Условия и направления развития системы земельного ипотечного кредитования в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кочеткова, Анна Викторовна

• Кочеткова, Анна Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кочеткова, Анна Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ЗЕМЕЛЬНОГО ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

1.1. Содержание и особенности земельного ипотечного кредита.

1.2. Система земельного ипотечного кредитования и содержание ее элементов.

1.3. Условия развития земельного ипотечного кредитования.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКИ ЗЕМЕЛЬНОГО ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

2.1. Направления развития системы земельного ипотечного кредитования за рубежом.

2.2. Исторический опыт создания и функционирования системы земельного ипотечного кредитования в дореволюционной России.

2.3. Особенности функционирования системы земельного ипотечного кредитования в современной России.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ЗЕМЕЛЬНОГО ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ.

3.1. Характеристика правовой базы земельного ипотечного кредитования и направления ее развития.

3.2. Специфика обеспечения при земельном ипотечном кредитовании и особенности его оценки.

3.3. Система управления комплексным риском банка, возникающим при кредитовании под залог земли.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Условия и направления развития системы земельного ипотечного кредитования в России»

Зелтеделие по существу своему точно так же, как и всякая другая отрасль промышленности, нуждается в кредите, без помощи коего всякия улучшения в нем задерживаются недостатком необходимых капиталов»

Устав русских земельных банков, 1877 г.

Актуальность темы. В странах с развитой рыночной экономикой земельная ипотека традиционно служит одним из важнейших инструментов обеспечения нормального функционирования кредитного механизма, надежной гарантией прав и законных интересов кредиторов. Поэтому формирование системы земельного ипотечного кредитования является важным направлением современной кредитной политики государства.

В условиях финансовой нестабильности агропромышленного комплекса, морального и физического износа его основных фондов, большинство сельскохозяйственных товаропроизводителей не в состоянии осуществлять производство продук- • ции, модернизацию и техническое перевооружение предприятий за счет собственных средств. Кроме того, для большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей банковский кредит- необходим в силу сезонного характера кругооборота фондов. Основным способом решения проблемы обеспечения долгосрочными и доступными кредитами сельского хозяйства является развитие земельного ипотечного кредитования. В Российской Федерации земельное ипотечное кредитование не получило должного развития в силу следующих обстоятельств: экономическая ситуация в стране не способствует заключению долгосрочных кредитных договоров с субъектами сельскохозяйственного производства из-за недостатка долгосрочных ресурсов у кредитных организаций и высокорискового характера этой отрасли; наличие ряда запретительных норм в российском законодательстве, сдерживающих развитие залога земель; отсутствие должного уровня гарантий для залогодержателя (кредитора) в ликвидности обеспечения кредита из-за многочисленных недоработок в регистрации и оформлении прав заемщика на землю; неразвитость земельного рынка и его инфраструктуры, что затрудняет определение рыночной стоимости земельных участков и их реализацию.

Тем не менее, развитие новых экономических отношений и предпринимательской инициативы в аграрном секторе объективно вызывают необходимость создания в сельском хозяйстве стабильной и активно функционирующей системы земельного ипотечного кредитования.

Главной целью формирования системы земельного ипотечного кредитования в( России является создание основанной на рыночных принципах эффективно работающей системы обеспечения, в первую «очередь, представителей среднего, мелкого, а также крупного сельскохозяйственного бизнеса доступными долгосрочными финансовыми ресурсами на основе включения в рыночный оборот земель сельскохозяйственного назначения1. Актуальность данного вопроса'подтверждается тем, что в 2006 году стартовал приоритетный национальный проект «Развитие АПК», разработанный Советомшри Президенте Российской Федерации. Одной из мер по возрождению агропромышленного производства в рамках данного проекта является создание системы земельного ипотечного кредитования2.

Функционирование указанной системы в России будет способствовать привлечению в агропромышленное производство кредитных ресурсов и доступности для субъектов сельского хозяйства долгосрочных кредитов на развитие производства и улучшение социально-экономических условий:

В настоящее время Россия находится в поиске модели построения системы земельного ипотечного кредитования. В то же время в зарубежной практике успешно функционируют механизмы земельно-ипотечного кредитования, сформировались и получили развитие несколько таких моделей.

Изучение зарубежного опыта и практики земельного ипотечного кредитования, дореволюционной России может способствовать разработке собственной национальной системы земельного ипотечного кредитования, отвечающей современным условиям.

1 Концепция системы земельно-ипотечного кредитования. М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2007 - с. 23.

2 Направления, основные мероприятия и параметры приоритетного национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса»// http://www.rost.ru/projects/agriculture/agr5/docs.shtml.

Высокая востребованность в сельскохозяйственном секторе экономики системы земельного ипотечного кредитования в Российской Федерации, недостаточная разработка теоретических основ для решения этой проблемы обусловили актуальность данного научного исследования.

Степень научной' разработанности!проблемы; Данная проблема затрагивает широкий круг вопросов развития финансово-кредитных отношений.

С точки» зрения теории; кредита, его форм» и методов использования • особую значимость, имеют труды, таких ученых, как И.Е. Ададуров, Г.Н. Белоглазова, Н.И. Валенцева; В:С. Геращенко, И.И. Клочков, Н.Б. Косарева, A.F. Куликов, О.И. Лав-рушин, И.А.Разумова, Л'Ж Рябченко; В.А. Савинова; В1 А. Челноков*

Специфика использования кредита в, АПК; и рефинансирование кредитных требований: на основе их секыоритизации раскрыта*в?работах Х.П. Бэра, Р. Вриза, K.M. Ерошенкова, С.Н. Кабушкина, В.В. Кияткиной, М.А. Коньковой; В .К. Крутикова, Ю.И. Меликова,. С .И. Мутовина, Л.М. Резвановой, A.B. Пожарникова, 10.В-. Трушина, СЛ. Шварца, И:А.ЛЛтыровоШи:др:

Среди работ, посвященных становлению и развитию земельного ипотечного кредитованиям дореволюционной- России и: западных государств, следует отметить, научные труды С.В; Бородаевского, JICBi Еантовера; М!Я1Герценпггейна; А.М;.Еурь--ева, А.П. Корелина; В;Д; Мехрякова; B'.Bi Морачевского, HiA'. Проскуряковой; Д;И. Рихтера, Я.А. Сербиновича, Л.В: Ходского, С1С. Хрулева и др.

