Финансовый механизм привлечения капитала хозяйствующих субъектов в аграрном секторе АПК тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ларионова, Надежда Павловна

• Ларионова, Надежда Павловна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ларионова, Надежда Павловна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ТРАНЗИТИВНОЙ ЭКОНОМИКИ

1. ]. Экономические основы финансового механизма привлечения

1.2. Состав и структура финансового капитала хозяйствующих субъектов

ГЛАВА 2. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ АПК

2.1. Влияние финансового механизма привлечения капитала на экономику сельскохозяйственных товаропроизводителей Тюменской области

2.2. Формирование финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве с учетом зарубежного опыта

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ АПК

3.1.Совершенствование государственного регулирования финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве

3.2.Направления совершенствования и оптимизации финансового механизма привлечения капитала в аграрном секторе АПК капитала в условиях полной самостоятельности

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовый механизм привлечения капитала хозяйствующих субъектов в аграрном секторе АПК»

Общая характеристика работы. Актуальность исследования

Сельское хозяйство - крупнейший сектор народного хозяйства России. Анализ сложившейся обстановки свидетельствует о неустойчивости и нарушении производственно-хозяйственных связей между его звеньями.

Острейшей проблемой, перед которой стоят сегодня сельскохозяйственные товаропроизводители всех форм собственности, является недостаток средств для развития. Чтобы выяснить причины продолжающегося кризиса, необходимо обеспечить радикальное реформирование финансового механизма привлечения капитала в аграрном секторе АПК.

Сельскохозяйственные товаропроизводители из-за неэффективно действующего механизма потеряли все внутренние источники для формирования собственных средств и накоплений. Собственные финансовые ресурсы, которыми располагают хозяйствующие субъекты, не позволяют им в полной мере обеспечивать воспроизводительный процесс. Большинство отраслей сельского хозяйства убыточны и испытывают острую потребность в оборотных средствах. Внешние источники формирования средств предприятий в современных условиях практически недоступны. Резкое сокращение государственных вложений также явилось одной из основных причин расшатывания экономики села. Поэтому происходящие в сельском хозяйстве процессы нуждаются в осмыслении и кардинальной смене концепций управления и государственного регулирования, совершенствовании финансового механизма привлечения капитала.

Одной из важнейших проблем совершенствования экономического механизма является его приведение в соответствие с современной экономической ситуацией. Частью экономического механизма является финансовый механизм привлечения капитала, необходимость научного осмысления и решения проблем которого и определила актуальность данного исследования.

Состояние научной разработанности проблемы В разработку различных аспектов вопросов, связанных с методологией формирования финансового механизма привлечения капитала, значительный вклад внесли А.Н. Бодрова, С.С. Жукова, В.П. Иванова, В.П. Иваницкий, А.Ю. Казак, В.Г. Князев, М.М. Коробейников, М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова, С.А. Пахомчик, А.Л. Пустуев, В.К. Сенчагов, Р. Холт, М.Д. Эльдиев и др.

Высоко оценивая полученные в вышеназванных работах результаты, необходимо отметить, что ряд важных вопросов финансового механизма привлечения капитала в аграрном секторе АПК разработан недостаточно и требует более глубокого исследования. Цель и задачи исследования

Разработка проблемы повышения эффективности финансового механизма привлечения капитала хозяйствующих субъектов в сельском хозяйстве, обеспечивающего рост отрасли в современных условиях.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие основные задачи:

1. Обобщение теории и практики финансового механизма привлечения капитала хозяйствующих субъектов в аграрном секторе АПК, анализа современного состояния и направлений совершенствования финансирования сельскохозяйственного производства региона.

2. Изучение тенденций и основных направлений совершенствования государственного регулирования финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве.

3. Обоснование повышения эффективности финансового механизма привлечения капитала в аграрный сектор АПК.

