Формирование эффективного инвестиционного спроса как необходимое условие повышения конкурентоспособности нефтехимического комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Филатов, Валерий Васильевич

• Филатов, Валерий Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Филатов, Валерий Васильевич

Стр.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО СПРОСА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ И ЕЕ НЕФТЕХИМИЧЕСКОМ КОМПЛЕКСЕ.

1.1. Эффективный инвестиционный спрос: экономическое содержание и характеристика его взаимосвязи с инвестиционным климатом

1.2. Особенности формирования инвестиционного спроса в нефтехимическом комплексе России

ГЛАВА 2. ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ РАЗВИТИЯ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

2.1. Инвестиционные ресурсы предприятий: проблемы формирования и эффективного использования

2.2. Привлечение внешних источников финансирования инвестиционной деятельности

ГЛАВА 3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СПРОСА В НЕФТЕХИМИЧЕСКОМ КОМПЛЕКСЕ

3.1. Правовой, административный и экономический механизмы управления инвестиционным процессом

3.2. Роль государства в формировании новой корпоративной культуры как фактора формирования инвестиционного спроса

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование эффективного инвестиционного спроса как необходимое условие повышения конкурентоспособности нефтехимического комплекса»

Актуальность темы исследования. Вот уже более десяти лет Россия строит рыночную экономику и, в первом приближении, все ее атрибуты налицо. В стране проведена и продолжается приватизация, возникли корпоративный сектор и сектор малого и среднего предпринимательства, есть фондовый рынок и рыночная банковская система. Но при этом Россия по различным интегральным и отдельным наиболее важным социально-экономическим показателям стабильно занимает места в пятом-шестом десятке стран - по качеству жизни, конкурентоспособности экономики, доле на мировом рынке наукоемкой продукции, доле на мировом рынке инвестиций и т.д.

Для фазы оживления, а именно на этой стадии экономического цикла находится сегодня российская экономика, характерно формирование эффективного инвестиционного спроса. Соответствующая такому спросу экономика имеет определенную структуру, рост которой обеспечивают не добывающие, сырьевые, а перерабатывающие отрасли, производящие продукцию с высокой добавленной стоимостью; наука, образование и высокие технологии, ориентированные не на консервативное, экстенсивное, а инновационное, интенсивное развитие. Следует отметить, что фундаментальные предпосылки создания подобной экономики в России еще не сформировались. Между тем, задача ее строительства актуальна как в качестве теоретической, так и вполне конкретной, практической, прикладной задачи.

В российской экономике есть нефтегазовый сектор, который уже в настоящее время достаточно глубоко интегрирован в мировую экономику и оказывает существенное влияние на функционирование не только национального, но и глобального рынка. Однако, даже в этом наиболее развитом секторе российской экономики формирующийся инвестиционный спрос нельзя признать эффективным. Об этом свидетельствуют и архаичная структура инвестиций с невысоким удельным весом инновационной составляющей, и несовершенство институциональных условий инвестирования, проявляющееся в недостатках действующего законодательства (отсутствие закона о концессиях, слабая работоспособность законодательства о соглашениях о разделе продукции и т.д.), высоких трансакционных издержках инвесторов практически на всех стадиях реализации инвестиционных проектов, отсутствии надежных механизмов согласования долгосрочных инвестиционных интересов государства и частного бизнеса.

Одним из направлений такого согласования могло бы стать развитие нефтехимического комплекса (НХК), с одной стороны, соответствующее мировым тенденциям реализации стратегии повышения конкурентоспособности нефте- и газодобывающих компаний, а, с другой стороны, обеспечивающее структурную трансформацию отрасли в направлении выпуска продукции обрабатывающей промышленности с высокой добавленной стоимостью и создание новых рабочих мест. В этой связи представляется актуальным исследование проблем и обоснование механизмов формирования в НХК страны эффективного инвестиционного спроса.

Степень разработанности проблемы. Еще в 20-е годы минувшего столетия в стране активно обсуждалась проблема инвестиций в предстоящую индустриализацию. Чуть позднее на Западе разрабатывались теории так называемого "большого скачка", выявлявшие условия, при которых без нарушения равновесия возможен быстрый экономический рост через рост инвестиций. Дальнейшие исследования были направлены на обоснование идеи модернизации экономики за счет крупного вливания капитала, способного перевести ее на новый уровень, после чего она выйдет на траекторию самоподцерживающего роста. Рассматривались две взаимосвязанные стороны инвестирования - его долгосрочный характер и направленность на расширенное удовлетворение потребностей.

В рамках кейнсианской школы, вклад которой в теорию формирования инвестиционного спроса является наиболее значимым, акцент делался на трансформацию в инвестиции сбережений, стимулируемую налоговой и денежно-кредитной политикой государства. Следует особо отметить и работы известного немецкого специалиста в области инвестиций П.Фишера, который считает инвестиционную стратегию в условиях современного экономического миропорядка определяющей экономической стратегией.

