Организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью текстильного предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Саган, Елена Ивановна

• Саган, Елена Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Саган, Елена Ивановна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЮ и

1.1. Обзор методологических подходов к определению кредитоспособности предприятия.

1.2. Понятие кредитоспособности предприятия.

1.3. Организационно-экономический'механизм управления кредитоспособностью предприятия.

2. РАЗРАБОТКА МЕТОДА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБ

НОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ подходов к оценке кредитоспособности предприятия.

2.2. Выбор факторов, определяющих кредитоспособность предприятия.

2.3. Оценка групп факторов кредитоспособности предприятия.

2.3.1. Оценка внешних факторов кредитоспособности предприятия.

2.3.2. Оценка внутренних факторов кредитоспособности предприятия.

2.4. Анализ результатов оценки кредитоспособности предприятия.

3. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПОТЕНЦИАЛА КРЕДИТОСПОСОБ

НОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1. Определение и анализ кредитоспособности ООО «Номатекс» и ОАО "Ковротекс".

3.2. Расчет и анализ потенциала кредитоспособности предприятия.

3.3. Анализ кредитной истории предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью текстильного предприятия»

Актуальность исследования. В современных условиях хозяйствования финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты, является важнейшим^ инфраструктурным элементом,. способствующим укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. Однако в настоящее время отечественные кредитные учреждения при наличии достаточного потенциала и высокой потребности реального сектора в кредитных ресурсах все еще недостаточно активно увеличивают объемы своих кредитных операций. Это связано с тем, что кредитование, хотя и приносит основную долю доходов банкам, имеет повышенный риск. Многие предприятия имеют низкую кредитоспособность. Именно поэтому проблема экономического анализа и оценки кредитоспособности предприятия-заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамического развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России. Этот вид анализа выступает в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требует серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика. При комплексном анализе всех внешних и внутренних сфер деятельности предприятия, рассмотренных в неразрывной связи, возможно выявление влияния различных факторов на уровень кредитоспособности предприятия-заемщика и разработка возможных способов снижения риска невозврата кредита.

Проблема своевременного возврата кредитов, выданных юридическим лицам, актуальна для большинства банковских учреждений, реализующих программу по развитию промышленного сектора. Ее решение в значительной степени зависит от качества оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Анализ кредитоспособности в большом количестве банков производится экспертами, которые опираются, в основном, на свой опыт и интуицию, что может приводить к внесению в решение не имеющих достаточных оснований субъективных соображений. В реальной ситуации мнения аналитиков часто различаются, особенно если обсуждаются спорные вопросы, имеющие множество альтернативных решений.

Так, при использовании существующих методик оценки и анализа кредитоспособности недостаточно раскрыты состав и структура объектов анализа, не обоснованы организационно-методические подходы к его проведению, а имеющиеся методики экономического анализа зачастую совсем не используют или используют неполно оценку качественных показателей деятельности заемщика, оценку внешней среды и отраслевой аспект деятельности предприятия. Применение известных на сегодняшний день зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированно-с'ти к современным условиям развития экономики России.

Проблемы анализа кредитоспособности рассматриваются многими отечественными и зарубежными авторами. Общие вопросы оценки кредитоспособности предприятия представлены в работах зарубежных авторов К.Д. Кэм-пбелла, А. Маршала, Д. Рикардо, А. Смита, И. Шумппетера. Развитие кредитной системы России широко освещено в отечественной литературе в трудах Л.И. Абалкина, Н.Г. Антонова, И.А. Дымшица, О.И. Лаврушина, М.А. Пессе-ля, Г. А. Шварца и др.

Гораздо меньше внимания в современной литературе уделяется вопросам анализа кредитной истории предприятия. Данная тема затрагивалась в работах А.И. Ачкасова, И.В. Бочаровой, И.В. Вишнякова, Д.А. Ендовицкого и ДР

Не останавливаясь подробно на достоинствах и недостатках тех или иных методов, рассмотренных в этих работах, отметим, что все они сводятся в конечном счете к присвоению предприятию одного из классов кредитоспособности, определенных на основе данных финансовой отчетности, что не учитывает всех сфер деятельности предприятия и занижает кредитоспособность, повышает риски невозврата кредита, увеличивая тем самым вероятность отказа в получении кредита.

