение постоянного мониторинга финансового положения регионов для уточнения реальных возможностей самофинансирования; в-третьих, сочетание отраслевого и регионального подходов при распределении средств федерального бюджета, а также наиболее полный учет региональных особенучастием в России к началу 2008 года зарегистрировано около трети предприятий со 100-процентным иностранным капиталом. Для придания импульса процессу привлечения притока прямых иностранных инвестиций необходимо, как показало исследование, развитие взаимосвязанных процессов: а) оживление инвестиционного спроса на российском рынке капитала, что, прежде всего, означает преодоление депрессионных тенденций и финансовое оздоровление экономики; б) совершенствование законодательства и экономико-правовой основы регулирования прямых и портфельных инвестиций.

6. Выбор стратегических приоритетов финансовой и инвестиционной деятельности призван обеспечить повышение эффективности экономики в регионе. Для общих ориентиров реализации нужно обоснование структурно-инвестиционных приоритетов. Решение указанных проблем возможно на путях перехода к новой модели экономического развития -от "тяжелого" экономического роста к более гибкому развитию на базе электронной техники, ресурсосберегающих технологий и новых систем управления.

Более сложную специфику государственная финансовая и инвестиционная политика призвана иметь в отношении предприятий смешанной формы собственности с совместным российским и иностранным участием. К имеющимся проблемам прибавляется необходимость разработки реальных механизмов учета тех законодательных актов, которыми регламентируется участие иностранного капитала в процессе производства продукции и распределения прибыли. В отношении промышленно-строительных предприятий с частной российской собственностью возможно применение лишь косвенных методов государственного регулирования в рамках существующего законодательства и рациональных границ экономического движения, разработанных в макроэкономической политике.

На современном этапе развития финансовой и инвестиционной деятельности главные усилия законодательной и исполнительной власти должны быть направлены на разработку комплексного свода непротиворечивых законов и нормативно-юридических актов как по государственной экономической политике в целом, так и по соответствующим её видам, а именно: структурной, военно-промышленной, научно-технической, инвестиционной, политике в отношении малых предприятий, регионально-промышленной и социально-промышленной политике.

7. Формирование финансовых и инвестиционных ресурсов обеспечивает тесную взаимосвязь различных отраслей и видов производства. Реализация данных функций финансовой и инвестиционной сфер позволяет квалифицировать их как интегратора общественного производства. Если эта деятельность пронизывает все отрасли экономики, определяет динамику их развития, то, следовательно, она не только интегратор, но и зависит от состояния самих отраслей экономики России. Становление рыночных отношений в финансовой и инвестиционной сферах, в частности, строительной отрасли требует новых подходов к учету и оценке деятельности подрядных строительно-монтажных организаций. На основе изучения опыта функционирования таких структур в рыночных условиях установлено, что главными показателями их работы являются объем продаж и прибыль.

Развитие финансовой и инвестиционной деятельности как на общегосударственном уровне, так и в регионах, должно быть направлено на: 1) финансовое и инвестиционное обеспечение внедрения в практику строительства новых технологий, способов строительства для повышения его эффективности; 2) внедрение в производство новых, прогрессивных строительных материалов и повышения качества строительства; 3) разработку и внедрение новых технических и технологических решений; 4) разработку и корректировку прогрессивных норм и нормативов; 5) разработку единой информационной базы; 6) определение стратегии развития строительного производства, выбор наиболее рациональной стратегии развития. ностей при проведении приватизации, акционирования, развития рыночной инфраструктуры и др.; в-четвертых, осуществление мероприятий, которые обеспечивали бы равные для всех регионов условия формирования и использования местных ресурсов на цели инвестирования производства и социальной сферы.

Качественные преобразования финансовой и инвестиционной сфер во многом связаны с состоянием и перспективами развития промышленности строительных материалов, конструкций и деталей. Разработка, производство и использование в строительстве новых композитных материалов и технологий без применения "мокрых" процессов, наряду с прогрессивными проектными решениями, позволяют снизить ресурсоемкость сооружаемых объектов, сократить сроки их строительства и стоимостные показатели. Значительное повышение эффективности строительной деятельности может быть осуществлено за счет государственной поддержки малых подрядных предприятий при использовании упрощенного порядка их регистрации и налогообложения на основе приобретения патентов.

