Учет и анализ процессов реорганизации хозяйствующих субъектов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Бортник, Николай Николаевич

• Бортник, Николай Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бортник, Николай Николаевич

Введение.

ГЛАВА I. Сущность реорганизации хозяйствующих субъектов и ее влияние на учетно-аналитическую систему.

1.1 Сущность и виды реорганизации предприятия.

1.2. Влияние реорганизации предприятия на его учетно-аналитическую систему.

1.3. Дополнительные учетные процедуры при проведении реорганизации предприятия.

ГЛАВА II. Особенности организации учета в период реорганизации предприятия в зависимости от ее вида.

2.1. Организация учетных процессов предшествующих реорганизации предприятия.

2.2. Особенности бухгалтерского учета в период реорганизации предприятия

2.3. Учет и расчет деловой репутации при реорганизации предприятия.

ГЛАВА III. Анализ эффективности реорганизации путем слияния и поглощения предприятий.

3.1.Методологические подходы к анализу эффективности реорганизации путем слияния и поглощения.

3.2. Анализ эффективности реорганизации путем слияния предприятий.

3.3. Анализ эффективности реорганизации путем поглощения предприятия

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Учет и анализ процессов реорганизации хозяйствующих субъектов»

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики возникает необходимость преобразования не только направлений деятельности хозяйствующих субъектов, но и поиска новых теоретических обоснований дальнейшего развития. В этих целях более часто в повседневной практике применяется реорганизация в различных ее формах, в зависимости от целей и задач, которые ставят перед собой хозяйствующие субъекты.

Причинами, по которым хозяйствующие субъекты осуществляют реорганизацию являются - обеспечение его финансовой устойчивости, снижение затрат, увеличение прибыли и повышение конкурентоспособности продукции на рынке. Таким образом, реорганизация предприятия является неотъемлемым элементом развитой экономики и представляет собой одним из основных способов повышения эффективности деятельности предприятия, расширения бизнеса и оптимизации налоговых платежей. Развитию процессов реорганизации в России, способствуют тенденции современного бизнеса:

- к укрупнению - путем слияния или присоединения;

- к "прозрачности" - путем выделения;

- к оптимизации - путем разделения.

Реорганизация, представляя собой комплексный процесс, который включает в себя нормы налогового, административного, трудового и гражданского законодательства, требует пересмотра учетно-аналитической информации. При этом подвергаются изменению учетные процедуры, вводятся новые правила работы и организации учетного процесса и учетного аппарата. В зависимости от вида реорганизационного процесса, вносятся изменения в существующие формы отчетности, а в зависимости от этого и налоговые взаимоотношения с фискальными органами. Имущество реорганизуемых предприятий обязано подвергнуться инвентаризации и переоценке, что должно быть зафиксировано в учетных регистрах. Длительность процедуры реорганизации предприятия влияет на систему учета труда и заработной платы, начисление амортизации основных средств и нематериальных активов, учета дебиторской и кредиторской задолженности, переоценки финансовых и капитальных вложений.

В настоящее время, указанные проблемы не нашли должного отражения в экономической литературе и нормативных актах. Поэтому разработка методик и процедур учетно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом в процессе его реорганизации является особо актуальным.

Степень разработанности проблемы. Проблемы учетно-аналитического отражения результатов реорганизации хозяйствующих субъектов рассматриваются рядом отечественных авторов. Особое внимание этим вопросам в той или иной степени отводится в целом ряде работ следующими авторами: Бакаевым A.C., Гетьманом В.Г., Гиляровской JI.T., Ивашкевичем В.Б., Карзаевой H.H., Клиновой H.H., Кондраковым Н.П., Коровайко A.B., Коротаевой С.А., Кутером М.И., Матиташвили A.A., Мизиковским Е.А., Новодворским В.Д., Палием В.Ф., Петровым В.И., Савенко Л.И., Соколовым Я.В., Телюкиной М.В., Ткачом В.И., Чумаченко Н.Г., Шереметом А.Д., Шнейдманом JI.3. и другими. Однако даже после публикации Минфином "Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (Приказ Минфина России от 20.05.03 №44н)" вопросов, связанных с практическим применением данных норм, осталось довольно много.

Изучение литературных источников показывает, что российская бухгалтерская наука в последние годы уверенно развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами. Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации учета, отчетности и анализа в процессе реорганизации хозяйствующего субъекта. Однако трудов, содержащих систематизированный, комплексный подход к методологии и организации учета и анализа в реорганизуемых хозяйствующих субъектах в российской экономической науке явно недостаточно.

Актуальность, экономическая важность вопросов организации учета и анализа в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов, формирование достоверной отчетности, соответствующей требованиям международных стандартов, а также использования получаемой информации в системе управления, обусловили выбор темы диссертационной работы, определили круг исследуемых вопросов.

Цель и задачи диссертационного исследования заключается в обосновании теоретических, методологических и научно-методических принципов и практических решений проблем, разработке учетно-аналитической системы организации информационных процедур в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов.

Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотреть виды реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявить специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации;

- рекомендовать способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации;

- разработать модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта;

- рекомендовать методику учета и расчета деловой репутации предприятия при его покупке (продаже);

- рассмотреть особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта;

- разработать методику анализа оценки эффективности реорганизации предприятия, при слиянии и поглощении.

Предмет исследования. Предметом настоящего исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе реорганизации хозяйствующих субъектов, а также методические проблемы формирования и представления бухгалтерской информации и отчетности; анализа этой отчетности и использования результатов анализа в управлении реорганизацией хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования явилась финансово-хозяйственная деятельность предприятий осуществляющих реорганизацию в различных ее формах.

Методология и методика исследования основывается на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе. Теоретической и методологической базой исследования является диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.

Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, предвидения, тенденций.

