Состояние и основные направления инвестиционной политики: На примере предприятий масложировой промышленности Краснодарского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шумский, Николай Владимирович

• Шумский, Николай Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шумский, Николай Владимирович

Введение

1.Теоретические основы и методологические подходы к инвестиционной политике предприятия

1.1 Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной политики

1.2 Инновационные инвестиции как важнейший аспект инвестиционной политики предприятия

1.3 Системный подход к управлению инвестиционными потоками на предприятиях

1.4 Критерии и методы оценки инвестиционных проектов на предприятии

2. Современное состояние инвестиционной политики предприятий масложировой промышленности Краснодарского края

2.1 Анализ инвестиционной политики предприятий масложировой промышленности Краснодарского края

2.2 Экономическая оценка производственно-коммерческой деятельности предприятий масложировой промышленности Краснодарского края

2.3 Анализ современных направлений инвестиционной политики предприятий масложировой промышленности

2.4 Оценка инновационной составляющей как основы инвестиционной политики предприятий

3. Совершенствование управления инвестиционной политикой предприятий масложировой промышленности

3.1 Разработка аналитической системы управления инвестиционной деятельностью предприятий

3.2 Разработка бюджетной системы прогнозирования и планирования инвестиционных потоков на предприятиях масложировой промышленности

3.3 Механизм управления инвестированием в инновационное развитие предприятий масложировой промышленности

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Состояние и основные направления инвестиционной политики: На примере предприятий масложировой промышленности Краснодарского края»

Сформировавшаяся конкурентная среда на масложировых рынках выдвинула перед предприятиями проблему выбора наиболее эффективных направлений инвестиционной политики, а также обеспечения производственно-финансового развития всех аспектов деятельности, в результате чего особую актуальность приобретают вопросы изучения инвестиционных механизмов и аналитических систем по анализу инвестиционно-экономической деятельности предприятия.

Исследование существующей системы аналитического учета и действующей инвестиционной политики позволит предприятию определить наиболее перспективные пути повышения эффективности хозяйственно-экономической деятельности.

Особое значение для предприятий пищевой промышленности, являющихся объектом исследования в данной работе, имеет изучение сложившейся структуры инвестиционных ценностей и существующей системы управления и планирования инвестиционной политики. От оценки данных факторов зависит выбор модели инвестиционного развития и анализа производственно-экономической деятельности, применение которых повлияет на формирование эффекта от инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Значимость определения наиболее эффективного метода инвестиционной политики и системы аналитического учета для предприятий пищевого подкомплекса Краснодарского края усиливается еще и тем, что совокупные производственные мощности масложировых предприятий, по имеющимся данным, значительно превышают потребности края в масличной продукции. Поэтому значительная часть продукции реализуется за пределами края, что предопределяет необходимость выработки инвестиционной стратегии, наиболее оптимальной для межрегиональных рынков.

В настоящее время проблеме оценки инвестиционных проектов уделяется достаточно внимания в трудах зарубежных и отечественных ученых. В тоже время сложные вопросы оценки внутренней деятельности предприятия с целью выявления инвестиционных потребностей и возможностей, а также проблемы внутреннего контроля и управления движением инвестиционных потоков на предприятии недостаточно исследованы. Проводимые в трудах отечественных экономистов разработки носят в основном теоретический характер, что затрудняет их практическое использование. Рассмотренные положения и определили выбор темы диссертационной работы.

Целью исследования является теоретическое обоснование и разработка методических рекомендаций по управлению инвестиционной политикой предприятия, основывающейся на оценке внутренней инвестиционной потребности базирующейся на системе аналитических таблиц, а также рекомендаций по управлению движением ресурсов ( в том числе и инвестиционных) внутри предприятий масложировой промышленности.