Вопросы, касающиеся особенностей: функционирования земельного-рынкам правового статуса и оценки,земель сельскохозяйственного назначения;, отражены в> работах следующих авторов: A.A. Варламова, В.А. Горемыкина, Е.В. Иванкиной, И.А. Иконицкой, Н.И. Кресниковой, О.Б. Леппке, П.Ф. Лойко, Е.Г Пащенко, BvH. Петрова, В:Н. Хлыстуна; Н:И. Шагайды, А.М; Югая и др:

Несмотряша высокую степень значимости результатов; полученных учеными-и практиками в этой области, комплексного^ исследования, освещающего проблемы развития системы земельного ипотечного кредитования не проводилось. Существуют работы, касающиеся? отдельных сторон истории развития и современной практики земельного ипотечного кредитования;, особенностей залога земель, сельскохозяйственного назначения, проблем секьюритизации банковских активов и др. Практически отсутствуют исследования теоретических основ системы земельного ипотечного кредитования, особенностей: построения- системы земельного ипотечного кредитования в современных российских условиях: объектов земельного ипотечного кредитования и специфики его механизма, системы управления комплексным риском при кредитовании под залог земли.

Названные обстоятельства определили выбор;темы, цели и задачи настоящего исследования;

Цель исследования состоит в формировании и научном обосновании условий и направлений развития системы земельного ипотечного кредитования.

Для достижения - указанной1 цели потребовалось решить следующие задачи, определившие структуру и направления исследования:

1. Раскрыть теоретические основы1 функционирования; системы земельного ипотечного кредитования в современных условиях.

2. Дать сравнительную характеристику существующей .практики земельного ипотечного кредитования в России и за рубежом для выявления условий его эффект тивности. •

3. Обосновать направления-развития системы земельного ипотечного креди-. тования в России: ее субъектов (кредитных институтов и инфраструктуры), механизма земельного ипотечного кредитования; (объектов и методов кредитования;, управления комплексным-риском кредитных организаций).

4. Разработать критерии < дифференциации^ объектов и раскрыть специфику механизма земельного ипотечного кредитования, связанного с типом заемщика.

5. Оценить достаточность правовой базы функционирования системы земельного ипотечного кредитования и предложить меры по ее совершенствованию.

6. Разработать модель земельного ипотечного кредитования.

Объектомисследования является российская и зарубежная системы; земельного ипотечного кредитования.

Предметом исследования являются модели и методы земельного ипотечного кредитования;

Теоретическую базу диссертационного исследования составили труды российских и зарубежных авторов, диссертационные работы в области банковского дела, риск-менеджмента, и истории ипотечного кредитования, а также законодательные и нормативно-правовые акты, регулирующие ипотеку и операции с земельными участками.

Методология, исследования базируется на использовании общепризнанных научных методов- и приемов: логики, сравнения, группировки, абстрагирования, анализа, что обеспечивает его целостность, всесторонность и достоверность.

Соответствие темы« диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (по экономическим наукам). Диссертация выполнена в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК Министерства-образованиями науки Российской,Федерации (по экономическим наукам).

Информационной базой'исследованиягявились энциклопедические и толковые словари, статистическая информация* Федеральной службы государственной статистики, Федеральной службы, государственной регистрации, кадастра- и картографии, Федерального государственного научного учреждения- «Росинформагро-тех», финансовая ¡отчетность ОАО «Россельхозбанк»; материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодических изданиях («АПК: экономика и управление», «Банковское обозрение», «Банковское кредитование», «Бизнес и банки», «Вопросы экономики», «Деньги и кредит», «Национальный банковский журнал» «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» и др.), аналитические материалы информационных агентств, касающиеся? обзора рынка земли и др.

Научная-новизна'диссертации работы заключается в, формировании и обосновании комплекса теоретико-методологических положений по совершенствованию системы земельного ипотечного кредитования*в России.

Наиболее существенные научные результаты состоят в следующем:

1. Раскрыта специфика системы земельного ипотечного кредитования, связанная» с субъектами этой-системы и механизмом кредитования, в функционировании которого особую роль играют инфраструктурные элементы.

2. Определены основные направления развития зарубежной и российской дореволюционной систем земельного ипотечного кредитования, которые позволяют сделать выводы о приоритетах в формах залога, разнообразии целей кредитования под залог земли и эффективности способов привлечения ресурсов для целей кредитования, необходимости развития учреждений поземельного кредита.

3. Выявлены особенности условий развития системы земельного ипотечного кредитования в современной России, связанные с начальной стадией формирования этой системы, неразвитостью ^земельного рынка и инфраструктуры земельного ипотечного кредитования, отсутствием специализированных земельно-ипотечных институтов, недостаточным развитием инструментов по мобилизации кредитных ресурсов и управлению рисками, недостатками-правовой базы, сдерживающими развитие данной'системы.

4. Предложена и обоснована модель ^ современного механизма^ земельно-ипотечного кредитования, особенностью которой по сравнению с действующей практикой являются расширение и» дифференциация объектов кредитованиям зависимости от типа заемщика.

5. Выявлены причины недостаточно высокого качества залога земли, связанные с несоответствием рыночной и кадастровой стоимостей; и предложены меры по совершенствованию оценки рыночной стоимости предмета залога (развитие института независимых оценщиков, специализирующихся, преимущественно, на оценке земель сельскохозяйственного назначения, формирование единой информационной базы* всесторонних данных о земле, объектах недвижимости, их собственниках и ДР-)

6. На основе оценки современной системы земельного ипотечного кредитования разработаны ключевые направления ее развития: создание сети специализированных земельных банков, приоритетным направлением деятельности которых являются выдача земельно-ипотечных ссуд и выпуск ипотечных ценных бумаг; осуществление государственной поддержки, учитывающей потребности основных участников земельного ипотечного кредитования; совершенствование правовой базы земельного ипотечного кредитования в части расширения'видов залога, а также разработки специализированных законов и нормативно-правовых актов, связанных с залогом земель сельскохозяйственного назначения и новыми инструментами мобилизации ресурсов; осуществление мер по повышению качества оценки рыночной стоимости земель; совершенствование системы управления комплексным банковским риском при земельном ипотечном кредитовании; предложена модель земельного ипотечного кредитования, адаптированная к современным условиям и учитывающая особенности деятельности субъектов АПК.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что выполненная работа вносит вклад в развитие теории^ ипотечного кредита, углубляет представление об общих чертах и специфике систем кредитования, определяет условия и направления развития земельного ипотечного кредитования в России.

Практическая значимость исследования определяется тем, что положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, ориентированы на широкое использование при*совершенствовании системы земельного ипотечного кредитования.

Практическое значение имеют: предложения по дифференциации объектов земельного ипотечного кредитования в зависимости от типа заемщика; выделение и обоснование этапов формирования системы земельного ипотечного кредитования в современной России; рекомендации по развитию и совершенствованию действующего российского законодательства, регулирующего земельные отношения, ипотечное кредитование, эмиссию и обращение ипотечных ценных бумаг, сделки по секьюритизации земельно-ипотечных активов; меры по совершенствованию оценки рыночной стоимости земельных участков, являющихся обеспечением ипотечного кредита; совершенствование системы управления комплексным банковским риском при земельном ипотечном кредитовании.

