Финансово-экономические аспекты интеграции на рынке страховых услуг в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Соловьев, Сергей Валентинович

• Соловьев, Сергей Валентинович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Соловьев, Сергей Валентинович

Введение.1

Глава I. Российское страхование в условиях интеграции в мировое страховое хозяйство.11

§1.1. Интеграционные процессы в российском страховании.11

§ 1.2. Управление страховым риском - фактор стабилизации экономики.22

§1.3. Организационно-финансовый механизм создания и функционирования интеграционных структур в страховании.37

§ 1.4. Финансово-экономическое взаимодействие страховых компаний и банков.45

Глава II. Национальный страховой рынок и его интеграция в мировую экономику.54

§2.1. Анализ интеграционных факторов в страховании.54-62'

§2.2. Исследование форм и методов организации страхования в условиях слияний и поглощений.63-90 •

§2.3. Особенности формирования-национального страхового рынка в системе мирового страхового хозяйства.91

Глава III. Совершенствование страхования в России и его прогнозная оценка в условиях интеграционного роста мировой экономики.И1

§3.1. Перспективы и проблемы развития страхования в России.111

§3.2. Совершенствование системы российского страхования с использованием механизма поведенческих финансов.123

§3.3. Прогноз.социально-экономического развития страхования России в условиях активной интеграции в мировое страховое хозяйство.130

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансово-экономические аспекты интеграции на рынке страховых услуг в России»

Актуальность темы исследования. Совершенствование интеграции российского страхования в мировое страховое хозяйство относится к фундаментальным проблемам нашей экономики. В настоящее время доля российского страхового рынка неуклонно растет и в 2006 году она составила 1,38% мирового хозяйства. Вместе с тем, в стране еще не сформировано эффективной стратегии интеграции, национальной системы^ страхования. В значительной степени это связано с разной» направленностью- интересов отраслевых, финансовых, территориальных и социальных групп.

К концу прошлого столетия мировое страховое хозяйство характеризовалось значительным уровнем концентрации, особенно в экономически развитых странах. Вместе с тем, динамика роста слияний и поглощений в мире продолжает стремительно- расти. Сделки по слияниям и поглощениям- являются одними из наиболее эффективных и востребованных в мировой практике инструментов-интеграции бизнеса. По данным Bloomberg, в 2006 году мировой рынок слияний и поглощений оценивался в 3,1 трлн. долларов1.

Несмотря на быстрые темпы роста, доля России на мировом рынке слияний и поглощений пока очень низка и колеблется от 1,27% до 1,67%. За 2005х год в России проведено 1365 сделок на общую сумму 59,1 млрд. долл., что составляет 9,5% по отношению к ВВП. Тем не менее, в.России четко наметился рост подобных сделок, в том числе с участием иностранных инвестиций и, особенно; в секторе финансовых услуг, что связано с активным развитием экономики страны и ее интеграционных процессов.

Объективная потребность российского финансового рынка в росте капитализации страховых организаций обусловила значительное увеличение объема иностранных инвестиций в страховую сферу России и активизацию

1 Н.Е.Егорова Рынок слияний и поглощений, Новосибирск, ЭКО №5,2007,- с. 150,265. процессов интеграции на российском страховом рынке со стороны ведущих мировых страховщиков.

Совокупный размер возмещения ущерба российскими страховыми компаниями пока невелик. Это вызвано тем, что развитие страхования непосредственно связано с объемом предоставляемых страховых услуг, причем реальные процессы страхования в системе государственных отношений, как показывает практика, начинают работать, когда уровень страховых услуг в общем объеме ВВП превышает 6%. По данным Рейтингового агентства «Эксперт РА» в России этот показатель в 2007 году составил 2,31% (рисунок 1). Среднемировое значение данного показателя равно примерно 7,5%, а для развитых стран - 9-12%.

Рисунок 1. Динамика доли страхования в ВВП, % 4

3,5 3 2,5 2 1,5 1

0,5

3,1

3,3

2,1

2,4

2,8

2,8

2,3 2,26 2,31

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Современные проблемы развития страхования в России связаны с несбалансированностью организационно-правовой системы, недостаточной капитализацией отрасли, сокращением бизнеса значительной части перестраховщиков, невысоким процентом среднего класса, а, соответственно, и отсутствием массового потребителя страховых услуг. Недостаточный уровень квалификации кадров, низкая технологическая оснащённость, отсутствие эффективной маркетинговой политики в страховой сфере не позволяют динамично развиваться страховой отрасли.

В условиях интеграции в мировое страховое хозяйство, требует серьёзного изучения система страхования, правовые особенности страховых отношений, активизация механизма накопления страхового капитала.

Сложившиеся структурные диспропорции в отраслях страхования, слабое развитие страхования жизни, приводят к неустойчивому состоянию страхового рынка Российской Федерации, а также недостаточности инвестиций в национальную экономику.

Страхование является одним из важнейших факторов, обеспечивающих возможность сбалансированного управления* национальной экономикой путём минимизации возможных рисков* с помощью адекватного возмещения наступивших негативных последствий.

Необходимость комплексного решения поставленных проблем предопределила актуальность исследования.

Одной из наиболее важных и острых проблем является поэтапная интеграция российского страхового рынка в мировое страховое хозяйство с чёткими позициями по его открытию. В противном случае, российская экономика, привлекая западные страховые компании, не сможет осуществлять долгосрочные финансовые вложения, генератором которых' являются финансовые институты и, в частности, страховые организации.

Анализ и систематизация различных аспектов модели интеграции с учётом прогноза перспективного развития российского рынка позволили дать экспертную социально-экономическую оценку оптимального развития страхового рынка России.

Проведенное автором исследование данной проблемы дало основание утверждать, что она относится к числу малоизученных и имеет важное стратегическое значение для финансово-экономического развития Российской Федерации в целом.

Вопросам развития страхования посвящены исследования многих известных учёных: Ю.Т. Ахвледиани, В.Б. Гомелли, А.В. Зубца, Э.Т. Кагаловской, Е.В. Коломина, В.Ф. Коныпина, JI.A. Мотылёва, Л.И. Рейтмана,

К.Е. Турбиной, Т.А. Фёдоровой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева и многих других. Проблемам интеграционного развития страховой отрасли посвящено не много научных трудов, внимание этой теме уделили такие ученые, как Н.Г. Адамчук, Е.В.Коломин.

