Правовые аспекты формирования союза рынков капитала в ЕС тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.10, кандидат наук Пожилова Наталья Андреевна
Пожилова Наталья Андреевна
кандидат наук
2021
- Специальность ВАК РФ12.00.10
- Количество страниц 242
Оглавление диссертации кандидат наук Пожилова Наталья Андреевна
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ИСТОРИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ СОЮЗА РЫНКОВ КАПИТАЛА В ЕС
§ 1. Союз рынков капитала как новая правовая форма экономической интеграции в ЕС
§ 2. Предпосылки формирования союза рынков капитала в ЕС
§ 3. Порядок формирования союза рынков капитала в ЕС
§ 4. Основные направления правового регулирования ЕС в контексте формирования союза рынков капитала
§ 5. Правовые аспекты интеграции финансовых рынков в ЕС и других региональных интеграционных объединениях (сравнительно-правовой анализ)
5.1. Панбалтийский рынок капитала
5.2. Интеграция финансовых рынков в рамках АСЕАН
5.3. Интеграция финансовых рынков в рамках Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС)
5.4. Общий финансовый рынок Евразийского экономического союза 70 Глава 2. РЕФОРМА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ В ЕС 82 § 1. Реформа законодательства ЕС о правовом статусе инвестиционных фондов
82
1.1. Правовой статус инвестиционных фондов в ЕС: общая характеристика
1.2. Порядок учреждения и функционирования инвестиционных фондов в ЕС (на примере предприятий по коллективному инвестированию в обращающиеся ценные бумаги и альтернативных инвестиционных фондов) 86 § 2. Реформа законодательства ЕС об эмиссии ценных бумаг 120 § 3. Реформа законодательства ЕС о правах акционеров компаний, выпускающих ценные бумаги на фондовые рынки 126 Глава 3. НОВЫЕ СФЕРЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЕС В КОНТЕКСТЕ ФОРМИРОВАНИЯ СОЮЗА РЫНКОВ КАПИТАЛА
§ 1. Правовое регулирование панъевропейского персонального пенсионного
продукта
§ 2. Правовое регулирование европейских облигаций с покрытием
§ 3. Правовое регулирование секьюритизации
§ 4. Правовое регулирование краудфандинга
§ 5. Правовое регулирование превентивной реструктуризации
§ 6. Унификация коллизионных норм об уступке права требования
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Приложение
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:
ВВЕДЕНИЕ
Рекомендованный список диссертаций по специальности «Международное право, Европейское право», 12.00.10 шифр ВАК
Регулирование рынка финансовых услуг по праву ЕС и ЕАЭС2020 год, доктор наук Касьянов Рустам Альбертович
Союз рынков капитала ЕС: правовой механизм2022 год, кандидат наук Евдокимов Михаил Андреевич
Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации и Европейском Союзе2021 год, кандидат наук Бутурлин Илья Владимирович
Правовое регулирование предпринимательской деятельности в рамках региональных интеграционных объединений2024 год, кандидат наук Доценко Иван Денисович
Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Европейском Союзе2011 год, кандидат юридических наук Лифшиц, Илья Михайлович
Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Правовые аспекты формирования союза рынков капитала в ЕС»
Актуальность темы исследования.
Мировой финансово-экономический кризис на рубеже первой и второй декад XXI века дал импульс поиску новых подходов к регулированию рынков финансовых ресурсов, включая рынок капитала1, обеспечивающих им, с одной стороны, большую стабильность, устойчивость по отношению к внутренним и внешним вызовам, с другой стороны, способность лучше аккумулировать денежные средства физических и юридических лиц для целей инвестирования, поддержки предпринимательской активности, а также экономического роста в условиях глобализации.
В этой связи особую важность сегодня, как подчеркивает председатель Центрального банка Российской Федерации Э.С. Набиуллина, приобретает стимулирование частных инвестиций2, для чего государствам и их интеграционным объединениям необходимо развивать не только традиционный банковский кредит через коммерческие банки и другие кредитные организации, но и инфраструктуру небанковского кредитования экономики посредством рынка ценных бумаг, инвестиционных фондов, краудфандинга и т.д.
В Европейском Союзе (ЕС) реакцией на мировой финансово-экономический кризис начала XXI века послужили два новых интеграционных проекта, последовательно инициированных Европейской комиссией: сначала - в 2012 г. -«банковский союз» (banking union), предусматривающий учреждение единых механизмов надзора за деятельностью коммерческих банков, их реструктуризации и страхования банковских вкладов3, затем - в 2015 г. - относящийся к
1 См.: Чеботарёв Н.Ф. Глобальные рынки ресурсов. Монография. Москва: Проспект, 2020. С. 71 - 128.
2 Набиуллина Э.С. Выступление на XXVIII Международном финансовом конгрессе. Санкт-Петербург. 04 июля 2019 г. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/379317-eti-slova-pohozhi-na-krik-otchayaniya-nabiullina-nazvala-glavnye (дата обращения: 22.03.2020).
3 Осокина Е.Б. Правовые основы организации и функционирования Европейского банковского союза. дис. ... канд. юрид. наук. МГИМО, Москва. 2019; Лифшиц И.М. Специфика правового регулирования банковской деятельности в ЕС // Российский внешнеэкономический вестник. 2018. №8. С.108-118. URL: https://cyberleninka.rU/article/n/spetsifika-pravovogo-regulirovaniya-bankovskoy-deyatelnosti-v-es (дата обращения: 22.03.2020); Степашкина Е.Н. Правовое регулирование банковской деятельности в странах ЕС // Контентус. 2017. №12 (65). С. 126-131. URL: https://cyberleninka.rU/article/n/pravovoe-regulirovanie-bankovskoy-deyatelnosti-v-stranah-es (дата обращения: 22.03.2020).
небанковскому финансированию экономической деятельности «союз рынков капитала» (capital markets union), правовым аспектам формирования которого посвящена настоящая диссертация.
Актуальность исследования правовых аспектов формирования союза рынков капитала в России определяется, прежде всего, следующими обстоятельствами:
1) необходимостью теоретического осмысления понятия «союз рынков капитала» как новой сферы правового регулирования, новой правовой формы экономической интеграции в ЕС;
2) общностью круга задач и проблем в этой сфере, стоящих перед ЕС и другими государствами, интеграционными объединениями, включая Россию и Евразийский экономический союз (ЕАЭС), и вытекающей отсюда практической возможностью использования полезного опыта ЕС для совершенствования отечественного законодательства. В качестве одного из примеров можно указать развитие венчурных фондов и увеличение объема их финансовой поддержки, к чему стремятся как ЕС, так и наша страна4;
3) важностью учета новаций права ЕС при создании общего финансового рынка ЕАЭС, принимая во внимание как отмеченную выше общность круга задач и проблем правового регулирования, так и перспективы гармонизации интеграционных процессов в рамках этих двух крупнейших интеграционных объединений на евразийском пространстве5.
Вследствие новизны и еще не окончательного завершения процесса создания союза рынков капитала последний до недавнего времени не являлся объектом комплексного монографического исследования, включающего все существенные аспекты его формирования и функционирования. Необходимо отметить, что большинство научных работ, ранее опубликованных по вопросам правового регулирования капиталовложений в ЕС, уже успели отчасти утратить актуальность
4 Перечень поручений Президента Российской Федерации по итогам встречи с ведущими российскими инвесторами. 01.04.2020. [Электронный ресурс]. URL: http://www.kremlin.ru/acts/assignments/orders/63142#sel=6:2:jli,6:36:kUi (дата обращения: 22.03.2020).
5 Выступление В.В. Путина на юбилейной Ассамблее ООН // Российская газета. 2015. 29 сентября.
в связи с проведенными в последние годы крупномасштабными реформами европейского законодательства.
Исходя из вышеизложенного, представляется необходимым подготовить настоящее диссертационное исследование правовых аспектов формирования союза рынков капитала в ЕС, которое позволит сформировать целостную научную концепцию этого нового явления европейской экономической и правовой интеграции на основе теоретических положений наук международного и европейского права.
Степень научной разработанности темы. Существенный вклад в исследование международного экономического права, включая правовое регулирование международных финансово-экономических отношений, внесли Л.П. Ануфриева, К.А. Бекяшев, Г.М. Вельяминов, Д.К. Лабин, И.И. Лукашук, Е.Г. Моисеев, И.З. Фархутдинов, В.М. Шумилов и др. В частности, в работах Д.К. Лабина, И.З. Фархутдинова и В.М. Шумилова предметом комплексного рассмотрения стали международное финансовое и международное инвестиционное право6. Л.П. Ануфриева и И.В. Зенкин обстоятельно исследовали правовое регулирование финансовых услуг и связанных с торговлей инвестиционных мер в рамках Всемирной торговой организации7.
Правовое регулирование европейской экономической интеграции, в том числе вопросы юридического закрепления и практики применения принципов единого внутреннего рынка ЕС, рассмотрены в трудах М.М. Бирюкова, П.Н. Бирюкова,
6 См. Гл. 8, 9. Шумилов, В. М. Международное экономическое право: учебник для магистров / В. М. Шумилов. — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — С. 442-571; Раздел 4-5. Шумилов В.М. Международное финансовое право. Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Междунар. отношения, 2014. - С.160-304; Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс: учебник. - Москва: Проспект, 2014. 416 с; Лабин Д.К. Международное инвестиционное право на современном этапе: новые вызовы и тенденции / Д.К.Лабин // Актуальные теоретические проблемы современного международного права: материалы международной научно-практической конференции, посвященной 70-летию кафедры международного права МГИМО (Москва, 28-29 ноября 2018) [сборник] / Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД Российской Федерации, кафедра международного права [отв. ред. А.В.Торкунов, А.Н.Вылегжанин]. — М.: МГИМО -Университет, 2019. — С. 65-74; Лабин Д.К. Международное право по защите и поощрению иностранных инвестиций: монография / Д.К.Лабин. — М.: ЮСТИЦИЯ, 2019. — 296 с.
7 См.: Право ВТО: теория и практика применения / под ред. Л.П. Ануфриевой. М.: Норма: Инфра-М, 2016. С. 192 -221; Зенкин И.В. Право Всемирной торговой организации. - М.: Международные отношения, 2014. С. 291 - 292, 692 - 698.
П.А. Калиниченко, А.Я. Капустина, С.Ю. Кашкина, О.М. Мещеряковой, Е.В. Постниковой, А.О. Четверикова, Л.М. Энтина, М.Л. Энтина, Ю.М. Юмашева и др.
В частности, свободе передвижения капиталов посвящено диссертационное исследование В.А. Селивановой «Принцип свободного движения капитала в праве Европейского Союза: сущность и проблемы реализации» (М.: МГЮА, 2007 г.). Правовое регулирование финансово-правовых аспектов европейской интеграции исследовано в трудах В.В. Долинской, Н.Г. Дорониной, Л.К. Карпова, А.С. Линникова, В.Е. Понаморенко, Н.Г. Семилютиной, В.Ю. Слепака и др.
Особо следует упомянуть диссертационные исследования и другие работы Р.А. Касьянова, в которых проведено глубокое сравнительно-правовое осмысление регулирования рынков финансовых услуг в ЕС в ЕАЭС8, и И.М. Лифшица, в которых проведен комплексный анализ взаимодействия международного финансового права и права Европейского союза9.
В то же время, в России до сих пор не проводилось специальных юридических исследований содержания, предпосылок, порядка формирования союза рынков капитала как особой формы экономической интеграции в ЕС, что, как отмечалось, обусловлено новизной этого явления европейской экономической и правовой интеграции. Данный пробел призвана восполнить настоящая диссертация, комплексно рассматривающая правовые аспекты формирования союза рынков капитала в ЕС во взаимосвязи с исследованием методом сравнительно-правового анализа сходных юридических конструкций других интеграционных объединений, включая ЕАЭС.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей диссертации является комплексное исследование правовых аспектов деятельности Европейского Союза
8 См.: Касьянов Р.А. Регулирование рынка финансовых услуг по праву ЕС и ЕАЭС: дис. док.ю.н.: 12.00.10. Москва,
2019. - 554 с; Касьянов Р.А. Новые правила деятельности инвестиционных компаний и кредитных организаций на финансовых рынках Европейского союза / Р.А.Касьянов // Банковское право. — 2019. — №1. — С. 55-62; Касьянов Р.А. Обеспечение экономических прав и свобод человека и построение единого рынка финансовых услуг в Европейском союзе / Р.А.Касьянов // Вопросы российского и международного права. — 2019 — Т. 9. — №4 — С. 152-161.