4. Выработка рекомендаций по повышению эффективности финансового механизма привлечения капитала в сельское хозяйство с учетом современных тенденций и зарубежного опыта.

Объектом исследования является система денежных отношений, составляющая методологическую основу финансового механизма привлечения капитала хозяйствующих субъектов в аграрном секторе АПК.

Предметом исследования является стратегия и тактика формирования и совершенствования финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве.

Информационная база для решения поставленных задач сформировалась на основе законодательных актов Российской Федерации и Тюменской области; нормативно-правовых документов администрации области, департамента по социально-экономическому развитию села администрации Тюменской области; статистических данных Госкомстата Российской Федерации и комитета государственной статистики Тюменской области, материалы научно-практических конференций, семинаров.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по исследованной проблеме.

Автором применены следующие общенаучные методы и приемы исследования: анализ статистической информации, анализ и синтез, сравнение и прогнозирование, группировка и др.

Научная новизна диссертаиионной работы. Получены наиболее существенные научные результаты:

- уточнена сущность и структура финансового механизма как важнейшей и наиболее значимой составляющей механизма хозяйствования;

- обоснована позиция автора по формированию финансового капитала и оптимальной его структуры в условиях возрастания полной экономической самостоятельности предприятий;

- систематизированы основные принципы, условия и особенности функционирования финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве;

- изучена и обобщена стратегия и тактика формирования финансового механизма привлечения капитала в аграрном секторе АПК на примере зарубежного опыта.

- на основе проведенного анализа выявлены особенности современного состояния и тенденции развития финансового механизма привлечения капитала в аграрном производстве субъекта Федерации, обоснованы направления совершенствования государственного регулирования финансового механизма привлечения капитала в сельском хозяйстве;

- разработана концепция, учитывающая комплексный, системный и дифференцированный подход при формировании оптимального финансового механизма привлечения капитала в аграрный сектор АПК. Представлены направления совершенствования и механизм определения оптимальных пропорций государственного и рыночного регулирования привлечения капитала в аграрный сектор АПК, а так же состав инструментов общего финансового механизма привлечения капитала в сельское хозяйство.

Практическая значимость работы определяется тем, что ряд разработок автора используется в отдельных хозяйствах Тюменской области, что подтверждается справками о внедрении. Отдельные положения и выводы могут применяться при формировании региональной политики в области обеспечения аграрного производства посредством концептуальной разработки программы государственной поддержки сельскохозяйственного производства Тюменской области. Кроме того, материал послужил основой для введения спецкурсов: сельскохозяйственная кредитная кооперация, и в преподавании вузовских и поствузовских дисциплин, связанных с экономическими и финансовыми вопросами развития аграрной сферы, используемых в учебном процессе Тюменской государственной сельскохозяйственной академии.

Апробация работы

Основные положения и выводы в контексте научного исследования финансового механизма привлечения капитала в сельское хозяйство обсуждались на научных семинарах Тюменской государственной сельскохозяйственной академии, докладывались в г.г. Тюмени (1997-98-99-2000г.г.), Кургане (1998г.), Екатеринбурге (2000г.) и отражены в 11 научных публикациях автора.

Структура и объем работы определяется ее целью, задачами и внутренней логикой исследуемой проблемы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и 18 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ларионова, Надежда Павловна

Основные выводы и результаты проведенного исследования:

1. В условиях возрастания хозяйственной самостоятельности товаропроизводителей наибольшую значимость и действенность в повышении эффективности производства играет финансовый механизм. Он является важнейшим структурным элементом хозяйственного механизма и представляет собой совокупность форм и методов организации финансовых отношений в сельском хозяйстве. В результате исследования выявлены основные финансовые потоки в сельском хозяйстве. Особенности, присущие сельскому хозяйству влияют на специфику организации финансового механизма.

