Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Шестерикова, Елена Николаевна

• Шестерикова, Елена Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шестерикова, Елена Николаевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования и управления оборотным капиталом предприятия.

1.1. Теоретические аспекты функционирования оборотного капитала предприятия.

2.1. Система управления оборотным капиталом предприятия.

Глава 2. Инструменты управления оборотным капиталом предприятия.

2.1. Традиционная методика нормирования оборотного капитала.

2.2. Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала

2.3. Инструменты реинжиниринга бизнес-процессов внутри предприятия на примере систем J1T и MRP-II.

2.4. Повышение эффективности бизнес-процессов с использованием аутсорсинга.

Глава 3. Практика использования системы управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства.

3.1. Методические рекомендации по анализу оборотного капитала предприятия в управленческих целях.

3.2. Усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и контроль исполнения нормативов на примере предприятия с длительным циклом производства.

3.3. Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на оборотный капитал, на примере предприятия с длительным циклом производства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства»

Актуальность темы исследования. Проблема эффективного управления оборотным капиталом машиностроительных предприятий приобретает все большее значение в условиях развития рыночных отношений в России. Особенно остро данная проблема стоит на предприятиях с длительным циклом производства, характеризующихся низкой оборачиваемостью оборотного капитала. Согласно имеющейся информации, оборотный капитал подобных предприятий составляет в среднем 80% их годовой выручки.

С формированием в России рыночной экономики условия, в которых функционируют предприятия, претерпели принципиальные изменения. Ранее существовала система централизованного планирования, в которой плапы по производству и реализации продукции для предприятий задавались извне на основании формируемого баланса народного хозяйства, и предприятия могли производить продукцию «на склад», осознавая, что она будет реализована. В настоящее время неопределенность в отношениях предприятия с внешней средой существенно возросла: предприятиям необходимо самостоятельно осуществлять планирование на основании прогнозируемого спроса покупателей, который стал иметь первостепенное и определяющее значение, отправной точкой при планировании производства и продаж. Помимо этого, развитие конкуренции побуждает предприятия постоянно повышать эффективность внутренних' бизнес-процессов для того, чтобы максимально качественно удовлетворять потребности своих потребителей и удерживать свои позиции на рынке. Таким образом, подход к управлению предприятием принципиально меняется, следовательно, возникает необходимость совершенствования системы управления оборотным капиталом. Инструменты, использовавшиеся для этого в плановой экономике уже нельзя использовать в чистом виде, они должны быть адаптированы к современным условиям функционирования предприятий.

Негативные результаты проводимых в России в 90-е годы 20 в. реформ, выразившиеся в резком падении объемов промышленного производства, значительной инфляции, отсутствии инвестиций в основные фонды в течение длительного времени, кризисе платежей и прочих последствиях, неизбежно вызвали снижение эффективности всех основных бизнес-процессов промышленных предприятий. Следствием этого стало наличие значительных объемов невостребованных запасов и просроченной дебиторской задолженности, которые неблагоприятно влияют на рентабельность и финансовое состояние предприятий, не позволяет им оставаться конкурентоспособными.

Вследствие этого проблема повышения эффективности использования денежных средств, вложенных в оборотный капитал, нахождение и поддержание экономически обоснованного их уровня, выходит на первый план. Это достигается с помощью сокращения длительности операционного цикла за счет устранения всех входящих в него неэффективных процессов, в результате чего высвобождаются дополнительные денежные средства, которые позволяют предприятию увеличивать рентабельность активов и повышать ликвидность.

Степень разработанности проблемы. Проблемам, связанным с управлением оборотным капиталом предприятий, посвящено много публикаций. В работах Бланк И.А., Быковой Е.В., Бобылевой А.З., Крейниной М.Н., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. Стояновой Е.С. и других авторов рассматривается понятие оборотного капитала, его структура, методы его анализа и расчета. В рамках освещения проблем финансового менеджмента и инвестиционной оценки оборотный капитал освещается в зарубежных источниках такими авторами как: Р.Брейли, С. Майерс, Ю. Бригхем, Гапенски JI., Дамодаран А., Дж. К. Ван Хорн. Во многих отечественных публикациях внимание уделяется нормированию отдельных элементов оборотного капитала, в основном запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и готовой продукции. Это можно встретить в работах следующих авторов: Аскеров А. Б., Денисов А.Д., Половинкин С.А., Радионов А.Р. и др. В советской литературе этому вопросу посвящены типовые и отраслевые методики нормирования оборотных средств, разработанные различными НИИ, а также работы Айзенберг-Горского М.П., Бирмана A.M., Мельниковой Е.А., Канагина В А. и др. Следует отметить, что понятие нормирования оборотного капитала и в целом системы управления оборотным капиталом не встречается в зарубежной литературе. На наш взгляд, это обусловлено сравнительно более высокой операционной эффективностью зарубежных предприятий (в основном развитых стран), вследствие чего данный инструмент управления оборотным капиталом не используется. Например, определение плановой величины оборотного капитала в зарубежных публикациях предлагается осуществлять на основании фактически сложившихся показателей оборачиваемости, что является допустимым, в случае если предприятие работает эффективно в течение длительного промежутка времени. Для российских предприятий этот метод нецелесообразен, т.к. способствует консервации сложившейся в прошлые периоды неэффективности процессов. Вместе с тем, в зарубежной литературе рассматриваются комплексные системы управления предприятием, такие как, например, система JIT (Точно вовремя), описанная в работах Т. Оно, Дж. Вумека, Д. Джонса, Я. Мондена; или MRP (Планирование потребности в материалах) и развившиеся на ее основе MRP-II (Планирование производственных ресурсов) и ERP (Планирование 4 ресурсов предприятия), освещаемые в работах Дж. Орлицки, О. Уайта, Д. О'Лири и др. Они первоначально возникли как инструменты управления запасами, а впоследствии развились в системы управления основными бизнес-процессами предприятия, такими как закупка материалов, производство, реализация готовой продукции и пр. В случае внедрения и эффективного использования данных систем задача управления оборотным капиталом во многом облегчается и становится одной из частей комплексной системы управления предприятием. В отечественной литературе данные системы освещаются в работах таких авторов, как Гаврилов Д.А., Питеркин С.В., Оладов Н.А. и пр. Российские предприятия начинают внедрять подобные системы, однако примеры эффективной реализации на предприятиях с длительным производственным циклом очень немногочисленны. На наш взгляд, это является результатом попытки применения готовых решений к управлению предприятием без предварительной их проработки и адаптации к условиям, в которых работает предприятие, его специфики, уровня эффективности и прочих факторов. Последнее является необходимым для успешной реализации проектов на предприятиях с длительным циклом производства, отличающихся сложной технологией производства, единичным и мелкосерийным выпуском, широкой номенклатурой применяемых товарно-материальных ценностей и пр. Подобным адаптированным к условиям работы российских машиностроительных предприятий методам и системам управления оборотным капиталом в современной литературе уделяется недостаточно внимания.