9 См.: Лифшиц И.М. Теоретические основы взаимодействия международного финансового права и права Европейского союза: дис. док.ю.н.: 12.00.10. Москва, 2020. - 578 с.; Лифшиц И.М. Типология взаимодействия международного финансового права и права европейского союза // Московский журнал международного права.
2020. № 1. С. 90-102; Лифшиц И.М. Понятие международного финансового права: некоторые аспекты // Московский журнал международного права. 2017. № 4 (108). С. 58-69.
в области формирования союза рынков капитала как нового направления экономической политики и новой формы экономической интеграции.
Достижение вышеуказанной цели предполагает постановку и решение следующих задач:
- определение существенных признаков, характеризирующих понятие «союз рынков капитала» как категории права ЕС;
- историко-правовое исследование предпосылок и порядка формирования союза рынков капитала;
- сравнительно-правовой анализ интеграции финансовых рынков ЕС и других региональных интеграционных объединений;
- анализ и теоретическая систематизация законодательных и подзаконных актов, а также новейших законопроектов ЕС, подготовленных в контексте формирования союза рынков капитала, оценка их места и роли в правовом регулировании европейской экономической интеграции;
- выработка практических положений по использованию положительного опыта ЕС в совершенствовании правового регулирования общего финансового рынка ЕАЭС и внутреннего российского законодательства.
Объектом настоящего исследования выступают регулируемые правом ЕС общественные отношения, возникающие в процессе формирования союза рынков капитала в ЕС, а также аналогичные общественные отношения, складывающиеся в процессе финансово-экономической интеграции в других интеграционных объединениях.
Предметом настоящего исследования являются нормы Договора о функционировании ЕС 1957 г. (в редакции Лиссабонского договора 2007 г.), законодательных актов Европейского парламента и Совета ЕС, других источников первичного и вторичного права ЕС, включая делегированные и исполнительные акты Европейской комиссии, акты специализированных учреждений ЕС в финансово-экономической сфере (Европейское ведомство по ценным бумагам и рынкам и др.); правила, выработанные судебной практикой Суда ЕС; положения,
содержащиеся в законопроектах, программных, других официальных документах ЕС.
Кроме того, в контексте сравнительно-правового метода в диссертации проанализированы нормы международно-правовых актов других интеграционных объединений, включая ЕАЭС.
Методологическая основа диссертационного исследования включает общенаучные методы и специальные методы познания юридических явлений.
В качестве общенаучных методов в диссертации использованы, в частности: диалектический, исторический, сравнительный, прогностический, методы анализа и синтеза, дедукции и индукции, системный подход.
Среди специальных методов, используемых в юридических науках, в настоящем диссертационном исследовании применялись историко-правовой, сравнительно-правовой, формально-юридический, метод правового прогнозирования.
В ходе научно-теоретической интерпретации исследуемых юридических норм автор также применяла методы их толкования, используемые Судом ЕС, в частности, системный и телеологический методы (méthodes systématique et téléologique), требующие определять смысл и содержание каждой нормы исходя из ее функции в правовой системе ЕС в целом и практических целей, ради которых она принималась10.
Теоретическую основу исследования составляют, в первую очередь, труды ведущих российских и иностранных ученых в области международного и европейского права: А.Х. Абашидзе, Л.П. Ануфриевой, К. Барнар, Ю.С. Безбородова, К.А. Бекяшева, М.М. Бирюкова, П.Н. Бирюкова, Г.М. Вельяминова, Г. Де Бурки, А.О. Иншаковой, П.А. Калиниченко, А.Я. Капустина, С.Ю. Кашкина, П.Крейга, В. Н. Лисицы, И.И. Лукашука, М.Н. Марченко, О.М. Мещеряковой, Е.Г. Моисеева, Ю.М. Орловой, В.Ю. Слепака, Н.А. Соколовой, Н.А. Стрельниковой,
10 См.: Isaac G, Blanquet M. Droit général de l'Union européenne. Paris: Dalloz, 2006. P. 244 - 245.
Б.Н. Топорнина, И.З. Фархутдинова, А.О. Четверикова, В.М. Шумилова, Л.М. Энтина, М.Л. Энтина, Ю.М. Юмашева и др.
Кроме того, существенное внимание было уделено изучению монографий, статей и других работ российских и европейских ученых, посвященных законодательству ЕС в области финансов и инвестиций (капиталовложений): Н.Н. Викторовой, Н.Г. Дорониной, Л.К. Карпова, Р.А. Касьянова, Д.К. Лабина, А.С. Линникова, И.М. Лифшица, В.Е. Понаморенко, Н.Г. Семилютиной, П. Нобеля, К.Хонта и др.
В целях общеправового осмысления исследуемых вопросов автором также изучены труды представителей других юридических наук (в частности, теория государства и права, история государства и права, международное частное право, финансовое право): А.М. Васильева, Е.Ю. Грачевой, Г.К. Дмитриевой, И.А. Исаева, А.В. Корнева, М.В. Мажориной, В.Е. Синюкова, И.А. Цинделиани и др.
Наконец, с учетом специфики объекта диссертационного исследования, представляющего по существу экономические отношения, диссертант использовал в работе элементы междисциплинарного подхода с обращением к теоретическим изысканиям представителей других общественных наук, прежде всего, экономических наук: О.В. Буториной, Х.П. Бэра, В.Ю. Катасонова, Н.Ф. Чеботарёва и др.
Нормативную основу диссертации составляют источники международного и европейского права: международные договоры, в том числе учредительные договоры Европейского Союза и иных интеграционных объединений, законодательные и подзаконные акты Европейского Союза, судебная практика Суда Европейского Союза, а также исторические документы (прежние редакции учредительных договоров ЕС, ранее действовавшие законодательные акты ЕС и др.) и проекты новых актов по формированию союза рынков капитала и совершенствованию существующего правового регулирования ЕС.
Научная новизна диссертации обуславливается тем, что она является первым в России комплексным исследованием правовых аспектов союза рынков капитала как новой формы экономической интеграции, возникшей в ЕС в XXI в.
В диссертации раскрыта юридическая сущность союза рынков капитала, проанализированы его исторические предпосылки, соотношение с другими, ранее возникшими в ЕС формами экономической интеграции (таможенный союз и др.), выявлены основные направления правового регулирования ЕС в контексте его формирования, обстоятельно рассмотрено, теоретически систематизировано и критически оценено законодательство ЕС, создающее нормативную основу союза рынков капитала.
В диссертации также впервые предпринята попытка сопоставить источники и нормы права ЕС, регулирующие союз рынков капитала, с документами, правоположениями и проектами других интеграционных объединений по вопросам финансово-экономической интеграции, включая проведение сравнительно-правового анализа юридических моделей союза рынков капитала и общего финансового рынка ЕАЭС.
Исходя из результатов диссертационного исследования, автор выносит на защиту следующие основные положения, содержащие элементы научной новизны:
1. Понятие «союз рынков капитала» было предложено на политическом уровне Европейской комиссией в 2015 г. и получило юридическое закрепление в источниках права ЕС, однако без установления для него нормы-дефиниции.
Проведенный в диссертации системный анализ легальных и доктринальных источников, относящихся к формированию союза рынков капитала, дает основание рассматривать данное понятие как новую правовую форму экономической интеграции государств-членов ЕС, дополняющую и развивающую ранее достигнутые ее формы (таможенный союз; общий, сегодня - единый внутренний рынок; экономический и валютный союз).
2. Отличительными признаками союза рынков капитала как правовой формы экономической интеграции являются:
1) устранение ограничений на свободу учреждения и экономической деятельности для всех видов поставщиков финансовых услуг в небанковском секторе ЕС, включая новые виды этих услуг (например, краудфандинг);
2) создание единого правового режима для инвестиций (капиталовложений) на основе сочетания детальной гармонизации и унификации законодательства государств-членов ЕС с тенденцией к постепенной замене национальных нормативных актов европейскими нормативными актами прямого действия (регламентами).
3. Формирование союза рынков капитала осуществляется без пересмотра учредительных договоров (источников первичного права) ЕС - посредством законодательных и подзаконных актов (источников вторичного права), принимаемых институтами и вспомогательными органами ЕС в рамках существующих сфер компетенции ЕС, как они вытекают из последнего договора о реформе ЕС (Лиссабонского договора 2007 г.).
Европейские законодательные акты по вопросам союза рынков капитала издаются, преимущественно, на основании положений Договора о функционировании ЕС 1957 г. в редакции Лиссабонского договора 2007 г., которые закрепляют компетенцию ЕС применительно к обеспечению свобод учреждения, передвижения услуг, капиталов и платежей на едином внутреннем рынке.
4. С точки зрения соотношения с ранее принятым европейским законодательством правовое регулирование ЕС в контексте формирования союза рынков капитала развивается по двум направлениям:
1) пересмотр или замена новыми законодательными актами ранее принятых документов, включая замену директив (основ законодательства непрямого действия) унифицирующими регламентами (актами прямого действия);
2) издание законодательных актов в сферах финансово-экономических отношений, ранее не урегулированных правом ЕС, в том числе в сферах, получивших развитие и (или) существенное практическое значение в последние годы (краудфандинг, секьюритизация и др.).
5. Ключевым элементом реформы ранее принятого законодательства ЕС в контексте формирования союза рынков капитала является модернизация законодательства о предприятиях по коллективному инвестированию (инвестиционных фондах). Совершенствование правового регулирования в этой
области, включая создание единой правовой основы для деятельности институциональных инвесторов, специально ориентированных для работы на высокорисковых финансовых рынках, вносит существенный вклад в дальнейшее усиление экономической интеграции в ЕС. Главными результатами проведенной реформы, по мнению диссертанта, являются:
1) обеспечение максимальной информационной открытости инвестиционных фондов, включая публикацию информации о потенциальных рисках как для профессиональных участников рынка, так и для потребителей;
2) упрощение доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к услугам инвестиционных фондов;
3) сокращение расходов и административных формальностей, связанных с регистрацией и ведением деятельности инвестиционных фондов повсеместно в ЕС.
Аналогичные результаты достигнуты в других элементах реформы - реформе законодательства ЕС об эмиссии ценных бумаг и законодательства ЕС о правах акционеров компаний, выпускающих ценные бумаги на фондовые рынки.
6. Важнейшими новыми сферами финансово-экономических отношений, которые получают регламентацию в контексте формирования союза рынков капитала, по мнению диссертанта, являются краудфандинг и секьюритизация. Принятие унифицирующих законодательных актов ЕС в отношении этих сфер упрощает доступ как коммерческим, так и некоммерческим организациям к дополнительным источникам финансирования их деятельности и снимает барьеры на учреждение поставщиков соответствующих услуг в ЕС.
Дополнительными аспектами правового регулирования ЕС в контексте формирования союза рынков капитала являются создание специального правового режима для новых видов финансовых инструментов (панъевропейский персональный пенсионный продукт и европейские облигации с покрытием), правовое регулирование превентивной реструктуризации юридических лиц и унификация коллизионных норм об уступке права требования.
7. Союз рынков капитала - категория, используемая в настоящее время только в праве ЕС. В то же время, направленные на достижение сходных целей правовые
модели интеграции национальных рынков капитала известны другим международным организациям и интеграционном объединениям, в частности, АСЕАН, Форуму Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) и Евразийскому экономическому союзу («общий финансовый рынок»). Наиболее важной общей чертой в правовом регулировании формирования союза рынков капитала и общего финансового рынка ЕАЭС, по мнению диссертанта, является создание (в ЕС) или проектируемое создание (в ЕАЭС) специализированных органов по регулированию и контролю инвестиционной деятельности - Европейского ведомства по ценным бумагам и рынкам и наднационального органа по регулированию финансового рынка.
В отличие от ЕС и ЕАЭС, сходные по предмету и целям интеграционные мероприятия под эгидой АТЭС и АСЕАН проводятся, главным образом, с использованием юридически не обязательных актов «мягкого права»; то же самое относится к «панбалтийскому рынку капитала», который призван обеспечить еще более высокую степень взаимной экономической интеграции стран Балтии, состоящих одновременно в ЕС.
