Экономико-организационный механизм упреждающего антикризисного управления предприятиями промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Марочкина, Елена Владимировна

• Марочкина, Елена Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Марочкина, Елена Владимировна

Введение.

Глава 1 Экономические кризисы на современном этапе.

1.1 Кризис как этап процесса изменений в экономике.

1.2 Гносеология экономических кризисов и методов борьбы с ними.

1.3 Предпосылки развития антикризисного управления в российской промышленности.

Глава 2 Формирование упреждающего антикризисного управления на предприятиях промышленности России.

2.1 Теоретические основы исследования антикризисного управления предприятиями.

2.2 Сравнительный анализ методик оценки финансово-экономической устойчивости предприятий.

2.3 Концепция комплексного упреждающего антикризисного управления предприятием.

Глава 3 Экономико-организационный механизм упреждающего антикризисного управления предприятиями промышленности.

3.1 Механизм стратегического упреждающего антикризисного управления предприятиями.

3.2 Механизм и инструменты тактического упреждающего антикризисного управления предприятиями.

3.3 Организационное и информационное обеспечение упреждающего антикризисного управления.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономико-организационный механизм упреждающего антикризисного управления предприятиями промышленности»

Актуальность диссертационной работы. В период конца XX и начала XXI веков развитие мировой экономики проходит под воздействием глобализации, ускорения научно-технического прогресса, беспрецедентной концентрации капитала и ужесточения конкуренции. Наблюдается увеличение разрыва в экономическом и научно-техническом уровне индустриально-технологических, аграрно-индустриальных и развивающихся стран. Современный этап экономического развития многие ученые (Тойфлер и др.) определяют как начало трансрыночной цивилизации: практически завершился раздел мировых рынков, усилилась конкуренция, что требует непрерывного роста конкурентоспособности товаров и услуг, выводимых на рынки. Отмечается быстрое распространение кризисов между странами, их «переключение» с индустриально-развитых на развивающиеся страны. Как следствие в новых условиях значительно увеличилась вероятность развития кризисных процессов на уровне предприятий и организаций. Актуальными стали ранняя диагностика признаков наступления кризиса и систематическое осуществление упреждающих мер.

Попытки преодолеть крупнейший экономический кризис капиталистического мира в середине 70-х годов с применением подходов, основанных на неоклассической теории, обнажили ее несостоятельность. Было положено начало формирования новой экономической теории, получившей название эволюционной экономики.

На первое место выходят проблемы устойчивого развития экономики, которое может быть достигнуто с помощью упреждающего антикризисного управления.

В теории возникновения экономических кризисов последние рассматриваются как объективный процесс. Существенна роль ученых России в их систематизации, исследовании причин возникновения. В настоящее время антикризисное управление вошло самостоятельным разделом в науку об управлении.

При переходе на новые условия хозяйствования со второй половины 60-х годов XX века в России формировались предпосылки зарождения системного кризиса. Это в известной степени явилось одной из причин кардинальных изменений и перехода к рыночной системе хозяйствования.

Экономическая ситуация в национальной промышленности России в период 90-х годов прошлого века характеризуется рядом ученых как переходная. Несовершенные рыночное законодательство, финансовые отношения между субъектами хозяйствования, диспропорции в макроэкономике, волна институциональных преобразований, неразвитость системы экономических интересов, отсутствие знаний, опыта и культуры рыночного хозяйствования у руководителей предприятий и государственных органов управления привели к консервации положения экономико-правовой неопределенности на довольно продолжительный период.

Резкое падение объемов ВВП, национального дохода России за 10 лет (19891999) по сравнению с 1985 г. сменились двух-трех годичными циклами спадов и роста. Так, за увеличением объемов производства в период с 1998 г. по 2000 г. (на 13,3 % в 1999 г., 0,9 % в 2000 г.) последовали спад в период с 2000 г. по 2002 г. (на 4,1 % в 2001 г. и 1,2 % в 2002 г.) и новый рост в 2003 г. на 3,4 %. Это указывает на определенные возможности роста и последующей стабилизации с переходом к стадии восстановления экономики.

Исследуя историю вопроса об антикризисном управлении, можно сделать вывод о том, что первыми фактами массовых антикризисных мер стратегического характера были слияния, поглощения, монопольные союзы первой волны, начавшиеся в США в 1883 г., пик которых пришелся на 1898 г., в котором были ликвидированы 401 компания. Зарождение антикризисного управления вызвано последствиями второй промышленной революции (1876-1945 гг.), которая привела к формированию тенденций ускоренного обновления технологии, повышению конкурентоспособности и активизировала конкуренцию. В качестве главного побудительного мотива мер антикризисного управления в этот период следует рассматривать защиту капитала и повышение эффективности его использования с помощью ослабления конкуренции. Хотя враждебные захваты, выкупы, поглощения и слияния корпораций в конце XIX века стали вполне обычным явлением, намного чаще создавались трасты (или тресты), когда владельцы конкурирующих компаний помещали свои акции в голосующий траст и договаривались не конкурировать друг с другом. Считалось, что они устраняют «разрушительную конкуренцию», которая, по словам профессора Йельского университета, сторонника дарвинизма, У. Грэма Саммера, (1890-е годы) «угрожает самому существованию вида». Принятый сенатом Соединенных Штатов Америки антитрестовский закон, направленный на сохранение конкурентной среды в экономике, долгое время не мог претвориться в жизнь, так как корпорации уклонялись от его исполнения.

В реформируемой через сто лет России, банкротство стало одним из способов реструктуризации экономики. Принятие в 1998 году закона «О несостоятельности (банкротстве)» сопровождалось резким ростом банкротств. В первый год действия закона число предприятий-банкротов составило не более 20, в течение следующего года (1999) их количество увеличилось до 150, в 2000 г. до 1000 предприятий были признаны несостоятельными. Недобросовестные предприниматели стали использовать этот инструмент в целях передела собственности, что поставило правительство перед необходимостью принимать конкретные меры по спасению отдельных из них, особенно важных для России.

Исследования показали, что кризисные процессы в экономической жизни предприятий и корпораций не являются неизбежными. Их можно предвидеть и предупредить. Необходима соответствующая научная и результативная практика управления. Однако сформировавшиеся методические подходы к антикризисному управлению пока ориентируются на краткосрочные прогнозы наступления банкротства. Основная особенность этого подхода заключается в том, что в качестве индикаторов применяются только финансовые показатели. Они отражают результаты проведенных хозяйственных операций, но не выявляют причин наступления кризиса.

