Повышение эффективности лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования в аграрной сфере АПК Костромской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Солдатова, Любовь Ивановна

• Солдатова, Любовь Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Солдатова, Любовь Ивановна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Возникновение, развитие и сущность лизинга

1.2. Классификация видов лизинга

1.3 Теоретические основы эффективности лизинговых отношений

2. СОСТОЯНИЕ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ЛИЗИНГА В 63 КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1. Результаты производственной деятельности сельскохозяйственных 63 ь предприятий Костромской области

2.2. Значение и роль лизинга в инвестиционной деятельности 74 сельскохозяйственных предприятиятий

2.3. Условия и результаты лизинговой деятельности в 82 сельскохозяйственных предприятиях

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯ В АГРАРНОЙ СФЕРЕ АПК КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1. Совершенствование методики расчета платежей по операциям 104 лизинга

3.2. Обоснование выбора варианта и источников финансирования 131 \Ч/ капитальных вложений

3.3. Основные направления минимизации рисков лизинговых операций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования в аграрной сфере АПК Костромской области»

Актуальность темы исследования. Машинно-тракторный парк в аграрном секторе российской экономики в настоящее время предельно изношен. Около 70% его выработало свой срок службы и требует повышенных затрат на поддержание в работоспособном состоянии. Обеспеченность основными видами сельскохозяйственной техники составляет менее 50%, списание техники в пять раз превышает ее обновление. В связи с этим важнейшим направлением в системе мер по стабилизации и подъему агропромышленного комплекса должна являться организация лизинговой предпринимательской деятельности. Преимущество лизинга в сфере агропромышленного комплекса состоит в том, что он не исключает, а даже предполагает и другие формы государственного регулирования, такие, как налоговые и кредитные льготы. С помощью лизинга можно в некоторой мере преодолеть монополизм производителей сельскохозяйственной техники за счет использования других источников ее получения. Лизинг расширяет доступ к дорогостоящим машинам и сопровождается фирменным сервисом.

Существенным условием развития лизинга в агропромышленном комплексе является возможность и потребность оплаты оказываемых по лизингу услуг в натуральной форме, то есть путем встречной поставки производимой сельскохозяйственной продукции. Такая форма взаиморасчетов отвечает интересам как производителей сельскохозяйственной продукции, так и государства или другого кредитора. В связи с этим представленная тема диссертационной работы является своевременной и актуальной как в теоретическом, так и в практическом аспектах.

Разработанность проблемы. Диссертационная работа базируется на теоретических и методических исследованиях лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования. Данным вопросам посвящены труды В. Хойера, Т.Кларка, О.Лаврушина, А.Смирнова В.А. Горемыкина, Н.М. Коршунова,

A.В. Малявиной, С.А. Попова, Н.Б. Пашина, А.П. Корольковой, Л.Г. Ефимовой,

B.М. Джуха, В.Д. Газмана, Е. Чекмаревой, В.В. Бочарова, М.И. Лещенко и др.

В ходе диссертационной работы были изучены результаты исследований Н.В.Хохлова, В.А. Горемыкина, В. Штельмах, Е. Дегтяревой, посвященных вопросам минимизации рисков лизинговых проектов.

Вместе с тем, современная экономическая наука не дает исчерпывающего ответа на вопросы организации лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования. В частности, недостаточно проработана методика определения лизинговых платежей и минимизации рисков лизинговых операций. Целью исследования является изучение современного состояния и пути повышения эффективности лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе решаются следующие задачи:

- изучение теоретических и методических основ эффективности лизинга;

- разработка комплексной классификационной характеристики лизинга;

- анализ лизинга основных средств в Костромской области;

- анализ деятельности лизинговых компаний в региональном АПК;

- определение системы факторов, влияющих на эффективность лизинга;

- совершенствование методики расчета лизинговых платежей;

- разработка предложений по минимизации рисков лизинговых операций с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя;

Объектом исследования являются сельскохозяйственные машины и оборудование, поставляемые в лизинг агропромышленному комплексу Костромской области.

Предметом исследования является лизинговые отношения в аграрном комплексе. Выбор предмета исследования обуславливается как его актуальностью в сложившихся реальных экономических условиях деятельности хозяйствующих субъектов, так и отсутствием фундаментальных исследований в лизинговых отношений предприятий агропромышленного комплекса.

Теоретические и методологические основы исследования.

Теоретической основой исследования послужили научные разработки, теоретические и практические положения по проблемам сущности, природы, классификации лизинга, рассматриваемые в экономической литературе; монографии отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории лизинговых отношений предприятий, труды отечественных специалистов в области формирования лизинговых отношений, нормативные документы.

Исследования проводились с применением абстрактно-логического, экономико-статистического, монографического, расчетно-конструктивного и балансового методов.