По сравнению с ЕС и ЕАЭС, в АТЭС и АСЕАН также не существует и не планируется создания наднационального контрольно-надзорного органа, а применительно к панбалтийскому рынку капитала таким органом является Европейское ведомство по ценным бумагам и рынкам.
8. Создание Европейского ведомства по ценным бумагам и рынкам не повлекло за собой административной централизации в руках ЕС процесса выдачи лицензий поставщикам финансовых услуг. Соответствующие полномочия осуществляют национальные контрольно-надзорные органы, действующие во исполнение единых правил законодательных и подзаконных актов ЕС.
По мнению диссертанта, передача указанных полномочий специализированному органу ЕС в настоящий момент нецелесообразна, т.к. это может привести к усложнению и удорожанию процедуры лицензирования.
9. Исходя из теоретических результатов проведенного исследования, автор полагает возможным сформулировать следующие практические предложения,
направленные на использование опыта ЕС в целях формирования общего финансового рынка ЕАЭС и совершенствования российского законодательства:
1) наделить наднациональный орган по регулированию финансового рынка ЕАЭС, по аналогии с Европейским ведомством по ценным бумагам и рынкам, полномочиями по изданию нормативных актов, в то же время сохранив полномочия по выдаче лицензий субъектам финансового рынка за государствами -членами ЕАЭС;
2) унифицировать материальные и процессуальные нормы, регулирующую выдачу и отзыв лицензий субъектам финансового рынка в ЕАЭС;
3) использовать достижения правового регулирования ЕС при подготовке нормативных актов Российской Федерации и (или) ЕАЭС, посвященных секьюритизации и превентивной реструктуризации юридических лиц.
Теоретическая и практическая значимость исследования.
Материалы диссертации могут использоваться при проведении дальнейших научных исследований правового регулирования европейской экономической интеграции, международных инвестиций. Они могут быть использованы в преподавании учебных дисциплин «Международное публичное право», «Европейское право» («Право Европейского Союза»), «Право интеграционных объединений», «Международное экономическое право».
Положения и выводы диссертации также могут иметь практическое применение для целей совершенствования российского законодательства, правового регулирования евразийской экономической интеграции и правового регулирования иных интеграционных процессов с участием России.
Апробация результатов диссертационного исследования. Диссертация подготовлена на кафедре интеграционного и европейского права Московского государственного юридического университета имени O.E. Кутафина (МГЮА), где она была обсуждена и рекомендована к защите.
Похожие диссертационные работы по специальности «Международное право, Европейское право», 12.00.10 шифр ВАК
Концептуально-правовые основы в денежно-кредитной сфере в ЕС и ЕАЭС2021 год, доктор наук Понаморенко Владислав Евгеньевич
Правовые основы и механизмы противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг в ЕС2019 год, кандидат наук Михаленко Юлия Владимировна
Правовое регулирование в Европейском Союзе в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма2021 год, кандидат наук Садомовская Мария Евгеньевна
Правовое регулирование деятельности участников фондового рынка в Испании и Франции2000 год, кандидат юридических наук Герреро Перес Берта Алисия
Формирование правовой модели российского рынка финансовых услуг2005 год, доктор юридических наук Семилютина, Наталья Геннадьевна
Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Пожилова Наталья Андреевна, 2021 год
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:
Международные договоры и нормативные акты
1. Бангкокская декларация. Дипломатический вестник. 2003. N 11. С. 67 -
70;
2. Договор о дружбе и сотрудничестве в Юго-Восточной Азии. Подписан в г. Денпасаре 24.02.1976. Собрание законодательства РФ. 22 октября 2012 г. N 43. ст. 5791;
3. Договор о Евразийском экономическом союзе. Астана, 2014;
4. Конвенция Организации Объединенных Наций об уступке дебиторской задолженности в международной торговле. Нью-Йорк, 2001;
5. Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям. Оттава, 1988) // «Собрание законодательства РФ», 13.04.2015, N 15, ст. 2198;
6. Соглашение об обмене информацией, в том числе конфиденциального характера, в банковской сфере, на рынке ценных бумаг и в сфере страхования 2014 г. Бюллетень международных договоров, N 1, январь 2017 года;
7. Соглашения о гармонизации законодательства государств - членов ЕАЭС в сфере финансового рынка 2018 г. Собрание законодательства Российской Федерации от 2017 г., N 39, ст. 5739;
8. Устав Ассоциации государств Юго-Восточной Азии», вместе с «Профильными министерскими органами ASEAN», «Организациями, связанными с ASEAN», «Флагом ASEAN», «Эмблемой ASEAN») (Принят в г. Сингапуре 20.11.2007);
9. Федеральный закон от 02.08.2019 N 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // «Собрание законодательства РФ», 05.08.2019, N 31, ст. 4418.;
10. Agreement among the Government of Brunei Darussalam, the Republic of Indonesia, Malaysia, the Republic of the Philippines, the Republic of Singapore, and the
Kingdom of Thailand for the Promotion and Protection of Investments, signed in Manila, Philippines on 15 December 1987;
11. Charter of Fundamental Rights of the European Union // OJ C 326, 26.10.2012, p. 391-407;
12. Consolidated version of the Treaty on European Union // OJ C 326, 26.10.2012, p. 13-390;
13. Consolidated version of the Treaty on the Functioning of the European Union // OJ C 326, 26.10.2012, p. 47-390;
14. Framework Agreement on the ASEAN Investment area, signed in Makati, Philippines on 7 October 1998;
15. Treaty of Lisbon amending the Treaty on European Union and the Treaty establishing the European Community // OJ 2007/C 306/01. 17.12.2007;
16. Single European Act // OJ L 169, 29.6.1987, p. 1-28;
17. 69/227/EEC: Council Decision of 17 July 1969 on co-ordination of the short-term economic policies of the Member States // OJ L 183, 25.7.1969, p. 41-41;
18. Council Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS)// OJ L 375, 31.12.1985, p. 3-18;
19. Council Directive 86/566/EEC of 17 November 1986 amending the First Directive of 11 May 1960 for the implementation of Article 67 of the Treaty // OJ L 332, 26.11.1986, p. 22-28;
20. Council Directive 88/361/EEC of 24 June 1988 for the implementation of Article 67 of the Treaty // OJ L 178, 8.7.1988, p. 5-18;
21. Council Directive 89/117/EEC of 13 February 1989 on the obligations of branches established in a Member State of credit institutions and financial institutions having their head offices outside that Member State regarding the publication of annual accounting documents // OJ L 44, 16.02.1989. P. 40 — 42;
22. Council Directive 89/298/EEC of 17 April 1989 coordinating the requirements for the drawing-up, scrutiny and distribution of the prospectus to be
published when transferable securities are offered to the public // OJ L 124, 5.5.1989, p. 8-15;
23. Council Directive 89/592/EEC of 13 November 1989 coordinating regulations on insider dealing // OJ L 334, 18.11.1989, p. 30-32;
24. Council Directive 93/22/EEC of 10 May 1993 on investment services in the securities field// OJ L 141, 11.6.1993, p. 27-46;
25. Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes // OJ L 84, 26.03.1997. P. 22 — 31;
26. Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on settlement finality in payment and securities settlement systems // OJ L 166, 11.06.1998. P. 45 — 50;
27. Directive 2001/107/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) with a view to regulating management companies and simplified prospectuses // OJ L 41, 13.02.2002;
28. Directive 2001/108/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), with regard to investments of UCITS // OJ L 41, 13.2.2002, p. 35-42;
29. Directive 2001/107/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) with a view to regulating management companies and simplified prospectuses // OJ L 41, 13.02.2002;
30. Directive 2001/108/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective
investment in transferable securities (UCITS), with regard to investments of UCITS // OJ L 41, 13.2.2002, p. 35-42;
31. Directive 2002/47/EC of the European Parliament and of the Council of 6 June 2002 on financial collateral arrangements // OJ L 168, 27.6.2002. P. 43 — 50;
32. Directive 2003/71/EC of the European Parliament and of the Council of 4 November 2003 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading and amending Directive 2001/34/EC //OJ L 345, 31.12.2003, p. 64-89;
33. Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC // OJ L 145, 30.4.2004, p. 1-44;
34. Directive 2007/36/EC of the European Parliament and of the Council of 11 July 2007 on the exercise of certain rights of shareholders in listed companies // OJ L 184, 14.7.2007, p. 17-24;
35. Directive 2007/64/EC of the European Parliament and of the Council of 13 November 2007 on payment services in the internal market amending Directives 97/7/EC, 2002/65/EC, 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 97/5/EC // OJ L 319, 05.12.2007. P. 1 — 36;
36. Directive 2008/11/EC of the European Parliament and of the Council of 11 March 2008 amending Directive 2003/71/EC on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading, as regards the implementing powers conferred on the Commission // OJ L 76, 19.3.2008, p. 37-38;
37. Directive 2008/48/EC of the European Parliament and of the Council of 23 April 2008 on credit agreements for consumers and repealing Council Directive 87/102/EEC // OJ L 133, 22.5.2008, p. 66-92;
38. Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) // OJ L 302, 17.11.2009, p. 32-96;
39. Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II) // OJ L 335, 17.12.2009, p. 1-155;
40. Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 1095/2010 // OJ L 174, 1.7.2011, p. 1-73;
41. Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council // OJ L 173, 12.6.2014, p. 190 -348;
42. Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU // OJ L 173, 12.6.2014, p. 349-496;
43. Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions // OJ L 257, 28.8.2014, p. 186-213;
44. Directive (EU) 2017/828 of the European Parliament and of the Council of 17 May 2017 amending Directive 2007/36/EC as regards the encouragement of long-term shareholder engagement // OJ L 132, 20.5.2017, p. 1-254
45. Directive (EU) 2019/1023 of the European Parliament and of the Council of 20 June 2019 on preventive restructuring frameworks, on discharge of debt and disqualifications, and on measures to increase the efficiency of procedures concerning restructuring, insolvency and discharge of debt, and amending Directive (EU) 2017/1132 (Directive on restructuring and insolvency) // OJ L 172, 26.6.2019, p. 18-55;
46. Directive (EU) 2019/1160 of the European Parliament and of the Council of 20 June 2019 amending Directives 2009/65/EC and 2011/61/EU with regard to cross-border distribution of collective investment undertakings // OJ L 188, 12.7.2019, p. 106 -115;
47. Directive (EU) 2019/2162 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on the issue of covered bonds and covered bond public supervision and amending Directives 2009/65/EC and 2014/59/EU // OJ L 328, 18.12.2019, p. 29 -57;
48. Council Regulation (EC) N 2157/2001 of 8 October 2001 on the Statute for a European company (SE) // OJ L 294, 10.11.2001. P. 1 — 21;
49. Regulation (EC) No 593/2008 of the European Parliament and of the Council of 17 June 2008 on the law applicable to contractual obligations (Rome I) // OJ L 177, 4.7.2008, p. 6-16;
50. Regulation (EU) No 1095/2010 of the European parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC // OJ L 331, 15.12.2010, p. 84;
51. Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories // OJ L 201, 27.7.2012, p. 1-59;
