Развитие банковского кредитования предприятий реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Тыщенко, Ирина Александровна

• Тыщенко, Ирина Александровна
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тыщенко, Ирина Александровна

Введение.

Глава 1. Банковское кредитование предприятий реального сектора экономики в системе экономической реформы.

1.1.Объективные основы и организационно-экономические условия банковского кредитования.

1.2.Масштабы, формы и механизмы участия банковского кредита в воспроизводстве основных и оборотных фондов предприятий.

Глава 2. Проблемы и механизмы совершенствования государственного регулирования кредитной деятельности банков.

2.1.Место и роль государства в регулировании кредитной деятельности банков.

2.2.Механизмы государственного регулирования кредитной деятельности банков и направления их совершенствования.

Глава 3. Банковские инвестиционные риски и пути их минимизации.

3.1.Основы банковских рисков и принципы их классификации.

3.2.Система управления банковскими рисками и принципы ее регулирования

3.3.Региональные банковские инвестиционные риски и особенности управления ими.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие банковского кредитования предприятий реального сектора экономики»

Актуальность темы исследования определяется сложившейся кризисной ситуацией в инвестиционной сфере страны и необходимостью более активного использования кредитных ресурсов банков для стабилизации и устойчивого роста реальной экономики.

В процессе экономической реформы коренным образом изменились принципы взаимодействия банков и предприятий реального сектора экономики, банковского и производственного капитала. В дореформенный советский период банковская система была частью монопольно господствовавшей государственной экономики, обслуживающей административно-централизованную систему хозяйствования. Банки и банковский капитал были органически включены в орбиту планово-распределительного механизма. В ходе экономической реформы создана двухуровневая банковская система: наряду с Центральным банком Российской Федерации была признана и получила развитие система коммерческих банков, функционирующая на основе рыночных принципов хозяйствования.

На современном этапе актуальной является задача формирования качественно новых взаимоотношений между реальным и банковским секторами экономики. Предприятия реального сектора и банки строят свою деятельность, функционируют на рыночных началах с учетом взаимных коммерческих интересов. Решение поставленной задачи требует минимизации сложившихся дисбаланса, разрыва между банками и предприятиями реального сектора экономики. Ухудшение финансового положения предприятий реального сектора экономики, ускоренный износ производственных фондов, с одной стороны, повышает потребности предприятий в инвестициях с целью обновления производственного потенциала, преодоления сложившегося спада и обеспечения устойчивого экономического роста. С другой стороны, тяжелое финансово-экономическое положение, падение ликвидности реального сектора не позволяют ему соответствовать условиям и требованиям кредиторов, предъявляемым к заемщикам, становятся мощным фактором роста кредитных рисков и сдерживания кредитных вложений.

Сложившееся после дефолта 1998 г. снижение доходности инвестиций на финансовом рынке, на рынке государственных ценных бумаг не может само по себе обеспечить переориентацию банков на вложения в реальный сектор экономики. Из-за нестабильной общеэкономической и политической ситуации в стране, неплатежеспособности предприятий на всех этапах реформ банки, опасаясь инвестиционных рисков, направляли кредиты преимущественно не в реальный сектор экономики на долгосрочной основе, а в посреднические сферы с высокой окупаемостью и быстрой оборачиваемостью кредитных ресурсов.

В этих условиях государственное значение приобрела задача ориентации кредитной деятельности банков на развитие реального сектора экономики, что предполагает более активное воздействие государства на активизацию банковского кредитования, создание условий благоприятного инвестиционного климата, развитие направлений по минимизации инвестиционных рисков. В последнее время в этом направлении осуществляются отдельные шаги, но они пока не носят целостного и комплексного характера.

Практическое решение обозначенных и других, связанных с ними, проблем предполагает их углубленное научное исследование в целях развития кредитной деятельности банков и роста экономики страны на рыночных началах. Названные проблемы определили выбор темы и направление диссертационного исследования.

Изученность проблемы. В историческом плане важнейшие положения банковского кредитования разрабатывались в трудах Дж. А. Гоб-сона, Р. Гильфердинга, В. Ленина, К. Маркса, А. Смита и других исследователей.

Применительно к современным условиям научно-прикладные проблемы взаимодействия банковской и производственной сфер экономики анализируются в работах отечественных и зарубежных авторов. Среди них следует особо выделить исследования В.В. Бочарова, B.C. Геращенко, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, И.В. Левчука, А.Г. Мовсесяна, А.В. Молчанова, В.А. Москвина, О.Л. Роговой, А.Ю. Симановского, В.М. Усоскина, Г. Александера, В. Беренса, Г. Бирмана, Дж. Бэйли, П.М. Хавранека, У. Шарпа, С. Шмидта и других.

Вместе с тем, многие вопросы теории и практики развития банковского кредитования реального сектора экономики разработаны недостаточно полно. Требуют дополнительного исследования проблемы, касающиеся взаимодействия предприятий реального сектора и банков; выявления тенденций, доминирующих в настоящее время в кредитных взаимоотношениях между банками и предприятиями; основных направлений государственной политики в отношении банковского сектора с целью стимулирования его кредитной деятельности; системы существующих банковских рисков; управления банковскими рисками; методов минимизации банковских инвестиционных рисков с учетом региональных особенностей заемщиков.

Относительная неразработанность обозначенных проблем обусловила необходимость их дальнейшего исследования, что определило цель и задачи представленной диссертации.

Общая цель исследования состоит в том, чтобы на основе изучения форм взаимодействия банков и предприятий реального сектора экономики, анализа кредитных отношений между ними разработать направления по активизации кредитной деятельности банков.