В соответствии с целью работы были поставлены следующие задачи:

- определить и теоретически исследовать основные группы факторов, оказывающих воздействие на инвестиционную политику и финансово-экономическую деятельность предприятия;

- выявить и обосновать взаимосвязь факторов производственно-экономической деятельности и элементов инвестиционной политики экономических субъектов;

- установить количественные показатели, описывающие факторы, формирующие инвестиционную и финансово-экономическую составляющие деятельности предприятия;

- выявить критерии выбора определенного направления инвестиционного потока в зависимости от экономическо-хозяйственного состояния предприятия;

- разработать систему, позволяющую оценить состояние инвестиционной политики и финансово-экономической деятельности предприятия;

- спроектировать структуру управления инвестиционной политикой и финансово-экономическим развитием.

Предмет исследования определен как взаимосвязь факторов инвестиционного и финансово-экономического развития с показателями производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в совокупности формирующих инвестиционную политику предприятия.

Объектом исследования избраны предприятия масложировой промышленности Краснодарского края.

Теоретической и методологической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории и вопросов, связанных с инвестиционной и финансово-экономической деятельностью предприятия и стратегического планирования инвестиционной политики предприятий. При написании данной диссертационной работы были использованы труды ведущих специалистов по вопросам, рассматриваемым в исследовании: Винокурова В.А. [9], Виханский О.С. [10], Лимитов-ский М.А. [73], Мелкумов Я.С. [74], Филин С. [83], Фишер П. [84].

При решении поставленных в исследовании задач были применены методы статистического и экономического анализа.

При исследовании поставленных вопросов использовались данные о разработках, проводимых за рубежом, статистическая информация, справочные материалы и данные Министерства экономики, методические разработки других специалистов.

Фактической основой диссертационной работы являются материалы предприятий масложировой промышленности Краснодарского края.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

- предложено теоретическое описание механизма функционирования инвестиционных потоков в рамках инвестиционной политики предприятия;

- предложена методика и проведен анализ факторов, формирующих инвестиционную и финансово-экономическую деятельность предприятия;

- разработана методика оценки влияния внутреннего состояния хозяйственно-экономической деятельности на направления инвестиционной политики;

- выявлена и описана зависимость инвестиционной политики от тенденций рыночной коньюктуры;

- разработана система динамических показателей деятельности предприятий, позволяющая определять тенденции развития инвестиционной политики;

- предложена схема внедрения инновационных проектов и контроля инвестиционных потоков.

Практическая значимость работы заключается в возможности реального использования предлагаемых методических рекомендаций конкретными предприятиями масложировой промышленности Краснодарского края, что позволит им оперативно реагировать на изменения хозяйственно-экономической ситуации, в соответствии с которыми будут меняться и приоритеты инвестиционной политики предприятия. В результате этого предприятия будут иметь возможность определить оптимальные параметры своей инвестиционной политики и, таким образом, повысить эффективность функционирования предприятия в целом.

Разработанные в диссертации рекомендации и выводы могут быть использованы на предприятиях масложировой промышленности в различных регионах страны.

Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, были апробированы в установленном порядке и докладывались на Всероссийской конференции «Студенты России - пищевой промышленности XXI века» (г. Краснодар, 1998 г.), на конкурсе Администрации Краснодарского края «Лучшая научно-техническая, научная и творческая работа среди аспирантов высших учебных заведений Краснодарского края» (г. Краснодар, 2000 г.), на научно-практической конференции КубГТУ (г. Краснодар, 2002 г.), на научно-практической конференции КубГТУ (г. Краснодар, 2003 г.), а также были заслушаны на научно-методическом семинаре кафедры экономики и управления производством КубГТУ. Результаты исследования были использованы при оптимизации инвестиционной политики и управления производственно-хозяйственной деятельностью ОАО МЖК «Краснодарский».

По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 27,2 печатных листа ( в том числе автора 20,9 печатных листа).

Диссертация состоит из трех глав, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность данной темы, определены цель и задачи исследования, сформулированы основные положения, выносимые на защиту, их новизна и практическая значимость.

В первой главе рассматриваются основные составляющие инвестиционной политики предприятия, производиться классификация инвестиционных потоков. Также- обосновывается влияние инвестиционной политики предприятия на успешность производственно-экономической деятельности предприятия.