Формирование новых методологических подходов к антикризисному управлению, как упреждающему, придание ему стратегической направленности может позволить прогнозировать и диагностировать (на основе ситуационного и других видов анализа) вероятные кризисные ситуации и проводить превентивные меры по их предупреждению. Такой подход к управлению позволит избежать разрушительного, дезорганизующего действия кризисных процессов, обеспечит максимально устойчивое развитие предприятий промышленности, что определяет актуальность диссертации.

Целями диссертационного исследования являются разработка концептуальных основ упреждающего антикризисного управления предприятиями промышленности и механизмов стратегического и тактического антикризисного управления.

Достижение целей предполагает решение следующих задач:

- исследовать сущность и причины кризисных явлений в национальной промышленности;

- изучить сложившиеся на практике методические подходы и инструменты антикризисного управления предприятиями промышленности;

- разработать: концепцию, механизмы и инструменты упреждающего антикризисного управления;

- определить критерии оценки финансово-экономического состояния предприятия с точки зрения оценки угрозы кризисных процессов;

- построить организационную и информационную базу для принятия решений по упреждающему антикризисному управлению.

Объект исследования - управление развитием предприятий промышленности в условиях рыночной системы хозяйствования, тенденции глобализации, усиления конкуренции и необходимости роста конкурентоспособности на основе инноваций.

Предмет исследования - теоретические и концептуальные основы антикризисного управления предприятиями промышленности в условиях пятого и шестого технологических укладов.

Теоретические и методические основы исследования. Теоретической основой диссертации послужили фундаментальные труды российских и зарубежных авторов по вопросам теории организации, теории циклов, институциональной экономике, финансового менеджмента, стратегического, инновационного и антикризисного управления, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по развитию рыночной системы хозяйствования.

В качестве методической базы приняты методики и методы определения вероятности наступления банкротства предприятий с использованием приемов статистического и экономического анализа.

В диссертации использовались информационные технологии на основе программных средств Microsoft Excel 2003, Интернет, результаты исследования научных трудов по проблемам кризисов и антикризисного управления зарубежных и отечественных ученых. Необходимо отметить особый вклад в данную область науки JI. Абалкина, И. Ансоффа, С. Беляева, А. Богданова, JI. Бляхмана, А. Бобылева, Дж. К. Ван Хорна, А. Вайсмана, О. Виханского, С. Глазьева, В. Грузинова, А. Гряз-новой, А. Градова, В. Знаменского, Дж. Иванцевича, Ивантер, В. Кравцовой, В. Кошкина, Ф. Котлера, А. Кондратьева, JI. Качалиной, А. Кибанова, Ж.-Ж. Ламбе-на, М. Портера, JT. Родионовой, А. Смита, Е. Стояновой, М. Хаммера, И. Шумпе-тера, А. Шеремета, Е. Ясина и других. Для обоснования новых положений по антикризисному управлению привлекались нормативно-законодательные документы, регламентирующие рассматриваемый процесс.

Научная новизна полученных результатов диссертационного исследования заключается в следующем:

- впервые поставлена задача исследовать сущность и значение упреждающего антикризисного управления;

- обоснована концепция упреждающего антикризисного управления, включающая в себя два взаимосвязанных блока - стратегического и тактического управления; упреждающее антикризисное управление представлено как задача не только финансовая, но и как управленческая, организационная;

- разработаны механизмы упреждающего антикризисного управления;

- сформированы инструменты и информационная база для определения уровня устойчивости финансово-экономического состояния предприятия в виде линий равновесия; определены критерии равновесия финансово-экономического состояния предприятия на этапе «зрелого бизнеса»; кривые финансовой устойчивости «наложены» на этапы «жизненного цикла» бизнеса;

- определены система показателей и форм представления информации для оценки финансово-экономической устойчивости предприятия в целях упреждающего антикризисного управления.

Практическое значение диссертационного исследования состоит в возможности использования его основных положений при разработке упреждающей антикризисной стратегии и тактики, оценке и анализе состояния предприятий, определении кризисных тенденций в развитии предприятий промышленности.

Апробация результатов исследования. Практическая апробация механизмов стратегического и тактического упреждающего антикризисного управления, его организационно-методического и информационного обеспечения проведена на предприятии ЗАО «Оборонпродкомплект». Полученные результаты свидетельствуют о том, что:

- предприятие находится на этапе жизненного цикла «развитие». Этот этап характеризуется усложнением организационных и производственных процессов, опасностью попадания в «инвестиционную ловушку» и потери устойчивости, и поэтому для эффективного функционирования необходимо принять соответствующую стратегию упреждающего антикризисного управления;

- в рамках тактического управления проведен анализ организационно-управленческого-финансового состояния на основе применения «карты устойчивости»; он позволил позиционировать предприятие в системе «финансовые активы -заемный капитал». Полученная точка соответствует положению «переход от устойчивого состояния к неустойчивому». Следовательно, на текущий момент состояние организации оценивается как «появление нестабильности». Возникает «опасность перехода к кризису», требующая оперативных управленческих решений, которые обоснованы в диссертации.

Представленные в диссертации алгоритмы управления дают возможность измерения степени организационно-финансовой устойчивости, позволяют разработать и применить соответствующую компьютерную модель. Сформулированные в диссертации результаты использовались в определении стратегии устойчивого функционирования ЗАО «Оборонпродкомплект», о чем имеется акт о внедрении от 23.03.2004 г.

Диссертант участвовала в научной деятельности университета, что Нашло отражение в следующих отчетах о научно-исследовательской работе:

- Отчет о научно-исследовательской работе «Разработка научных основ формирования конкурентной среды и изучение ее влияния на социально-экономические отношения в России» (тема по единому заказ-наряду гос.рег 01.2003 08277МГТУ «МАМИ», руководитель Кравцова В.И., 1 а.л.).

- Отчет о научно-исследовательской работе «Изучение возможности использования инновационного потенциала как фактора конкурентоспособности РФ в условиях глобализации мировой экономики» (тема по единому заказ-наряду № гос.рег. 01.2002 11042 МГТУ «МАМИ», руководитель В.И. Кравцова, 0,5 а.л.).

Методические положения диссертации использованы при разработке учебно-методических пособий по дисциплинам «Антикризисное управление", "Стратегический менеджмент", "Инновационный менеджмент" для студентов специализирующихся в области менеджмента и маркетинга Московского государственного технического университета "МАМИ" в 2002-2004 годы.

Публикации. Основные идеи и рекомендации отражены в 10 научных публикациях, общим объемом 6,11 печатных листов. Ряд положений диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных и межвузовских научно-практических конференциях в г. Сочи, в г. Волгодонск, в Московском государственном техническом университете "МАМИ".