Достижение главной цели исследования предполагает решение следующих конкретных задач:

- проанализировать воздействие экономической реформы на формирование системы кредитования как сферы взаимоотношений банка с предприятиями реального сектора экономики;

- оценить условия и факторы участия банковских кредитов в формировании основных и оборотных фондов предприятий с учетом современного состояния российской экономики;

- выявить факторы, ограничивающие предложение кредитов реальному сектору экономики со стороны банковских институтов;

- предложить и раскрыть основные направления денежно-кредитной политики государства в отношении ориентации кредитной деятельности банков на реальный сектор экономики;

- осуществить анализ и дать классификацию сложившихся в настоящее время банковских рисков, систематизировать процедуру управления ими;

- обосновать выбор критериев и методов оценки банковских инвестиционных рисков с учетом региональных особенностей.

Объектом исследования выступают банки и предприятия реального сектора экономики, их кредитные взаимосвязи, направленные на реализацию соответствующих экономических интересов.

В качестве предмета исследования выступают финансово-экономические отношения, складывающиеся в процессе кредитования банками предприятий реального сектора экономики.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, банковского дела. В процессе исследования автором были использованы законы Российской Федерации, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации и нормативные документы Банка России, их программы, стратегии и концепции, регулирующие вопросы денежно-кредитного обращения и реформирования банковского сектора.

Изучены и обобщены публикации ведущих периодических экономических изданий, материалы научных конференций и круглых столов. В качестве информационно-статистической базы использованы сведения органов статистики Российской Федерации, Банка России, материалы экономических изданий, данные анкетных опросов и сети Интернет.

Методологическая основа исследования представлена диалектическим, историческим, аналитическим методами и методом экспертных оценок.

Новые научные результаты, полученные автором в ходе исследования, состоят в том, что теоретически обоснованы и разработаны направления и механизмы, оказывающие влияние на развитие банковского кредитования реального сектора экономики. В частности:

1. Раскрыта зависимость масштабов, направлений и форм банковского кредитования реального сектора экономики, взаимопереплетения и взаимодействия банковского и производственного капитала от общеэкономической и социально-политической ситуации в стране и регионах, от финансово-экономического состояния предприятий. Показано, что в силу неблагоприятных показателей этих факторов в годы реформ сложились разрыв между банковским и производственным капиталом, ориентация банковского кредитования преимущественно на посреднические сферы. В последние годы частичное оздоровление экономики способствует некоторому улучшению ситуации в этой области.

2. Расширена система классификаций форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики посредством введения новых классификационных признаков, отражающих межуровневую соподчи-ненность элементов. Предложенная классификация является методической базой обоснования путей и механизмов кредитного взаимодействия предприятий и банков, согласованности их интересов, а также наиболее полно раскрывающей сущностные отличия между отдельными формами взаимоотношений предприятий и банков.

3. Раскрыта необходимость активизации роли государства в регулировании кредитной деятельности банков. Сформулированы предложения по внесению изменений в денежно-кредитную политику государства, направленную на создание условий для активизации кредитной деятельности банков:

- введение дифференцированного размера ставки резервирования в зависимости от срока и инвестиционной направленности предоставляемого банковского кредита;

- создание механизма гарантирования вкладов для коммерческих банков с последующим включением в эту систему Сберегательного банка России;

- возрождение системы специализированных и подконтрольных государству "опорных банков" для разрешения задач усиления финансового контроля за денежными потоками базовых отраслей реального сектора экономики; создания под контролем государства системы финансирования, позволяющей в условиях самоокупаемости устранять недофинансирование реального сектора.

4. Уточнена классификация банковских рисков посредством введения нового класса внешних рисков региональной и отраслевой принадлежности предприятий-заемщиков. Решение инвесторов о финансовых вложениях в реальный сектор экономики определяется как анализом финансовых показателей конкретно предприятия-заемщика, так и показателями региональных условий ведения финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Показана зависимость объемов инвестиционных поступлений в экономику региона от динамики и уровня инвестиционного риска и потенциала региона.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

- Влияние экономической реформы на взаимодействие банковского и производственного капитала. Трудности и проблемы становления рыночных взаимоотношений между этими сферами. Условия и предпосылки сложившегося противоречия: с одной стороны, резкое возрастание спроса предприятий на инвестиционный кредит, с другой - ориентация банков на преимущественное кредитование посреднической, торгово-закупочной сфер. Пути преодоления этого противоречия.

- Развитие дисбаланса в банковском и производственном секторах экономики. Кризисная ситуация в инвестиционной сфере страны, сложившаяся в результате структурной перестройки экономики в ходе ее реформирования. Формирование институциональной основы рынка инвестиционного капитала, основы стратегического обновления производственного потенциала и обеспечения экономического роста.

- Ориентация кредитной деятельности банков на финансирование реального сектора экономики. Факторы, обусловившие отрыв банковского кредитования от реального производства и связанные как с общеэкономической ситуацией в стране, так и с тяжелым финансово-экономическим положением предприятий, их неплатежеспособностью. Пути решения этих проблем.

- Повышение роли и совершенствование механизма государственного воздействия на кредитную деятельность банков в целях развития их кредитной деятельности и ориентации на эффективное использование потенциала банков для подъема реального сектора экономики.