2. Приоритетным направлением аграрной политики большинства развитых стран является государственное регулирование аграрного сектора экономики путем всесторонней поддержки производителей. При этом используется множество различных экономических рычагов, действие которых создает благоприятную коньюктуру для роста производства сельскохозяйственной продукции и формирования эффективной социально-производственной инфраструктуры в сельской местности. Это прямые платежи из бюджета, компенсация издержек производства, поддержка цен, субсидии на совершенствование производственной структуры, разработка и осуществление региональных программ и осуществление макроэкономической политики, максимально способствующей модернизации производственно-экономических отношений в аграрном секторе.

Диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, высокие процентные ставки за пользование ссудами являются основными причинами просроченной задолженности по ссудам коммерческих банков в нынешних условиях. В целях демократизации на рынке кредитов следует создавать на ряду с коммерческими банками альтернативные кредитные структуры, кооперативные банки и кредитные товарищества. Система льготных кредитов используется коммерческими банками для обогащения и с большим опозданием они доходят до сельскохозяйственных производителей. Прохождение кредита через альтернативные кредитные структуры положительно скажется на финансовом положении сельскохозяйственных товаропроизводителей.

4. В качестве основных принципов создания нового финансового механизма в сельском хозяйстве должны быть: программный метод государственной финансовой помощи, состоящий в том, что ресурсы выдаются из федерального (областного) бюджета только на целевые программы, компенсационно-долевой подход при финансировании, сущность которого состоит в возмещении сельскохозяйственными предприятиями действительных производственных затрат, или субвенция и компенсация определенной, заранее установленной доли; принцип обязательных требований, согласно которому затраты в рамках принятых программ возмещаются только при строгом соблюдении условий, отраженных в программе.

5. Для активизации деятельности коммерческих банков в области инвестиционного кредитования производителей необходимо законодательно определить и закрепить механизм стимулирования и осуществления инвестиций в экономику включающий:

- виды инвестиций и сферу их правового регулирования;

- порядок государственного регулирования инвестиционной деятельности (принципы размещения централизованных инвестиционных ресурсов и государственных заказов, механизм государственной поддержки приобретенных отраслей и производств).

В целях более эффективного использования средств Федерального бюджета целесообразно предусматривать, что господдержка предприятий за счет централизованных инвестиций осуществляется, как правило, на условиях кредитования, т.е. на возвратной и платной основе.

- порядок разработки перечня приобретенных отраслей и производств, инвестиции в которые поощряются государством, также должны определяться законодательно;

- порядок предоставления льгот, гарантий и страхования инвестиций. В качестве льгот могут рассматриваться: I

- освобождение от налога на прибыль коммерческих банков, участвующих в кредитовании государственных инвестиционных программ, полученную за счет их кредитования, независимо от сроков кредита;

- изменение порядка формирования фонда обязательных резервов для банков с предоставлением им права исключения в определенной пропорции средств, перечисляемых в этот фонд, направляя средства на кредитование приоритетных инвестиционных программ;

- дифференцирование нормативов соотношения привлекаемых средств населения и капитала коммерческих банков, участвующих в финансировании приобретенных национальных программ. б.Следует установить предельные ставки за пользование льготным кредитом, не увязывая их со ставкой рефинансирования Банка России, т.к. она сильно зависит от положения на финансовых рынках и в течении короткого периода времени может значительно колебаться, что не позволяет прогнозировать производство в долгосрочном периоде.

7.0пыт развитых стран подтверждает необходимость и целесообразность осуществления разумной кооперации и интеграции взаимосвязанных на добровольной основе, но юридически самостоятельно функционирующих предприятий, одним из таких направлений является формирование финансово-промышленных групп (ФПГ), кластеров.

Создание ФПГ в аграрной сфере необходимо для разумного кооперирования 4 сельскохозяйственных товаропроизводителей и финансовых структур. Финансовый блок в структуре ФПГ решает следующие задачи:

- совершенствование системы расчетов между предприятиями-участниками и устранение непдатежей;

- улучшение управления группой на основе принципов финансового менеджмента;

- поиск,, дополнительных финансовых средств, в том числе за счет с предоставления соответствующих гарантий;

- содействие стабилизации финансового состояния участников группы.