Таким образом, проблема управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в современных условиях приобретает все большую актуальность и требует углубленного и расширенного изучения.

Целыо диссертационной работы является разработка системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в условиях рыночной экономики.

В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:

- разработать методические основы анализа оборотного капитала для управленческих целей;

- разработать усовершенствованную методику нормирования отдельных элементов оборотного капитала с учетом особенностей предприятия с длительным циклом производства и сформировать формы для ее реализации на практике;

- выявить применимость реинжиниринга бизнес-процессов в системе управления оборотным капиталом; на примере конкретного предприятия с длительным циклом производства провести анализ бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала, и выработать основные мероприятия по их реинжинирингу.

Объектом настоящего исследования является оборотный капитал предприятия с длительньш циклом производства.

Предметом исследования является процесс управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды известных российских и зарубежных ученых по проблемам финансового менеджмента, управления оборотным капиталом, нормирования, управления основными бизнес-процессами предприятия. При проведении научного исследования использовались общенаучные методы (сравнение, анализ, синтез, дедукция, индукция и пр.), а также частнонаучные, такие как, например, методы экономико-статистического анализа и пр.

Информационной базой исследования выступают монографии современных отечественных и зарубежных экономистов по вопросам управления оборотным капиталом, финансового менеджмента, нормирования, комплексного управления основными бизнес-процессами предприятия, аутсорсинга; методики по нормированию оборотного капитала, разработанные отраслевыми НИИ, публикации консалтинговых компаний, годовые отчеты публичных российских и зарубежных компаний тяжелого машиностроения, информация, полученная в компании ОАО «Объединенные машиностроительные заводы» в ходе разработки общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала, а также в ходе реализации проекта по оптимизации оборотного капитала на дочернем предприятии группы - ОАО «Уралмашзавод».

Научная новизна результатов исследования, полученных лично автором и выносимых на защиту, состоит в разработке системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства, предусматривающей использование современных высокоэффективных рыночных инструментов. Это заключается в следующем:

- разработана система управления оборотным капиталом, предусматривающая наличие взаимосвязанных этапов, позволяющих определять экономически обоснованную величину оборотного капитала в заданных условиях, выявлять внутренние и внешние факторы, влияющие на оборотный капитал, и оптимизировать их с целью повышения эффективности использования оборотного капитала;

- разработаны методические основы анализа оборотного капитала, обеспечивающего получение информации в управленческих целях - для высвобождения денежных средств и повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде; а также для 6 нормирования и повышения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде;

- разработана усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, учитывающая специфику используемых на предприятиях с длительным производственным циклом сырья, материалов и комплектующих, и выделяющая в связи с этим «эксклюзивную» номенклатуру (закупаемую под конкретный производственный заказ и неприменимую в других заказах), к которой при нормировании применяется принцип «точно вовремя» (используемый концепцией JIT) и норма обусловлена только приемочно-разгрузочным, технологическим и транспортным запасом, и «серийную» номенклатуру (потребляемую регулярно в относительно стабильных объемах), к которой применяется традиционная методика нормирования, основанная на текущем запасе, определяемым, исходя из периодичности поставок и/или списания материалов;

- разработана усовершенствованная методика нормирования незавершенного производства, учитывающая неравномерность товарного выпуска и длительность производственного цикла продукции рассматриваемых предприятий, и основывающаяся в расчетах на показателе валового выпуска (в отличие от товарного выпуска, используемого в традиционной методике), позволяющего учесть перечисленные факторы и более точно рассчитать норматив;

- обоснована необходимость реинжиниринга бизнес-процессов в рамках оптимизации факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала и возможность использования для этого таких инструментов, как JIT, MRP-II, аутсорсинг; разработаны рекомендации по использованию реинжиниринга бизнес-процессов на примере предприятия с длительным циклом производства.

Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты работы предлагается использовать на практике предприятиями с длительным циклом производства при анализе оборотного капитала, его нормировании, контроле исполнения нормативов, оптимизации бизнес-процессов, влияющих на уровень оборотного капитала. Теоретические положения диссертации рекомендуются для обучающих семинаров, курсов повышения квалификации при переподготовке кадров, занятых в плапово-экономических, бюджетных отделах промышленных предприятий.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования в части разработанных методик анализа, нормирования оборотного капитала, контроля исполнения нормативов были использованы в компании ОАО «Объединенные машиностроительные заводы»; усовершенствованные методики нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, а также мероприятия по оптимизации основных бизнес-процессов были использованы на ОАО «Уралмашзавод» в рамках реализуемого в 2005 г. проекта по оптимизации оборотного капитала.

По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 8,85 п.л., в т.ч. 2 - в изданиях из перечня, рекомендованного ВАК РФ.

Структура диссертации. Логика и структура работы определены целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Шестерикова, Елена Николаевна

Заключение

В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы:

1. Проблема управления оборотным капиталом с целью оптимизации, повышения оборачиваемости оборотных средств в настоящее время очень актуальна для промышленных предприятий, особенно для предприятий с длительным циклом производства продукции, где доля оборотного капитала составляет в среднем около 80% годовой выручки. С переходом России на рыночные отношения условия, в которых ведется бизнес, претерпели сильные изменения. Раньше при плановой экономике производство регулировалось балансом народного хозяйства, в котором задавались межотраслевые пропорции объемов производства для достижения планируемого общего выпуска. Это означало, что планы по производству той или иной продукции для хозяйственных отраслей и предприятий задавались «сверху», а, следовательно, неопределенности в отношении спроса на продукцию не было. Машиностроительные предприятия делали продукцию с опережением (на склад), зная наверняка, что вся она будет реализована. С отказом от плановой экономики повысились неопределенность и риск во взаимоотношениях всех субъектов экономических отношений. Величина спроса стала играть первостепенное и определяющее значение, отправной точкой при формировании объемов производства и продаж. Цены на конкурентном рынке стали определяться на основании соотношения спроса и предложения. Развитие конкуренции между производителями вынуждает их работать более экономически эффективно -совершенствовать технологию, повышать производительность труда и пр. Переход на рыночные отношения в России сопровождался значительными негативными последствиями: резким уменьшением объемов промышленного производства, значительной инфляцией, кризисом неплатежей. Отсутствие инвестиций в основные фонды в течение длительного периода времени отразилось на состоянии парка оборудования. Квалификация существующего персонала на предприятиях стала неадекватна сложившимся новым условиям ведения бизнеса. Все перечисленные проблемы негативно отразились на эффективности производства и реализации продукции, управления бизнесом, а, следовательно, и на величине оборотного капитала предприятий.

В таких условиях управление оборотным капиталом, особенно с применением современных методов и инструментов, приобретает особую актуальность.

2. Оборотный капитал - представляет собой сумму денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла предприятия по состоянию на какой-либо момент времени рассматриваемого периода в сырье, материалах, незавершенном производстве, готовой продукции и в расчетах. Данные денежные средства используются в процессе создания прибавочной стоимости, поэтому могут называться капиталом. Он оборачивается в течение одного операционного цикла (в отличие от основного капитала) и полностью переносит свою стоимость на создаваемый продукт. Функциональная роль оборотного капитала - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции.

3. Состав оборотного капитала определяется всеми этапами операционного цикла: выдача аванса на приобретение товарно-материальных ценностей соответствует такому элементу оборотного капитала, как дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков; получение и хранение на складе товарно-материальных ценностей до списания их в производство соответствует запасам товарно-материальных ценностей; производство продукции из закупленных материалов — незавершенное производство; передача на склад готовой продукции и хранение ее до отгрузки покупателю - запасы готовой продукции; расчеты с покупателями по отгруженной готовой продукции до момента поступления оплаты — дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Выделение в составе оборотного капитала денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (что практикуется в различных источниках), на наш взгляд, не является оправданным. Поскольку основной целью управления оборотным капиталом является минимизация финансовых ресурсов, вложенных в него, т.е. ускорение оборачиваемости и высвобождение денежных средств при поддержании бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности, то включать в него денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (по сути денежные средства, вложенные в высоколиквидные финансовые инструменты) необоснованно.

4. В управленческих целях многими экономистами наряду с понятием оборотный капитал используются также такое понятие, как чистый оборотный капитал. Основное отличие данного термина от оборотного капитала заключается в том, что при его рассмотрении основной акцент делается на источники формирования оборотного капитала, а именно деление их на собственные и заемные. Упрощенно можно сказать, что эти показатели показывают, какую часть оборотного капитала предприятие финансирует за счет собственных и приравненных к ним средств и позволяет определить потребность в заемных средствах. На наш взгляд, необходимо в первую очередь заниматься управлением оборотным капиталом, т.е. активами предприятия, независимо от источников финансирования. Поскольку в исследовании рассматриваются предприятия с длительным производственным циклом, основным и наиболее сложным процессом для них является производство. Существующими условиями функционирования производства определяются все остальные процессы операционного цикла - закупка материалов, отгрузка готовой продукции, расчеты по ним. Именно в оборотном капитале таких предприятий существуют значительные резервы для оптимизации и высвобождения средств, которые могут уменьшить потребность в дополнительном заемном финансировании или сократить объем имеющихся обязательств. Соответственно, если происходит повышение эффективности использования активов, то задача управления источниками финансирования уже автоматически облегчается.