52. Regulation (EU) No 345/2013 of the European Parliament and of the Council of 17 April 2013 on European venture capital funds // OJ L 115, 25.4.2013, p. 1-17;
53. Regulation (EU) No 346/2013 of the European Parliament and of the Council of 17 April 2013 on European social entrepreneurship funds // OJ L 115, 25.4.2013, p. 18-38;
54. Regulation (EU) No 575/2013 ofthe European Parliament and ofthe Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 // OJ L 176, 27.6.2013, p. 1-337;
55. Regulation (EU) No 909/2014 of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 on improving securities settlement in the European Union and on central
securities depositories and amending Directives 98/26/EC and 2014/65/EU and Regulation (EU) No 236/2012 // OJ L 257, 28.8.2014, pp. 1-72;
56. Regulation (EU) No 1286/2014 of the European Parliament and of the Council of 26 November 2014 on key information documents for packaged retail and insurance-based investment products (PRIIPs) // OJ L 352, 9.12.2014, p. 1-23;
57. Regulation (EU) 2015/760 of the European Parliament and of the Council of 29 April 2015 on European long-term investment funds // OJ L 123, 19.5.2015, p. 98121;
58. Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/ECText with EEA relevance // OJ L 168, 30.6.2017, p. 12-82;
59. Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds // OJ L 169, 30.6.2017, p. 8-45;
60. Regulation (EU) 2017/1991 of the European Parliament and of the Council of 25 October 2017 amending Regulation (EU) No 345/2013 on European venture capital funds and Regulation (EU) No 346/2013 on European social entrepreneurship funds // OJ L 293, 10.11.2017, p. 1-187;
61. Regulation (EU) 2017/2401 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 amending Regulation (EU) No 575/2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms // OJ L 347, 28.12.2017, p. 1 -34;
62. Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 laying down a general framework for securitisation and creating a specific framework for simple, transparent and standardised securitisation, and amending Directives 2009/65/EC, 2009/138/EC and 2011/61/EU and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 648/2012 // OJ L 347, 28.12.2017, p. 35-80;
63. Regulation (EU) 2019/876 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty
credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements, and Regulation (EU) No 648/2012 // OJ L 150, 7.6.2019, p. 1-225;
64. Regulation (EU) 2019/1156 of the European Parliament and of the Council of 20 June 2019 on facilitating cross-border distribution of collective investment undertakings and amending Regulations (EU) No 345/2013, (EU) No 346/2013 and (EU) No 1286/2014 // OJ L 188, 12.7.2019, p. 55-66;
65. Regulation (EU) 2019/1238 of the European Parliament and of the Council of 20 June 2019 on a pan-European Personal Pension Product (PEPP). PE/24/2019/REV/1 // OJ L 198, 25.7.2019, p. 1-63;
66. Commission Implementing Regulation (EU) No 447/2013 of 15 May 2013 establishing the procedure for AIFMs which choose to opt in under Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council // OJ L 132, 16.5.2013, p. 1-2;
67. Commission Delegated Regulation (EU) .../... supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council as regards the format, content, scrutiny and approval of the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Commission Regulation (EC) No 809/2004. C/2019/2020 final// OJ L 166, 21.06.2019, p. 26-176;
68. Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1619 of 12 July 2018 amending Delegated Regulation (EU) 2016/438 as regards safe-keeping duties of depositaries // C/2018/4379// OJ L 271, 30.10.2018, p. 6-9;
69. Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1212 of 25 July 2016 laying down implementing technical standards with regard to standard procedures and forms for submitting information in accordance with Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council // C/2016/4618 // OJ L 199, 26.7.2016, p. 6-11;
70. Commission Delegated Regulation (EU) 2019/979 of 14 March 2019 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on key financial information in the summary of a prospectus, the publication and classification of prospectuses,
advertisements for securities, supplements to a prospectus, and the notification portal, and repealing Commission Delegated Regulation (EU) No 382/2014 and Commission Delegated Regulation (EU) 2016/301// OJ L 166, 21.6.2019, p. 1-25;
71. Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements and operating conditions for investment firms and defined terms for the purposes of that Directive // C/2016/2398 //OJ L 87, 31.3.2017, p. 1-83;
72. Commission Delegated Regulation (EU) 2019/980 of 14 March 2019 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council as regards the format, content, scrutiny and approval of the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Commission Regulation (EC) No 809/2004 // OJ L 166, 21.6.2019, p. 26-176;
73. Commission Delegated Regulation (EU) 2019/979 of 14 March 2019 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on key financial information in the summary of a prospectus, the publication and classification of prospectuses, advertisements for securities, supplements to a prospectus, and the notification portal, and repealing Commission Delegated Regulation (EU) No 382/2014 and Commission Delegated Regulation (EU) 2016/301 // OJ L 166, 21.6.2019, p. 1-25;
74. Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61 of 10 October 2014 to supplement Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and the Council with regard to liquidity coverage requirement for Credit Institutions // OJ L 11, 17.1.2015, p. 1-36;
75. Commission Delegated Regulation (EU) 2019/1851 of 28 May 2019 supplementing Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on the homogeneity of the underlying exposures in securitisation // C/2019/3785 // OJ L 285, 6.11.2019, p. 1-5;
76. Commission Delegated Regulation (EU) 2019/885 of 5 February 2019 supplementing Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying information to be provided to a competent authority in an application for authorisation of a third party assessing STS compliance // C/2019/740 // OJ L 142, 29.5.2019, p. 1-8;
Рекомендации, заключения, предложения, проекты и иные акты «мягкого права»
77. Доклад Рабочей группы Международной финансовой корпорации «Секьюритизация в России пути развития рынка и снижения стоимости заимствований доклад рабочей группы международной финансовой корпорации». Март 2005. - 31 c.;
78. Распоряжение Коллегии Евразийской экономической комиссии от 29.12.2015 N 186 «О проекте Соглашения о допуске брокеров и дилеров одного государства - члена Евразийского экономического союза на биржи (организаторов торговли) других государств-членов»;
79. Рекомендация Коллегии Евразийской экономической комиссии от 14.10.2019 N 32 «О Методике оценки инклюзивности экономик государств - членов Евразийского экономического союза» // Официальный сайт Евразийской экономической комиссии;
80. Решение Высшего Евразийского экономического совета от 01.10.2019 N 20 «О Концепции формирования общего финансового рынка Евразийского экономического союза» // Официальный сайт Евразийской экономической комиссии;
81. A pan-Baltic capital market: Sign of progress towards a European capital markets union // Scope Ratings AG. 10 January 2018. - 7 p.;
82. APEC Non-Binding Investment Principles (NBIP), PEC Secretariat 1994. 2011/AMM/014app04. - 3 p.;
83. Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V. position paper on the European Commission's Proposal for a Regulation on a pan-European Personal Pension Product (PEPP) and the Recommendation on the tax treatment of personal pension products // aba Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V., Berlin. - 12 p.;
84. Asia Region Funds Passport. A Study of Potential Economic Benefits and Costs APEC Policy Support Unit July 2014. Volguard Financial Markets Division 101B Telok Ayer Street, #03-01, Singapore 068574. - 72 p.;
85. ASEAN Collective Investment Scheme (ASEAN CIS). Regulation memo. 2019. - 3 p.;
86. ASEAN Corporate Governance Scorecard // 2014, Asian Development Bank. - 98 p.;
87. A Union that strives for more. My agenda for Europe. President of the European Commission Ursula von der Leyen. Political Guidelines for the Next European Commission 2019-2024. - 24 p. ;
88. Basel Committee on Banking Supervision Board of the International Organization of Securities Commissions. Criteria for identifying simple, transparent and comparable securitisations. July 2015. - 16 p. ;
89. Briefing Note: The European Venture Capital Fund and European Social Entrepreneurship Fund Regulations // Matheson, 2015. - 6 p.;
90. Building the ASEAN Community Capital Market Development and Integration Boosting Savings and Investment in ASEAN. 2015. - 2 p.;
91. Capital Markets Union: breaking down barriers to cross-border investments and accelerating delivery. Brussels, 12 March 2018. Questions and Answers on the Prospectus Regulation. ESMA31-62-1258 Version 4, February 2020. - 2 p.;
92. Capital market liberalization // The Single Market Review. European Commission. 1997. Vol. 5. - 29 p.;
93. Commission Recommendation of 6 May 2003 concerning the definition of micro, small and medium-sized enterprises // OJ, L 124, 20 May 2003. P. 36-41;
94. Commission staff working document Executive Summary of the Impact Assessment Accompanying the Document Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the voluntary ecodesign scheme for imaging equipment / SWD/2013/014 final/. Brussels, 29.1.2013. - 8 p.;
95. Commission Staff Working Document Impact Assessment. Accompanying the document Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council laying down common rules on securitisation and creating a European framework for simple and transparent securitisation and amending Directives 2009/65/EC, 2009/138/EC, 2011/61/EU and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 648/2012 and Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 575/2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms // SWD/2015/0185 final - 2015/0226 (COD). - 3 p.;
96. Communication from the Commission to the Council of 23 May 1986 on the programme for the liberalisation of capital movements in the Community. COM(1986) 292 final. - 2 p.;
97. Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Economic and social comittee and the Comittee of the regions, Action Plan on Building a Capital Markets Union, Brussels, 30.9.2015 C0M(2015) 468 final. - 30 p.;
98. Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions on the Mid-Term Review of the Capital Markets Union Action Plan// Brussels, 8.6.2017 Com(2017) 292 Final. - 22 p.;
99. Communication from the Commission "Europe 2020. A strategy for smart, sustainable and inclusive growth" Brussels, 3.3.2010. COM(2010) 2020 final. - 35 p.;
100. Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European central bank, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions. FinTech Action plan: For a more competitive and innovative European financial sector // C0M/2018/0109 final. - 18 p.;
101. Consultation Paper Draft regulatory technical standards under Article 25 of the ELTIF Regulation. 19 February 2019 ESMA34-46-89. - 31 p.;
102. Covered Bonds in the European Union: Harmonisation of legal frameworks and market behaviours. European Union. April, 2017. - 182 p.;
103. Declaration on the ASEAN Economic Community Blueprint. Jakarta, ASEAN Secretariat, 2008. - 56 p.;
104. de Larosière, J., Balcerowitz,L., Issing, O., Masera, R., Mc Carthy, C., Nyberg, L., Pérez, J.,Ruding, O., "The High -Level Group on Financial Supervision in the EU- de Larosiere Report", Brussels, 2009.