Необходимо разрабатывать антикризисные инновационно-инвестиционные программы саморазвитая агропромышленного комплекса (АИИПС) региона, финансирование которых ввиду их комплексности должно быть многокомпонентным, многоканальным, использовать разные источники финансирования, учитывать различные интересы.

9. Внедрение механизма субсидирования ставки по кредитам, привлеченным предприятиями АПК в коммерческих банках из регионального бюджета способствует привлечению дополнительного капитала в сельское хозяйство области. Наиболее предпочтительным представляется вариант, когда банки кредитуют аграрный сектор за счёт собственных средств, а государство выплачивает кредитные субсидии непосредственно производителям. В этом случае начальные конкурентные условия на рынке финансовых услуг не искажаются, так как субсидии получают не банки, а производители, которые и решают в какой финансовый институт обратиться за кредитом. Этот механизм хорош ещё и потому, что субсидии выплачиваются в конце срока кредитования и государство может лучше проконтролировать производителя.

10. Мировая практика выработала такое важное средство финансового оздоровления как бизнес - план. Планирование бизнеса позволяет избежать многих негативных явлений, связанных со стихией рынка и динамизмом рыночной коньюктуры. Разработанное автором содержание и последовательность составления бизнес - плана для сельскохозяйственного предприятия позволит товаропроизводителям облегчить получение заемных средств.

11. Кризис в инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей наиболее глубокий, источников финансирования для капитальных вложений нет. В этой связи использование лизинга позволяет предприятию без резкого финансового напряжения обновлять свои основные производственные фонды. Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику страны определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ларионова, Надежда Павловна, 2001 год

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Закон РФ "О банках и банковской деятельности" от 2.12.90г.- №395-1, с изменениями от 3.02.96г.- №17-ФЗ.

3. Закон РФ "О лизинге" от 29.10.98г.- №164-ФЗ.

4. Закон РФ "О государственном регулировании агропромышленного производства" от 14.07.97г.-№100-ФЗ.

5. Закон РФ "О сельскохозяйственной кооперации" 1997г.

6. Закон Тюменской области "О стимулировании инвестиционной деятельности банков" от 26.11.96г.

7. Закон Тюменской области "О личном подсобном хозяйстве" от 20.04.98г.-№18.

8. Закон Тюменской области "О государственном региональном продовольственном фонде Тюменской области" от 22.03.99г.- №89.

9. Закон Тюменской области "О лизинговом фонде в агропромышленном комплексе Тюменской области" от 7.02.2000г.- №158.

10. Закон Тюменской области "О государственном регулировании агропромышленного производства Тюменской области" от 6.04.99г.- №104.

11. Указ Президента РФ "О мерах по стабилизации экономического положения и развитию реформ в АПК" от 16.04.96.-№565,

12. Указ Президента РФ "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам" от 23.07,97.-№773.

13. Указ Президента РФ "О частных инвестициях в Российской Федерации" от 17.09.94.-№1928, (с изменениями и дополнениями от 20.01.96.-№70).

14. Положение о выплате дотаций за реализованную продукцию растениеводства и животноводства за счёт средств бюджета Тюменской области Департаментом по СЭРС в 1999году. От 4.11.99.

15. Положение о порядке государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности, утверждённое указом Президента РФ от 8.07.94г.-№1482 "Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ".

16. Положение о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению (досудебной санации) сельскохозяйственных организаций в рамках мер по предупреждению банкротства. М.-1999.

17. Положение о деятельности ОАО'Тюменская агропромышленная лизинговая компания" от 19.06.96г.

18. Порядок оформления лизинговых операций по предприятиям АПК за счёт средств областного бюджета по ОАО "Тюменская агропромышленная лизинговая компания" от 19.06,96г.