Предложения по дифференциации объектов кредитования в зависимости от типа'заемщика и система управления комплексным риском при земельном ипотечном кредитовании могут быть рекомендованы для внедрения в практическую деятельность российских коммерческих банков.

Материалы исследования позволят расширить содержание учебных дисциплин таких, как «Организация деятельности коммерческого банка» и «Банковский менеджмент».

Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выполнена в рамках комплексной темы Финансового университета «Инновационное развитие России: социально-экономическая стратегия и финансовая политика» по кафедральной подтеме «Модернизация банковской политики в целях стимулирования инновационного развития экономики России».

Результаты исследования докладывались и получили одобрение на «круглых столах» аспирантов Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации на тему: "Российский финансовый рынок и его роль в инновационном развитии экономики" 9 февраля 2008 года (Москва), "Роль банков в инновационном развитии экономики России" 14 марта 2009 года (Москва), а также на Международной конференции молодых ученых и специалистов, посвященной 145-летию РГАУ-МСХА им. К.А. Тимирязева 1 июня-2010 года (Москва).

Практические положения диссертационной работы в части разработанной автором методики оценки риска кредитного портфеля банка и рекомендаций по совершенствованию оценки предмета залога (земельного участка) используются в деятельности ОАО «Ханты-Мансийский банк» и АКБ «ИРС» (ЗАО) при подготовке рабочих методик и регламентов.

Результаты работы в части понятия и структуры системы земельного ипотечного кредитования, специфики ее функционирования, особенностей механизма кредитования в рамках этой системы используются кафедрой «Банки и банковский менеджмент» ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебной дисциплины «Организация деятельности коммерческого банка».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 1,48 п.л. (весь объем авторский), в том числе 3 работы (авторским объемом 1,28 п.л.) - в журналах, определенных ВАК. и

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кочеткова, Анна Викторовна

Заключение

На основе изучения теории кредита, опыта функционирования зарубежной системы земельного ипотечного кредитования, а также исходя из имеющейся российской практики кредитования под залог земли, можно сделать следующие выводы:

1. Земельный ипотечный кредит является видом ипотечного кредита. Последнее, по мнению автора, можно выделить в самостоятельную форму в силу наличия ряда причин: широкий перечень заемщиков обуславливает развитие отдельных видов ипотечных кредитов для-удовлетворения их нужд; ипотечные кредиты в обязательном порядке сочетают в себе ряд особых характеристик, таких как наличие обеспечения в виде недвижимости, строго целевой-характер ссуды, длительный срок кредитования, что определяет специфику механизма возврата кредита; выдача ипотечного кредита требует обязательного участия'в процессе кредитования' инфраструктурных элементов (оценочных и страховых компаний, нотариальных контор, рейтинговых агентств и др.); специфичная правовая основа: при выдаче ипотечных ссуд помимо общебанковского законодательства используются• специализированные ипотечные законы (об ипотеке (залоге недвижимости), об ипотечных ценных бумагах).

Данные характеристики в полной мере присущи земельному ипотечному кредиту, который представляет собой вид ипотечного кредита, имеющий долгосрочный характер, выдаваемый в денежной, форме на условии возвратности, на принципах срочности, обеспеченности обязательств по взятому кредиту залогом земельного участка, целевого использования заемных ресурсов и платности за предоставление денежных средств.

2. Система земельного ипотечного кредитования представляет собой совокупность институтов и механизмов реализации особой формы кредитных отношений, находящихся во взаимосвязи* между собой и образующих некую целостность, которая, обеспечивает передачу ресурсов на ипотечном рынке от кредиторов к заемщикам под залог земли с активным участием инфраструктурных элементов. Основными ее элементами являются: субъекты (кредиторы, заемщики и инфраструктурные элементы) и механизм кредитования (объект, метод и условия кредитования, обеспечение кредита, управление комплексным риском банка).

Системообразующим элементом механизма земельного ипотечного кредитования являются объекты кредитования. С целью удовлетворения нужд сельскохозяйственных товаропроизводители необходимо дифференцировать объекты, кредитования в зависимости от типа заемщика, а также расширить их перечень: для крупных и средних сельскохозяйственных предприятий в зависимости от целей кредитования (осуществление капитальных затрат для создания и развития материально-технической базы сельскохозяйственного производства, его инфраструктуры, осуществление текущих затрат сельскохозяйственного производства) объектами кредитования выступают: покупка земли, строительство инфраструктуры и социальных учреждений, проекты по расширению и реконструкции крупных сельскохозяйственных комплексов, улучшение качества земельных угодий, приобретение племенного скота, посадка многолетних насаждений, закладка, питомников, затраты растениеводства, животноводства, вспомогательных производств и др.; для малого и микробизнеса в сфере АПК можно предложить земельно-ипотечные ссуды на развитие бизнеса, при которых объектами кредитования.могут быть покупка земли, скота и птицы, специализированных машин и оборудования, строительство сооружений и коммуникаций, а также временные финансовые затруднения, связанные с разрывом в платежном обороте; для физических лиц актуальными являются земельно-ипотечные ссуды на осуществление текущих сельскохозяйственные расходов и капитальных затрат: покупка земли, новое строительство и реконструкция существующих сооружений, покупка техники и оборудования, на газификацию и электрификацию жилища.

В'процесс управления/рисками при земельно-ипотечном кредитовании особую роль приобретают методы-регулирования отраслевого риска, в частности риска влияния опасных природных явлений на урожайность сельскохозяйственных культур. С этой целью получила развитие государственная программа страхования сельскохозяйственного урожая.

3. Функционирование системы земельного ипотечного кредитования зависит от ряда условий, обеспечивающих выгоду и доступность земельно-ипотечных кредитов для кредиторов и заемщиков. Таковыми условиями являются: наличие банковских институтов, занимающихся земельным ипотечным кредитованием, и наличие у них достаточной ресурсной базы; развитие форм обеспечения возвратности кредита; состояние сельскохозяйственных товаропроизводителей и доступность для них земельно-ипотечных кредитов; достаточность и ликвидность предмета залога.

4. Развитие систем земельного ипотечного кредитования зарубежных государств и дореволюционной России происходило по следующим направлениям: эволюционное развитие форм залога от примитивных в- виде отчуждения (fiducia) к прогрессивным (hypoteca); развитие форм документарного отражения залоговых операций,, приведшее к возникновению ипотечных книг (в России - крепостных книг) - единого реестра, в котором фиксировались все земли, обремененные залогом^ где отмечались все перемены, происходящие с заложенными,землями; смена целей кредитования, от потребительских-к производственным - выдача поземельных кредитов крестьянству с целью выкупа земли, сельским хозяевам на текущие производственные и сельскохозяйственные цели; появление учреждений поземельного-кредита, которые функционировали в форме кредитных обществ, частных акционерных и государственных банков, специализированных небанковских учреждений; развитие форм мобилизации ресурсов для земельного ипотечного кредитования: собственные средства,, депозиты, благотворительные средства, выпуск ценных бумаг.