Исследования проводились на базе использования международных и российских национальных бухгалтерских стандартов, материалов отчетности и анализа деятельности реорганизуемых предприятий.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:

- дана типология видов реорганизации отечественных хозяйствующих субъектов и выявлены специфические учетные процедуры при различных формах их реорганизации;

- рекомендованы способы оценки имущества, обязательств и стоимости акций общества при его реорганизации;

• - разработана модель учета отчуждения долей в имуществе хозяйствующего субъекта;

- предложена методика учета и расчета деловой репутации хозяйствующего субъекта при продаже (покупке) предприятия;

- выявлены особенности порядка составления отчетности при реорганизации хозяйствующего субъекта;

- разработана методика анализа оценки эффективности реорганизации хозяйствующего субъекта при слиянии и поглощении.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическое значение полученных результатов состоит в систематизации и обосновании автором комплекса учетно-аналитических методик, позволяющих использовать их в системе управления реорганизацией хозяйствующего субъекта формировать соответствующие показатели и отчетность.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные методические разработки могут быть использованы для учетно-аналитического обеспечения деятельности реорганизуемых хозяйствующих субъектов и при подготовке специалистов учетного профиля. Практическая ценность исследования подтверждается тем, что разработанные методические и практические рекомендации внедрены в практику экономической работы ОАО "Танпласт", ОАО "Интерминерал", в учебный процесс Саратовского государственного социально-экономического университета.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах научно-практических конференциях по итогам НИР СГСЭУ (2005, 2006, 2007 гг.) и опубликованы в форме статей в сборниках научных трудов и тезисов, а также опубликованы в учебном пособии.