19. Программа Правительства РФ "О мерах по реструктуризации банковской системы РФ". // Деньга и кредит,-1998,-№11.

20. Постановление Правительства РФ "О порядке формирования и использования специального фонда для кредитования АПК на льготных условиях" от 26.02.97г.-№224.

21. Постановление Правительства РФ "Об утверждении порядка оформления и реализации задолженности субъектов РФ Федеральному бюджету по товарному кредиту 1996года" от 26.05.97г.-№635.

22. Постановление Правительства РФ "О Федеральной целевой программе развития крестьянских (фермерских) хозяйств и кооперативов на 1996-2000годы" от 18.12.96г.-№1499.

23. Постановление Правительства РФ "Об экономических условиях функционирования АПК РФ в 1998году" от 15.04.98г.-№392.

24. Постановление Правительства РФ "О государственном регулировании страхования в сфере агропромышленного производства" от 27.11.98г.-№1399.

25. Постановление Правительства РФ "О государственной поддержке крестьянских (фермерских) хозяйств в 1999году" от 3.05.99г.-№481.

26. Постановление Совета Федерации РФ "Об усилении государственной поддержки агропромышленного производства и неотложных мерах по подготовке и проведению весенне-полевых работ" от 18.02.99г.-№66-СФ.I

27. Постановление Тюменской областной думы "О мерах по стабилизации и развитию агропромышленного производства в Тюменской области" от 21.05.99г.-№606.

28. Распоряжение администрации Тюменской области "О Тюменской агропромышленной лизинговой компании" от 19.06.96г.-№450-р.

29. Методические рекомендации о порядке ликвидации и реализации имущества несостоятельных сельскохозяйственных организаций. М.: 1999.

30. Методические рекомендации по внешнему управлению неплатежеспособными сельскохозяйственными организациями. М.: 1999.

31. Методические рекомендации: Реформа предприятий (организаций). М.: Ось-89.-1998.-96с.

32. Сборник нормативных материалов по порядку выплаты дотаций и компенсаций сельскохозяйственным товаропроизводителям.- М.: 1995.

33. Сельское хозяйство Тюменской области. Сборник Тюменского областного комитета государственной статистики. г. Тюмень,1998.

34. Социально-экономическое развитие Тюменской области в 1999году.-Тюмень,2000.

35. Тюменская область в цифрах. Сборник Тюменского областного комитета государственной статистики. Тюмень, 1999.

36. Бадевитц 3., Безверхая Е.А., и др. Финансирование и инвестиции напредприятиях АПК.: Учеб. Пособие. //Изд-во ОмГАУ. 0мск,1999.-340с.1

37. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. М.: Инфра- М, 1999.-289с.

38. Брейли Р., Майерс С. Управление финансами корпораций. // Пер. с англ. -М.:ЗАО "Олимп-бизнес",1997.-c.429.

39. Быстрое Г.Е., Козырь М.И. Аграрное право. -М.: Юристъ, 1999.-376с.

40. Князев В.Г. Цена, финансы, хозрасчёт.-М.: Финансы и статистика.-1991.у

41. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика,-1997.

42. Попов В.М. Финансовый бизнес план. М.: Финансы и статистика.-2000.

43. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. М.: Ось-89.-1997.

44. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.:ИНФРА-М.-2000.

45. Романовский М.В., Врублёвская О.В., Сабанти Б.М. Финансы. М.:Перспектива; ЮраЙт.-2000.-520с.

46. Финансовый менеджмент. М.:Перспектива, 1993.

47. Францева Е.Ф. Лизинг. М.: ПРИОР, 1998.

48. Фролов В.И. Новая модель интеграции в действии. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№1.

49. Холт Р. Основы финансового менеджмента. / Пер. С англ. М.: Дело, 1993.

50. Яхъяев М.А. Финансы АПК: механизмы оздоровления. / М.: ОАО Изд-во Экономика.-1998.-199с.

