Правовое регулирование холдинговых отношений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.03, кандидат юридических наук Степин, Андрей Владимирович

• Степин, Андрей Владимирович
• кандидат юридических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат юридических наук Степин, Андрей Владимирович

Введение.

Глава 1. Понятие иктура холдинга, отношения с третьими лицами.

§ 1. Понятие холдинга.

1.1. Законодательное определение.

1.2. Доктринальное определение.

§ 2. Структура холдинга.

2.1. Лица, входящие в холдинг.

2.2 Отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг.

§ 3. Отношения лиц, входящих в холдинг с третьими лицами.

Глава 2. Холдинговые отношения.

§ 1. Содержание и признаки холдинговых отношений.

§ 2. Механизм холдинговых отношений.

2.1. Основания возникновения холдинговых отношений.

2.2. Органы управления, участников холдинга, решения, которых имеет право определять холдинговая компания. Вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга.

2.3. Способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

2.4. Органы управления холдинговой компании к компетенции, которых относятся вопросы об определении решений, принимаемых участником холдинга.

§ 3. Виды холдинговых отношений.

§ 4. Правовое регулирование договорных холдинговых отношений законодательством Германии.

4.1. Виды связанных предприятий, концерн, основания образования концерна.

4.2. Договоры между предприятиями. Договор о подчинении.

Глава 3. Предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений.

§ 1. Последствия, вызванные отсутствием правового регулирования договорных холдинговых отношений.

§2. Холдинговый договор.

2.1. Предмет и существенные условия холдингового договора.

2.2. Иные требования к холдинговому договору.

2.3 Форма и государственная регистрация холдингового договора.

2.4. Доктринальная классификация холдингового договора.

§3. Порядок вступления в договорные холдинговые отношения.

3.1. Порядок вступления участника холдинга в договорные холдинговые отношения.

3.2. Порядок вступления в договорные холдинговые отношения холдинговой компании.

3.3. Холдинговый договор, как сделка, в совершении которой имеется заинтересованность.

3.4. Последствия несоблюдения порядка вступления в договорные холдинговые отношения.

3.5. Порядок изменения и расторжения холдингового договора.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Правовое регулирование холдинговых отношений»

Актуальность

Несмотря на широкое распространение холдингов, адекватное регулирование их деятельности гражданским законодательством Российской Федерации отсутствует. Правовое регулирование холдингов носит фрагментарный характер и осуществляется лишь специальными нормами Федерального закона «О банках и банковской деятельности»1 и Временного положения о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества2.

Отсутствие правового регулирования холдингов неблагоприятным образом сказывается на их деятельности, снижает инвестиционную привлекательность российских холдингов. С одной стороны существующий правовой вакуум не предоставляет холдинговой компании возможности легитимно осуществлять управление участниками холдинга, с другой стороны пользуясь отсутствием правового регулирования деятельности холдингов, холдинговая компания может допускать злоупотребления в отношении участников холдинга и их миноритарных акционеров (участников). Отсутствие правового регулирования деятельности холдингов приводит к невозможности осуществления эффективного контроля государством их деятельности. Очевидно, что в настоящее время, когда актуальным вопросом является повышение культуры корпоративного управления, структуризация бизнеса, в том числе с использованием холдинговой концепции, остро встает вопрос о необходимости правового регулирования деятельности холдингов. Учитывая

1 Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492. Далее - Закон о банках и банковской деятельности.

2 Приложение № 1 к Указу Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1992. № 21. Ст. 1731. Далее - Временное положение о холдинговых компаниях. специфику ведения бизнеса крупными предпринимательскими образованиями, в том числе такие как: диверсификация деятельности; обширная география; необходимость привлечения инвестиций, в том числе в отдельные направления бизнеса; публичное размещение ценных бумаг; обеспечение безопасности бизнеса и т.д. ведение бизнеса в рамках одного юридического лица становиться не только нецелесообразным, но и просто невозможным.

Учитывая характер отношений требующих правового регулирования, для их эффективного регулирования должны были сложиться практика правового регулирования корпоративных отношений, правоприменительная практика, опыт законодательного регулирования. Таким образом, именно в настоящее время сложились предпосылки для правового регулирования деятельности холдингов.

Задачами правового регулирования деятельности холдингов должны является: совершенствование механизмов управления в холдингах; обеспечение беспрепятственного движения товаров, работ и услуг, а также финансовых средств в холдинге; совершенствование налогообложения лиц, входящих в холдинг; обеспечение охраны и защиты прав миноритарных акционеров (участников) и кредиторов лиц, входящих в холдинг.