Вместе с тем, системных исследований по данной теме не проводилось. По осмыслению изучаемых проблем с позиции комплексности и возможных вариантов их решения в современных условиях данное исследование является первым.

Цель и задача исследования. Цель диссертации — на основе системного подхода к совершенствованию финансово-экономической системы российского страхования в условиях его интеграции в мировое страховое хозяйство предложить комплекс мероприятий по формированию современного национального рынка страховых услуг.

Цель исследования обусловила постановку и решение следующих задач:

- выявить особенности страхования в условиях интеграции в мировое страховое хозяйство с учётом специфики национальной экономики;

- разработать комплексный подход к созданию интеграционной модели развития российского страхования;

- определить основные факторы роста национального страхового рынка в условиях глобализации;

- исходя из анализа современного состояния российского страхового рынка, выявить основные диспропорции в страховании, связанные с конкурентоспособностью страховых организаций, и предложить меры, направленные на их устранение;

- обосновать социально-экономические приоритеты страхования в работе финансовых посредников на российском рынке, определив его стратегию и эффективность использования в условиях интеграции;

- предложить основные пути совершенствования страхования в России в условиях роста его интеграции в мировое страховое хозяйство.

Научная новизна исследования. Предложенный автором системный подход к проведению исследования процессов интеграции в страховании позволил разработать и обосновать основные пути эффективного развития национального страхования в современных условиях.

Реализация рекомендуемых автором путей развития страхования позволит создать в России эффективную систему страховой защиты, обеспечив конкурентные преимущества национальной системы страхования в условиях интеграции в мировое хозяйство, что будет способствовать активному привлечению иностранных инвестиций в российскую экономику.

Научная новизна работы заключается в следующих положениях, выносимых на защиту.

1. Уточнен ряд важных категорий и определений системы страхования в современных условиях, характеризующихся развитием интеграционных процессов: терминология, сущность категории риска, классификация видов страхования.'

Терминология, классификация страхования' должны быть методологически обоснованы и отражать реальность страховых отношений, потребностей своевременного обновлениями расширения нормативно-правового аппарата, причём при внедрении новых технологий на страховом рынке необходимо использовать методологию, активно работающую в условиях глобальных интеграционных процессов.

Исследована природа изменения категории страхового риска и трансформация его в комплексное понятие мега-риска, сущностными характеристиками возникновения которого являются организационно-экономические особенности развития национальной экономики.

Разработана система управления региональными рисками^ с целью их минимизации, используя интеграционные процессы. Такой подход направлен на развитие концептуальных основ теории страхования по обеспечению эффективной интеграции на всех уровнях, включая региональный.

В основу системы управления региональными страховыми рисками положено последовательное развитие страхового рынка, обеспечивающее стабильность экономической системы страны, включая все ее регионы, без исключения. Это происходит за счёт минимизации негативных последствий для бизнеса, минимизации внутренних конфликтов из-за несовпадения интересов, развития конкуренции, а также обеспечения страховой защиты инвестиций, в том числе иностранных, и развития личного страхования как стратегической основы социально-ориентированной экономики.

Автором предложено использовать расширенную классификацию страхования, которая необходима для более точного определения риска, управления- им и нормативного регулирования. Совершенствование классификации страхования позволит более активно развивать и углублять процессы интеграции, которые впоследствии будут связаны с созданием единого страхового пространства в рамках стран ЕВРАЗЕС.

2. Анализ показал, что интеграционные процессы, лежащие в основе современного развития российского рынка страховых услуг, должны быть включены в механизм мега-страхования в крупной комплексной системе, например, корпорации, что позволит данным интегрированным организационным структурам быть востребованными и конкурентоспособными в условиях глобализации экономики:

Автором предложены пути совершенствования организационного механизма страхования в системе финансовых услуг, направленные на формирование транснациональных финансовых корпораций, ядром которых являются страховые компании, банки и другие финансовые организации. Конкурентным преимуществом таких организаций является высокая эффективность результатов принимаемых ими решений.

Анализ интеграции на рынке страховых услуг России- показал рост слияний и поглощений, что обеспечивает значительные объемы капитализации и увеличение прибыли страховщиков.

-73. Предлагается внедрить более совершенный механизм налогового стимулирования страховых операций в Российской Федерации, что будет способствовать развитию эффективных форм организации страхового рынка, основанных на высококачественных и технологически новых страховых услугах, даст серьезный толчок для развития долгосрочных видов страхования.

Требуется сбалансировать доходы населения с потреблением и инвестициями во избежание системного финансового кризиса. Именно кредитные риски могут стать предпосылкой системного кризиса, поэтому совершенствование страхования финансовых рисков, с учетом вышеуказанных факторов, является стратегически важным направлением в развитии российского страхового рынка.

4. Предложен прогнозный сценарий развития рынка страхования с учетом его финансово-экономической интеграции в мировое страховое хозяйство. Основной тенденцией российского страхования будет увеличение резервообразующих видов страхования, что откроет новые возможности для инвестирования производственной сферы. Рост сбора страховых премий будет осуществляться за счет страхования* физических лиц, развития страховых услуг в области автокредитования, ипотеки, а также страхования жизни.

Основной стратегией в ближайшее время будет создание альянсов крупнейших иностранных компаний с российскими страховщиками, формирование национальных страховых и финансовых корпораций, направленных на обслуживание отраслевых государственных корпораций. По мнению автора, как и на других рынках стран Центральной и Восточной Европы, в нашей стране в ближайшие 10 лет компании с иностранным капиталом займут более 50% страхового рынка.

Важнейшим элементом динамичного развития- страхового' рынка будет изменение действующего законодательства в области страхования и приведение его в соответствие с международной практикой и имеющимся международным соглашением о взаимодействии между Россией и Европейским союзом.

-85. Предложена организационно - инвестиционная модель стратегии страховщика с учетом иррационального поведения участников данных процессов, учитывающая психологические аспекты деятельности участников финансового рынка.

Объектом исследования является российский страховой рынок в условиях его активной интеграции в мировое страховое хозяйство.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения: в системе страхования; России в условиях интеграционных процессов и роста конкуренции.

Теоретическую и методологическую основу диссертации - составляют труды ведущих отечественных, а также зарубежных ученых и специалистов: Н.Г. Адамчук, Ю.Т. Ахвледиани, В.Б. Гомелли, А.В. Зубца, Э.Т.Кагаловской, Е В; Коломина, В.Ф. Коньшина, Л.А. Мотылёва, Л.И. Рейтмана, К.Е. Турбиной, Т.А. Фёдоровой, В;В; Шахова; Р.Т. Юлдашева и многих других.