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Она содержит 168 страниц машинописного текста, 10 рисунков, 10 таблиц, 14 формул, 7 приложений и список литературы из 123 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Марочкина, Елена Владимировна

Выводы по второй главе

1. Для разработки упреждающего антикризисного управления имеются теоретическая и методическая базы. Теоретической основой служат теория организации, теория циклов, институциональная экономика, финансовый, стратегический, инновационный менеджмент. В основу упреждающего антикризисного управления положено понятие «устойчивость» и «равновесие» системы. Экономическая система рассматривается как открытая. К тому же идет процесс интеграции, что приближает экономические процессы к естественным. Это является особенностью постиндустриального общества.

2. Ученые активно занимаются проблемой устойчивого функционирования мировой экономики. Наше исследование направлено на обеспечение устойчивого функционирования предприятия, на формирование упреждающего антикризисного управления.

3. Современное антикризисное управление опирается на определенные инструменты, финансовые индикаторы и не учитывает организационную и инновационную составляющие. Эти инструменты предназначены, в основном, для внешнего антикризисного управления и введены в практику в соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)».

4. Проведенное исследование методической базы антикризисного управления показало, что, все имеющиеся на настоящий момент методики оценки финансового состояния предприятий промышленности ориентированы на диагностику вероятности наступления банкротства в краткосрочном периоде, направлены на фиксацию кризиса, не позволяют предугадывать его наступление и принимать меры упреждающего характера. Упреждающее антикризисное управление напротив направлено на предупреждение кризисных явлений. Становится ясно, что необходимо не только разработать концептуальные основы упреждающего антикризисного управления, но и механизм реализации этого управления.

5. Разработанная в диссертации концепция упреждающего антикризисного управления построена на сочетании инновационного, организационного и финансового аспектов. Она учитывает экономические интересы инвесторов и хозяйственников, что конкретизируется в разработанных в третьей главе механизмах.

6. Кроме того, упреждающее антикризисное управление представлено как комплексное управление. Оно имеет два аспекта: стратегический и тактический. Проблема антикризисного управления как стратегического управления ранее не рассматривалась. В диссертации она решается на основе учета акций внешней среды и адекватной реакции организации как внутренней среды экономической системы.

7. Предотвращение кризисов требует определенного временного лага, поскольку для системы необходима адаптация. Антикризисное управление, поэтому должно быть настолько упреждающим, насколько инерционной является система.

8. Реализация на практике представленной в диссертации концепции возможна с помощью соответствующих механизмов упреждающего антикризисного управления и информационного и организационного обеспечения.

Глава 3 Экономико-организационный механизм упреждающего антикризисного управления предприятиями промышленности

3.1. Механизм стратегического упреждающего антикризисного управления предприятиями

Кризисные ситуации в деятельности предприятия оказывают дезорганизующее влияние на производство. Чтобы избежать значительных потерь, которые наносят бизнесу кризисные явления, необходимо их предвидеть и предпринимать защитные меры опережающего характера. Это возможно, если построить траекторию жизненного цикла бизнеса, определить точку нахождения предприятия на ней, разработать соответствующую стратегию. Рассмотрим различные состояния предприятия с точки зрения инвестора, для чего используем схему, предложенную Н.Н. Треневым [108].

Конкретный бизнес в своей жизни переживает ряд этапов. В период зарождения бизнеса масштабы производства малы, уровень капитализации также мал, доля живого труда значительно превышает долю работы машин. Фондовооруженность труда относительно низка (рисунок 3.1). Последующий рост производства обеспечивается дополнительными капиталовложениями, причем поле выбора наиболее эффективных вариантов вложения велико. В результате велика отдача на вложенный капитал. По мере насыщения производства техническими средствами, роста фондовооруженности труда дополнительные капиталовложения уже не столь эффективны, потому что сужается поле выбора вариантов вложений. Приходится использовать варианты в порядке убывания отдачи на вложенный капитал [108]. Но и не только это. На данном этапе производство переходит с единичного и мелкосерийного типа на средне- или крупносерийный тип. В начале этого периода предприятие недостаточно эффективно использует преимущества нового типа производства, в результате произведенные капитальные вложения не дают полной отдачи. Поэтому кривая отдачи вложенного капитала (соответствующая восходящей ветви «жизненного цикла» бизнеса) сначала - выпуклая, затем становится вогнутой. Дальнейший рост отдачи капитала происходит в основном за счет мобилизации организационных факторов. к,

Рисунок 3.1 - Стратегия, построенная на обеспечении эффективности использования капитала предприятия.

На рисунке 3.1: 0 - точка неустойчивости; Q - точка устойчивости; О - точка и равновесия;

0точка а . положение ЗАО «Оборонпродкомплект». сатурации

Предел

Интерпретируем схему, предложенную Н. Треневым, несколько иначе. На рисунке 3.1 показана зависимость возврата капитала (объема продаж) - к1+] от суммы вложенного капитала к, . Рассмотрим приложение этой закономерности к стратегическому опережающему антикризисному управлению предприятием. По оси абсцисс отражаем кумулятивную сумму всего капитала предприятия (собственного и заемного), а по оси ординат - возврат капитала в виде кумулятивной суммы реализации продукции. Возврат основного капитала здесь отражается суммой амортизационных отчислений, а оборотного - суммой покрытия текущих затрат. Прибыль, по смыслу, отражает прирост капитала.

Замена показателя фондовооруженности (ось абсцисс на схеме Н. Тренева) на показатель всего капитала предприятия (на нашей схеме) позволяет освободиться от влияния фактора динамики численности работающих на капиталоотдачу и учитывать весь капитал, а не только вложенный в основные фонды. Характер кривой при такой интерпретации не изменится, так как все факторы, определяющие ее, остаются неизменными.

Если предположить, что весь капитал направляется на собственное возобновление и дальнейшее развитие производства, то кумулятивная сумма капитала непрерывно растет, проходя три стационарные точки: к(*'1}, к(*'2), к(*'3). По Н.Н. Треневу первая - к(Ф1) и последняя -к(*'3) точки соответствуют устойчивым состояниям предприятия, а средняя точка к(*'2) - неустойчивому. Наша точка зрения иная, она основана на положениях теории организации. В соответствии с ней точки к(*'!), к(*'2), к(*,3) отражают положения финансово-экономического равновесия. Точка <Д> соответствует пику устойчивости.

Состояние к(*'!) - нижняя точка равновесия, характеризуется малой фондовооруженностью, большой долей ручного труда, что обусловливает и низкую производительность. Организация производства соответствует мелкосерийному типу производства. Картина может дополняться использованием высококвалифицированных работающих, известной неопределенностью будущего, высокими издержками. Критериями хорошей работы работников являются соблюдение условий договоров, высокое качество продукции. Стратегия - «скорее вверх»!