В российской экономической науке проблемы инвестиций и их источников как фактора экономического роста исследуются в работах таких авторов, как Л.И.Абалкин, В.В.Бочаров, А.Б.Идрисов, И.К.Комаров, В.В.Ковалев, В.В.Коссов, Е.Г.Ясин и другие. В ряду этих отечественных исследований заметен вклад ученых Российской Академии государственной службы при Президенте РФ В.Н. Архангельского, В.ИЛСушлина, А.М.Марголина, В.В.Перской

A.Н.Фоломьева, Ю.В.Яковца.

В отношении инвестиционного процесса в конкретных отраслях экономики, а именно - интересующих нас ТЭКе, нефтегазовом комплексе, в том числе нефтехимии, важную часть теоретической базы диссертации, наряду с работами перечисленных выше авторов, составили исследования таких отечественных авторов, как Р.В.Орлов,

B.А.Малахов, Н.А.Цветков, А.С.Смирнов.

Следует отметить, что, несмотря на наличие достаточно большого количества фундаментальных научных исследований по инвестиционной проблематике, вопросы формирования эффективного инвестиционного спроса остаются разработанными недостаточно.

Цель исследования: раскрытие взаимосвязи потенциала динамичного развития нефтехимического комплекса российской экономики с формированием эффективного инвестиционного спроса и обоснование механизмов повышения его привлекательности для инвесторов.

Для достижения данной цели в работе решались следующие основные задачи:

• выявление сущности эффективного инвестиционного спроса и его взаимосвязи с инвестиционным климатом;

• оценка инвестиционного потенциала российских предприятий НХК и возможностей привлечения ими внешних инвестиционных ресурсов;

• анализ причин, сдерживающих развитие инвестиционного спроса в нефтехимическом комплексе страны и обоснование рекомендаций по их устранению.

• обоснование механизмов государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятий НХК;

• выявление роли становления и развития новой корпоративной культуры в формировании эффективного инвестиционного спроса.

Объект исследования: нефтехимический комплекс российской экономики, рассматриваемый с позиций повышения его инвестиционной привлекательности на основе формирования эффективного инвестиционного спроса.

Предмет исследования: экономические отношения, возникающие между инвесторами и реципиентами инвестиций, и особенности их формирования в нефтехимическом комплексе российской экономики.

Теоретической и методологической основой исследования являются:

- системный, исторический и междисциплинарный подходы к проблеме формирования эффективного инвестиционного спроса в НХК, позволяющие исследовать ее во взаимосвязи со смежными проблемами, такими как: обеспечение согласования долгосрочных интересов государства и предприятий рассматриваемого комплекса; улучшение инвестиционного климата; формирование новой культуры предпринимательства и т.д.; имеющие отношение к предмету диссертационного исследования авторитетные теоретические разработки отечественных и зарубежных ученых;

- законодательные и нормативные документы Российской Федерации по инвестиционной и смежной проблематике.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем.

1. Обосновано, что динамичное развитие российской экономики сдерживается низким качеством предъявляемого ею инвестиционного спроса, не адекватного требованиям инвестиционного предложения на глобальном рынке инвестиций. Доказано, что необходимыми условиями обеспечения эффективного инвестиционного спроса в российской экономике и ее нефтехимическом комплексе являются: а) согласование интересов всех участников инвестиционного процесса на основе достижения оптимального сочетания общественной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестирования; б) формирование современных институциональных условий инвестирования, обеспечивающих минимизацию трансакционных издержек инвесторов и реципиентов инвестиций; в) трансформация структуры инвестиционного спроса в направлении увеличении доли инновационных инвестиций; г) всесторонний учет требований инвесторов на основе оптимального сочетания доходности и риска при формировании инвестиционных проектов и программ развития нефтехимического комплекса.

2, Выявлены основные причины, сдерживающие развитие инвестиционного спроса в нефтехимическом комплексе страны. В их числе : самоустранение государства от решения проблем отрасли, проявившееся в монополизации рынков продукции нефтехимии, чрезмерном износе основных фондов отрасли и технологическом отставании, отсутствии защиты интересов отечественных нефтехимических компаний на внутреннем рынке и рынках третьих стран; наличие жестких сырьевых ограничений; низкая насыщенность отрасли кадрами с высшим и средним специальным образованием. Обоснованы рекомендации, направленные на устранение отмеченных причин.

3. Доказана целесообразность и обоснованы рекомендации по применению дифференцированного инструментария государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятий нефтехимического комплекса в зависимости от достигнутого уровня конкурентоспособности производимой ими продукции и потенциала его повышения, финансового состояния и социальной значимости.

4. Обоснованы рекомендации по устранению дисбаланса между газоперерабатывающими и нефтедобывающими компаниями, расточительного сжигания попутного газа в открытых факелах, загрязнения окружающей природной среды предприятиями нефтехимического комплекса. В их числе: принятие системы четких обязательств по утилизации попутного газа со стороны добывающих предприятий - с фиксацией этих обязательств в лицензиях или концессионных соглашениях на разработку нефтяных месторождений; создание эффективной системы экологического государственного и общественного контроля (надзора) за всеми стадиями процесса освоения природных ресурсов в соответствии с международными стандартами, а также придание налогообложению экологической направленности.