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Бортник, Николай Николаевич

1 .Принципы формирования денежного потока конкретного инвестиционного проека существенно отличается от расчета денежных потоков предприятия в целом.2.Информация о движении денежных средств в результате инвестиционной деятельности из формы №4 «Отчета о движении денелшых средств» не мол<ет быть основанием для оценки эффективности инвестиционных проектов, потому что доходы от проведенных инвестиций капитального характера формируются в процессе операционной деятельности.3.Применение непрямого метода определения денежных потоков операционной деятельности обусловлено преимуществом в экономике неденежных (бартерных) операций, в результате чего применение прямого метода является невозможным.4.Эта информация используется для анализа динамики поступления и выбытия денежных средств в результате инвестиционной деятельности.5.В настоящее время Отчет о двюкении денежных средств не дает объективной информации о чистых денелшых потоках. Это обусловлено отсутствиемчеткого пообъектного учета износа внеоборотных активов, в частности основных средств, в результате чего невозможно с высокой степенью достоверности установить остаточную стоимость при их реализации, списании или другом выбытии.б.Информацию о потоках денежных средств отдельных проектов, которые входят в структуру предприятия, можно установить расчетным методом путем кумулятивного доходов и затрат с начала реализации конкретного инвестиционного проекта.Теперь рассмотрим ситуацию, когда поглощение оплачивается не в денежной форме. Во многих случаях покупатель ассимилирует обязательства компании, которую он поглощает. Более того, выплаты акционерам поглощаемой компании могут осуществляться в виде обыкновенных и привилегированных акций, долговых обязательств, денежных средств или их сочетаний. Это сильно осложняет данную ситуацию, однако, мы должны следить за соблюдением основного принципа оценки. Это величина прироста движения денежных средств. Если при осуществлении сделки в качестве средства платежа используются ценные бумаги, для нахождения цены сделки их следует конвертировать в денежный эквивалент согласно рыночной стоимости. Если поглощающая фирма принимает на себя обязательства приобретаемой компании, они также должны быть конвертированы в денежный эквивалент согласно рыночной стоимости. Таким образом, стоимость в рассматриваемый период увеличения значения потоков денежных средств устанавливает верхний предел стоимости ценных бумаг и денежных средств, используемых в качестве средства платежа, и рыночной стоимости всех обязательств, которые компания берет на себя в результате поглощения. При помощи такого приема мы может отделить инвестиционную ценность поглощения от метода его финансирования.При поглощении обычно возникают проблемы с подсчетом будущих потоков денежных средств. Процесс оценки эффективности капиталовложений может оказаться легче, поскольку поглощаемая фирма является действующим предприятием. Поглощающая компания приобретает не только активы; она покупает опыт, организацию, проверенные характеристики эффективности деятельности. Прогнозы объема продаж и издержек основаны на результатах прошлых лет; следовательно, они, по-видимому, более точные, чем оценка нового инвестиционного проекта. При меньшей степени неопределенности, связанной с прогнозированием, подразумевается, при прочих равных условиях, меньший разброс ожидаемых результатов и меньший риск. Однако когда поглощаемая компания должна быть объединена с поглощающей, возникают дополнительные проблемы. В этих условиях поглощение нельзя расценивать как отдельную операцию, следует учесть также связанный с ним синергический эффект. Определить влияние этого эффекта сложно, особенно если в результате слияния образуется организация со сложной структурой.Анализ поглощения на основе данных о свободных потоках денежных средств отличается от анализа, базирующегося на показателе прибыли на акцию. При проведении последнего в предположении, что покупка заключается в обмене обыкновенных акций обеих компаний, основной вопрос заключается в том, улучшится ли в результате поглощения значение показателя прибыли на акцию в настоящем или будущем. При анализе по данным о потоках денежных средств вопрос заключается в том, превосходит ли дисконтированная стоимость ожидаемых потоков денежных средств цену, которую уплачивает за поглощение компания-покупатель.Вообще, при подходе с точки зрения потоков денежных средств оценивается поглощение в долгосрочном периоде, а при подходе с точки зрения прибыли на акцию изучается краткосрочный период. Если предполагаемое поглощение не приводит к положительному изменению прибыли на акцию в течение нескольких лет, то от него обычно отказываются (разумеется, в случае, когда в своей оценке компания-покупатель руководствуется только прибылью на акцию). Напротив, рассматривая потоки денежных средств фирмы, анализируют их увеличение как результат, который может проявляться на протяжении многих лет в будущем. Таким образом, наблюдается следующая тенденция: при подходе, связанном с прибылью на акцию, исследуется проблема выбора решения с точки зрения компаний, для которых важен рост в ближайшей перспективе, а долгосрочная тенденция представляется необязательной. Ни при одном из подходов не принимаются во внимание изменения в степени риска компании; однако этот критерий может быть введен для применения некоторых методов анализа.Оставив проблему риска, рассмотрим проблему выбора применения метода потоков денежных средств или прибыли на акцию. Наилучшим выходом будет следующее: необходимо использовать оба метода. По методу потоков денежных средств изучается более широкий круг вопросов при определении экономической ценности поглощения в долгосрочном периоде. Если же основная задача руководства компании — обеспечить увеличение показателя ее прибыли на акцию в ближайший период — и она уверена, что это именно тот фактор, который будет в наибольшей степени оценен рынком, то выбор, несомненно, падет на метод прибыли на акцию. На практике достаточно трудно представить руководство, игнорирующее влияние поглощения на показатель прибыли на акцию независимо от того, как основательно выглядит метод движения денежных средств с концептуальной точки зрения. Аналогично, метод прибыли на акцию может увести компанию в сторону от прочной базы прогнозирования долгосрочного роста. Следовательно, можно с уверенностью говорить о целесообразности применения метода движения денежных средств в сочетании с методом прибыли на акцию.Заключение Проведенное нами исследование позволило сделать следующие выводы и предложения.Реорганизация юридического лица является достаточно сложным и комплексным явлением. В процессе реорганизации возникают многочисленные вопросы, связанные с оценкой и переоценкой имущества и обязательств организации, начислением и уплатой налогов, которые учитываются при составлении бухгалтерского баланса.Практическое осуществление процедуры реорганизации во многом зависит не только от особенностей законодательства, но и от экономической ситуации на определенном временном этапе.Традиционные компании производственной сферы менее склонны предоставлять самостоятельность своим структурным подразделениям, и поэтому намного чаще подвержены укрупнениям.Статистический учет по видам реорганизации хозяйствующих субъектов не ведется, а ведется только учет зарегистрированных и ликвидированных организаций. Предприятия могут считаться ликвидированными как юридические лица при разделении, преобразовании и вновь же зарегистрированными. Поэтому по показателям зарегистрированных и ликвидированных организаций сложно судить о количестве реорганизованных предприятий.Процесс реорганизации основан на особом порядке перехода всего имущества, всех имущественных прав и обязанностей предшествующего предприятия к его преемнику на основании передаточного акта или разделительного баланса. Особенность состоит в том, что передача прав и обязанностей юридического лица производится в полном объеме, без каких либо изъятий и исключений.Реорганизация представляет собой многообразие изменений структурных и юридических, в том числе и ликвидацию, что обуславливает наличие особого порядка формирования учетно-аналитической информации при этих процессах.Следовательно, возникают проблемы организации ведения учета, работы учетного аппарата, проведения аналитических работ формирования учетных и аналитических показателей, составления бухгалтерской и статистической отчетности в период реорганизации предприятий, особенно, когда реорганизация осуществляется в течение длительного периода времени или на стыке учетно-отчетных периодов.Реорганизация общества может проходить в виде слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования и других видов, вплоть до ликвидации предприятия.При слиянии на базе прекращающих деятельность одного или нескольких обществ образуется новое юридическое лицо. При присоединении одно предприятие вливается в другое и таким образом перестает существовать. При разделении, на базе прекратившего деятельность юридического лица, возникают новые. Выделением считается возникновение новой организации на базе продолжающего существовать юридического лица. Преобразование общества подразумевает изменение его организационно-правовой формы.Эти вопросы затрагивают изменения в учетно-аналитических процессах самого предприятия - потому что появляются новые учетно-аналитические комплексы. Это, прежде всего расчеты с налоговыми органами, с кредиторами и работниками предприятия, подлежащего реорганизации.Сумма активов баланса предприятия (при слиянии предприятий) до реорганизации должна быть равна сумме активов баланса предприятий после реорганизации. Соответственно и сумма пассивов баланса (балансов) юридических лиц до реорганизации должна равняться сумме пассивов баланса юридических лиц после реорганизации.Когда проводится реорганизация в форме разделения или выделения, то правопреемников может быть несколько. При этом права и обязанности распределяются между ними пропорционально полученному имуществу, что должно быть отражено в разделительном балансе.В некоторых случаях необходимо четко определить, к какому конкретно правопреемнику перешли обязанности отдельных кредиторов и в какой части.Особое значение это имеет при реорганизации в форме разделения и выделения, когда правопреемников может быть несколько, а кредиторам нужно точно знать, к которому из них перешли обязанности по возврату конкретных долгов.Чтобы определить, к какому из нескольких правопреемников перешли права и обязанности перед конкретными кредиторами, к бухгалтерскому балансу, составленному при разделении, прилагается список кредиторов и дебиторов. В нем указываются все суммы дебиторской и кредиторской задолженности, которые имелись у предприятия до реорганизации, а таюке основания этой задолженности - договоры, иные первичные документы. Кроме того, к балансу прикладывается порядок распределения этой задолженности между правопреемниками после реорганизации общества.Все операции, связанные с текущей деятельностью реорганизуемых организаций, а также расходы в связи с реорганизацией, произведенные в период с даты утверждения передаточного акта, подлежат отражению в бухгалтерском учете этих организаций и в их заключительной бухгалтерской отчетности.Вступительная бухгалтерская отчетность вновь возникшей организации на дату ее государственной регистрации формируется на основе данных передаточного акта и построчного объединения числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности реорганизованных организаций.Процедуры реорганизации представляют следующие преобразования в учетно-аналитической системе предприятия и конкретного юридического лица: • в условиях слияния - это проведение инвентаризации, учет имущества, корректировка его стоимости, составление балансов, балансовый учет; • при разделении - в основном те же учетные процедуры, за исключением привлечения независимого оценщика; • банкротство - в этом случае не ясны функции существующего главного бухгалтера и бухгалтерии или все функции переходят к внешнему управляющему. В то же время, необходим текущий учет реализуемого имущества, учет дебиторской и кредиторской задолженности, составление ликвидационного баланса.В процессе реорганизации предприятия в бухгалтерии предприятия появляются следующие дополнительные учетные процедуры: • проводятся работы по составлению разделительного баланса и передаточного акта, что требует проведения инвентаризации статей активов и пассивов баланса, акционеров (учредителей) предприятия, учета расходов по проведению мероприятий по реорганизации предприятия, учета расчетов с кредиторами и дебиторами предприятия, трудовым коллективом предприятия; • расчет резерва будущих расходов для расчета с работниками осуществляющими реорганизацию предприятия; • учет расходов при архивизации документов предприятия; • учет передачи активов и пассивов вновь образуемому юридическому лицу.Разница в отражении операций покупки долей у юридических и физических лиц достаточно существенная: • при покупке доли у физических лиц юридическое лицо, являющееся покупателем, должно, с нашей точки зрения, удержать НДФЛ; • при покупке доли у юридических лиц налоги (в частности, налог на

