Эффективные лизинговые взаимоотношения в АПК тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Конина, Елена Аркадьевна

• Конина, Елена Аркадьевна
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Конина, Елена Аркадьевна

Введение.

Глава 1 Экономические предпосылки функционирования лизинговых отношений.

1.1 Сущность агролизинга в материально-техническом обеспечении.

1.2 Лизинг в мировой экономике.

1.3 Развитие лизинговых отношений в Российской Федерации.

Глава 2 Анализ функционирования агролизинговых отношений.

2.1 Экономическая оценка разных форм материально-технического обеспечения.

2.2 Состояние и тенденции материально-технического обеспечения.

2.3 Организационная структура агролизинговых взаимоотношений.

Глава 3 Организационно-экономический механизм совершенствования агролизинговых отношений.

3.1 Фирменный технический сервис и агролизинг.

3.2 Формирование эффективных агролизинговых взаимоотношений в регионе.

3.3 Система мер государственной поддержки агролизинга и программа материально-технического обеспечения АПК.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эффективные лизинговые взаимоотношения в АПК»

Актуальность темы диссертации.

Наиболее эффективной формой приобретения основных средств сельскими товаропроизводителями является агролизинг.

Мировой опыт доказывает прогрессивность лизингового бизнеса. Удельный вес лизинговых операций в структуре экономики развитых стран с каждым годом увеличивается. Что касается российской экономики, то в нашей стране лизинг стал использоваться сравнительно недавно.

Значимость лизинговых услуг состоит в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет сельхозпроизводителям с ограниченным капиталом иметь доступ к новейшим средствам производства, разработкам и технологиям. При использовании лизингового механизма имеющиеся у сельхозпроизводителей денежные средства можно направить, например, на закупку необходимых запасных частей, топливо-смазочных материалов, а лизинговые выплаты осуществлять из прибыли, полученной в результате эксплуатации лизингуемой техники.

Эффективность воздействия агролизинга на экономику сельского хозяйства выражается в том, что одновременно активизируются инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшается финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышается конкурентоспособность отечественных средств производства.

Сложные экономические условия, в которых осуществляется переход к рынку в АПК, технологическая дезинтеграция и разрыв хозяйственных связей между поставщиками СНГ (более трети предприятий-изготовителей техники и оборудования находятся за пределами страны), жесточайшая инфляция, сопровождающаяся резким спадом производства, еще более обостряют и актуализируют проблему поиска эффективных способов внедрения агролизинга в экономику.

Объемы лизинговых сделок в России еще далеко отстают от потребностей народного хозяйства. Возможности лизингового бизнеса также используются не полностью. Причиной такого положения, в большей мере, является недостаточно полное освещение данной проблемы в отечественной литературе, а следовательно, и слабые знания хозяйствующими субъектами особенностей лизинговых операций.

В России в настоящее время практически отсутствуют фундаментальные научные работы по проблемам лизинга и, особенно, лизинга в агропромышленном комплексе. Определенная часть исследований содержится в периодической литературе, имеются отдельные статьи в научных журналах, главы или параграфы в ряде учебников и учебных пособиях. При этом особенностям лизинга в отдельных отраслях, его организационно-экономической структуре уделено очень мало внимания.

Наиболее полный анализ лизинговому бизнесу дан в практическом учебно-справочном пособии Горемыкина В.А. Лизинг. - М.: Инфра-М, 1997. - 384с. В пособии широко применяется функционально-логический метод изложения с использованием учебно-методических бизнес-схем, значительно облегчающих процесс познания и применения в практике механизма лизинговых сделок. Известны исследования в этой области и других авторов: Чекмаревой E.H., Комаровой С.Ф., Гайнетдинова М.Н., Шеймана М.И., Хойер В., Гилеманн Ф. Группой авторов Карп М.В., Махмутовым P.A. и Шабалиным Е.М. дан подробный анализ финансовому лизингу на предприятии с учетом законодательно-правовой базы. Барбакадзе М.Ш., Телятинский И.С. и Фадеев В.Ю. рекомендуют разработку по компьютерному обеспечению лизинговых операций. Известен еще целый ряд публикаций в отечественной печати о теоретических достоинствах лизинга.