5. Выявлено влияние процесса формирования новой корпоративной культуры на инвестиционный спрос. Доказано, что применительно к российским условиям приоритетными направлениями организации этого процесса являются установление отношений стратегического партнерства между государством и социально ответственным бизнесом, включая снятие излишних административных барьеров инвестиционной деятельности; обеспечение неформальной защиты прав собственности; трансформация образования в «точку роста» национальной экономики.

Практическая значимость исследования. Основные положения диссертации могут быть использованы:

- в качестве основы для разработки нормативных актов, определяющих механизмы законодательных и институциональных гарантий инвестиций;

- уполномоченными органами государственного управления при обосновании приоритетов инвестиционной политики государства; корпоративными структурами с целью качественного обеспечения лоббирования своих интересов в отношении инвестиций;

- в образовательных и широких просветительских целях, например, при преподавании таких курсов, как "Инвестирование", "Стратегический менеджмент" и т.д., для студентов профильных факультетов и вузов, а также слушателей в системе дополнительного профессионального образования.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались:

- на Международных конференциях по проблемам нефтехимии в Гааге (2000г.) и Варшаве (2002 г);

- заседаниях "круглого стола" Министерства энергетики РФ;

- научно-практических конференциях в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Выводы и рекомендации автора нашли конкретное практическое применение - при решении проблемы повышения инвестиционной привлекательности таких компаний, как ООО "ТП Аптеке" (г. Москва),

ЗАО "Нефтехимия" (г. Новокуйбышевск Самарской области) и ЗАО "Новокуйбышевская нефтехимическая компания". По тематике исследования опубликована монография и 2 работы общим объемом более 7 п.л.

Структура диссертации обусловлена поставленными задачами исследования и включает в себя: введение, три главы (по два раздела в каждой), заключение, перечень выводов и предложений, приложение, список использованных источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Филатов, Валерий Васильевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Исследование показало, что проблемы привлечения инвестиционных ресурсов в российскую экономику часто обсуждаются в терминах потенциального спроса, т.е. такой потребности в инвестициях, которая определяется самими предприятиями и организациями, часто без всестороннего учета реальных возможностей их аккумулирования. Очевидно, что качество такого спроса является низким, а сам подход к его оценке - необоснованным и антирыночным, позволяющим определить лишь общее количество инвестиционных ресурсов, которое может быть «освоено» предприятием без принятия должной ответственности за результаты инвестирования.

Из экономической теории известно, что спрос, обеспеченный необходимыми ресурсами, как правило, называют эффективным. Принципиальная позиция автора состоит, однако, в том, что подобная трактовка эффективного инвестиционного спроса далеко не всегда правомерна. Например, даже если спрос на инвестиции, обеспечен ресурсами, его нельзя считать эффективным, когда общественная эффективность соответствующих инвестиционных проектов является отрицательной, а реализация этих проектов прямо противоречит национальным интересам.

Отсюда следует, что условие неотрицательности общественного эффекта инвестирования может рассматриваться в качестве обязательной характеристики эффективного инвестиционного спроса. Повышение его качества неразрывно связано с согласованием интересов всех участников инвестиционного процесса на основе достижения оптимального сочетания общественной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестирования.

2. В числе значимых характеристик эффективного инвестиционного спроса следует выделить и формирование современных институциональных условий инвестирования, обеспечивающих минимизацию трансакционных издержек инвесторов и реципиентов инвестиций. Имеются данные, указывающие на то, что в ряде российских регионов период согласований места будущей строительной площадки, условий подключения к объектам инженерной инфраструктуры, требований экологической и противопожарной безопасности и т.д. затягивается на два года, что приводит к неоправданному удорожанию инвестиционных проектов и увеличению цен товаров и услуг, реализуемых на рынке после их осуществления. Поэтому, даже в случае нахождения консенсуса между инвесторами, предприятиями и уполномоченными органами государственного управления по вопросу определения условий инвестирования, свойственные российскому рынку повышенные трансакционные издержки являются мощным фактором снижения эффективности инвестиционного спроса.

3. Трансформация структуры инвестиционного спроса в направлении увеличении доли инновационных инвестиций является еще одной важной характеристикой эффективного инвестиционного спроса. Приведенная в исследовании аргументация данного положения применительно к нефтехимической промышленности базируется на анализе фактических данных по уровню инвестиционной и инновационной активности, а также возрастной структуре производственных мощностей на предприятиях. В целом, динамичное развитие российской экономики сдерживается низким качеством предъявляемого ею инвестиционного спроса, не адекватного требованиям инвестиционного предложения на глобальном рынке инвестиций. В числе необходимых условий обеспечения его эффективности следует выделить:

• согласование интересов всех участников инвестиционного процесса на основе достижения оптимального сочетания общественной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестирования;

• формирование современных институциональных условий инвестирования, обеспечивающих минимизацию трансакционных издержек инвесторов и реципиентов инвестиций;

• трансформацию структуры инвестиционного спроса в направлении увеличении доли инновационных инвестиций;

• всесторонний учет требований инвесторов на основе оптимального сочетания доходности и риска при формировании инвестиционных проектов и программ развития НХК.

