Формирование и использование оборотного капитала коммерческой организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кондакова, Елена Федоровна

• Кондакова, Елена Федоровна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кондакова, Елена Федоровна

Введение.

1. Теоретические основы формирования и использования оборотного капитала организации.

1.1 Экономическое содержание оборотного капитала организации.

1.2 Оценка эффективности управления оборотным капиталом.

2. Управление оборотными активами организации.

2.1 Формирование оптимального уровня материально-производственных запасов.

2.2 Регулирование уровня дебиторской задолженности.

2.3 Управление денежными средствами организации.

3. Финансирование оборотного капитала организации.

3.1 Планирование потребности организации в оборотном капитале.

3.2 Формирование эффективной структуры источников финансирования оборотного капитала.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и использование оборотного капитала коммерческой организации»

Актуальность темы исследования. Для реализации стратегической задачи повышения эффективности коммерческих организаций в условиях перехода российской экономики на рыночные основы проблема эффективного управления их оборотным капиталом выдвигается в число первоочередных. От эффективности формирования и использования оборотного капитала организации зависит не только ее эффективность, но способность своевременно погашать свои обязательства. Банкротство многих российских предприятий является результатом ошибочных решений в процессе управления оборотным капиталом организации. Сложившаяся практика управления оборотными активами, источниками их финансирования носит реактивный характер, т.е. проблемы решаются по мере их поступления. Это приводит к недооценке последствий принимаемых управленческих решений, в результате происходит снижение платежеспособности организации, оборачиваемости ее активов, падение эффективности ее деятельности. Применяемые предприятиями методики планирования потребности в оборотных активах часто не учитывают специфику сложившихся рыночных условий, нацелены на максимальную обеспеченность производства товарног материальными запасами, что ведет к неоправданному отвлечению средств в оборотные активы и, соответственно, к снижению рентабельности капитала организации.

Значительная часть оборотного капитала российских предприятий находится в их дебиторской задолженности. В 2005 году уровень просроченной дебиторской задолженности в различных отраслях экономики составлял от 20% до 60% от общего объема дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятий.

В связи с вышеизложенным исследование проблем управления оборотным капиталом коммерческой организации с позиций финансового менеджмента в условиях современной России представляется актуальным и своевременным.

Степень разработанности проблемы. Вопросы управления оборотным капиталом отражены в работах таких российских ученых как Бочаров, И.А. Бланк, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, JI.H. Павлова, Г.Б. Поляк, P.A. Радионов, Е.С. Стоянова, В.Е. Леонтьев, А.Д. Шеремет и других. В зарубежной экономической литературе данной проблеме посвящены исследования таких авторов как Ю. Бригхэм; Р. Брейли; JI. Гапенски; Р. Колб; С. Майерс; Дм.М. Вахович; Б. Коласс; Ченг. Ф. Ли; Дж. Финнерти; Роберт Н. Холт; Дж. В. Хорн и другие. В работах отечественных специалистов недостаточно полно рассмотрены особенности формирования и использования оборотного капитала в условиях сложившихся в России рыночных отношений. Вопросы взаимосвязи эффективности управления оборотным капиталом организации с ее платежеспособностью, влияния процесса управления текущими активами на потребность предприятия в финансовых ресурсах мало исследованы. Существующие разработки в зарубежных авторов требуют их адаптации к российским условиям.

Вопросы управления оборотным капиталом отражены в работах таких российских ученых как Бочаров, И.А. Бланк, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, P.A. Радионов, Е.С. Стоянова, В.Е. Леонтьев, А.Д. Шеремет и других.

В зарубежной экономической литературе данной проблеме посвящены исследования таких авторов как Ю. Бригхэм; Р. Брейли; Л. Гапенски; Р. Колб; С. Майерс; Дм.М. Вахович; Б. Коласс; Ченг. Ф. Ли; Дж. Финнерти; Роберт Н. Холт; Дж. В. Хорн и другие. В работах отечественных специалистов недостаточно полно рассмотрены особенности формирования и использования оборотного капитала в условиях сложившихся в России рыночных отношений. Вопросы взаимосвязи эффективности управления оборотным капиталом организации с ее платежеспособностью, влияния процесса управления текущими активами на потребность предприятия в финансовых ресурсах мало исследованы. Существующие разработки в зарубежных авторов требуют их адаптации к российским условиям.

Вопросы управления оборотным капиталом отражены в работах таких российских ученых как Бочаров, И.А. Бланк, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, JI.H. Павлова, Г.Б. Поляк, P.A. Радионов, Е.С. Стоянова, В.Е. Леонтьев, А.Д. Шеремет и других.

В зарубежной экономической литературе данной проблеме посвящены исследования таких авторов как Ю. Бригхэм; Р. Брейли; JI. Гапенски; Р. Колб; С. Майерс; Дм.М. Вахович; Б. Коласс; Ченг. Ф. Ли; Дж. Финнерти; Роберт Н. Холт; Дж. В. Хорн и другие. В работах отечественных специалистов недостаточно полно рассмотрены особенности формирования и использования оборотного капитала в условиях сложившихся в России рыночных отношений. Вопросы взаимосвязи эффективности управления оборотным капиталом организации с ее платежеспособностью, влияния процесса управления текущими активами на потребность предприятия в финансовых ресурсах мало исследованы. Существующие разработки в зарубежных авторов требуют их адаптации к российским условиям.

Цель диссертационного исследования, является разработка эффективной системы формирования и использования оборотного капитала организации, основанной на управлении оборотными активами, планировании потребности в оборотном капитале, выборе эффективных источников его финансирования, обеспечении запланированного уровня платежеспособности организации.

Задачи исследования. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- определение экономического содержания оборотного капитала организации;

- выбор критериев эффективности управления оборотным капиталом;

- формирование оптимального уровня материально-производственных запасов организации;

- исследование процессов регулирования дебиторской и кредиторской задолженности организации;

- управление денежными средствами организации, обеспечение ее платежеспособности;

- разработка алгоритма планирования потребности организации в оборотном капитале;

- формирование рациональной структуры источников финансирования оборотного капитала.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при формировании и использовании оборотного капитала организации.

Объектом исследования является процесс управления оборотным капиталом российских промышленных предприятий.

Методологической и теоретической основой исследования послужили теория финансов, финансового менеджмента, а также метод экономического и статистического анализа.