прибыль) покупателем не удерживаются - их должен в соответствии с законодательством исчислять продавец.Операции по смене участника общества в любом случае, даже если продажа долей осуществляется между физическими лицами, должны быть отражены в аналитическом учете субъекта хозяйствования, доли участия в котором продаются.Расчет с участником общества может быть произведен как денежными средствами, так и другим имуществом (в натуре). Если расчет производится в натуре, общество, рассчитывающееся за эту долю неденежными активами, должно отразить выбытие этих активов как реализацию с исчислением соответствующих налогов и отчислений, исчисляемых от выручки. Обороты по передаче имущества предприятия его учредителю (участнику) в размере, не превышающем вклада (взноса) этого учредителя (участника), при выходе участника (учредителя) из этого предприятия не является объектом обложения При продаже участником (как юридическим, так и физическим лицом) своей доли обществу величина вклада участника в уставный капитал общества при расчете налогооблагаемой прибыли не индексируется, как это имеет место при выходе юридического лица из состава участников общества и выплате ему действительной стоимости доли.Если от покупки доли участника отказались не только другие участники общества, но и само общество, продавец доли, если это специально не оговорено в учредительных документах, может предложить ее третьим лицам. Если покупателей доли не найдено, собственник доли может инициировать процесс выхода из общества. В таком случае расчет с собственником должен производиться в общем порядке, установленном в отношении выходящих участников, исходя из стоимости чистых активов, приходящихся на их долю в имуществе общества.У акционеров общества, к которому присоединяется другое общество, в учете ничего не изменяется — и количество, и стоимость акций остаются прежними.В учете же акционеров присоединяемого общества вместо старых акций принимаются к учету акции того общества, к которому присоединилось старое общество, общая стоимость этих акций остается прежней, независимо от номинальной стоимости как прежних, так и новых акций.Юридическое лицо может быть ликвидировано по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными документами, по решению суда, а также вследствие признания его банкротом.Ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемого юридического лица, перечне предъявленных кредиторами требований, а также о результатах их рассмотрения. Этот промежуточный баланс утверждается

(участниками) общества.Промежуточный баланс составляется в целях отражения имущественного положения предприятия до начала реализации его активов и производства каких-либо расходов ликвидационной комиссией. При этом промежуточный баланс должен отражать результаты рассмотрения требований кредиторов, следовательно, составление его возможно не ранее закрытия реестра требований кредиторов, т.е. не ранее истечения срока, установленного ликвидационной комиссией для предъявления претензий. В течение этого периода проводятся инвентаризация и оценка имущества должника, имевшегося на момент ликвидации.По каждому показателю промежуточного ликвидационного баланса должны быть данные за два отчетных периода, причем они будут в некоторой степени несопоставимы, так как обязательства сгруппированы не по срочности погашения, а в зависимости от установленной Законом очередности их погашения.Следовательно, данные за период, предшествующий отчетному, подлежат корректировке.Активы отражают по стоимости, реальной ко взысканию или реализации, что должно быть подтверждено актом оценки или отчетом независимого оценщика.Должна производиться оценка стоимости фирмы: • при купле-продаже фирмы или пакета ее акций; • при ликвидации фирмы; • при слиянии и разъединении фирм; • при финансовых захватах и реконструкции собственности на фирму; Сама стоимость фирмы может иметь разные формы: справедливая рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, внутренняя или фундаментальная стоимость, стоимость продолжающегося бизнеса, ликвидационная стоимость, балансовая или бухгалтерская стоимость, реальная рыночная стоимость.Ситуация недооценки и переоценки фирмы рынком носят временный характер, поэтому любая оценка сохраняет свою правильность лишь некоторое время, продолжительность которого неизвестна. Иногда рынок моментально реагирует даже на слухи о той или иной фирме, а иногда не признает даже очень перспективных изменений в фирмах на протяжении длительного времени. Данная ситуация является одной из проблем, на которые финансовая наука пока не нашла однозначного ответа.Методов оценки фирмы довольно много - это метод способности самоокупаться, метод дисконтированных денежных потоков, метод капитализации потоков дохода, метод превосходящих доходов, метод экономической стоимости активов, бухгалтерская оценка чистой стоимости, метод налоговой службы США, метод сравнимых сделок, метод мультипликатора цена/доходы, подход с позиции возмещения, отраслевые упрощенные подходы, метод обеспеченности займа, модель Гордона.Развитие теории и практики бухгалтерского учета идет двумя параллельными направлениями. Во-первых, учет должен отражать на показателях работы фирмы влияние макроэкономических процессов (инфляция, колебание стоимости активов, изменение состава собственников и т.п.) Во-вторых, организация учета должна быть направлена на получение информации, необходимой для управления как фирмой в целом, так и отдельными хозяйственными процессами. При этом важное значение имеет учет и оценка не только отдельных активов фирмы и источников их образования, но и их совокупность. Такая оценка предполагает определение как фактической себестоимости, так и рыночной стоимости фирмы.Определить фактическую себестоимость предприятия относительно просто, суммировав балансовую стоимость активов. Установить же реальную рыночную оценку предприятия как совокупности активов, задолженностей и результатов его деятельности гораздо сложнее. С этой проблемой постоянно приходится сталкиваться владельцам компаний, инвесторам, финансовым и торговым кредиторам, страховым фирмам, управленческому персоналу.Оценка гудвилла осуществляется в несколько этапов: определение будущих периодов, определение уровня прибыльности, определение гипотетической прибыли покупаемой фирмы, определение превышения расчетной прибыли данной фирмы над расчетным гипотетическим уровнем ее прибыли в следующем учетном периоде, расчет гудвилла.Гудвилл, или репутация фирмы в широком смысле слова, является одним из самых сложных и противоречиво трактуемых нематериальных активов.Гудвилл - это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры, выгодным географическим расположением, высококвалифицированной управленческой командой, хорошо поставленной системой сбыта, с секретной технологией или «формулой», налоговыми льготами, благоприятными кредитными условиями и т.д.Так, для того чтобы оценить эффективность от слияния или поглощения, стоит оценить инвестиционную привлекательность присоединяемой или поглощаемой компании. Привлекательность отдельных компаний или субъектов хозяйствования с учетом факторов экономического, политического и социального характера приобретает в настоящее время особо важное значение.По нашему мнению, под привлекательностью объектов слияния и поглощения понимается интегральная характеристика отдельных компаний -