- Многообразие межрегиональных экономических, политических и социальных контрастов и их влияние на риски банковского кредитования. Позиция инвесторов о финансовых вложениях в реальный сектор экономики определяется как анализом финансовых показателей конкретного предприятия-заемщика, так и региональными особенностями инвестиционных вложений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в работе выводы и рекомендации могут быть использованы в дальнейших теоретических и научно-практических исследованиях по представленной проблематике, в выработке инвестиционной стратегии и тактики деятельности банков и предприятий реального сектора экономики, в определении направлений и механизмов денежно-кредитной политики государства.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы, содержащиеся в работе, обсуждены на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. Некоторые аспекты работы были изложены в выступлении автора на научно-практической конференции, посвященной социально-экономическому и политико-правовому процессу в условиях общественных трансформаций.

По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 1,7 печатных листа.

Структура работы. Структура диссертации определяется логикой исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих семь параграфов, заключения, библиографического списка использованных нормативных правовых актов и научной литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Тыщенко, Ирина Александровна

Заключение

В соответствии с поставленной целью и задачами исследования определены основные блоки проблем, решение которых во многом зависит от степени изучения механизма кредитной деятельности коммерческих банков и выработки направлений по его совершенствованию. Проведенное исследование развития банковского кредитования предприятий реального сектора экономики в рыночных условиях позволили получить следующие результаты.

1. На современном этапе развития рыночной экономики особый интерес представляют проблемы взаимодействия таких важнейших экономических субъектов, как предприятия реального сектора экономики и коммерческие банки. Рыночные условия финансово-хозяйственной деятельности стимулируют данные субъекты восстанавливать связи друг с другом. Функционирование банковского и реального секторов экономики осуществляется в условиях макроэкономической несбалансированности, дефицита государственных и местных финансов, спада производства, кризиса неплатежей и в целом слабости развития рыночных отношений.

2. Анализ источников формирования финансовых фондов предприятий за период 1997-2001 гг. показал, что собственные средства предприятий являются основным источником финансирования их деятельности. Однако на сегодняшний день рентабельность реального производства остается низкой, количество убыточных и малорентабельных предприятий - высокое. Финансовый кризис резко ухудшил динамику важнейших источников самофинансирования реального сектора. Анализ современного состояния производственных фондов предприятий реального сектора показывает, что проблема их финансирования обостряется существующей необходимостью в структурных преобразованиях в сфере реального производства, слабостью обеспечения со стороны производственных накопительных фондов, местных и федеральных бюджетов.

3. Ключевой формой взаимодействия предприятий и банков в современных условиях выступают кредитные отношения. Выделение кредитных отношений в качестве узлового момента исследования в системе форм взаимодействия банков и реального сектора экономики определяется возрастающей потребностью предприятий в финансовых ресурсах при ограниченности собственных и привлеченных источников их формирования.

4. Для современной российской практики типичными являются финансовые вложения не в сферу реального производства, как это обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Подтверждением сложившейся ситуации является распределение банковских кредитов по срокам их предоставления: основная часть банковских кредитов предоставляется на срок от 181 дня до 1 года (44,22% от общей суммы предоставленных кредитов).

5. Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в условиях укрепления основ рыночной экономики вместе с тем еще не реализовало их в полной мере. На современном этапе банковская система России не дает даже более или менее приемлемого объема кредитов, в которых нуждается реальная экономика. Доля кредитных операций в активах банковского сектора далека до своего оптимального уровня.

6. В условиях высокого риска потери капитала государственное значение приобрела задача ориентации кредитной деятельности банков на развитие реального сектора экономики, что предполагает более активное воздействие государства на развитие кредитной деятельности банков, создание благоприятного инвестиционного климата, минимизацию инвестиционных рисков банков.

7. Анализ, разработка и научное обоснование стратегии совершенствования механизма государственного регулирования кредитной деятельности банков позволили получить следующие результаты.

7.1. Научно обоснована необходимость повышения роли государства в регулировании социально-экономического сектора страны в кризисные периоды ее развития.

7.2. Проанализированы и систематизированы действующие на современном этапе и рекомендуемые к реализации направления денежно-кредитной политики государства с целью активизации кредитной деятельности банков: совершенствование системы налогообложения банков; внесение изменений в политику обязательного резервирования; развитие практики рефинансирования коммерческих банков под кредиты реальному сектору; размещение на конкурсной основе средств федерального бюджета (бюджета развития Российской Федерации) и средств бюджетов субъектов Российской Федерации для финансирования инвестиционных проектов; развитие института субординированного кредитования; разработка и развитие механизмов сокращения рисков банковской деятельности в рамках реализации стратегии по стимулированию кредитования банками реальной сферы экономики и обеспечению условий повышения спроса на банковские кредиты; укрепление доверия к российской банковской системе со стороны инвесторов всех категорий; повышение транспарентности банковской системы и укрепление банковского надзора; снижение банковских рисков путем создания и развития специальных институтов, предоставляющих банкам возможность получения информации о добросовестности исполнения заемщиками обязательств перед банками; поддержка государством развития малого и среднего бизнеса и другие.

7.3. Рекомендованы направления деятельности по совершенствованию института обязательных резервов банков: введение дифференцированного размера нормативов резервирования при осуществлении банковских активных операций в зависимости от срока и инвестиционной направленности предоставляемых кредитов; продолжение работы по совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и нормативной базы, применяемой при формировании кредитными организациями обязательных резервов; установление периода расчета обязательных резервов и штрафов за нарушение порядка обязательного резервирования исходя из фактического количества календарных дней в месяце.

7.4. С целью разрешения задачи усиления финансового контроля за денежными потоками, обращающимися в базовых отраслях реального сектора экономики, перспективным представляется возрождение системы специализированных и подконтрольных государству "опорных банков".