Информационной базой исследования являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные Росстата, материалы ОАО «Трансмаш», материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования:

- Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- дополнена общепринятая классификация источников финансирования оборотного капитала по следующим критериям:

- по особенностям поступления финансовых ресурсов на предприятие (типичные источники и нетипичные источники финансирования)

- по форме, в которой финансовые ресурсы поступают в организацию (денежные, материальные, ценно-бумажные)

- по целевому признаку (направляемые непосредственно на финансирование элементов оборотного капитала, например, сырье, материалы, дебиторскую задолженность и направляемые на финансирование элементов, относящихся к оборотным активам в соответствии с положением по бухгалтерскому учету, например, краткосрочные финансовые вложения).

- предложено в качестве комплексного критерия эффективности управления оборотным капиталом использовать показатель финансового цикла организации, который характеризует оптимальность уровня материально-производственных запасов, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности организации;

- адаптирован зарубежный опыт регулирования уровня товарно-материальных запасов на основе модели Уилсона. Предложен способ планирования периода обращения товарно-материальных запасов с использованием данной модели;

- уточнено понятие "качество дебиторской задолженности", характеризуемое системой показателей (удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотного капитала, соотношение между долгосрочной и краткосрочной задолженностью, продолжительность периода обращения дебиторской задолженности) и позволяющее регулировать движение денежных средств предприятия и уровень риска его неплатежеспособности;

- разработан алгоритм построения имитационной модели планирования оборотного капитала. В качестве целевого критерия планируемого уровня оборотного капитала выступает показатель финансового цикла организации. Применение данной модели позволяет прогнозировать потребность предприятия в оборотном капитале, оценить влияние уровня материально-производственных запасов, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на платежеспособность предприятия, прогнозировать остаток денежных средств на расчетном счете;

- в качестве политики финансирования оборотного капитала, наиболее применимой в современных условиях для большинства российских предприятий предложена консервативная политика финансирования оборотного капитала предприятий, предполагающая, что часть несистемной потребности предприятия в оборотном капитале предприятие финансирует за счет долгосрочных источников финансирования.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы состоит в разработке методического подхода к планированию оборотного капитала предприятия.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что основные выводы и положения данной работы используются при управлении оборотным капиталом ОАО «Трансмаш».

Апробация работы. Основные выводы и положения диссертации обсуждались на кафедре финансов СГСЭУ. Теоретические разработки диссертационного исследования используются при изучении дисциплин «Финансовый менеджмент», «Краткосрочная финансовая политика», «Финансы организаций» в Саратовском государственном социально-экономическом университете.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в публикациях автора, общим объемом 4,5 п.л.

Список работ, опубликованных по теме диссертации.

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК.

1. Кондакова Е.Ф. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом // Вестник СГСЭУ.№15(1) 2007- с.80-83. - 0.5 пл.

Статьи в других журналах и изданиях.

2. Кондакова Е.Ф. Управление оборотными активами организации -Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2006. - 44 е.- 2,4 п.л.

3. Кондакова Е.Ф. Нормирование в системе управления запасами / Финансы, налоги, кредит: Сборник научных трудов - Саратов: СГСЭУ, 2006. - с. 62 - 73. - 0,6 п.л.

4. Замлилова Я.Н., Кондакова Е.Ф. Управление товарно-материальными запасами / Финансы, налоги, кредит: Сб. науч. Тр. - Саратов: СГСЭУ, 2006. -с. 45 - 62.- 1 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кондакова, Елена Федоровна

Заключение

Проблема формирования и использования оборотного капитала предприятий постоянно находилась в центре внимания отечественных экономистов, как теоретиков, так и практических работников.

Об этом свидетельствуют исследования в данной области. Однако изменения, произошедшие в российской экономике за последние 10-15 лет, требуют пересмотреть устоявшиеся подходы к решению данной проблемы.

В диссертационной работе предложено дополнить общепринятую классификацию источников финансирования оборотного капитала по следующим критериям:

1. по особенностям поступления финансовых ресурсов на предприятие

- типичные источники;

- нетипичные источники.

К типичным источникам относятся авансы заказчиков, кредиты и займы под финансирование оборотного капитала, часть прибыли предприятия и т.д. К нетипичным источникам финансирования относятся: амортизационные отчисления, эмиссионный доход от эмиссии акций и облигаций, лизинговая кредиторская задолженность, возникающая у лизингополучателя как рассрочка платежа и т.д.

2. по форме, в которой финансовые ресурсы поступают в организацию

- денежные;

- материальные;

- ценно-бумажные.

3. по целевому признаку:

- направляемые непосредственно на финансирование элементов оборотного капитала (например, сырье, материалы, дебиторская задолженность);

- направляемые на финансирование элементов, относящихся к оборотным активам в соответствии с положением по бухгалтерскому учету (например, краткосрочные финансовые вложения).

Эти дополнения обусловлены в значительной степени влиянием фондового рынка на процесс управления оборотным капиталом организации. Это влияние связано не только с появлением новых источников финансирования (например, эмиссионный доход), но и возникновением новых элементов оборотного капитала (например, краткосрочные финансовые вложения).

Управление оборотным капиталом включает: управление оборотными активами организации; определение потребности предприятия в оборотном капитале; выбор источников финансирования оборотного капитала.

Вся совокупность оборотных активов организации в зависимости от специфики их управления может быть поделена на три группы: материально-производственные запасы, включающие сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и другие запасы; дебиторская задолженность; денежные средства.

Главная задача управления запасами - эффективное регулирование их уровня. Неверные решения по определению уровня запасов ведут либо к потерям в объемах производства и продаж продукции, либо к излишним расходам по поддержанию запасов.

Обобщённая задача управления запасами решается следующим образом:

При периодическом контроле над состоянием запасов следует обеспечивать поставку нового количества ресурсов в объеме размера заказа через равные интервалы времени.

При непрерывном контроле состояния запасов необходимо размещать новый заказ в размере объема запаса, когда его уровень достигает точки заказа.

Размер и точка заказа определяются из условий минимизации суммарных затрат системы управления запасами, которые можно выразить в виде функции этих двух переменных. Суммарные затраты системы управления запасами складываются из следующих основных компонент:

- Затраты на приобретение;

- Затраты на оформление заказа;

- Затраты на хранение заказа;

- Потери от дефицита.

Затраты на приобретение становятся важным фактором, когда цена единицы продукции зависит от размера заказа, что обычно выражается в виде оптовых скидок в тех случаях, когда цена единицы продукции убывает с возрастанием размера заказа. Затраты на оформление заказа представляют собой постоянные расходы, связанные с его размещением. Таким образом, при удовлетворении спроса в течение заданного периода времени путем размещения более мелких заказов (более часто) затраты возрастают по сравнению со случаем, когда спрос удовлетворяется посредством более крупных заказов (и, следовательно реже). Затраты на хранение запаса, которые представляют собой расходы на содержание запаса на складе (например, процент на инвестированный капитал, затраты на переработку, амортизационные расходы и эксплутационные расходы), обычно возрастают с увеличением уровня запаса. Наконец, потери от дефицита представляют собой расходы, обусловленные отсутствием запаса необходимой продукции. Обычно они связаны с ухудшением репутации поставщика у потребителя и с потенциальными потерями прибыли.