Однако все возрастающая роль и значение лизинга обусловили необходимость расширения масштабов научных исследований и разработки практических рекомендаций по применению лизинговых операций. Одной из сфер, в которой лизинг уже убедительно продемонстрировал свою эффективность, является агропромышленный комплекс. И в этой сфере еще имеется целый ряд неиспользованных резервов, главным образом, связанных с улучшением организации и повышением эффективности агролизинга. Именно эти причины предопределили выбор темы диссертационного исследования, которая несомненно является актуальной.

Целью исследований являются систематизация организационно-экономических особенностей агролизинга и обоснование эффективных лизинговых взаимоотношений в АПК региона. Названная цель реализуется в следующих задачах:

- выявить, исходя из мирового опыта, целесообразность более широкого применения лизинга в условиях России, как средства активизации производственной деятельности;

- исследовать сущность лизинговых отношений и формы его практическо- го воплощения в различных хозяйственных структурах;

- определить на основе сравнительного анализа место и роль лизинга по отношению к другим видам материально-технического обеспечения;

- систематизировать приоритетные направления развития агролизинга;

- предложить эффективную структуру агролизинговых взаимоотношений на региональном уровне;

- разработать методы эффективной организации агролизинговых сделок между субъектами лизинговых взаимоотношений региона;

- разработать стратегию государственной поддержки лизингового бизнеса в условиях сложившейся производственной инфраструктуры в аграрном секторе.

Предметом исследования явились сложившиеся лизинговые взаимоотношения в агропромышленном комплексе региона.

Объектом исследования является система материально-технического обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей Удмуртской Республики.

Научно-методологической основой работы послужили теоретические и практические положения исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам лизинга. Работа основана на диалектическом подходе к изучению различных сторон и аспектов лизинговых отношений на базе использования основных концептуальных положений экономической теории в условиях перехода к рыночным отношениям. В качестве инструментов исследования использовались методы: математического моделирования на ЭВМ, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический. Для достижения достоверности выводов и результатов диссертации изучались научные труды и публикации в российских и зарубежных периодических изданиях, справочные данные, указы и нормативные акты законодательной и исполнительной властей Российской Федерации и Удмуртской Республики. Информационную базу исследования составили материалы Государственного комитета статистики Российской Федерации и Удмуртской Республики, АО «Удмуртагроснаб», ООО «Удмуртагропромсервис», АО «Двигатель» Боткинского района Удмуртской Республики, УРФ АКБ «СБС-АГРО».

Научная новизна исследования заключается в разработке основ финансово-экономического и организационно-практического механизма формирования лизинговых отношений в агропромышленном комплексе на региональном уровне.

Наиболее существенные элементы научной новизны диссертации, которые выносятся на защиту, заключаются в следующем:

- систематизирована и обоснована актуальность проблем и основных тенденций развития лизинга в аграрном секторе экономики;

- определена и обоснована с помощью математического анализа тенденция сокращения парка машин АПК Удмуртской Республики в количественном выражении до критического уровня в 1998-1999 годах и дан прогноз восполнения его до нормативного уровня в срок до 2010 года;

- составлена на примере конкретного предприятия в условиях агролизинга экономико-математическая модель определения оптимальной структуры машинного парка в разрезе отдельных марок машин;

- выведена формула по определению максимальной банковской кредитной ставки. Согласно ей, при 10% годовых затраты на приобретение основных средств за счет кредита и через агролизинг равны, в других случаях целесообразен агролизинг;

- разработана организационная структура агролизинга технических средств на региональном уровне с включением банка в качестве лизингодателя и машинно-тракторной станции в качестве лизингополучателя;

- разработана программа технического обеспечения АПК Удмуртской Республики и предложена система мер государственной поддержки агролизинга с определением необходимых инвестиций.