5. При рассмотрении величины оборотного капитала по российским и зарубежным предприятиям тяжелого машиностроения было выявлено, что в среднем он составляет значительную долю (около 80%) от годовой выручки, что еще раз доказывает важность управления оборотным капиталом с точки зрения повышения эффективности работы предприятий и, улучшения их финансовых результатов. На запасы незавершенного производства, товарно-материальных ценностей и готовой продукции приходится около 35% годовой выручки, дебиторская задолженность составляет порядка 45%. Сравнение данных отечественных и иностранных компании показало, что по российским компаниям доля оборотного капитала в выручке и его отдельных составляющих значительно выше, чем у зарубежных аналогов, что объясняется на наш взгляд, менее эффективным управлением оборотным капиталом в отечественных компаниях.

6. Система управления оборотным капиталом представляет собой совокупность управленческих действий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов, отвлеченных в оборотный капитал предприятия при поддержании бесперебойной операционной деятельности. В результате повышается рентабельность активов предприятия и его ликвидность. Предлагаемая система управления оборотным капиталом состоит из четырех взаимосвязанных этапов:

• нормирование (т.е. определение величины оборотного капитала в заданных условиях);

• выявление внутренних факторов и анализ чувствительности величины оборотного капитала к этим факторам;

• выявление внешних факторов и анализ чувствительности величины оборотного капитала к этим факторам;

• оптимизация факторов с целью повышения эффективности использования оборотного капитала и, как следствие, снижения его уровня.

Повторение данных этапов позволяет не останавливаться на достигнутом уровне, постоянно совершенствоваться' и повышать эффективность управления оборотным, капиталом (подобно принципу непрерывного улучшения концепции JIT).

7. Нормирование, на наш взгляд, является - первым и необходимым этапом построения эффективной системы управления оборотным капиталом. Оно представляет собой определение экономически обоснованной суммы денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла' в среднем в каждый момент времени планируемого периода, исходя из заданных объемов производства и продаж, закупок, условий расчетов. Важность нормирования обусловлена тем, что на данном этапе происходит выявление основных взаимосвязей между уровнем оборотного капитала и теми условиями, в которых работает предприятия. Таким образом, выстраивается модель оборотного капитала с определенными заданными параметрами, факторами. На следующих после нормирования этапах, эти факторы могут быть оптимизированы, а с помощью сформированной модели определится новый более эффективный уровень оборотного капитала.

8. Методология нормирования оборотного капитала основывается на определении норм и нормативов. Норма по отдельным элементам оборотного капитала представляет собой экономически обоснованную расчетную величину, отражающую одно из двух следующих явлений:

1) длительность периода, в течение которого финансовые средства иммобилизованы на определенном этапе операционного цикла (в этом случае выражается в днях);

2) объем ресурсов, иммобилизованных на определенном этапе операционного цикла, в расчете на определенную расчетную единицу (в этом случае выражается в денежных или натуральных показателях на расчетную единицу). Норма используется при определении нормативов по отдельным элементам оборотного капитала.

Норматив оборотного капитала - это экономически обоснованная сумма денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла в среднем в каждый момент времени в планируемом периоде (в виде товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, средств в расчетах с покупателями и поставщиками) при заданных (установленных в плане) объемах продаж и производства и при ожидаемых (планируемых) условиях поставки и расчетов и т.п.

Норматив рассчитывается умножением нормы на объем показателя в плановом периоде, относительно которого рассчитана норма. При этом при определении норм может использоваться метод прямого счета и аналитический метод. Метод прямого счета используется в отношении тех видов элементов оборотного капитала, которые составляют значительную долю в элементе оборотного капитала, в силу чего необходим точный расчет норм и учет как можно большего числа факторов, влияющих на них. Для прочих видов норма может определяться аналитическим методом. Обоснование норм при использовании прямого метода является наиболее трудоемкой задачей при нормировании. Например, при нормировании товарно-материальных ценностей норма по основным материалам, комплектующим и покупным полуфабрикатам (которые составляют большую долю запасов товарно-материальных ценностей на предприятии), определяется в основном текущим запасом, на который влияет периодичность поставок и списания товарно-материальных ценностей. Такой подход используется в традиционной методике нормирования материалов. Также в основе нормы лежит приемочно-разгрузочный и технологический запасы (длительность операций, производимых с материалами после их поступления на склад и до момента списания в производство); длительность периода, обеспеченного страховым запасом и пр. Умножением полученной нормы на среднедневной расход материалов в плановом периоде определяется норматив по материалам. Нормы по другим видам товарно-материальных ценностей могут определяться аналитическим методом на основании анализа их остатков в прошлые периоды и сложившегося в прошлые периоды значения выбранной базы расчета (показателя, относительно которого рассчитывается норма). В дальнейшем для определения норматива на плановый период норма умножается на плановое значение показателя, относительно которого рассчитана норма.

Норма в отношении незавершенного производства по какому-либо продукту определяется, как произведение длительности цикла производства продукции и коэффициента нарастания затрат. Данный коэффициент представляет собой оценку характера нарастания затрат в процессе производства продукции или степень вовлеченности материальных и трудовых ресурсов на разных этапах цикла производства продукции. Норматив по незавершенному производству, в соответствии с традиционным подходом, определяется произведением нормы на среднедневной товарный выпуск продукции в плановом периоде по производственной себестоимости (согласно плану производства).