Известно, что холдинги являются объединениями юридических лиц, основанными на отношениях экономической зависимости. Холдинговые отношения есть отношения управления, опосредующие отношения экономической зависимости, возникающие в холдингах между холдинговой компанией и участником холдинга. Следовательно, холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге и в первую очередь требуют правового регулирования.

Объект и предмет исследования

Объектом настоящего исследования, выступает холдинг, как объединение юридических лиц, основанное на отношениях экономической зависимости.

Предметом исследования являются холдинговые отношения, как отношения управления, опосредующие отношения экономической зависимости.

Цель исследования, задачи исследования

Цель исследования - разработать концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации, уточнить теоретические положения и внести предложения по совершенствованию законодательного регулирования данного правового института.

Для достижения поставленной цели исследования необходимо решить следующие задачи исследования: определить какие объедения юридических лиц следует именовать холдингами, сформулировать определение холдинга; изучить и классифицировать отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, а также отношения, возникающие между указанными лицами и третьими лицами; определить содержание, признаки, механизм и виды холдинговых отношений; определить достаточность правового регулирования холдинговых отношений действующим гражданским законодательством Российской Федерации; рассмотреть регулирование холдинговых отношений зарубежным законодательством; разработать предложения по правовому регулированию холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Научная новизна

Научная новизна выбранной темы исследования обусловлена следующим. Несмотря на безусловную научную значимость существующих работ, посвященных деятельности холдингов таких авторов как И.С. Шиткина, К. Портной, Н.Ю. Псаревой, С.И. Мармазовой и других, специальных исследований в области холдинговых отношений явно недостаточно. Существующие исследования в этой области ограничиваются рассмотрением содержания и оснований возникновения холдинговых отношений. При этом остаются без должного внимания другие элементы механизма холдинговых отношений, такие как органы управления, участников холдинга, решения, которых имеет право определять холдинговая компания; вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга; способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

В доктрине сформировано также общее представление о понятии холдинговых отношений, проведена их классификация и выявлены виды холдинговых отношений. Однако, в связи с отсутствием в доктрине представлений о механизме холдинговых отношений существующие понятия холдинговых отношений нельзя считать полными, а представления о видах холдинговых отношений верными. Поскольку холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге нельзя считать полными существующие в доктрине представления о холдингах, понятия холдинга.

Отсутствие в доктрине систематизированных представлений о механизме холдинговых отношений является препятствием для их должного правового регулирования.

Проведенные нами исследования холдинговых отношений позволили выявить признаки холдинговых отношений, раскрыть их механизм, что в свою очередь позволило уточнить существующую классификацию холдинговых отношений, выявить их виды и провести сравнительный анализ видов холдинговых отношений. Вышеизложенное позволило нам уточнить понятие холдинговых отношений и холдинга, внести предложения по совершенствованию законодательного регулирования данного института, предложить концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Таким образом, полученные в результате проведения настоящего исследования знания о содержании, признаках, механизме и видах холдинговых отношений, полученные на основании этих знаний представления о холдинге, а также сформулированные предложения по правовому регулированию холдинговых отношений обладают научной новизной.

Нормативная, теоретическая и эмпирическая основы исследования

Нормативной базой настоящего исследования являются нормы действующего гражданского законодательства Российской Федерации, в том числе Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Об акционерных обществах»4, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»5, другие Федеральные законы, подзаконные акты, судебная практика, а также нормы гражданского законодательства Германии.

Теоретической базой настоящего исследования являются научные работы как в области гражданского права в целом, так и исследования в области корпоративного права и деятельности холдингов таких авторов как Брагинского М.И., Витрянского В.В., Мейера Д.И., Сергеева А.П., Толстого Ю.К., Козловой Н.В., Кулагина М.И., Ломакина Д.В., Пахомовой Н.Н., Суханова Е.А., Келлера Т., Мармазовой С.И., Портной К., Псаревой Н.Ю., Шиткиной И.С.

Эмпирическую основу исследования составляют данные, полученные авторов в ходе его профессиональной деятельности по сопровождению деятельности российских объединений холдингового типа.

3 Гражданский кодекс Российской Федерации Часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ, Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ, Часть третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3310; 1996. № 5. Ст. 410; 2001. № 49. Ст. 4552. Далее - ГК.

4 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. 1996, № 1, Ст. 1. Далее - Закон об акционерных обществах.

5 Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ. 1998, № 7, Ст. 785. Далее - Закон об обществах с ограниченной ответственностью или ФЗ «Об ООО».

Методологическая основа исследования

Методологической основой настоящего исследования являются как общенаучные методы (диалектический метод, сравнение, классификация, дедукция, индукция, анализ и синтез), так и самостоятельные методы, используемые в юридической науке (историко-правовой, сравнительный правовой анализ, аналогия права).