Для верхнего состояния равновесия к(*'3) ситуация прямо противоположна: высокая фондовооруженность обеспечивает высокую производительность труда, требуется не очень высокая квалификация работников, позволяя выплачивать относительно высокую заработную плату. Повышение квалификации, накопление опыта и умений снижает удельные издержки производства, способствует повышению качества продукции, обеспечивает ее конкурентоспособность и, как следствие, большую отдачу на вложенный капитал. Стратегия производства сориентирована на объем продаж, долю рынка, прибыль. Общая цель - «дольше удерживаться в этом положении»! Критериями хорошей работы работников являются принесение результата (дохода) на предприятие. Меняются система ценностей и корпоративная культура.

Средняя точка равновесия к(*,2) соответствует переходу от неустойчивого состояния к устойчивому. Здесь предприятие должно обеспечить рост производства, выдержать растущую конкуренцию и, одновременно, снизить удельные затраты. Оно не в силах перейти из области неустойчивости к**'1* - к(*'2) в верхнее состояние устойчивости к(*'2) - к(*'3) , только путем организационных преобразований и использования новых управленческих технологий. Для этого требуется привлечение значительных инвестиций, которые должны быть системными, комплексными, адекватными конкретному способу производства. С точки зрения упреждающей антикризисной стратегии здесь заметно возрастает количество угроз: недостаток инвестиций может привести к ослаблению предприятия, созданию условий возникновения кризисной ситуации. Чтобы скорее осуществить указанный переход, миновать «инвестиционную ловушку» целесообразно определить минимально необходимый объем инвестиций. При этом следует учитывать факторы, положительно и отрицательно влияющие на величину вкладываемого капитала.

Минимальный объем инвестиций I^1, необходимый для осуществления перехода, должен превышать величину барьера (k(*'2)) - k(,,1))L/U -МП /Топ:

Imin1 > (к(*'2) - kr'!)) -L-и -Мп /Топ, (3.1), где: L - численность работников на предприятии; U - коэффициент роста затрат в связи с изменением квалификации кадров (инвестиции в персонал); М„ — коэффициент роста затрат на модернизацию продукции и совершенствование технологии; Топ - тектологическая (организационная) составляющая роста - коэффициент, учитывающий экономию капитальных затрат в связи с повышением организованности производства. Топ = Т0П2 / Т0П]. Оценка степени организованности предприятия проводится по специальной модели, разработанной ведущим аналитиком России, д.э.н., профессором М. Бакановым:

Ton =[(F-5o4, + Е-50б) • Рф + V-5J / [(F + Е) Р0 + V] (3.2), где: F - стоимость основных фондов; Е - стоимость оборотных фондов; V - фонд оплаты труда; б0ф, 50б, 5П - коэффициенты использования основных фондов, оборотных фондов, рабочей силы; Ро, Рф - нормативная и фактическая прибыльность (рентабельность) производственных фондов (в долях единицы).

Если объем инвестиций / меньше минимально необходимого Imi„l: I < 1тиЛ то предприятие обречено вернуться в исходное состояние к(*Л), что можно квалифицировать как кризисное состояние.

Барьер Дк2шах отделяет и верхнее состояние равновесия к(*'3) от среднего состояния к(*'2). Величина барьера Дк2тах , равная

Дк2тах = (k(*3) - к(*'2)) L U • Мп /Топ, при неизменных U Мп и Топ, определяет максимально возможные потери капитала, после которых предприятие еще способно самостоятельно вернуться в верхнее состояние равновесия к(*'3).

Если предприятие не может рассчитывать на инвестиции на этапе к(*'2) - к(*,3), то привнесение организационных изменений, новых управленческих знаний (факторы U ,Т0П), частичное совершенствование продукции (Мп), обучение персонала увеличивают эффект функционирующего капитала [108]. Таким образом, альтернативой инвестициям, требуемым для перевода предприятия в новое состояние равновесия к(*'3), являются некапиталоемкие мероприятия по раскрытию организационного потенциала.

В этом случае кривая отдачи капитала [рисунок 3.1] поднимается вверх, что уменьшает минимальный объем требуемых для перехода инвестиций вплоть до полного исчезновения разделяющего барьера.

При переводе предприятия из низшего состояния равновесия к(Ф,1) в верхнее состояние к(*'3) смысл упреждающего антикризисного стратегического управления сводится к комплексному использованию факторов инвестирования и повышения уровня организации производства Топ.

Важным свойством самоорганизации предприятия является аккумулированный опыт - приобретенные в процессе производства знания, навыки, опыт, «ноу-хау». Благодаря ему персонал производит продукцию с меньшими удельными издержками. Все это вкупе с изменением организации производства продукции при увеличении ее серийности приводит к результату, когда удельные издержки уменьшаются на 15 - 30% при каждом удвоении суммарного (с момента запуска в производство) объема данного вида продукции [108].

Вкладывая средства в формирование и развитие горизонтальных связей, предприятие ускоряет процесс аккумулирования организационного эффекта и, следовательно, ускоряет процесс снижения удельных издержек.

Норма отдачи на вложенный капитал имеет более одного локального максимума. Связано это с расширением поля выбора варианта вложений при слабой фондовооруженности и с его сужением, но максимальным использованием организационных факторов - при хорошей фондовооруженности.

Теперь рассмотрим менее изученную нисходящую ветвь «жизненного цикла» бизнеса (рисунок 3.2).

Поскольку в жизненном цикле предприятия есть две ветви - роста и развития и свертывания и деградации, то, как считает А. Богданов, второй процесс симметричен первому. Поэтому логично предположить, что и график процесса свертывания бизнеса будет симметричен первому. Действие закона аккумулированного организационного эффекта приводит к «закрепощению» предприятия в принятом стратегическом решении: смена решения ведет к потере аккумулированного организационного эффекта, что оборачивается ростом удельных издержек и ставит предприятие в более слабую по сравнению с конкурентами позицию. Поэтому стратегия управления сводится к предельно возможному продлению пребывания предприятия в верхней точке равновесия. С точки зрения упреждающего антикризисного управления состояние равновесия к(*'3) является предупреждающим индикатором, так как далее повышается вероятность наступления кризисных ситуаций.

Рисунок 3.2 - Стратегия продления эффективного использования капитала предприятия, а в отдельных случаях - «реанимации» бизнеса.

По мере насыщения сферы потребления продукцией предприятия отмечается снижение спроса на нее, падает объем продаж. Для продления «жизни» продукции требуется все большая и большая ее модернизация. Инвестирование этого процесса, главным образом, и обеспечивает поддержание уровня наивысшей отдачи капитала. Однако сползание к нижней точке равновесия - к(*'5) продолжается. Направление дополнительных средств на модернизацию продукции оттягивает момент полной потери привлекательности бизнеса или «смерти» бизнеса, меняет кривую отдачи капитала (обозначены штрихпунктиром) и, соответственно, улучшают картину. Но, по истечении времени, показатель эффективности вложенного в бизнес капитала все-таки достигает точки к(*'5).