В основе нормы по готовой продукции лежит длительность периода, необходимого для подготовки продукции к отгрузке и непосредственно отгрузки (это может быть упаковка, маркировка, подбор и комплектование изделий и пр.) Норматив по готовой продукции определяется умножением нормы на среднедневной товарный выпуск продукции в плановом периоде.

Норма по дебиторской задолженности покупателей и заказчиков основывается на средней длительности отсрочки платежа, предоставляемой покупателю при поставке продукции. Умножением нормы в днях на среднедневную сумму постоплаты по реализуемой в кредит продукции в плановом периоде определяется норматив по дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

При нормировании авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, в основе нормы лежит средний срок предоплаты по закупаемым по предоплате ресурсам. Норматив определяется умножением полученной нормы на среднедневную предоплату по приобретаемым на условиях предварительной оплаты ресурсам в плановом периоде.

Суммированием нормативов по отдельным элементам оборотного капитала определяется суммарный норматив по оборотному капиталу.

Рассмотренный подход к нормированию является универсальным для различных предприятий. Однако для каждого отдельного предприятия данная методология может изменяться и конкретизироваться с учетом его специфики (при сохранении общего подхода).

9. Помимо нормирования система управления оборотным капиталом предполагает также анализ и выявление факторов, влияющих на его величину. Данные факторы можно условно разделить на внутренние и внешние. Как уже отмечалось, в процессе перехода России к рыночным отношениям, изменились многие внешние для предприятий факторы, связанные как с последствиями проводимых реформ, выраженными в общем ухудшении экономической ситуации в стране, так и с принципиальным изменением подходов к управлению предприятиями (т.е. непосредственным введением рыночных отношений -появлением конкуренции между производителями за спрос покупателя, ставшим основной движущей силой на рынке). В условиях, когда на факторы внешней среды оказать воздействие очень сложно, компании должны в первую очередь искать внутренние резервы повышения эффективности, для того, чтобы оставаться конкурентоспособными. Выявление и оптимизация внутренних факторов может быть реализовано через анализ и реинжиниринг существующих бизнес-процессов предприятия. При этом должен выполняться анализ существующих процессов, выявление их основных недостатков, затем формирование оптимального процесса, его формализация, отладка и перестройка существующего процесса в соответствии с вновь разработанным. При этом реинжиниринг процессов может проводиться через повышение эффективности внутри предприятия, а также через использование механизма аутсорсинга.

10. Инструментами реинжиниринга процессов внутри предприятия могут стать современные системы управления процессами на предприятии, такие как, например, JIT и

MRP-II. Данные инструменты появились как системы оптимизации запасов компаний, однако впоследствии развились в комплексные системы управления всеми ключевыми процессами предприятия. Концепция JIT основывается на следующем подходе: все операции должны выполняться точно вовремя — тогда, когда в них есть потребность. Кроме того, философия JIT основывается на планомерном устранении всех потерь предприятия (потери - бесполезные действия и процессы, не добавляющие ценности продукту с точки зрения потребителя) и постоянном улучшении производительности. Если материалы поступают не точно к сроку их использования, в производстве, то они некоторое время лежат на складе в виде запаса, который является одним из основных типов потерь. Согласно JIT, наличие запасов позволяет скрывать имеющиеся проблемы с синхронизацией входящего и исходящего потока для обеспечения работы «точно вовремя». Поэтому концепцией JIT предполагается по возможности полное освобождение от запасов на всех стадиях производства продукции. Для этого применяются различные технологи, суть которых заключается в задании определенного ритма производства, который синхронизирует входящие и исходящие потоки на различных этапах производства продукции и предотвращает появление запасов на любом из этапов. Реализуется это, например, с помощью сигнальной системы, смысл которой заключается в подаче сигнала с последующего этапа производства на предыдущий о том, что ему необходим определенный объем материалов, деталей или узлов. Только после этого (не ранее и не позже) на него передаются нужные материалы, детали и узлы. Таким образом, вытраивается так называемая «вытягивающая» система, когда последующие стадии «тянут» продукцию с предыдущих. При этом происходит оптимизация работы (освобождение от потерь) всех стадий производства продукции - от закупки материалов до отгрузки готовой продукции заказчику.

Другой системой управления основными бизнес-процессами является MRP-II, которая является, комплексной системой планирования и управления на предприятии, включающей: стратегическое планирование, объемно-календарное планирование продаж, производства, потребности в материалах, деталях и узлах. Планирование осуществляется на основании сформированных целей и планов продаж, спецификаций и маршрутных техпроцессов производства продукции, объемов имеющихся складских запасов и сроков размещения заказов на закупку, а также имеющихся ресурсных ограничений. В контуры MRP-II также включены системы финансового и управленческого учета и контроля выполнения планов. Четко прописанная методология планирования, заложенная в данной системе позволяет оптимизировать такие процессы предприятия, как: планирование продаж, производства, материалов; закупка товарно-материальных ценностей, производство и реализация^ продукции, осуществление расчетов, и в результате оптимизировать средства, вложенные в оборотный капитал.

Подобные системы управления (JIT и MRP-II) получили большое распространение за рубежом, а также начинают внедряться в России. Несмотря на то, что, по мнению многих экономистов, JIT и MRP-II применимы далеко не для всех предприятий, статистика говорит об обратном. Среди примеров компаний, внедрявших у себя данные технологии, есть предприятия различных отраслей и типов производств, в т.ч. существуют примеры их реализации на предприятиях тяжелого машиностроения с длительным циклом производства и единичным и мелкосерийным характером выпуска продукции. Следует отметить, что рассмотренные подходы нельзя назвать полностью альтернативными и взаимоисключающими. Некоторые авторы считают, что MRP-II теоретически может рассматриваться как классическая система управления JIT, причем в буквальном смысле этого слова - необходимые детали и материалы могут быть получены из определенных источников точно в то время, когда они необходимы, в соответствии с заранее запланированными сроками.