В качестве информационной и теоретической базы исследования были использованы:

- Федеральные законы, указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ;

- нормативные и инструктивные материалы министерств и ведомств;

- данные Госкомстата РФ и департамента АПК администрации Костромской области;

- научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового и экономического анализа;

- диссертационные исследования российских специалистов в области лизинговых отношений;

- материалы периодической печати;

- данные текущей и сводной бухгалтерской отчетности предприятий Костромской области.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- уточнена классификация видов лизинга в аграрном секторе экономики России;

- разработаны научно обоснованные рекомендации определения эффективности поставок сельскохозяйственной техники и оборудования для АПК на условиях лизинга;

- даны рекомендации по минимизации рисков при осуществлении лизинговых операций с помощью комплексного анализа финансового состояния лизингополучателя.

Практическая значимость исследования Теоретические положения, результаты проведенного анализа и выводы, содержащиеся в работе, могут быть использованы при разработке управленческих решений и программ социально- экономического развития региона.

Результаты проведенного автором диссертационного исследования используются в ОАО "Костромаагроснаб", отдельные аспекты могут быть применены в научно-исследовательской и педагогической практике при изучении курсов "Организация производства и бизнеса", "Экономика АПК", "Финансы предприятий".

Научная апробация результатов исследования Основные результаты исследования доложены автором, обсуждены и одобрены на международной и межвузовских научно-практических конференциях «Актуальные проблемы науки в агропромышленном комплексе» (г. Кострома, 2003-2004 гг.), на научно-практической конференции «Сельскохозяйственная наука и развитие агропромышленного комплекса» (г. Иваново, 2002 г.).

Результаты научных исследований нашли отражение в семи публикациях общим объемом 0,6 п.л.

Объем и структура работы Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка. Она изложена на 202 страницах машинописного текста, содержит 55 таблиц, 14 рисунков, 173 библиографических источников, 7 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Солдатова, Любовь Ивановна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В результате проведенного диссертационного исследования нами сделаны следующие выводы и внесены следующие предложения.

1. Понятие лизинга широко используется в теории и практике, поэтому весьма важным является его однозначное толкование. В экономической литературе пока нет ясности и однозначности в толковании видов лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор не выработано четкой классификации и полного списка лизинговых отношений. Границы между ними не всегда обозначаются и признаки того или иного вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Не прослеживается определенность и упорядоченность в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат теории и практики лизинговой деятельности. Для обозначения одного и того же вида лизинга широко распространены такие термины, как финансовый, капитальный, прямой, стандартный и др. Большое разнообразие имеет место в выборе видов и признаков лизинга, которые берутся за основу выделения различных его видов, типов и форм.

2. По нашему мнению, одним из наиболее узких мест в теории лизинга является тот факт, что авторы подробно рассматривают те или иные характеристики лизинга (например, по сфере рынка, по признаку передачи предмета лизинга или возвращению его наймодателю), но не предлагают комплексной классификационной системы. На основании изучения отдельных вопросов и углубленного исследования работы предприятий Костромской области нами составлена комплексная классификационная характеристика лизинга.

3. В современных условиях финансовое состояние многих предприятий АПК можно охарактеризовать как неустойчивое. Хроническая нехватка денежных средств лежит в основе неудовлетворительной платежеспособности предприятий. Из 300 предприятий Костромской области только 88 предприятий получили прибыль по результатам производственно-хозяйственной деятельности. Средний уровень рентабельности организаций АПК Костромской области в 2002 году составил 3,8 %.

4. Довольно низкие значения имеют показатели, характеризующие темпы капитального строительства в отраслях АПК. Так, если в 1991 г. было введено в действие животноводческих помещений для содержания крупного рогатого скота, свиней и овец соответственно 51,4; 12,7; 4,2 тыс. скотомест, то в 2001 г. для содержания крупного рогатого скота - 0,65 и 0,48 тыс. скотомест и в 2002 г.- 0,05 тыс. скотомест для свиней. В незначительных количествах (в 20 и более раз меньше уровня 1991 г.) в 1995-2002 гг. было построено новых, расширено и реконструировано действовавших зернохранилищ, сенохранилищ и овощехранилищ.

5. Анализ источников финансирования инвестиций в сельскохозяйственных предприятиях Костромской области показал, что удельный вес собственных источников в их общей величине колеблется по годам от 21 % до 45% за исследуемый период времени. Инвестиционная деятельность сельскохозяйственных товаропроизводителей области финансируется практически полностью за счет привлеченных средств и при незначительной помощи государства. Доля государственных средства составляет 11%.

При низкой рентабельности сельскохозяйственного производства Костромской области и с учетом влияния диспаритета цен собственных источников финансирования капитальных вложений явно недостаточно, что приводит к постоянному сокращению объема осуществляемых инвестиций и снижению технической оснащенности производственной деятельности. В этих условиях лизинговые операции получают все более широкое распространение, поскольку являются реальной возможностью получить необходимые селу технические средства. Так, за период 1994-2002 гг. 196 сельскохозяйственных предприятий Костромской области приобрели технику на условиях лизинга.