51. Жукова С.С., Яковлева Т.Н. Бизнес планирование инвестиционного проекта как инструмент корпоративного управления и привлечения внешних инвесторов. // Региональные проблемы функционирования финансово -кредитного механизма.-Тюмень.-1998.-е. 165-180.

52. Иваницкий В.П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения денежных накоплений промышленности: (теория и методология).-Иркутск.-1984.- 196с.

53. Камаева В.Д. Экономика и бизнес. М.: Издательство МГТУ, 1993.

54. Медведева Н.М. Зерновые кооперативы Франции: обзорная информация ВМИИТЭИ агропром. М.: 1996.-c.44.

55. Пахомчик С.А. Проблемы и перспективы кредитной кооперации на селе. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции "Аграрная реформа и развитие сельскохозяйственной кооперации"г. Тюмень,-1996.

56. Пахомчик С.А. Кредитная кооперация на селе. Тюмень, Тюменский ИПК агробизнеса.-1999.- 144с.

57. Агаев В. Критерии продовольственной безопасности. // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№3.

58. Агнеева Н.М. Развитие сельскохозяйственной кредитной кооперации в Волгоградской области. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-№3.

59. Андриасова И. В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. // Финансы.-1998.-№ 1.

60. Бажан А. И. Реструктуризация в сфере малого бизнеса. // Деньги и кредит.-2000.-№6.

61. Базаров Е.И. Универсальная экономическая система саморазвития агропромышленного комплекса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№9.

62. Базаров Е.И., Романов А.Ф., Румянцев В.М. Концепция проекта АИИПС и антикризисные меры в АПК субъектов Российской Федерации. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№7.

63. Банк для кредитования АПП. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№3.

64. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Российские ФПГ: проблемы и перспективы развития в кризисных условиях. // Банковское дело.-1998.-№12.

65. Быкова С. Проблемы развития лизинговых операций коммерческих банков. / Финансовая газета.-1998.-№24.-с.6.

66. Вальтер О.Э., Манзон МЛ. Оценка инвестиционных проектов в АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№4.-с. 51-54.

67. Глазунов В.Н. Оценка эффективности использования акционерного капитала. // Бухгалтерский учёт, специальный выпуск,-1997.

68. Горохов А. Финансовая поддержка регионального АПК. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№6.

69. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления. // Российский экономический журнал.-2000.-№2.-с.45-56.

70. Гусева К.Н. Инвестиционная ситуация в сельском хозяйства и состояния долгосрочного кредитования. //Деньги и кредит.-1998.-№3.

71. Гусева Н.И. Рынок долгосрочных кредитов: государственное воздействие на кредитные мотивации банков в регионах, // Деньги и кредит.-1997.-№7.

72. Доценко Н. Сельская кредитная кооперация в Новосибирской области. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№9.

73. Добрынин В.А., Иванов A.C. Проблемы выхода АПК из кризиса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий,-1997,-№5.

74. Дранко О. Управление капиталом. / Финансовая газета,-1998.-№42.-с.-6.

75. Жукова С.С. Концепция организации системы инвестирования в регионе с участием банковских средств. // Вестник ТюмГУ.-1999.-№ 1.-е. 184-189.

76. Жукова С.С., Яковлева Т.Н. Банковские риски инвестирования в реальные проекты и управление ими. //Вестник ТюмГУ.-2000.-№ 1.-е.80-85.

77. Замуруев A.C. Классификация кредитов и ссуд для предприятий сельского хозяйства. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-№6.

78. Закшевский В.Г. Совершенствование финансового механизма регулирования регионального АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№ 10.

79. Зельцер И.Б., Новиков А.В., Кашубо Н.Д. Многокомпонентное финансирование антикризисных программ. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№7.

80. Зенин В.Д., Ильичева C.B. Совершенствование механизма поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1998. -№8.

81. Зотова А.И. Развивать кредитную кооперацию в АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000 -№3.