объектов будущего инвестирования с позиции перспективности развития, объема и перспектив сбыта продукции, эффективности использования активов и их ликвидности, состояния платежеспособности и финансовой устойчивости.В мировой и отечественной практике разработано ряд методик по оценке и анализу инвестиционной привлекательности субъектов хозяйственной деятельности, которые базируются на финансовых показателях.анализируя известные критерии, показатели, методы оценки, нужно отметить, что для установления эффективности от слияния или поглощения отдельных объектов могут использоваться различные методологические подходы. Их применение зависит от многих причин: кто и с какой целью осуществляет такие исследования, какие объекты изучаются, какими методами осуществляется оценка; на каком этапе и с какой степенью детализации проводится данная работа.Определение привлекательных (или непривлекательных) для слияния или поглощения предприятий, фирм, компаний, как правило, осуществляется с помощью маркетинговых расчетов и исследований финансовых коэффициентов, которые базируются на учетной информации о прошедших явлениях. Одновременно для изучения привлекательности используются прогнозные данные о будущих схемах денежных потоков, прибыльности, окупаемости и другие параметры, которые характеризуют эффективность будущих инвестиций.Рост является неотъемлемой составляющей успеха компании, и ее жизнеспособности, он может быть как внутренним, так и внешним. В процессе внутреннего роста компания приобретает специфические активы и финансирует их за счет собственных резервов или привлечения заемных средств. Внешний рост происходит, когда компания приобретает другую фирму. В принципе один вид роста незначительно отличается от другого. Каждый из них связан с определенными первоначальными (стартовыми) расходами и ожиданиями дохода в будущем.Мотивом многих слияний является налогообложение. В случае пролонгации налоговых платежей у компании, имеющей значительный объем накопленной задолженности по налоговым выплатам, сомнительные перспективы получить в будущем достаточную для использования этой отсрочки прибыль. При слиянии такой компании с более прибыльной, для первой появляется шанс использовать отсрочку более эффективно. Однако существуют условия, ограничивающие использование отсрочки определенным процентом рыночной стоимости поглощаемой компании. Слияние позволяет повысить реальную стоимость активов поглощаемой компании. Успешным следует считать слияние, позволяющее поднять рыночную цену акций компании до уровня, которого нельзя достичь, не осуществив слияние.Результаты эмпирических исследований влияния поглощений на благосостояние акционеров поглощающих компаний неоднозначны. Пожалуй, нельзя сделать общий вывод о том, что поглощения приносят выгоду акционерам поглощающей компании. Очевидно, некоторые поглощения выгодны благодаря влиянию эффекта синергизма и повышения эффективности управления компании, а некоторые — напротив.При оценке предполагаемого поглощения компания-покупатель должна составить смету будущего денежного дохода после уплаты налогов, который, предположительно, принесет данное поглощение.Если цена, уплаченная за поглощение, превышает стоимость поглощения в анализируемый период, это означает, что капитал компании распределен не оптимально.Мировой опыт показывает, что оценка деятельности по денежным потокам имеет существенные преимущества по сравнению с традиционным анализом эффективности на основе показателей прибыльности, рентабельности и др. Его применение позволяет решить много серьезных проблем, которые возникают при формировании прибыли предприятия.Необходимо отметить, что отчет о движении денежных средств в настоящее время не лает достаточно правдивой информации о денежных потоках из-за проблем в начислении амортизации и определении справедливой стоимости внеоборотных активов.Анализ поглощения на основе данных о свободных потоках денежных средств отличается от анализа, базирующегося на показателе прибыли на акцию. При проведении последнего в предположении, что покупка заключается в обмене обыкновенных акций обеих компаний, основной вопрос заключается в том, улучшится ли в результате поглощения значение показателя прибыли на акцию в настоящем или будущем. При анализе по данным о потоках денежных средств вопрос заключается в том, превосходит ли дисконтированная стоимость ожидаемых потоков денежных средств цену, которую уплачивает за поглощение компания-покупатель.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бортник, Николай Николаевич, 2008 год

1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95г.№ 208-ФЗ.

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129- ФЗ.

3. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.01 г. №128-ФЗ.

4. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц» от 08.08.01г. №129-ФЗ.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья.

6. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.01г. №195-ФЗ.

7. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Минфина РФот 28.07.2000 г.№60н.

8. Методические указания по проведению анализа финансового состоянияорганизации. Приказ ФСФО по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.

9. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.

10. Письмо МНС РФ от 10.02.03г. № ММ-6-09/1770 «О требованиях, предъявляемых регистрирующими органами при регистрации юридических лиц, создаваемых путем реорганизации».

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99г. № 43н.

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001г. № 44н.

14. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001г. № 26н.

15. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 25.11.98г. №56н.

16. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 28.11.2001г. №96н.

17. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000. Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 16.10.2000г. №91н.

18. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой19. деятельности» ПБУ 16/02. Утверждено Приказом Министерства20.финансов РФ от 02.07.2002г. № 66н.

19. Приказ Министерства финансов РФ №34н от 29.07.98г. «Об утверждении Положения . по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

20. Приказ Министерства финансов РФ № 67н от 22.07.03г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

21. Приказ Министерства финансов РФ № 44н от 20.05.03г. «Об утверждении методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций».