Оптимальный размер партии поставляемых товаров и, соответственно, оптимальная частота завоза зависят от следующих факторов:

- объем спроса (оборота);

- расходы по хранению запаса.

В качестве критерия оптимальности выбирают минимум совокупных расходов по доставке и хранению. И расходы по доставке, и расходы по хранению зависят от размера заказа, однако, характер зависимости каждой из этих статей расходов от объема заказа разный. Расходы по доставке товаров при увеличении размера заказа, очевидно, уменьшаются, так как перевозки осуществляются более крупными партиями и, следовательно, реже. Расходы по хранению растут прямо пропорционально размеру заказа.

Наиболее известными прикладными моделями управления запасами являются: модель ЕОС) (модель «оптимальной партии заказ») — для запасов материальных ресурсов; модель ЕРИ. (модель «оптимальной партии выпуска») — для запасов готовой продукции. Данная модель является модификацией модели ЕОС).

В соответствии с данной моделью средний уровень запасов сырья (готовой продукции) 3 ср.= Уг Е0<3 (ЕРЯ),где

3 ср. - средний уровень запасов сырья (готовой продукции);

ЕО(2 (ЕРЯ)- оптимальный размер заказа партии сырья (оптимальной партии выпуска). В диссертационной работе предложено использовать данные модели при составлении алгоритма планирования потребности предприятия в оборотном капитале.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие этапы:

- анализ и контроль дебиторской задолженности;

- разработка кредитной политики;

- разработка инкассационной политики.

Анализ дебиторской задолженностью по срокам образования дает возможность контролировать ее величину и осуществлять работу с должниками. Такой анализ позволяет классифицировать дебиторов по степени надежности.

Кредитная политика представляет собой набор принципов, которые регулируют предоставление кредита клиентам предприятия.

Формирование кредитной политики предполагает выбор ее типа. Различают три типа кредитной политики: агрессивный, консервативный и умеренный.

Агрессивный тип кредитной политики организации предполагает расширение объема реализации в кредит, что, соответственно приведет к повышению уровня риска, снижению уровня платежеспособности организации. Консервативный тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. Круг покупателей продукции в кредит сокращается за счет групп повышенного риска. Ужесточаются условия предоставления кредита, минимизируются сроки предоставления кредита и его размеры.

Умеренный тип кредитной политики характеризуется балансом риска и доходности.

Эффективная кредитная политика важна для предприятия с позиций реального поступления денежных средств. Вопрос о том, кому предоставлять кредит решается с помощью стандартов кредитоспособности. При формировании таких стандартов задача состоит в том, чтобы предоставить кредит тем клиентам, которые могут его вернуть, даже если предприятие-продавец не располагает полной информацией о них. Стандарты кредитоспособности можно определить как минимально необходимую финансовую устойчивость, которой должны обладать клиенты, чтобы получить отсрочку платежа.

Однако, по нашему мнению, необходимо устанавливать предельную сумму кредита (лимит), основываясь не только на показателях финансового состояния клиента, но и на возможностях предприятия-продавца. Например, максимально возможный отпуск продукции в кредит одному клиенту не должен превышать, 5% общего объема реализации продавца за период. Для конкретного предприятия определение данного порогового значения будет зависеть от таких факторов как характеристика самого продукта; характеристика рынка; уровень долговой нагрузки предприятия-продавца, а также полный анализ практики реализации продукции.

На 1.01.05 уровень просроченной дебиторской задолженности по отраслям российской экономики составлял от 20% (строительство) до 60% (электроэнергетика) общей величины задолженности.

Качество дебиторской задолженности, по нашему мнению, характеризуется совокупностью таких показателей, как:

1) удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала;

2) соотношение между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью;

3) продолжительностью одного оборота дебиторской задолженности (дни).

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала может являться свидетельством увеличения проблем с реализацией продукции.

Соотношение между долгосрочной и краткосрочной задолженностью -это соотношение между задолженностью, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Нарастание долгосрочной задолженности повышает уровень неопределенности и риска в деятельности предприятия.

Увеличение периода оборачиваемости свидетельствует о негативных тенденциях при управлении дебиторской задолженностью. Данный показатель характеризует совокупный результат всех договорных условий по расчетам с покупателями.

На обследованном нами предприятии ОАО «Трансмаш» качество дебиторской задолженности характеризуется следующими данными:

1. удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов: на 1 января 2003 г. - 51,9%, на 1 января 2004 г. - 36,8% на 1 января 2005 г. - 16,4%, на 1 января 2006 г. - 29,3%.

2. соотношение между долгосрочной и краткосрочной задолженностью.

Вся дебиторская задолженность на предприятии является краткосрочной.

3. продолжительность одного оборота:

2003 год - 82,3 дня, 2004 год - 168,5 дня

2005 год-20,6 дня.

Приведенные показатели свидетельствуют о том, что к началу 2006 года ситуация на предприятии улучшилась. Так, сократился период обращения, стабилизировался удельный вес, отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Управление дебиторской задолженностью на предприятии должно быть неразрывно связано с управлением кредиторской задолженностью. Однако зачастую на предприятии эти проблемы решаются разрозненно.

Достаточность денежных средств для расчетов с кредиторами определяется двумя факторами:

А) дебиторская задолженность имеет более короткий срок оборота, чем кредиторская;

Б) средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.

Управление денежными средствами предприятия связано с прогнозированием остатка денежных средств на расчетном счете предприятия и регулированием его уровне.

Недостаток денежных средств предприятия ведет к снижению его платежеспособности, чрезмерный избыток средств на расчетном счете негативно отражается на рентабельности предприятия. Предприятию необходимо определить минимальный и максимальный уровень денежных средств и механизм его регулирования. В зарубежной практике в качестве инструмента регулирования денежных средств используется фондовый рынок. Излишек денежных средств предприятия вкладывают в краткосрочные ценные бумаги, а при дефиците денежных средств реализуют эти ценные бумаги. Объем российского фондового рынка и ликвидность многих финансовых активов пока не позволяют российским предприятиям воспользоваться данной практикой. Однако, в качестве инструмента регулирования может быть использован депозит банка.