6. За последние годы значительно снизились обеспеченность товаропроизводителей техникой и показатель технической готовности машин. Сокращение численности техники составило около 50 %. Количество тракторов уменьшилось на 54,77%, комбайнов зерноуборочных - на 57,6 %, кормоуборочных - на 59,03 %, льноуборочных - на 39,16 %.

За последние три года в сельское хозяйство области поступило 676 тракторов, 105 зерноуборочных, 10 льноуборочных комбайнов. Между тем ликвидация этих видов техники превысила приобретение в 3, 4, 8 раз соответственно.

7. В Костромской области на рынке услуг лизинговую деятельность осуществляет ОАО "Костромаагроснаб" по одному виду лизинга -государственному финансовому сублизингу. С точки зрения интересов лизингодателя, предложенная ОАО "Росагроснаб" система государственного финансового лизинга носит некоммерческий характер, так как предполагает лишь погашение инвестиционных затрат лизингодателя и сублизингодателя. Наличие двух посредников в организации лизинговых взаимоотношений приводит к тому, что конечные лизингополучатели фактически уплачивают и двойную арендную плату. Кроме того, лизингодатель и сублизингодатель осуществляют наценку на дополнительные услуги, которые состоят из транспортно-заготовительных расходов, расходов на сборку, охрану объектов лизинга, накладных расходов. Размер наценки составляет от 5% до 12%. Эти недостатки приводят к удорожанию лизинга для предприятий АПК и снижению его эффективности.

8. Сумму лизинговых платежей можно рассчитывать двумя способами: с помощью методов, основанных на «Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей; с применением коэффициентных методов.

В ОАО «Костромаагроснаб» расчет лизинговых платежей осуществляется на основе «Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей», платежи производятся равными долями с поквартальным взносом. Между тем, данная методика не является универсальной. Расчеты, произведенные в диссертационной работе, показали, что применение единой методики для всех предприятий является не обоснованным. В связи с этим мы предлагаем разные методики в зависимости от экономического состояния предприятий.

Для экономически не стабильных предприятий Костромской области наиболее предпочтительным вариантом является возрастающая стратегия выплат, когда распределение выплат по годам осуществляется в возрастающем порядке при значительном снижении текущей стоимости затрат по лизингу, для экономически стабильных предприятий, на наш взгляд, оптимальным методом является убывающая стратегия, а для предприятий с нормальным уровнем стабильности мы предлагаем равномерную стратегию.

9. Размеры лизинговых платежей не учитывают фактические темпы инфляции. Поэтому многие ученые экономисты предлагают корректировать исходную стоимость лизинга на ставку рефинансирования БР. По нашему мнению, ставка рефинансирования при частом ее изменении и тенденции к понижению не может служить в качестве объективного показателя ожидаемой инфляции. Кроме того, лизингополучателя интересует не сама по себе инфляция в стране, а рост цен на конкретное оборудование, взятое в лизинг. На разное оборудование рост цен может быть различным. Динамика мировых цен на импортное оборудование не зависит от инфляции в России. Мы предлагаем базовую стоимость лизинга корректировать не на ставку рефинансирования или какой-либо другой показатель, отражающий ожидаемую на период лизингового договора инфляцию в стране, а на индекс роста цен по конкретному оборудованию, взятому в лизинг.

10. Выбор наиболее приемлемой методики платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий должен учитывать стратегию ее применения лизингополучателем исходя из максимизации ресурсов для инвестиционной деятельности предприятия, что достигается не только снижением стоимости покупки, но и эффективным использованием лизингового оборудования. Это требование к методике может быть реализовано, если порядок предоставления налоговых льгот будет увязан с их целевым назначением.

11. В диссертации проанализированы различные методики расчетов платежей по лизингу. Расчеты показали, что, воздействуя на размер лизинговых платежей с помощью налоговых льгот и роста цен на технику, можно повысить как эффективность использования лизингового имущества лизингополучателем, так и заинтересовать лизингодателя в расширении своей деятельности. Рост привлекательности лизинговых сделок увеличит приток финансовых ресурсов в данную сферу деятельности и расширит для лизингополучателя возможные источники финансирования проектов.

12. При осуществлении лизинговой деятельности участники лизинговых операций подвергаются различного рода рискам, минимизация которых является важнейшей функцией эффективного инвестиционного менеджмента. Мы считаем, что риск получения убытков в ходе реализации проекта значительно снизится, если проводить комплексный финансово-экономический анализ потенциального лизингополучателя и выявлять заведомо нереализуемые, убыточные проекты ещё до момента принятия лизингодателем решения об инвестировании.