Теоретическая и практическая значимость работы, и ее апробация

Основанные выводы и положения диссертации позволяют более глубоко и детально осмыслить понятие и содержание холдинговых отношений, раскрыть их механизм, вывить виды. Проведенные исследования механизма холдинговых отношений позволили дополнить и уточнить существующие в доктрине понятия холдинговых отношении и холдинга. Проведенная классификация холдинговых отношений может быть использована в последующих исследованиях холдингов.

Предложения по законодательному регулированию холдинговых отношений могут быть применены при разработке законопроектов, направленных на регулирование деятельности холдингов, а так же в правоприменительной практике.

Результаты настоящего исследования, носящие практических характер, были апробированы автором в ходе его профессиональной деятельности при урегулировании холдинговых отношений, возникающих между российскими юридическими лицами.

Положения, выносимые на защиту

В результате проведенного исследования на защиту выносятся следующие положения:

1. Поскольку предмет и задачи правового регулирования холдинговых отношений и института дочерних обществ различны, необходимо разделить правовое регулирование отношений ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений в их содержательном выражении как отношения управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства.

2. Исследования механизма холдинговых отношений и законодательства Российской Федерации, регулирующего деятельность хозяйственных обществ, позволили выявить три вида холдинговых отношений: холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале - холдинговые отношения, возникающие в результате владения холдинговой компанией акциями (долями) в уставном капитале участника холдинга в количестве, предоставляющем холдинговой компании право определять решения участника холдинга путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга по вопросам повестки дня; договорные холдинговые отношения - холдинговые отношения, возникающие в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга договора, предоставляющего холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества; уставные холдинговые отношения - холдинговые отношения, возникающие при внесении в устав участника холдинга положений, предоставляющих холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества.

3. Определено, что уставные и договорные холдинговые отношения предоставляют холдинговой компании одинаковый объем прав по определению решений участника холдинга и существенно отличаются лишь по основаниям возникновения. При этом конструкция договорных холдинговых отношений в большей мере, чем уставных холдинговых отношений, отвечает принципам гражданско-правового регулирования и содержанию холдинговых отношений. Поскольку существование двух видов холдинговых отношений, предоставляющих холдинговой компании одинаковый объем прав в отношении участника холдинга, но имеющие разные основания возникновения, не оправдано, в законодательстве, регулирующим деятельность хозяйственных обществ, предлагается установить запрет на вступление хозяйственных обществ в уставные холдинговые отношения.

Установлено что, холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале, в достаточной степени урегулированы нормами действующего законодательства и не нуждаются в дополнительном правовом регулировании. Договорные холдинговые отношения, напротив, не достаточно урегулированы нормами действующего законодательства и нуждаются в дополнительном правовом регулировании.

4. Исследование механизма и видов холдинговых отношений позволили уточнить доктринальное понятие холдинговых отношений. Под холдинговыми отношениями следует понимать правоотношения по управлению холдинговой компанией участником холдинга, имеющие волеобразующий характер, которые заключаются в праве холдинговой компании определять решения, принимаемые участником холдинга, путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров или исполнительным органам участника холдинга.

Поскольку холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге и складываются между хозяйственными общества, они подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами законов о хозяйственных обществах.

5. В целях восполнения пробелов правового регулирования деятельности холдингов в законы о хозяйственных обществах необходимо ввести следующее определение холдинга: холдинг - это объединение двух и более хозяйственных обществ, не являющееся юридическим лицом, в котором одно хозяйственное общество - холдинговая компания - в результате владения акциями (долями) другого хозяйственного общества - участника холдинга, или в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга холдингового договора, имеет право определять решения, принимаемые участником холдинга (участниками холдинга) путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи участнику холдинга обязательных для исполнения указаний.

6. Для правового регулирования договорных холдинговых отношений в законы о хозяйственных обществах необходимо внести положения, определяющие предмет, содержание и другие требования к договору, предоставляющему право определять решения, принимаемые хозяйственным обществом - холдинговому договору.

Под холдинговым договором необходимо понимать договор, заключаемый между холдинговой компанией и участником холдинга по которому хозяйственное общество - участник холдинга обязуется исполнять указания другого хозяйственного общества - холдинговой компании.

Существенными условиями холдингового договора должны являться условия об органах участника холдинга, которым холдинговая компания имеет право давать обязательные для исполнения указания, о вопросах их компетенции, по которым холдинговая компания имеет право давать такие указания.