Методология исследования основывалась, на использовании- системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы, и: приемы: статистический и экономический анализ, синтез, сравнения, классификации, научная абстракция и т.д. В качестве основных инструментов; исследования использованы методы исследования операций, теории вероятностей, системно-структурного и системно-функционального анализа.

Информационной базой диссертации служили законодательные . и нормативно-правовые документы, официальные публикации о развитии страхования в. современных условиях, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы.

Теоретическая; и практическая значимость работы. Выполненное диссертационное исследование решает актуальную научно-практическую проблему, направленную на разработку финансово-экономической модели национальной системы страховой защиты в условиях активной интеграции и роста конкуренции на мировых финансовых рынках.

Разработан научный аппарат, предназначенный для использования субъектами российского страхового рынка, Министерством финансов Российской Федерации, отдельными комитетами Государственной Думы, Торгово-промышленной палатой, Всероссийским Союзом страховщиков. Данный научный аппарат будет востребован при разработке стратегии и тактики развития страхового дела в России, выборе оптимального взаимодействия центра и регионов, решении проблем, связанных с интеграцией российского страхового рынка в систему мирового хозяйства.

Апробация и публикацияf результатов исследования. Теоретические положения данного диссертационного исследования использованы при подготовке ряда курсов по экономическим специальностям и апробированы в Российской Академии предпринимательства. Отдельные положения данного исследования апробированы на российских и международных научно-практических конференциях и семинарах. Ряд положений данного диссертационного исследования был доложен на EU Executive Seminar EU-Russia Relations: Business Perspective в апреле 2008 года, г.Брюссель, а также на заседании круглого стола «Страхование как экономический фактор стабильности России», состоявшимся 23 апреля 2008 года в Совете федерации России. В мае 2008 года были представлены отдельные тезисы данного диссертационного исследования* на международной межвузовской научно-практической конференции «Российское предпринимательство: история и современность» (Москва, май 2008) -М., РАП, 2008. (4 стр.).

Результаты исследования были использованы автором в практической работе при подготовке предложений и дополнений в Проект «Стратегии развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу» и апробированы в страховой компании «РОСНО»:

Основные идеи и результаты диссертационного исследования изложены автором в 6-ти научных статьях. Общий объём публикаций по теме диссертации — 2,9 печатных листа, из которых 2 работы - в ведущих рецензируемых научных журналах, определенных Высшей аттестационной комиссией.

Структура работы обусловлена целью исследования и вытекает из его логики. Она состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Соловьев, Сергей Валентинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимость решения проблемы сбалансированного развития российского страхового рынка, основанного на интеграции в мировое страховое хозяйство, является* важнейшим условием создания^ эффективной системы национального страхования. Перед страховой отраслью страны стоит задача повышения конкурентоспособности в мировой системе страхового хозяйства на основе её качественной адаптации к международным стандартам путем создания эффективной модели интеграционного развития, российского страхового рынка с учетом организационно-экономических особенностей национального страхования.

В теории страхования разработаны новые подходы, основанные на учете влиянияшнтеграционных факторов и трансформации российского страхования в мировое страховое хозяйство. Эти подходы предложены в терминологии, в том числе применительно к категории риск системе классификации страхования в России, в особенности по видам страхования.

Исследована природа изменения категории страхового риска и трансформация его в комплексное понятие мега-риска, сущностными характеристиками возникновения которого являются организационно-экономические особенности развития национальной экономики.

Предложена система мер по управлению страховым риском с целью его минимизации, исходя. из совершенствования организационно — инвестиционных функций и использования интеграционных преимуществ. Такой подход направлен на развитие концептуальных основ теории страхования по обеспечению эффективной интеграции на всех уровнях.

Исследование страхования в условиях усиливающейся неопределенности в экономике, качественного и количественного роста страховых рисков позволило обосновать закономерность возникновения сложных мультиатрибутивных услуг, проведение которых, требует формирование принципиально новых организационных структур, основанных на процессах глубокой интеграции.

Анализ современного состояния российского страхового рынка выявил основные диспропорции в- страховании непосредственно связанные с конкурентоспособностью страховых организаций.

Современные проблемы развития страхования в России обусловлены отсутствием сбалансированности организационно-правовой системы, нерыночной структурой экономики, недостаточной капитализацией отрасли; сокращением бизнеса значительной части перестраховщиков; невысоким процентом среднего класса и, соответственно, массового1 потребителя; а, следовательно, спроса- на: страховые услуги, недостаточным уровнем квалификации кадров, низкой технологической оснащённостью, отсутствием, эффективной маркетинговой политики в страховой, сфере, неразвитостью инфраструктуры.

В' работе обоснована модель развития российского регионального страхового рынка в условиях интеграции. В> основу управления* территориальным (региональным) страховым риском должно быть положено динамичное развитие страхового рынка, обеспечивающее стабилизацию хозяйственной системы страны и его регионов за счёт минимизации негативных последствий для' бизнеса, внутренних конфликтов несовпадения интересов и конкуренции, обеспечением страховой' защиты инвестиций, в том числе иностранных, развитие личного страхования как стратегической основы социально-ориентированной экономики.

Интеграционные процессы, лежащие в основе современного развития российского рынка1Страховых услуг, должны быть включены в механизм мега-страхования в крупной комплексной- системе, например, корпорации, что позволит данным интегрированным организационным структурам быть востребованными и конкурентоспособными в условиях глобализации экономики.

Глобализация страхования определяет приоритеты регионального развития над отраслевыми, что подтверждается современными тенденциями в мировой экономике, основой которых становятся финансово-промышленные группы, функционирующие в крупных региональных системах. Идут процессы формирования новой модели мира, направленные на защиту глобальных инвестиционных, финансово-промышленных и территориальных интересов.

Автором впервые предложено совершенствование организационного механизма страхования в системе финансовых услуг, которое направлено на формирование транснациональных финансовых корпораций, ядром которых являются страховые компании, банки и другие финансовые посредники, функциональный механизм последних состоит в контроле технологий и мировоззрений. Конкурентное преимущество таких структур заключается в высокой эффективности результата принимаемых решений.

Анализ интеграции на рынке страховых услуг России показал рост слияний и поглощений, что обеспечивает значительные объемы капитализации, увеличение страхового портфеля и прибыли страховщиков.