Однако российская система земельного ипотечного кредитования имела уникальные особенности, которые связаны, во-первых, с предметом залога. Длительный период времени в российской ипотеке применялась специфическая форма залога -крепостные души.

Во-вторых, длительный- период формирования залогового законодательства в, связи с периодическим введением разного рода запретов: на залог недвижимости (закон «О единонаследии» действовал с 1714 по 1731 гг.), запреты на выдачу процентных ссуд (Соборное уложение 1649 года), запрет на залог помещичьих земель (отменено Петром I).

В-третьих, основным звеном системы земельного ипотечного кредитования дореволюционной России выступали государственные земельные банки, которые имели особенность: они создавались исключительно для поддержки правящего сословия - дворян (за исключением Крестьянского поземельного банка). Кроме того, государственные земельные банки не функционировали одновременно: каждый последующий банк возникал в результате банкротства предыдущего и был призван взять на себя все его долги и обязательства.

В-четвертых, распространенной формой мобилизации ресурсов для земельного ипотечного кредитования в Российской империи выступали казенные средства, причем в отличие от западной системы, где государство выдавало деньги в виде займа, российская казна финансировала земельные банки безвозмездно. Данное обстоятельство никак не мотивировало банки на ведение разумной кредитной политики и являлось тормозом в развитии земельного ипотечного кредитования.

В-пятых, впервые в мировой практике государство оказывало поддержку сельскохозяйственным товаропроизводителям, путем выдачи долгосрочных специализированных земельно-ипотечных кредитов исключительно на сельскохозяйственные цели (мелиоративные кредиты). Была внедрена практика предоставления заемщиком сметы и затрат подробного плана проекта будущего финансирования, мониторинг кредитором условий выполнения заявленного плана, состояния предмета залога и целевого характера использования заемщиком ссуженных средств, что соответствует современной практике ипотечного кредитования.

5. Современная российская система земельного ипотечного кредитования находится на стадии становления, что обусловлено следующими факторами: Отсутствие земельных банков, имеющих правовой статус специализированных ипотечных институтов, деятельность которых была бы ограничена ссудными, депозитными операциями и эмиссией ипотечных ценных бумаг, а также обеспечивалась государственной поддержкой.

На сегодняшний момент потенциальными кредиторами по земельно-ипотечным ссудам выступают универсальные банки, кредитующие сферу АПК (Россельхозбанк, Сбербанк России, Внешэкономбанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, МДМ-банк). Кроме того, ОАО «Россельхозбанк» имеет достаточный опыт кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, а также осуществляется выдачу земельно-ипотечных кредитов на цели приобретения земельных участков из состава земель сельскохозяйственного назначения. По мере развития кредитных операций, функциональное звено Россельхозбанка, занимающееся земельным кредитованием, может перерасти в самостоятельный специализированный ипотечный банк.

Инфраструктура земельного ипотечного кредитования слабо развита: недостаток независимых оценщиков, страховых компаний и консалтинговых агентств, специализирующихся на земельных отношениях; землеустроительных и межевых организаций, осуществляющих техническое и экономическое сопровождение сделок. Кроме того, отсутствуют такие необходимые элементы инфраструктуры, как земельные суд и инспекция; способные принимать квалифицированные решения земельных вопросов, осуществлять защиту прав владельцев земельных участков и. обеспечивать соблюдение норм земельного законодательства.

Однако существуют субъекты земельных отношений, которые могут быть участниками* российской, системы земельного ипотечного кредитования. Таковыми являются-фонд перераспределения земель, сформированный.из-бесхозных участков земель сельскохозяйственного назначения с целью дальнейшего их введения в сельскохозяйственный оборот, и Росреестр, которую для целей земельного ипотечного кредитования предлагается, использовать в качестве независимого оценщика закладываемых в ипотеку земель и регистрировать данные сделки. Идет поиск оптимальной модели земельного ипотечного кредитования. В условиях современной России целесообразно использовать смешанную модель земельного ипотечного кредитования, сочетающую в себе черты одноуровневой и двухуровневой моделей:

Основным участником системы земельного ипотечного кредитования является ОАО «Россельхозбанк», выступающий в качестве кредитора и осуществляющий рефинансирование выданных земельно-ипотечных кредитов путем, выпуска облигаций с ипотечным покрытием. С целью увеличения кредитного портфеля Банку следует выкупать выданные земельно-ипотечные кредиты у других кредитных организаций, с дисконтом, для обеспечения< ему дополнительной прибыли после продажи сформированных пулов активов инвесторам.

Особую роль в становлении, системы земельного ипотечного кредитования играет государственная поддержка заемщиков (предоставления субсидий на компенсацию части затрат на уплату процентов по земельно-ипотечным кредитам, на проведение землеустроительных, кадастровых и других работ по формированию земельных участков и др.) и кредиторов (государственные гарантии для обеспечения эмиссии облигаций, выкуп нереализованных на торгах заложенных земельных участков, снижение налогов).

Кроме того, предлагается использовать финансовые, административные и информационные ресурсы Банка России с целью контроля за сделками по секьюри-тизации земельно-ипотечных активов, создав в его структуре специальный отдел.

Особое внимание со стороны Банка России должно уделяться выполнению установленных обязательных нормативов Россельхозбанком, поскольку рост кредитного портфеля долгосрочных земельно-ипотечных ссуд повлияет на значение норматива Н7 (максимальный размер крупных кредитных рисков). В данном случае необходим пересмотр значения норматива, величина которого должна определяться в зависимости от количества и размера пулов земельных ипотечных ссуд, и данных, отражающих увеличение долгосрочных и крупных ссуд в кредитном,портфеле Рос-сельхозбанка.

6. Одним из условий функционирования земельного ипотечного механизма является разработка федеральной и региональной правовой базы, регулирующей земельно-ипотечные отношения. В4 настоящее время? существует ряд законодательных актов, в .совокупности составляющих достаточную правовую базу для регулирования залоговых отношений в отрасли. Однако в отношении ипотеки земель остаются нерешенные правовые вопросы, недостаточная регламентация' которых сдерживает развитие процесса земельного ипотечного кредитования.

В России существует проблема оформления прав на земельные доли, в результате которой оборот большей части приватизированных земель сельскохозяйственного назначения, которые являются основным залоговым обеспечением для потенциальных кредиторов, практически невозможен;

Исходя из сложившейся ситуации, в работе предлагается-принять решение о предоставлении субъектам Российской Федерации субсидий на компенсацию части затрат для проведения территориального землеустройства, межевания и других работ по формированию земельных участков и постановке их на первичный кадастровый. учет. Кроме того, следует создать условия для появления на земельном рынке новых участников, таких как независимые кадастровые инженеры, соединяющие в себе функции сотрудника БТИ и землемера, уполномоченные решать споры между владельцами граничащих участков и строений, тем самым исключить обращения в суды и ускорить процесс формирования кадастра.