Во второй главе анализируется состояние инвестиционной и финансово-экономической деятельности предприятий масложирового подкомплекса АПК Краснодарского края, рассматриваются коэффициенты характеризующие успешность экономической деятельности предприятий. Также исследуется такая важнейшая составляющая инвестиционной политики предприятия как инновационные инвестиции.

В третьей главе представлена разработанная система анализа хозяйственно-экономической деятельности, направленная на выявления потенциальных объектов инвестирования, объема и структуры необходимых инвестиционных ресурсов, а также планирования движения инвестиционных потоков внутри предприятия, схема внедрения инновационных инвестиционных проектов с приведением конкретными практическими разработок.

В заключении обобщаются выводы, формулируются рекомендации и предложения по кругу проблем, рассмотренных в диссертационной работе.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шумский, Николай Владимирович

Заключение

Современное состояние экономики, характеризующиеся развитием рыночной системы, требует от предприятия разработки квалифицированной инвестиционной политики, а также эффективного плана производственно-хозяйственной, инновационной и финансовой деятельности.

Формирование общей стратегии инвестиционного развития и функционирования предприятия невозможно учета факторов, обуславливающих появление инвестиционных предпосылок, а также влияющих на состав, структуру, условия и объем инвестиций. Поэтому необходимо четкое определение круга данных факторов, оказывающих наибольшее влияние на деятельность предприятий, и их количественная и качественная оценка, что позволит хозяйствующим субъектам своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации, осуществлять оперативные инвестиции и благодаря этому постоянно повышать эффективность своей деятельности.

Одним из важнейших инвестиционных факторов является степень инновационной «продвинутости» предприятия и полное понимание руководством предприятия всей структуры движения инвестиционных ресурсов и эффективности их использования. Таким образом, первостепенную значимость приобретает умение достаточно точно и достаточно быстро оценить коньюктурные инвестиционные тенденции, возникающие на рынке, либо на предприятии и оперативно на них отреагировать.

Следовательно, предприятию нужно иметь систему конкретных аналитических таблиц и показателей, наиболее полно характеризующих его современной состояние, и на основе данных экспертных оценок определить перспективные направления инвестиционной политики, а также систему эффективных рычагов воздействия на факторы инвестиционной и производственно-финансовой деятельности.

Проведенное исследование показывает, что • предприятия масложирового подкомплекса АПК Краснодарского края испытывают определенные трудности, связанные с невозможностью эффективно и достаточно полно оценить и проконтролировать инвестиционную, производственно-хозяйственную и финансовую составляющие своей деятельности.

Одной из важнейших проблем данных предприятий является отсутствие определенной методики, которая позволяла бы дать оценку тенденциям, складывающимся за конкретный период деятельности предприятия, выявить слабые и сильные стороны, выработать инвестиционную и инновационную стратегии и увязать ее в единое целое с системой стратегических интересов предприятия, проводить постоянные инвестиции в развитие всех сторон деятельности предприятия.

Поэтому разработанная в данной диссертационной работе система очень важна и необходима именно тем предприятиям, целью которых является не только выживание, но .и перспективное развитие.

Указанная система включает 3 составляющие, по которым проводится анализ и разработка мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия.

В первом разделе происходит разработка аналитической системы по всестороннему исследованию деятельности предприятия, выявлению слабых мест и резервов повышения эффективности, определяются направления осуществления инвестиций. Здесь также исследуются процессы происходящие как на уровне производственных единиц, так и на уровне товарного ассортимента, что позволяет объединить все составляющие деятельности предприятия в единую систему, взаимообусловить и взаимоувязать все аналитические заключения и рекомендации для их дальнейшего использования в качестве инструмента оптимизации инвестиционной политики.

Во втором разделе предложена система бюджетирования производственно-экономической деятельности подразделений предприятия, что позволит поставить все движение инвестиционных,. финансовых и производственных ресурсов под жесткий контроль, исключить растраты всех без исключения ресурсов. Также в данном разделе предложен механизм планирования деятельности подразделений, что позволит нацелить их на конкретный конечный результата при условии создания действенной системы мотивации.