Практическая значимость работы заключается в возможности и необходимости широкого использования выводов и предложений по внедрению лизинга в аграрный сектор российской экономики на примере конкретного региона, а также создания новых и повышения эффективности функционирования действующих лизинговых фирм и компаний. Непосредственный практический интерес представляют разработанные диссертантом рекомендации по структуре лизинговых взаимоотношений, организации дочерних лизинговых фирм на базе коммерческих банков, определению направлений совершенствования технического сервиса, а также разработке программы государственной поддержки лизинга в АПК.

Апробация результатов исследовлния осуществлялась на научно-практических конференциях и отраслевых семинарах Ижевской государственной сельскохозяйственной академии в 1995-1998 гг., на заседании технического совета ООО «Удмуртагропромсервис» в 1997 г. Выводы и предложения диссертации используются в учебном процессе, в частности, в преподавании курса «Экономика АПК» в Ижевской государственной сельскохозяйственной академии. Положительную оценку получило методическое пособие по осществлению лизинговых операций в ООО «Удмуртагропромсервис» и Удмуртском региональном филиале банка УРФ АКБ «СБС-АГРО». Результаты жономико-математической модели оптимизации структуры машинно-тракторного парка лизингополучателя апробированы в условиях АО «Двигатель» Боткинского района Удмуртской Республики.

Публикации. Основные положения диссертационной работы нашли отражение в 7 публикациях общим объемом 3,5 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, общих выводов и предложений, списка использованной литературы и включает 183 страницы машинописного текста, 21 таблицу, 20 рисунков, 3 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Конина, Елена Аркадьевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В результате осуществленных исследований:

1) установлено, что снижение объемов сельскохозяйственного производства, сокращение машинно-тракторного парка на 30 - 40%, диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию, образование множества мелких предприятий с различными формами собственности и ряд других негативных факторов приводят к необходимости поиска альтернативных способов обеспечения села техническими средствами. Одним из таких способов является агролизинг и предпочтительнее финансового вида с частичным набором услуг;

2) выявлено, что мировой опыт и опыт первых лизинговых операций в России подтверждают устойчивую тенденцию к росту объемов лизинговых операций, которыми в основном занимаются банковские структуры и организованные на их основе дочерние лизинговые фирмы. При этом развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, стимулирует приток инвестиций и, имея определенные налоговые льготы, делает лизинг наиболее привлекательным видом бизнеса;

3) в результате исчисления экономической эффективности агролизиноговых взаимоотношений по принципу «разности» форм приобретения техники (на примере зерноуборочного комбайна «Дон-1500») установлено, что рентабельность лизинговой сделки по сравнению с кредитованием составляет около 80%. Однако, целесообразность кредитования возможна при максимальном проценте банковского кредита, не превышающем 10,4%;

4) установлены, на основании корреляционно-регрессионного анализа, зависимости снижения наличия тракторов, автомобилей, комбайнов и сельскохозяйственных машин в сельскохозяйственных предприятиях Удмуртской Республики за последние 7 лет и зависимости возобновления парка указанной техники, позволившие установить критический уровень обеспеченности и определить период времени возобновления до нормативного уровня. Надежность прогнозов составляет

0,60 - 0,85;

5) разработана экономико-математическая модель и выполнены расчеты на ЭВМ по оптимизации состава машинно-тракторного парка лизингополучателя на примере АО «Двигатель» Боткинского района Удмуртской Республики, на основании которой определен помарочный состав парка машин. Так, например, тракторный парк должен включать следующие марки: ДТ-75М - 26%, Т-150К - 17%, МТЗ-80/82 - 50%, Т-25 -7%. Показателем эффективности является минимизация приведенных затрат предприятия на приобретение и эксплуатацию машин;

6) на основе определения оптимальной структуры взаимоотношений субъектов лизинговой сделки на региональном уровне предусмотрена организация лизингового отдела или дочерней лизинговой фирмы в коммерческом банке со следующими преимуществами:

• доступ к относительно дешевым и долгосрочным кредитам;

• повышение надежности кредитования за счет инвестирования сферы материального производства;

• исключение лицензирования в области лизинга;