13. Для лизингополучателей предложена методика экспресс-анализа бухгалтерского баланса, позволяющая им до обращения в лизинговую компанию оценить собственные финансовые ресурсы, гарантирующие своевременный возврвт платежей.

14. В настоящее время лизингодатель не просчитывает возможные риски, и в связи с этим в работе изучена возможная степень риска в зависимости от финансового состояния лизингополучателя. На основе проведенного финансового анализа были предложены мероприятия, снижающие риск лизингодателя и гарантирующие возврат средств:

- для экономически стабильных предприятий ОАО «Костромаагроснаб», по нашему мнению может рассматривать объект лизинга в качестве основной составляющей обеспечения; для предприятий средней экономической стабильности наиболее действенным, на наш взгляд, способом минимизации риска является заключение договора страхования на лизинговое имущество. Имущество может страховать как лизинговая компания, так и лизингополучатель. для экономически неустойчивых предприятий мы предлагаем залоговый механизм. В залог в данном случае необходимо брать высоколиквидные активы, которые при наступлении рискового случая лизингодатель сможет реализовать.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Солдатова, Любовь Ивановна, 2005 год

1. О государственном регулировании агропромышленного комплекса: Федеральный закон Российской Федерации от 14 июля 1997 г. №100-ФЗ

2. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999г. №39-Ф3

3. Об инжинерно-технической системе агропромышленного комплекса" Федеральный закон Российской Федерации от 24 января 1998 г. // Механизация и электрофикация сельского хозяйства.-1999.-№7.-с.2-5

4. О лизинге: Федеральный закон Российской Федерации от 5ноября 1998 г. №164-ФЗ

5. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон Российской Федерации от 29 января 2002 г. №10-ФЗ

6. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА " О международном финансовом лизинге": Федеральный закон Российской Федерации от 8 февраля 1998 г. №16

7. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности: Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. №1929

8. Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга) от 16 июня 1994 г. №686

9. Алборов Р.А. Учет и новые способы амортизации стоимости основных фондов/Р.А.Алборов//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1998.-№5.-С.28-32

10. Аналитическая записка. Развитие и использование лизинга в машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе России./ Приложение к письму Счетной палаты от 29.06.2000.№01-666/10

11. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. Отчет группы по развитию лизинга МФК,-1999.

12. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. Отчет группы по развитию лизинга МФК.-2000.

13. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. Отчет группы по развитию лизинга МФК.-2001.

14. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. Отчет группы по развитию лизинга МФК.-2002.

15. Андреев П.А., Баутин В.М., Голиков Р.П. Лизинг: общая характеристика, история применения в аграрном секторе/ П.А Андреев, В.М Баутин, Р.П. Голиков- Минсельхозпрод РФ.-М., 1993.-48 с.

16. Антипов М.С. Организация учета операций финансового лизинга а агропромышленном комплексе/М.С.Антипов//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№4.-С.35-38

17. Аренда и лизинг. Определение, общие понятия, бухгалтерский учет и оформление/Основные средства.-М:НИД "Филин",1997.-173с.

18. Аренда.Лизинг.Фирменный сервис/Под ред.В.Ф. Комарова, Е.В. Калуги,А.Т.Юсупова.-Новосибирск:Изд-во "Наука". Сиб.отд-е,1991.-129 с.

19. Ахиян С.В. Лизинг: вчера, сегодня, завтра / С.В. Ахиян // Вестник Росагроснаба.-2004.-№3.-С.5-8.

20. Ахохов М. Демонополизация рынка материально-технических ресурсов и ремонтно-технических услуг в России: направление, перспективы / М Ахохов //Международный сельскохозяйственный журнал,-1997.-№4.-С.45-46

21. Бадевитц 3. Учебно-методическое пособие. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК/ 3. Бадевитц, Е.А. Безверхая, Д.С. Апексанов.- Омск , Бонн/Москва , 1999.-С. 140-145

22. Баканов М.И. Теория экономического анализа/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. -М.: Финансы и статистика,-1998.-210 с.

23. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта/ И.Т.Балабанов.- М.:Финансы и статистика, 2001.- 206 с.

24. Балабанов И.Т.Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом ?/ И.Т.Балабанов.-М.:Финансы и статистика, 1996.-384 с.

25. Банковская система России. Настольная книга банкира. Лизинговые, факторинговые и форфейтинговые операции банков.-М.:ТОО "Инжирингоконсалтинговая компания "ДеКА", 1995 .-112с.

26. Банковское дело: Справ. пособие/М.Ю.Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В.Терехова и др.; Под.ред. Ю.А. Бабичевой.-М.:Экономика, 1994.-397 с.

27. Банковское дело: Учебник/ Под. ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 1998.-576 с.

28. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право/ М.И.Брагинский., В.В Витрянский. Кн.2- М.:Статут,2000

29. Брагин А. Выбор балансодержателя предмета лизинга/А.Брагин //ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР.-2004.-№5(23).-С.42-45

30. Борисенко Н.Сельскохозяйственное машиностроение: условия подъема/ Н.Борисенко , А. Борисенко //Экономист.-2000.-№1.-С.61-67

31. Боукет Г. Обзор рынка финансовой аренды в России / Г.Боукет //Лизинг-курьер.- 1999.-№6.-С. 16-22

32. Бочкарев В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий/ В.В. Бочкарев М.: Финансы и статистика, 1998.-215 с.

33. Бусыгин Н.Г. С чем идем на посевную-2003?/ Н.Г.Бусыгин // Вестник Росароснаба.-2003.-№1 .-С.4-5

34. Вальтер О.Э.Оценка инвестиционных проектов в АПК/ О.Э.Вальтер, М.А. Манзон //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№4.-С.51-54

35. Васильев Н.М. и др. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства/ Н.М. Васильев. -М., 1999.-стр.42.

36. Варнаков В.В. Лизинг и его технические аспекты / В.В. Варнаков, М.Е. Дежаткин // Механизация и электрофикация сельского хозяйства.-1996.-№1.-С.7-8

37. Временное положение о лизинге: Утв. Постановлением Правительства РФ от 29.06.95 №633// Собр.законодательства.-1995.-№27.-Ст.25-29

38. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарий/В.Д.Газман. -М.: Правовая культура,1997.-416 с.

39. Газман В.Д. Лизинг в России/ В.Д. Газман // Финансы.-1998.-№8.-С. 16-19.

40. Газман В.Д. Участие поставщика оборудования в лизинговом бизнесе/ В.Д. Газман // Лизинг- курьер.-1999.-№4.-С 9-12

41. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг/ В.Д. Газман.-М.:Фонд "Правовая культура", 1999.-376 с.

42. Гайнетдинов М.Ф. Лизинг выгодная форма предпринимательства и коммерческой деятельности/ М.Ф.Гайнетдинов // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№4.-С.27

43. Гараджа М. Краткий обзор рынка финансовой аренды в России/ М. Гараджа // Лизинг- курьер.-1999.-№1 .-С 9-11

44. Горемыкин В.А. Лизинг/ практическое учебно-справочное пособие//Экономико-правовое досье, 1997.-Вып 2.-240 с.

45. Горемыкин В.А. Лизинг за рубежом/ В.А. Горемыкин // Достижения науки и техники АПК.-1999.-№ 10.-С. 44-46

46. Горемыкин В.А. Основы технологий лизинговых операций/ В.А. Горемыкин.-M:0cb-89,2000.-512 с.

47. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник/ В.А. Горемыкин.-М.: Издательско-торговая корпорация.- "Дашков и К0",2003.-944 с.

48. Госкомстат России. Сельское хозяйство в России. Статистический сборник.-М.,2002

49. Госкомстат РФ. Костромской областной комитет Госстатистики. Основные фонды и другие нефинансовые активы Костромской области. Статистический сборник. 2003г. Кострома стр. 66

50. Гражданское, торговое и семейное право капиталистических стран: Сборник нормативных актов: Обязательное право.-М.-1989.-С.187-192

51. Гражданский кодекс Российской Федерации. 4.1.//Собр. Законодательства РФ.-1994.-№34.-Ст.3301 .-4.2// Собр. Законодательства РФ.-1996.-№5.-Ст.4Ю

52. Дашков Л.П. и др. Предпринимательство и бизнес/ Л.П. Дашков. -М., 1995.-89с.

53. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя/ Е. Дегтярева // Лизинг-курьер.-2001 .-№2.-С.24-26.

54. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя / Е. Дегтярева // Лизинг-курьер.-2001.-№3.-С

55. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя / Е. Дегтярева // Лизинг-курьер.-2001.-№4.-С.7-11.

56. Дегтярева Е. Минимизация рисков лизинговой компании с помощью проведения комплексной оценки лизингополучателя / Е. Дегтярева // Лизинг -курьер.-2001 .-№5.-С. 8-12.

57. Дегтярева Е. Анализ текущего финансового состояния потенциального лизингополучателя. Анализ управления оборотным капиталом/ Е. Дегтярева // Лизинг курьер.-2002.-№2.-С. 7-10

58. Дегтярева Е. Лизинг или кредит? Влияние Налогового Кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений / Е. Дегтярева // Лизинг -курьер.-2001.-№5.-С. 8-13

59. Джуха В.М. Лизинг. Серия "Учебники и учебные пособия"/ В.М.Джуха.-Ростов н/Д: "Феникс", 1999.-320с.