Решение этой задачи возможно при условии создания организационно-экономического механизма управления кредитоспособностью предприятия с применением специальных оценочных таблиц, метода геометрического моделирования и регрессионного анализа, где конкретное предприятие получит комплексную оценку всех сфер деятельности посредством использования множества показателей; сформированных по группам.

На основе такого метода можно определить степень риска невозврата кредита и дать достаточно полную интерпретацию кредитоспособности предприятия. Логическим завершением в системе управления кредитоспособностью предприятия является выявление направлений деятельности, способных с наибольшей эффективностью повысить общий потенциал кредитоспособности, а также анализ кредитной истории заемщика посредством оценки ритмичности выполнения кредитных обязательств.

Данные обстоятельства обуславливают актуальность темы диссертационной работы, которая определяется необходимостью разработки механизма управления кредитоспособностью предприятия и алгоритмов, реализующих его в виде системы, поддерживающей принятие объективных управленческих решений.

Степень разработанности проблемы. Истоком изучения сущности кредитоспособности предприятия можно считать теорию риска Э. Альтмана, получившую дальнейшее развитие в работах У. Бивера, Г.Г. Кадыковой, P.C. Сайфулина, М.А. Федотовой, Р. Чессера.

Вопросы управления кредитоспособностью отражены в работах Г. Андерсона, В.И. Бариленко, Д. Дюрана, Д. Колдвелла, В.А. Москвина, Б. Нидлза, Э. Рида, П.С. Роуз, Дж. Сигела, Дж. Шима.

Большое влияние на становление и развитие теоретических и методических основ в данной области оказали работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, JI.T. Гиляровской, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалева, Н.Т. Лабынцева, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.П.

Кондракова, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Т.Г. Шешуковой, Л.З. Шнейдмана и др.

Анализ степени разработанности проблемы управления кредитоспособностью предприятия в современных условиях, с учетом отраслевых и индивидуальных его^ особенностей показывает, что, несмотря, на большое внимание' отечественных и зарубежных ученых к данной проблеме, многие ее аспекты до сих пор исследованы недостаточно. На сегодняшний момент существует необходимость создания целостной, научно обоснованной, логически непротиворечивой и самодостаточной прикладной системы управления кредитоспособностью предприятия, использование которой позволило бы максимально снизить риски невозврата кредита.

Цель исследования — разработка организационно-экономического механизма управления кредитоспособностью предприятия на основе комплексного анализа всех сфер деятельности предприятия, расчета общего потенциала кредитоспособности, учитывающего не только количественные, но и качественные факторы, а также отраслевую принадлежность потенциального заемщика.

Для реализации данной цели были поставлены следующие задачи:

• исследовать соотношение понятий платежеспособность, кредитоспособность и выделить различия при их использовании;

• проанализировать отечественный и зарубежный опыт управления кредитоспособностью предприятия, провести анализ существующих методов ее оценки с выделением ограничений при их применении в отечественной практике; предложить уточненные определения понятий «организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью», «фактор, воздействующий на кредитоспособность» и «потенциал кредитоспособности предприятия», раскрывающих их многоаспектность;

• уточнить классификацию факторов кредитоспособности предприятия и сформировать механизм выбора факторов, значимых при определении кредитоспособности текстильного предприятия, определив среди них внешние и внутренние факторы;

• разработать оценочные таблицы и таблицу соответствия для оценки выбранных факторов кредитоспособности предприятия, , а также метод определения комплексных оценок по группам факторов кредитоспособности с применением весовых коэффициентов;

• построить на основе расчета комплексных оценок "Поле безопасности кредитования" для определения уровня риска кредитования предприятий-заемщиков;

• рассмотреть возможные сочетания диапазонов внешних и внутренних факторов кредитоспособности с целью определения группы риска невозврата кредита;

• выявить пути наиболее эффективного повышения общего потенциала кредитоспособности за счет оптимального распределения ограниченных внутренних ресурсов;

• предложить методический подход к оценке кредитной истории предприятия и определению индекса ритмичности выполнения предприятием кредитных обязательств с целью их учета в общем потенциале кредитоспособности;

• апробировать разработанный метод на примере конкретных предприятий текстильной промышленности.