7.5. Определено, что одним из главных объектов государственного воздействия является трансформация сбережений населения посредством развития таких базовых институтов, как страхование и гарантирование депозитов физических лиц. Считаем целесообразным принятие Федерального закона о гарантировании вкладов населения до введения в России международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности (планируемое время введения МСФО - 2004 г.) с учетом принципа добровольного участия банков и с временным сохранением за банками, не являющимися участниками системы гарантирования, права на привлечение вкладов. После введения международных стандартов система гарантирования должна стать обязательной для всех коммерческих банков.

7.6. Необходимо осуществление ряда мер по организации и обеспечению деятельности кредитного бюро в целях минимизации банковских рисков посредством повышения транспарентности информации о потенциальных и действующих заемщиках кредитных организаций. Организация кредитного бюро в качестве самостоятельной коммерческой или некоммерческой организации при поддержке Банка России (не исключается вариант участия государства в уставном капитале этой организации) в большей степени отвечает рыночным принципам функционирования экономики.

8. Наиболее существенным фактором, сдерживающим кредитную активность банков, является высокий процент банковских рисков, в том числе инвестиционных рисков банков. Для разрешения проблем, связанных с минимизацией сопутствующих банковской деятельности в целом, и ее активной части в частности, рисков, нами разработана и научно обоснована классификация банковских рисков, включающая систему внешних и внутренних рисков. Принципиальной новизной предложенной классификации является развитость системы внешних рисков за счет выделения рисков, связанных с региональной и отраслевой принадлежностью заемщика, а также за счет расширения системы рисков, объективно существующих на предприятии — заемщике и позволяющих учитывать достаточно большое количество факторов, любой из которых может стать причиной не возврата банковского кредита.

9. С целью осуществления конкретных шагов по разрешению проблемы минимизации банковских рисков в диссертационной работе исследована система управления банковскими рисками, особое внимание в которой уделяется выбору методов оценки рисков банков. Совершенствование подходов кредитных организаций к построению систем управления всеми видами рисков является важным элементом реформирования банковского дела в России.

10. Сегодня существует объективная необходимость учета региональных особенностей инвестиционных проектов банков: оценки банковских рисков "вне пространства", в абстрактных условиях их реализации существенно отрываются от реалий и особенностей российских регионов, поскольку Россия представляет собой страну с резкими межрегиональными экономическими, политическими и социальными контрастами. Проведенное исследование показало, что решение инвесторов о финансовых вложениях в реальный сектор экономики того или иного региона определяется как анализом финансовых показателей конкретно предприятия-заемщика, так и показателями отраслевых и региональных условий организации производства заемщика. Появление в России вместо единственного инвестора - государства — множества самостоятельных хозяйствующих субъектов, а также приход на российский рынок иностранных инвесторов обусловили потребность в оценках инвестиционной привлекательности регионов, на территории которых работают потенциальные заемщики, посредством анализа и расчета инвестиционного риска и потенциала региона.

11. Исследование проблем минимизации инвестиционных банковских рисков посредством учета региональной составляющей нормы дисконта позволили получить следующие результаты.

11.1. Показатели инвестиционного риска и потенциала региона являются одними из базовых показателей системы, формирующей общее представление об инвестиционной привлекательности региона, в котором заемщик осуществляет свою финансово - хозяйственную деятельность.

11.2. Региональные показатели инвестиционной привлекательности заемщика рассматриваются в системе риск — потенциал, что позволило разработать схему взаимодействия факторов инвестиционной привлекательности региона и их влияние на объемы поступления инвестиций в экономику региона. Благоприятный инвестиционный климат региона является своего рода "приманкой" для получения инвестиционных кредитов.

11.3. Деятельность банков по формированию зон инвестиционного риска, расчету ставки дисконтирования при учете различных видов риска и интегральной рисковой надбавки к ставке дисконтирования безрискового проекта, разработка механизмов по выбору региона инвестирования в соответствии с минимизацией банковских рисков способны оказать значительное влияние на повышение роли банков как источника инвестиций в реальный сектор российской экономики.

Разработанные в диссертации методические решения и практические рекомендации не разрешают всего комплекса существующих организационно-экономических проблем, связанных с развитием кредитной деятельности банков. Но в настоящее время, когда в России осуществляются попытки создания условий, необходимых для стабилизации экономического роста, представляется важным определить основные направления, стимулирующие движение банковских ресурсов в реальную сферу экономики; выявить основные сдерживающие факторы и разработать подходы к решению ключевых задач, определяющих эффективность размещения банковских активов в сфере реального производства. Данная проблема представляется непростой, но осуществление специальных шагов к выработке ее решений, по нашему мнению, отвечает национальным интересам России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тыщенко, Ирина Александровна, 2002 год

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года. М.: "Юридическая литература", 1994

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51 -ФЗ//Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, №32, ст. 3301

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ//Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст.410.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ//Собрание законодательства РФ, №31, 03.08.1998, ст.3824

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ//Собрание законодательства РФ, 07.08.2000, №32, ст. 3340

6. Федеральный закон от 30.12.2001 №194-ФЗ "О федеральном бюджете на 2002 год"//Российская газета, №256,31.12.2001

7. Федеральный закон от 27.12.2000 №150-ФЗ "О федеральном бюджете на 2001 год"//Российская газета, №245-246, 28.12.2000

8. Ю.Федеральный закон от 02.12.1990 г. №394-1 "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"//Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, №28, ст. 2790

9. Федеральный закон от 08.07.1999 №144-ФЗ "О реструктуризации кредитных организаций" (с изм., внесенными Федеральным законом от 21.03.2002 №31-ФЗ)//Собрание законодательства РФ, 12.07.1999, №28, ст. 3477