Важной составляющей процесса управления оборотным капиталом является его планирование. В работе представлен алгоритм построения имитационной модели планирования оборотного капитала организации.

В качестве целевых критериев данной модели предложено использовать следующие показатели:

1. Период обращения материально-производственных запасов, который определяется как сумма периодов обращения запасов сырья, незавершенного производства, готовой продукции. Период обращения сырья (готовой продукции) определяется на основе среднего уровня запасов, рассчитанного по модели Уилсона (ее модификации модели оптимальной партии выпуска).

В соответствии с данной моделью средний уровень запасов сырья (готовой продукции) 3 ср.= '/2 ЕОС> ,где

3 Ср. - средний уровень запасов сырья;

ЕОС2 - оптимальный размер заказа партии сырья.

Расчет показателя ЕО(2 приведен в разделе 2.1.1.

Период обращения запасов незавершенного производства зависит от длительности технологического процесса производства.

2.Период обращения дебиторской задолженности является результатом корректировки сложившейся кредитной политики организации в отношении ее дебиторов.

3. Период обращения кредиторской задолженности будет отражать отношения организации со своими поставщиками сырья, материалов, собственным персоналом, бюджетом, внебюджетными фондами и т.д. При этом следует учитывать, что увеличение периода кредиторской задолженности может привести к возникновению таких нежелательных затрат как пени, штрафы и т.д. Кроме того, предприятие может потерять выгодных и надежных поставщиков сырья, что в дальнейшем отразится на эффективности производства.

4. Финансовый цикл организации определяется как сумма периодов обращения товарно-материальных запасов и периода обращения дебиторской задолженности за вычетом периода обращения кредиторской задолженности.

На основе данных критериев строится имитационная модель управления оборотным капиталом, планируются остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, прогнозируется остаток денежных средств на расчетном счете организации, определяется потребность в собственном оборотном капитале организации.

Политика финансирования оборотного капитала основывается на поиске компромисса между риском потери ликвидности организации и эффективностью использования оборотного капитала. При этом в качестве критерия выбора источника финансирования выступает уровень ликвидности. Наименьшим риском ликвидности характеризуется консервативная политика финансирования оборотного капитала предприятий предполагающая, что часть несистемной потребности предприятия в оборотном капитале предприятие финансирует за счет долгосрочных источников финансирования. На наш взгляд, эта политика наиболее применима в современных условиях для большинства российских предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кондакова, Елена Федоровна, 2007 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Омега —Л, 2006.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208 от 26 декабря1995 г.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.:1. Экзамен», 2005.

4. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 20 марта 1992 г. (с изм. и доп. от 20марта 1996 г., 9 ноября 1998 г.).

5. Указ Президента РФ «О мерах по реализации промышленной политикипри приватизации государственных предприятий» от 16 ноября 1992 г. № 1392.

6. О внесении изменений и дополнений по составлению и представлениюсводной бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 12 мая 1999 г. №36 н.

7. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129-ФЗв редакции от 23.07.1998г.), (с изм. и доп. от 28.03.02).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетностьорганизации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н (ПБУ 4/99).

9. Алексеев П.Д., Быкардов B.JI. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: Приор, 2002

10. Н.Андреева С.Ю., Ялямиева Т.В. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия // Экономический анализ: Теория и практика. 2005. - № 9. - с. 36-40.

11. Артемьенко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ М.: ACT, 1998г. -398 с.

12. Багаутдинова Н.Г., Мусаева P.A. Основные закономерности и перспективы развития отношений российских предприятий и банков // Финансы и кредит. 2006. - № 12, с. 24-30.

13. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2000г.

14. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Экономический анализ: Учебное пособие -М.: Финансы и статистика, 2001г. 656 с.

15. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.

16. Басовский JI. Е. Финансовый менеджмент: Учебник М.:ИНФРА - М, 2005.- 240 с.

17. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. М.: Высшая школа, 2002.

18. Бендиков М.А., Сахарова И.В. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования. // Экономический анализ: Теория и практика. 2006, № 14, с. 5-14.

19. Берзон Н.И., Горелый В.И. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. -М.: «Академия» 2003,460 с.

20. Бескоровайная Н.С. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики // Финансы и кредит. 2006. - № 9. - с. 54-60.

21. Бибиев М.В. Сбалансированная система финансовых показателей // Финансы. 2006. - № 10, с. 73-74.

22. Бланк А.И. Управление использованием капитала. К.: Эльга - 2002/ -656 с.

23. Болыпаков C.B. Основы управления финансами: Учебное пособие. М.: ЧДФБК-ПРЕСС, 2000.

24. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. -М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2002. - 544 с.

26. Бочаров В.В. Финансовый анализ / СПб.: Питер. 2001. - 240 с.

27. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов // М.: «Олимп-бизнес», 1997.

28. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент // СПб.: Экономическая школа, 1997.

29. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС -«Экономика», 1998.

30. Брызгалин В.В. Учетная политика организаций на 2007 год / В.В. Брызгалин, O.A. Новикова. М.: Вершина, 2007. - 208 с.

31. Бурцев В.В. Диагностика и контроллинг финансовых потоков предприятия // Финансовый вестник. 2005. - № 12. - с. 9-20.

32. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами // М.: Финансы и статистика, 1997.

33. Вишняков Я.Д., Колосов A.B., Шемякин В.Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятий в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса. // Менеджмент в России и за рубежом. -№3,2000.

34. Войко A.B. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент -2004. -№3.- с. 37-43.

35. Волков О.И. Экономика предприятия М.: Инфра - 2002. - 520 с.

36. Волкова О.Н. Управление затратами на протяжении жизненного цикла продукта компании // Экономический анализ: Теория и практика. 2006. -№ 10.-с. 66-72.

37. Врублевский Н.Д. Управленческий учет издержек производства и себестоимости продукции в отраслях экономики // М.: ФГПУ «Из-во Бухгалтерский учет». 2006.

38. Гончаров В. В. Руководство для высшего управленческого персонала // М.: МНИИПУ, 1998.-360 с.

39. Гребенщикова Е. В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия. // Финансы. 2006, № 8, с. 69-70.

40. Грудкин А. Система оперативного управления затратами на предприятии // Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 2. - с. 104-111.

41. Гусева И.Б. Управление целевыми затратами // Финансы и кредит. 2005. -№34, с. 39-48.

42. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. М.: ФГУП «Из-во Бухгалтерский учет». -2006.

43. Исмаилов JI.A., Ситникова JI.B., Алексеев C.B. Использование ситуационного подхода в управлении финансами компании // Финансовый менеджмент. 2006. - № 3.- с. 3-16.