10. Для формирования финансового и инвестиционного потенциала регионов все большее значение приобретают структурные факторы. При этом возрастает взаимосвязь между изменениями отраслевой, воспроизводственной и технологической структурой инвестиций. Общей для страны тенденцией выступает повышение доли инвестиций в непроизводственную сферу, которая наблюдается на уровне регионов. Однако положение в них далеко не одинаково и существенно выше среднего российского показателя доля инвестиций в непроизводственную сферу.

Как правило, в регионах с большим удельным весом инвестиций в непроизводственную сферу наблюдается и более высокая доля затрат на строительно-монтажные работы в составе капитальных вложений, превышающая средний российский показатель. В условиях рыночных реформ в регионах произошли существенные изменения в направлениях инвестирования по секторам экономики. С определенной мерой условности можно выделить районы с промышленной, аграрной инфраструктурой, социальной ориентацией деятельности. При этом в качестве определяющего параметра секторальной ориентации экономики следует сравнивать долю инвестиций, а соответствующий сектор в общем объеме капитальных вложений в данном регионе со средним российским показателем.

Таким образом, анализ региональных особенностей финансового и инвестиционного процессов в Российской Федерации, с одной стороны, подтверждает сохранение в стране единого финансового и инвестиционного пространства и общих тенденций в этих сферах. С другой стороны, наблюдается дифференциация финансовой и инвестиционной ситуации в регионах в силу действия различных факторов. В частности, немаловажную роль играет далеко не одинаковая способность региональных властей использовать такие факторы стабилизации инвестиций, как структурный маневр в отраслевом и воспроизводственном аспекте, активное подключение частного капитала и муниципальных источников к финансированию инвестиций, создание полноправных региональных бюджетов, обеспечивающих собственные финансовые источники средств для инвестирования в результате динамичного продвижения рыночных реформ. Более того, важно обосновать региональные приоритеты федеральной финансовой и инвестиционной поддержки и привязку федеральной инвестиционной программы к условиям и интересам региона, обеспечив совместное финансирование.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Олейник, Петр Васильевич, 2009 год

1. Конституция Российской Федерации. М.: Известия, 1999. - 62с.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Официальный текст. М.: НОРМА-ИНФРА * М, 2001. - 160 с.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1-2. М.: Новая волна, 1996. - 512 с.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1-2. М.: Юрист, 2004. - 400 с.

5. Методические рекомендации по созданию в составе бюджетов субъектов Российской Федерации фондов реформирования муниципальных финансов. М.: Едиториал УРСС, 2002.

6. О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О бюджетной классификации Российской Федерации»: Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 127 ФЗ. // Российская газета. 2001. 11 августа.

7. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг. Федеральный закон № 117-ФЗ от 23.06.99 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 11. Ст. 2834.

8. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг Федеральный закон от 5.03.1999 г. № 46-ФЗ // Финансовая газета. 1999. № 12. С. 1,4-5.

9. Российской Федерации: Федеральный закон от 6 октября 2003 г. № 131 ФЗ. // Российская газета. 2003. 8 октября.

10. Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 г. и дальнейшую перспективу, утвержденные Указом Президента РФ от 30 марта 2002 г. М.: Центриздат, 2002.

11. Сокращение различий в социально-экономическом развитии Российской Федерации (2002-2010 годы и до 2015 года). Федеральная целевая программа // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. №36. Ст. 4234.

12. Монографии, коллективные книги и учебники

13. Абрамов С. И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

14. Абыкаев Н.А. Инвестиционный потенциал рыночной экономики. М.: Экономика, 2000. - 289 с.

15. Александер Г., Бейли Д.В., Шарп Уильям Ф. Инвестиции. М.: ИНФРА, 2001.-1027 с.

16. Альтудов Ю., Кетова Н., Овчинников В. Механизм посткризисного развития экономики регионов России. Ростов-на-Дону, 2002.

17. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: ОАО "Издательство Экономика", 1999.

18. Анынин В. М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.

19. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1994.

20. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н.Азрилияна. — 5-е изд. доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280с.

21. Будущее России, СНГ и Евразийской цивилизации. М.: РАГС,2001.

22. Воронин А. Г. Муниципальное хозяйствование и управление.-М.: Финансы и статистика, 2002. 176с.

23. Головина JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности. М.: МГИУ, 2001.

24. Горбунов Э. Инвестиционные ресурсы структурной перестройки в 1995-1997 гг. -М.: Экономика, 1999.

25. Государственные и муниципальные финансы. / Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / Под общ. ред. И. Д. Мацкуляка. М.: Изд-во РАГС, 2007.640 с.