10. Федеральный закон от 26.06.1991 №1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" (с изм., внесенными Федеральными законами от 19.06.1995 №89-ФЗ, от 25.02.1999 №39-ФЗ//Ведомости СНД и ВС РСФСР, 18.07.1991, №29, ст.1005

11. Федеральный закон от 23.06.1999 №117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг'У/Собрание законодательства РФ, 28.06.1999, №26, ст.3174

12. Федеральный закон от 07.08.2001 №115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем" (с изм., внесенными Федеральным законом от 25.07.2002 №112-ФЗ //Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, №33 (часть 1), ст.3418

13. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 №1 "О классификации основных средств, включаемых в амортизационные груп-пы7/Собрание законодательства РФ, 07.01.2002 №1 (ч.2), ст.52

14. Постановление Правительства РФ № 967 "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов"// Собрание законодательства РФ, 29.08.1994, №18, ст.2093. (Утратило силу с изданием Постановления Правительства РФ от 20.02.2002 №121)

15. Положение Центрального банка РФ от 31.08.1998 г. №54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (ред. от2707.2001)//Вестник Банка России №73,29.11.2001

16. Положение Центрального банка РФ от 12.04.2001 №2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации" (с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ от 06.11.2001 №ГКПИ 01-1369)//Вестник Банка России, №27-28,04.05.2001

17. Инструкция Центрального банка РФ от 01.10.1997 №1 «О порядке регулирования деятельности банков»//Вестник Банка России, №33, 02.06.1999

18. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год//Вестник Банка России, №76, 09.12.1999

19. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год//Вестник Банка России, №1,0501.2001

20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год//Вестник Банка России, №1, 03.01.20021. Статистические данные

21. Россия в цифрах, 2002: Крат. стат. сб.: Офиц. изд./ Госкомстат России. М.: Госкомстат России, 2002. — 398 с.

22. Российский статистический ежегодник: Стат. сб.: Офиц. изд. 2001/Госкомстат России. М., 2001. - 679 с.

23. Российский статистический ежегодник: Стат. сб.: Офиц. изд. 2000/Госкомстат России. М., 2000. - 643 с.

24. Российский статистический ежегодник: Стат. сб.: Офиц. изд. 1999/Госкомстат России.-М., 1999.-621 с.

25. Российский статистический ежегодник: Стат. сб.: Офиц. изд. 1998/Госкомстат России. М., 1998. - 815 с.

26. Российский статистический ежегодник: Стат. сб.: Офиц. изд. /Госкомстат России. — М., 1997. 749 с.

27. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. 1996/Госкомстат России. -М., 1996. 1201 с.

28. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. 1996/Госкомстат РФ.-М., 1995.-977 с.

29. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. 1994/Госкомстат России. М., 1994. - 799 с.

30. Социально-экономическое положение России: январь-май 2002 года: Стат. сб. 2002/Госкомстат РФ. М., 2002. - 354 с.

31. Научная литература (монографии, учебные пособия, комментарии)

32. Анчишкин А.И. Наука-техника-экономика.- 2-е изд.- М.: Экономика, 1989. 383 с.

33. Анчишкин А.И., Яременко Ю.В. Темпы и пропорции экономического развития. М.: Экономика, 1967. - 208 с.

34. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2002. - 314с.

35. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта, 2- изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

36. Банковская система России: кризис и перспективы развития./Авт. коллектив: Ведев А., Лаврентьева И., Шарипова Е. И др. М.: Веди, 1999. -135 с.

37. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта. С.-Пб., ДБ, 2001. - 747 с.

38. Банковское дело: Справочное пособие/Под ред. Бабичевой Ю.А. — М.: Экономика, 1994. 397 с.

39. Банковское дело: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям./Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Ва-ленцева Н.И. и др.; под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 667 с.

40. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 197 с.

41. Баскакова М.А. Толковый юридический словарь: право и бизнес (рус.- анг., анг.- рус.), 8-е изд. М.: Финансы и статистика, 2000. — 704 с.

42. Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки. Учебн. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2001. 272с.

43. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций./Пер. с англ. перераб. и дополн. изд. -М.: АОЗТ "Интерэксперт", "ИНФРА-М", 1995. 528 с.

44. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных про-ектов./Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-631 с.

45. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер с англ. М.: «Дело Лтд», 1994. - 720 с.

46. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

47. Богданова О.И. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М., 1998. — 301 с.

48. Бочаров В.В. Инвестиции. С.-Пб.: Питер, 2002.- 288 с.

49. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2001. - 144с.

50. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы.- С.-Пб.: Питер, 2002.- 544 с.

51. Брагинский JI.B. Эффективность капитальных вложений и банковская деятельность. М.: Наука, 1981.- 188 с.

52. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов./Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. - 438 с.

53. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро и микроуровне. -М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1999.-271 с.

54. Воля В.Ф. Формирование перспективной организационной структуры банковской системы России: Научная гипотеза. М.: Издательство РАГС, 2001. - 42 с.

55. Гапоненко А.Л., Полянский В.Г. Развитие региона: цели, закономерности, методы управления. М.: Изд-во РАГС, 1999,- 135с.63 .Гвоздева С.Н. Российский банк развития (концепция и проблемы становления). М., 1999. — 121с.

56. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. М.: Издательство Московского независимого института международного права, 1997.-208 с.

57. Геращенко B.C. Кредит и экономическое стимулирование промышленного производства. М.: Финансы, 1966. - 56 с.

58. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. М.: Изд-во социально -экономической литературы, 1956. - 405 с.

59. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ.-М.: Дело, 1997.- 1008 с.

60. Говорин А.А. Инфраструктура современного предпринимательства: проблемы, теории и практики. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 175 с.

61. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. — М.: Юридический Дом "Юстицинформ", 2000. 192 с.

62. Государство и инвестиции: актуальные проблемы макроэкономической политики./ Институт экономики РАН: научн. ред. Архипов А.И.-М., 1998.-228 с.

63. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело, 1998.-352 с.

64. Денежное обращение и банки: Учебное пособие./Под ред. Г.Н. Бе-логлай, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2001. -272с.

65. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России М.: Дело, 1998.- 352 с.

66. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие./Под ред. доктора экон. наук, проф. В.А. Слепова. М.: Юристъ, 2002. - 480 с.

67. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и де-нег./Антология экономической классики в 2-х т. Т.2 М.: Эконов, 1993.-с.137-432

68. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика).- М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997.- 256 с.

69. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2002. - 584 с.

70. Кредиты. Инвестиции./ Куликов А.Г., Голосов В.В., Пеньков Б.Е. -М.: STR1X, 1995.- 144 с.

71. Кузьмин Б.В. Социальное прогнозирование развития России в XXI веке: Учебное пособие по антикризисному управлению экономикой и обществом. М.: «Издательство ПРИОР», 2002. - 144 с.

72. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.

73. Левчук И.В. Госбанк и интенсификация производства. — М., Финансы, 1977. 144 с.

74. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. -М.: Финансы, 1971. - 216с.

75. Ленин В.И. Государство и революция. Учение марксизма о государстве и задачи пролетариата в революции. М.: Политиздат, 1989. - 142 с.

76. Ленин В.И. Империализм, как высшая стадия капитализма: (Популярный очерк). -М.: Политиздат, 1989.- 123 с.

77. Лисициан Н.А. Влияние кредита на ускорение оборачиваемости оборотных средств промышленных предприятий. Под ред. проф. В.П. Дьяченко.- М.: Госфиниздат, 1951. 225 с.

78. Макаревич Л.Н. Кризис постсоветской банковской системы. — М.: АЦФИ, 1998.-436 с.

79. Макаревич Л.Н. Российские банки: между эффективностью и стабильностью. Т.1: Реформаторы экономики. М.: Мобиле, 1998. — 409 с.

80. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики.- М., 1998. 220с.

81. Маркс К. Капитал: Критика политической экономии. М.: Политиздат, 1988.-654 с.

82. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных предложений для предоставления потенциальным инвесторам. — М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 2000.- 52 с.

83. Могилевский В.Д. Методология систем./Отд-ние экон. РАН; науч.-ред. совет изд-ва «Экономика».- М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999.-251 с.

84. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. — М.: Финансы и статистика, 1997. 497 с.

85. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2002. 240 с.

86. Норт Дуглас. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики./Пер. с англ. А.Н.Нестеренко. М.: Начала, 1997.- 189 с.

87. Ольшанский А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт) М.- РДЛ., 1997.- 352с.96.0ценка бизнеса: Учебник./Под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

88. Попков В.В. Банки на переходе. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКА", 2001. - 432 с.

89. Проблемы анализа и управления в рисками в деятельности кредитных организаций. Клуб банковских аналитиков. - М., 2001.-266 с.

90. Прогнозирование и планирование экономики: Учебн. пособие./ В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Кандауров и др.; Экопер-спектива, 2001. 380 с.

91. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА-М, 1996.- 496с.

92. Реботье М. Участие банков в промышленности. М.: Соцэкгиз, 1937.- 150 с.

93. Реформы и обеспечение экономического роста в РоссииУСб. под общ. ред. А.В. Бачурина.-М.: Изд-во РАГС, 1997. -136 с.103 .Роль банка в повышении эффективности капитальных вложений./ Подшиваленко П.А., Пессель М.А., Гнатов В.А. и др.- М., 1980.-205с.

94. Российские банки накануне финансовой стабилизации/М.Э. Дмитриев и др. С.-Пб.: Норма, 1996. - 207с.105 .Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело./Пер. с англ.- М.: ИНФРА-М, 2000.- 856 с.

95. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. М.: Издательство «Ось-89», 1998. -112с.

96. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход./ Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 848 с.

97. Самуэльсон П.А. Экономика. В 2-х т. Т.2. М.: МГП "Алгон" ВНИИСИ, 1992.-413 с.

98. Семенов С.К. Бухгалтерский учет и отчетность кредитных организаций: Учебное пособие./С.К. Семенов. — М.: Издательство "Экзамен", 2002. 320 с.

99. Ю.Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансированиеинвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. — 272 с.

100. Ш.Сивульский Н.И. Денежный оборот социалистического предприятия в условиях интенсификации производства. М.: Финансы и статистика, 1988. — 149 с.

101. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. — М.: СОМИНТЭКС, 1995. 190 с.

102. З.Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие./ М.: Финансы и статистика, 2001. 561 с.

103. Смирницкий Е.К. Экономические показатели бизнеса./Е.К. Смир-ницкий. М.: Экзамен, 2002. 512с.

104. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. -262с.

105. Теория переходной экономики: Учебное пособие./Под ред. Е.В.Красниковой-М.: ТЕИС Т.2. Макроэкономика,- 1998.-231 с.

106. П.Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, 1997. - 312 с.

107. Тосусян Г.А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США. М.: Дело, 1994.- 72с.