105. Delors J. (1989) Report on economic and monetary union in the European Community. Presented April 17, 1989 (commonly called the Delors Plan or Report) By Committee for the Study of Economic and Monetary Union. [EU Commission - Working Document]. - 38 p.;
106. Draft Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation // ESMA31-62-1239 | 12 July 2019. - 91 p.;
107. EBA Report on EU Covered Bond Frameworks and Capital Treatment. Response to the Commission's call for advice of December 2013 related to Article 503 of the Regulation (EU) No 575/2013 and to the ESRB Recommendation E on the funding of credit institutions of December 2012 (ESRB/12/2). - 164 p.4
108. ESMA Opinion. Share classes of UCITS, January 2017. ESMA34-43-296. - 8 p.;
109. European Commission - Press release. Capital Markets Union: new rules to support investment in venture capital and social enterprises // MEMO/16/2528. Brussels, 14 July 2016. - 3 p.;
110. European Commission - Press release. Capital Markets Union: Commission welcomes agreement on EU rules on covered bonds Brussels, 26 February 2019. - 2 p.;
111. European Insurance and Occupational Pensions Authority, Consultation Paper on the creation of a standardised Pan-European Personal Pension product (PEPP), 3 July 2015, EIOPA-CP-15/006. - 51 p.;
112. Expanding horizons. The 3rd European alternative finance industry report // Cambridge Centre for Alternative Finance. 2018. - 124 p.;
113. FESE Position on the Proposal for a Regulation on European Crowdfunding Service Providers (ECSP) for Business. // FESE AISBL, Brussels 2018. - 3 p.;
114. Final Report of the Committee of Wise Men on the regulation of European securities markets. Brussels, 15 February 2001. - 117 p.;
115. Final Report for Ministers - 9th of October 2019. - 27 p.;
116. Final Report. Technical standards on disclosure requirements under the Securitisation Regulation. August 2018 | ESMA33-128-474. - 339 p.;
117. Financial Services Action Plan (FSAP). Communication from the Commission - Implementing the framework for financial markets: action plan // C0M/99/0232 final. - 5 p.;
118. Green Paper - Building a Capital Markets Union (C0M(2015) 63 final of 18.2.2015;
119. Green Paper on retail financial services — Better products, more choice, and greater opportunities for consumers and businesses (C0M(2015) 630 final of 10.12.2015;
120. Guidelines on risk factors under the Prospectus Regulation // 01/10/2019 | ESMA31-62-1293. - 17 p.;
121. Guidance on registering securitisation repositories. 2 December 2019 ESMA80-191-932. - 5 p.;
122. Interim Report for Ministers. CMU High-Level Group. July 31st, 2019. - 4
p.;
123. Interim Report of Introduction 0f Pan-Baltic Covered Bond Legal And Regulatory Framework. EBRD. 11 March 2019;
124. Keynote Address CMU, Brexit and ESA review - What's next? BVI Annual Reception 2018 - Musée Belvue, Brussels Steven Maijoor Chair, European Securities and Markets Authority. 20 March 2018 // 20 March 2018. ESMA71-99-964. - 7 p.;
125. Keynote speech of Vice-President Valdis Dombrovskis on "Priorities of the new European Commission for Sustainability and green Finance" at the Guildhall in London. London, 15 November 2019. - 3 p.;
126. Memorandum of Cooperation on the Establishment and Implementation of the Asia Region Funds Passport (Memorandum of Cooperation). Asia Pacific Economic Cooperation (APEC). 28 Apr 2016. - 150 p.;
127. Memorandum of Understanding (MoU) between the Ministry of Finance of the Republic of Estonia and the Ministry of Finance of the Republic of Latvia and the Ministry of Finance of the Republic of Lithuania in Respect of their Co-Operation for Regional Capital Market Development in the Baltics. - 8 p.;;
128. New rules for Money Market Funds proposed - Frequently Asked Questions. Brussels, 4 September 2013. - 5 p.;
129. Principles for European Capital Markets Union // Deutsche Boerse. Frankfurt/Main, Germany. January 2015. - 40 p.;
130. Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2004/ 39/ EC and 2009/.../EC. Brussels, 30.04.2009. COM (2009) 207 final. - 54 p.;
131. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 345/2013 on European venture capital funds and Regulation (EU) No 346/2013 on European social entrepreneurship funds // C0M/2016/0461 final - 2016/0221 (COD). - 58 p.;
132. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on Money Market Funds / COM/2013/0615 final - 2013/0306 (COD). Brussels, 4.9.2013. -46 p.;
133. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on European Crowdfunding Service Providers (ECSP) for Business// Brussels, 8.3.2018. COM(2018) 113 final. - 21 p.;
134. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on the law applicable to the third-party effects of assignments of claims. COM/2018/096 final - 2018/044 (COD). - 35 p.;
135. Opinion «Format of the base prospectus and consistent application of Article 26(4) of the Prospectus Regulation» // 17 December 2013 ESMA/2013/1944. - 2 p.;
136. Opinion of the Economic and Social Committee on the 'Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on preventive restructuring frameworks, second chance and measures to increase the efficiency of restructuring, insolvency and discharge procedures and amending Directive 2012/30/EU' (COM(2016) 723 final — 2016/0359 (COD)) // OJ C 209, 30.6.2017, p. 21-27;
137. Opinion of the European Economic and Social Committee on the — Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards exposures in the form of covered bonds [C0M(2018) 93 final — 2018/0042 (COD)] — Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on the issue of covered bonds and covered bond public supervision and amending Directive 2009/65/EC and Directive 2014/59/EU [COM(2018) 94 final — 2018/0043 (COD) // EESC 2018/01058 //OJ C 367, 10.10.2018, p. 56-60;
138. Opinion of the European Economic and Social Committee on the Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council laying down common rules on securitisation and creating a European framework for simple, transparent and standardised securitisation and amending Directives 2009/65/EC, 2009/138/EC, 2011/61/EU and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 648/2012 [COM(2015) 472 final — 2015/0226 (COD)] and the proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 575/2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms (COM(2015) 473 final — 2015/0225 (COD)) // OJ C 82, 3.3.2016, p. 1-5;
139. Opinion of the European Economic and Social Committee on the Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments — [COM(2018) 99 final — 2018/0047 (COD)] — Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on European Crowdfunding Service Providers (ECSP) for Business [COM(2018) 113 final — 2018/0048 (COD)] // EESC 2018/01108 // OJ C 367, 10.10.2018, p. 65-72;
140. Opinion of the European Economic and Social Committee on the Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments — [COM(2018) 99 final — 2018/0047
(COD)] — Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on European Crowdfunding Service Providers (ECSP) for Business [COM(2018) 113 final — 2018/0048 (COD)] // EESC 2018/01108 // OJ C 367, 10.10.2018, p. 65-72;
141. Opinion of the European Economic and Social Committee on Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions on the applicable law to the proprietary effects of transactions in securities [COM(2018) 89 final] — Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2009/65/EU and Directive 2011/61/EU on cross-border distribution of collective investment fund [COM(2018) 92 final — 2018/0041 (COD)] — Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on the law applicable to the third-party effects of assignments of claims [COM(2018) 96 final — 2018/0044 (COD)] — Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council on facilitating cross-border distribution of collective investment funds and amending Regulations (EU) No 345/2013 and (EU) No 346/2013 [COM(2018) 110 final — 2018/0045 (COD)] // EESC 2018/01533 // OJ C 367, 10.10.2018, p. 50-55;
142. Osaka Action Agenda. Implementation of the Bogor Declaration. Osaka Ministerial Meeting, 1995. - 85 p. ;
143. Report of the European Parliament with recommendations to the Commission on hedge funds and private equity (A6-0338/2008) («Rasmussen» report) and on the transparency of institutional investors (A6-0296-2008)) «Lehne» report) // Committee on Economic and Monetary Affairs. OJ C 8E , 14.1.2010, p. 26-33.;
144. Report to the Council and the Commission on the realisation by stages of Economic and Monetary Union in the Community (Werner Report). 16. 956/II/70, 8 October 1970. - 37 p.;
145. SME Loan Securitisation 2.0: Market Assessment and Policy Options, The European Investment Fund (EIF), Luxembourg, October 2013. - 53 p.;
146. The EU Securitisation Regulation - Do I Need To Worry? // Clifford Chance. 2019. - 10 p.;
147. The EU Securitization Regulation - Considerations for US Issuers, Originators and Sponsors // Clifford Chance. 2019. - 11 p.;
148. The Insolvency Review 2018, October to December 2018 // GOV. UK. National Statistics. - 333 p.;
149. The new Shareholder Rights Directive Are you ready for the new requirements? PwC, Birchstrasse 160, 8050 Zurich. - 16 p.;
150. Transition Report 2019-20. Better Governance, Better Economies. Country Assessments: Estonia. The European Bank for Reconstruction and Development. 2019. - 121 p.;
151. Shareholder Rights Directive II (SRD II). Regulatory Summary // BNY Mellon Relationship Manager. 2019 The Bank of New York Mellon Corporation. - 2 p.;
152. We've Got You Covered: New European Covered Bond Framework // Latham & Watkins. April 22, 2019 | Number 2488. - 8 p.;
153. White Paper from the Commission to the European Council. Completing the Internal Market. White Paper from the Commission to the European Council (Milan, 2829 June 1985). COM (85) 310 final, 14 June 1985 // C0M/85/0310 FINAL. - 65 p.;
Судебная практика
154. Judgment of the Court of 23 November 1978. Regina v Ernest George Thompson, Brian Albert Johnson and Colin Alex Norman Woodiwiss. Case 7/78. European Court Reports 1978 -02247. ECLI identifier: ECLI:EU:C:1978:209;
155. Judgment of the Court of 31 January 1984. Graziana Luisi and Giuseppe Carbone v Ministero del Tesoro. Joined cases 286/82 and 26/83. European Court Reports 1984 - 00377. ECLI identifier: ECLI:EU:C:1984:35;
156. Judgment of the Court of 14 November 1995. Peter Svensson and Lena Gustavsson v Ministre du Logement et de l'Urbanisme. Case C-484/93. European Court Reports 1995 I-03955. ECLI identifier: ECLI:EU:C:1995:379;
157. Judgment of the Court of 16 March 1999. Manfred Trummer and Peter Mayer. Case C-222/97. ECLI identifier: ECLI:EU:C:1999:143;
158. Judgment of the Court of 1 June 1999. - Klaus Konle v Republik Österreich. Case C-302/97. - European Court reports 1999 Page I-03099. ECLI identifier: ECLI:EU:C:1999:271;
159. Judgment of the Court (First Chamber) of 18 June 2009. Aberdeen Property Fininvest Alpha Oy. Case C-303/07. ECLI:EU:C:2009:377;
160. Judgment of the Court (Third Chamber), 10 May 2012. Santander Asset Management SGIIC SA, on behalf of FIM Santander Top 25 Euro Fi (C-338/11) v Directeur des résidents à l'étranger et des services généraux and Santander Asset Management SGIIC SA, on behalf of Cartera Mobiliaria SA SICAV (C-339/11 to C-347/11) and Others v Ministre du Budget, des Comptes publics, de la Fonction publique et de la Réforme de l'État. Joined Cases C 338/11 to C347/11 ;
161. Judgment of the Court (First Chamber) of 10 April 2014. Emerging Markets Series of DFA Investment Trust Company v Dyrektor Izby Skarbowej w Bydgoszczy. C-190/12. ECLI:EU:C:2014:249;
162. Judgment of the Court (First Chamber) of 10 April 2014. Emerging Markets Series of DFA Investment Trust Company v Dyrektor Izby Skarbowej w Bydgoszczy. ECLI:EU:C:2014:249;
1 б3. Judgment of the Court (Fifth Chamber) of 21 June 2018. Fidelity Funds and Others v Skatteministeriet. C-480/16. ECLI:EU:C:2018:480;