44. Казак А.Ю., Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Финансовая политика хозяйствующих субъектов: проблемы разработки и внедрения -Екатеринбург: Издательство АМБ, 2003,308 с.

45. Каика 3. Привлекательность не впрок. // Ведомости, 27.08.01.

46. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество, культура. М.; ГУВШЭ, 2000.

47. Карбовский В. Ф. Новый подход к инвестированию на рынке акций / В. Карбовский, И. Нуждин. М.: Вершина, 2006. - 224 с.

48. Керимов В.Э., Роженецкий O.A. Анализ соотношения «затраты объем -прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - №4.

49. Кизилов А.Н., Макаренко E.H. Учет материально-производственных запасов коммерческой организации // М.: ФГУП «Из-во Бухгалтерский учет». 2006.

50. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001г.

51. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебное пособие. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

52. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006.

53. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999г. - 512 с.

54. Ковалева A.M. Финансовый менеджмент: Учебник М.: ИНФРА -М, 2002.-284 с.

55. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник -М.: ИНФРА М, 2001,- 102 с.

56. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы / Пер. с фр. Под. ред. проф. Я.В. Соколова. М.,1997. 576 с.

57. Коуз Р.Г. Природа фирмы // Теория фирмы / Под ред. В.М. Гальпена. -СПб.: Экономическая школа, 1995. («Вехи экономической мысли»).

58. Кох Р.Менеджмент от А до Я.

59. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и Сервис, 2001. -400 с.

60. Куликова H.H. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами // Экономический анализ: Теория и практика. -2005.-№3.-с. 60-63.

61. Кульгускин А.П. Операционная стратегия управления стоимостью компании // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2005. - № 2. - с. 3-11.

62. Левчаев П.А. Система финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: Теория и практика. 2005. - № 16, с. 40-46.

63. Львов Ю., Русинов В., Саулин А., Страхова О. Управление акционерным обществом в России. // М., Новости, 2000.

64. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н. П. Любшина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000г. - 471 с.

65. Материалы Межрегионального фонда информационных технологий. -ИНТЕРФАКС-АФИ, 2001.

66. Мишин Ю.А. Итоговая учетная информация в системе контроля и управления финансами на современном предприятии // Финансы и кредит. 2006, № 32, с. 67-70.

67. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий / М.: Финансы и статистика, 2000 412 с.

68. Павлова JI. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995г. -400 с.

69. Панфилов A.B. Управление дебиторской задолженностью российских предприятий. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратов, 2003. -17 с.

70. Паронян A.C., Иванченкова Т.И. Управление оборотными активами в организациях АПК // Финансовый менеджмент 2004. - № 5.

71. Петренко И. Дельная новость для инвесторов. // Газета «Новый мир» 02.11.01.

72. Пасс. К, Лоуз. Б, Девис Л. Словарь по экономике / Экономическая школа, СПб., 1998.

73. Попов В. М. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие М.: Финансы и статистика, 2000г. -480 с.

74. Поукок М., Тейлор А. Финансовое планирование и контроль // М.: ИНФРА-М, 1996.

75. Прущак О.В. Стратегии развития предприятий: Сборник научных трудов / Под ред. О.В. Прущак, Федеральное агентство по образованию, СГСЭУ. Саратов: СГСЭУ, вып. 3,2005.

76. Радионов P.A. Организация нормирования оборотных средств. Выходные формы, распечатываемые при их нормировании // Экономический анализ: Теория и практика. 2005, № 2, с. 34-44.

77. Радионов P.A. Анализ методов управления запасами и оборотными средствами // Экономический анализ: Теория и практика. 2005. № 8, с. 41-49.

78. Радионов А.Р., Радионов P.A. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования): Учебное пособие. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1999. - 400 с.

79. Росс С. И др. Основы корпоративных финансов / Пер. с анг. М.: Лаборатория базовых знаний, 2001.-720 с.

80. Россия в цифрах: статистический сборник // Росстат. М. - 2005. - 648с.

81. Рубченко М. А ведь предупреждали! // Эксперт, №25,2001.

82. Румянцева Е.Е. О новых подходах к управлению финансами предприятий // Финансы и кредит. 2004. - № 24.- с. 11-16.

83. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2005.-VI, 724 с.

84. Савицкая Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688с.

85. Современный финансово кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - 2-е изд. Доп. - М.: ИНФРА -М, 2002. - VI, 567 с.

86. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет как источник данных для принятия управленческих решений. 27.04.06. - http: klerk.ru

87. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования экономики. М.: Финансы и статистика, 2004. -176 с.

88. Славинков Д.В. Target costing как метод целевого стратегического управления затратами // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. - № 6.-с. 64-69.

89. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика М.: Перспектива, 1996г.-с.405

90. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / М.: Издательство «Перспектива», 2005 656 с.

91. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом -М.: Перспектива, 1998.

92. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. М.: «Изд-во Магистр», 1998,- 264 с.

93. Уильямсон О. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб.: Экономическая школа, 1996.

94. Ушвицкий Л.И., Малеева A.B., Савцова A.B. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Финансы и кредит. 2006. - № 15.- с. 12-18.

95. Филатов O.K. Планирование, финансы, управление на предприятии: Практическое пособие / O.K. Филатов, JI.A. Козловских, Т.Н. Цветкова. М.: Финансы и статистика, 2005.

96. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ ДАНА, - 2004. - 485 с.

97. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского СПб.: Бизнес-Пресса, 2000.

98. Финансы России 2004.: Статистический сборник / Росстат М., 2004 -178 с.

99. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. М.: ОАО «Издательство Экономика», 1998. - 350 с.

100. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Е.И. Шохина. -М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2000.

101. Финансы предприятий / Под ред. Проф. Колчиной Н.В. 2-е изд, М.: ЮНТИ-ДАНА, 2002, - 133 с.

102. Финансы: Толковый словарь: Англо русский. - М.: ИНФРА -М, Издательство «Весь Мир», 1998. - 496 с.

103. Хайрулин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации. // Экономический анализ: Теория и практика. 2006, № 10, с. 35-41.

104. Хан. Д.Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем. / Под ред. A.A. Турчака, Л.Г. Головача, M.JI. Лукашевича М., 1997. -340 с.

105. Хорн В. Дж. Основы управления финансами // М.: Финансы и статистика, 1997.

106. Хохлов B.B. Особенности управления оборотным капиталом российских предприятий. М.: Высшая школа, 2001. - 134с.

107. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности // СПб.: Экономическая школа, 1999.

108. Частный сектор: становление и развитие в регионах России, ИСАРП, МАЦ, Москва, 2000г.

109. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти Финансы корпораций: теория, методы и практика. М.: ИНФРА -М, 2000, - 686 с.

110. Черненко А. Ф. Методические основы анализа платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов. // Финансы и кредит. -2006. -№ И, с. 61-71.

111. Чорба П.М., Гулько A.A. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств Финансы, 2004. - №7, с. 53.

112. Шаститко А.Е. Неоинституциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, Экономический факультет МГУ, 1998.

113. Шеремет А. Д., Нигашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000г.-208 с.

114. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 1998г.-518 с.

115. Шукаев А.И. Оптимизация запасов на российских предприятиях // Финансовый менеджмент 2006. - № 2. - с. 9-15.

116. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. - 720 с.

117. Экономическая энциклопедия под ред. Абалкина ЛИ. \\ Экономика, М., 1999.

118. Энциклопедия финансового риск менеджмента / Под ред. A.A. Лобанова и A.B. Чугунова. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 786 с.

119. Энциклопедический словарь справочник руководителя предприятия. Автор и составитель Лукаш А.Ю. - М.: Книжный мир, 2004. - 1504 с.

120. Aoki M. Toward an Economic Model of the Japanese Firm \\ Journal of Economic Literature. 1990. Vol. 28. P. 1-27.

121. Alfred D. Chandler, Jr. (1982). The M-form: Industrial Groups American Style, European Economic Review

122. Bain J.S. Barriers to New Competition. Cambridge: Harvard University Press, 1962,144-149

123. Bertrand J. «Theorie Mathematique de la Richesse Sociale» \\ J. Savants. 1883. P. 499-508.

124. Casson M. Information and Organisation. A New Perspective on the Theory of the Firm. Oxford: Clarendon Press, 1997. P. 118.

125. Cournot A. Researches into the Mathematical Principles of the Theory of Welth. Paris, 1838 \ Engl. Transl. By N. Barron. New York, 1897.

126. Kirby M. W. Men of Business and Politics: The Rise and Fall of the Quaker Pease Dynasty of North-East England. L: Allen and Unwin, 1984.

127. Masahiko Aoki (1988). Information, Incentives, and Bargaining in the Japanese Economy. Cambridge University Press, p. 214.

128. Miwa Yoshiro (1996). Firms and Industrial Organization in Japan. Macmillan, p. 190.

129. Myers S. C., Majluf N. S. (1984). Corporate Financing and Investment decisions when firms have Information That investors do not have. // Journal of Financial Economics, Vol. 13, № 1, p. 187-221.

130. Myers S. C. A Framework for Evaluating Mergers. Op. Cit.

131. Nash J. The Bargaining Problem \\ Econometrica. 1950. 18. P. 155-162; Noncooperative Games \\ Ann. Mathematics. 1951.45. P. 286-295.

132. Oliver E. Williamson. Markets and Hierarchies. Analysis and Antitrust Implications. The Free Press, 1975, p.143-144.

133. Porter M. From Competitive Advantage to Corporate Strategy \\ Harvard Bus. Rev. 1987.65. P.43-59.

134. Porter M.E. Competitive Stretegy, New York: Free Press, 1980.

135. Smith A. An Inguiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. London, 1776.

136. Stigler G. D. The Division of Labour is Limited by the Extent of the Market \\ Journal of Political Economy, 59(1951), 185-193.

137. Показатели (тыс. руб) 2003 2004 2005

138. Выручка от продаж 520041 294092 3463553

139. Себестоимость продаж 485614 242142 2993662

140. Запасы на начало периода 107418 162045 739165

141. Запасы на конец периода 162045 739165 384744

142. Остатки материалов на начало периода 35810 49195 169315

143. Остатки материалов на конец периода 49195 169315 330025

144. Незавершенное производство на начало периода 19846 10126 41798

145. Незавершенное производство на конец периода 10126 41798 16524

146. Остатки готовой продукции на начало периода 48768 72455 458368

147. Остатки готовой продукции на конец периода 72455 458368 28180

148. Остатки дебиторской задолженности на начало периода 125344 109181 162338

149. Остатки дебиторской задолженности на конец периода 109181 162338 228963

150. Задолженность покупателей и заказчиков на начало периода 98822 13636 112101

151. Задолженность покупателей и заказчиков на конец периода 13636 112101 165697

152. Остатки кредиторской задолженности на начало периода 155201 140380 869234

153. Остатки кредиторской задолженности на конец периода 140380 869234 324913

154. Задолженность перед поставщиками на начало периода 142243 119339 189422

155. Задолженность перед поставщиками на конец периода 119339 189422 230050

156. Задолженность перед персоналом на начало периода 3123 5038 8658

157. Задолженность перед персоналом на конец периода 5038 8658 16629

158. Задолженность перед внебюджетными фондами на начало периода 2249 2341 3459

159. Задолженность перед внебюджетными фондами на конец периода 2341 3459 4468

160. Задолженность перед бюджетом на начало 1816 4549 1855периода

161. Задолженность перед бюджетом на конец периода 4549 1855 67107

162. Задолженность перед прочими кредиторами на начало периода 5770 9113 665840

163. Задолженность перед прочими кредиторами на конец периода 9113 665840 6659

164. Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Трансмаш»

165. Показатели оборачиваемости 2003 2004 20051. Оборачиваемость запасов

166. Период обращения запасов 101,2677 679,233 68,51588

167. Оборачиваемость запасов сырья и материалов

168. Период обращения запасов сырья и материалов 31,94597 164,6888 30,44083

169. Оборачиваемость незавершенного производства

170. Период обращения незавершенного производства 11,26386 39,1346 3,555433

171. Оборачиваемость запасов готовой продукции

172. Период обращения запасов готовой продукции. 45,55717 400,076 29,661

173. Оборачиваемость дебиторской задолженности

174. Период обращения дебиторской задолженности 82,30277 168,4922 20,61826

175. Оборачиваемость задолженности покупателей

176. Период обращения задолженности покупателей 39,46532 78,02661 14,63761

177. Оборачиваемость кредиторской задолженности

178. Период обращения кредиторской задолженности 111,0831 760,936 72,79774

179. Оборачиваемость задолженности перед поставщиками

180. Период обращения задолженности перед поставщиками 98,30589 232,7101 25,5719

181. Оборачиваемость задолженности перед персоналом

182. Период обращения задолженности перед персоналом 3,067009 10,32254 1,541549

183. Оборачиваемость задолженности перед внебюдж.фондами

184. Период обращения задолженности перед внебюдж. фондами 1,724981 4,371402 0,483247

185. Оборачиваемость задолженности по налогам и сборам

186. Период обращения задолженности по налогам и сборам 2,392049 4,826631 4,20407

187. Оборачиваемость задолженности перед проч. кредиторами

188. Период обращения задолженности перед проч. кредиторами 5,593223 508,7053 40,99697

189. Операционный цикл организации 183,5704 847,7252 89,13414

190. Финансовый цикл организации 72,48728 86,78922 16,3364

191. Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г.