Третий раздел посвящен созданию действенной системы инновационного развития на основе инновационного вклада каждого сотрудника. Здесь предложен механизм осуществления инвестиции во внедрение инновации на основе структурной схемы, определена группа сопровождения инновации, представлены практические примеры внедренных инноваций.

Практические результаты использования данной системы на базе конкретного предприятия показали, что применение методических рекомендаций, разработанных в диссертационном исследовании позволит предприятию повысить эффективность инвестиционной политики, снизит непроизводительные потери инвестиционных ресурсов, позволит развивать перспективные инвестиционные направления, объективно оценивать и всесторонне исследовать все аспекты своей производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Применение данных разработок на предприятиях масложировой промышленности обеспечило повышение эффективности осуществляемых инвестиций при экономии на расходной части инвестиционного бюджета предприятия в размере 5-7%, что в денежном выражении в среднем по масложировому предприятию составляет 150 тыс. рублей в год.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шумский, Николай Владимирович, 2004 год

1. Тренев H.H. «Управление финансами:Учеб.пособие.»-М.:Финансы и статистика, 2000.-496 с.:ил.

2. Балабанов И.Т. «Инновационный менеджмент».-СПб:Питер,2001.-304 е.: ил.

3. А.Зелль «Бизнес-план:Инвестиции и финансирование,планирование и оценка проектов»: Пер. с нем.-М.: Издательство «Ось-89», 2001 -240с.

4. Бочаров В.В. «Управление денежным оборотом предприятий и корпораций». М.:Финансы и статистика, 2001. — 144 е.: ил.

5. Конюховский П.В. «Математические методы исследования операций экономике» СПб: Питер,2000. - 208 е.: ил.

6. Азоев Г.Л. «Конкуренция: анализ, стратегия и практика». М.:Центр экономики и маркетинга, 1996. - 208 с.

7. Ансофф И. «Стратегическое управление». М.: Прогресс, 1989- 519 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», М.: Финансы и статистика, 1994. - 234 с.

9. Винокуров В.А. «Организация стратегического управления на предприятии». М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. -160 с.

10. Ю.Виханский О.С. «Стратегическое управление». М.: Издательство МГУ, 1995-252с.

11. Войтов А.Г. «Фундаментальная экономика». М.: Экономика, 1998. -500с.

12. Герчикова И.Н. «Менеджмент». М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995.235 с.

13. Гончаров В., Куропаткин А. «Рынок масложировой промышленности в России»// АПК: экономика и управление. 1997.- №8. - с.32-38

14. Грешилов A.A., Стакун A.A. «Математические методы построения прогнозов». М.: Радио и связь, 1997. - 324 с.

15. Дерябин А.А «Система ценообразования и финансов, пути их совершенствования». -М.: НИИ по ценообразованию, 1990.-231 с.

16. Длин A.M. «Фактический анализ в производстве». М.: Статистика, 1975.-243с.

17. Дружинин Н.К. «Математическая статистика в экономике». -М.: Статистика, 1973.-364 с.

18. Друкер П. «Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы». М.: Экономика, 1992.-165с.

19. Карасёв А.И., Кремер Н.Ш. «Математические методы и модели в планировании». М.:экономика,1987.-274с.

20. Карлоф Б. «Деловая стратегия».-М.:Экономика,1991.-239с.

21. Ковалёв А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия».-М.:Центр экономики и маркетинга, 1995.- 192с.

22. Ковалёв В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчётности.».-М.:Финансы и статистика, 1995.432с.

23. Когович Е. «Финансовая математика».-М.:Финансы и статистика, 1994.-253с.

24. Коммерческий портфель/Под ред. Б.Ю.Рубина, В.И. Солдаткина.-М.:Соминтек, 1995.-463с.

25. Лопатников Л.И. «Экономико-математический словарь».-М.: Наука, 1986.-253с.

26. Лэйард Р. «Макроэкономика.Курс лекций для российских читателей».-М.: Джон Уайтли энд Санз, 1994.-160с.

27. Кулашина Г.Д. «Статистика товарного обращения».-М.:Финансы и статистика, 1989.-435с.