Предлагается включить механизм налогового планирования страховых операций в национальную систему страхования России, что обеспечит развитие эффективных форм организации страхового рынка, основанных на высококачественных и технологически новых страховых услугах.

Совершенствование страхования финансовых рисков является стратегически важным направлением в развитии российского страхового' рынка. Во избежание системного финансового- кризиса, первопричиной которого могут стать кредитные риски, требуется сбалансировать доходы с потреблением и инвестициями.

Предложен прогнозный сценарий реального рынка страхования с учетом его организационно-экономической интеграции в мировое страховое хозяйство. Основной тенденцией российского страхования может стать его динамичное развитие. Рост сбора страховых премий будет осуществляться за счет страхования физических лиц, развития автокредитования, ипотеки и страхования жизни. По расчетам автора на российском рынке страхования усилится концентрация и к 2012г. доля лидеров («Росгосстрах», «Ингосстрах», «Ресо-Гарантия», СОГАЗ и «РОСНО») достигнет 60% с учетом сделок по слияниям и поглощениям.

В ближайшее- десятилетие интеграция будет определять движение, как мировой; так и российской экономики. Основной стратегией будет создание альянсов иностранных корпораций с российскими страховщиками, формирование национальных страховых и финансовых корпораций, направленных на обслуживание отраслевых государственных корпораций. В ближайшие 10 лет в России компании с иностранным капиталом могут занять существенную долю рынка. Таким образом, совершенствование интеграции на рынке страховых услуг России будет основано- на создании принципиально новой организационно-экономической модели страхования, базирующейся* на нескольких крупных российских и иностранных финансовых, финансово-промышленных корпорациях.

Совершенствование системы страховых отношений основано^ на учете психологических аспектов» деятельности участников, финансового рынка: В" связи с тем, что страхование относится к сферам финансовой деятельности наиболее тесно связанными1 с психологическими аспектами принимаемых решений, проведенное автором- исследование страхования с учетом теорий поведенческих финансов, представляет несомненный научный и практический интерес.

В оценку степени страхового риска наряду со сложившимися теоретическими воззрениями (теория вероятности, математической статистики и проч.) следует ввести психологию участников в управлении риском. Поэтому в определении степени риска следует руководствоваться не только актуарной теорией, основанной на использовании математики и статистики, но- и включить в данный механизм психологию принятия финансовых решений, основанных на современной теории поведенческих финансов.

В этой связи при определении стратегии страховщика предложено' руководствоваться организационно - инвестиционной моделью с: учетом иррационального поведения^ участников данных процессов, исходя из психологических аспектов их деятельности на финансовом; рынке.

Учитывая стратегическое значение страхования для национальной экономики,. со стороны государства целесообразно5 проводить протекционистскую политику по поддержке национальных страховщиков;.

Автором предложен прогноз: развития страхования* по стратегически приоритетным направлениям; видов- страхования. В 2007 году,, по данным Рейтингового агентства; «Эксперт РА» было собрано страховой, премии; (без; учета ОМС) 479,3 млрд. руб. Исходя; из составленного автором прогноза.рынка' страхования, к 2012 г. прирост объема страховых премий составит от 90 до 110%. Структура прогнозного- портфеля можеъ быть представлена страхованием автокредитов — 1'4%, развитием;добровольного;автострахования— 12%, развитие страхования жизни — 20%, ипотеки - 9%.

Требует совершенствования^ нормативно-правовая' система, в > которой страхование станет необходимым структурным элементом;- прис проведении'; экономических операций: получении кредита, приобретении оборудования, оформлении лизинга; приобретении» товаров в рассрочку, получении лицензии на определенный вид деятельности и проч.

Механизмы регулирования; и надзора на национальном; рынке страхования будут совершенствоваться с учетом интеграции в международный страховой надзор: Получит развитие международный; институт регулирования деятельности финансовых посредников в мировой системе хозяйства.

Наряду со значительным' расширением страхового поля, основными элементами совершенствования рынка страхования; станут повышение рентабельности страховых операций; обеспечение глубокой реструктуризации; страхового бизнеса; при значительном росте интеграции исследуемой сферы деятельности.

- 144

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Соловьев, Сергей Валентинович, 2008 год

1. Официальные документы.

2. Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992г. №4015 — 1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями от 10 декабря 2003г. №172 ФЗ. - в журн. «Страховое дело», №4,2004г.).

3. Конституция Российской Федерации // Российская газета. № 237 от 25.12.1993г.

4. Концепция развития страхования в Российской Федерации № 1361 — р. — Российская газета от 2 октября 2002г. — с. 9-10.

5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16 декабря 2005г. № 149н «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков».

6. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 8 августа 2005г. № ЮОн «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов».

7. Основные направления развития национальной системы страхования в Российской Федерации в 1998 2000 годах/ Одобрен Постановлением Правительства от 1 октября 1998 № 1139/ Российская газета 1998г. 17 октября.

8. Федеральный закон от 24 июля 1998 № 125 ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний» (Российская газета от 12 августа 1998 № 153 - 154).

9. Закон Российской Федерации «О страховании» от 27 ноября 1992г. № 4015 — 1/ Российская газета, 1993, № 6.

10. Гражданский кодекс Российской Федерации (по состоянию на 1 марта 2003г. с изменениями и дополнениями согласно ФЗ № 161 от 14 ноября- 1452002г., ФЗ № 152 от 26 ноября 2002г., ФЗ № 8 от 10 января 2003, ФЗ № 15 от 10 января 2003).

11. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации (утв. приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 № 02-02/08).

12. Письмо Министерства Финансов^ Российской Федерации от 28 января; 2004 № 24-00/КП-21 (разъяснения*отдельных положений нового закона о страховом деле). Новости о страховании. Weekly, 2004, №5, с. 1-5.

13. Федеральный* закон. № 40-ФЗ от 25 апреля 2002 «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств».1.. Статистическая и информационная литература.

14. Россия в цифрах 2006. Крат. стат. сб./ Госкомстат России. М., 2006.

15. Российский статистический ежегодник: Стат. сб./ Госкомстат России. — М., 2006.

16. Россия и страны мира 2006./ Стат. сб./ Госкомстат России. — М.", 2006.

17. Регионы России: Стат. сб. в 2 т. Госкомстат России. М., 2005.