108. Туган-Барановский М.И. Избранное. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов. М.: Наука, РОССПЭН, 1997.- 574 с.

109. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов./Пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 572 с.

110. Управление инвестициями. В 2-х т.: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. Т.2. Под общ. редакцией В.В. Шеремета. М.: Высшая школа, 1998. — 511 с.

111. Фридмен М. Если бы деньги заговорили./Пер с англ.- М.: Дело, 1999. 160с.

112. Хайек Ф.А. Частные деньги: Пер. с англ. М., 1996.- 229 с.

113. Хансен Э. Экономические циклы и национальный до-ход./Классики кейнсианства: В 2-х т. Т.2. М.: ОАО «Издательство «Экономика» 1997. — 431 с.

114. Харрис Лоуренс. Денежная теория./Пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.- 749 с.

115. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. — М.: «Экономика», 1979. 335с.

116. Циферблат Л.Ф. Бизнес-план: работа над ошибками. М.: Финансы и статистика, 1999. - 144 с.

117. Шарп У., Александре Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ./Пер с англ. -М.: ИНФРА-М, 1999. 1028 с.

118. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита. М.: Госфиниздат, 1961. -406 с.

119. Шестаков А.В. Предпринимательская деятельность. — М.: Изд. дом «Дашков и Ко», 2000. 264 с.1. W

120. Шумпетер И. Капитализм, Социализм и Демократия: Пер. с англ./ Предисл. и общ.ред. B.C. Автономова.- М.: Экономика, 1995.-540 с.

121. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., 1995—241с.

122. Экономика региона: технологии деловой активности. — М.: Универсум, 1999.-424 с.

123. Экономика переходного периода: Учебное пособие./Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина. М.: Изд-во МГУ, 1995. - 410 с.

124. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия (в 4-х томах) Т. 4. / Гл. ред. A.M. Румянцев. М.: Советская энциклопедия, 1980. - 672 с.

125. Эффективность воспроизводства: измерение, планирование, стимулирование. -М.: Наука, 1984.- 348с.

126. Яндиев М.И. Финансы региональных органов власти. — М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1999.- 360с.

127. Научная литература на иностранных языках

128. Komorzynski J. Die nationaloekonomische Lehre vom Credit. Innsbruck, 1999. - ss. 292 - 340

129. Markowiz H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. -N.-Y.: John Wiley, 1959, pp. 25-146

130. Sharpe W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrum Under Conditions of Risk//Journal of Finance, 19, no. 3 (September 1964), pp. 425-4421. Словари и энциклопедии

131. Банковское дело: Словарь./Пер. с англ. Вышинской Е.В. и др. — М.: ИНФРА М, 2001. - 411 с.

132. Малый экономический словарь./Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2000. — 1088 с.

133. Финансово-инвестиционный словарь./ Пер. 4-го англ. изд. /Доунс, Джон, Гудман, Джордан Эллиот-М.: ИНФРА-М, 1997.- 585 с.

134. Финансово-кредитный словарь. В 3-х т. Т.1: А-Й/Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. 2-е изд., стер. - М.: Финансы и статистика, 1994.-512 с.

135. Финансово-кредитный словарь. В 3-х т. Т.2: К-П/Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. — 2-е изд., стер. — М.: Финансы и статистика, 1994. — 512с.

136. Финансово-кредитный словарь. В 3-х т. Т.З:Р-Я / Гл. ред. Н.В. Га-ретовский 2-е изд., стер. - М.: Финансы и статистика, 1994.-512 с.

137. Финансовое и банковское право: Словарь-справочник. Под ред. О.Н. Горбуновой. М.: ИНФРА-М, 1997. -276 с.

138. Экономическая энциклопедия. Под ред. Абалкина Л.И. М.: Экономика, 1999. - 1055 с.

139. Статьи из периодических изданий

140. Абуталипов М., Розукулов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска//Деньги и кредит. 2000. - №10. -С.27-29

141. Адамчук Н., Москвин А. Управление кредитным рис-ком//Управление риском. 1999. - №3. - С.25 - 31

142. Анализ инвестиционного климата регионов//Субъекты федерации: экономический потенциал. 2001. №5. - С. 130-143

143. Балацкий Е. Проблемы управления кредитными риска-ми//Проблемы теории и практики управления. 1998.- №4.— С. 105108

144. Барон JI. Слон и моська//Профиль. 2002. - №35. - С.32

145. Бородин А.Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных (муниципальных) банков//Деньги и кредит. — 2001. -№1.-С.27-29

146. Буза В. Сбербанк делает деньги из воздуха//Коммерсантъ.- 2000. -№ 141.- С.16

147. Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения//Банковское дело. 2000. - №11. - С.36-41

148. Гавриленков Е. Отложенный снос//Профиль. — 2002. №33. - С.31

149. Гаврилова JI. Как использовать кредитные деривативы//Рынок ценных бумаг. 2000. - №7(166).- С.37-42

150. Гордиенко А.В. Внутренний контроль в банках//Деньги и кредит. 2000. - №7. — С.23-26

151. Гранберг А., Масакова И., Зайцева Ю. Валовой региональный продукт как индикатор дифференциации экономического развития регионов//Вопросы статистики. 1998. - №9. — С.3-11

152. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих бан-ков//Деньги и кредит. 2000. - №6. - С. 14-19166.3ахаров B.C. О путях развития банковской системы России/Деньги и кредит. 2000. - №10. - С.3-7

153. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России//Деньги и кредит. — 2000. №7.- С.27-34

154. Калманов В. Анатомия дефолта/ЛПрофиль. 2002. - №30 - С.12-14

155. Киевский В.Г. Банковский и промышленный капитал обречены работать друг на друга//Банковское дело. 2000. - №5. — С. 18-20

156. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России//Бизнес и банки. 2001. - №1 -2 (531 -532). - С. 1 -2

157. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты//Вопросы экономики. 1999. - №9. - С.69 - 79

158. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для ре-форм//Банковское дело. — 2000. -№11. — С.9-14

159. Мехряков В.Д. О развитии российского рынка банковских услуг// Финансы. 2002. - №6.- С.65-67

160. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий//Банковское дело. 2000. - №7. - С.7-11

161. Москвин В.А. Риски кредитования инвестиционных проектов// Инвестиции в России. — 1999. №5 — С.11-15

162. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов Казахстана// Эксперт. 2001. - №37.- С.91 - 98

163. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов. 2000 2001 годы//Эксперт. - 2001. - №41.- С.97-120

164. Саймон Вайн. Кредитные деривативы в России//Рынок ценных бумаг. 2000. - №7(166).- С.42-46

165. Сафронов В.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов//Деньги и кредит. 2000. - №12.- С.60-63

166. Сменковский В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста//Деньги и кредит. 2000. - №8. - С. 13-15

167. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации/Вестник Банка России. 2002. - №5 (583). - С. 4-21

168. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов//Банковское дело. — 2002.- №10. -С. 19-28

169. Турбанов А.В. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты//Банковское дело. 2000. - №8. - С. 8-11

170. Турманчев Е.С. Методические проблемы количественного определения рисков инвестиционных проектов//Аудит и финансовый анализ. 1997. - №3. - С. 11

171. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России/Деньги и кредит. 2000. -№11.- С.3-9

172. Приймяги Д.Ф. Куда ведет банковский бизнес?//Банковское дело. -2000. № 7. - С.32-35

173. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики//Банковское дело. 2000. - №3. - С.2-7

174. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения//Вопросы экономики. 1999. - №9. -С.57-68

175. Фридман Ю.А., Блам Ю.Ш., Речко Г.Н., Прокудина JI.JI. К соизмерению отдельных составляющих регионального инвестиционного риска//Регион: экономика и социология. 1999. - №4. - С.32-37

176. Диссертации и авторефераты диссертаций193 .Винокурова С.Е. Финансово-кредитные инструменты преодоления инвестиционного кризиса в России: Дис. . канд. экон. наук. М.: РАГС при Президенте РФ, 1999

177. Верченко В.А. Банковские институты развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики: Автореферат дис. . канд. экон. наук. — Волгоград, Волгоградская академия государственной службы при Президенте РФ, 1999

178. Белохон О.И. Влияние денежно-кредитной политики на инвестиционную активность в экономике: Автореферат дис. . канд. экон. наук. — Владивосток: Дальневосточная государственная академия экономики и управления, 2000

179. Бурдина А.А. Совершенствование взаимодействия производственной и банковской систем: Автореферат дис. . канд. экон. наук. Ульяновск: Ульяновский государственный технический университет, 1998

180. Жангериев Ю.А. Банковский кредит и его роль в кругообороте оборотных средств предприятий в условиях перехода к рыночнойэкономике: Дис. . докт. экон. наук. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1993

181. Зайцева И.Г. Банк как элемент рынка кредитных ресурсов транзитивной экономики: Дис. . канд. экон. наук. С.-Пб.: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 1997

182. Куличева О.А. Кредитное регулирование оборотных средств предприятий в условиях рынка (на примере предприятий Астраханского региона): Дис. . канд. экон. наук. — Астрахань: Астраханский государственный технический университет, 1998

183. Мехряков В.Д. Банковская система России: анализ становления и развития: Дис. докт. экон. наук. — М.: РАГС при Президенте РФ,1996

184. Москвин В.А. Механизм управления инвестициями в экономику России на основе развития банковского кредитования: Дис. . докт. экон. наук. М.: Государственный университет управления, 1998

185. Пашковская И.В. Актуальные проблемы формирования и использования кредитных ресурсов банками Российской Федерации: Дис. . канд. экон. наук. М.: НИИ Министерства финансов РФ, 1996

186. Седачев Ю.В. Анализ кредитоспособности заемщиков коммерческого банка: Автореферат дис. . канд. экон. наук. Самара: Самарская государственная экономическая академия, 2000

187. Соколова Е.М. Активизация кредитных отношений коммерческих банков с промышленными предприятиями: Дис. . канд. экон. наук. Ростов: Ростовская государственная экономическая академия,1997

188. Грицун Ю.Н. Повышение эффективности активных операций коммерческих банков (методологический аспект): Автореферат дис. . канд. экон. наук. М.: НИИ Министерства финансов РФ, 1997

189. Корчагина Н.А. Пути становления инвестиционно-банковских институтов в России: Автореферат дис. . канд. экон. наук. М.: РАГС, 1998

190. Ларина С.Е. Кредит как фактор развития предпринимательства: Автореферат дис. . канд. экон. наук. М.: РАГС при Президенте РФ, 1998

191. Шапсигов А.Х. Управление системой взаимодействия предприятий и коммерческих банков: Автореферат дис. . канд. экон. наук. Нальчик: Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова, 2000

192. Информация из сети Интернет

193. РИА РосБизнесКонсалтинг // http://www.rbc.ru2Ю.Сайт Центрального банка РФ // http://www.cbr.ru.

194. Сайт российского информационного агентства АК&М //http://www.acm.ru

195. Сайт российского информационного агентства Прайм-Тасс // http:// www.prime-tass.ru