В законах о хозяйственных обществах необходимо установить: вопросы, по которым холдинговая компания не вправе давать указания участнику холдинга; запрет на заключение участником холдинга холдингового договора одновременно с двумя холдинговыми компаниями; требования к форме холдингового договора и последствия несоблюдения установленной формы, а также необходимость государственной регистрации холдингового договора; право холдинговой компании требовать в судебном порядке исполнения участником холдинга ее указаний и возможность установления в холдинговом договоре ответственности участника холдинга и членов его органов управления за неисполнение указаний холдинговой компании; возможность включения в холдинговый договор положений, устанавливающих специальные условия совершения крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, совершаемых по указанию холдинговой компании.

В законодательство о государственной регистрации юридических лиц необходимо внести изменения, включив в содержание - единого государственного реестра юридических лиц сведения о заключение юридическим лицом холдингового договора.

7. Учитывая специфический характер договорных холдинговых отношений, в законах о хозяйственных обществах необходимо определить порядок вступления хозяйственных обществ в эти отношения и правовые последствия нарушения установленного порядка.

Вступление в договорные холдинговые отношения возможно после утверждения холдингового договора уполномоченными органами управления холдинговой компании и участника холдинга. Решение вопроса о заключении холдингового договора и утверждение его условий необходимо отнести к исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) участника холдинга. В холдинговой компании решение указанного вопроса следует отнести к компетенции общего собрания акционеров (участников) с правом передачи этого вопроса совету директоров (наблюдательному совету). Также в законодательстве необходимо установить специальный порядок принятия решения по этому вопросу.

Нарушение установленного порядка заключения холдингового договора должно являться основанием для признания его недействительным (оспоримым).

8. Полученные результаты исследований позволили сформулировать концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации, которая заключается в следующем: целью правового регулирования холдинговых отношений должно являться урегулирование отношений управления, возникающих между холдинговой компанией и участником холдинга; при правовом регулировании холдинговых отношений необходимо учитывать интересы хозяйственных обществ - участников холдинговых отношений, их акционеров (участников), третьих лиц, вступающих в правоотношения с лицами, входящими в холдинг; необходимо разделить правовое регулирование отношений, касающихся ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений, как отношений управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства; для правового регулирования холдинговых отношений в законах о хозяйственных обществах необходимо закрепить понятие холдинга; специального правового регулирования требуют договорные холдинговые отношения. Для их урегулирования в законах о хозяйственных обществах необходимо определить предмет, содержание и форму холдингового договора, требования к его государственной регистрации, порядок вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и последствия нарушения установленного порядка; при осуществлении правового регулирования порядка вступления в договорные холдинговые отношения необходимо принимать во внимание различную степень значимости правовых последствий заключения холдингового договора для холдинговой компании и для участника холдинга; необходимо разработать и включить в законодательство механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

Структура диссертации

Общий объем диссертации составляет 165 страниц. Диссертация разделена на три главы, которые разделены на 10 параграфов.

Структура диссертации определена необходимостью решения поставленных задач исследования. В первой главе рассматриваются существующее правовое регулирование и доктринальное представление о холдингах, о структуре холдинга, об отношениях, возникающих между лицами, входящими в холдинг, а так же с третьими лицами. Во второй главе рассматриваются содержание, признаки, механизм и виды холдинговых отношений, анализируется опыт правового регулирования холдинговых отношений законодательством Германии. Третья глава настоящего исследования содержит анализ неблагоприятных правовых последствий, вызванных отсутствием надлежащего правового регулирования холдинговых отношений, а также предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации. В заключении подводятся результаты исследования, на основании которых формулируется концепция правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Заключение диссертации по теме «Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право», Степин, Андрей Владимирович

Заключение

К моменту начала нашего исследования в доктрине сложились определенные общее предоставления о холдингах и отношениях, возникающих в холдингах и с третьими лицами. Доктрина и отдельные отрасли законодательства признавали существование холдингов как объединений юридических лиц, основанных на отношениях экономической зависимости в связи, с чем в доктрине в качестве основополагающих отношений в холдинге выделяли холдинговые отношения, как отношения, опосредующие отношения экономической зависимости. Однако ни в законодательстве ни в доктрине не был определен механизм холдинговых отношений. Поэтому нельзя было считать полными существующие представления о понятие холдинга и холдинговых отношений, о видах холдинговых отношений. В связи с вышеизложенным, в доктрине отсутствовали систематизированные и целостные представления о концепции правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

В ходе проведения исследований нами были рассмотрены содержание и признаки холдинговых отношений, проведен сравнительный анализ холдинговых отношений и отношений, регулируемых институтом дочерних обществ, и установлено, что холдинговые отношения подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства.

Исследования механизма холдинговых позволили выявить следующие их виды: холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале; договорные холдинговые отношения; уставные холдинговые отношения. В результате проведения сравнительного анализа видов холдинговых отношений установлено, что в дополнительном правовом регулировании нуждаются договорные холдинговые отношения. В законодательстве, регулирующем деятельность хозяйственных обществ, предложено установить запрет на вступление хозяйственных обществ в уставные холдинговые отношения.