Законодательство запрещает залог земель, находящихся в государственной и муниципальной собственности. В сложившийся ситуации целесообразно разрешить выборочный залог государственных земель, например сельскохозяйственных угодий, а именно, пахотных земель, которые наиболеепригодныдля целей залога. Ипотека данных территорий должна иметь исключительно долгосрочный характер,-быть использована с целью выкупа указанных земель в частную собственность. Кроме того, влечение всего срока действия ссуды, заложенные земельные участки должны быть использованы для целей ведения сельского хозяйства. Обязанности по мониторингу использования.данных земель на. сельскохозяйственные нужды должно нести государство - собственник данных территорий.

Серьезным-препятствием в развитии земельного ипотечного кредитования» в-России является отсутствие специализированного законодательства по данному вопросу. Однако, учитывая специфику организации использования*земель сельскохозяйственного назначения (поддержание плодородия, обустройство территории и др.), следует принять специализированный-Федеральный, закон «Об ипотеке сельскохозяйственных земель», в котором бы, формализовывались требования к сельскохозяйственным землям, рассматриваемым в(качестве предмета ипотеки. В новом законе должны быть урегулированы цели и сроки, предоставления^ земельно-ипотечных кредитов, установлены особенности договора об ипотеке земель, состав и содержание документов, представляемых заемщиком.

Существуют правовые сложности с. переводом сельскохозяйственных земель в иную категорию, в результате чего земля для российских банков является низколиквидным, и проблемным обеспечением. В этой связи необходимо подготовить и принять.целевую программу по проведению землеустройства, с целью-выявления и устранения фактов незаконного перевода земель из одной категории ^ другую, а также провести экспертную оценку участков, для осуществления ипотечных операций.

Российское законодательство не способно удовлетворить нормам секьюрити-зации, являющейся основным источником финансирования ипотечных операций для банков. Основные недостатки связаны с несовершенством Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах», отсутствием специализированного закона «О секью-ритизации», а также порядком отчуждения закладных, для нормализации которого необходимо введение депозитарного учета закладных.

С целью развития сделок по секьюритизации активов особое значение имеет принятие специализированного закона «О секьюритизации», в котором должны быть отражены основные нормы и особенности таких сделок, характер и полномочия основных участников, критерии отбора активов, пригодных для секьюритизации.

7. Ипотека земельных участков имеет ряд специфических особенностей, связанных с предметом залога. Среди них: законодательные ограничения на использование земли в виду особой значимости данного ресурса в экономике, необходимость сохранения связи при залоге между земельным участком и находящимися на нем постройками, в обязательном порядке наличие у заемщика отчета об оценке предмета залога (земельного участка). Учитывая данные особенности земли как предмета залога, непременным'условием функционирования земельного ипотечного кредитования является наработанная оценочная база для определения рыночной стоимости земли. Однако в виду нехватки статистических данных в результате неразвитости российского земельного рынка, возникают сложности с определением объективной стоимости земельных участков для целей ипотеки.

Значительная разница в рыночных и кадастровых ценах на земельные участки объясняется следующими факторами: кадастровая цена земли намеренно завышена государственными органами с целью повышения земельного налога; общая методика оценки земли разработана, однако отсутствуют адекватные рыночные цены, которые могут быть в ней использованы, наблюдается дефицит полноценных статистических данных о спросе и предложении на земельном рынке; недостаток квалифицированных оценщиков и оценочных компаний в регионах; убыточные сельскохозяйственные производства, повсеместная закредито-ванность товаропроизводителей, отсутствие оборотных средств и финансовых ресурсов не позволяют сформировать в большинстве регионов объективную рыночную стоимость сельскохозяйственных земель.

Таким образом, в целях повышения качества оценки рыночной стоимости земель, предложены следующие меры: осуществлять взаимодействие кредитных организаций исключительно с аккредитованными в банках оценочными компаниями; производить переоценку заложенных земель не реже одного раза в год; развивать институт независимых оценщиков, специализирующихся, преимущественно, на оценке земель сельскохозяйственного назначения, консалтинговые и посреднические структуры, информационно-аналитические и маркетинговые службы; перейти к формированию единой- информационной базы всесторонних данных о земле, объектах недвижимости, и их собственниках; при проведении государственной кадастровой оценки земель сельскохозяйственного назначения следует учитывать не только текущее состояние земель, но и их стоимость с учетом изменения качественных показателей земли под воздействием различных природно-техногенных и социальных факторов.

8. Одной из особенностей кредитования под залог земли является высокорисковый характер деятельности заемщиков - сельскохозяйственных товаропроизводителей — в связи с сезонностью производства, неконтролируемым влиянием опасных природных явлений на .количество и качество урожая-сельскохозяйственных культур, характером источников погашения ссуды (предстоящий-выход продукции и его реализация, прибыль от кредитуемого проекта и др.). В данной-связи необходимым условием является создание в кредитных организациях, осуществляющих операции по земельному ипотечному кредитованию, основными элементами которой являются: идентификация, оценка и мониторинг риска.

Основными элементами системы, управления, комплексным риском при земельном ипотечном*кредитовании являются: идентификация, оценка и мониторинг риска.

Важными составляющими управления комплексным риском банка является проведение идентификации рисков заемщика и продукта на начальном этапе управления рисками. Среди методов идентификации рискаг заемщика следует выделить: проверку документации заемщика на полноту, подлинность, анализ информации, предоставленной заемщиком, проверку его кредитной истории, подтверждение заявленного финансового положения заемщика, выездную и документарную проверку наличия и состояния предмета залога (земельного участка). Методами идентификации риска продукта являются: анализ источников и величины доходов и расходов заемщика с целью определения допустимого размера ссуды и величины ежемесячных платежей, проверка достоверности определения независимым оценщиком стоимости земельного участка, оценка достаточности объекта залога для возврата ссуды.

Оценка риска складывается из оценки риска индивидуальной ссуды, основанной на оценке кредитоспособности клиента, и риска совокупного портфеля земельно-ипотечных ссуд. В свою очередь, оценка портфеля земельно-ипотечных ссуд осуществляется на основе его сегментации (по филиалам,,по видам ссуд, по заемщикам, по категории качества ссуд, по сроку, по величине процентной ставки, по валюте выданных кредитов по филиалам, по видам ссуд, по заемщикам, по категории качества ссуд, по сроку, по величине процентной ставки, по валюте выданных кредитов) и последующего расчета финансовых коэффициентов, отражающих степень влияния земельно-ипотечного сегмента на совокупный кредитный портфель банка, а также качество, доходность и ликвидность портфеля земельно-ипотечных ссуд.