Объект исследования — предприятия текстильной промышленности; производящие ковровые изделия и нетканые материалы.

Предмет исследования - теоретические, методические и практические аспекты, связанные с разработкой механизма управления кредитоспособностью предприятия на основе применения оценочных таблиц, метода геометрического моделирования и регрессионного анализа, с учетом отраслевых особенностей.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области определения кредитоспособности предприятия. Исследование построено на принципах комплексного и системного подходов с использованием логического, экономического и статистического анализа, математической статистики и метода геометрического моделирования.

Информационную базу исследования составили труды»отечественных и« зарубежных авторов; посвященные вопросам управления кредитоспособностью предприятия, собранный и обработанный автором статистический материал деятельности текстильных предприятий, результаты опросов'научных работников и менеджеров высшего звена управления кредитных организаций и предприятий текстильной промышленности, публикации в средствах массовой информации.

На рисунке 1 представлена логическая схема диссертационного исследования, позволяющая последовательно раскрыть его тему и решить поставленные в нем задачи.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических основ, разработке и обосновании инструментов управления текстильными предприятиями на основе создания системологиче-ски направленного организационно-экономического механизма управления кредитоспособностью.

Результаты, полученные лично автором, и их научная новизна:

1. Предложен и обоснован системный подход к созданию организационно-экономического механизма управления кредитоспособностью предприятия, включающий понятийный аппарат кредитных отношений, концептуально-структурную схему управления кредитоспособностью, классификацию факторов кредитоспособности предприятия и их оценку, что является необходимой составляющей при принятии управленческих решений по повышению кредитоспособности и привлекательности предприятий текстильной промышленности для кредитных учреждений.

2. Разработан метод оценки кредитоспособностью предприятия, учитывающий все сферы его деятельности, отраслевую принадлежность, внешние факторы,

Рисунок 1 — Логическая схема диссертационного исследования позволяющий повысить эффективность управления кредитоспособностью* и максимально снизить риски невозврата кредита.

3. Разработан способ построения «Поля, безопасности кредитования» и-определены группы, рисков невозврата кредита (группы кредитоспособности), что позволяет определить и конкретизировать положение предприятия по дуровню его кредитоспособности и наглядно показывает диапазоны оценки факторов кредитоспособности по уровням (низкий, средний, высокий), а также дает возможность рассчитать соотношение всех возможных сочетаний значений внутренних и внешних факторов и дать их характеристику.

4. Предложен показатель уровня относительного потенциала кредитоспособности (уровня безопасности кредитования), что позволяет сравнить уровни кредитоспособности предприятий внутри одной отрасли или с предприятием-эталоном, а на этой основе выявить пути совершенствования развития предприятия.

5.Разработан на основе регрессионного анализа метод определения общего потенциала кредитоспособности, включающий планирование характеристик предприятия, оказывающих наибольшее влияние на величину общего потенциала и позволяющий оперативно и точно рассчитать этот показатель с целью дальнейшего его использования для принятия управленческих решений.

6. Предложен метод оценки кредитной истории и способ определения индекса ритмичности выполнения предприятием кредитных обязательств, позволяющий скорректировать и уточнить величину общего потенциала кредитоспособности.

Отмеченные результаты соответствуют п.1.1.13 Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (промышленность)» ВАК Минобрнауки России «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов».

Теоретическая и практическая значимость полученных результатов состоит в следующем:

1. Расширены теоретические представления о сущности кредитоспособности предприятия, уточнены понятия потенциала кредитоспособности, организационно-экономического механизма управления* кредитоспособностью, факторов, воздействующих на кредитоспособность, соотносительность понятий платежеспособность и кредитоспособность.