Таким образом, рассмотренные примеры комплексных систем управления оборотным капиталом и, в целом, основными бизнес-процессами предприятия применимы, по нашему мнению, для любых предприятий, если рассматривать их как общий подход или философию. Их внедрение не должно становиться слепым копированием имеющихся систем. Предприятие должно уделить большое внимание анализу своих внутренних условий хозяйствования и реализовывать инструменты и наработки MRP-II или JIT с учетом существующих особенностей предприятия.

11. Кроме реинжиниринга бизнес-процессов путем их перестройки внутри предприятия, компании рекомендуется рассмотреть возможность их аутсорсинга. Аутсорсинг является действенным методом повышения эффективности бизнес-процессов. Часто аутсорсинг позволяет получить более быстрый результат при необходимости реинжиниринга процессов, чем осуществление этого силами предприятия. Обращение к аутсорсингу многих предприятий обусловлено общим усложнением коммуникационной среды и бизнес-процессов, создающее для компаний большую нагрузку, которая не позволяет им оставаться конкурентоспособными на рынке. Они стремятся сократить собственные издержки и при этом повысить качество выполнения бизнес-процессов, высвободить ресурсы и сконцентрировать их на основных видах деятельности. В результате снижения издержек и оптимизации работы процессов, особенно в снабжении, производстве, продажах, а также в расчетах с поставщиками и покупателями, производственном и экономическом планировании, потребность в средствах, иммобилизованных в товарно-материальных ценностях, незавершенном производстве, готовой продукции, дебиторской задолженности, снижается. Однако принятие решения в пользу аутсорсинга требует тщательной предварительной проработки и оценки других вариантов оптимизации процессов.

12. Разработанная система управления оборотным капиталом была использована в компании ОАО «Объединенные машиностроительные заводы» (ОАО ОМЗ) в рамках разработки общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала, а также на дочернем- предприятии группы ОМЗ" - ОАО «Уралмашзавод» в рамках проводимой работы по оптимизации оборотного капитала в 2005 г., что позволило сформировать рекомендации по управлению оборотным капиталом на практике.

13. В практической деятельности нормирование оборотного капитала обычно проводится в два этапа. На первом этапе проводится анализ оборотного капитала и его основных элементов, а на втором уже непосредственно нормирование. При этом анализ можно проводить, как для целей повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде, так и для целей нормирования и повышения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде. Для целей повышения ликвидности отдельные элементы оборотного капитала предлагается анализировать, в первую очередь, на наличие избыточных, невостребованных запасов, а также просроченной и сомнительной дебиторской задолженности. Для этого в основном используются критерии давности возникновения запасов и относительно медленного их расходования, а также давности возникновения дебиторской задолженности. Работа с невостребованными запасами (например, их реализация) и просроченной задолженностью (организация работы по ее возврату) могут способствовать получению денежных средств в краткосрочном периоде и, соответственно, повысить ликвидность предприятия. Анализ для целей нормирования предполагает сбор и анализ статистики по основным параметрам, используемым при нормировании. Такими параметрами являются, например, длительность производственного цикла и характер нарастания затрат (для нормирования незавершенного производства), периодичность закупки и использования- в производстве товарно-материальных ценностей (для нормирования товарно-материальных ценностей), времени нахождения готовой продукции- на складе перед ее отправкой потребителю (для готовой продукции), основных условий расчетов в поставщиками и покупателями (для авансов, выданных поставщикам и дебиторской задолженности покупателей) и т.д. Предлагаемые в исследовании критерии и формы для анализа отдельных элементов оборотного капитала были использованы в составе общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала в ОАО ОМЗ.

14. В практике нормирования для учета особенностей предприятий с длительным производственным циклом в традиционные методики нормирования, рассмотренные ранее, могут быть внесены изменения. Это подтвердилось в ходе реализации проекта по оптимизации оборотного капитала на ОАО «Уралмашзавод» в 2005 г. Основной упор проекта был сделан на оптимизацию товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, составлявших более 50% всего объема оборотного капитала. В результате апробирования традиционных методик нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства на ОАО «Уралмашзавод» они претерпели ряд изменений, которые были в основном связаны со спецификой производства и выпускаемой продукции. В частности, вместо традиционной методики нормирования запасов товарно-материальных ценностей на основе текущего запаса, в основе которого лежит периодичность поставок или списания того или иного материала, был применен другой подход. Было установлено, что поскольку завод выпускает единичную и мелкосерийную продукцию, то основную часть закупаемых товарно-материальных ценностей завода составляет так называемая «эксклюзивная» номенклатура. Это те материалы и комплектующие, которые закупаются под конкретный производственный заказ, и которые в силу их уникальности невозможно использовать в других заказах. На наш взгляд, при нормировании «эксклюзивных» ТМЦ ориентироваться на традиционную методику (основанную на интервале поставки) необоснованно. Такие ТМЦ приобретаются редко, интервал поставки между ними может составлять достаточно длинный промежуток времени (например, год), тем не менее, нецелесообразно держать такие ТМЦ с запасом на полгода вперед. Поэтому при нормировании «эксклюзивных» ТМЦ необходимо придерживаться принципа «точно вовремя» - поставка таких материалов должна быть максимально приближена к дате отпуска их в производство, т.е. осуществляться только, когда это нужно и в том объеме, в котором нужно, согласно разработанной производственной программе. В связи с этим нормативный запас может быть обусловлен только лишь транспортным, приемочно-разгрузочным и технологическим запасом в днях потребления. Вместе с тем по оставшейся номенклатуре (не являющейся «эксклюзивной») может быть применена традиционная методика.