Как это бывает у биологических систем, экономические системы сначала переживают «клиническую смерть» [47]. То есть какое-то время после объявления банкротства предприятие еще способно вернуться к деятельности: еще не уволены работники, не реализовано оборудование, имеются материальные запасы и т.д. Таким образом, даже переступив точку «смерти» к(*'5), предприятие еще может быть возвращено к «жизни», хотя и только за счет помощи извне. «Реанимация» предприятия - это не такое редкое явление в случаях, когда оно попадает в состояние банкротства не по естественным причинам, как в нашем примере, а в силу неблагоприятно сложившихся обстоятельств.

Период от точки к(*'5) до точки к(*'6) - период возвращения капитала путем реализации активов предприятия. Точка к(*'6) фиксирует момент «биологической» смерти предприятия, то есть, что оно перестало существовать в прежнем его качестве.

В период от точки к(*'4) до точки к(*'6) происходят серьезные изменения в тек-тологической составляющей потенциала предприятия. Вследствие снижения объема продаж снижаются коэффициенты использования основных фондов, оборотных фондов, рабочей силы - 50ф, 50б, §п > падает рентабельность фондов Рф. В результате снижается Топ, коэффициент, отражающий уровень организованности производства, что соответствует деградации организации. Его снижение ускоряет падение капиталоотдачи предприятия, то есть эффективности данного вида бизнеса.

Базируясь на построенной нами концепции целесообразности существования бизнеса, определим задачи опережающего антикризисного управления. Как видно из моделей процессов капиталоотдачи переход к кризисному состоянию - плавный, не отмечен резкими скачками в показателях, поэтому единственным указателем приближающейся опасности является смена тенденции показателя. В целях опережающего антикризисного управления таких точек можно выделить четыре: к(*Л), к(*'3), к(*'4), к(*'5). Первая точка к(*'!) отражает начало этапа экстенсивного капиталоемкого и ресурсоемкого роста и развития бизнеса, то есть процесса, который, в случае недостаточного действия факторов финансового, ресурсного и организационного характера, может создать кризисную ситуацию - не преодоления предприятием «инвестиционной ловушки». Вторая точка к(*,3), определяющая начало самого прибыльного этапа в деятельности предприятия, на первый взгляд не должна привлекать внимание опережающего антикризисного управления. Однако именно в этот период следует подумать об инвестировании НИОКР - создания новых образцов продукции, которые позволят подготовить смену «уходящему» продукту. Третья - знаменует собой перемену тенденции роста на тенденцию спада производства, что, при условии недостатка инвестиций для модернизации продукта и технологии, может привести к относительно быстрому скатыванию к точке к(*'5), когда бизнес необходимо будет свертывать. Что касается самой точки к(*'5), то и здесь у опережающего антикризисного управления есть свои задачи: - предупредить неэффективный выход из бизнеса. До недавнего времени в странах с развитой рыночной экономикой стратегией на этапе выхода из бизнеса мало интересовались. В настоящее время многие фирмы строят свою работу именно на этом этапе жизненного цикла бизнеса (на это указывает М. Портер) [77]: - приобретают недорого предприятия и, производя инвестиции, еще некоторое время работают на рынке, где почти уже нет конкурентов. Правильный выход из бизнеса обеспечит возвращение большей доли капитала для вложения в новое дело.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что представленный в диссертации механизм стратегического упреждающего антикризисного управления строится на интересах инвесторов, хозяйственников, стремящихся повысить эффективность использования вложенного капитала. Эта задача решена с использованием кривой «вложенный капитал - возврат капитала». Определены точки равновесия и индикаторы наступления кризиса.

3.2. Механизм и инструменты тактического упреждающего антикризисного управления предприятиями

Лейтмотивом тактического упреждающего антикризисного управления является поддержание устойчивого состояния экономической системы, удержание предприятия в определенных границах.

И в теории организации, и в финансах есть понятия «равновесие» и «устойчивость» (п. 2.1). На практике состояние равновесия — это только точка отсчета, вокруг которой происходят непрерывные колебания.

В целях упреждающего антикризисного управления финансовое состояние предприятия необходимо рассматривать не как одномоментную характеристику, как меняющуюся во времени, в процессе жизненного цикла. Предприятие с момент создания ориентируется на рост и развитие бизнеса. Поэтому рассмотрим динамику финансового состояния предприятия в процессе нарастания объема продаж, капитала. При этом за основу примем линию состояния финансово-экономического равновесия предприятия. Она в этом случае примет форму прямой с угловым коэффициентом, равным 1 (рисунок 3.3).

Полученный график AF = f (KZ) интерпретируется следующим образом. Капитал, вложенный в производство на начальной стадии, обеспечивает большую отдачу, так как есть выбор наиболее эффективного его вложения (отрезок 0 -1). На от резке I - II необходимость быстрого наращивания производства требует привлечения значительных средств, в результате чего рост капитализации производства one режает рост эффективности использования капитала, эффективность организацион ных мероприятий отстает. На участке II - III снижается приток капитала в связи с достаточной обеспеченностью производства, но эффективность использования ка питала растет за счет мероприятий организационного характера. На участке поел точки III эффективность использования капитала начинает снижаться ввиду насы щения сферы потребления продуктом данного предприятия и соответствующего за медления роста производства, а затем и стабилизации.

Рост объема продаж

AFt

Рост притока капитала

Рисунок 3.3 - Механизм эффективного использования капитала предприятия

На рисунке 3.3: KZ - привлеченный капитал (заемный), AFL - финансовые активы t - период времени, год; На графике отмечены точки I, II, III. соответствующие точкам «равновесия» на схеме 1.

На основе разработанных в [1] индикаторов, отражающих финансовое состояние предприятия, можно построить комплекс индикаторов, дающих финансово-экономическую характеристику этапов цикла развития бизнеса (таблица 3.1).

Заключение

В начале XXI века хозяйственные субъекты России по уровню организации системы управления, размерам функционирующего капитала, экономическому и научно-техническому развитию оказались неадекватны аналогичным организациям в индустриально-технологических и постиндустриально развитых странах. При этом потенциальные возможности устойчивого роста и роста конкурентоспособности промышленности, такие как переход, на инновационную модель развития, реструктуризация, создание крупных корпоративных структур, рост финансового капитала используются в незначительной степени. Изменения, происходящие во внешней среде бизнеса, связанные с усилением ее подвижности, предполагают появление новых принципов управления, основанных на методах, упреждающих появление кризисов.