4. Оценка собственного инвестиционного потенциала предприятий нефтехимического комплекса выявила, что снижение ставки налога на прибыль с 35 до 24% при одновременном устранении налоговых льгот дало лишь эффект некоторого перераспределения налоговой нагрузки между предприятиями, но не привело к ее уменьшению, ощутимому для бизнеса. Устранение инвестиционной льготы отрицательно сказывается на инвестиционной деятельности предприятий реального сектора экономики, особенно в тех его отраслях, которым свойственен невысокий (не превышающий 10%) уровень рентабельности хозяйственной деятельности. К таким отраслям относится, прежде всего, обрабатывающая промышленность, налоговая нагрузка для которой еще более усугубляется неоправданным фискальным прессом при взимании налога на добавленную стоимость.

Поэтому важно совершенствовать систему налогового стимулирования инвестиционной деятельности, в настоящее время ограниченную возможностями начисления ускоренной амортизации, получения инвестиционных налоговых кредитов, отнесения лизингополучателями лизинговых платежей на расходы по производству и реализации продукции и некоторыми другими несущественными стимулами. К мерам такого стимулирования относятся:

• восстановление налоговой льготы по прибыли в совокупности с совершенствованием администрирования НДС с целью устранения скрытой налоговой дискриминации товаропроизводителей, выпускающих продукцию с высокой долей добавленной стоимости;

• создание благоприятного климата для развития малого и среднего бизнеса, что позволит крупным предприятиям НХК активно использовать аутсорсинг для повышения эффективности хозяйствования и инвестиционной привлекательности;

• использование обоснованного протекционизма для защиты национальных производителей, ориентированных на динамично растущие рынки продукции нефтехимии;

• прекращение практики использования налоговыми органами противоречий в законах и ведомственных инструкциях, приводящей к увеличению налоговой нагрузки на предприятия;

• повышение компетентности и профессионализма работников налоговых органов с целью исключения практики так называемых "простых решений", означающих применение чрезмерных санкций к предприятиям-налогоплательщикам без особого разбирательства степени их вины, необоснованное установление сумм налогов, подлежащих уплате, с последующим применением финансовых санкций, способных довести предприятие до банкротства и т.д.

5. В исследовании обоснован дифференцированный инструментарий государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятий НХК в зависимости от достигнутого уровня конкурентоспособности производимой ими продукции и потенциала его повышения, финансового состояния и социальной значимости. Их сравнение между собой по таким показателям, как уровень применяемой технологии переработки нефти, наличие рынков сбыта продукции и потенциальная платежеспособность предприятия, показала, что крупнейшие российские НПЗ можно разделить на три группы.

A) Наиболее перспективные предприятия с относительно высоким уровнем технологии, стабильными рынками сбыта и хорошими финансовыми показателями. Лучшими из них являются такие предприятия как Пермьнефтеоргсинтез, Туапсинский НПЗ, Уфимский НПЗ, Волгограднефтепереработка, Уфанефтепереработка, Уфанефтехим, Московский НПЗ. Для этой группы предприятий вариант поддержки с предоставлением инвестиционных налоговых кредитов в комбинации с субсидированием процентных ставок по купонным выплатам наиболее эффективен с позиций обеспечения согласования долгосрочных интересов самих предприятий, инвесторов и государства.

Б) Самостоятельную группу образуют Комсомольский и Ачинский НПЗ, и некоторые другие предприятия, у которых невысокий рейтинг по технологии производства сочетается с наличием перспективных рынков сбыта. Для таких предприятий спектр применяемых механизмов поддержки инвестиционной деятельности достаточно широк и наиболее работоспособными из них представляются предоставление смешанных гарантий (с участием федерального центра и региональных администраций) инвесторам и обоснование механизмов совместного государственно-коммерческого финансирования.

B) Целесообразно также выделить предприятия с невысокой инвестиционной привлекательностью, находящиеся в более сложном положении (например, Саратовский и Сызранский НПЗ, Ангарская нефтехимическая компания, НОРСИ, Тобольский нефтехимический комбинат). В данном случае привлечению инвестиций должна предшествовать научно обоснованная диагностика стратегических перспектив развития этих предприятий и, в случае их позитивной оценки, определение направлений совместной деятельности государства и бизнеса по повышению их конкурентоспособности. Используемый инструментарий регулирования может включать реструктуризацию задолженности рассматриваемых предприятий перед консолидированным бюджетом и включение их приоритетных проектов в состав федеральных целевых или адресных инвестиционных программ (или их региональных аналогов).

6. Развитие НХК страны также связано с созданием новых конкурентоспособных производств. Здесь важнейшее значение имеет привлечение прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В работе показано, что одним из работоспособных механизмов повышения привлекательности страны для ПИИ может стать изменение национальной стратегии управления государственным долгом. Здесь важно стремление не просто к его сокращению, но улучшению структуры государственного долга и снижению стоимости его обслуживания. Из обслуживания государственного долга можно извлекать дополнительный доход, используя такие схемы как обмен долга на инвестиции, собственность или сохранение природы. Они предполагают замещение погашения внешнего долга прямыми валютными платежами стране-кредитору взаимовыгодным для страны-должника и страны-кредитора сотрудничеством: покупкой ПИИ; конвертированием обязательств по долгу в собственность или акции, предоставляемых бизнесу страны-кредитора на льготных условиях; выполнением экологических обязательств - по сокращению выбросов в атмосферу. Использование всех трех схем дает возможность гибкого маневра в обслуживании внешнего долга в сочетании с широким привлечением ПИИ.