22. Трудовой кодекс Российской Федерации.

23. Автоматизированное управление затратами на предприятии/В.П. Кустарев, Л.П. Беликова, Л.И. Путинцев и др. Л.: Машиностроение, 1990.

24. Аксененко А.Ф.; Илышев A.M.; Илышева Н.М. и др. Учет и анализ эффективности производства. М.: Финансы и статистика, 1986.

25. Апчерч А., Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ./ Под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

26. Архипов Б.П. Реорганизационные договоры о слиянии и поглощенииакционерных обществ// Законодательство, 2002, № 10.

27. Бавдей Л. Учет резервных фондов и резервов предстоящих расходов иплатежей. Учет. Налоги. Право. № 45 (356) 2-8 декабря 2003 г.

28. Бакаев A.C. Бухгалтерские термины и определения. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

29. Бакаев A.C. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии, издание 2-е, перераб. и доп., МЦФЭР. - М.: 2001.

30. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

31. Басаков М.И. Документы и документооборот в бухгалтерии: практическое пособие. М: МарТ, 2003.

32. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. -М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000.

33. Бахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: «АКДИ Экономика и жизнь», 2000.

34. Безгубова Т.М., Плеханова В.В. Порядок перехода прав на недвижимое имущество при реорганизации учреждений// Аудиторские ведомости, 2003, №11.

35. Безруких П.С., Катаев А.Н., Комиссаров И.П. Учет затрат и калькулирование в промышленности (Вопросы теории, методологии и организации). -М.: Финансы и статистика, 1989.

36. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. —М/.ИНФРА-М, 2002. -375 с.

37. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгалтерский учет. Справочник/ пер. с англ. -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. Большой экономический словарь./ Под ред. А.Н. Азришена. М.: Правовая культура, 1994.

38. Богатырева Е.И. Информация по прекращаемой деятельности: отражение в учете и отчетности// Бухгалтерский учет, 2003, № 20.41 .Бородина В,В, Бухгалтерский учет для руководителя; Практическое пособие, М.: Книжный мир, 2000.

39. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием.-М.: Финансы и статистика, 2003.

40. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.

41. Богаченко В.М., Донченко Н.Б., Кириллова H.A. Практикум по бухгалтерскому учету: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

42. Большой бухгалтерский словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 1999.

43. Бреславцева H.A., Медведева О.В. Бухгалтерское дело, М.: Приор-издат, 2004.

44. Бреславцева Н. А., Медведева 0. В., Нораревян Г.Г. Бухгалтерское дело: Учебное пособие. -М.: Приор-издат, 2004.

45. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. -М.: ИНФРА-М, 2003.

46. Бухгалтерский финансовый учет / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. М.: ИНФРА-М., 2003.

47. Бухгалтерское дело / Под ред. проф. JI.T. Гиляровской М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

48. Вайгачева Е.В. Инвентаризация и уплата налогов при реорганизации предприятия//Российский налоговый курьер, 2003, № 23 .

49. Васькин В. Участники, уставный капитал, реорганизация и ликвидация обществ с ограниченной ответственностью//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2000, № 28.

50. Гарифуллин K.M., Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие учет,- Казань: Издательство КФЭИ,2002.

51. Гарифуллин K.M., Каспина Р.Г., Михеева Е.В. Международные и внешнеэкономические аспекты бухгалтерского учета: учебное пособие. -Казань: Изд-воКФЭИ, 1997.

52. Глушецкий Т., Пантелеев П. Реорганизация филиала.//Бизнес-адвокат, 1997, №16.

53. Гончарова Э.Л. Резервы снижения себестоимости. JI. ЛФЭИ, 1989.

54. Гохач Патрик А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний/Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

55. Грибков A.C. Реорганизация акционерного общества путем слияния//Финансовая газета, 2003, №6.

56. Гузнов А.Г. Правовые особенности реорганизации кредитных организаций в форме слияния или присоединения// Законодательство. 1998, №5.

57. Гутников О.В. Реорганизация предприятия. Кто должен платить налоги? // Главбух, 2000. -№14.

58. Демьяненко П.А. Как составить отчетность при реорганизации предприятия. Комментарий к Методическим указаниям Минфина России.//Главбух, 2003, №14.

59. Денисова И.П. Управление издержками и ценообразование. М.: Экспертное бюро, 1997.

60. Друри К. Учет затрат методом стандарт-костс / Пер. с англ. под. ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

61. Джейсен Р. Методы статистических исследований. Пер. с англ. М., Финансы и статистика, 1985.

62. Дуйсекулов А.Р. Прикладные аспекты реорганизации//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2001, № 32.

63. Еличеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 1998.

64. Ефименко СП., Жуков В.Ф. Управление резервами промышленных предприятий. -М.: Экономика, 1982.

65. Жданов Д.В. Реорганизация в форме выделения.//Законодательство, 1999, №5.

66. Жданов Д.В. Правопреемство в отношении налогов при реорганизации акционерных обществУ/Законодательство, 1998, №11.

67. Жданов Д.В. Реорганизация акционерных обществ в Российской Федерации. Изд.2-е, перераб.и доп. -М.: «Лекс-Книга»,2002. -303 с.

68. Зайцев Д.А., Шадейко В.П. Реорганизация предприятий.//Главбух, 1998, №23.

69. Зуйкова Л., Мешалкни В., Кирюшина И., Крутякова Т., "Экономико-правовой бюллетень", 2005, №11.

70. Иванов Ю. Слияние, поглощение и разделение компаний // «Альпина Паблишер», 2001.

71. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет.- М.: Юристь, 2003.

72. Ивашкевич В.Б. Организация управленческого учета по центрам ответственности и местам формирования затрат. // Бухгалтерский учет- М.,2000. -№3

73. Ивашкевич В.Б., Куликова Л.И., Бухгалтерское дело М.: Экономисте, 2005.

74. Калачева С.А., Акционерные общества №1// «ПРИОР», 1997

75. Карзаева H.H. Новое в формировании бухгалтерской отчетности при реорганизации организаций/УБухгалтерский учет, 2003, № 18.