18. Советский энциклопедический словарь. — под ред. A.M. Прохорова. 4-ое издание. -М.: Советская энциклопедия, 1988. - 1600с.

19. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы, и статистика, 2002. — 740с.

20. Sigma/ Swiss Re. 2006. № 5 "World insurance in 2005: Modarate premium growth attractive pro".

21. World Invesment Report 2000. Geneva: UNCTAD, 2000.

22. Годовой обзор страхового рынка: "GDY yearbook 2004".- 14610. www.newmarkets.ru11 .www.havbund.de

23. Современный англо-русский страховой словарь, составители В. А. Королькевич, Ю.В. Королькевич. М. «ГИС», 2002. - 429с.

24. Т.А. Беляк Русско-английский полезный словарь терминов, аудит, банковское дело, бухгалтерский учет, коммерческая деятельность, налогообложение, сделки с недвижимостью. — М.: Р.Валент, 2002. — 352с.

25. Dictionary of Business and' Legal Terms, Russian — English/ English — Russian, Shane R, Debeer, Hippocrene Books, Inc, New-York, 19951.

26. Б.Г. Федоров Новый англо-русский банковский и экономический словарь. Санкт-Петербург — Москва. — Лимбус Пресс, 2006. - 848с.

27. Bennet С. Dictionary of Insurance. — L.: Pitman, 1992.1.I. Монографии и сборники.

28. Н.Г. Адамчук Мировой страховой рынок и пути его глобализации: — М.:„ МГИМО (РОССПЭН), 2004.- 591с.

29. Analysis of Bancassurance and its status around1 the World by Carole Launay, Berangere Mainguy, Marjorie Chevalier, Focus, 2005.

30. В.С.Балабанов, Л.А. Булочникова, Л.А. Демидова Государственное стимулирование экономического роста. — М.: АНКИЛ, 2000.

31. П.Берстайн Против богов: Укрощение риска. — Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. 400с.

32. B.C. Белых, И.В. Кривошеев Страховое право. М.: Издательство НОРМА. -М., 2001. - 224с.

33. П.В.Вержбицкая Место перестрахования в мировом страховом бизнесе. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. — М., 1999 172с.

34. А.И. Гаврилов Региональная экономика и управление. — М.: ЮНИТИ-Дана, 2002.

35. Глобализация: проблемы, перспективы Реферативный бюллетень, № 1 (42) 2002. -М.: Издательство РАГС, 2002.

36. Глобализация и конкурентоспособность: стратегия успеха. Сб. ст. М., Ассоциация менеджеров, 2003. 208с.12* Государственное страхование в СССР. Под ред. JI.A. Мотылева. Учебник для техникумов. М.: Финансы, 1975. — 368с.

37. Ю.М. Журавлев Формы, и методы проведения перестраховочных операций. Основные виды перестраховочных договоров." — М.: ЮКИС, 1993.- 192с.

38. Ю.М. Журавлев Словарь — справочник терминов по страхованию и перестрахованию. М.: АНКИЛ, 1994 - 180с.

39. А.Н. Зубец Страховой маркетинг. М.: АНКИЛ, 1998. - 252с.

40. Ингосстрах: Опыт практической деятельности. Уч. пособие под ред. В.П. Кругляка. М.: Издательский Дом Русанова 1996. — 432с.

41. М.Ю. Карякин Страхование политических рисков внешнеторговых операций и международных инвестиций (вопросы теории и методологии). М.: Авуар Консалтинг, 2002. - 142с.

42. Э.Т. Кагаловская Страхование жизни и здоровья (страховой фонд, тарифные ставки, резервы взносов). М.: РАП, 2005. - 239с.

43. Е.Ш. Качалова Формирование и развитие системы коммерческого страхования в России, дисс. д.э.н. М., 2004. 337с.

44. А.П. Киреев Международная экономика. В 2-х ч. Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 1999. 416с.

45. Knight F.H. Rick, Uncertainty and Profit. N.Y., 1957.

46. М.И. Кныш, B.B. Пучков, Ю.П. Тютиков Стратегическое управление корпорациями. — С-Пб.: Культинформпресс, 2002. — 239с.- 14823. И.Н. Кожевникова Взаимоотношения страховых организаций и банков. — М.: АНКИЛ, 2005. 112с.

47. Ф.В. Коныпин Государственное страхование в СССР. М.: Финансы, 1968:

48. Кристофер Пфайффер Введение в перестрахование. М.: АНКИЛ, 2000.- 155с.

49. В.Б. Кутуков Основы, финансовой и страховой математики. Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. — М.: Дело, 1998.-304с.

50. Д.М. Михайлов Мировой финансовый рынок тенденции развития и инструменты. М.: «Экзамен», 2000. - 768с.

51. Н.П. Николенко Реинжиниринг бизнес — процессов страховой компании.- М:: Страховое ревю, 2001. 48с.

52. Питере Т. Уотермен Р. В поисках эффективного управления/ пер. с англ. М.: Прогресс, 1986. 424с.

53. Портер Майкл Э. Конкуренция: пер. с англ. М.: Изд. дом «Вильяме», 2001.-495с.

54. В.К. Райхер Общественно-исторические типы страхования. М.: Изд-во АН СССР, 1947. 284с.

55. А.В. Решетников Социальный маркетинг и обязательное медицинское страхование. — М.: «Финансы и статистика», 1998. 336с.

56. Н.Б. Рудык Поведенческие финансы или между страхом и алчностью. М.: Изд-во «Дело», 2004. 272с.

57. В.И. Серебровский. Страхование . -М., 1927.

58. Социальные приоритеты развития страхового дела в России/ Материалы 4-ой конференции ВНСО (июнь 2002г.). под ред. Е.В. Коломина. - М.: Страховое ревю. 2003. - 88с.

59. Страхование финансовых гарантий. Сост. Ю.М. Журавлев. — М.: АНКИЛ. 104с.- 14937. Страхование. Принципы и практика/ Составитель Дэвид Бланд. — М.: Финансы и статистика, 1998. — с.37.

60. Статистика финансов. Учебник/ под ред. проф. В.Н. Салина. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 816с.

61. Теория и практика страхования. Учебное пособие — М.: АНКИЛ, 2003. -704с.

62. К.Е. Турбина Тенденции развития мирового рынка страхования. — М.: АНКИЛ, 2000.-320с.

63. Управление социально-экономическим развитием России: , концепции, цели, механизмы. — Рук. авт. колл.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев, Гос.Ун-т управления. Отделение экономики РАН. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. — 702с.

