Теоретические аспекты налогообложения прибыли тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат наук Шкребела, Елена Викторовна

• Шкребела, Елена Викторовна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Шкребела, Елена Викторовна

Содержание

Введение

Глава I. Роль и значение налога на прибыль в формировании бюджета и поведении экономических субъектов: теоретический и практический аспекты

1.1 Теоретические аспекты налогообложения прибыли

1.2 Анализ поступления налога на прибыль и его роль в формировании бюджета

1.3 Влияние налогообложения прибыли на поведение экономических субъектов

Глава И. Особенности налогообложения доходов организаций в российской экономике

2.1 Стимулирующая функция налога на прибыль: инвестиции и льготы

2.2 Вопросы асимметрии налогообложения доходов и перенос убытков

2.3 Особенности налогообложения прибыли при различных финансовых операциях

Глава III. Перспективы развития налога на прибыль в России

3.1 Реформирование налога на прибыль и усиление его стимулирующей функции

3.2 Зарубежный опыт налогообложения прибыли и возможности его применения в России

3.3 Совершенствование налогового администрирования

«

в сфере налогообложения прибыли

Заключение

Список использованных источников

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретические аспекты налогообложения прибыли»

Введение

Актуальность темы исследования. Налог на прибыль в России, как и в других странах, играет существенную роль в развитии экономических отношений и бюджетном процессе. Его поступления составляют заметную часть в формировании доходов бюджета государства, а система налогообложения доходов предприятий (корпораций) влияет на экономические и финансовые решения хозяйствующих субъектов, размещение ресурсов и распределение доходов в экономике.

При разработке и совершенствовании налога на прибыль (доходы корпораций) важными задачами являются: обеспечение достаточных налоговых поступлений, минимизация искажений поведения экономических агентов под влиянием налоговых отчислений, применение транспарентных правил определения налоговой базы, которые уменьшают возможности использования легального или нелегального уклонения от налогообложения, снижают издержки администрирования налогообложения и издержки, связанные с выполнением налогового законодательства, не увеличивают дифференциацию доходов населения и отраслей, способствуют росту инвестиций в экономику страны и экономическому росту в целом.

Однако на практике, все используемые налоги вносят искажающий эффект в экономические отношения, приводят к потерям общества. Взимание любых налогов, как правило, сопровождается возникновением легальных или нелегальных условий для уклонения от их уплаты. В случае налога на прибыль организаций (доходы корпораций) положение усугубляется сложностью определения налоговой базы, сильной зависимостью результатов применения налога от институциональных особенностей экономики, невозможностью получения объективных экономических оценок некоторых составляющих объекта налогообложения.

Налоги на доходы корпораций, применяемые в разных странах, имеют сходство в общих чертах, но имеют и заметные отличия. Эти отличия возникают в результате политического процесса и в одних случаях связаны с

лоббистской активностью групп с особыми интересами, а в других объясняются особенностями экономик и спецификой институтов.

Изменения, происходящие в мире, в стране, в институциональной среде отдельных стран, делают необходимым довольно частое изменение правил взимания налога на доходы корпораций. В одних случаях эти изменения создают условия для применения менее искажающих способов определения налоговой базы, в других, появившиеся новые способы уклонения, вынуждают законодателей искать возможности ограничить ущерб от их использования.

При этом необходимо отметить, что налог на прибыль организаций в России вводился в условиях начала реформ, когда многие институты рынка отсутствовали или не успели сформироваться, недостаточно действенно функционировали государственные институты, при сложной

макроэкономической ситуации и структурной перестройке экономики. В этих условиях введение ряда правил, распространенных в рыночных экономиках было бы вредным или бесполезным, с другой стороны, правила налога должны были учитывать сложившуюся реальность и включали некоторые положения, которые плохо согласуются с соображениями аллокационной эффективности. Кроме того, как и в других странах, в России на действие многих законов, в том числе и налогообложение прибыли, оказывает существенное влияние активность лоббирующих групп с особыми интересами.

Модернизация и совершенствование налога на прибыль являются неизбежным процессом. Анализ того, какие модификации налога были бы целесообразны, к каким последствиям может привести изменение или сохранение действующих правил, а так же теоретическая проработка всех составляющих элементов налога на доходы, с целью выработки наиболее оптимальных решений налогообложения прибыли и обусловили актуальность проводимого исследования.