• исключение дублирования функций (реклама, маркетинговая служба и др.) и сокращение количества посредников;

• использование залоговой системы и фьючерсных сделок при заключении лизингового договора;

7) для совершенствования системы отношений между производителями сельскохозяйственной техники и ее потребителями предложена организация фирменного технического сервиса, предусматривающего создание в регионах технических центров с задачами: прогнозирование потребности в новой технике, ее реклама, продажа и доставка потребителю, предпродажное, гарантийное и послегарантийное обслуживание, обучение потребителя эффективному использованию;

8) на основе анализа доказана целесообразность организации в крупных сельскохозяйственных предприятиях машинно-тракторных станций на базе центральных ремонтных мастерских, машинных дворов и техники в виде производственно-обслуживающих кооперативов. Первые опыты показали, что выработка на машину возрастает на 10%, себестоимость выполненных работ снижается на 6%, расход запасных частей сокращается в 1,5 раза. Машинно-тракторные станции обеспечат лучшую маневренность, рациональное использование и хранение, своевременное проведение ремонтов и технических обслуживаний машин, что увеличит срок их службы и снизит затраты средств на содержание;

9) предлагается программа по совершенствованию агролизинга при государственной поддержке на федеральном и региональном уровнях, включая ценовую, налоговую и финансово-кредитную политики. Для восполнения техническими средствами до нормативного уровня на период 1999 - 2010 годы сельского хозяйства Удмуртской Республики требуется инвестиций в сумме около 4,25 млрд. рублей. При этом предлагается израсходовать инвестиций 30% для приобретения технических средств по федеральному агролизингу, 50% - по региональному агролизингу и 20% -при прямой покупке товаропроизводителями. Программа позволяет сэкономить 530 млн. рублей. Реализация мер государственной поддержки еще больше увеличит эффективность агролизинга.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Конина, Елена Аркадьевна, 1999 год

1. Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга). Постановление Правительства РФ от 16 июня 1994 года, №686 // Международный сельскохозяйственный журнал. 1994. - №4. - с.6.

2. Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов. Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 года, №967 // Собрание законодательства РФ. 1994. - №18 - 29 августа - с. 3004.

3. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года, №1929 // Российская газета. 1994. - 21 сентября - с. 4.

4. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности. Постановление Правительства РФ от 29 нюня 1995 года, №633 // Экономическая газета.1995.-29 июля-с. 16.

5. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 года, №167 // Экономическая газета.1996.-19 мая-с. 23.

6. О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 года, №752.

7. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 года, №15 // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №8. - с. 43.

8. О мерах по развитию сети машинно-технологических станций для обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей. Постановление Правительства РФ от 4 февраля 1997 года, №127.

9. О лизинге. Федеральный закон от 11 сентября 1998 г. // Российская газета. -1998г. 5 ноября. - с. 4.

10. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая, гл. 34, §6.

11. О порядке поставок техники и оборудования сельским товаропроизводителям на основе лизинговых операций. Постановление Правительства Удмуртской Республики от 19 мая 1997 года, №488.

12. О поставках в 1998 году сельским товаропроизводителям материальных ресурсов на основе лизинга. Постановление Правительства Удмуртской Республики от 25 мая 1998 года, №417.

13. Об обеспечении сельских товаропроизводителей сельскохозяйственной техникой на лизинговой основе. Постановление Правительства Удмуртской Республики от 21 января 1998года, №41.

14. Агеев Ю. «Низы» ждут, когда «верхи» решат // Экономика и жизнь. 1996. -№21.-с. 8.

15. Альтернативные виды финансирования техники: Аналит. Справка /Информагротех. Система ДОР. №40 - 9 (2.1). - М., 1992. - с. 10.

16. Алферьев В., Федотов А. Формирование рынка средств производства для АПК // АПК: экономика, управление. 1992. - №1. - с. 49.

17. Амуржуев О. Лизинг: перспективы развития // Хозяйство и право. 1991. -№9. - с. 46.