28. Мелкумов Я.С. «Теоритическое и практическое пособие по финансовым вычислениям».-М.ИНФРА-М, 1996.-336с.

29. Мескон М., Альберт М., Хедоури Р. «Основы менеджмента».-М;: Дело, 1992.-701с.

30. Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. «Современное управление: конкурентоспособность, маркетинг».-М.: Внешторгиздат,1993.-263с.

31. Организация,планирование, управление деятельностью промышленных предприятий/Под ред. С.каминицера.-М.:Высшая школа, 1976.-253с.

32. Орлов И.В.,Половнеков В.А. «Курс лекций по экономико-математическому моделированию».-М.:Экономическое образование, 1993 .-315с.

33. Пиндайк Р.,Рубинфельд. «Микроэкономика». -М.: Экономика, 1992.-173с.

34. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. «Современный экономический словар ь».-М. :ИНФР А-М, 1996.-273с.

35. Родионова В.М.,Федотова М.Д. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции».-М.:Перспектива,1995.-274с.

36. Россия в цифрах:Краткий стат.об./Госкомстат России.-М.:Финансы и статистика, 1997.-400с.

37. Саськов В.И. «Кореляционный анализ в экономических исследованиях».-М.:Статистика, 1975.-167с.

38. Сорос Д. «Алхимия финансов.Рынок:как читать его мысли».-М.:ИНФРА-М, 1996.-416с.

39. Спирин А.А.,Фомин Г.П. «Экономико-математические методы и модели в торговле».-М.:Экономика,1988.-274с.

40. Стоянова Е. «Финансовый менеджемент».-М.?:Перспектива, 1994.-164с.

41. Уопарлян Р. «Фактор обновления: как сохранить конкурентоспособность лучших компаний».-М.: Прогресс, 1988.-163с.

42. Уткин Э.А. «Управление фирмой».-М.:АКАЛИС, 1996.-516с.

43. Уткин Э.А. «Цены.Ценообразование.Ценовая политика».-М.:Ассоциация авторов и издателей «Тандем», 1998.-224с.

44. Фатхутдинов P.A. «Система меиеджмента».-М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997.-263С.

45. Фатхутдинов P.A. «Разработка управленческого решения».-М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1996.-208с.

46. Фишер С.,Дорнбуш Р. «Экономика».-М.:Дело, 1993.-830с.

47. Хейне П. «Экономический образ мышления».-М.: Издательство «Новости», 1991 .-704с.

48. Холт Р.Н. «Основы финансового менеджмента».-М.:Дело,1993.-174с.

49. Эклунд К. «Эффективная политика.Шведская модель».1. М.:Экономика,1992.-349с.53.«Экономическая стратегия фирмы» / Под ред. А.П.Градова.-СПб.:Спец.литература,1995.-349с.

50. Юданов А.Ю. «Конкуренция:теория и практика».-М.:Ассоциация авторов и издателей «Тандем», 1998.-384с.

51. Е.Р. Орлова «Инвестиции: Курс лекций», М.:0мега-Л,2003.-С.192

52. Федеральный закон РФ №30-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г.

53. Федеральный закон РФ №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях РФ» от 9 июля 1999 г.

54. Федеральный закон РФ №225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г.

55. Федеральный закон РФ №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.

56. Федеральный закон РФ №127-ФЗ «о науке и государственной научно-технической политике» от 23 августа 1996 г.

57. Федеральный закон РФ №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1996г. (с изменениями от 29 января 2002 г.)

58. Аванесов А., Четвериков В. «Потоки платежей»- М.:ЮНИТИ, 1997.-218с.

59. Бочаров В.В. «Управление денежным оборотом предприятий и корпораций».-М.: Финансы и статистика,2001-144с.64.«Инновационные инвестиции» // журнал «Вопросы экономики», №7, 8,9,11,2002 г.

60. Финансовый менеджемент /Под ред. Е.С. Стояновой.-М.: Перспектива, 1998-365 с.