Результаты, полученные при исследовании механизма холдинговых отношений, их классификации и сравнительного анализа видов холдинговых отношений позволили нам уточнить доктринальное понятие холдинговых отношений и предложить законодательно определение холдинга.

Были сформулированы предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений. Определены предмет, содержание и другие требования к договору, предоставляющему право определять решения, принимаемые хозяйственным обществом - холдинговому договору. Предложено законодательное определение холдингового договора. Сформулированы предложения по регулированию порядка вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и правовым последствиям нарушения установленного порядка.

В ходе проведенного исследования нами также было установлено, что отсутствие в действующем законодательстве норм, охраняющих и защищающих права участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора, приводит к нарушению прав таких участников хозяйственных обществ. Однако разработка данной проблемы выходит за пределы настоящего исследования.

Результаты проведенного исследования позволяют нам сформулировать концепцию правового регулирования холдинговых отношений законодательством Российской Федерации, которая заключается в следующем: целью правового регулирования холдинговых отношений должно являться урегулирование отношений управления, возникающих между холдинговой компанией и участником холдинга; при правовом регулировании холдинговых отношений необходимо учитывать интересы хозяйственных обществ - участников холдинговых отношений, их акционеров (участников), третьих лиц, вступающих в правоотношения с лицами, входящими в холдинг; необходимо разделить правовое регулирование отношений, касающихся ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений, как отношений управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства; для правового регулирования холдинговых отношений в законах о хозяйственных обществах необходимо закрепить понятие холдинга; специального правового регулирования требуют договорные холдинговые отношения. Для их урегулирования в законах о хозяйственных обществах необходимо определить предмет, содержание и форму холдингового договора, требования к его государственной регистрации, порядок вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и последствия нарушения установленного порядка; при осуществлении правового регулирования порядка вступления в договорные холдинговые отношения необходимо принимать во внимание различную степень значимости правовых последствий заключения холдингового договора для холдинговой компании и для участника холдинга; необходимо разработать и включить в законодательство механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

В связи с проведение настоящего диссертационного исследования встают новые научные задачи, связанные с темой правого регулирования деятельности холдинговых отношений и холдингов.

Принимая во внимание, что нами были проведены исследования холдинговых отношений возникающих в холдинге, состоящим из хозяйственных обществ, в дальнейшем необходимо изучить возможность существования и особенности холдингов с другим составом участников и холдинговой компании, в том числе необходимо рассмотреть возможность существования холдингов, в которых определять решения, принимаемые участниками холдинга будет некоммерческая организация, физическое лицо или коммерческая организация другой организационно-правовой формы.

Так же, необходимо более внимательно рассмотреть иные кроме холдинговых отношений, отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, а также отношения между лицами, входящими в холдинг и третьими лицами. Изучить возможность движения денежных средств от участника холдинга к холдинговой компании на основании холдингового договора.

Другим вопросом, требующим с нашей точки зрения изучения, является вопрос о соотношение холдинговых и корпоративных отношений, который должен быть рассмотрен через призму соотношения гражданско-правовых и корпоративных отношений.

Необходимо также разработать механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

В области правового регулирования деятельности холдингов иными отраслями законодательства Российской Федерации необходимо рассмотреть особенности налогообложения лиц входящих в холдинг, особенности регулирования деятельности холдингов антимонопольным законодательством.

Список литературы диссертационного исследования кандидат юридических наук Степин, Андрей Владимирович, 2007 год

1. Нормативные правовые акты

2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Федеральный закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

3. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. Ст. 410.

4. Гражданский кодекс РФ. Часть третья. Федеральный закон от 26.11.2001 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2001. № 49. Ст. 4552.

5. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст. 1.

6. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-83 «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ. 1998. № 7. С. 785.

7. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996, № 17, Ст. 1918.

8. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. Ст. 4190.

9. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.

10. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» // Собрание законодательства РФ. 2001. № 33 (часть I). Ст. 3431.

11. Ю.Федеральный закон «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21.12.2001 № 178-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. № 4. Ст. 251.

12. Указ Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392 «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1992. № 21. Ст. 1731.

13. Указа Президента РФ от 27.10.1993 № 1769 «О мерах по обеспечению прав акционеров» // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993. №44. Ст. 4192.

14. Указ Президента РФ от 17.06.2002 № 609 «О признании утратившими силу некоторых Указов Президента Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ 2002. № 25. Ст. 2399.