2. Теоретически обоснован- подход к созданию механизма? управления кредитоспособностью, что позволяет логически последовательно принимать решения по ее повышению в условиях наличия ограниченных ресурсов на предприятии.

3. Теоретически обоснован и экспериментально апробирован на примере двух текстильных предприятий методологический подход к управлению кредитоспособностью предприятия, позволяющий определить группу риска невозврата кредита, положение предприятия на "Поле безопасности кредитования" относительно других заемщиков и основные направления деятельности, требующие усиления в целях укрепления кредитоспособности.

Практическая значимость. Основные положения, выводы и результаты диссертационного исследования целесообразно использовать при формировании политики предприятия по повышению кредитоспособности и росту вероятности получения кредита в банке. Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что разработанные в нем организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью предприятия и методы ее оценки позволят повысить экономическую устойчивость хозяйствующего субъекта.

Теоретические и практические результаты исследования нашли применение в учебном процессе при преподавании специальных экономических дисциплин.

Отличительные особенности результатов диссертационного исследования от научных результатов других авторов:

- обоснование создания целостного, научно обоснованного, логически непротиворечивого механизма управления кредитоспособностью предприятия, использование которого позволило бы учесть различные стороны деятельности предприятия, внешние факторы, снизить риски невозврата кредита и повысить кредитоспособность:

- повышение роли и значения выбора факторов, влияющих на кредитоспособность, разработка их классификации и методов оценки, учитывающих все сферы деятельности предприятия, оценку внешней среды и отраслевой аспект;

- выявление направлений деятельности, способствующих повышению общего потенциала кредитоспособности;

- разработка метода оценки кредитоспособности текстильного предприятия, позволяющего определить место предприятия в группе кредитоспособности, дать характеристику вариантов соотношения внутренних и внешних факторов, уровня безопасности кредитования, зон формирования потенциала кредитоспособности; визуализация оценки с помощью «Поля безопасности кредитования».

Достоверность полученных результатов обусловлена использованием методов исследования, адекватных решаемым задачам, релевантностью оценок исследований.

Апробация работы. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались: на Всероссийских и международных научных конференциях в МГТУ имени А.Н. Косыгина, г. Москва, 2008 г., 2009 г., 2010 г.; на межвузовских научно-технических конференциях студентов и аспирантов «Поиск 2009», г. Иваново, «Поиск 2010», г. Иваново; на Всероссийской научно-технической конференции «Актуальные проблемы проектирования и технологии изготовления текстильных материалов специального назначения» (Тех-текстиль-2008, 2009, 2010) г. Димитровград; на Международной научно-практической конференции "Актуальные вопросы экономики и управления" г. Димитровград, 2009 г. и др.

Результаты диссертационного исследования были апробированы в рамках практической деятельности на текстильных предприятиях Ульяновской области.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 11 печатных работ общим объемом 3,01 п.л. (2,32 п.л. - автором), в том числе - 4 в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Работа выполнена на 178 страницах машинописного текса, включая 39 таблиц, 21 рисунок.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Саган, Елена Ивановна

Выводы по главе 3:

1. Апробирована методика определения кредитоспособности предприятия на примере ООО "Номатекс" и ОАО "Ковротекс". В 2009 г. предприятия соответственно попали в 7 и 5 группу кредитоспособности. Рассчитан общий-потенциал^ кредитоспособности данных предприятий, составляющий 4,05 и 2,90 соответственно. Также выявлены основные направления повышения кредитоспособности для ОАО "Ковротекс".

2. В связи с повышенной ролью кредитной истории предложены методические рекомендации для ее оценки на основе расчета индекса ритмичности выполнения предприятием кредитных обязательств.

3. Проведена корректировка общего потенциала кредитоспособности предприятия на величину индекса ритмичности, в результате скорректированный потенциал кредитоспособности ООО "Номатекс" составил 3,85, а ОАО "Ковротекс" - 2,96.