Цели и задачи исследования. Целью настоящего исследования является выявление противоречий в теоретическом, институциональном и методологическом обеспечении системы налогообложения прибыли предприятий (доходов корпораций), которые генерируют факторы, ведущие к потерям общества, снижению бюджетных доходов, экономическим и отраслевым дисбалансам посредством формирования искажающего эффекта или опосредованного уклонения от налогообложения, а так же разработка предложений по совершенствованию теоретической и научно-методологической обеспеченности функционирования системы налогового администрирования налогообложения доходов с целью повышения эффективности собираемости и усиления регулирующей функции данного вида налога.

Для достижения этой цели в работе была поставлены и решены следующие задачи:

систематизированы и обобщены теоретические подходы к анализу последствий внедренных и планируемых к реализации различных вариантов положений законодательства о налоге на прибыль организаций;

дана оценка российской системы налогообложения доходов с точки зрения теоретических положений с учетом российской институциональной среды и существующих ограничений, как в ее современном состоянии, так и в период с момента введения данного вида налога;

исследована поэтапная эволюция введения и отмены льгот при налогообложении прибыли предприятий с целью стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности, а так же дан факторный анализ эффективности применения различного вида льгот;

проведена эмпирическая оценка поступлений налога на прибыль в её зависимости от финансовых, экономических и институциональных факторов;

выявлены и изучены схемы уклонения от уплаты налога на прибыль и представлены рекомендации по минимизации ущерба от применения подобных схем;

разработаны концептуальные предложения по изменению законодательства о налоге на прибыль в краткосрочной и в среднесрочной перспективе.

- проанализирован и обобщен опыт зарубежных стран в сфере налогообложения доходов корпораций и обоснованы быстрореализуемые положения, имеющие высокие адаптационные свойства для их применения в российской системе налогового администрирования.

Предмет и объект исследования

Объектом исследования является теория, институциональное обеспечение, формы, методы и принципы налогообложения прибыли предприятий в РФ.

Предметом исследования является система формирования налоговой базы и налогообложения прибыли предприятий (корпораций), а так же налоговые отношения, действующие при налогообложении доходов организаций.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности

1.2. Микроэкономическая теория: теория потребительского спроса; теория фирмы; теория организации рынков; теория конкуренции и

антимонопольного регулирования; теория общего экономического

равновесия; теории экономики благосостояния; взаимозависимость

общественного и личного благосостояния.

1.3. Макроэкономическая теория: теория экономического роста; теория деловых циклов и кризисов; теория денег; теория инфляции; теория

национального счетоводства; теория управления экономическими системами.

Экономические аспекты научно-технического прогресса и его влияние на макроэкономические процессы.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили фундаментальные работы в области теории налогообложения,

институциональной теории, теории налогообложения доходов, налогообложения прибыли организаций, налогообложения имущества, труды российских и зарубежных ученых по проблемам развития и реформирования налоговой и бюджетной систем государства, макроэкономического анализа и прогнозирования. Исследование выполнялось с учетом законодательства РФ, Указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, документов министерств и ведомств.

Информационной базой исследования являлись отчетные данные Федеральной службы статистики, Минфина РФ, Министерства экономического развития РФ, ФЫС РФ, материалы и исследования Института им. Гайдара, материалы Фонда «Центр стратегических разработок», международных консалтинговых компаний в сфере налогообложения доходов, других российских и зарубежных учреждений, законодательные, правовые и нормативные документы, материалы периодической печати.

В работе использовались методы экономического анализа и синтеза, экономико-статистического анализа, системного анализа, аналогий, сопоставлений, обобщений, математических расчетов, экспертных оценок и др.

Научная новизна исследования

1. Выявлены институциональные факторы, оказывающие определяющее воздействие на налогообложение доходов организаций: по экономическому содержанию доходы организаций являются доходами собственников данных предприятий; налог на доходы организаций дополняется другими видами налогов, которыми облагаются доходы собственников корпораций (НДФЛ, налог на дивиденды, налог на прирост капитала). При этом показано, что недостаточный учет данных факторов ведет к асимметрии налогообложения доходов и аллокации финансовых ресурсов. В связи с этим, обоснована необходимость постепенного внедрения условий для перехода к системе

интегрированного налогообложения прибыли с переносом тяжести от корпоративного налогообложения к конечным потребителям доходов.