64. Эрнандо де Сото Загадка капитала. Почему капитализм торжествует на Западе и терпит поражение во всем остальном мире: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олма-Бизнес», 2001. 272с.

65. Р.Т. Юлдашев Организационно-экономические основы страхового бизнеса. М.: АНКИЛ, 2002. - 248с.

66. Страхование под ред. Т.А. Фёдоровой: — М.: Экономистъ, 2004. — 874с:

67. Р.А. Фатхутдинов Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. — М.: Издательство книготорговый центр «Маркетинг», 2002. — 892с.

68. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы.- М.: Экономика, 2002. 80с.

69. О.В. Хмыз Международный рынок капиталов!. — М.: «Издательство ПРИОР», 2002. 464с.

70. Л.А. Чалдаева Экономика и организация- фондовой биржи. — М.: Экономистъ, 2006. 332с.1.. Научные статьи.

71. Н.Г. Адамчук, М.А. Мальковская Проблемы и пути государственного регулирования процессов слияния и конвергенции на финансовых рынках. -М.: «Страховое право» №1, 2002.

72. Bancassurance The Revolution That Hasn't Come By Ray soiber/ soifer Consulting LLC. www.soiferconsulting.com

73. Д.В. Гергерт, С.А. Иванов Опционный подход к страхованию инвестиционных проектов. — М.: Финансы и кредит, № 3, 2007.-е.41-46.

74. Г.Г.Господарчук Принципы создания и функционирования многоуровневых интеграционных структур в журн. «Финансы и кредит» № 29, октябрь 2006г.

75. О.А. Глущенко Страхование финансовых рисков — www.bobych.ru

76. О.А. Глущенко Системный и ролевой подходы к исследованию природы и оценки эффективности корпораций. — М. Рук. дел. ВВИНИТИ № 854, 2004.

77. М. Делягин Перелом благоприятной конъюнктуры. В экономике продолжают усиливаться опасные тенденции. — статья в газете «Новое время», № 23, 2006. с.8.

78. Н.И. Иванов Управление финансами банков и страховых компаний. в журн. «Финансовый менеджмент» № 15, 2006г.

79. С.В. Каневский Страхование жизни в развитых странах и перспективы его развития в России. — в сб. Финансовый альманах. Ученые записки. — М.: РАП. 2006. - с. 69-88.

80. Е.Ш. Качалова Интеграция российского страхового капитала в мировое страховое хозяйство. — М.: в сб. Финансовый альманах. Ученые записки. -М.: РАП.-2006.-с. 15-38.

81. С.В. Кондрашин Системы страхования и управления рисками: российский и международный опыт. М.: Страховое дело. - № 1, 2007. — с. 55-64.

82. О.Д. Ларин. Российский страховой рынок и ВТО (некоторые аспекты методологии). — в сб. Финансовый альманах. Ученые записки. — М.: РАП. 2006. - с. 39-52.

83. Лебедев Кошмары виртуального мира. в журн. Атлас страхования № 11,2006г.

84. Т.Г. Лознев Идентификация фазы макроэкономического цикла как компонента системы управления стоимостью бизнеса. — в журн. «Финансы и кредит», № 24, 2006г.

85. С.И. Лысенко Факторы роста и прогнозные тенденции страхового бизнеса в России. М.: Финансы и кредит, № 4, 2007. - с. 70-76.

86. Ю. Любимцев Необходимость изменения ориентиров финансовой политики. Экономиста — 2004, №1. — с. 61-72.

87. Е.И. Мельникова> Инвестиционный потенциал населения России. — М.: Страховое дело, № 3 март, 2004. с. 9-12.

88. Н.И.Морозко Стратегическое бюджетирование в страховых компаниях. — М.: Финансы и кредит № 3, 2007. с. 51-52.

89. А.В: Навой Структурный анализ международного движения капитала. — М.: Деньги и кредит, №1, 2007. с. 39-48.

90. Ф. Найт Понятие риска и неопределенности/ THESIS, 1994. Вып. 5. с.27.

91. New Trends in World Bancassurance by Corinne Legrand, Miliman Research ' Report, 2004.

92. Profiting From Bancassurance: Choostng The Right Route. Peter V Burdon, Managing Director Britannia Life Limited Britannia Court.

93. Роль страховых компаний в формировании" инфраструктуры кредитного процесса, «Банковское кредитование», 2006, № 2.

94. И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций. — М.: Финансы и кредит, № 4, 2007. - с. 2-7.

95. П. Самиев Груз ответственности. — М.: Атлас страхования, № 1-2, 2006. — с. 19-22.- 15226. П.А. Самиев Структура и эффективность инвестиций российских страховщиков. М.: «Финансы», 2006. - № 3. — с. 45-49

96. Ю.А. Сплетухов Анализ инвестиционной деятельности страховщиков. — М.: Финансы. 2006. - № 1. - с. 43-47.

97. Статья по материалам зарубежной печати «Чисто английский оптимизм». в газете «Новое время», № 23, 2006г., с.15.

98. О.С. Сухарев Правовые парадоксы экономики России. Банковская газета Бизнес и банки № 39 октябрь 2006.

99. М.М. Сухоруков Эффективное управление региональной сетью страховой компании. М.: Страховое дело. - № 1. 2007. - с. 36-44.

100. К. Фрумкин Кому дорога жизнь заемщика. М.: «Компания» №17, май 2006г.

101. V. Информационные порталы.

102. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России)www.fcsm.ru.

103. Центральный банк Российской Федерации www.cbr.ru.

104. Ассоциация распространителей финансово-экономической информации1. АРФЭИ www.arfi.ru.

105. Проект «Слияния и поглощения в России» www.mergers.ru.5.http://www.allinsurance.ru/

106. Анализ страховых премий (взносов) и страховых выплат по видам страховой деятельности за 1полугодие 2007 года по Российской Федерации 11. Страховые премии

107. Виды страховой деятельности1. Темп Проста1. Страховые выплаты1 полугодие 1 полугодие, о/0 j1 полугодие , 2007 года 2006 года j 2007 года

108. Страхование ответственности 10 832,4 10 095,0 107,3 709,1 679,9 104,3

109. Итого: 363 178,3 293 807,6 123,6 200 034,4 152 467,4 131,2

110. Данные Госкомстата России.

111. Общий объем и динамика роста автокредитования ведущими банками России в 2005 2006 гг.