18. Андреев П.А., Баутин В.М., Грицык В.Ю и др. Технический сервис в сельском хозяйстве. Под общ. ред. В.Н. Черноиванова. М., 1993. - с. 48.

19. Андреев П.А., Баутин В.М., Голиков Р.П. Лизинг: общая характеристика, история, применение в аграрном секторе. М: Информагротех, 1993. - с. 48.

20. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка // Финансы. 1997. - №12. - с. 23.

21. Бабалов А. Некоторые аспекты лизинговых операций // Внешняя торговля. -1993.-№10.-с. 16.

22. Бабусенко С. Лизинг в России в самом начале своего становления // Независимая газета. - 1996. - №9. - с. 6.

23. Барбакадзе М. Берите технику в долг // Риск. 1995. - №1. - с. 40.

24. Барбакадзе М., Телятинский И.С., Фадеев В.Ю. Лизинг движимого инедвижимого имущества (экономическое, правовое, документальное и компьютерное обеспечение). М.: ИПЭК, 1994. - с. 80.

25. Баутин В.М., Аронов Э.Л. Формы совместного использования фермерами сельскохозяйственной техники в странах Западной европы: Обзор. Информ. / ВНИИТЭН агропром. М., 1992. - с. 63.

26. Белов А. Лизинг во внешней торговле // Внешняя торговля. 1977. - №5. -47с.

27. Белов А. Что может дать предприятию лизинг // Контакт. 1990. - с. 5.

28. Бельченко В.М. Лизинг выгоден всем // Сельская жизнь. 1994. - 16 июля.

29. Блинов А. Развитие лизинга в России // Маркетинг. 1998. - №1. - с. 18.

30. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: «Ист-сервис», 1994. - с. 6.

31. Викторов C.B. Лизинг новые возможности советских предпринимателей // Экон. ежегодник хозяйственника; Вып.2. - М., 1991. - с. 174.

32. Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. -1996.-№20.-с. 16.

33. Власов Н.С. Система показателей эффективности использования МТП. М.: МИИСП, 1975.-с. 7.

34. Волохова А. Тише едешь дальше будешь от того места, куда едешь // Юридический вестник. - 1997. - №7. - с.5.

35. Волынский B.C., Некрасов A.B. Лизинг как перспективная форма хозяйственных отношений // Деньги и кредит. 1989. - №4. - с. 42.

36. Газман В. Лизинг: альтернатива кредитованию // Человек и труд. 1994. -№3.-с. 9.

37. Гайнетдинов М. Лизинг выгодная форма предпринимательства // Хозяйство и право. - 1994. - №5. - с. 14.

38. Голиков Р.П. Бремя лизинга // ЭКО. 1997. - №11. - с. 7.

39. Голубев А.Н., Гайнетдинов Н.Ф. Преодоление кризисного положения в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1994. - №6. - с. 19.

40. Голубев А. Кредитование сельскохозяйственного предприятия в условиях инфляции // Российский экономический журнал. 1995. - №5 - 6. - с. 76.

41. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М.: Инфра - М, 1997. - 384с. - (экономико-правовое досье).

42. Городилов В.П., Медведев В.Г., Корепанов Ю.Г. и др. Методические указания к курсовому проектированию по эксплуатации машинно-тракторного парка. Ижевск, 1994. -57 с.

43. Деконов P.C., Мухамеджанов М.Д. Лизинг в АПК// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1991. - №12 - с. 27.

44. Дядькин В.Г. Лизинг перспективная форма хозяйствования. - М., 1992. -№1.

45. Евстратов А. Лизинговые операции в зарубежной коммерции // Материально-техническое снабжение. 1990. - №1. - с.39.

46. Еремеев Ш.А., Мутина A.C. Техника на прокат // Механизация и электрификация сельского хозяйства. 1992. - №7. - с. 8.

47. Журавский Ф.М., Семенов Е.К. Капиталистический рынок оборудования. Проблема конкурентоспособности. М.: Наука, 1991. - 200с.

48. Зорин А.И. Машинно-тракторная станция (МТС). Учебное пособие ИжГСХА. Ижевск, 1994. - 41с.