60. Диваков С. Лизинг восстановленной техники/ С.Диваков //Сельский механизатор.-2004.-№7.-С.20-21

61. Ефимова Л.Г.Банковское право/ Л.Г .Ефимова.-М.:БЕК,1994-228с.

62. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2004.-№1.-С. 52-55

63. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга) / Иванов А.А.- М.: 2001.С.25

64. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика/ Е.В.Кабатова.-М.: ИНФРА-М, 1997.-С. 12-18.

65. Кабатова Е.В. Лизинг:понятие, правовое регулирование, международная унификация/ Е.В. Кобатова.- М:Наука,1991.

66. Карбут Л.С. Состояние и использование, развитие лизинга в зарубежных странах/ Л.С. Карбут, Т.Г. Лукинович.- М: ВНИИТЭИ Агропром,1991.- 300 с.

67. Карп М.В./М.В.Карп, Р.А.Махмутов , Е.М Шабалмн .-М.: Финансы,ЮНИТИ.-1998.-119 с.

68. Кашкин В. Рынок лизинга в России: новые тенденции/В.Кашкин //ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР.-2004.-№5 (23).С-79-89

69. Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом / А.Киркоров // Лизинг-ревю. 2000.- № 5/6

70. Клейникова В.Г. Лизинг: преимущества и проблемы / В.Г.Клейникова // Бухгалтерский учет.-1998.-№1.- С.5 .

71. Клисенко Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ/ Д.В.Клисенко //Финансы.-2004.-№1.-С.77.

72. Комаров М.В. Межгосударственный лизинг в СНГ.(начало, проблемы, перспективы)/ М.В. Комаров //Государство и право.-1998.-№9.-С. 103-106.

73. Конвенция УНИДРУА "О международном финансовом лизинге".-Оттава, 1988.

74. Константинова А.Ю. Источники привлечения внешнего финансирования промышленными предприятиями США и России (сравнительный анализ)/ А.Ю.Константинова //Вестник Московского университета.-1999.-№6 ноябрь-декабрь.-серия 6 экономика.-С.57-63.

75. Королькова А.П. Анализ состояния и развития лизинга сельскохозяйственной техники/А.П.Королькова.-М.:Изд-во "Информагротех", 1998.-83 с.

76. Костромин В.В. Лизинговые компании и паевые фонды: что может помешать сотрудничеству?/ В.В. Костромин // Лизинг курьер.-2000.-№ 11 .-С. 5-7.

77. Костромская область. Экономика,бизнес,предприятия,инвестиционные проекты.Кострома: Диар, 1997.-87с.

78. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? / А.Г. Куликов //Деньги и кредит.-2000.-№9.-С.32-39

79. Куликов А.Г. Почем фунт лизинга в России/ А.Г.Куликов //Деньги и кредит.-2000,-№4.-С. 16-21

80. Лещенко М.И. Рынок лизинговых услуг/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-1999.-№7.-С.29-3391 .Лещенко М.И. Организационные формы лизинга/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-1999.-№8.-С.38-41

81. Лещенко М.И. Организационные формы лизинга/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-1999.-№9.-С.26-30

82. Лещенко М.И. Экономическая сущность лизинга/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины,-1999.-№ 10.-С.27-32

83. Лещенко М.И. Инвестиционные аспекты лизинга / М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-2000.-№1.- С.37-40

84. Лещенко М.И. Инвестиционные аспекты лизинга/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-2000.-№2.-С.ЗЗ-35

85. Лещенко М.И. Нормативно правовая база, регламентирующая проведение лизинговых операций/ М.И. Лещенко // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-2000.-№5.-С.45-47

86. Лизинг. Сборник нормативных документов по состаянию от 01.11.96//Бухгалтерский учет.Налоги.Право,1996.-Вып.55

87. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов/Карп М.В., ШабалинЕ.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б./Под ред. Н.М.Коршунова. -2-е изд-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2001.-191 с.

88. Лизинг: общая характеристика, история применения в аграрном секторе: Учебное пособие.М:Изд-во «Информагротех»,1993.-48 с.

89. Лимарев В.Я. Лизинг техники в АПК: основные итоги и проблемы развития/ В .Я. Лимарев. -М.: 1998.-52 с.

90. Лимарев В.Я. О необходимости и задачах создания оптовых рынков материально-технических ресурсов для АПК/ В.Я. Лимарев. — М.,: 1998.-25 с.

91. Лимарев В.Я. Развитие маркетигнговой деятельности в системе агроснабжения/ В.Я. Лимарев. -М.:1999.- 86 с.

92. Лимарев В.Я. Обеспечивать агропроизводство материальными ресурсами / В.Я. Лимарев. // Экономика сельского хозяйства России. —2004.-№ 4.