192. Остаток на начало года 638 4157 83711. Текущая деятельность 1. Средства, полученные от покупателей и заказчиков 830320 1640883 3357009

193. Поступления из бюджета 14510 222001. Прочие 146280 5063 5976

194. Итого израсходовано 1084849 1658990 3659747

195. Инвестиционная деятельность

196. Поступления от погашения займов - 95131. Полученные проценты 211 6

197. Итого поступило 211 6 9513

198. Приобретение объектов основныхсредств, доходы их вложений в материальные ценности и нематериальные активы 17677 15804

199. Займы, предоставленные другиморганизациям - 2164207

200. Итого израсходовано 17677 15804 21642071. Финансовая деятельность

201. Поступления от кредитов и займов,предоставленных другими организациями 660804 99 2427936

202. Итого поступило 660804 99 2427936

203. Погашение кредитов и займов 531570 53

204. Итого израсходовано 531570 53

205. Всего остаток 4157 8371 7050

206. Планирование дебиторской задолженности (ДЗ)

207. Остатки на начало периода, руб. 162338

208. Объем продаж, руб. 3463553

209. Длительность оборота, дни(план) 20

210. Остатки на конец периода 379567,5

211. Поступление денежных средств 3246324

212. Планирование сырья и материалов

213. Себестоимость продаж 2993662

214. Остатки материалов на начало периода 169315

215. Длительность оборота, дни 30

216. Остатки материалов на конец периода 322793,8

217. Прямые затраты на материалы 700000

218. Закупка материалов 853478,8

219. Планирование кредиторской задолженности (КЗ)

220. Задолженность по оплате материалов

221. Остатки КЗ на начало периода 189422

222. Длительность оборота, дни 25

223. Остатки КЗ на конец периода 220668,7

224. Начислено затрат на закупку материалов 853478,8

225. Оплата поставщикам за материалы 822232,1

226. Задолженность перед персоналом

227. Остатки КЗ на начало периода 8658

228. Начисленная зар. плата, руб.(из сметы) 1200000

229. Длительность оборота, дни 2

230. Остатки КЗ на конец периода 24149,25

231. Выплата заработной платы 1184509

232. Задолженность перед внебюдж. фондами

233. Остатки КЗ на начало периода 3459

234. Начислено отчислений, руб 312000

235. Длительность оборота, дни 0,5

236. Остатки КЗ на конец периода 4742,814

237. Платежи во внебюджетные фонды 310716,2

238. Задолженность перед бюджетом

239. Остатки КЗ на начало периода 1855

240. Начисленный налог на прибыль 110000

241. Дительность оборота, дни 4

242. Остатки КЗ на конец периода 63759,511. Платежи в бюджет 48095,49

243. Задолженность по оплате проч. расходов

244. Остаток КЗ на начало периода 665840

245. Начислено задолженности за период 100000

246. Длительность оборота, дни 41

247. Остаток КЗ на конец периода 6708,723

248. Платежи проч. кредит. 759131,3

249. Прогноз движения денежных средств от основной деятельности

250. Денежные средства на начало периода 8 371

251. Поступления от продаж 3246324

252. Всего денежных средств 3 254 6951. Выплаты:

253. На основные материалы 822232,1

254. На заработную плату 1184509

255. Платежи во внебюджетные фонды 3107161. Платежи в бюджет 48095,49

256. Платежи проч. кредиторам 759131,31. Всего выплат 3124684

257. Минимально планир. остаток 10000

258. Общая потребность в ден. средствах 3134684

259. Избыток (недостаток) финансирования 120 0111. Финансирование

260. Краткосрочный кредит (получение)1. Задолженность по кредиту1. Проценты по займу 01. Погашение кредита

261. Итого результат финансирования

262. Остаток денеж. средств на конец 120 011

263. Планирование дебиторской задолженности

264. Остатки на начало периода, руб. 162338

265. Объем продаж, руб. 3463553

266. Длительность оборота, дни(план) 20

267. Остатки на конец периода 379567,5

268. Поступление денежных средств 3246324

269. Планирование сырья и материалов

270. Себестоимость продаж 2993662

271. Остатки материалов на начало периода 169315

272. Длительность оборота, дни 30

273. Остатки материалов на конец периода 322793,8

274. Прямые затраты на материалы 700000

275. Закупка материалов 853478,8

276. Планирование кредиторской задолженности (КЗ)

277. Задолженность по оплате материалов

278. Остатки КЗ на начало периода 189422

279. Длительность оборота, дни 15

280. Остатки КЗ на конец периода 56632,41

281. Начислено затрат на закупку материалов 853478,8

282. Оплата поставщикам за материалы 986268,4

283. Задолженность перед персоналом

284. Остатки КЗ на начало периода 8658

285. Начисленная зар. плата, руб.(из сметы) 1200000

286. Длительность оборота, дни 2

287. Остатки КЗ на конец периода 24149,25

288. Выплата заработной платы 1184509

289. Задолженность перед внебюджетными фондами

290. Остатки КЗ на начало периода 3459

291. Начислено отчислений 312000

292. Длительность оборота, дни 0,5

293. Остатки КЗ на конец периода 4742,814

294. Платежи во внебюджетные фонды 310716,2

295. Задолженность перед бюджетом

296. Остатки КЗ на начало периода 1855

297. Начисленный налог на прибыль 110000

298. Длительность оборота, дни 4

299. Остатки КЗ на конец периода 63759,511. Платежи в бюджет 48095,49задолженность по оплате прочих расходов Остаток КЗ на начало периода Начислено задолженности за период 665840 100000

300. Длительность оборота, дни 41

301. Остаток КЗ на конец периода 6708,723

302. Платежи проч. кредиторам 759131,3

303. Прогноз остатка денежных средств 2005

304. Денежные средства на начало периода 8 371

305. Поступления от продаж 3246324

306. Всего денежных средств 3 254 6951. Выплаты:

307. На основные материалы 986268,4

308. На заработную плату 1184509

309. Платежи во внебюджетные фонды 3107161. Платежи в бюджет 48095,49

310. Платежи проч. кредиторам 759131,31. Всего выплат 3288720

311. Минимально планир. остаток ден. средств 10000

312. Общая потребность в ден. средствах 3298720

313. Избыток (недостаток) финансирования -44 0261. Финансирование

314. Краткосрочный кредит (получение) 60000

315. Задолженность по кредиту 600001. Проценты по займу 18001. Погашение кредита 0