2. Определены условия, повышающие эффективность стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности компаний, посредством применения льгот при налогообложении доходов организаций. При этом доказано, что использование налоговых льгот и пониженных налоговых ставок, вне комплекса обеспечивающих институциональных факторов, таких как: политическая и экономическая стабильность, инфорсмент прав собственности, защита прав миноритарных акционеров, минимизация административных барьеров, не только не приводит к положительному эффекту повышения инвестиционной активности предприятий, но и способствует увеличению возможностей легальной минимизации уплаты налогов.

3. Представлены рекомендации, направленные па уменьшение воздействия асимметрии сложившихся правил налоговой системы (налогового законодательства) в части влияния дискриминационной компенсации убытков на поведение предприятий. В этих целях, описаны конкретные механизмы действия, для таких финансовых операций как: амортизация, налогообложение финансового лизинга, налогообложение сомнительной и безнадежной задолженности. Так же предложены методы минимизации возможностей применения схем налоговой оптимизации (уклонения от уплаты налогов) по данным видам финансовых операций.

4. Предложены модели, показывающие: влияние налоговой компенсации убытков на инвестиционные решения; значение и роль недостаточной капитализации в уменьшении эффективной ставки налогообложения доходов от прироста капитала; эффективность применения налоговых льгот при различных изменениях налогового законодательства.

5. На основе адаптации зарубежного опыта, обоснованы конкретные предложения, направленные на развитие системы налогообложения доходов организаций на кратко-, средне- и долгосрочную перспективу и повышение эффективности ее налогового администрирования. В этих целях:

- обоснована необходимость использования общепринятой в мире практики внедрения «правил по противодействию уклонения от уплаты налогов», которые позволят более эффективно определять «место фактического владельца», «место эффективного управления», с целью установления резидентства фактических получателей доходов и места истинной деятельности предприятия;

- определен механизм и предложены инструменты оценки реальных расходов для вычета из налогооблагаемой базы при затратах предприятий на НИОКР и внедрении инновационных продуктов;

- даны рекомендации направленные на реформирование системы налога на прибыль в части таких операций, как амортизация, финансовый лизинг, перенос убытков.

Научно-практическая значимость диссертации состоит в том, что выполненные автором теоретические обобщения и предлагаемые практические методы и инструменты по совершенствованию системы налогообложения прибыли предприятий (доходов корпораций) доведены до уровня конкретных рекомендаций, что создает возможность для проведения более теоретически и научно обоснованной налоговой и финансовой государственной политики. Реализация содержащихся в диссертации предложений по: нейтрализации негативных и искажающих институциональных факторов, уменьшению воздействия асимметрии сложившихся правил налоговой системы (налогового законодательства), повышению эффективности налогового администрирования позволит создать теоретические, методологические и научно-методические предпосылки для

формирования более обоснованной стратегии структурных преобразований в налоговой системе направленной на повышение ее эффективности на средне-и долгосрочную перспективу.

Результаты работы могут быть использованы органами власти с целью выравнивания экономической асимметрии, прямого воздействия и косвенного регулирования инвестиционной и инновационной деятельности предприятий различных отраслей экономики.

Апробация результатов исследования

Основные положения работы были освещены в выступлениях на круглых столах, научно-практических конференциях, посвященных проблемам налогообложения прибыли предприятий, инновационного развития российской экономики и особенностей ее финансового обеспечения, а так же были использованы при чтении курсов лекций в Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Московском налоговом институте, НИУ «Высшая школа экономики» и др.

Публикации. По результатам исследования было опубликовано 3 работы общим объемом 1,3 п.л., в т.ч. 3 работы в изданиях, включенных ВАК РФ в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий.

Объем и структура диссертации. Структура и содержание диссертационной работы обусловлена целью и задачами проведенного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Диссертация изложена на 170 страницах.

Глава I. Роль и значение налога на прибыль в формировании бюджета и поведении экономических субъектов: теоретический и практический аспекты.

1.1 Теоретические аспекты налогообложения прибыли.