7. Весьма показательным является тот факт, что в проекте «Концепции развития химической и нефтехимической промышленности на период до 2010 года» рассматривается стандартный набор мер государственного регулирования, не отличающийся глубиной их проработки (например, создание и развитие инфраструктуры инновационного процесса, стимулирование экспорта, упрощение порядка и сокращение сроков возмещения НДС при экспорте продукции, организация системы обучения правилам ВТО и т.д.). Такое положение дел является прямым следствием самоустранения государства от решения проблем отрасли, проявившееся в монополизации рынков продукции нефтехимии, чрезмерном износе основных фондов отрасли и отсталости применяемых технологий, отсутствии защиты интересов отечественных нефтехимических компаний на внутреннем рынке и рынках третьих стран; наличие жестких сырьевых ограничений; низкая насыщенность отрасли кадрами с высшим и средним специальным образованием.

8, Технологическая структура нефтехимической промышленности России не отвечает современным требованиям глубокой конверсии сырья. Технологическое отставание вполне закономерно, в том числе и потому, что роль регулятора рынков химической и нефтехимической продукции выполняет лишь маломощный департамент промышленной и инновационной политики в химической промышленности в составе Министерства промышленности, науки и технологий РФ. При сохранении сложившегося положения дел рассчитывать на стратегическое партнерство государства и бизнеса в обеспечении повышения конкурентоспособности отечественного НХК сложно хотя бы потому, что со стороны государства практически отсутствует его дееспособный субъект.

9. Развитие сырьевой базы нефтехимической отрасли настоятельно требует совершенствования технологий добычи и переработки попутного нефтяного газа, поскольку сегодня в России только 40% его объема подвергается переработке с целью получения сырья для нефтехимических предприятий и сжиженного газа для населения; 40% газа сжигается без всякой переработки, а оставшиеся 20% уничтожаются прямо на промыслах путем сжигания в открытых факелах, что приводит к ежегодному загрязнению атмосферы выбросами 400 тыс. тонн вредных веществ (окиси углерода, окислов азота, углеводородов, сажи) и ведет к резкому ухудшению экологической обстановки и повышению заболеваемости людей в регионах нефтедобычи.

Примерная упущенная выгода от каждого выведенного из сферы переработки 1 млрд. кубометров попутного нефтяного газа эквивалентна неполученным 35 млн. долларов бюджетных поступлений и 270 млн. долларов непроизведенной нефтехимической продукции. Определенным тормозом решения проблемы утилизации нефтяного попутного газа является и отсутствие недискриминационного доступа нефтедобывающих компаний к газотранспортной инфраструктуре ОАО «Газпром».

В этой связи необходимо принятие закона "О регулировании использования нефтяного (попутного) газа", ожидаемый эколого-экономический эффект применения которого заключается в троекратном сокращении вредных выбросов в атмосферу, увеличении выпуска продукции газоперерабатывающими и нефтехимическими предприятиями на 1-1,5 млрд. долларов в год и создании не менее 10 тыс. новых рабочих мест. В этом законе, а также в смежных законодательных актах (Федеральный закон «О концессиях»; Федеральный закон «Об охране окружающей природной среды; Налоговый Кодекс и др.) необходимо предусмотреть:

А) Принятие системы четких обязательств по утилизации попутного газа со стороны добывающих предприятий с их фиксацией в лицензиях или концессионных соглашениях, заключаемых уполномоченным органом государственного управления с победителями конкурсов на разработку нефтяных месторождений. Предоставление концессий следует рассматривать как более развитую форму партнерства государства и бизнеса по сравнению с предоставлением лицензий в виду наличия таких преимуществ как: - снятие с государства финансовой нагрузки ввиду принятия концессионером четких обязательств в отношении инвестиционных и текущих расходов по обслуживанию концессионных объектов; - возможность привлечения частного капитала без потери государством стратегического контроля над такими объектами; - большая юридическая защищенность концессионеров.

Б) Создание эффективной системы экологического государственного и общественного контроля (надзора) за всеми стадиями процесса освоения месторождений природных ресурсов в соответствии с международными стандартами, а также придание налогообложению экологической направленности.

10. Следствием улучшения взаимодействия государства и бизнеса должно стать и ускорение процесса формирования новой корпоративной культуры предприятий отрасли. Для ее развития решающее значение имеют такие меры государственного регулирования как: содействие внедрению международных стандартов корпоративного поведения, устранение административных барьеров инвестиционной деятельности и трансформация образования в «точку роста» российской экономики. Такая трансформация связана с: государственной поддержкой восстановления практически распавшейся системы среднего профессионально-технического образования; формированием инфраструктуры, обеспечивающей связь системы образования с рынком на основе консолидации бюджетных ресурсов и средств работодателей; созданием системы стимулов для работодателей и работников по повышению профессионального мастерства и обучению кадров путем введения целевых налоговых льгот (отнесение всех затрат на образование на расходы по производству и реализации продукции, и исключение спонсорских средств из налогооблагаемой базы).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Филатов, Валерий Васильевич, 2004 год

1. Конституция Российской Федерации. 12 декабря 1993 г.- М.,1994.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1.М., 1995.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть П. -М.,1996.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Часть 1. М., 1998.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1.М.,1998.

6. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. М., 2002.

7. Законы Российской Федерации

8. Федеральный закон от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в ред. Федеральных законов от 19 июня 1995 г. № 89-ФЗ и от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3);

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

10. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

11. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге».

12. Федеральный закон от 21июля 1997 г. № 123-Ф3 "О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в отраслях ТЭК".

13. Федеральный закон от 26 ноября 1998 г. № 181- ФЗ «О бюджете развития Российской Федерации».

14. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".

15. Федеральный закон от 22 августа 1996 г. №125-ФЗ "О высшем и послевузовском профессиональном образовании".

16. Федеральный закон от 10 апреля 2000 г. №51-ФЗ "Об утверждении Федеральной программы развития образования".

17. Федеральный закон от 30 декабря 2001 г. №194-ФЗ "О федеральном бюджете на 2002 год".

18. Федеральный закон от 10 января 2002 г. №7-ФЗ "Об охране окружающей среды".

19. Федеральный закон от 23.04.2002 г. № 39-Ф3 "Об исполнении федерального бюджета за 2000 год".

20. Указы Президента Российской Федерации

21. Указ Президента РФ от 14 августа 1992 года № 922 "Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического комплекса в акционерные общества"

22. Постановления Правительства РФ

23. Постановление Правительства РФ от 9 ноября 1998 г. N 1311 "Об утверждении положения о продаже на коммерческом конкурсе с инвестиционными и (или) социальными условиями государственного или муниципального имущества" .

24. Постановление Правительства РФ от 12 ноября 1999 г. N 1249 "Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости".

25. Постановление Правительства РФ от 24 июля 1995 г. № 751. «Об утверждении положения о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений».

26. Постановление Правительства от 5 сентября 2001 г. №660 "О федеральной целевой программе "Интеграция науки и высшего образования России на 2002-2006 годы".

27. Постановление Правительства от 7 декабря 2001 г. №860 "О Федеральной целевой программе "Экология и природные ресурсы России" (2002-2010 годы)".

28. Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. №534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации».

29. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга и инвестиционной деятельности».

30. Постановление Правительства от 28 августа 2003 г. №1234-р «Энергетическая стратегия России на период до 2020 года»

31. Постановление Правительства от 17 ноября 2001 г. № 796 (с изменениями и дополнениями от 29 декабря 2001 г. № 923) «О федеральной целевой программе "Энергоэффективная экономика".1. Научная литература

32. Абалкин JL Логика экономического роста. М., 2002.

33. Аксаков А. Законодательное обеспечение инвестиционной политики // Проблемы теории и практики управления.- М., 2002. № 4 - С.72-76.

34. Анискин Ю.П., Привалов В.В., Попов Д.Н., Бударов Д.Ю.Управление инвестиционной активностью. -М.: ИКФ «Омега-Л», 2002.- 272 с.

35. Андрианов В.Д. Россия — экономический и инвестиционный потенциал. М., 1999. — 663 с.

36. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ.- М.: Инфра-М, 1995.- 342 с.

37. Бесчинский A.A., Боксерман Ю.И. Роль газовой промышленности в интеграции стран СНГ.- М.: Газойлпресс, 1998.

38. Бешенковский В.Л. Разработка инвестиционных программ в сфере инноваций.-М., 1999.

39. Бирман Г.,Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи, 1997.- 317 с.

40. Бланк И.В. Инвестиционный менеджмент. Киев: Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995.- 447 с.

41. Боди 3., Кейн А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций.- М.: Вильяме, 2002.- 984 с.

42. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. -М.: Финансы и статистика, 1993.

43. Бюджет страны суть и содержание государственной политики // Финансы. -М., 2001. - №5. - С. 12.

44. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному собранию Российской федерации "О бюджетной политике на 2002 год//Финансы.- М., 2001.- № 5.С.З-6.

45. Васильев В.А., Кормнов Ю.Ф. Внешнеэкономические связи России. Вып. 13-14. Совершенствование экономических отношений России со странами Ближнего Зарубежья.- М.: ВНИИВС. МЦНТИ, 1995.

46. Вашанов В.А., Исингарин И.К., Исламова Г.Р. Экономическая эффективность интеграции. М.: МЭК, РИА Новости, 1998.- 37 с.

47. Вахрин П.И. Инвестиции. -М.: Дашков и К*, 2002.- 384 с.

48. Виницкий М.М., Курашов В.А., Лившиц И.М., Александровская H.A. Роль инновационных процессов в стабилизации нефтяной промышленности России // Нефть, газ и бизнес. М., 2000,- № 2.

49. Виницкий М.М., Лившиц И.М. Приоритетные направления развития науки и техники и критические технологии топливно-энергетического комплекса.- М.: ОАО ВНИИОЭНГ., 1997.

50. Войшвилло А.И., Щербаков К.Л. Инвестирование средств накопительной пенсионной системы в государственные облигации // Финансы.- М., 2002.- №4.-0.54-55.

51. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования.- М., 2000.

52. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. -М.: Дело, 1997.

53. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических структур: возможности и границы централизованного регулирования.- М.: Наука, 1992. 208 с.

54. Горбунов A.A. Реформирование экономики при дефиците инвестиций.- СПб, 1995.

55. Государственные приоритеты научно-технической политики и механизм их реализации. Учебное пособие. М.: РАГС, 1995.

56. Договор к Энергетической Хартии: путь к инвестициям и торговле для Востока и Запада / ред. A.A. Конопляника. М.: Междунар. отношения, 2002. - 632 с.54.3ахаров А. Рынки ЕврАзЭС на пути к объединению // Известия, 2002. -№ 115.С.5.

57. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: ЮНИТИ, 1999.- 414 с.

58. Игошин Н. Роль банков в инвестиционном процессе // Инвестиции в России. М., 2002.- №2.- С. 10-16.

59. Инвестиции в России. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2001.- 198 с.5 8.Караваев В. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт // Проблемы теории и практики управления.- М., 2002.- № 2.

60. Карачаровский В.В., Шкаратан О.И. Русская трудовая и управленческая культура // Мир России.-М., 2002. Т. XI.- № 1.

61. Кассель Г. Инфляция и валютный курс.- М., 1995.

62. Кейнс Дж. Трактат о денежной реформе. М., 1925.

63. Кирсанов К.А. Инвестиции и антикризисное управление. -М., 2000.

64. Книга инвестиционной мудрости / Под ред. П.Красса.- М.: ИК Аналитика, 2002. 504 с.

65. Ковалев А.П. Финансовый анализ: управление капиталом, планироввание инвестиций.- М.: Финстатинформ, 1996.

66. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М., 2000.

67. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ.- М.: Финансы и статистикавк, 2001.-424 с.

68. Комаров В.В., Лещенко H.A., Гриненко H.A. Инновационно-инвестиционная стратегия стран СНГ. -М.: ГИНФО, 2001.- 344с.

69. Конвенция «О защите прав инвесторов». М., 1997

70. Конвенция «О межгосударственном лизинге».- М., 1998.

71. Королев И. К вопросу о либерализации валютного рынка // Деньги и кредит. М., 2001. - № 3.

72. Костюнина Г.М., Ливенцев H.H. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. Учебное пособие.-М.: АНКИЛ, 2001.- 128 с.

73. Коссов В.Проблемы повышения инвестиционной активности в российской экономике // Проблемы теории и практики управления. М., 2001.-№5.

74. Крувшиц Л. Инвестиционные расчеты. Спб: Питер, 2001.- 414 с.

75. Крувшиц Л. Финансирование и инвестиции. Спб.: Питер, 2000.-400 с.

76. Кудрявцев A.A., Лукьянов A.C., Шевчук Л.М. Риск-анализ в задачах стратегического планирования для крупных энергетических компаний // Известия Академии наук. Энергетика. Т.2.- М., 2000. С.52-64.

77. Кушлин В.И. Государственное регулирование экономики: цели, теоретические модели, практика // Экономист.- М., 1995. № 2.

78. Лизинг. Экономические и правовые основы. — М.: Юнити-Дана, 2001.

79. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. — М.:ДеКА, 2002.- 464 с.

80. Ложникова А. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.: Межд.отношения, 2001. 1128 с.

81. Львов Д.С. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата. М., 1998.

82. Маевский В. Эволюционная теория и технологический прогресс // Вопросы экономики. М., 2001. - № 11.- С. 4-16.

83. Макаров A.A. Мировая энергетика и Евразийское энергетическое пространство. М.: Атомэнергоиздат, 1998.

84. Маковецкий М. Особенности инвестиционного процесса в России // Инвестиции в России.- М., 2001. № 2. С.26 - 30.

85. Малахов В.А. Методика оценки взаимовлияния топливно-энергетического комплекса и экономики. // Проблемы и методы исследования роли ТЭК в экономике. М.: Энергоатомоиздат, 2001.

86. Маловецкий Д.В. Инвестиционная политика нефтяных корпораций — региональный и корпоративный аспекты. М., 2002.- 272 с.

87. Марголин A.M. Инвестиционная политика государства: какие критерии выбрать ? // Государственная служба, 2001, № 3.

88. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций. — М.: Тандем, ЭКМОС, 2001.

89. Мартынов В. Нефтегазовый сектор России: инновационная и инвестиционная составляющая политики занятости // Человек и труд. М., 2003.- №5. — С.66-69

90. Международные правовые основы иностранных инвестиций в России / Под ред. Е.Г.Ясина. -М.: Юридическая литература, 1995. —287 с.

91. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. — М.: Инфра, 2001.- С.248.

92. Мельников Б., Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура 1 квартала 2002 года // Инвестиции в России.- М., 2002.-№ 7.- С.32-35.

93. Методические положения по разработке прогноза и исходные ориентиры новой Энергетической стратегии России.- М.: ИНЭИ РАН, 2000.

94. Миркин Я. Фондовый рынок прогнозируя будущее // Известия , 21 февраля. 2002.

95. Население России, 2000. Восьмой ежегодный демографический доклад / Под ред. А.Г. Вишневского.- М., 2001.