26. Грабовой П. Г. Проблемы управления рисками в экономической деятельности строительных организаций. — М.: Стройиздат, 1998.

27. Гуржиев В.А. Стратегические приоритеты развития корпораций в условиях трансформации экономики России (вопросы теории и практики). М.: Экономика, 2003. - 323 с.

28. Денежно-кредитные и налоговые факторы устойчивого развития российской экономики. Авт. Куликов А.Г., Павлов И.П. и др. — Чебоксары, 2003.-364 с.

29. Иванченко В. М. Мониторинг экономических реформ. В 3-х тт. -М.: Мастер, 2004. Т.З. 282 с.31 .Инвестиции в России и зарубежных странах / Под ред. И.К. Комарова. М.: РАУ - Университет, 2001. - 360 с.

30. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. -М., 2005.

31. Инвестиционная политика в России // Под ред. Н.А. Новицкого. М.: ИЭ РАН, 1998.-403 с.

32. Калашникова Л. Н., Борисова Т. И., Любимов В. М. Концепция развития Московской области до 2005 года. М.: Министерство экономики Московской области, 1999.

33. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.-408 с.

34. Ковалев В. В. Финансы-М.: Финансы и статистика, 2003. -512 с.

35. Колчина Н. В. Финансы предприятий. Учебник. М.: ЮНИТИ,2003. 446 с.

36. Конкурентоспособность России в условиях глобализации / Под общ. ред. В. К.Егорова, С. В.Степашина. — М.: Изд-во РАГС, 2006. — 446 с.

37. Кузык Б. М., Кушлин В. И., Яковец Ю. В. Прогнозирование и стратегическое планирование социально-экономического развития. — М.: Экономика, 2006. 427 с.

38. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва / Б.Н.Кузык, Ю.В.Яковец. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. -632 с.

39. Кукукина И.Г. Управление финансами.-М.: Юристъ,2001. —267 с.

40. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки. Учебник. М.: КНОРУС, 2009.-656 с.

41. Лексин В. Н., Швецов А. Н. Государство и регионы: теория и практика государственного территориального развития. — М.: УРСС, 2002. -366 с.

42. Любимцев Ю.И. Финансовая политика: российский путь: Материалы к лекциям. -М.: Изд-во РАГС, 2005. -318 с.

43. Мазур И. И., Шапиро В. Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. -М.: ЗАО Изд-во Экономика, 2001.

44. Маркс К. и Энгельс Ф. Соч., 2-е изд. Т. 23.

45. Мацкуляк И.Д. Экономика: научные очерки. Изд. 2-е, доп. и пе-рераб. -М.: Изд-во РАГС, 2003. 504 с.

46. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция). Официальное издание. — М.: Экономика, 2000.

47. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. — М.: Экономика, 1999.

48. Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика. -М.: Изд-во МГУ, 1994.51 .Налогообложение юридических и физических лиц. / Ред. Косарева Т.Е., Юринова Л.А., Баранова Л.Г., Врублевская О.В., Антипова B.C.

49. СПб.: Бизнес-пресса, 2004. 234 с.

50. Наумцев Е. С. Инвестиционная политика структурной трансформации промышленности. М.: ИЭ РАН, 2004. - 282 с.

51. Пеньков Б.Е. Управление капиталом предприятия: финансовый анализ и принятие решений (для руководителей и экономических служб предприятий). М.: Агроконсалт, 2001. - 236 с.

52. Письменная Н. Е. Становление и развитие финансово-инвестиционной системы России в рыночных условиях. / Науч. ред. И. Д. Мацкуляк. -М., 2005.-199 с.

53. Повышение инвестиционной активности в экономике России. — М.: Экономика, 2000.

54. ПолякГ.Б. Териториальные финансы. -М.: Б.и., 2003. -478с.

55. Портер М. Конкуренция / Пер. с англ. М.: Изд. Дом "Вильяме", 2000.-582 с.

56. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. — 483 с.

57. Райзберг Б. А. Рыночная экономика. М.: ТКА "Имерс", 2002.

58. Рогова О. JI. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы. М.: Институт экономики РАН, 2004.

59. Роль государства в становлении и развитии и регулировании рыночной экономики. — М., 1997.

60. Россия 2015: оптимистический сценарий / Под ред. Л.И. Абалкина. -М.: ММВБ, 1999.

61. Рукина И. О приоритетах промышленной политики. -М.: Экономика, 2003.

62. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА - М, 2005. - 723 с.

63. Самуэльсон П. Экономика / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1964.682 с.

64. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Финансы и статистика, 2002. - 496 с.

65. Спицын А.Т. Стратегические приоритеты модернизации национальной экономики России. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. -556 с.

66. Социально-экономическое положение России 2008 год. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2009. - 482 с.

67. Старовойтов М. К. Эффективность и конкурентоспособность современной российской корпорации. М., 2001.

68. Тутунджян А. К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике: проблемы теории и практики. М.: ЗАО Изд-во Экономика, 2000.

69. Управление инвестициями: в 2-х томах. / В. В. Шеремет и др. — М.: Высшая школа, 1998.

70. Усиченко Н.Г. Инвестирование реального сектора и экономический рост. СПб.: СПбГУЭФ, 2000.

71. Финансы России. Стат. сборник. -М., 2005.

72. Финансы, налоги и кредит. Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / общ. ред. И.Д.Мацкуляка. М.: Изд-во РАГС, 2007. - 656 с.

73. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б.Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

74. Христенко В. Б. Межбюджетные отношения и управление региональными финансами. М.: Дело, 2002. - 607 с.

75. Чичерова Е.Ю. Управление развитием наукоемких производств в России. М.: КНОРУС, 2004. - 176 с.

76. Шукеев У.Е. Стратегические приоритеты трансформации экономики и региональных комплексов (теория и практика посткризисного хозяйствования). -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. — 325 с.

77. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебник. / Под редакцией Б. К. Злобина. М.: Экономика, 2004. - 510 с.

78. Экономическая теория: Учебник. / Ред. Грязнова А.Г., Соколин-ский В.М., Неровня Т.Н., Емельянова О.Н., Карамова О.В. М.: КНОРУС, 2005.-462 с.

79. Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. -М.: РАГС, 1996.

80. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов / Общ. ред.: Кушлин В .И., Чичканов В.П. М.: Изд-во РАГС, 2004.

81. Эрхард JI. Благосостояние для всех.- М.: Прогресс, 1991.-267с.

82. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. — М.: Экономика, 2004. 348 с.

83. Яндиев М. И. Теория финансов. Трансформация финансов органов власти: Учебник. М.: ТЕИС, 2004. - 510 с.1. Периодические издания

84. Абалкин А. Динамика и противоречия экономического роста. // Экономист. 2001. - № 12.

85. Бурцев В.В. Государственные финансовые потоки в условияхрыночой экономики. // Финансы и кредит. 2004. - № 6.

86. Бушмин Е. Роль и место бюджетных процедур в системе государственных финансов. // Вопросы экономики. 2003. - № 5.

87. Вольский А. Условия совершенствования управления экономикой. // Экономист. 2001. - № 9.

88. Воронкин И. Возможный эффект государственного регулирования в строительстве. // Экономист. 2004. - № 3.

89. Голикова Т.А. Основные направления реструктуризации бюджетного сектора и совершенствование бюджетного процесса // Финансы. 2004. - № 2.

90. Градов В. Перспектива в расширении производства. // Экономист. - 1999. - № 8.

91. Гранберг А. Г. и др. Реструктуризация старопромышленных регионов: опыт России и мира. // Региональное развитие и сотрудничество. -1998.-№1-2.

92. Гринберг Р. О "либеральной модернизации" и перспективах росийской экономики. // Российский экономический журнал. 2004. - № 3.

93. Данилова Т. Н. Стратегия инвестирования — институциональный подход. // Финансы и кредит. 2004. - № 9.

94. Ершов М. Актуальные направления экономической политики. // Вопросы экономики. 2005. - № 12.

95. Игонина JI. JI. Принципы организации муниципальных финансов. // Финансы. 2003. - № 8.

96. Игудин А.Г. Использование совместных налогов для межбюджетного регулирования. // Финансы. 2003. - № 3.

97. Игудин А.Г. Некоторые проблемы межбюджетных отношений. // Финансы. 2003. - № 5.

98. Инвестиции в России. 1998. - № 11.

99. Кадочников П., Синельников-Мурылев С, Трунин И., Четве-ряков С. Перераспределение региональных доходов в рамках системымежбюджетных отношений в России. // Вопросы экономики. 2003. - № 10.

100. Кочетков С. Оценка инновационного потенциала промышленных предприятий. // Экономист. 2006. - № 12.

101. Кращенко JI.H. Российский аудит 2003 // Аудитор. - 2004.5.