Налог на прибыль1 имеет ряд особенностей по сравнению с другими налогами. Налогом облагается только доход от деятельности предприятий, имеющих определенную организационно-правовую форму. Юридическим лицом - корпорацией уплачивается налог на доход, полученный в интересах владельцев этой компании. Доход собственников предприятий, не имеющих форму организации, облагается налогом на доход физических лиц.

База налога на доходы организаций имеет более сложный характер, чем база подоходного налога с физических лиц даже в части предпринимательского дохода. Еще в большей степени сложность налога на прибыль превышает сложность налога на доходы физических лиц в части других доходов и иных налогов, составляющих налоговую систему. Причин такой сложности много. Доходы организаций складываются из разных видов доходов, при этом применение единых правил для разных видов доходов затруднительно. Например, доход от реализации продукции представляет собой выручку за вычетом затрат, разрешенных к вычету. Однако даже определение выручки может в некоторых случаях вызывать вопросы например, при применении трансфертного ценообразования или при бартерных сделках. В таких случаях предусмотрены особые правила, при применении которых возможны расхождения в оценках налоговых органов и налогоплательщиков, что приводит к усложнению, росту издержек (и издержек, связанных с исполнением налогового законодательства, и издержек администрирования) и к рискам для налогоплательщика.

' Во многих странах налог на прибыль называется налогом на доходы корпораций. В России законодателями было принято решение сохранить название «налог на прибыль организаций», хотя налог облагает не только экономическую прибыль, если она возникает, но и доходы собственников капитала.

Затраты, разрешенные к вычету, далеко не всегда возможно корректно оценить с экономической точки зрения (например, оценка экономической амортизации затруднительна, поэтому применяются нормы и правила, приводящие к исчислению налоговой амортизации с погрешностью относительно экономической). Корпорации в среднем крупнее, чем индивидуальные предпринимательства и партнерства, они заключают большее число сделок, в том числе с контрагентами, расположенными в разных странах с разными налоговыми правилами.

У организаций, которыми могут владеть как физические, так и юридические лица, причем являющиеся резидентами разных стран или зарегистрированные на территориях одной страны, но с отличающимися налоговыми правилами, имеется много возможностей налогового планирования и оптимизации, которые, если не применять ограничительные положения, ведут к значительным потерям доходов бюджета и к нарушениям принципов горизонтальной и вертикальной справедливости.

Очень часто, монетарные власти используют налог на прибыль как инструмент для стимулирования той или иной экономической деятельности, вводя льготы для отдельных категорий налогоплательщиков или отдельных хозяйственных операций. При этом определение того, кто имеет право на льготы, и исчисление размера льгот могут вызывать разногласия у налоговых органов и налогоплательщиков.

Все вышеперечисленное усложняет правила определения базы налога на прибыль. При этом во многих странах, в дополнение к налогу на доходы корпораций в случае выплаты дивидендов уплачивается еще и налог на доходы физических лиц от дохода, полученного в виде дивидендов. Налоги в этом случае могут быть интегрированными, т.е. уплата одного из налогов рассчитывается при определении налоговых обязательств по другому налогу.

С юридической точки зрения налог представляет собой налог на доходы корпорации, рассматриваемой как лицо, получившее доход. С экономической

точки зрения данный налог - налог на доходы владельцев капитала этой корпорации и, следовательно, налог на фактор производства предприятия. Результат налогообложения одного из факторов производства зависит от того, как облагаются другие факторы, используемые в производстве. Кроме того, если предприятие получает экономическую прибыль, она тоже облагается данным налогом.

Использование финансовыми властями налога на прибыль в качестве механизма стимулирования тех или иных экономических процессов в стране, всегда сопряжено с рядом трудностей, которые порождают существенные риски для доходов бюджета. Обусловлено это, прежде всего тем, что очень часто налоговые льготы создают условия для формирования неконструктивной среды по их применению. При недостаточной определенности толкования налогового законодательства, возникают сложности с идентификацией лиц, имеющих право на получение льгот. Нарушается система аллокации ресурсов. В этих случаях в дополнение к потерям бюджета, возрастают риски, связанные с возможностью конфликта с налоговыми органами относительно правильности определения налоговых обязательств и сопутствующими потерями в виде, как сокращения инвестиций, так и потерь в результате судебных разбирательств.