112. Банк Выдано Прирост по Количествоавтокредитов ,в 2006 сравнению с 2005 выданныхгоду. тыс. долл. годом, % автокредитов в 2006г., шт.

113. Росбанк 1 074 575 30,6% 92 751

114. Русфинанс Банк 876 061 231,0% 99 498

115. МДМ-Банк 708 571 391,0% 53 592

116. Русский Стандарт 691 792 654,0% 163 645

117. Международный 536 000 137,0% 33 5001. Московский Банк

118. Райффайзенбанк 492 727 30,7% 247051. Австрия

119. Банк «Уралсиб» 316 330 16,7% 26 736

120. Импэксбанк 209 158 52,0% 15 431

121. Сбербанк 201 283 н\д 12 747

122. Собинбанк 199 553 69,0% 14 346

123. Альфа-Банк, 194 385 н\д 15014

124. Газпромбанк 190 137 52,8% 13 0381. Союз 181 058 30,0% 19 021

125. НБ Траст 175515 86,0% 19 686^1. БСЖВ 162 077 132,0% 5 670

126. Промсвязьбанк 158 042 549,0% 7 769

127. МБРР 155 946 • 330,0% 10211

128. Ренессанс Капитал 148 022 365,0%- 8 579'

129. Авангард 135 761 55,0% 9 674

130. Юниаструм Банк 135 719 104,0% 7715

131. Доля автовладельцев, пользующихся услугами страхования, ( по видам страхования, в % ) 1

132. Вид страхования Доля автовладельцев1 .Не пользуюсь страховыми услугами 77

133. Пользуюсь страховыми услугами 23

134. Страхование имущества ( дом, дача, квартира ) 13

135. Страхование детей от н.с. 323 .Накопительное страхование для детей 1

136. Страхование собственной жизни 3

137. Добровольное (платное) медицинское страхование 8

138. Страхование самого себя от н.с. 327. КАСКО 1028.Страхование в поездках 329.Другое 1

139. Расчеты автора по данным социологических обследований.

140. Данные по автострахованию (КАСКО) ведущих страховых компаний Российской Федерации в 2006 году

141. Компания Премии, млн. руб. Количество договоров; шт. Средняя премия на 1 договор, руб.

142. Ингосстрах 12560 164000 76585

143. Росгосстрах 10212 335578 30431

144. РЕСО-Гарантия 8957 180533 496144 РОСНО 5813 205501 28286

145. АльфаСтрахование 4450 61062 728766 НАСТА 3946 115779 340827 УралСиб 3299 81944 40259'8 ВЕК 3276 н/д н/д

146. Ренессанс Страхование 2866 46965 61024

147. Согласие 2706 102457 2641111 МАКС 2665 72597 36709

148. Стандарт-Резерв 2593 69637 3723513 МСК 2392 52036 45968

149. Прогресс-Гарант 2190 38942 5623715 Югория 1630 55705 29261

150. ГУТА-Страхование 850 13875 6126117 Русский мир 795 н/д н/д

151. Энергогарант 738- 21082 3500619 РСК 719 21423 3356220 НСГ 376 9463 39733

152. Страховые премии (за счет физических и юридических лиц) ведущих компаний России по автострахованию (КАСКО) в 2006 году

153. Компания Премии, млн. руб. Премии за счет физ. лиц, млн. руб. Доля физ. лиц % Премии за счет юр. Лиц, млн. руб. Доля юр. Лиц, %

154. Ингосстрах 12560 9500 75,6% 3060 24,4%

155. Росгосстрах 10212 9022 88,3% 1189 11,6%

156. РЕСО-Гарантия 8957 7533 84,1% 1424 15,9%

157. РОСНО 5813 4392 75,6% 1421 24,4%

158. Альфа-Страхование 4450 3682 82,7% 768 17,3%

159. НАСТА 3946 3557 90,1% 389 9,9%

160. УралСиб 3299 2769 83,9% 580 17,6%

161. ВЕК 3276 1795 54,8% 1480 45,2%

162. Ренессанс Страхование 2866 2270 79,2% 596 20,8%

163. Согласие 2706 2370 87,6% 336 12,4%

164. МАКС 2665 2417 90,7% 248 9,3%

165. Стандарт-Резерв 2593 2452 94,6% 141 5,4%

166. МСК 2392 2189 91,5% 203 8,5%

167. Прогресс-Гарант 2190 2029 92,6% 161 7,4%

168. Югория 1630 1370 84,0% 260' 16,0%

169. ГУТА-Страхование 850 731 86,0% 119 14,0%

170. Русский мир 795 545 68,6% 250 31,4%

171. Энергогарант 738 398 l53,9% 340 46,1%19 РСК 719 686 95,4% 33 4,6%

172. НСГ 376 289 76,9% 87 23,1%

173. Общий объем страховой премии по КАСКО ведущих компаний.

174. России и их доля на рынке в 2005 — 2006 гг., ( в млн. руб. га%^к итогу )

175. Компания Премии, млн. руб. Темпы прироста по сравнению с 2005 годом, % Доля на рынке в 2006 году, Доля на рынке в 2005 году, %

176. Ингосстрах 12560 30,3% 12,2% 14%

177. Росгосстрах 10212. 84,2% 9^9% 8,1%3" РЕСО-Гарантия 8957 32,6% 8,7% 9;8%

178. РОСНО 5813 92,4% 5,6% 4,4%

179. АльфаСтрахование 4450 76,5% 4,3% 3,7%6 НАСТА 3946 92,7% 3,8% 3%

180. УралСиб 3299 64,8% 3,2% 2,9%8 ВЕК 3276 н/д 3;2% н/д

181. Ренессанс Страхование 2866 н/д 2,8% н/д

182. Согласие 2706 24,8% 2,6% 3,2%

183. МАКС 2665 102,5% 2,6% 1,9%

184. Стандарт-Резерв 2593 15,4% 2;5% 3,3%13 МСК 2392 179,8% 2.3% 1,2%

185. Прогресс-Гарант 2190 329% 2,1% 0,7%15 Югория 1630 н/д 1,6% н/д

186. ГУТА-Страхование 850 132,9% 0,8% 0,5%

187. Русский мир 795 н/д 0,8% н/д

188. Энергогарант 738 36,4% 0,7% 0,8%19 РСК 719 168,3% 0.7% 0,4%20 НСГ 376 32,4% 0.4% 0,4%