316. Итого результат финансирования 58200

317. Остаток денежных средств на конец 14 174

318. Планирование дебиторской задолженности (ДЗ)

319. Остатки на начало периода 1623381. Объем продаж 3463553

320. Длительность оборота, дни 20

321. Остатки на конец периода 379567,5

322. Поступление денежных средств 3246324

323. Планирование сырья и материалов

324. Себестоимость продаж 2993662

325. Остатки материалов на начало периода 169315

326. Длительность оборота, дни 45

327. Остатки материалов на конец периода 568848,2

328. Прямые затраты на материалы 700000

329. Закупка материалов 1099533

330. Планирование кредиторской задолженности (КЗ)

331. Задолженность по оплате материалов

332. Остатки КЗ на начало периода 189422

333. Длительность оборота, дни 25

334. Остатки КЗ на конец периода 220668,7

335. Начислено затрат на закупку материалов 1099533

336. Оплата поставщикам за материалы 1068287

337. Задолженность перед персоналом

338. Остатки КЗ на начало периода 8658

339. Начисленная заработная плата 1200000

340. Длительность оборота, дни 2

341. Остатки КЗ на конец периода 24149,25

342. Выплата заработной платы 1184509

343. Задолженность перед внебюдж. фондами

344. Остатки КЗ на начало периода 3459

345. Начислено отчислений 3120001. Длительность оборота 0,5

346. Остатки КЗ на конец периода 4742,814

347. Платежи во внебюджетные фонды 310716,2

348. Задолженность перед бюджетом

349. Остатки КЗ на начало периода 1855

350. Начисленный налог на прибыль 1100001. Дительность оборота 4

351. Остатки КЗ на конец периода 63759,511. Платежи в бюджет 48095,49

352. Задолженность по оплате проч. расходов

353. Остаток КЗ на начало периода 665840

354. Начислено задолженности за период 1000001. Длительность оборота 41

355. Остаток КЗ на конец периода 6708,723

356. Платежи прочим кредиторам 759131,3

357. Прогноз остатка денежных средств

358. Денежные средства на начало периода 8 3711. Поступления от продаж

359. Всего денежных средств 3 254 6951. Выплаты:1. На основные материалы

360. На заработную плату 1068287

361. Платежи во внебюджетные фонды 11845091. Платежи в бюджет 310716

362. Платежи прочим кредиторам 48095,491. Всего выплат 3370738

363. Минимально планируемый остаток денежных средств 10000

364. Общая потребность в денежных средствах 3380738

365. Избыток (недостаток) финансирования -126 0441. Финансирование

366. Краткосрочный кредит (получение) 150000

367. Задолженность по кредиту 1500001. Проценты по займу 105001. Погашение кредита 0

368. Итого результат финансирования 139500

369. Остаток денежных средств на конец 13 456

370. Планирование дебиторской задолженности (ДЗ)

371. Остатки на начало периода 1623381. Объем продаж 3463553

372. Длительность оборота, дни 35

373. Остатки на конец периода 664243

374. Поступление денежных средств 2961648

375. Планирование сырья и материалов

376. Себестоимость продаж 2993662

377. Остатки материалов на начало периода 169315

378. Длительность оборота, дни 30

379. Остатки материалов на конец периода 322793,8

380. Прямые затраты на материалы 700000

381. Закупка материалов 853478,8

382. Планирование кредиторской задолженности (КЗ)

383. Задолженность по оплате материалов

384. Остатки КЗ на начало периода 189422

385. Длительность оборота, дни 25

386. Остатки КЗ на конец периода 220668,7

387. Начислено затрат на закупку материалов 853478,8

388. Оплата поставщикам за материалы 822232,1

389. Задолженность перед персоналом

390. Остатки КЗ на начало периода 8658

391. Начисленная заработная плата 1200000

392. Длительность оборота, дни 2

393. Остатки КЗ на конец периода 24149,25

394. Выплата заработной платы 1184509

395. Задолженность перед внебюджетными фондами

396. Задолженность по оплате материалов

397. Остатки КЗ на начало периода 189422

398. Длительность оборота, дни 25

399. Остатки КЗ на конец периода 220668,7

400. Начислено затрат на закупку материалов 853478,8

401. Оплата поставщикам за материалы 822232,1

402. Задолженность перед персоналом

403. Остатки КЗ на начало периода 189422

404. Длительность оборота, дни 25

405. Остатки КЗ на конец периода 220668,7

406. Начислено затрат на закупку материалов 853478,8

407. Оплата поставщикам за материалы 822232,1

408. Задолженность перед персоналом

409. Остатки КЗ на начало периода 8658

410. Начисленная заработная плата 1200000

411. Длительность оборота, дни 2

412. Остатки КЗ на конец периода 24149,25

413. Выплата заработной платы 1184509

414. Задолженность перед внебюджетными фондами

415. Остатки КЗ на начало периода 3459

416. Начислено отчислений 3120001. Длительность оборота 0,5

417. Остатки КЗ на конец периода 4742,814

418. Платежи во внебюджетные фонды 310716,2

419. Задолженность перед бюджетом

420. Остатки КЗ на начало периода 1855

421. Начисленный налог на прибыль 1100001. Дительность оборота 4

422. Остатки КЗ на конец периода 63759,511. Платежи в бюджет 48095,49

423. Задолженность по оплате прочих расходов

424. Остаток КЗ на начало периода 665840

425. Начислено задолженности за период 1000001. Длительность оборота 41

426. Остаток КЗ на конец периода 6708,723

427. Платежи прочим кредиторам 759131,3

428. Прогноз остатка денежных средств

429. Денежные средства на начало периода 8 3711. Поступления от продаж

430. Всего денежных средств 2 970 0191. Выплаты:

431. На основные материалы 822232,1

432. На заработную плату 1184509

433. Платежи во внебюджетные фонды 3107161. Платежи в бюджет 48095,49

434. Платежи прочим кредиторам 759131,31. Всего выплат 3124684

435. Минимально планируемый остаток денежных средств 10000

436. Общая потребность в денежных средствах 3134684

437. Избыток (недостаток) финансирования -164 6651. Финансирование

438. Краткосрочный кредит (получение) 190000

439. Задолженность по кредиту 1900001. Проценты по займу 133001. Погашение кредита 0

440. Итого результат финансирования 176700

441. Остаток денежных средств на конец периода 12 035