102. Кузнецов С. П. Местное самоуправление: новый этап становления. // Финансы. 2003. - № 1.

103. Кузьмин С., Кузьмин Д. К становлению местного самоуправления: экономика и социальное развитие населения. // Экономист. 2003. -№3.

104. Курнышева И.Р. Особенности инвестиционного процесса. // Экономист. 2000. - № 3.

105. Кушлин В. И. Цели и факторы модернизации экономики. // Экономист. 2001. - № 8.

106. Львов Д. О стратегии развития России. // Экономист. 2007.2.

107. Львов Д., Дементьев В. Новая промышленная политика России. // Экономист. 1996. - № 10.

108. Макаров В., Глазырин М. Новая экономическая самоорганизация муниципальных образований. // Экономист. 2003. - № 4.

109. Максимов А. В. Развитие управления финансовой системой муниципального образования. // Финансы. 2003. - № 9.

110. О направлениях развития российского финансового рынка. // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - № 3.

111. Олейник П. В. Формирование финансового потенциала инвестирования экономики региона // Финансовая экономика. 2009. - № 1.

112. Олейник П. В., Олейник О. П. Комплексное развитие инвестиционной сферы крупного региона и её финансирование // Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. 2009. - № 22.

113. Спицын А. Т. Воспроизводство и развитие экономического потенциала. // Экономист. 2002. - № 5.

114. Спицын А.Т. Интеграция и модернизация экономики. // Экономист. 2006. - № 6.

115. Столяров А.И. Российский финансовый рынок: современное состояние и перспективы развития. // Финансы. 2004. - № 2.

116. Филипенко А. В. Новые возможности для региона, для всей страны. // ЭКО. 2003. - № 3.

117. Чернявский А., Вартапетов К. Финансовая децентрализация и местное самоуправление в период реформ. // Вопросы экономики. 2003. -№7.125. Экономист. 2005. - № 5.1. Авторефераты диссертаций

118. Андиева З.С. Бюджетное устройство в регионе: содержание, особенности и совершенствование: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2003.-20 с.

119. Веселькова О.В. Развитие инвестиционной деятельности коммерческих банков: Автореф. дис. канд. экон. наук. — М., 2003. — 18 с.

120. Доронина Т. В. Финансово — экономическое обеспечение устойчивости региональных бюджетов: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1999.-20 с.

121. Ермакова Н. М. Комплексная оценка реализации федеральных целевых программ в условиях оптимизации бюджетного планирования: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2005. - 20 с.

122. Карпенко B.C. Развитие рынка финансовых услуг в современных условиях: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2003. - 18 с.

123. Киселева Т.М. Совершенствование инвестиционно-финансовой деятельности муниципальных образований: Автореф. дис. канд. экон. наук.-М., 2002.-22 с.

124. Львов И.А. Совершенствование механизма финансового обеспечения функций местного самоуправления: Автореф. дис. канд. экон. наук. -М., 2002.-24 с.

125. Музыченко Я. М. Использование экономических методов в муниципальном управлении при переходе к рынку: Автореф . дис. канд. экон. наук. М., 1998. - 23 с.

126. Мурина Н.Н. Финансовые факторы повышения экономической устойчивости предприятий в переходный период: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2001. - 22 с.

127. Николаенко Е.В Формирование финансовых ресурсов муниципальных образований в условиях рыночной экономики: Автореф . дис. канд. экон. наук. М., 2004. - 19 с.

128. Новокрещенова С. С. Трансформация налоговых систем в переходный период: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2001. 23 с.

129. Паренкина JI. А. Финансовые ресурсы города в условиях самоуправления: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1990. — 23 с.

130. Рощина О.Е. Экономическая оценка выбора управленческих решений на промышленном предприятии: Автореф . дис. докт. экон. наук. -М., 2004.-41 с.

131. Сильченко В. В. Развитие отношений бюджетного федерализма в Российской Федерации: Автор, дис. канд. экон. наук. — М., 2000. 21 с.

132. Скарбек X. Бюджетная политика в период реформирования экономики: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1999. - 21 с.

133. Суржко А. В. Формирование инвестиционной среды в процессе конкурентного развития банковской системы и рынка ценных бумаг: Автореф . дис. докт. экон. наук. М., 2007. - 40 с.

134. Шувалов В. И. Формирование и реализация местной экономической политики: Автореф. дис. канд. экон. наук. М.: РАГС, 1998. — 23с.