82. Иванова В. П. Принципы финансирования агропромышленного комплекса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-Xol.-c.25.

83. Иванченко В.И. Государство и корпорации. //Экономист.-2000.-№1.

84. Изложение доклада Министра сельского хозяйства и продовольствия РФ А. В. Гордеева, России нужна новая аграрная политика. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№3.

85. Казаков М.П., Маслянникова В.Ф. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий,-1999.-№4,5.

86. Киреев А. Финансирование организаций путём предоставления бюджетного кредита. / Финансовая газета.-1999.-№40.

87. Кирин А. Государственная финансовая поддержка сельскохозяйственных товаропроизводителей: новые подходы. / Финансовая газета.-1997.-№24.

88. Комаров В.В. Межгосударственный лизинг в СНГ. Начало, проблемы, перспективы. // Банковское дело.-1998.-№4.

89. Коробейников М.М. Селу- льготное кредитование. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№ 1.

90. Коробейников М.М. Совершенствовать хозяйственный механизм в АПК России. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий России.-2000.-№2.

91. Крушникова А. Кредитный договор или как ваша фирма может получить кредит в банке. Приложение к газете Финансовая Россия.-1997.-№13.

92. Крючин Д.Б. Банк в структуре ФПГ. // Банковское дело.-1998.-№3.

93. КудряшЪв В.И. Крестьянские хозяйства России (пути и резервы устойчивого развития). // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№2.

94. Лезина M.JI. О ходе аграрной реформы. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-№4.

95. Лишанский M.JL, Маслова И.Б. Специфика организации кредитования крестьянских (фермерских) хозяйств, // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№3.

96. Лосева В.И. О деятельности сельскохозяйственных кооперативов в России. // Вопросы статистики.-2000.-№ 1.

97. Мазлоев В.З. Мировой опыт арендных отношений в аграрном секторе.-1998.-J&8.

98. Маринин И.В. Лизинг или покупка в кредит: сравниваем варианты. // Консул ьтант.-2000.-№9.-с.75.

99. Милосердов В.В. Политика обеспечения продовольственной независимости России. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№3.

100. Морозов A.B. Государственная поддержка фермерской кооперации в сфере переработки, хранения и реализации сельскохозяйственной продукции. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предлриятий.-2000.-№3.

101. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия. // Банковское дело.-2000.-№12.

102. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий. // Банковское дел о.-2000.-№ 7.

103. Москвин В.А. Риски кредитования инвестиционных проектов. // Инвестиции в России.-1999.-№8.

104. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. // Инвестиции в России,-1999.-№3,5.

105. Остапенко В. В. Финансовая поддержка лизинга. // Финансы,-1997.-№ 10.

106. Пахомчик С.А. Роль кредитно-финансовых кооперативов в формировании системы кооперативной аграрной экономики. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1996. -№ 10.

107. Певзнер Е. Государственное регулирование сельского хозяйства. // АПК: экономика, управление.-1998,-№5.

108. Попов А. Об инвестировании АПК. // Российский экономический журнал.-1998.-№4.-с.76-83.

109. Ш.Попов Н. Причины кризиса и пути выхода из него. И АПК: экономика, управление.-1997.-№8.

110. Пустуев А., Мингалев В. Реформирование финансово-кредитной системы в АПК. // АПК: экономика, управление.-1997.-№10.-с.42-45.

111. Рогуленко Т.М. Организация финансово-расчётных центров в интегрированных формированиях Орловской области. // Экономикасельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№ 1.

112. Родионов С.Н. Уставный капитал предприятия: порядок его формирования, изменение размеров и отражение указанных операций в учёте. // Консультант.-1997.-№9.

113. Ромашин М.С. Разработка и освоение региональных инновационных целевых программ стабилизации и развития животноводческих отраслей. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000,7.

114. Рясков В.И., Харламов С.Г. Финансовая поддержка сельскохозяйственных предприятий, // Финансы.-1998.-№9.