Мониторинг риска включает в себя методы регулирования риска (предотвращение, поглощение, перевод и снижение риска) и соответствующие им технологии минимизации риска (отказ от сделки, контроль кредитоспособности клиента и целевого характера ссуды, резервирование, внешнее финансирование, страхование, залог, гарантии, секьюритизация, диверсификация, лимитирование).

Среди технологий минимизации риска земельного ипотечного кредитования относительно новой и получившей распространение за рубежом является-секьюритизация кредитных активов, которая позволяет перераспределить стандартные риски банка между другими участниками процесса. Таким образом, кредитный риск, основную составляющую рисков покрытия, банк-оригинатор частично перекладывает на спецюрлицо (чрезвычайный риск); оставляя за собой стандартную часть риска (неисполнение, задержка в исполнении кредитных обязательств заемщиками). Кроме того, банки освобождаются полностью от рисков досрочного погашения'ссуды и ликвидности, поскольку их на себя берут инвесторы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кочеткова, Анна Викторовна, 2011 год

1. Законодательство:

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) № 51-ФЗ от 30.11.1994;

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.1996;

4. Земельный кодекс Российской Федерации № 136-Ф3 от 25.10. 2001;

5. Федеральный закон № 74-ФЗ «О крестьянском (фермерском) хозяйстве» от 11.06.2003;

6. Федеральный закон № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» от 24.07.2002;

7. Федеральный закон № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16.07.1998;

8. Федеральный закон № 112-ФЗ «О личном подсобном хозяйстве» от 07.07.2003;

9. Федеральный закон № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997;

10. Федеральный закон N 135-Ф3 "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.1998;

11. Федеральный закон №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003;

12. Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» № 193-Ф3 от 08.12.1995;

13. Федеральный закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007;

14. Федеральный закон N 228-ФЗ "Об исполнении федерального бюджета за 2007 год" от 03.12.2008;

15. Федеральный закон N 255-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2009 год» от 03.10.2010;

16. Материал подготовлен с использованием Справочной правовой системы (СПС) «Консультант Плюс».

17. Федеральный закон «О развитии сельского хозяйства» № 264-ФЗ от 29.12.2006;

18. Федеральный закон N 382-ФЭ "Об исполнении федерального бюджета за 2008 год" от 28.12.2009;

19. Федеральный закон N 395-1 "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990;

20. Закон N 2872-1 «О залоге» от 29.05.1992;

21. Закон Самарской области № 14-ГД «О залоге (ипотеке) земель сельскохозяйственного назначения» от 16.04.1999;1.. Нормативно-правовые акты:

22. Инструкция Банка России N 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004;

23. Положение Банка России № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 03.10.2002;

24. Положение Банка России №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998;

25. Положение Банка России №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004;

26. Положение Банка России № 302-П «Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 26.03.2007;

27. Письмо Банка России № 70-Т «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004;

28. Постановление Правительства Российской Федерации N 316 «Об утверждении правил проведения государственной кадастровой оценки земель» от 08.04.2000 г;

29. Постановление Правительства Российской» Федерации № 457 «О, Федеральной службе государственной регистрации, кадастра и картографии» от 01.06.2009;

30. Постановление Правительства Российской Федерации № 556 "О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства" от 22.07.2008;

31. Указ Президента Российской Федерации N 1847 «О Федеральной службе государственной регистрации, кадастра и картографии» от 25.12.2008;

32. Распоряжение Минимущества РФ ^ 568-р «Об утверждении методических рекомендаций« по определению рыночной стоимости земельных участков» от 06.03.2002;

33. I: Учебники; учебные пособия; научные издания; монографии: ;

34. Ададуров И.Е. Основы^ кредитоспособности. Способы ее определения и проверки. Пособие для заведующих отд. кредитов в банках торг.- пром. и фабр.-зав. предприятиях/ИШ.Ададуров-СПб;. 1914 118^ е.;

35. Банковские риски: учебное пособие/ кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И! Валенцевой: М;: КНОРУС, 2007-231 е.;

36. Банковское дело: учебник/ О.И. Лаврушин; И.Д. Мамонова, Н.И. Валенце-ва (и др.); иод ред. засл. деят. науки РФ; д-ра экон. наук, проф. Лавру шина. 3-е изд., перераб: и доп. — Mi: КНОРУ С, 2005 — 766 е.;

37. Бородаевский С.В! Кредит СПб, 1904 - 427 е.;

38. Бэр, Ханс Питер. Секыоритизация активов::Секыоритизация финансовых активов инновационная техника* финансирования" банков/ Х.П: Бэр; пер. с нем. Ю.М. Алексеев, О.М.Иванов. - М.: Волтерс Клувер, 2007 - 585 е.;

39. Валенцева Н.И: Кредитный механизм и его составные элементы. Учебное пособие; Mi, Изд. МФИ; 1987;

40. Валенцева Н.И. Методы кредитования социалистического хозяйства: Монография-М:: Финансы,. 1980 128 е.;38; Варламов A.A., Севостьянов A.B. Земельный кадастр. В 6 т. Т. 5. Оценка земли и иной недвижимости. М.: КолосС, 2006 - 352 е.;

41. Вриз Робе, Жан Жоб де. Секыоритизация и право/ Жан Жоб де Вриз Робе,, Поль Али; пер. с англ. М.: Вольтере Клувер; 2008 - 554 е.;

42. Гантовер Л.В. Залоговое право: Объясн. к положениям гл. IV разд. I проекта вотчин: Устава. СПб, 1890 - 773 е.;

43. Герценштейн М.Я. Крестьянский банк// Аграрный вопрос. Т. 1. М, 1905 -190 е.;

44. Герценштейн М.Я. Ипотечные банки и рост больших городов в Германии. -СПб, 1902-281 е.;

45. Герценштейн М.Я. Реформа ипотечного кредита в Германии. М, 190099 е.;

46. Горемыкин В.А. Земельное право: учебник. М.: МГИУ, 2007 - 611 е.;

47. Гурьев A.M. Очерк развития кредитных учреждений в России. СПб: «Якорь», 1904-250 е.;

48. Демин Ю. Все о кредитах. Понятно и просто. СПб.: Питер, 2007 - 206 е.;

49. Деньги, кредит, банки/ Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. М.: Высшее образование, 2008 - 392 е.;

50. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник/ Под ред. B.C. Геращенко. 4-е изд., перераб. и доп. - MI: Финансы и статистика, 1986 - 374 е.;

51. Деньги, кредит, банки: учебник/ кол авторов; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008 -558 с.;

52. Ерошенков K.M., Мутовин С.И. Инновации секьюритизации/ Под ред. С.Г. Ерошенкова. М.: МАКС Пресс, 2007 - 132 е.;

53. Иванкина Е.В. Земельные рынки: экономика, право, ипотека. — М.: ЗАО «Экон-Информ», 2006 178 е.;

54. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб.пособие/ С.Н. Кабушкин. 4-е изд., стер. - Минск: Новое знание, 2007 - 336 е.;

55. Калинина H.H. Становление и развитие кредитно-финансового дела в России: XVIII начало XX века. - М., 2002 - 168 е.;

56. Кирюшин В.И. Теория адаптивно-ландштафтного земледелия и проектирования агроландшафтов. М.: КолоеС, 2011 - 443 е.;

57. Клеандрова В.М., Сенцов A.A., Сиваков О.В. История государства и права России: учебник. -М.: «Былина», 1996 541 е.;

58. Колесников, A.B. Механизм функционирования акционерных обществ АПК на рынке ценных бумаг в постдефолтный период: Монография./ A.B. Колесников Белгород: Изд-во БелГСХА, 2007 - 153 е.;

59. Концепция системы земельно-ипотечного кредитования. М.: ФГНУ «Ро-синформагротех», 2007 96 е.;

60. Корелин А.П. Сельскохозяйственный кредит в России в конце XIX — начале XX века. М.: Наука, 1988 - 259 е.;

61. Кузнецов А.Н: Монетизация активов: Монография/ ГУУ: М., 2000 -52 е.;

62. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник/ А.Г. Куликов. М.: КНО-РУС, 2009 - 656 е.;

63. Лавру шин О.И. Кредит как стоимостная' категория социалистического воспроизводства-М.: Финансы и статистика, 1989 — 173 е.;

64. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. — М., 1996254*с.;

65. Миндрин A.C., Леппке О.Б., Фадеев A.A. Организационно-экономические основы земельно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве: Рекомендации. -М.: ФЕНУ «Росинформагротех», 2007 152 е.;

66. Морачевский В.В. Сельскохозяйственный кредит в России. СПб, 1910с. 191;

67. Мутовин С.И., Смирнова А.Т. Секьюритизация ипотечных активов. М.: МАКС Пресс, 2005 - 115 е.;680 залоге сельскохозяйственных земель/ Колл. авторов: Югай A.M., Сагайдак А.Э., Мартышкин Г.С., Колесников A.B. Москва, 2005 - 117 е.;

68. Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2009 - 733 е.;

69. Основы ипотечного кредитования/ Науч. ред. и рук. авт. колл. Н.Б. Косарева. М.: Фонд «Институт экономики города»: ИНФРА-М, 2007 - 576 е.;

70. Оценка недвижимости/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2007 - 492 е.;

71. Петров В.И. Оценка стоимости земельных участков: учебное пособие/ В.И. Петров; под ред. М.А. Федотовой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010-263 е.;

72. Правила действия Крестьянского поземельного банка и его отделений. — СПб, 1894;

73. Право собственности на землю в России и ЕС: правовые проблемы: сборник статей/ отв. ред. И.А. Иконицкая. М.: Волтерс Клувер, 2009 - 278 е.;

74. Применение электрической энергии в сельскохозяйственном производстве. Справочник. Под ред. акад. ВАСХНИЛ П.Н. Листова. Сост. A.M. Ганелин. М., «Колос», 1974-623 е.;

75. Проскурякова H.A. Земельные банки Российской империи М.: РОС-СПЭН, 2002-517 е.;

76. Пшенко О.Ю. Понятие и роль бюджетных расходов в государственной поддержке агропромышленного комплекса: монография/ О.Ю. Пшенко. М.: Архангельск: Институт управления, 2010 — 104 е.;

77. Развитие секьюритизации ипотечных активов в России/Беркалиева М.Е., Ерошенков С.Г., Кузьминенков А.Н. Янтурин P.C. М.: МАКС Пресс, 2006 - 118 е.;

78. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. 2-е изд. СПб.: Питер, 2009с. 304;

79. Свод законов. Т.11-СП6, 1910;

80. Сербинович Я.А. Поземельный кредит, его прошлое, настоящее и будущее.-СПб, 1907-186 е.;

81. Трушин Ю.В. О роли системы кредитования в экономическом регулировании сельского хозяйства. М.: ООО «НИПКЦ Восход-А», 2010. - 212 с;

82. Уложение государя царя и великого князя Алексея Михайловича. М.: Гос. тип., 1913 - 130 е.;

83. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/ Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. М.: Юристь, 2005 - 687 е.;

84. Ходский JI.B. Земля и земледелец (экономическое и статистическое исследование). Т 2. СПб, 1891 - 110 е.;

85. Ходский JI.B. Поземельный кредит в России и отношение его к крестьянскому землевладению. М., 1882 - 295 е.;

86. Хрулев С.С. Наш ипотечный кредит. СПб, 1898 - 160 е.;

87. Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. -М.: Финансы и статистика, 2008-254 е.;

88. Schwarcz S.L. The Alchemy of Assets Securitization, 1 Stan. J.L. Bus. & Fin.1994;1.. Диссертации и авторефераты:

89. Кияткина В.В. Модели рефинансирования ипотечных кредитов: авт. канд. экон. наук: 08.00.10 Москва, 2010 - 28 е.;

90. Кияткина В.В. Модели рефинансирования ипотечных кредитов: дис. канд. экон. наук: 08.00.10 Москва, 2010 - 222 с.

91. Клочков И.И. Особенности ипотечного кредитования в России: тенденции его развития и зарубежный опыт: дис. канд. экон. наук: 08.00.10 — Москва, 2007 с. 158.;

92. Конькова М.А. Методы инновационного развития регионального АПК: дис. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2008 - 188 е.;

93. Кресникова Н.И. Формирование системы земельных отношений в аграрном секторе экономики теория, методология и практика: дис. докт. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2009 - 344 е.;

94. Пожарников А.В. Ипотечное кредитование сельскохозяйственных предприятий: дис. канд. экон. наук: 08.00.10 Ульяновск, 2007 - 192 е.;

95. Рябченко Л.И. Развитие системы ипотечного кредитования в России: дис. канд. экон. наук: 08.00.10 Москва, 1998 - 189 е.;

96. Савинова В.А. Ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений: дис. докт. экон. наук: 08.00.10 Самара, 2008 - 377 е.;

97. Храбсков E.H. Совершенствование организационно-экономического механизма управления зерновым производством: авт. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2011-20 е.;

98. Шагайда Н.И. Институционально-экономические ограничения оборота земель в сельском хозяйстве России: авт. докт. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2007 — 38 с.;

99. Штырова И.А. Управление кредитным риском путем его перевода: дис. канд. экон. наук: 08.00.10 Москва, 2004 - 204 е.;1. V. Статьи:

100. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью (консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию)// Бизнес и банки, 1998, №24;

101. Богданова М. Что мешает земельной ипотеке?// Собственник: журнал о людях и домах, 22.01.2007 //http://sob.ru/issuel058.html;

102. Велесевич С. Роста цен на рынке земли в Подмосковье сегодня нет// http://www.irn.ru/articles/16974.html;

103. Горбачев A.C. Управление рисками при корпоративном кредитовании через филиальную сеть банка// Банковское кредитование, 2009, №4 Консультант Плюс.;

104. Зимкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов// Банковское кредитование, 2009, №4 Консультант Плюс.;

105. Зотова И.П. Залоги успешного кредитования// Банковское кредитование, 2009, №1 Консультант Плюс.;

106. Кресникова Н.И. Земельное ипотечное кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей//Вопросы экономики, 2006, №9. с. 138 - 148;

107. Кресникова Н. Изменения в регулировании оборота земель сельскохозяйственного назначения// АПК: экономика и управление, 2009, №3 с. 60 - 66.