Научные труды российских и зарубежных ученых
164. Право Европейского союза в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для вузов / А. Х. Абашидзе [и др.] ; под редакцией А. Х. Абашидзе, А. О. Иншаковой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. -293 с.;
165. Авакян А.А. Консолидация фондовых бирж современная тенденция глобализации мирового финансового рынка // Journal of Economic Regulation (Вопросы регулирования экономики), 2010. №2. - С.73-79;
166. Словарь международного права / Т.Г. Авдеева, В.В. Алешин, Б.М. Ашавский и др.; Отв. ред. С.А. Егоров. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Статут, 2014. -495 с.;
167. Риски финансовой безопасности: правовой формат: монография / О.А. Акопян, С.Я. Боженок, О.В. Веремеева и др.; отв. ред. И.И. Кучеров, Н.А. Поветкина. М.: ИЗиСП, НОРМА, ИНФРА-М, 2018. - 304 с.;
168. Александрова Н.В. Понятие и виды секьюритизации активов // Финансы и кредит. - 2007. - No 5. - С. 26-30;
169. Алиев Т.М. Доклад «АТЭС после 2020 года: задачи для России. Форум «Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество». Москва, май 2019. - 95 с.;
170. Унификация и гармонизация в международном частном праве. Вопросы теории и практики: монография / Я.О. Алимова, Н.Н. Викторова, Г.К. Дмитриева; отв. ред. Г.К. Дмитриева, М.В. Мажорина. М.: НОРМА, ИНФРА-М, 2016. - 208 с.;
171. Андреева Е.И., Вермке П. Правовые аспекты интеграционных процессов в международной торговле // Административное право и процесс. 2011. N 6. С. 38-43;
172. Ануфриева Л.П. Международное частное право: В 3-х т. Том 1. Общая часть: Учебник. — М.: Издательство БЕК, 2002. - 288 с.;
173. Международное публичное право: учебник / Л.П. Ануфриева, К.А. Бекяшев, Е.Г. Моисеев, В.В. Устинов (и др.) / Отв. ред. К.А. Бекяшев. - перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2019. - 1167 с.;
174. Право ВТО: теория и практика применения: монография / Л.П. Ануфриева, В.А. Жданов, П.А. Калиниченко и др.; под ред. Л.П. Ануфриевой. М.: НОРМА, ИНФРА-М, 2016. - 528 с.;
175. Архипов Е. Понятие и правовая природа краудфандинга // Актуальные проблемы предпринимательского права / под ред. А.Е. Молотникова. М.: Стартап, 2015. Вып. IV. - С. 18 - 27;
176. Астюков А.В., Орлова Ю.М. Сближение корпоративного законодательства ЕС и России: предпосылки и направления // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2017. № 3. С. 102-108;
177. Байков А.А. Экономическая интеграция как мирополитическое явление. Очерк теории и методологии сравнительной оценки. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 10 (4). - С. 38-53;
178. Барков А.В., Гришина Я.С. Перспективы применения американского корпоративно-правового опыта в развитии российского социального предпринимательства // Гражданское право. 2019. N 5. - С. 22 - 25;
179. Бартенев С. А. Европейский союз и государства-члены: разграничение компетенции. М.: Юрлитинформ, 2009. - 195 с.;
180. Бевеликова Н.М. Развитие интеграционных процессов в Азии: правовой подход // Российский юридический журнал. 2014. N 1. - С. 7 - 14;
181. Безбородов Ю.С. Интеграция как международно-правовой метод правовой конвергенции. LEX RUSSICA, 12 (133), 2017. - С.124-132;
182. Бекова А.Н. Международная экономическая интеграция и ее формы // Вестник КРУ МВД России. 2010. №1. - С.131-133;
183. Бекяшев К.А., Моисеев Е.Г. Право Евразийского экономического союза. Учебное пособие / отв. ред. Е.Г. Моисеев. - Москва: Проспект, 2015. - 153 с.;
184. Правовое регулирование экономических отношений в современных условиях развития цифровой экономики: монография / А.В. Белицкая, В.С. Белых, О.А. Беляева и др.; отв. ред. В.А. Вайпан, М.А. Егорова. М.: Юстицинформ, 2019. - 376 с.;
185. Инновации на финансовых рынках [Текст]: коллект. моногр. / Н.И. Берзон, Е.А. Буянова, В.д. Газман и др.; под науч. ред. Н.И.Берзона, Т.В. Тепловой; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. - 420 с.;
186. Бирюков М.М. Европейское право: до и после Лиссабонского договора: учебное пособие. М.: Статут, 2013. - 240 с.;
187. Бирюков П.Н. Международное право: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юристъ, 2000. - 416 с.;
188. Интеграционное право: учебник / В.В. Блажеев, С.Ю. Кашкин, П.А. Калиниченко и др.; отв.ред. С.Ю. Кашкин. - Москва: Проспект, 2017. - 717 с.;
189. Блохина Т. К., Блохин К.В. Формирование финансового рынка ЕАЭС как основа развития интеграционного процесса // Вопросы инновационной экономики. 2017. №4. - С.299-306;
190. Бобылева А.З., Львова О.А. Слияния и присоединения неблагополучных компаний как механизм оздоровления бизнеса и предупреждения банкротства // Государственное управление. Электронный вестник. 2019. №74. - С.218-240;
191. Бувальцева В.И., Чечин В.В. Влияние процесса глобализации на развитие фондовых рынков // Вестник КемГУ. 2013. №4 (56). - С. 225-231;
192. Европейская интеграция: учебник / под ред. О.В.Буториной. — М.: Издательский Дом «Деловая литература», 2011. — 720 с.;
193. Буторина О.В. Экономическая история евро. М.: Издательство «Весь Мир»: ИЕ РАН, 2020 - 576 с.;
194. Бэр Х.П. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов — инновационная техника финансирования банков / пер. с немецкого Алексеев Ю.М., Иванов О.М. М.: Волтерс Клувер, 2007. С.426-430;
195. Ващенко Т.О., Алексеенко А.П. Правовые аспекты процедуры эмиссии ценных бумаг // Территория новых возможностей. 2015. №2 (29). С.88-93;
196. Вельяминов Г.М. Социалистическая интеграция и международное право / Г.М. Вельяминов. - М.: Международные отношения, 1982. - 272 с.;
197. Веремеев Н.В. Международно-правовой статус форума «Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество» // Московский журнал международного права. 2004. № 3. - С. 119;
198. Викторова Н. Н. Эволюция правового понятия «Иностранная инвестиция» в условиях сетевого общества // Lex Russica. 2019. №11 (156). С. 8895;
199. Воронина Т. В. Эволюция теоретических подходов к анализу развития международной экономической интеграции // Пространство экономики. 2010. №33. - С. 208-215;
200. Воронова Н.С., Львова Н.А., Покровская Н.В. Детерминанты финансового развития в условиях евразийской интеграции // ПСЭ. 2018. №1 (65). -С.6-11;
201. Международное экономическое право: Учебное пособие / Кол. авт.; под ред. А.Н. Вылегжанина. М.: КНОРУС, 2012. - 272 е.;
202. Финансовый кризис в России и в мире/ под ред. Е.Т. Гайдара. - Москва: Проспект, 2010. - 256 с.;
203. Гарафова Д.И. Новеллы Парижского соглашения по климату 2015 г.: анализ механизмов осуществления // Электронное приложение к «Российскому юридическому журналу». 2018. N 3. - С. 24 - 32;
204. Глинщикова Т.В. Проблемы определения применимого права к договору международного факторинга // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2015. №4. - С. 135-137;
205. Финансовое право: учебник для бакалавров / отв. ред. Е.Ю. Грачева. — Москва: Проспект, 2014. - 648 с.;
206. Давтян Т.Щ. Единое биржевое пространство ЕАЭС в архитектуре общего финансового рынка Евразийского экономического союза // Международное сотрудничество евразийских государств: политика, экономика, право. 2017. №11. - С.6-13;
207. Денисов М. А. Обеспеченные облигации и секьюритизация активов: общие черты и отличительные особенности // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2016. №6-7. - С. 6-7;
208. Унификация и гармонизация в международном частном праве. Вопросы теории и практики: монография / Я.О. Алимова, Н.Н. Викторова, Г.К. Дмитриева; отв. ред. Г.К. Дмитриева, М.В. Мажорина. М.: НОРМА, ИНФРА-М, 2016. - 208 с.;
209. Добреньков В.И. Глобализация: сущность, проявления, социальные последствия. - М.: Академический проспект, 2018. - 636 с.;
210. Доронина Н.Г., Казанцев Н.М., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование экономических отношений: глобальное, национальное, региональное: монография. М.: ИЗиСП, НОРМА, ИНФРА-М, 2017. - 160 с.;
211. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Международное частное право и инвестиции: монография. - М.: ИЗиСП, КОНТРАКТ, 2012. - 272 с.;
212. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Информационные технологии и экономические отношения: проблемы международно-договорной унификации права в ЕАЭС // Журнал российского права. 2015. N 11. - С. 69 - 81;
213. Евдокимов М.А. Правовые аспекты устранения трансграничных барьеров движения капитала в рамках построения Союза рынков капитала ЕС // Вопросы российского и международного права. 2019. Том 9. № 3А. С. 204-211;
214. Ефимова Н.А. Основные подходы по регулированию новейших финансовых технологий (БШТЕСН) в условиях цифровой экономики // Хроноэкономика. 2018. №2 (10). - С. 8-11;
215. Ефремова Н.А. Международно-правовые механизмы регулирования экономической интеграции и суверенитет государства: автореферат дис. д.ю.н. М.: НОУ ВПО «Академия права и управления (институт), 2010. - 425 с.;
216. Экономика Европейского Союза: учебник для магистрантов/ под ред. Б.Е. Зарицкого, Е.Б. Стародубцевой. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. -328 с.;
217. Звонова Е.А., Пищик В.Я. О концептуальных подходах к созданию общего финансового рынка государств - членов ЕАЭС // Финансы и кредит. 2018. №1 (769). - С. 5-18;
218. Зенкин И.В. Право Всемирной торговой организации. - М.: Международные отношения, 2014. 792 с.;
219. Зубенко В.В., Михайлов М.В. Узловые аспекты создания общего финансового рынка Евразийского экономического союза // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. №31 (313). - С.2-16;
220. Иванов О.М. Взгляд в будущее. «Банки и деловой мир», 2008, N 9;
221. Иванов О.М. Секьюритизация кредита: три вызова праву // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). 2016. N 2. - С. 58 - 77;
222. История государства и права зарубежных стран : учебник для И89 бакалавров / отв. ред. И. А. Исаев, Т. П. Филиппова. — Москва: Проспект, 2015. -560 с.;
223. Кавицкая И.Л. Монетарная политика Европейского Центрального банка в современных условиях // Journal of Economic Regulation (Вопросы регулирования экономики). 2015. №4. - С.131-139;
224. Калиниченко П.А. Европейский Союз: право и отношения с Россией: монография / П.А. Калиниченко. - М.: Норма: ИНФРА-М, 2012. - 272 с.;
225. Капустин А.Я. Право Евразийского экономического союза: международно-правовой дискурс // Журнал российского права. 2015. N 11. С. 59 -69;
226. Каракулян Э.А. Международная безопасность в контексте современных тенденций в праве международного сообщества // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского, 2017, № 1, с. 122-129. № 1. 2017. С. 122-129;
227. Европейское право. Право Европейского союза и правовое обеспечение защиты прав человека: учебник / М.В. Каргалова [и др.]; рук. авт. кол. и отв. ред. Л.М. Энтин. 3-е изд., пересмотр. и доп. М.: Норма; Инфра-М, 2011.- 939 с.;
228. Касьянов Р.А. Европейский опыт правового регулирования финансовых рынков и возможности его применения в России // Вестник МГИМО. 2013. №4 (31). - С. 267-274;
229. Касьянов Р.А. Суд Европейского союза подтвердил полномочия Европейского органа по ценным бумагам и рынкам. Комментарий к решению Суда Европейского союза N C-270/12 от 22 января 2014 года по делу «Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии против Европейского парламента и Совета Европейского союза» // Международное правосудие. 2017. N 2. - С. 17 - 27;
230. Касьянов Р.А. Регулирование рынка финансовых услуг по праву ЕС и ЕАЭС: дис. док.ю.н.: 12.00.10. Москва, 2019. - 554 с.;
231. Касьянов Р.А. Новые правила деятельности инвестиционных компаний и кредитных организаций на финансовых рынках Европейского союза / Р.А.Касьянов // Банковское право. — 2019. — №1. — С. 55-62;
232. Касьянов Р.А. Обеспечение экономических прав и свобод человека и построение единого рынка финансовых услуг в Европейском союзе // Вопросы российского и международного права. — 2019 — Т. 9. — №4 — С. 152-161;
233. Катасонов В.Ю. Капитализм. История и идеология «денежной цивилизации». М.: Институт русской цивилизации, 2015. - 1120 с.4