93. Лисина К. Лизинговый бизнес / К. Лисина //Экономика сельского хозяйства России.-1998.-№1.-С.38

94. Лихачева И. Что такое лизинг? Значение лизингового сектора для экономического развития / И. Лихачева // Лизинг курьер.-1999.-№ 1 .-С. 5-8

95. Личко К.П. Прогназирование и планирование аграрно-промышленного комплека: Учебное пособие/К.П.Личко.-М. .'Издательство «Нардарики», 1999.-263с.

96. Лишанский М.Л. Лизинг как эффективная форма кредитования /М.Л.Лишанский,И.Б.Маслова//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1999.-№7.-С.47-48

97. Лукасевич И.Я. Анализ эффективности лизинговых операций/ И.Я. Лукасевич / И.Я. Лукасевич // Финансы.-1997.-№ 10,- С.57-59

98. Малявина А.В.Лизинг и антикризисное управление: Учебное пособие для вузов/ А.В.Малявина, С.А. Попов, Н.Б. Пашина. —М.:Экзамен,2002.-256 с.

99. Методические рекомендации по проведению лизинговых операций в АПК на федеральном и региональном уровнях. -М: Росагроснаб,2000.-152 с.

100. Никонова А.А. Тенденции социального развития села// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2004.-№2.-С. 9-14

101. Никулин В.Г. Промышленно-инвестиционный лизинг и предприятие/ В.Г. Никулин //Экономист.-1998.-№7.-С.48-56.

102. Огарков А. Резерв обновления основных фондов/ А. Огарков, С. Огарков //АПК: экономика, управление.-1998.-№4. С. 39.

103. Основы предпринимательского дела. Благородный бизнес/Под ред.Ю.М.:Осипова.-М.:Гуманитарное знание, 1992.-432 с.

104. Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела/ Ю.М.Осипов. -М.-1992.-стр.179;

105. Петрова В.И.Лизинговые операции: правовое регулирование, учет и налогообложение/В.И.Петрова, О.Б.Еремин // Бухгалтерский учет.-1999.-№1 O.C.I 8-25

106. Письмо ГТК РФ от 20.07.1995 г. № 01-13/10268 « О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых отношений»

107. Попов А. Совершенствовать лизинговые отношения/ А.Попов // Экономика сельского хозяйства России.-2004.-№1 .-С.29 .

108. Порядок проведения агролизинговых операций// Достижения науки и техники АПК.-1999.-№9.- С.44

109. Правила использования средств федерального бюджета, направленных на лизинговые операции в агропромышленном комплексе: Утв. Зам. Председателя Правительства РФ-Министром сельского хозяйства и продовольствия РФ 23.01.98.-8 с.

110. Приказ Министерства РФ от 17.02.97 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»

111. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг/Л. Прилуцкий .-М.-1997.-С.25

112. Прилуцкий Л. Помощь в расчете лизинговых платежей/ Л. Прилуцкий // Лизинг курьер.-1999.-№11.-С. 4-9.

113. Прилуцкий Л. Льгота по НДС, которая мешает/ Л. Прилуцкий // Лизинг — курьер.-2000.-№4.-С. 4-8.

114. Пушкин В. Инвестиционная деятельность в отраслях АПК Краснодарского края/ В. Пушкин //АПК: экономика, управление.-2004.-№4.-С.36-43

115. Рекомендации АООТ «Росагроснаб» от 19.11.97 № 5-12-1/2737 «По проверке использования средств государственного лизингового фонда АПК»

116. Решетник И.А. Гражданско-правовое регулирование лизинга в Российской Федерации / И.А. Решетник: Автореферат дисс. на соиск.уч.степ.к.ю.н.Пермь.-1998.С.30

117. Растениеводство в Костромской области. 2003 . Кострома. -С.- 3.

118. Рекомендации АООТ «Росагроснаб» от 13.03.2000 «По передаче в собственность лизингополучателей предметов лизинга и изъятию предметов лизинга у неисправных лизингополучателей (сублизингодателей)»

119. Рыночная экономика.М:Соминтек.-1992

120. Рябова Р.И. Лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение. Практическое пособие/ Р.И. Рябова. -М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1998.-80 с.

121. Сабитов А. Коментарий к ФЗ «О лизинге» /А.Сабитов ,0. Шишлянникова // Лизинг курьер.-1999.-№2.-С.21 -24.

122. Савицкая Г. Агнализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб/ Г.Савицкая.-М.:ИП «Экоперспектива», 1998.-494 с.

123. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение/ Ю.Н. Самохвалова. —М.: Современная экономика и право, 1999.-112 с.

124. Семейкин В.А.Проблемы развития лизинга техники в АПК/ В.А Семейкин, М.Ю. Конкин, Н.Н Лиходедова // Тракторы и сельскохозяйственные машины.-2004.-№4.-С.6-8

125. Синько В.Лизинг средство подъема производства/ В.Синько , Е.Черноцсов // Экономист.-1999.-№3.-С.48-55

126. Смирнов А.Л. Лизинговые операции/ А.Л.Смирнов.М:АО «Консалтбанкир, 1995 .-190 с.