76. Карзаева H.H. Оценка имущества при реорганизации предприятий.//Бухгалтерский учет, 2003, № 20.

77. Карзаева H.H., Ткачук Н.В. Формирование информации о капитале вновь созданных в процессе реорганизации юридических лиц.// Бухгалтерский учет, 2004, № 2.

78. Карзаева H.H. Оценка обязательств при реорганизации предприятий.//Бухгалтерский учет, 2003, № 22.

79. Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник. М.: Аудит, 1998.

80. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд., испр., перераб.,-М.: Дело, 1998,- 432с.

81. Кирюшина И.А. Деление, сложение, вычитание// Новая бухгалтерия, 2003, №4(10).

82. Кирюшина И.А. Реорганизация: этапы проведения и отражение в отчетности// Экономика и жизнь, 2003, выпуск 47.

83. Клинов H.H. Бухгалтерская отчетность при реорганизации (с учетом НК РФ).// Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2003, №19.

84. Клинов Н.Н, Назаров Д.В. Реорганизация и ликвидация юридического лица. СПб.: Питер, 2003. -156 с.

85. Клочкова Е.М. Реорганизация юридического лица: уплата НДС при безвозмездной передаче основных средств// Финансовая газета.Региональный выпуск, 2002, № 26.

86. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика,1999.

87. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Метод и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

88. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

89. Козлова Е. П. Парашутин Н. В. и др. Бухгалтерский учет. М.: Финансы и статистика. 1996.

90. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой/Отв. ред. О.Н.Садиков. -М.: Юринформцентр, 1996, -387 с.

91. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. М.: Финансы и статистика, 1999.

92. Кожанова Е.Ю. Методические указания по реорганизации предприятий// Бухгалтерский бюллетень, 2003, № 8.

93. Коновалова И.Р. Развитие учета прибыли в условиях трансформации отношений собственности,- М.: Экономисте, 2003, 382 с.

94. Коровайко A.B. Реорганизация акционерных обществ в форме вы деления.//Хозяйство и право, 1999, №6.

95. Коровайко A.B. Реорганизация юридических лиц: проблемы правового регулирования// Ваш партнер консультант, 2001, № 35.

96. Коровайко A.B. Реорганизация хозяйственных обществ. Теория, законодательство, практика: Учебное пособие. -М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2001.-156 с.

97. Контонистова Е.В., Вайгачева A.B. Как оформить реорганизацию предириятия.//Российский налоговый курьер, 2003, №22.

98. Коротаев С.А. Реорганизация юридических лиц: учет операций в период межсезонья// Досье бухгалтера, 2002, № 87.

99. Курбангалеева O.A. Реорганизация предприятия в форме выделения//Главбух, 2004, №1.

100. Курбангалеева O.A. Как реорганизовать предприятие?- М.: ООО «Вершина», 2004, 192с.

101. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета, Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.

102. Кутер М.И. Теория и принципы бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.

103. Лазинцев Ю.Н., Воякина А.Б., Федоров С.Г. Создание корпорации воборонной промышленности и формирование ее внутренней организационно-производственной структуры // Экономика и коммерция. Электронная промышленность, № 3, 2002.

104. Лазутина H.A. Бухгалтерская отчетность при реорганизации организаций// Финансовая газета, 2003, № 14.

105. Лебедев, В.Г., Дроздова Т.Г., Кустарев В.П., Асаул А.Н., Осорьева И.Б. Управление затратами на предприятии. С.-П.: «Бизнес пресса», 2000.

106. Ледакова Ю.Н., Титаева A.B. Реорганизация общества в форме выделения// Налоговый вестник, 2004, № 6.

107. Лытнева H.A., Малявкина Л.И., Лытнева Е.А. Документальное оформление реорганизации ООО// Бухгалтерский учет, 2000, № 17.

108. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий, компаний. М.: Высшая школа, 2000.

109. Мазурова И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. С.-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992.

110. Малышко В.Ф. Сеанс реорганизации// Практический бухгалтерский учет, 2003, №8.

111. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях: Учебное пособие. М.: Экзамен, 2004.

112. Маренков Н.Л. Налоги и ошибки учета в предпринимательской деятельности в России. 2002.

113. Маренков Н.Л., Веселова Т.М. и др. Бухгалтерский учет в России в XXI веке. М.: УРСС, 2002.

114. Маренков Н.Л., Веселова Т.М. Бухгалтерское дело Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

115. Матиташвили A.A. Разделение предприятий//Главбух, 2004, № 2.

116. Матиташвили A.A. Налоговые аспекты реорганизации//Главбух, 2004, №3.

117. Медведев М.Ю. Отчетность при реорганизации юридических лиц: последние веяния.//Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2003, №14.

118. Межникова Ю.Л. Реорганизация в форме слияния: права и обязанности плательщика НДС// Аудиторские ведомости, 2003, № 8.

119. Милушина И.А., Милушин М.А. Объединение обществ с ограниченной ответственностью: документальное оформление, правовые и налоговые последствия// Финансовая газета, 2002, № 15.

120. Миронова М.А. Реорганизация и ликвидация юридических лиц: правовые и налоговые аспекты. -С.: Гарант-Сибирь, 1999. —143 с.

121. Мирошниченко М.Ю. Бухгалтерский учет и налогообложение операций поприсоединению акционерных обществ// Налоговый вестник, 2003, № 5.

122. Молотников А.Е. АО и ООО две формы ведения бизнеса //Главбух, 2003

123. Мюллер Г., Гернон X., Минк Г. Учет: международная перспектива: пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1999.

124. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэл Д. Принципы бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 1993.

125. Никифоров A.C. Восстановление «входного» НДС при реорганизации// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь», 2003, № 24.

126. Никифоров A.C. Платить ли НДС при реорганизации? Не факт.// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь», 2003, № 42.

127. Николаева O.E., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие, изд. 2-е. -УРСС, М.: 2001.

128. Новодворский В.Д. Бухгалтерский учет производственных ресурсов (вопросы теории и практики). М.: Финансы и статистика, 1990.