96. Научно-техническая политика ТЭК как важнейший фактор эффективного управления развитием энергетики // Экономика и управление нефтегазовой промышленности.

97. Научно-технический прогресс и инвестиционная политика. (Зарубежный опыт), М.: ИНИОН РАН, 1995.

98. Новиков Ю.И. Инвестиционная политика в России. СПб, 1999.

99. Нуреев P.M. Экономика развития. Модели становления рыночной экономики.-М., 2001.- С. 137-147.99.0бзор основных тенденций российской экономию! (из экономического обзора ОЭСР) // Вопросы экономики. -М., 2002. -№5.-С. 39-84.

100. Общая концепция сотрудничества России со странами СНГ в области ТЭК. Научный отчет. М., 2001.

101. Овсепян М.Г. Процесс глобализации и основные тенденции развития финансового рынка // Финансы. -М., 2002. №2. С. 14-17.

102. Отраслевые прогнозы научно-технического развития для реализации новой энергетической стратегии России. 4.1 Нефтеперерабатывающая промышленность. М.: ИНЭИ РАН, 2000.

103. Паштова Л.Г. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию // Финансы. -М., 2002. №6. - С. 20-22.

104. Плисецкий Д. Инвестиции и экономическая безопасность России // Инвестиции в России. -М., 2003. № 1.- С.23-26.

105. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.: ТЕИС, 2001. - 479 с.

106. Полищук В.Л., Ефимов B.C. Пути создания перспективных мощных энергетических ГТУ нового поколения усложненной тепловой схемы и высокоэффективных Ш У на их основе // Теплоэнергетика. — М., 1996.- №6.

107. Приоритеты государственного регулирования экономики.- Ростов — н / Д, 1998.

108. Проблемы и методы исследования роли ТЭК в экономике.- М.: Энергоатомоиздат, 2001.

109. Прогноз уровней добычи и оптимизация потоков нефти по экономическим районам России с учетом ее экспорта и транзита. М.: ИНЭИ РАН, 2001.

110. Пути экономического роста.- М., 2001.- 45 с.

111. Разработка методических рекомендаций по формированию и реализации научно-технической политики нефтяной компании. ИНЭИ РАН. 1997.

112. Разработка методов формирования научно-технической политики народного хозяйства и управления ее реализаций. М.: ИНЭИ РАН., 1997.

113. Регулирование инвестиционных процессов и внешнеэкономической деятельности. 4.2. М.: РАГС, 1998.

114. Российский статистический ежегодник. М., 2001.

115. Садовничий В. Наука как фактор экономического подъема // Проблемы теории и практики управления. — М., 2001.-№3.- С.32-36.

116. Саркисянц А. Россия в системе мирового долга // Вопросы экономики М., 1999, - № 5.

117. Силуанов А.Г.Федеральный бюджет и экономическая политика в 2002 году // Финансы.- М., 2001.- №9.- С.5.

118. Совершенствование нормативно-правовой базы при сотрудничестве России со странами-членами СНГ в области ТЭК. Научный отчет, М., 2001 г.

119. Спивак В.Корпоративная культура.- Спб., 2001.- 352с.

120. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики. -М., 2003.- № 1.-С.73-95.

121. Строев Е., Бляхман Л., Кротов М. Экономика Содружества Независимых Государств накануне третьего тысячелетия.- Спб. 1998.523 с.

122. Технологическое будущее России: роль фундаментальной и прикладной науки. М.: РАГС, 1999.

123. Тремасов К. Экономика без политики // Русский предприниматель. -М., 2002.- №2.

124. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. Авт. Кол.: Д.С.Львов, А.Г.Поршнев М.: Экономика, 2002. - 702 с.

125. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность России // Проблемы теории и практики управления.- М., 2000.- №3.

126. Хмыз О.В. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. Особенности.- М.: Книга сервис,2002.- 160 с.

127. Холт Р.Н., Барнес С.Б. Планирование инвестиций. М.: Дело Лтд, 1994.

128. Цветков Н. Инвестиционная привлекательность нефтегазового комплекса России и его конкурентоспособность на мировом рынке инвестиционных капиталов // Инвестиции в России. М., 2001.-№9.-С.11-17.

129. Цветков H.A. Российский нефтегазовый комплекс: международное инвестиционное сотрудничество.- М.: Архив — М., 2001.- 494 с.

130. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. М.: Юнити-Дана, 2003.

131. Шапот Д.В., Малахов В.А. Методические средства исследования взаимовлияния экономики и ее энергетического сектора // Открытый семинар "Экономические проблемы энергетического комплекса". — М.: ИНП РАН, 2000.

132. Шихарев П.Н. Этические принципы ведения дел в России. М., 1999.

133. Шмелев Н. Монетарная политика и структурные реформы в экономике постсоветской России // Вопросы экономики.- М., 2002. -№5.

134. Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. -М.: РАГС, 1996.

135. Экономические реформы и инвестиционная политика. М.: РАГС, 1996.

136. Энергетическая стратегия России на период до 2020 г. www.eriras.ru.

137. Ясин Е., Косыгина А. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России // Проблемы теории и практики управления.- М., 2001.-№4.