127. Справочник финансиста предприятия. 2-е изд.-М.: ИНФРА-М, 2000.-559 с.

128. Старченко В.М. Платежеспособность сельскохозяйственных предприятий: определение состояния и пути восстановления/ В.М. Старченко //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№1.-С.60-62

129. Текучев В.Развивать лизинговые операции/ В. Текучев , Г.Юрьева // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№9.-С.6

130. Тенденции развития села// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2004.-№2 .-С.9-14.

131. Толмачев А.В. Развивать отношения лизинга / А.В.Толмачев // АПК: экономика, управление.-1998.-№8.-С.48-54

132. Толмачев А.В. Лизин техники необхадим / А.В.Толмачев //Экономика сельского хозяйства России.-1998.-№1.-С.7

133. Тумгаев М. Антикризисная составляющая финансового лизинга в АПК/ М.Тумгаев // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№12.-С.2

134. Фадеев В.Ю. Лизинговые операции: суть, особенности, законодательство/

135. B.Ю. Фадеев //Аудиторские ведомости.-1999.-№4

136. Федоренко Н.В. О некоторых проблемах правового регулирования лизинга/Н.В. Федоренко, Т.Д.Пипник //Законодательство.-1999.-№ 12.-С.87.

137. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. А.М.Ковалевой.-З-е изд-М.:Финансы и статистика, 1996.-385 с.

138. Харитонова И.С. Понятие финансовой аренды (лизинга) /И.С. Харитонова //Законодательство.-1998.-№ 1 .-с.49.

139. Харитонова Ю.С. Юридическая природа договора финансовой аренды (лизинга) :Дисс.на соиск.уч.степ.к.ю.н.2001 .С. 12

140. Хойер В. Как делать бизнес в Европе/ В.Хойер. -М: Прогресс, 1994.

141. Цымбаленко С. Финансовый лизинг в аграрном секторе/

142. C.Цымбаленко,Т.Цымбаленко,В.Константинов// Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№8.-С.6

143. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес/ Е.Н.Чекмарева -М.-Экономика, 1993.

144. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга/ Е Чекмарева. //Хозяйство и право.-1994.-№4.-С.32

145. Човушян Э.О. Лизинг в России/ Э.О. Човушян. -М.: 1999.- 13 с.

146. Шарапова В. Лизинговые операции в сельском хозяйстве Свердловской области/ В.Шарапова, Ф.Сычева // Экономика сельского хозяйства России.-1999.-№2.-С.5

147. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С Сайфулин. М.: «ИИФРА-М», 1996.-148 с.

148. Шишлянникова О. Альтернативные способы финансирования лизинговых сделок: Правовые аспекты/ О.Шишлянникова // Лизинг курьер.-2001 .-№ 19-СЛ 4-18.

149. Шишлянникова О. Договор лизинга глазами лизингополучателя/ О.Шишлянникова// Лизинг- курьер.-2001.-№5.-С. 4-8.

150. Шпиттлер Х.И. Практический лизинг/ Х.И Шпиттлер. М.: 1991.-7 с.

151. Шпиттлер Х.И. Практический лизинг.: Перевод с немецкого/ Х.И Шпиттлер. -M.:Rosbi.-1990.

152. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности/ В.Штельмах //Финансы.-1999.-№8.-С. 19-21

153. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы/ В.Штельмах // Лизинг курьер.-2000.-№ 1 .-С. 13-18.

154. Штельмах В. Способы уменьшения рисков связанных с предметом лизинга/ В.Штельмах // Лизинг- курьер.-2000.№10.-С. 2-5.

155. Штельмах В. Стратегия формирования портфеля лизинговых проектов и минимизация соответствующих рисков / В.Штельмах // Лизинг курьер.-2000.№11.-С. 2-4.

156. Штельмах В. Сравнение финансовых условий лизинговых сделок/ В.Штельмах // Лизинг курьер.-2001 .-№7.-С. 2-7.

157. Шутов В.В. Экологические проблемы природопользования/ В.В Шутов, Н.В. Шутова.- Кострома.-1997.-182 с.

158. Экономико-правовые условия развития рынка лизинговых услуг// Приложение к ежемесячному журналу для деловых людей. Хозяйство и право,-1999.-№8

159. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы / А.Т. Юсупова// ЭКО.-1998.- С. 156-160

160. K.V.Kamath, S.A.Kerkar, T.Viswanath: The Principles and Practice of Leasinq» (Принципы и практика лизинга), Lease Asia, Enqland,1990.-C. 3-12

161. Leaseurope. Annual Report.-1994.-Bruxelles, 1995