Изменения также были внесены в методику нормирования незавершенного производства. В измененной методике расчет предполагается осуществлять исходя из показателя валового выпуска. Валовый выпуск представляет собой объем производства всей продукции, производимой в периоде. В отличие от товарного выпуска, используемого традиционной методикой, в валовый выпуск периода включается вся продукция, независимо от того, станет ли она готовой продукцией (т.е. будет ли она закончена) в этом периоде или нет. На рассматриваемых в исследовании предприятиях производится продукция с длительным циклом производства, который часто может превышать длительность планируемого (бюджетного) периода, а это означает, что на данный бюджетный период величина товарного выпуска может равняться нулю, при том, что освоение затрат (валовый выпуск) будет иметь место. По этой же причине разница между валовым и товарным выпуском в бюджетном периоде может быть значительной, и это при расчете норматива на основе товарного выпуска также отразится на точности расчета норматива. Таким образом, показатель валового выпуска более полно отражает затраты, которые планируется понести в периоде, что позволяет точнее определить норматив на плановый период, «сгладить» неравномерность процесса производства и выпуска продукции, которая характерна для предприятий с длительным циклом производства. Соответственно для определения норматива на основании валового выпуска были изменены формулы расчета и для всех других показателей, используемых в расчетах (коэффициент нарастания затрат, длительность производственного цикла), которые стали рассчитываться для валового выпуска.

15. В практической деятельности предприятия по управлению оборотным капиталом возникает необходимость контроля исполнения разработанных нормативов. В связи с этим предлагается осуществлять контроль исполнения нормативов внутри планового периода на основе сравнения планового среднего периода оборачиваемости отдельного элемента оборотного капитала (нормы в днях) и его фактического периода оборачиваемости за рассматриваемый период. Данный показатель имеет ряд преимуществ по сравнению с простым план-факт анализом выполнения норматива в денежном выражении, т.к. является относительным показателем и позволяет нивелировать влияние некоторых факторов, влияющих на значение норматива в денежном выражении. Кроме того, данный показатель отличается относительной простотой расчетов при достаточной информативности, что является дополнительным плюсом при его использовании в качестве управленческого инструмента. Предлагаемая система контроля использовалась в составе общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала в ОАО ОМЗ.

16. Как уже отмечалось, большое влияние на эффективность использования оборотного капитала оказывает организация бизнес-процессов предприятия. На ОАО «Уралмашзавод» в рамках проводимой работы по оптимизации оборотного капитала были проанализированы бизнес-процессы, влияющие на эффективность его использования с целью определения причин образования сверхнормативных запасов ТМЦ и дебиторской задолженности и недопущения их образования в будущем, а также были разработаны рекомендации по реинжинирингу бизнес-процессов. В части ТМЦ анализировались бизнес-процессы, влияющие на уровень запасов сырья и материалов, а именно: закупка и планирование потребности в товарно-материальных ценностях, учет их движения. Проблемы и недостатки, выявленные в результате анализа, сводились к следующему:

• конфликт интересов и размывание ответственности за появление излишков на складах между службой закупок и службой производственного планирования, возникающие при выполнении службой закупок функции расчета потребности в материалах в условиях отсутствия достоверных данных о планируемых объемах производства;

• отсутствие в учетной системе достоверной оперативной информация о складских запасах (в т.ч. излишков);

• большое количество людей, уполномоченных принимать решение о закупке ТМЦ, в том числе излишнего их количества, вызывающее размывание ответственности внутри службы продаж за образующиеся излишние запасы;

• конфликт интересов у работников службы снабжения в условиях, когда закупка излишнего количества материалов и выявление излишков осуществляется одними и теми же лицами;

• отсутствие системного оперативного планирования (ежедневного, еженедельного), пересмотра плана закупок (управления закупками) с учетом меняющейся ситуации;

• большая доля ручного труда в обработке информации по большой номенклатуре ТМЦ;

• отсутствие единого информационного пространства при анализе состояния запасов.

Для того чтобы решить перечисленные проблемы, были предложены и частично реализованы следующие мероприятия:

• выделение из службы закупок функции планирования потребности в товарно-материальных ценностях и передача ее в управление сводного планирования -подразделение, занимающееся производственным планированием, которое несет ответственность за достоверность и точность планов (в функции снабжения при этом входит только закупка сырья и материалов на основании заявок управления сводного планирования в срок и в объемах, указанных в заявке);

• сокращение числа людей, уполномоченных принимать решение о закупке сырья ' и материалов в объеме превышающем тот, который указан в заявке производственного подразделения (в.случае, когда минимальная партия поставки превышает производственную потребность);

• устранение конфликта интересов путем организации процесса выявления избыточных товарно-материальных ценностей без участия сотрудников службы снабжения или хотя бы с участием представителей незаинтересованных служб;

• создание комиссии по реализации излишне закупленных и неликвидных ТМЦ на постоянной основе с участием представителей финансовых, производственных, сбытовых и снабженческих подразделений, в функции которой входило определение целесообразности реализации на основе предложенных вариантов и утверждение основных условий реализации;

• внесение изменений в систему учета наличия и движения товарно-материальных ценностей, а именно реализация в системе возможности определения целевого назначения закупаемых материалов (под какой производственный заказ закупается и в каком объеме), а также фиксации объема избыточных товарно-материальных ценностей, закупаемых в соответствии с минимальными партиями заказа.