Основной идеей диссертационной работы является разработка концептуальных основ и механизмов упреждающего антикризисного управления предприятиями на основе совмещения финансовой и организационной составляющей деятельности организации. При этом были получены следующие выводы:

1. Возникновение организационно-финансового кризиса на предприятии -это следствие управленческой деятельности, не ориентированной на упреждение кризисных ситуаций. Кризисы можно предвидеть и планировать мероприятия защитного характера.

2. Развивающиеся рыночные условия, в которых оказались российские предприятия, остро поставили задачу разработки и использования антикризисного управления. Отсутствие опыта и завышенные ожидания от применения методик оценки финансового положения не способствуют предотвращению кризисных ситуаций.

3. Все имеющиеся в наличии методические разработки в области оценки финансового положения предприятия направлены на краткосрочное прогнозирование банкротства. Управление, основанное на использовании таких методик, сводится, по существу, к принятию срочных мер и реакции при непосредственной угрозе банкротства.

4. Упреждающее антикризисное управление решает задачу предупреждения кризисных ситуаций и становится, в отличие от реактивного, активным антикризисным управлением.

5. С учетом необходимости решения поставленной задачи в диссертации разработаны концептуальные основы упреждающего антикризисного управления на базе теории организации, теории циклов, финансового менеджмента, ситуационного и системного анализа. Антикризисное управление разделено на два блока: стратегическое упреждающее антикризисное управление и тактическое упреждающее антикризисного управление, что позволяет обеспечить его комплексность и непрерывность во времени.

6. Разработаны экономико-организационные механизмы стратегического и тактического упреждающего антикризисного управления, построенные на совмещении организационного и финансового подходов. В их основу положены понятия «равновесие» и «устойчивость» предприятия. В качестве финансово-экономического равновесия в тактическом упреждающем антикризисном управлении определено равенство финансовых активов и заемных средств, нефинансовых активов и собственного капитала. В основу стратегического упреждающего антикризисного механизма положено соотношение вложенного и полученного капитала, инновационного потенциала, обеспечивающих конкурентоспособность и устойчивость в рыночной среде.

Активным фактором этих механизмов упреждающего антикризисного управления является экономический интерес инвесторов, хозяйственников, в частности, их стремление к увеличению отдачи капитала.

7. Построена модель финансово-экономического равновесия бизнеса путем совмещения схем финансовой устойчивости и жизненного цикла бизнеса. Таким образом, достигнута комплексность представления финансово-экономического состояния предприятия промышленности на всех этапах жизненного цикла.

8. Дано теоретическое обоснование определения линии экономического равновесия производства на этапе его «зрелости», которая соответствует экономически оправданному объему производства, удовлетворяющего спрос на 62 %.

9. Проведена оценка и получено подтверждение эффективности стратегии упреждающего антикризисного управления, которая позволяет, с одной стороны, предупреждать появление кризисных тенденций, а, с другой, повышать качество организационной составляющей предприятия.

10. Разработано организационное и информационное обеспечение упреждающего антикризисного управления.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Марочкина, Елена Владимировна, 2004 год

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2001. 190 с.

2. Адаме Р. Аудит: Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995

3. Адлер Ю.П., Полховская Г.М., Нестеренко П.А. Управление качеством. 41: семь простых методов. М.: Издательство МИСиС, 1999

4. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия, практика. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. — 207 с.

5. Алексеев А., Герцог И Российский менеджмент: скрытые резервы экономики// Проблемы теории и практики управления. 1999, № 6

6. Ананькина Е.А., Данилочкин С.В., Данилочкина Н.Г. и др. Контролинг как инструмент управления предприятием. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. - 297 с.

7. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия./ Пер. с англ. Под науч. Ред. К.Голубева. СПб.: Питер Ком, 1999. - 416 с.

8. Ансофф И. Стратегическое управление: сокр. Пер. с англ./Науч. Ред. И авт. Предисловие Л.И. Евенко. М.:Экономика, 1989. - 519 с.

9. Антикризисное управление: общие основы и особенности России: уч. Пособие. Под ред. И.К. Ларионова. М.: Изд. Дом Дашков и Ко, 2001. - 248 с.

10. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению./ Под ред. Г.П. Иванова, М.: Закон и правао, ЮНИТИ, 1995.-320 с.

11. Антикризисное управление: уч. пособие для ВУЗОВ./ Под ред. З.С. Минаева В.П. Панагушина. -М.: ПРИОР, 1998

12. Антикризисное управление. /Под ред. З.С. Минаева, В.П. Панагушина. -М.:ПРИОР, 1998

13. Антикризисное управление. /Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2002. - 432 с.

14. Антикризисный менеджмент. /Под ред. проф. Грязновой А.Г. М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 1999. - 368 с.

15. Арсюхин Е. Банкротства заказывали? Заказные банкротства были и будут, несмотря на новый закон. //Российская газета. 2002, 22 декабря.

16. Аудит предприятия. Методика аудиторской проверки хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. М.: Дело, 1995

17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 1995

18. Банкротство: стратегия и тактика выживания. 41 Как избежать банкротства./ Под ред. Г,П. Иванова и В.А. Кошкина. М.: Международный институт рыночных исследований, 1993. - 231 с.

19. Бартоли А., Эрмед Ф. Управление предприятием в условиях перемен. Стратегический подход к преобразованиям. Париж, 1986

20. Басовский Л.Е., Протаев В.Б. Управление качеством: учебник. М.:ИНФРА-М, 2000

21. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. М.: 1995

22. Берталанфи JI. История и статус общей теории систем //Системные исследования. Ежегодник. 1973, с. 20-36

23. Бизнес-диагностика промышленных предприятий. Коллектив авт. Изд. МГУ, Новосибирск. 1996

24. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов/ Пер. в англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 631 с.

25. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. Киев.: Ника-Центр-Эльга, 1999. - 528 с.

26. Бляхман JI.C. Основы функционального и антикризисного менеджмента: уч. пособие. СПб.: 1999. - 379 с.

27. Бляхман JI.C. Основы функционального и антикризисного менеджмента. -СПб, 1999

28. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М.: Дело, - 2003 г. - 256 с.

29. Богданов А.А. Тектология (Всеобщая организационная наука): в 2 кн., М.: Наука, 1989.

30. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху; стратегический менеджмент: 5 факторов успеха./Пер. с нем. М.: АО Интерэксперт, Экономика,1995.

31. Валдайцев С.В, Оценка бизнеса и инноваций. -М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. 336 с.

32. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996

33. Варнеке Х-Ю. Революция в предпринимательской культуре. Фрактальное предприятие: Пер. с нем. М.:МАИК НАУКА/Интерпериодика, 1999. - 280 с.

34. Ващенко Т.П. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива,1996.- 80 с.

35. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996. - 120 с.

36. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: Изд. МГУ, 1999. 296 с.

37. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент, человек, стратегия, организация процесс: 2-е изд. М.: Фирма Гардарика, 1996

38. Вудкок М., Фрэнсис JI. Раскрепощенный менеджер: для руководителя-практика: Пер. с англ. М.:Дело, 1991

39. Гительман А. Преобразующий менеджмент: литература для организаций и консультантов по управлению. М.: Дело, 1999

40. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. М.: МНИИПУ, 1996. - 816 с.

41. Государственная кадровая политика и механизм ее реализации: Кадроведение: Курс лекций. М.: РАТС, 1997

42. Градов А.П., Вещинов А.П. Самостоятельность и управление производственным процессом предприятия. М.: Экономика, 1990

43. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2002

44. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Дело и сервис, 2004 - 192 с.

45. Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская). М.: ЮНИТИ-ДАНА МО РФ, 2002. - 795 с.

46. Гуськов И.Б., Давыдов В.М. Практика антикризисного управления предприятиями АПК. М.: Колос, 1999

47. Знаменский В.В. Антикризисное управление: определение и типология кризисов. Материалы VII Международной научно-практической конференции «Наука индустрии сервиса». - М.: Социально-технологический институт МГУС, 2002

48. Инновационная модель развития: Теория и практика нововведений ./В .И.Кравцова, A.JI. Карунин, Н.Т. Катанаев, Т.Е. Никитина, Г.Ф. Осипова, В.А. Васин. Под ред. В.И. Кравцовой. М.: Информпечать ИТРК РСПП, 1998.- 192 с.

49. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. 2-е изд. испр. и доп./Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2004 - 320 с.

50. Карлоф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. М. :Экономика, 1991

51. Кейнс Дж. Общая теория занятости , процента и денег: Пер. с англ. М.: 1992

52. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997

53. Козлова О.И. И др. Оценка конкурентоспособности предприятий. М.: АО "АРТО", 1993

54. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статики и динамики: Предварительный эскиз. М.: Наука, 1991. 370 с.

55. Короткое В.Д. Методы исследования систем управления. М.: Вагриус, 2000

56. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. В.Б. Боброва /Под ред. Е.М. Пеньковой. СПб.: АО Коруна, АОЗТ Литера плюс, 1994. - 658 с.

57. Красовский Ю.Д. Управление поведением в фирме. М.: ИНФРА-М, 1997

58. Крейнина М.А. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торголе. М.: ДИС, МТ-Центр, 1994 - 256 с.

59. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. М.: Финансы и статистика, 1991. - 159 с.

60. Курицин А.Н. Секрет эффективной работы: опыт США и Японии для предпринимателей и менеджеров. М.: Издательство стандартов, 1994. - 168 с.

61. Лавров С.Н., Злобин С.Ю. Основы маркетинга промышленных объектов. -М.: Внешторгиздат, 1989

62. Лейбкинд А.Р., Рудник Б.Л., Тихомиров А.А. Математические методы и модели формирования организационных структур управления. М.: МГУ, 1982. -230с.

63. Льюис Девид Стресс-менеджер: Пер. с англ. М.: ACT, 2000

64. Мастербрук У. Управление конфликтными ситуациями и развитием организации. М.: Инфра-М, 1996

65. Медоуз Д.Х., Медоуз Д.А. И др. Пределы роста: Пер. с англ. М.: МГУ, 1991

66. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира. М.: Прогресс, 1991

67. Методика оценки уровня конкурентоспособности промышленной продукции. М.: Издательство стандартов, 1984

68. Мильнер Б.З. Теория организаций. М.: ИНФРА-М, 1998

69. Минеева Н.В. и др. Исследование систем управления и системный анализ. 4.1. Методические и методологические основы. СПб.: СПбГУЭФ, 2000

70. Некрасов В.Н., Леонов Н.И. Управление конфликтами: теория и практика взаимодействия. Ижевск.: Издательство Удмуртского университета, 1993

71. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория./Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Эдиториал УРСС, 2002

72. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997

73. Основы научного управления социально-экономическими процессами: учебник. М.: Мысль, 1989.

74. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями./Пер. с фран. М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.

75. Питер Т, Уотерман Р. В поисках эффективного управления: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1989

76. Подлесных В.И. Теория организации СПб.: Бизнес-пресса, 2003. - 336 с.

77. Портер М. Конкуренция: Пер. с англ. М.: Вильяме, 2000. - 245 с.

78. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ./ Под ред. с предисловием В.Д. Щетинина. М.: Международные отношения, 1993. - 896 с.

79. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний: Пер.с англ. 2-е издание - М.: Институт экономического развития Всемирного банка, 1999

80. Прыкин Б. Технико-экономический анализ производства. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-476 с.

81. Реструктуризация предприятия. Рациональная система бизнес-единиц. — М.: Дело, 1996

82. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995

83. Роис-Джонсон У. Тактический менеджмент: Пер. с англ./ Под ред. Ковалик Л.Н. СПб.: Питер, 2001

84. Романов А.Н., Лукасевич И.А. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: опыт зарубежных корпораций. М.: Финансы и статистика, Банки и биржи, 1993. - 96 с.

85. Российский статистический сборник./ГОСКОМСТАТ России. М., 2001

86. Россия в цифрах. Официальное издание ГОСКОМСТАТ России. 2001

87. Россия в цифрах. Официальное издание ГОСКОМСТАТ России. 2002

88. Россия и страны мира. Официальное издание ГОСКОМСТАТ России, 2000

89. Рындит А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М.: РДЛ, 1997.

90. Рэдхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками./Пер. с англ. -М.:Инфра-М, 1996.

91. Синк Д.С. Управление производительностью: планирование, изменение, оценка, контроль и повышение. /Пер. с англ. Общ. Ред. В.И. Данилова-Дапильяна,-М.: Прогресс, 1989.

92. Смирницкий Е.К. Экономические показатели промышленности: Справочник. 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Экономика, 1989. - 335 с.

93. Смирнов Э.А. Теория организации. М.: ИНФРА-М, 2003

94. Соколов Ю.Н. Общая теория цикла. Единая теория поля. Материалы IV международной конференции «Циклы природы и общества». Издательство Ставропольского университета. Г. Ставрополь 1996.

95. Социально-трудовые отношения на предприятиях: конфликт интересов или поиск согласия?/ Рук. авт. Коллектива Т.Я. Четвернина. М.: ИЭ РАН, 1998

96. Справочник директора предприятия. /Под ред. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 1996

97. Стоянова Е.С, Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятий. М.: Перспектива, 1995.

98. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./Под ред. Градова А.П. И Кузина Б.И. СПб.: Специальная литература, 1996.