15. Приказ Росимущества от 26.07.2005 № 228 «Об упорядочении деятельности федерального агентства по управлению федеральным имуществом в сфере корпоративного управления» // СПС «Консультант Плюс».

16. Приказ ФСФР РФ от 16.03.2005 «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» № 05-4/пз-н // Российская газета. 2005. - 12 мая. - № 98.

17. Проект Федерального закона № 99049555-2 «О холдингах» // СПС «Гарант».

18. Гражданское уложение Германии = Deutsches Burgerliches Gesetzbuch mit Einfuhrungsgesetz: Ввод. Закон к Гржад. уложению; Пер. с нем.; Нуч. редакторы A.JI. Маковский и др.. М. 2005.

19. Кодекс корпоративного поведения. Приложение к Распоряжению ФКЦБ от 44.04 2002 г. № 421/р «О рекомендации к применению кодекса корпоративного поведения» // СПС «Консультант Плюс».

20. Порядком взаимодействия РАО «ЕЭС России» с хозяйственными обществами акциями (долями) которых владеет РАО «ЕЭС России»// http://www.rao-ees.ru/ru/.

21. Судебные акты и материалы арбитражной практики

22. Постановления Пленума Высшего Арбитражного суда РФ от 18 ноября 2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» // Вестник ВАС РФ. 2004. - № 1.

23. Постановление Президиума Высшего Арбитражного суда РФ №. 5059/98 от 22.09.1998 // СПС «Консультант Плюс».

24. Постановление Федерального Арбитражного суда Северо-Западного округа от 15.05.2002 № А56-17968/01 // СПС «Консультант Плюс».1571. Научная литература

25. Авдашева С.Б., Дементьев В.Е. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах // Российский экономический журнал. 2000. № 1.

26. Авилов Т.Е. Комментарий к Федеральному закону «Об обществах с ограниченной ответственностью». М., 1998.

27. Акопов B.C., Борисов Д.А. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг» // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 4.

28. Алещев И., Сергеева И. Холдинги и ФПГ: объективная необходимость или пятое колесо? // Эж-Юрист. 2000. №11.

29. Асмус В.Ф. Логика. М.: Госполитиздат, 1947.

30. Батаева Б.С. Корпоративное управление: Направления совершенствования. М., 2002.

31. Белоусов О.В. Объединения коммерческих организаций, создаваемые для предпринимательских целей // Право. 1998. №№ 2,3.

32. Белоусов О.В. Правовые формы предпринимательских объединений по законодательству ФРГ и России. Дис. канд. юрид. наук. М., 1998.

33. Белоусов О.В. Финансово-промышленные группы, холдинги и концерны // СПС «Гарант».

34. Белых B.C. Холдинговые компании в Российской Федерации // Юридический вестник. 1998. № 14.

35. Боер В.М., Емелин Ю.М. Интегрированная структура как квазисубъект права // Шестая научная сессия аспирантов ГУАП. Сб. докладов. В 2 ч. Гуманитарные науки. Ч. 2. СПб., 2003.

36. Боханова Е.Н. Проблемы создания «дочек» // Акционерное общество: Вопросы корпоративного управления. 2005. № 2.

37. Брагинский М.И. Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2004.

38. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая: Общее положения. М., 2005.

39. Братусь С.Н. Юридические лица в советском гражданском праве. М., 1947.

40. Бушева С.Г. Орган юридического лица: Правовой статус и соотношение со смежными институтами // Законодательство. 2005. №№2,3.

41. Валуйский А. Обзор практики рассмотрения федеральными арбитражными судами округов споров, связанных с обжалованием решений, принятых органами управления акционерных обществ (сентябрь 2004 г. май 2005 г., часть 1) // СПС «Консультант Плюс».

42. Винслав Ю., Германова И. Холдинговые отношения и правообеспечение их становления в России и СНГ (вариант содержания модельного закона о холдингах и комментарий к нему) // Российский экономический журнал. 2001. № 4.

43. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. №№ 11-12.

44. Винслав Ю.Б. Утверждая научные принципы управления интегрированными корпорациями // Российский экономический журнал. 2001. № 10.

45. Воинов В.В. Как распознать холдинг // Учет, налоги, право. 2004. № 13.

46. Вышегородский Д.В. Особенности управления вертикально интегрированной корпорацией // Бизнес, менеджмент, право. 2004. № 2.

47. Габов А.В. Правовое регулирование отношений акционерного общества и лица, имеющего права давать обществу обязательные указания // Вестник Федерального арбитражного суда ЗападноСибирского округа. 2003. март-апрель.

48. Герасимов О.А. Проблемы законодательного регулированияфинансово-промышленных групп как субъектов предпринимательской деятельности // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

49. Глушецкий А. Есть ли жизнь вне холдинга? // »эж-Юрист». 2004. № 42.