189. В целом по рынку 103 000 49,7% 100% 100%http://www.allinsurance.ru/AHDocs/Ihttp://www.allinsurance.ru/AllDocs/

190. Рисунок 3. Распределение автострахователей по типам населенных пунктов.от ЮОтыс.чел.до 500 тыс.чел.: 13,2%1. Сельскийот 50 тыс. чел. до населенный пункт;100 тыс. чел; 2,4%

191. Москва. Санкт-Петербург; 26,3%от 500 тыс.чел. до 1 млн.чел; 19,3%более 1 млн.чел; 35.9%

192. Каналы продаж полисов КАСКО в Российской Федерации в 2005 году (опрос автовладельцев по всероссийской выборке ВЦИОМ), в %.1. Канал продаж Доля продаж

193. В офисе страховой компании 36

194. Через страхового агента, но не в офисе страховой компании 283. Через Интернет 54. В ГИБДД 115. На заправке 26. В банке 27. У страхового брокера 38. Затрудняюсь ответить 13

195. Наличие КАСКО на российском рынке в зависимости от типа автомобиля, в %.*

196. Иномарка до 5 лет Иномарка старше 5 лет Отечественный автомобиль до 5 лет Отечественный автомобиль старше 5 лет1. Да 31,4 6,6 16,2 3,51. Нет 66,9 90,4 82,8 93,6

197. Затруднились ответить 1.7 3,0 1,0 2,9

198. Наибольшая доля страхователей КАСКО наблюдается в группах «купил в кредит, взятый в автосалоне» (40,7%) и «купил в кредит, взятый в банке» (21,1%), в остальных группах

199. Расчеты проведены по данным социологических обследований.

200. Прогнозная оценка рынка автострахования (легковой автотранспорт) к 2010 году11. Показатель Всего2006 год 2010 год

201. Количество автомобилей, млн.шт. 27 32,4

202. Количество застрахованных автомобилей, млн. шт. 2,7 7,6

203. Средний взнос по одному договору, в руб. 29000 25000

204. Страховые премии млрд. руб. 78 (3 млрд. $ США) 190 (7,3 млрд. $ США)

205. Прогнозная оценка по данным ВСС.

206. Среднегодовой темп роста рынка добровольного автострахования легковых автомобилей на период 2007-2010 гг. составит 25%

207. Объекты кредитования и кредитная ставка ведущих банков России по ипотечному кредитованию с учетом возможного сотрудничества страховойкомпании «А»

208. Банк Кредитная ставка Объекты кредитования Комментарии.

209. Абсолют-банк 10-16%% Вторичный, первичный рынок, коттеджи Москва, Санкт-Петербург. Есть соглашение о сотрудничестве

210. Внешторгбанк 13-14%% Вторичный, первичный рынки Филиальная сеть, есть, соглашение о сотрудничестве

211. Сбербанк 18% Вторичный, первичный рынок, коттеджи Филиальная сеть, есть соглашение. Программы включают ипотеку, поручительство, НС

212. Газпромбанк 14-15% Вторичный, первичный рынок, коттеджи Филиальная сеть, работа в основном по автокредитованию, необходимо согласование программ.

213. Программа АИЖК 12-16%% Вторичныйрынок Новосибирск, Питер работают с уполномоченными банками. Необходимо начать работу по всем филиалам. Есть соглашение с АИЖК

214. Райффайзенбанк 10-14 % ($) Вторичный, первичный рынок, коттеджи Филиальная сеть через Импэкс и агентов.

215. Дельтакредит 11,214,25% Вторичный и первичный рынки Н.Новгород, Москва, Питер. Банк с участием иностранного капитала

216. КИТ-финанс 11,75-14.5 Вторичный, первичный рынок, коттеджи .15 пересечений, крупнейший игрок с выгодными условиями кредитования 1

217. Промстройбанк СПб. 13,9-16,9 Вторичный и первичный рынки 10 пересечений

218. Российский капитал 12-13%% ($) Вторичный рынок Н.Новгород, Питер, Новосибирск, Тула, Краснодар, Самара, Ростов

219. Уралсиб 11-15%% Вторичный рынок 11 пересечений

220. С учетом развития новых продуктов (ипотека) и формирования более сбалансированной структуры страхового портфеля от встречного бизнеса убыточность, его может быть снижена с 50% до 46% , что соответствует 40 млн. дополнительного чистого дохода.

221. Совместная работа банков и страховой компании «А» на рынке финансовых услуг России по видам страхования.

222. Состав страхового портфеля Брутто-премия, млн. руб. Удельный вес в 2006 г., % Удельный вес в 2005 г.

223. Имущество 165,00 15,0 12,5юридических лиц 1. Ипотека 55,00 5,0 1,6

224. Имущество физических лиц 55,00 5,0 1,41. НС 132,00 12,0 8,81. КАСКО 605,00 55,0 66,61. ОСАГО 88,00 8,0 9Д

225. ИТОГО: 1 100,00 100,0 100,0

226. Среднегодовой инвестиционный портфель страховой компании «А»,в млн. рублей.

227. Состав Средневзве Удельный Годово Средняяинвестиционног шенныи вес в и доход доходностьо портфеля объем инвестиций портфеле, % инструмента1 .Портфель банковских 494,80 43,1 40,50 8,2инструментов (векселей, депозитных счетов и сертификатов)

228. Портфель 112,28 9,8 11,39 10,1векселей организаций

229. Портфель 149,84 13,0 41,85 27,9акции и облигаций

230. Неснижаемые 110,82 9,6 6,03 5,4остатки по расчетным счетам

231. Расчетные 280,56 24,5 4,50 1,6счета

232. ИТОГО: 1 148,31 100,00 104,27 9,1

233. Расчет дохода от инвестиций с учетом партнерских продаж страховой компании «А», в млн. руб.

234. Основные показатели 2005 год 2004 год

235. Среднегодовой инвестиционный портфель под бизнес 495,89 430,011. Годовой доход 42,03 49,01

236. Среднегодовая доходность,% 8,47 11,40

237. Эффективность партнерских продаж

238. Брутто-премии за год 400,10 131,00

239. Нетто-премии за год 126,71 52,4 (60% нагрузка и убыточность)

240. Интегральная доходность за год

241. Интегральный доход 168,74 101,41

242. Среднегодовая интегральная доходность,% 34,0 ( 28,0 с СБ) 23,58

243. Реальная доходность с учетом инфляции 10,9% в 2005 г. 23,1 (17,1)