99. Стратегия планирования: учебник./ Подгот. Зайцевым В.И. И др. М.: 1999. — 438 с.

100. Стратегия подбора и формирования управленческой команды ./Дергач А.Н, Кошкин И.В, Синявин Ю.В. М.: РАГС, 1999. - 315 с.

101. Стратегия управления сложными изменениями./ Подготовил К. Мэби, Д.Пью. -Жуковский: МИМ Линк, 2000. 72 с.

102. Таранов П.С. Секреты поведения людей: Опыт всемирной энциклопедии жизни людей в законах и примерах. Симферополь: Таврия, 1995. - 544 с.

103. Тарасов В.К. Персонал технология: отбор и подготовка менеджеров. - Л.: Машиностроение, 1989

104. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с.

105. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. М.: Магист, 1998.

106. Технико-экономическая динамика России: техника, экономика, промышленность, политика./ Под ред. Нижегородцева P.M. М.: 2000

107. Травин В.В., Дятлов В.А. Кадровый резерв и оценка результативности труда управленческих кадров. М.: Дело, 1995

108. Тренев Н.Н. Стратегическое управление предприятием на основе самоорганизации. // Аудит и финансовый анализ, 1998, № 1, с. 209-253

109. Уотерман Р. Фактор обновления: как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. М.: Прогресс, 1988

110. Управление большими системами: Материалы научно-практической конференции. Серия «Информатизация России на пороге XXI века. М.: СИНТЕГ, 1997

111. Управление организацией: Учебник/ Под ред. А.Г. Поршнева, З.П, Румянцевой, Н.А. Саломатина. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 669 с.

112. Управление персоналом организации: учебник./ Под ред. А.Я. Кибанова.- М.: ИНФРА-М, 1997

113. Управление проектами./Шапиро В.Д., Ильин Н.И., Лукьянова И.Г. и др. -СПб.: ДваТри, 1996

114. Уткин Э.А. Антикризисное управление.- М.: Тендем, ЭКМОС, 2000.

115. Финансовое управление компанией. М.: Правовая культура, 1995.

116. Финансовые равновесие предприятия. Киев.: Генза, 1997.

117. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. -5-е изд. М.: Перспектива, 2002. - 656 с.

118. Финансы предприятия./Под ред. Е.И, Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995

119. Хаберлер X. Процветание и депрессия: Пер. с англ. М.: Иностранная литература, 1960

120. Хаммер М., Чанги Дж. Реинжинеринг корпорации. Манифест революции в бизнесе. СПб.: 1997

121. Харрис JI. Денежная теория: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1992

122. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости: Пер. с англ. М.: РОО, 1994

123. Хачатуров С.Е. Организация производственных систем. Тула: Шар, 1996

124. Ходжсон Д. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории/ Пер. с англ. М.: Дело, 2003

125. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. с. 205

126. Чернышов В.Н., Двинин А.П. Человек и персонал в управлении. СПб.: Энергоатомиздат С-Петербургского отделения, 1997

127. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003. - 237 с

128. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. -М.: Инфра М, 1995.-75 с.

129. Шим Д., Сигел Д. Методы управления стоимостью и анализа затрат./Пер. с англ. М.: Финансы, 1996.

130. Шонберг Р. Японские методы управления производством. Девять простых уроков: Сокр. Пер.с англ. М.: Экономика, 1988. - 251 с.

131. Шредер Г.А. Руководить сообразно ситуации./ Пер. с нем. М.: СП, 1994. -159 с.

132. Шумилин С.И. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов./ Российская финансовая корпорация, Науч. Ред. С.И. Шумилин. М.: Финстатинформ, 1995. -238 с.

133. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг: Сокр. Пер. с англ./ Авт. Предисловия и науч. Ред. А.А. Горячев. М.: Экономика, 1990. - 350 с.

134. Экономика предприятия./Под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Куприкова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996

135. Экономическая безопасность: Производство Финансы - Банки/Под ред. В.К. Сенчагова. -М., Финанстатинформ, 1998

136. Якокка Ли. Карьера менеджера: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991

137. Антология экономической классики. В 2 т. Т. 2. М.: ЭКОНОВ, 1993 - 486 с.

138. Bals, Christoph Zukunftsfahige Gestaltung der Globalisierung. Strategien fiir eine nachhaltige Klimapolitik. In Wordwatch Institute (Hrsg.). Zur Lage der Weit 2002. Wordwatch Inetitute Report. Frankfurt am Main, 2002.

139. Chancengleicheit fur Frauen und Manner in der Europaischen Union.//Jahresbericht Europasche Kommission, Luxemburg, 2001

140. Das Weltbevolkerungswachstum//Entwicklung und Perspektiven, Hannower,1999

141. Ernahrungssicherung in Entwicklungslandern.// Stellungnahme von Brot fur die Welt zur Anhorung des AWZ. Berlin, 2002

142. Fortschrittsbericht zum Aktionsprogramm der Budesregierung Innovation und Arbeitsplatze in der Informationsgesellschaft des 21. Jahrhunderts.//Unterrichtung durch die Bundesregierung vom 07.03.02, Berlin, 2002

143. Globalisierung Gestalten. AuBenwirtschafts-Report, Berlin: 2002.

144. Globalisierung und Entwicklungszusammenarbeit./ Stellungnahme des wissenschaftlichen Beirats beim BMZ, Bonn, 2000, № 108.

145. Georgescu-Roegen, 1971, 1978; Nelson and Winter, 1982

146. T. Hafsi, J.-M. Toulouse. La Strategie des organisations: une synthese. Montreal (Canada); TRANSCONTINENTAL Inc., 1996. - 628 p.

147. Haucher, Ingomar Globalisierung und die Zukunft der Demokratie// global Tendens, 2002.

148. Mintzberg, Henry and Quinn, James Brian. The strategy process. Concepts, Context, Cases. New Jersey, Englewood Cliffs: PRENTICE HALL, 1991. - 1083 p.

149. Stellungnahme der Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitegeberverbande (BDA) und des Bundesverbandes der Deutschen Industrie (BDI) zum Grtinbuch.// Europaische Rahmenbedingungen fur die soziale Verantwortung der Unternehmen. Berlin, 2001.

150. Deutsches Worterbuch, Wahrig, Bertelsmann, Lexikon Verlag, 6 Auflage, Guterslohn, 1997-s. 1029.

151. Penrose E. The Theory of the Growth of the Firm N.Y., 1980

152. Vester F. Neunland des Denkens Vom technokratischen zum biokybernetischen Zeitalter. Stuttgart, 1980

153. Mayer E. Aus dem Controlling ein Fuhrungskonzept machen. In:FAZ, Blick die Wirtschaft, Nr.8, 1985