Даже при отсутствии льгот некоторые издержки идентифицируются трудно, и, чтобы избежать злоупотреблений, устанавливают ограничения на вычет такого рода издержек или условия, при которых вычет разрешен. В таких случаях также возникают риски, связанные с корректностью идентификации подлежащих вычету издержек.

Основной особенностью налога на прибыль является то, что юридическое понятие базы налога имеет отличие от экономического содержания этой базы. Доходы организаций в общем виде, экономически представляют собой доходы собственников организации. При этом доходы собственников предприятий облагаются этим налогом только при

корпоративной собственности, при иных обстоятельствах взимается налог на доход физических лиц. Однако не все доходы от инвестиций в инкорпорированные предприятия облагаются данным налогом. Если инвестиции финансируются за счет займов, то доход, выплачиваемый кредитору, вычитается из базы налога на доходы корпораций (обычно с некоторыми ограничениями), а налогом облагается только та часть дохода от инвестиций, которая остается собственникам.

Налог может дополняться другими видами налогов, которыми облагаются доходы собственников корпораций. Так, при выплате дивидендов взимается налог на дивиденды, а при реализации акций предприятий взимается налог на прирост капитальной стоимости активов. Точная оценка дохода собственников предприятий при обложении налогом на прибыль организаций затруднительна, особенно оценка издержек, понесенных для получения доходов. Для некоторых видов издержек применяется оценка, которая может довольно сильно отличаться от величины экономических издержек, которую на практике определить для отдельного предприятия с разумными затратами невозможно. В некоторых случаях такие оценки осуществляются по строго формальным правилам, но в других закон устанавливает общие принципы, руководствуясь которыми оценку осуществляет предприятие, а налоговые органы контролируют корректность сделанных оценок. Это может приводить и приводит на практике к различным формам уклонения от налогообложения и к спорам с налоговыми органами, увеличивая издержки, связанные с исполнением налогового законодательства и его администрированием.

Исследуя теоретические аспекты особенностей налогообложения прибыли необходимо сказать о том, что существуют различные мнения ученых о том, целесообразно ли вообще использовать налог на прибыль. Данные сомнения обусловлены рядом причин. Так, налог на прибыль, как правило, характеризуется низкими поступлениями в бюджет и высокими

издержками соблюдения законодательства и администрирования. Другой причиной для критики является то, что, в конечном счете, налоги платят не юридические, а физические лица. Корпорация является субъектом уголовного и гражданского права и обладает юридическими правами владения собственностью и заключения контрактов, но у нее есть собственники, которые создают ее с целью получения индивидуального дохода. Поэтому кажется логичным облагать доходы только на уровне индивидуумов. Отличие корпорации от некорпорации - в ограниченной ответственности владельцев первой по ее обязательствам. Почему именно особенности такой формы организации бизнеса2 порождают проблемы, требующие для своего решения введения особого налога? Решению вопроса о том, каким должен быть налог на прибыль (налог на доходы корпораций), должен предшествовать вопрос о том, зачем он нужен, какие проблемы, возникающие в случае налогообложения на уровне индивидуумов исключительно, это позволяет решить.

В этой связи, принципиально важным является вопрос выбора между системой налогообложения доходов и системой налогообложения потребления. Выбор такого рода осуществляется в рамках политического процесса. На практике используется комбинация налогов на доходы и потребление. Многие страны применяют в налоговой системе налог на добавленную стоимость или налог с розничных продаж, которые являются налогами на потребление, одновременно с налогообложением доходов. Если общество предпочитает взимать налоги с полного дохода индивидуумов, то следует установить налогообложение всех составляющих этого дохода. Он складывается из дохода от труда и дохода от капитала.

Кризис системы, предшествующий, как правило, началу перехода к рынку, структурная перестройка во всех областях деятельности, отсутствие у

2 В принципе, полные товарищества могут быть плательщиками налога, аналогичного налогу на доходы корпораций. В этом случае остаются в силе все последующие аргументы, кроме аргумента о наличии дополнительных выгод от ограниченной ответственности.