17. На ОАО «Уралмашзавод» был также проанализирован процесс производственного планирования и выработаны рекомендации по его оптимизации. Среди проблем процесса производственного планирования были выявлены следующие: низкая достоверность планирования; отсутствие доступа к оперативной информации по состоянию заказов в производстве и, как следствие, составление нереальных планов; дублирование функций, основанное на сложившейся неформальной системе управления производством опытными производственниками; формирование невостребованной информации; негибкость планирования; «лоскутная» автоматизация.

Для повышения качества планирования на ОАО «Уралмашзавод» было рекомендовано:

• формирование единой информационной базы производственного планирования и диспетчирования, в т.ч. проверка и систематизация имеющейся в базах информации и сбор недостающей, например, формирование и поддержание базы данных о фактическом состоянии производственных мощностей;

• устранение дублирования функций, описание оптимального процесса производственного планирования с использованием методики MRP-II и его формализация, выстраивание работы по новому процессу, его отработка;

• на основании отработанного процесса производственного планирования проведение автоматизации, например, путем внедрения единой ERP-системы, которая позволит в режиме реального времени отслеживать и реагировать на изменение условий работы предприятия.

18. Кроме оптимизации процессов планирования товарно-материальных ценностей, и производства, также на ОАО «Уралмашзавод» были проанализированы и изменены подходы к управлению дебиторской задолженностью. В частности была разработана кредитная политика, в т.ч. одна из важнейших ее составляющих — гибкая система скидок, предоставляемых покупателям при улучшении условий оплаты. Данный документ позволил стандартизировать условия расчетов с покупателями, выработать единый экономически обоснованный подход при предоставлении скидок потребителям, повысить качество планирования и управления дебиторской задолженностью, снизить риски для предприятия.

19. Реализация проекта на ОАО «Уралмашзавод» выявила значительные резервы высвобождения средств из оборотного капитала. К основным итогами проекта можно отнести следующие: разработана методика нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, позволяющие учитывать специфику производства на предприятии; разработаны нормы и нормативы по товарно-материальным ценностям, незавершенному производству, готовой продукции и дебиторской задолженности; выявлены избыточные запасы товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции и организована работа по их реализации; частично списаны утратившие в процессе хранения потребительские свойства материалы и комплектующие, а также безнадежная дебиторская задолженность; выявлены основные причины образования избыточных запасов товарно-материальных ценностей и незавершенного производства - намечены и частично реализованы мероприятия по оптимизации бизнес-процессов закупки, учета и планирования потребности в материалах, производственного планирования, управления дебиторской задолженностью. В части реинжиниринга указанных процессов проект был передан в дирекцию по операциям центрального офиса группы ОМЗ, в функции которой входила оптимизация бизнес-процессов на предприятиях группы. Дальнейшие действия по реинжинирингу на ОАО «Уралмашзавод» необходимо проводить с использованием логики и инструментария существующих эффективных систем управления, таких как JIT и MRP-II, возможно даже с использованием сочетаний этих технологий, а также следует оценивать возможность и эффективность аутсорсинга процессов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шестерикова, Елена Николаевна, 2008 год

1. Айзенберг-Горский М.П. Нормирование производственных запасов машиностроительных заводов, 1956.

2. Аникин Б.А., Рудая И.Л. Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента: Учеб. Пособие. -М.: ИНФРА-М, 2007.

3. Андерсен Б. Бизнес-процессы. Инструменты для совершенствования.- М.: РИА Стандарты и качество, 2005.

4. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса: учебное пособие/Д.М. Михайлов,-М.:КНОРУС, 2006.

5. Бабич A.M., Павлова JI.H. Финансы М.: ИД ФБК-Пресс, 2000.

6. Балахонова И., Волчков С., Капитуров В.Логистика. Интеграция процессов с помощью ERP-системы. М.: Приоритет, 2006.

7. Бауэрсокс Д.Д., Клосс Д.Д. Логистика. Интегрированная цепь поставок. — М.: Олимп-Бизиес, 2001.

8. Бирман A.M. Планирование оборотных средств. — М.: Госполитиздат, 1956.

9. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. — М.: Иифра-М, 2004.

10. Бочаров В.В. Финансовое моделирование СПб.: Питер, 2000.

11. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр, 2004.

12. Бланк И.А. Управление использованием капитала.- Киев: Ника-Центр, 2002.

13. Бравар Ж.-Л. Морган Р. Эффективный аутсорсинг: Понимание, планирование и использование аутсорсинговых отношений. Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2007.

14. Р. Брейли, С. Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ.- М.:ЗАО «Олимп- Бизнес», 1997.

15. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент Полный курс В 2-х т/Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева Спб.: Экономическая школа, 1997. Т.2.

16. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС - Экономика, 1998.

17. Букан Д., Канигсберг Э. Научное управление запасами. Пер. с англ. М.: Наука, 1967.

18. Быкова Е.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ под ред. В.А. Слепова. — М.: Изд-во Рос.экон. акад., 2000.

19. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 2001.20.23,24,25