50. Гололобов Д.В. Акционерное общество против акционера. Противодействие корпоративному шантажу. М., 2004.

51. Гололобов Д.В. Консолидация в холдинговых компаниях // Право и экономика. 2003. № 8.

52. Гололобов Д.В., Бахмина С.П. Три этапа развития холдинговых компаний в нефтяной отрасли // Законодательство и экономика. 2001. №10.

53. Голубева A.M. Холдинг образование и управление // Инвестиционный эксперт. 1999. <www.mcpg.ru>.

54. Голубков А. Холдинги: Обзор законодательства // ЭЖ-Юрист. 1998. № 27.

55. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. М., 1999.

56. Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. Т. 1. М., 2002.

57. Гражданское право. Том 1. Учебник. Издание пятое переработанное и дополненное./Под. ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: «ПБОЮЛ JI.B. Рожков», 2000.

58. Гражданское право: В 4 т. Т. 1. Общая часть: Учебник / Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. М., 2004.

59. Громов В.В. Ответственность участников холдингов // Юрист. 2004. № 12.

60. Данников В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: Стратегия и управление. М., 2004.

61. Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике // Российский экономический журнал. 1999. № 2.

62. Дягилев А. Холдинги продукт диктата делового оборота // Бизнес-адвокат. 1999. №№ 23,24.

63. Дягилев А.В. Директор передает полномочия // Бизнес-адвокат. 2003. №19.

64. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России // Юридический мир. 2000. № 1.

65. Дягилев А.В. Холдинговые компании в России // Законодательство и экономика. 2000. № 3.

66. Епишин А.В. Холдинги: Нормативные акты: Комментарии: Схемы // Юрист. 1994.

67. Зиновьева М.Ю. Холдинги, финансово-промышленные и банковские группы // Право и экономика. 2003. № 4.

68. Иванов А. Правовые аспекты интегрирования строительного комплекса (концепция холдингов) // Хозяйство и право. 1999. № 7.

69. Ильин М., Тихонов А. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: Мировой опыт и реалии России. М., 2002.

70. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы / Под ред. А.А. Турчака. СПб., 1996.

71. Иоффе О.С. Развитие цивилистической мысли. Избранные труды по гражданскому праву. М., 2000.

72. Кашанина Т.В. Корпоративное (внутрифирменное) право. М., 2003.

73. Келлер Т. Концепции холдинга: Пер. с нем. Н.М. Двухшерстновой /

74. Под общ. ред. Ю.П. Руднева, Р.А. Гринева. Обнинск, 1997.

75. Кислякова М.А. Правовые вопросы формирования интегрированных структур в Российской Федерации // Право и экономика. 2003. № 7.

76. Климкин С.И. Реализация правоспособности юридического лица через его органы // Цивилистические записки: Межвузовский сборник научных трудов. М., 2001.

77. Козлова Н. Правовая природа учредительных документов юридического лица // Хозяйство и право. 2004. № 1.

78. Козлова Н.В. Гражданско-правовая природа отношений между юридическим лицом и его учредителями // Законодательство. 2004. № 8.

79. Козлова Н.В. Гражданско-правовой статус органов юридического лица // Хозяйство и право. 2004. № 2.

80. Козлова Н.В. Правосубъектность юридического лица // Законодательство. 2003. № 12; 2004. № 1.

81. Козловский А. Типологические модели управления холдингов различных видов // Право и экономика. 2002. № 5.

82. Комментарий к гражданскому кодексу российской федерации, части первой (постатейный) / Под редакцией Т.Е. Абовой, А.Ю. Кабалкина. М., 2004.

83. Комментарий к гражданскому кодексу российской федерации, части первой (постатейный) / Под редакцией О.Н. Садикова. М., 2005.

84. Корпоративное управление и корпоративный контроль / Под ред. Е.П. Губина. М., 1998.

85. Кравченко Е.Н. Такие разные холдинги // Учет. Налоги. Право. 2000. № 17. http://www.jurisconsult.ru.

86. Кулагин М.И. Избранные труды по акционерному и торговому праву. М., 2004.

87. Куликова Е., Гонин А. Что нам стоит холдинг строить // ЭЖ-Юрист. 2004. №40.

88. Лаптев В.А. Холдинг как субъект предпринимательского права // Юридический мир. 2002. № 4.

89. Лаптев В.В. Субъекты предпринимательского права. М., 2003.

90. Лаптев В.В. Холдинг как субъект предпринимательского права/ЛОридический мир. 2002. № 4.

91. Левыкин В.Д., Шомко О.А. Управляющая компания в холдинге // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. 2004. № 5 (12).