большинства населения адекватной реакции на меняющиеся экономические условия или навыков поведения в новой экономической среде являются в краткосрочном периоде причинами снижения реальных доходов большинства населения и, следовательно, причинами снижения доходов бюджета. Следует отметить, что фактическая продолжительность такого периода может варьировать в зависимости от институциональных аспектов, темпов снижения инфляции и эффективности проводимой правительством политики макроэкономической стабилизации. Кроме того, формирующаяся и многократно изменяющаяся в процессе формирования налоговая система требует адаптации к новым правилам как налоговых органов, так и налогоплательщиков, что также порождает проблемы со взысканием налогов. Значительные масштабы распространения наличных расчетов облегчают уклонение от налогообложения, которое в переходной экономике может иметь широкое распространение (а в России в течение довольно продолжительного периода имело угрожающий характер). В этих условиях, кроме теоретических причин введения того или иного налога, большое значение приобретает его собираемость. При довольно высоких издержках определения и взыскания налога на прибыль, он имеет ряд преимуществ как источник налоговых доходов. Количество предприятий значительно меньше, чем число индивидуумов-налогоплательщиков, отношения предприятий между собой документально оформляются, поэтому контроль над правильностью исчисления налогов и их уплаты проще, чем в случае налогообложения физических лиц. Предприятия располагают имуществом, на которое может быть наложено взыскание, а подавляющее большинство населения не унаследовало от командной экономики ничего, кроме единственного и часто бедного жилья. Отметим также, что любые реформы приводят к перераспределению активов и доходов, у части населения возникает возможность присвоения так называемой «переходной ренты», налогообложение которой также может быть затруднено на уровне

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Шкребела, Елена Викторовна, 2013 год

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (Основной Закон)

2. Гражданский Кодекс РФ. 1 и 2 Часть.

3. Налоговый кодекс РФ. 1 и 2 Часть.

4. Указ Президента РФ «Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины» от 22.12.1999 г. №1682

5. ФЗ от 22 июля 2008 г. № 158-ФЗ

6. ФЗ от 6 июня 2005 г. № 58-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах».

7. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов. Министерство финансов РФ.

8. Амосов А.И. О трансформации экономики России (с позиции эволюционно-институционального подхода) - Экономика и математические методы. №1 1999

9. Анализ и планирование налоговых поступлений. Под ред. Садыгова Ф.К. / М.: Изд-во экономико-правовой литературы, 2004

Ю.Аткинсон Э.Б., Стиглиц Д.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора. М.: Аспект-Пресс, 1995.

П.Бобоев М.Р. Налоги и налогообложение в СНГ. // М.: «Финансы и статистика», 2004

12. Кузьминов Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. Курс институциональной экономики: Институты, сети, трансакционные издержки и контракты. ГУ-ВШЭ, 2006.

1 З.Майкл П. Девере. Экономика налоговой политики. // М.: «Филинъ» 2001.

14.06 издержках институциональной трансформации см., например: Полтерович В.М. Элементы теории реформ. М.: Экономика, 2007.

15.Радыгин А.Д, Энтов P.M. Корпоративное управление и защита прав собственности: эмпирический анализ и актуальные направления реформ. Научные труды №36. М.: ИЭПП, 2001.

16.Синельников С. и др. Проблемы налоговой реформы в России: анализ ситуации и перспективы развития. М.: Евразия, 1998

17.Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во Московского государственного ун-та и - ИНФРА-М, 1997. С. 544-545; Rosen H.S. Public Finance. 5th edition. Irwin/McGraw-Hill, 1998. P. 413414.

18.Шкребела E.B. в сборнике «Налоговая реформа в России: проблемы и решения» (Научные труды № 67Р. М.: ИЭПП, 2003.

19.Atkinson A., Stiglitz J. Lectures on Public Economics. McGraw-Hill, 1980. P. 147-150; Myles G.D. Public Economics, Oxford University press, 1995. P. 216-217

20.Auerbach A., Poterba J. Tax Loss Carryforwards and Corporate Tax Incentives, NBER Working Paper No. 1863. March 1986.

21.Berner R.B. Benefits from eliminating the double-taxation of dividends. Forum on Emerging Issues // Business Economics. 1/1/2003.

22.Boadway R., Shah A. How Tax Incentives Affect Decisions to Invest in Developing Countries // The World Bank. Nov. 1992. WPS 1011.