115. Сажина М.А., Амброзевич Т.Е. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности Российской экономики. // Финансы.-2000.-№1.

116. Сажина М.А. Майстренко A.B. Условия кредитоспособности российского предприятия. // Финансы.-1998.-№8.

117. Сенчагов В.К. Проблемы финансовой и денежно кредитной политики с позиции стратегии экономической безопасности. // Деньги и кредит.-1996.-№9.-с.38-45.

118. Сёмин А. Экономический механизм хозяйствования как основа эффективной работы сельскохозяйственных товаропроизводителей. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№3.

119. Слепов В.А., Вороненко О.В., Крючин Д.Б. ФПГ: современные тенденции развития. // Финансы.-!998,-№4.

120. Снегирёв Д. АПК: кризис фондов, / Финансовая Россия.-1998.-Х»20.

121. Сорокин Н.В. Порядок формирования, использования и бухгалтерский учёт специальных фондов. // Консультант бухгалтера.-1997.-№5.

122. Степченкова Н. Лизинг- один из видов инвестиционной деятельности в России. / Финансовая газета.-1998.-№51.

123. Стрельникова Т. Кредитование сельского хозяйства. / Финансовая газета.1997.-№29.

124. Суворов A.B. Банки и финансово-промышленные группы. // Финансы.1998.-№1.

125. Сысоев А., Хицкий И, Программы развития АПК и системы ведения агропромышленного производства. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№9.

126. Тарасов А.Н. Социально-экономические основы сельскохозяйственной кредитной кооперации. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1997.-№ 10.

127. Тарасов Н.Г., Володин В.М. Ф Формирование и распределение сельскохозяйственного производственного кооператива.-1997.-№1.

128. Ткач А. Реалии аграрных реформ в России. // АПК: экономика, управление.-1998.-№7.

129. Толмачёв А. Товарный и коммерческий кредит. // Хозяйство и право.-1998,-№11.

130. Ушачёв И.Г. Вопросы экономического управления АПК в условиях кризиса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1999.-№1.

131. Фатеев Б. Управление финансами. // Аудит и налогообложение.-2000.-№6.

132. Федеральная программа развития лизинга до 2000года.

133. Финансово- промышленные группы: первые результаты и перспективы. // Финансы.-1998.-№6.

134. Фирсова Е. Современные подходы к кредитованию аграрного производства. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№6.

135. Фомин Д. Диспаритет цен как фактор межотраслевого обмена в АПК. // Экономика сельского хозяйства России.-2000.-№2.

136. Цымбаленко С., Цымбаленко Т., Константинов В. Финансовый лизинг в аграрном секторе. // Экономика сельского хозяйства России,-1999.-№8.

137. Цыпкин Ю., Шелин П., Шитван X. Прогноз иностранных инвестиций в

138. АПК России на долгосрочный период. // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№11.

139. Через освоение инноваций к оздоровлению экономики АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№9.

140. Чирков Е. Государственная поддержка и регулирование АПК. // АПК:экономика, управление.-1998.-№7.1

141. Шутьков А. Проблемы вывода АПК из кризиса. // АПК: экономика, управление.-2000.-№ 1.

142. Щербак В.Н, О дальнейшем развитии реформ в АПК России. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-№5.

143. Эльдиев М.Д., Бодрова А.Н. О проблеме кредитования аграрного производства. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1997.-№9.

144. Эрделевский А.М. Правовые проблемы факторинга. // Финансы.-1998.-№5.

145. Югай A.M., Петров В.А. О финансово-промышленных группах в аграрной сфере. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.1.

146. Якушин Н. Экономическое воздействие государства на агропромышленное производство. // АПК: экономика, управление.-2000.-№2.

147. Янбых Р.Г. Особенности аграрной кредитно-финансовой политики в странах с переходной экономикой, // Деньги и кредит.-1999.-№4.у