234. Кауракова М.В. Европейский фонд социального предпринимательства как новая разновидность форм коллективного инвестирования // Вестник СПбГУ. Серия 14. Право. 2014. №1. - С.50-54;
235. Интеграционное право в современном мире: сравнительно-правовое исследование [Электронный ресурс] : [монография] / С.Ю. Кашкин, А.О. Четвериков, П.А. Калиниченко, В.Ю. Слепак, В.А. Жбанков, ред.: С.Ю. Кашкин .— М. : Проспект, 2015 .— 412 с.;
236. Кашкин С. Ю. Право Европейского союза. Том 2. Особенная часть (+ её) : учебник для бакалавров / С. Ю. Кашкин ; ответственный редактор С. Ю. Кашкин. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. - 1023 с.;
237. Кашкин С.Ю., Четвериков А.О. Европейский' Союз: основополагающие акты в редакции Лиссабонского договора с комментариями. -М.: ИНФРА-М, 2008. - 650 с.;
238. Основы права Европейского союза / Под ред. С. Ю. Кашкина. М.: Белые альвы, 1997. - 151 с.;
239. Киселёва М.С. Секьюритизация факторинговых активов, структура и эффективность // ЭТАП. 2011. №1. С. 100-114;
240. Клинов А.О. Правовое регулирование краудфандинга в России и за рубежом // Закон. 2018. N 2. С. 90 - 105;
241. Международное экономическое право и правовое регулирование международной экономической деятельности: учебное пособие / А. А. Ковалев; Дипломатическая акад. МИД России, Каф. международного права. - Москва: Науч. кн., 2007. - 431 с.;
242. Корнев А. В. Государство и право в контексте консервативной и либеральной идеологии: опыт ретроспективного анализа: монография. — Москва : Проспект, 2014. - 320 с.;
243. Король В.И. Соглашения о зонах свободной торговли как правовой инструмент интеграционных и внешнеэкономических стратегий государств Восточно-Азиатского региона // Современное право. 2013. N 5. С. 116 - 120;
244. Кравченко А.Г. Правокультурные аспекты развития российской бюрократической системы / А.Г. Кравченко, А.Ю. Мамычев // Философия права. -2014. - №3. С. 60-64;
245. Кригер А.М. Роль Европейского органа по ценным бумагам и рынкам в регулировании рынка внебиржевых производственных финансовых инструментов // Российский журнал правовых исследований. 2017. N 3 (12). С. 105111;
246. Кузнецов В.А. Краудфандинг: актуальные вопросы регулирования // Деньги и кредит. 2017. N 1. С. 65-73;
247. Кузнецов С.В. Банки развития: международный опыт правового регулирования: Монография. Юстицинформ, 2018. - 217 с.;
248. Купаренков В., Купаренкова И. Механизм внебалансовой секьюритизации и перспективы ее развития в Беларуси. Банкауск весшк, студзень 2018. - С. 48-54;
249. Курагин Р.С. Биржевое право: учеб.пособие. Том I. - М.: Юрлитинформ, 2011. - 487 с.;
250. Кутузов И.М. Коллизионно-правовое регулирование трансграничной цессии // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина. 2015. №2. С.84-90;
251. Лабин Д.К. Международное инвестиционное право на современном этапе: новые вызовы и тенденции / Д.К.Лабин // Актуальные теоретические
проблемы современного международного права: материалы международной научно-практической конференции, посвященной 70-летию кафедры международного права МГИМО (Москва, 28-29 ноября 2018) [сборник] / Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД Российской Федерации, кафедра международного права [отв. ред. А.В.Торкунов, А.Н.Вылегжанин]. — М.: МГИМО -Университет, 2019. — С. 65-74;
252. Лабин Д.К. Международное право по защите и поощрению иностранных инвестиций: монография / Д.К.Лабин. — М.: ЮСТИЦИЯ, 2019. — 296 с.;
253. Лапенко, М. В. ЕАЭС: пространство экономической интеграции : учеб.-метод. материалы №8/2018 / [Лапенко М. В.]; Российский совет по международным делам. - М.: НП РСМД, 2018. - 124 с.;
254. Лассен Т. Банковские ипотечные ценные бумаги (Covered Bonds) в России и за рубежом. Litres, 2020. - С. 82-85;
255. Ле Ван Бинь. Ассоциация государств Юго-Восточной Азии: становление и развитие // Российский юридический журнал. 2010. N 3. С. 40 - 44;
256. Лернер Д., Лимон Э., Хардимон Ф. Венчурный капитал, прямые инвестиции и финансирование предпринимательства/ пер. с англ. Е.К. Еловской, Ю.Н. Каптуревского и А.А. Резвова; науч.ред. перевода - В.А. Еремкин, С.П. Земцов и Т.А.Сутырина; науч. Консультанты - В.В. Громковский, А.Р. Качай, С.В. Моисеев, А.С. Семенов, И.И. Родионов. - М.: Изд-во Института Гайдара, 2016. -781 с.;
257. Лещукова И.В. Сущность и формы международной экономической интеграции // Инновационная наука. 2017. №4-1. С.127-129;
258. Лимонов В.А. Цикличность исторического процесса в социологии и философии ХХ века // Вестник МГУКИ. 2011. №3. С.58-64;
259. Линников А.С. Международно-правовые проблемы организации банковского надзора в Европейском Союзе: дисс. канд. юридич.наук. МГЮА, Москва, 2008.- 158 с.;
260. Лифшиц И.М. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Европейском Союзе. - М.: Статут, 2012. - 253 с.;
261. Лифшиц И.М. Специфика правового регулирования банковской деятельности в ЕС // Российский внешнеэкономический вестник. 2018. №8. С.108-118.;
262. Лифшиц И.М. Теоретические основы взаимодействия международного финансового права и права Европейского союза: дис. док.ю.н.: 12.00.10. Москва, 2020. - 578 с.;
263. Лифшиц И.М. Типология взаимодействия международного финансового права и права европейского союза // Московский журнал международного права. 2020. № 1. С. 90-102;
264. Лифшиц И.М. Понятие международного финансового права: некоторые аспекты // Московский журнал международного права. 2017. № 4 (108). С. 58-69;
265. Основы экономической теории: учебник для среднего профессионального образования / Е. Н. Лобачева [и др.] ; под редакцией Е. Н. Лобачевой. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. -539 с.;
266. Лукашук И.И. Нормы международного права в правовой системе России (учебно-практическое пособие) [Текст] / И. И. Лукашук. - М. : СПАРК, 1997. - 90 с.;
267. Лукьянченко Д. В. История возникновения паевых инвестиционных фондов // Ученые записки РГСУ. 2010. №1. - С. 110-117;
268. Львова Н.А., Воронова Н.С. К постановке вопроса об устойчивом развитии формирующегося финансового рынка ЕАЭС // ПСЭ. 2018. №3 (67). С.12-17;
269. Мажурин П.В. Сравнительно-правовой анализ регулирования сферы финансового рынка в ЕАЭС и Евросоюзе // Политика, государство и право. 2016. № 6. С. 10-13;
270. Макаров А.В., Гарифуллин А.Р. Диверсификация как инструмент развития современного предприятия // Известия УрГЭУ. 2010. №1 (27). С.27-36;
271. Марченко М.Н. Эволюция европейских объединительных идей (XI-XIX вв. ). Статья первая // Вестник Московского университета. Серия 11. Право. 2008. №3. С.3-13;
272. Масаев М. У. Особенности коллизионного регулирования факторинга в национальном праве Российской Федерации. Вопросы экономики и права. 2017. № 2. С. 32-35;
273. Матросов С.В. Европейский фондовый рынок / С.В. Матросов. - М.: Экзамен, 2002. - 256 с.;
274. Мерекина Е.В. Факторы инвестиционной привлекательности альтернативных инвестиционных фондов // Вестник Института экономики РАН. 2018. №5. С.174-186;
275. Мещерякова О.М. Таможенный союз ЕС и модернизированный Таможенный кодекс ЕС // Правовая инициатива. 2015. № 1. С. 13;
276. Миронова В.Н. Зона свободной торговли АСЕАН: проблемы и перспективы развития // Таможенное дело. 2015. N 2. С. 19 - 22;
277. Михаленко Ю.В. Роль Европейского органа по ценным бумагам и рынкам в реализации правового механизма противодействия рыночным злоупотреблениям в ЕС // Финансовое право. 2019. N 3. С. 37 - 40;
278. Финансовые рынки Евразии: устройство, динамика, будущее / под ред. проф. Я. М. Миркина. — М. : Магистр, 2017. - 384 с.;
279. Набиуллина Э.С. Выступление на XXVIII Международном финансовом конгрессе. Санкт-Петербург. 04 июля 2019 г.;
280. Нагродская В.Б. Новые технологии (блокчейн / искусственный интеллект) на службе права: научно-методическое пособие / под ред. Л.А. Новоселовой. М.: Проспект, 2019. - 126 с.;
281. Некрасов А.И. Основы правового регулирования деятельности инвестиционных фондов в Европейском союзе // Международное право и международные организации. 2012. N 1. С. 107 - 125;
282. Нестерова Ю. Секьюритизация для региональных банков: с чего начинать и стоит ли? // Бухгалтерия и банки. 2019. N 10. С. 39 - 444;
283. Николова Л.В., Омельяненко А.Р. Секьюритизация банковских активов как инновация многопланового характера // Фундаментальные исследования. -2013. - № 11-8. - С. 1655-1660;
284. Швейцарское финансовое право и международные стандарты / П. Нобель; пер. с нем. Н. Сироткина, Ю. Волобуева, В. Иванова; науч. ред. И.Г. Хубер. 2-е русскоязычное изд. М.: Инфотропик Медиа, 2012. - 1104 с.;
285. Осокина Е.Б. Правовые основы организации и функционирования Европейского банковского союза. дис. ... канд. юрид. наук. МГИМО, Москва. 2019. -231 с.;
286. Панасюк А.А. Финансовые рынки Европейского союза в условиях кризиса // Мировые цивилизации Том 1, №3 (2016). С.1-16;
287. Пасько С.Н. Современные формы интеграционных процессов в условиях нестабильности мировой экономики // Научный журнал КубГАУ -Scientific Journal of KubSAU. 2014. №102. С.757-786;
288. Петрова Г.В. Развитие институтов международного финансового права и формирование института международного кредитного права // Пробелы в российском законодательстве. 2017. №2. С.218-223;
289. Петровичев А.Ю. Секьюритизация a la francaise. Административное и муниципальное право, 2008, N 3. С.66-69;
290. Пищик Виктор Яковлевич Формирование союза рынков капитала в зоне евро: проекция на ЕАЭС с участием России // Экономика. Налоги. Право. 2016. №2. С.60-66;
291. Понаморенко, В.Е. Банковская интеграция в ЕС и ЕЭП: возможности правовой трансплантации: монография / В.Е. Понаморенко, А.О. Четвериков, Л.К. Карпов ; отв. ред. С.Ю. Кашкин. - Москва: Юстицинформ, 2014. - 206 с.;
292. Пономарева К.А. Позитивная и негативная интеграция в налоговом праве (опыт Европейского Союза и Евразийского экономического Союза) // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина. 2016. №6 (22). С.218-223;
293. Прокопенко В. Ю., Святокум И. О. Особенности и разновидности применения облигаций с ипотечным покрытием в европейских государствах. Проблеми економки № 1, 2015. С. 280-284;
294. Пролынг Ч. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации и «Необязывающие» инвестиционные принципы АТЭС // «Законодательство и экономика», 2006, N 1. С. 61-64;
295. Протопопова П. Некоторые вопросы правового регулирования иностранных инвестиций в международном праве // Океанский менеджмент. 2017. №1 (1). С.52-75;
296. Выступление В.В. Путина на юбилейной Ассамблее ООН // Российская газета. 2015. 29 сентября;
297. Пузырёва Е.Н. Правовое регулирование договора международного факторинга // Проблемы экономики и юридической практики. 2014. №2. С.140-143;
298. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 27;
299. Ремнёв А.В. Особенности развития рынков секьюритизации в США и странах Западной Европы. ВЕСТНИК ВГУ. СЕРИЯ: ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ. 2018. № 2. С. 159-164;
300. Расулев А.Ф., Султанова Л.Ш. Союз рынков капитала в целях инновационного развития // Вестник УГНТУ. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. 2016. №2 (16). С.100-108;
301. Роуз П.С. Банковский менеджмент / пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 743
с.;
302. Рыбаков А.В., Квон Д.А. Формирование банковского союза и союза рынка капиталов ЕС // Московский экономический журнал. 2019. №8. С.174-187;
303. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / Под ред. проф. В. Е. Рыбалкина. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 647 с.;
304. Рыкова И.Н., Губанов Р.С. К вопросу о гармонизации законодательства ЕАЭС в сфере регулирования рынка ценных бумаг и биржевой торговли // Финансовые исследования. 2016. №2 (51). С.8-14;
305. Родичева Ю.С. Становление европейского экономического и валютного союза в контексте теории оптимальных валютных зон // Научные записки молодых исследователей. 2016. №2. С.12-18;
306. Санкубаев А.Общий финансовый рынок стран Евразийского экономического союза // Депозитариум. 2014. № 4. - С. 15-16;
307. Селиванова В.А. Принцип свободного движения капитала в праве Европейского Союза: сущность и проблемы реализации: дис. ... канд.юр.наук. Моск. гос. юрид. акад. - Москва, 2007. -205 с.;