23. Burns L., Krever R. Taxation of Income from Business and Investment in Tax Law Design and Drafting, ed. by Thuronyi V. IMF, 1998. P. 619, 921923; Vanistendael F. Taxation of Corporate Reorganization in Tax Law Design and Drafting, ed. by Thuronyi V. IMF, 1998. P. 895-924.

24.Cooper G.S., Gordon R.K. Taxation of Legal Persons and their Owners in Tax Law Design and Drafting / V. Thuronyi (ed.). IMF, 1996. P. 658.

25.Chua D. Loss Carryforward and Loss Carryback in Tax Policy Handbook, ed. by Partharasarathi Shome, Washington D.C.: Tax Policy Division, Fiscal

Affairs Department, International Monetary Fund, 1995; Burns L., Krever R. Taxation of Income from Business and Investment in Tax Law Design and Drafting, ed. by Thuronyi V. IMF, 1998. P. 619.

26.Chua D. Tax Incentives. In «Tax Policy Handbook», Tax Policy Division FAD IMF Washington D.C., 1995.

27.Déduction d'intérêt notionnel et suppression de droit d'apport: nouveaux stimulants pour les investissements en Belgique. Janvier 2006.

28.Draft 2006 Finance Bill: New Thin Capitalization Rules are on their way. October 11,2005

29.Harberger A.C. The ABCs of Corporation Tax Incidence: Insights into the Open-Economy Case // Tax Policy and Economic Growth. Washington, D.C.: American Council for Capital Formation Center for Policy Research. 1995. P. 51-73.

30.Holland D., Vann R.J. Income Tax Incentives for Investment. 1998

31. Gravelle J. The Economic Effect of Taxing Capital Income. The MIT Press, 1994. P.127-128;

32. Jane Gravelle, Kent Smetters. Who Bears the Burden of the Corporate Tax in The Open Economy? NBER Working Paper No. 8280. Issued in May 2001; Gravelle J.G., Kent A. Smetters. 2006. "Does the Open Economy Assumption really mean that Labor bears the Burden of a Capital Income Tax?" // Advances in Economic Analysis and Policy, Vol. 6(1): P. 15481548.

33.John R.K. Integration of Personal and Corporate Income Taxes: Advantage and Disadvantages. Tax Policy Handbook. IMF, 1995. P. 149-151.

34.Harberger A.C. The incidence of the corporation income tax // Journal of Political Economy. 70 (3). 1962. P. 215-240.

35.Kliston T.S. Review // The Journal of Finance. Vol. 14. No. 3 (Sep. 1959). P. 437-438.

36.Lore M.M. Thin capitalization. N-Y: Roland, 1958.

37.Mintz J. The Corporation Tax: A Survey, Fiscal Studies. 1995. Vol. 16. No. 4. P. 56

38.Mintz J. An Empirical Estimate of Corporate Tax Refundability and Effective Tax Rates // The Quarterly Journal of Economics. Vol. 103. No. 1 (Feb., 1988). P. 225-231.

39.Modigliani F., Miller M.H. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment // Amer. Econ. Rev. 1958. June; Milton H., Raviv A. The Theory of Capital Structure // Journal of Finance. 1991. Vol. 46. No. l.P. 297-355.

40.Rosen H.S. Public Finance. 5th edition. Irwin/McGraw-Hill, 1998. P. 415

41. Stiglitz. Taxation, Corporate Financial Policy and the Cost of Capital. 1973. P. 10.

42. Stiglitz J. The Effects of Income, Wealth, and Capital Gains Taxation on Risk-Taking // The Quaterly Journal of Economics. Vol. 83. No. 2 (May, 1969). P. 263-283.

43.Tax Policy Division, Fiscal Affairs Department, International Monetary Fund, 1995. P. 55-58.

44.Worldwide Corporate Tax Guide, Ernst&Young, 2005.

45.Vanisterndael F. Taxation of Corporate Reorganizations / in Tax Law Design and Drafting, ed. V.Thuronyi, IMF, 1998. P. 921-922.

46.Whittington R., Whittenburg G. Judicial Classification of Debt versus Equity. An empirical Study // The Accounting Review. Vol. 55. No. 3 (Jul. 1980). P. 409-418.

Интернет ресурсы:

1. government.ru

2. minfin.ru

3. nalog.ru

4. cbr.ru

5. www.irs.gov