92. Леонтьев С., Финкельштейн Г. Формирование холдинговых структур // Журнал для акционеров. 2002. № 9.

93. Лобанов Г. Холдинг юридическая форма // Юрист. 2000. № 10.

94. Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. М., 1997.

95. Ломакин Д.В. Очерки теории акционерного права и практики применения акционерного законодательства. М. 2005.

96. Макеева Е. Правовые коллизии внутри холдинга // Консультант. 2005. № 5. <www. consulting.ru>.

97. Мармазова С.И. Гражданско-правовые проблемы управления холдингом. Дис. канд. юрид. наук. М., 2003.

98. Мейер Д.И. Русское гражданское право. Ч. 1. М. 1997.

99. Могилевский С.Д. Органы управления хозяйственными обществами: Правовой аспект. М., 2001.

100. Молотников А. Российские холдинговые компании: особенности функционирования // Коллегия. 2004. № 7.

101. Молотников А. Юридические аспекты управления холдингом // TopManager. 2003. № 25. <www.top-manager.ru>.

102. Молотников А.Е. Холдинги: Причины создания и способы образования // Юрист. 2003. № 5.

103. Мухортова В.Ф. Холдинговые компании // Актуальные проблемы правоведения.: Тезисы докладов научно-практической конференции (Воронеж. 21-23 мая 1992 г.). Воронеж, 1993.

104. Ожегов С.И., Шведов Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова. 4-е изд., доп. -М.: Азбуковник, 1999.

105. Парфенов И.А. Управление холдингом в нефтегазовом комплексе (Правовые аспекты). Дис. канд. юрид. наук. Тюмень, 1999.

106. Парфенов И.А. Эволюция понятия холдинговой компании // Актуальные проблемы государства и права на рубеже веков. Материалы конференции, посвященной 40-летию Юридического факультета ДВГУ. Ч. 1. Владивосток, 1998.

107. Пахомова Н.Н. Основы теории корпоративных отношений (правовой аспект). Екатеринбург., 2004.

108. Петухов В.Н. История возникновения объединений предпринимателей в России: Правовые аспекты // Бизнес. Менеджмент. Право. 2003. № 3.

109. Петухов В.Н. Комментарии к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах». М., 2002.

110. Попов Е. Попова Е. Корпоративная вуаль // Коллегия. 2002. № 6.

111. Портной К. Правовое положение холдингов в России. М., 2004.

112. Псарева Н.Ю. Холдинговые отношения: теоретический и методические аспекты. М., 2003.

113. Пьянков С.В. Правовой статус холдингов // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

114. Рабинович А., Адамович Г., Крупская Е. Управление в холдинге: возможны варианты // Хозяйство и право. 2004. № 9.

115. Рабинович А., Крупская Е. Вертикаль управления // ЭЖ-Юрист. 2002. № 43.

116. Рахмилович В.А. Перевод федерального государственного унитарного предприятия на холдинговую форму отношений с егодочерними предприятиями // Право и экономика. 2002. №11.

117. Рузакова Е.В. Предпринимательские многосубъектные образования: правовая модель и действительность // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

118. Семенов А.С. О представителе акционера в совете директоров акционерного общества // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. 2004. № 5(12).

119. Степанов Д. Компания, управляющая хозяйственным обществом // Хозяйство и право. 2000. № 10.

120. Степанов П.В. Правовая квалификация отношений, возникающих между единоличным исполнительным органом и акционерным обществом // Хозяйство и право. 2002. № 12.

121. Суханов Е.А. Акционерные общества и другие юридические лица в новом гражданском законодательстве // Хозяйство и право. 1997. № 1.

122. Суханов Е.А. Дочерние предприятия и общества // Экономика и жизнь. 1994. № 1.

123. Тимаев Ф.И. Ответственность учредителей, акционеров, членов органов управления акционерных обществ // СПС «КонсультантПлюс».

124. Федчук В. Определение участников холдинга в законодательстве Англии // Хозяйство и право. 1998. № 10.

125. Федчук В. Холдинг: Эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. 1996. №№ 11,12.

126. Черепахин Б.Б. Волеобразование и волеизъявление юридического лица // Черепахин Б.Б. Труды по гражданскому праву. 2001.

127. Черепахин Б.Б. Органы и представители юридического лица. Труды по гражданскому праву. М., 2001.

128. Шиткина И.С. Закон о холдингах: каким ему быть // Хозяйство и право. 2000. № И.

129. Шиткина И.С. Основания установления холдинговых отношений //

130. Предпринимательское право. 2005. № 2.

131. Шиткина И.С. Предпринимательские объединения. М., 2001.

132. Шиткина И.С. Холдинги. Правовой и управленческие аспекты. М., 2003.

133. Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление. М., 2006.