49. Зорин А.И. Подряд и хозрасчет в ремонтной мастерской. Ижевск: Удмуртия, 1989. -48с.

50. Инвестиции и рынок // Практика хозяйствования и управления-1991- №2-с.54.

51. Исправникова Н.Р., Трикоз P.C., Шишкин М.И. Контуры новой экономики. -Ижевск: Удмуртия, 1993. 111с.

52. Ищенко Е.Е. Лизинг в помощь // Юридическая газета. 1994. - №52. - с. 14.

53. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международнаянификация. М.: Наука, 1991. - 280с.

54. Кармановский Л.П. Проблема научно-технического обеспечения АПК Российской Федерации // Техника в сельском хозяйстве. 1991. - №2. - с. 7.

55. Киселев Н.Б. Лизинг практика становления // Деньги и кредит. - 1991. - №1. -с. 18.

56. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ: Экмос, 1998. - 448с.

57. Козлов Д.Л. Лизинг: новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. 1996. - №29. - с. 23.

58. Комаров В.В. Межгосударственный лизинг // Общество и экономика. 1997. -№9-10.

59. Комаров В.В. Лизинговые компании России // Финансовая Россия. 1998. -№18.-с. 6.

60. Комаров С.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда, лизинг, фирменный сервис. Наука, сибирское отделение, 1991. 68с.

61. Коммерсантъ ЭАПЛ. - 1995. - №1.

62. Коммерсантъ ЭАЮ. - 1995. - №100.

63. Конина Е.А., Шишкин М.И. Эффективные лизинговые взаимоотношения в АПК. Тезисы докладов научно-производственной конференции профессорско-преподавательского коллектива. Ижевск, 1995г. - 75с.

64. Конина Е.А., Шишкин М.И. Агролизинг: проблемы становления и развития. Госкомстат УР Ижевск, 1996. - 58с.

65. Конина Е.А., Зорин А.И. Исследование тенденции изменения наличия машинно-тракторного парка // Проблемы региональной экономики. 1998. -№6-8. - 360 с.

66. Конина Е.А., Зорин А.И., Шишкин М.И. Агролизинг на региональном уровне. Тезисы докладов республиканской научно-практической конференции «Состояние и перспективы развития аграрно-промышленного комплекса УР». Ижевск, 1998. - 86 с.

67. Конина Е.А., Зорин А.И., Шишкин М.И. Структура лизинговых взаимоотношений в АПК. Тезисы докладов XXVIII научно-производственной конференции профессорско-преподавательского коллектива. Ижевск, 199873 с.

68. Королев В. Лизинговые операции // Экономика и жизнь. 1990. - №49. - с. 18.

69. Королев В.Лизинговая форма аренды//Социалистический труд.-1991.-№4-с.27.

70. Краснощеков Н.В., Концепция обеспечения АПК техникой в условиях рынка // Вестник сельскохозяйственной науки. 1991. - №3. - с. 3.

71. Кузьмин В.Н., Черенев Г.А., Соломяная Н.В. Аренда и прокат сельскохозяйственной техники. Обзор, информ. / Информагротех М., 1991. -с. 28.

72. Кулешов А. Кредитование аренды промышленного оборудования: и срок короток, и процент велик // Экономика и жизнь. 1996. - №13. - с. 23.

73. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. 1996. - №20. - с. 17.

74. Курносов А. Аренда машин и оборудования в капиталистических странах // Внешняя торговля. 1989. - №4. - с. 18.

75. Лапуста М.Г. Предприниматель и предпринимательство: общая характеристика // Проблемы теории и практики управления. 1994. - №1. -с.17.

76. Левитский И. С. Организация ремонта и проектирования сельскохозяйственных ремонтных предприятий. М.: Колос, 1997. - 239с.

77. Лизинг: сущность, формы, организация / руководство по созданию лизинговой компании /. М., 1991. - 27 с.

78. Лизинг и факторинг: методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М., 1992. - 19 с.

79. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Истсервис, 1994. - 180 с.80