108. Кресникова Н.И. Ипотечное кредитование под залог земель сельскохозяйственного назначения// Деньги и кредит, 2009, №4 с. 25 - 36;

109. Куликов А.Г. Ипотека и жилищный вопрос в России (Точка зрения)// Деньги и кредит, 2010, №11 с. 3 - 12;

110. Ларькин Э. Русский пай// Профиль, 2009, №22 с. 8 - 11;

111. Леппке О.Б. Регулирование ипотеки (залога) земель сельскохозяйственного назначения// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2008, №12 с. 22 - 27;

112. Лойко П.Ф. К проблеме создания инфраструктуры ипотечного кредитования под залог земли// Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, 2002, №4(13) Декабрь;

113. Меликов Ю.И. Влияние сезонных факторов на кругооборот капитала и организацию финансово-кредитных отношений' АПК// Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ), 2011, №3 с. 93 - 103;

114. Меликов Ю.И. Продовольственная безопасность и необходимость инновационного механизма кредитования АПК// TERRAECONOMICUS, 2011, Т.9, №3 -с. 60 64;

115. Миледин П. Какие банки самые надежные// Forbes, 2011, №3// http://\vww.forbes.m/rating/lichnye-dengi-package/banki/65039-kakie-banki-samye-nadezhnye;

116. Общие принципы создания эффективной системы управления рисками в коммерческом банке// http://vvww.risk-manage.ru/research/finrisk/part3/;

117. Пащенко Е.Г., Нахратов В.В. Земельные отношения в современном мире// Закон, 2007, Январь;

118. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях// www.cbr.ru/analytics/banksystem/print.asp?file=stress.htm;

119. Полухина Ю. История ипотечного кредитования: от древних греков до банкротов американцев// Новая газета, цветной выпуск от 15.02.2008, №6 //http://www.novayagazeta.ru/data/2008/color06/05.html;

120. Резванова Л.М. Механизм секьюритизации в системе рефинансирования ипотечного кредитования// Банковское кредитование, 14.02.08// http ://www.klerk.ru/bank/ articles/100674;

121. Рихтер Д.И. Государственные земельные банки в России и их дальнейшая судьба// Аграрные вопросы в России. Пг, 1917-21 е.;

122. Сошина В. Земельная ипотека: вперед на легком тормозе// Банковское обозрение, 2009, №1// Ьйр://Ьапк1г.ш/риЬ11кас11/з/2ете1пауа-1ро1ека-урегес1-па-^копИогтоге-1554479;

123. Трушин Ю.В. Россельхозбанк: курс на развитие АПК// Деньги и кредит, 2010, №4-с. 20-26;

124. Трушин Ю.В. Мы развиваем земельную ипотеку// Национальный банковский журнал, 19.09.2007// http://ipocredit.ru/analytics/44928/;

125. Трушин Ю.В. Россельхозбанк: кредитная политика обеспечивает рост производства// Деньги и кредит, 2009, №8 с. 3 - 9;

126. Ушачев И.Г. «Государство, не обладающее продовольственной независимостью, не может чувствовать себябезопасным>в современном мире .»// Агрок-редит, 2009// http://www.vniiesh.ru/publications/Stat/4945.html;

127. Хлыстун В.Н. Земельно-ипотечное кредитование: состояние и перспективы// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий; 2008, №4-с. 10-13.

128. Хлыстун В.Н. О государственной земельной политике// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2011, №10 с. 1-4.

129. Шагай да, Н.И. Залог земель сельскохозяйственного назначения: куда двигаться?// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2010, №9-с. 62-67;

130. VI. Информационно-статистические материалы:

131. Большой юридический словарь. 3-е изд., доп. и перераб./ Под ред. проф. А. Я. Сухарева. — М.: ИНФРА-М, 2007// http://slovari.yandex.ru/dict/jurid/ агй-с1е/.иг2/щг-2107.htm;

132. Государственный (национальный) доклад о состоянии и использовании земель Российской Федерации в 2009 г. М.: Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии, 2010 - 249 е.;

133. Группа «Российский Сельскохозяйственный Банк». Международные стандарты финансовой Отчетности. Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2008 года// http://www.rshb.ru/about/invest/reports/msfo;

134. Группа «Российский Сельскохозяйственный Банк». Международные стандарты финансовой Отчетности. Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2010 года// http://www.rshb.ru/about/invest/reports/msfo;

135. Доклад о состоянии и использовании земель сельскохозяйственного назначения. -М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2010- 100 е.;

136. Краткий философский-словарь/ Под редакцией А.П. Алексеева. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ООО «ТК Велби», 2002 - 496 е.;

137. Кредитная поддержка реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК» 100 вопросов 100 ответов М*.: ОАО "Россельхозбанк", 2006 -72 е.;

138. Новая философская энциклопедия. Том 3 (Н-С). Институт философии РАН, Национальный общественно-научный фонд-Москва: «Мысль», 2001 659 е.;

139. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Mi,: Рус. яз., 1987 797 е.;

140. Основные показатели сельского хозяйства в России в 2009 году. М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), Главный межрегиональный центр (ГМЦ Росстата), 2010 - 66 е.;

141. Российский статистический ежегодник 2010: Стат.сб./Росстат. -М., 2010 -813 е.;

142. Сельское хозяйство России Буклет. М.: Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, 2010 - 56 е.;

143. Социология: Энциклопедия/ Сост. A.A. Грицанов, В.Л. Абушенко, Г.М. Евелысин, Г.Н. Соколова, О.В. Терещенко// http://slovari.yandex.ru/ dict/sociology/article/soc/soc-1161 .htm;

144. Философский словарь/ Авт.-сост. С.Я. Подопригора, A.C. Подопригора.- Ростов н/Д: Феникс, 2010 562 е.;

145. Философский словарь/ Под ред. И.Т. Фролова 7-е изд., перераб. и доп. -М.: Республика, 2001 - 719 е.;

146. Финансово кредитный энциклопедический словарь/ Колл. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: «Финансы и статистика», 2004 - 1168 е.;

147. Характеристика опасных природных явлений, риск возникновения и их влияние на сельскохозяйственное производство в субъектах Российской Федерации.- М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2009 204 е.;