308. Синенко А.Ю. Эмиссия корпоративных ценных бумаг: правовое регулирование, теория и практика / А.Ю. Синенко. - М.: Статут, 2002. - 223 с.;
309. Синюков В.Н., Синюкова Т.В. О типологической принадлежности российского права к евразийскому правовому пространству // Вестник Евразийского национального университета им. Л.Н. Гумилева. Сер. "Юрид. науки". 2012. № 2 - 3;
310. Соколова Н.А. Евразийский экономический союз: правовая природа и природа права // Lex russica. 2017. N 11. С. 47 - 57;
311. Солдатова А.О. Факторинг и секьюритизация финансовых активов [Текст]: учебное пособие; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. - 176 с.;
312. Степашкина Е.Н. Правовое регулирование банковской деятельности в странах ЕС // Контентус. 2017. №12 (65). С.126-131;
313. Суворов И.Г. Приоритеты развития финансовых рынков и банковских секторов стран ЕАЭС (тезисы) // Деньги и кредит. 2016. № 12. С.24-26;
314. Сулейменов Т.М. Приоритеты евразийской интеграции // Евразийская интеграция: экономика, право, политика. 2015. № 2 (18). С. 7-13;
315. Тахтарев К.М. Социологические труды / Вступ. ст., сост. А.О. Бороноев. - СПб.: РХГА, 2006. - 840 с.;
316. Тимошина Т.М. Экономическая история зарубежных стран: Учебное пособие / под ред. проф. М.Н. Чепурина. - 10-е изд., перераб. и доп. - М.: Юстицинформ, 2016. - 504 с.;
317. Топорнин Б. Н. Европейское право: Учебник. - М.: Юристъ, 1998. - 456
с.;
318. Тропская С.С. Финансовый рынок в условиях развития цифровой экономики (финансово-правовой аспект) // Финансовое право. 2018. N 8. С. 28 - 33;
319. Бычков А.И. Проведение расчетных операций: способы, специфика и риски. М.: Инфотропик Медиа, 2016. - 400 с.;
320. Усенко Е. Т. Интеграция как всемирноисторический процесс и международное право // Московский журнал международного права. 1992. № 1. С. 25-49;
321. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс: учебник. - Москва: Проспект, 2014. - 416 с.;
322. Фонтейн В. ЕС: от валютного союза к финансовому. Преодолевая последние препятствия на пути к финансовой интеграции Европе. Финансы и развите, июнь 2006. С.48-50;
323. Фридман А. И. Развитие инвестиционных фондов в мире и их место в экономике // Экономический журнал. 2015. №4 (40). С.68-84;
324. Фролкина Е.Н. Правовое регулирование договора факторинга в международном частном праве // Экономика. Налоги. Право. 2011. №4. С.130-136;
325. Хопт К.Й. Право компаний и рынок капиталов. Перевод с английского Ю.М.Юмашева . - М.: ООО «Книгодел», 2005. - 88 с.;
326. Международные таможенные отношения: Конспект лекций / И.В. Цыкунов, Ю.Л. Грузицкий. Минск: Экоперспектива, 2014. - 180 с.;
327. Чеботарёв Н.Ф. Глобальные рынки ресурсов. Монография. Москва: Проспект, 2020. - 184 с.;
328. Чеботаев Ю.А. Охота на прибыль фондового рынка. М.: Изд-во Омега-Л. - 2010. - 385 с.;
329. Чикулаев Р.В. Высокорисковые (венчурные) инвестиции в системе правового регулирования финансовых инструментов // Юрист. 2013. N 7. С. 43 -46;
330. Model tax convention on income and on capital (updated 22 July 2010). Paris: OECD. 2012, Модельная налоговая конвенция в отношении доходов и капитала. Сокращенная версия (22 июля 2010 г.). Науч. ред. Н.М. Чудаков. М.: ДюЛерой. 2012. - 378 с.;
331. Шабаева В.И. 2017.03.032. Шефер Д. Регулирование финансовых рынков ЕС. Schäfer D. Regulierung der EU-Finanzmärkte // Wirtschaftsdienst. -Hamburg, 2016. - JG. 96, N 8. - S. 563-570 // Социальные и гуманитарные науки: Отечественная и зарубежная литература. Сер. 2, Экономика: Реферативный журнал. 2017. №3. С. 93-95;
332. Коллективные инвестиции на мировых финансовых рынках : учеб. пособие / [О. А. Школик, Е. Г. Князева, Н. Н. Мокеева, Л. И. Юзвович ; под общ. ред. О. А. Школика] ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. унт. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2017. - 156 с.;
333. Шумилов В.М. Международное финансовое право. Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Междунар. отношения, 2014. - 302 с.;
334. Шумилов, В.М. Международное экономическое право: учебник для магистров / В. М. Шумилов. — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 612 с.;
335. Энтин М.Л. Право Европейского Союза. НОВЫЙ ЭТАП ЭВОЛЮЦИИ: 2009-2017 годы. - М.: Изд-во «Аксиом», 2009. - 304 с.;
336. Современная архитектура финансов России. Монография / Под ред. М. А. Эскиндарова, В. В. Масленникова. М.: Когито-Центр, 2020. - 488 с.;
337. Юмашев Ю.М. О правовой природе Европейского сообщества // Европейская интеграция: правовые проблемы / под ред. Б.Н. Топорнина. — М., 1992. - 96 с.;
338. Юмашев Ю. М. Правовая эволюция Европейских Сообществ: до и после Маастрихта // Московский журнал международного права.1992. № 3. С. 7393;
339. Янковский Р.М. Организационно-правовые формы венчурного инвестирования (часть 1): структуры венчурных фондов // Право и экономика. 2017. N 6. С. 52 - 59;
340. Финансовые рынки и институты: учебное пособие/ В.В. Янов, Е.Ю. Инозева. - М.: КРОНУС, 2016. - 352 с.;
341. Яценко Т.С. Проблема охраны прав инвесторов в краудфандинге: риски инвестирования и пути их преодоления // Журнал российского права. 2019. N 8. С. 62 - 71;
342. Aggarwal R. Demutualization and corporate governance of stock exchanges // Journal of applied corporate finance. 2010. N 1. - 22 p.;
343. Aladdin D. Rillo. ASEAN Financial Integration: Opportunities, Risks, And Challenges. Policy Research Institute, Ministry of Finance, Japan, Public Policy Review, Vol.14, No.5, September 2018. P. 901-923;
344. Allen, Franklin and Pastor, Lubos, The Capital Markets Union: Key Challenges (February 21, 2018). - 26 p.;
345. Almekinders G.; Mourmouras A.; Zhou J.; Fukuda S.; Yong Sarah Zhou. ASEAN Financial Integration. February 23, 2015. Working Paper No. 15/34. International Monetary Fund. - 43 p.;
346. Arner, Douglas W., The Global Credit Crisis of 2008: Causes and Consequences (May 1, 2009). The International Lawyer, Vol. 43, 2009. pp. 91-136;
347. Aschenbeck-Florange T., Blair D., Beltran J., Nagel T., Piattelli U., Quintavalla L. with a foreword by Oliver Gajda Published by the European Crowdfunding Network AISBL. Regulation of Crowdfunding in Germany, the UK, Spain and Italy and the Impact of the European Single Market, 1st ed., 2013. - 23 p.;
348. Balassa B. The Theory of Economic Integration. Homewood, USA, 1964. -304 p.;
349. Barnard C. The substantive law of the EU: the four freedoms. - Oxford University Press, 3rd ed. 2010. - 780 p.;
350. Bavoso, Vincenzo, High Quality Securitisation and EU Capital Markets Union - Is it Possible? (December 1, 2015). Convivium, Forthcoming. - 25 p.;
351. Bergsten C.F. Open regionalism // The World Economy. 1997. Vol. 20. Issue 5. PP. 545-565;
352. Bhagwati J. Regionalism and multilateralism: An overview. Chapter 2 in New Dimensions in Regional Integration, edited by Jaime De Melo and Arvind Panagariya. Cambridge University Press, 1993. PP.22-51;
353. Bhagwati J. The World Trading System at Risk. Princeton University Press, USA. 1991. Bhagwati J. The World Trading System at Risk. Princeton University Press, USA. 1991. viii, 156 p.;
354. Boissieu C., La titrisation: une mise en perspective, Revue d'economie financiere, 2000. N 59. PP. 15-22;
355. Bradford C.S. Crowdfunding and the Federal Securities Laws // Columbia Business Law Review. 2012. Vol. 2012. No. 1. pp. 1-150;
356. Busch D., Avgouleas E., Ferrarini G. Capital Markets Union in Europe. Oxford University Press. 2018. 672 p.;
357. Chervyakov D., Rocholl J. How to make crowdfunding work in Europe// Policy Contribution. Issue n°6 | March 2019. 15 p.;
358. Cicchiello, Antonella. (2019). Harmonizing the crowdfunding regulation in Europe: need, challenges, and risks. Journal of Small Business & Entrepreneurship. PP. 1-22;
359. Colaert V., Busch D., Incalza T. European Financial Regulation: Levelling the Cross-Sectoral Playing Field. Bloomsbury Publishing, 2019. -504 p.4
360. Conaty E., Reilly S. European Union: Cross-Border Fund Distribution Rules: Welcome Changes In The Pipeline. 17 June 2019. Maples Group. - 5 p.;
361. Corrigan T. Recession: We need private equity to weather the storm, 2008. - p. 10.;
362. Craig, Paul P., De Burca, Grainne (editor/s), EU Law: Text, Cases, and Materials, 2nd ed, Oxford, Oxford University Press, 2011. - 1155 p.;
363. Cuyvers, A. (2017). Free Movement of Capital and Economic and Monetary Union in the EU. In Cuyvers A., Ugirashebuja E., Ruhangisa J., & Ottervanger T. (Eds.), East African Community Law: Institutional, Substantive and Comparative EU Aspects. pp. 410-432;
364. De Pardieu Brocas Maffei. Structured Finance & Securitisation. Law Business Research, 2017. PP.21-25;
365. Eidenmueller, Horst G. M., Contracting for a European Insolvency Regime (January 9, 2017). European Corporate Governance Institute (ECGI) - Law Working Paper No. 341/2017; Oxford Legal Studies Research Paper No. 28/2017. - 43 p.;
366. Eidenmüller, H. The Rise and Fall of Regulatory Competition in Corporate Insolvency Law in the European Union. Eur Bus Org Law Rev 20, 547-566 (2019). PP. 547-566;
367. Ethier W.J. Regionalism in a Multilateral World // Journal of Political Economy. 1998. 106(6). PP. 1214-1245;
368. Duthel H. Info Guide Thema Mikrofinanzierung: Alles rund um s Thema Mikrofinanzierung - worum geht s? BoD - Books on Demand, 2015. - 377 p.;
369. Ferran E. The Regulation of Hedge Funds and Private Equity: A Case Study in the Development of the EU's Regulatory Response to the Financial Crisis. University of Cambridge Faculty of Law Research Paper No. 10/2011 ECGI - Law Working Paper No. 176/2011, 2011. - 38 p.;
370. Garnaut R. A New Open Regionalism in the Asia Pacific. Paper presented at the International Conference on World Economy, Colima, Mexico, 25 November 2004. - 34 p.;
371. Goncharov N. Priority Rules Under the Directive (EU) 2019/1023 and the Shareholder-Creditor Agency Problem - A comparative legal research. 26-07-2019. - 42 p.;
372. Gurdgiev, Constantin and Lyon, Tracy Lee and Cohen, Alexandra and Poda, Margaret and Salyer, Matthew, Capital Markets Union: An Action Plan of Unfinished
Reforms (March 21, 2019), with Tracy Lee Lyon, Alexandra Cohen, Margaret Poda and Matthew Salyer (Middlebury Institute of International Studies at Monterey (MIIS); GUE/NGL Group, European Parliament, Policy Analysis Paper, March 2019. - 45 p.;
373. Gutfeisch G. Prospects for Future EU Legislation on Crowdfunding and Initial Coin Oferings. Banking & Financial Services Policy Report. Volume 37. Number 8. August 2018. PP.4-13;
374. Hardie I., Howarth D., Maxfield, S. & A. Verdun 2013 Banks and the false dichotomy in the comparative political economy of finance, World Politics 65(4). PP. 691-728;
375. Hemer J., Schneider U., Dornbusch F., Frey S. (2011). Crowdfunding und andere Formen informeller Mikrofinanzierung in der Projekt- und Innovationsfinanzierung. Karlsruhe, 2011. - 146 p.;
376. Hooghiemstra, Sebastiaan Niels, Money Market Fund Regulation (May 25, 2019). - 15 p.;
377. Hooghiemstra, Sebastiaan Niels, The Pan-European Pension Product Regulation: A Huge Opportunity for the Luxembourg Fund Industry (October 18, 2018). JURISNEWS Vol. 6 - No 3/2018. - 6 p.;
378. Ippei Yamazawa. Asia Pacific Economic Cooperation (APEC): Challenges and Tasks for the Twenty First Century. Routledge, 2003. - 350 p.;
379. Isaac G, Blanquet M. Droit général de l'Union européenne. Paris: Dalloz, 2006. - 1 032 p.;
380. Jçdrzejowska-Schiffauer I., Schiffauer P., Thalassinos E. EU Regulatory Measures Following the Crises: What Impact on Corporate Governance of Financial Institutions? European Research Studies Journal Volume XXII, Issue 3, 2019. PP. 432456;
381. Jeng D. The JOBS Act: Rule 506, Crowdfunding, and the Balance between Efficient Capital Formation and Investor Protection. - 32 p.;
382. Juncker J.C. A New Start for Europe: My Agenda for Jobs, Growth, Fairness and Democratic Change. Political Guidelines for the next European Commission.
Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.