129. Новодворский В.Д., Клинов H.H. Составление бухгалтерского баланса при реорганизации юридического лица в форме выделения и разделения.//Бухгалтерский учет, 2003, №20.

130. Новодворский В.Д., Клинов H.H. Формирование бухгалтерского баланса при реорганизации юридического лица.//Бухгалтерский учет, 2002, №15.

131. Овчаренко М.В., Филимонов С. Реорганизуй и управляй.//Экономика и жизнь- Юрист, 2001, № 22.

132. Овчаренко М.В., Филимонов A.C., Шевченко О.Ю., Реорганизация юридических лиц, Москва, Юрайт- М., 2001, 304с.

133. Палий В.Ф. Основы калькулирования. М.: Финансы и статистика, 1987.

134. Палий В.Ф., Николаева P.A. Особенности учета затрат в условиях рынка, система "директ-костинг" (Теория и практика).- М.: Финансы и статистика, 1993.

135. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.-Ч. 1.

136. Панков Д. А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах: Учеб. пособие, Мн.; ИП «Экоперспектива», 1998.

137. Пирогов А.Н. Слияния и поглощения компаний// Менеджмент в России и за рубежом, 2001, № 5.

138. Практикум по финансовому менеджменту. Уч.-деловые ситуации под ред. Е. С. Стояновой. -М.: Перспектива, 1997.

139. Пудров Ю.А. Отражение в учете НДС по основным средствам при реорганизации в форме выделения//Финансовая газета. Региональный выпуск, 2003, № 32.

140. Пынва И.А. О ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности// Налоговый вестник, 2003, № 3.

141. Радченко В.А., Толпакова H.H. Реорганизация. или умышленное банкротство?!// Ваш партнер консультант, 2001, № 36.

142. Реорганизация: планируемые изменения в главу 25 РЖ РФ//Российский налоговый курьер, 2004, № 15.

143. Реформа бухгалтерского учета. Российские и международные стандарты.Практика применения,- М.: Книжный мир, 1998.

144. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер.с франц. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

145. Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика: Пер. с фр. //Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000.

146. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием,- М.: Финансы и статистика, 2000,- 456с.

147. Ткач В.И., Кубасова Т.О., Шумилин Е.П., Бухгалтерский учетреорганизации, санации, покупки предприятия, Москва, 2000,128с.

148. Савенко Л.И. Некоторые вопросы реорганизации и ликвидации юридических лиц// Вестник федерального арбитражного суда СевероКавказского округа, 2002, №1.

149. Скворцова И.С. Один баланс не тесен при реорганизации// Двойная запись, 2003, № 8.

150. Скоропеева Л.А. Изменение организационно-правовой формы: проблемы налогообложения и учета// Бухгалтер Татарстана, 2002, № 2.

151. Скоун Т. Управленческий учет/Пер, с англ. Под ред. Н.Д. Эриашвили. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

152. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М., 1998.

153. Соловьева О.В., Старовойтова Е.В. Как трансформировать российскуюбухгалтерскую отчетность? Бухгалтерский учет, № 2,1999.

154. Соколов Я.В. Международные стандарты и российский бухгалтерский учет. //Континент. М., 1997. - № 19.

155. Соколова Е.С. Теория бухгалтерского учета. М.: ФБК-Пресс, 2002.

156. Сотникова Л.В. Внутренний контроль и аудит. М.: Финста-тинформ, 2000.

157. Степанов Д.И. Формы реорганизации коммерческих организаций: вопросы законодательной реформы // Хозяйство и право, 2001, № 3,4.

158. Стоянов Е.А,, Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. -М.: Перспектива, 1992.

159. Телюкина М.В. Реорганизация как способ прекращения деятельности юридических лицII Законодательство, 2000, № 1.

160. Томило H.H. Комментарий к ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности//Бухгалтерский учет, 2002, № 19.

161. Тутунджян А.К. Некоторые закономерности реструктуризации промышленных предприятий. //Экономика и коммерция. Электронная промышленность, № 1, 2002.

162. Усовецкий A.M. Как отразить операцию по реорганизации в бухгалтерском учете реорганизуемого ООО и выделяемого ЗАО//Финансоваягазета, 2003, № 15.

163. Утка В.Р. Реорганизация коммерческих предприятий: вопросы трудовых отношений// Российская юстиция, 1998, № 9.

164. Федорова А.П. Типичные ошибки, допускаемые предприятиями и организациями при их реорганизации/ЛСонсультант бухгалтера,2002,№ 7.

165. Федченко С.И. Юридические лица, возникающие в результате реорганизации//Налоговый вестник, 2003, № 3.

166. Феоктистов И.А. Реорганизация как способ перейти на упрощенку// Главбух, 2003, №16.

167. Харисова Ф.И., Усанова Д.Ш. Аудит операций по объединению акционерных обществ// Аудит и финансовый анализ, 2004, №3.

168. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. /Под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997.

169. Хитчинг К., Стоун Д. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. СПБ.: АОЗТ «Литера плюс», 1998.

170. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. -М.: Финансы и статистика, 1995.

171. Хэмилтон А. Инновационная и корпоративная реструктуризация в мировой экономике. //Проблемы теории и практики управления .- 2000.

172. Чаадаев С. Г. Правовая бухгалтерия. М, 2001.

173. Чедвик JI. Основы финансового учета / Пер. с англ. Под ред. В. А. Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

174. Чубаров С.А. Правопреемство при реорганизации юридических лиц. — М.: Гарант-Парк, 1998. -184 с.

175. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -М.: ИНФРА-М, 2003.

176. Шнейдман JI.3. На пути к Международным стандартам финансовой отчетности. Бухгалтерский учет, № 1,1998.

177. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М: Дело и Сервис, 2001.

178. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. JI.T. Гиляровской. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

179. Энтони Р., Рис Ж. Учет: ситуации и примеры,- М.: Финансы и статистика, 1993 .-560с.

180. Юридический энциклопедический словарь. 2-е издание, дополненное. — М.: Советская энциклопедия, 1987. -658 с.