61. Брейли Р., Майерс С «Принципы корпоративных финансов». М.: Олимп-бизнес, 1997.

62. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. «Оценка эффективности инвестиционных проектов». М.: Дело, 2001.

63. Волков И.М., Грачева М.В. «Проектный анализ». М.: Банки и биржи; ЮНИТИ. 1998.

64. Волков И. М., Грачева М. Ё. «Проектный анализ: финансовыйаспект». М.: ТЕИС. 1998.70. «Инвестиционный рейтинг регионов России» // журнал «Эксперт»,41,2000,2001.70.« Инновации: престиж, успех и реальная прибыль» // журнал «Экономика и жизнь», № 14, 2002.

65. Колпакова Г.М. «Финансы. Денежное обращение». Кредит. М.: Финансы и статистика, 2000.

66. Комплексная оценка социально-экономического развития регионов РФ в 1998-2002 гг. // ЭЖ, 2000, № 9.

67. Лимитовский М.А. «Основы оценки инвестиционных и финансовых решений». М.: ДеКа, 1998.

68. Мелкумов Я.С. «Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие». М.: ИНФРА-М, 2001.

69. Филин С. «Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений» // Инвестиции в Рос сии, 2002, № 3, 4.

70. Фишер П. «Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности». М.: Финансы И статистика, 1999.

71. Шапиро В.Д. «Управление проектами». СПб; ДваТри, 1996.

72. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., БейлиДж.В. «Инвестиции». Инфра-М, 1998.87. «Экономическая энциклопедия» / Под ред. Б.З. Мильне М.: Экономика, 1999.

73. Gordon V. Smith, RusselL. Parr. «Valuation of Intellectual Prope: and Intangible Assets». Second edition,

74. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

75. Николаева Т., Николаева Н. Фирменная торговля производственных предприятий и ее значение в развитии потребительского рынка крупного города. // Маркетинг в России и за рубежом.-2000.- 2.- С. 6774.

76. Лаптев А. Маркетинговые задачи торговых предприятий. // Рос. эконом, журнал.-1997.- 4.

77. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник М. : ИНФРА-М, 2000.

78. Зимина Н. Совершенствование связей производителей продуктов питания с торговыми организациями. // Маркетинг в России и зарубежом.-2000.- 2.- С. 75-80.

79. Донцова JI.B., Никифорова H.A. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дело и сервис», 1998.

80. Зверев В. Особенности современного российского рынка. // Эко. -1998.8.- С. 3-21.

81. Гаджинский А. Больше складов-ближе к клиенту. // Оптовый рынок.-1998.- 13.- С. 6.

82. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ» Издательский Торговый Дом «Герда», 2000.98.тельности предприятия.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000.

83. Алексеев А. Современный оптовый рынок. // Эко.- 1999.- 12.

84. Белоновский С. Замещение импортных товаров отечественными на внутреннем рынке. // Пробл. прогнозирования.- 1998.- 4.- с. 128.

85. Воронов A.A. Конкурентоспособность предприятия в современных условиях хозяйствования // Краснодар., изд-во КГУ 2000 г.

86. Керашев М.А., Рубин Г.Я. Хозяйственный механизм управления экономикой: Сборник научных трудов // Отв. Ред. Керашев М.А.-Краснодар//Изд-во КПИ, 1991 г.

87. Керашев М.А. Экономика пищевой и перерабатывающей промышленности // Краснодар: Изд-во Печатный двор Кубани, 1998.173 с.

88. Рубина Р.Я. Инвестиции. Учебное пособие. // Краснодар: Изд-во ИСТЭК, 2002.- 253 е., 13,8 п.л.

89. Рубина Р.Я. Инвестиционное проектирование // Краснодар: Изд-во Флер-1, 1998.-61 с.

90. Рубина Р.Я. Организация внешнего финансирования инвестиций. // Краснодар: Изд-во Флер-1, 2000.- 62 е., 6 п.л.

91. Рубина Р.Я. Коржнев С.Н. Региональная инвестиционная программа: организационно-экономический механизм Краснодар: Изд-во Флер-1, 1996.- 112 с.