4. Предложенная методика построена на основе разносторонней информации о деятельности предприятия, учитывает отраслевую принадлежность предприятия, а также в ней учтены не только количественные, но и качественные параметры, с разработанными шкалами значений. Это увеличит потенциальную возможность предприятий текстильной промышленности получить кредит в банке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Знание; кредитоспособности предприятия необходимо; при принятии» решения о выдаче кредита; Оценка кредитоспособности в целом важна! для? разработки эффективной конкурентной стратегии предприятия; в области« получения; дополнительных источников финансирования; что также1 снижает риски невозврата кредита и уменьшает общий: риск; кредитного портфеля« банка. В связи с этим необходимо решать вопросы, связанные с совершенствованием оценки кредитоспособности предприятия с учетом внешних и внутренних факторов и анализа кредитной истории. В результате проведенного исследования часть этих задач была решена. По итогам исследования можно сделать следующие выводы:

1. Для уточнения понятий «кредитоспособность» и «платежеспособность» необходимо сделать вывод об их взаимодействии и. определить соотношение данных категорий.

2. При решении задач кредитования промышленных предприятий? необходимо определить кредитоспособность предприятия и выделить основные определяющие ее факторы, которые оказывают наибольшее влияние на риски кредитования, а также разработать их классификацию.

3. Задачу определения кредитоспособности заемщика целесообразно решать на, основе использования понятийного аппарата, определяющего кредитные отношения заемщика и кредитора, уточнив понятия «кредитоспособность предприятия», «потенциал кредитоспособности», «фактор, воздействующий на кредитоспособность».

4. В результате анализа основных подходов к определению кредитоспособности предприятия сделан вывод о необходимости при оценке кредитоспособности учитывать различные сферы деятельности предприятия; его отраслевую принадлежность, а также внешние факторы, влияющие на кредитоспособность.

5. На основе анализа и систематизации существующих методов! оценки кредитоспособности рекомендуется разработать организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью предприятия, предлагающий последовательность, действий,, направленных, на? обеспечение взаимодействия экономических и организационных элементов, включающих формирование и оценку факторов, воздействующих на кредитоспособность предприятия, определение потенциала кредитоспособности предприятия и принятие управленческих решений по повышению кредитоспособности.

6. Установлено, что выбор факторов для оценки кредитоспособности предприятия необходимо осуществлять из множества факторов кредитоспособности на основе схемы Исикавы; выбранные факторы целесообразно разделить на внешний и внутренний блоки; необходимо дать характеристику групп факторов, входящих в каждый блок, выявив их влияние на кредитоспособность.

7. Установлено, что кредитоспособность предприятия необходимо определять на основе оценки таких групп факторов кредитоспособности как: отраслевые, региональные, страновые, производственно-экономические, финансовые, организационно-управленческие и факторы безопасности кредитования. Для реализации метода целесообразно применять разработанные оценочные таблицы и таблицы соответствия, а также разработанный способ определения удельных весов при расчете внут- • реннего и внешнего потенциалов 1федитоспособности.

8. Разработан и апробирован способ построения «Поля безопасности кредитования» на основе сводной оценки по блокам факторов кредитоспособности, позволившая определить уровень риска не возврата кредита и зону кредитного потенциала предприятия-заемщика.

9. Обоснована целесообразность применения системного подхода к оценке кредитоспособности предприятия, позволяющей определить потенциал предприятия, по 9 группам оценки и дать описание каждой из них, а также определить зоны изменения потенциала- кредитоспособности.

10. Предлагается ввести в практику управления кредитоспособностью предприятия-заемщика показатель уровня* относительного^ потенциала кредитоспособности (уровня^безопасности кредитования) с целью сравнения уровней кредитоспособности предприятий внутри одной» отрасли или с предприятием-эталоном.

11. Апробирован метод определения кредитоспособности предприятия на примере ООО «Номатекс» и ОАО «Ковротекс». В 2010 г. предприятия соответственно попали в 7 и 5 группу кредитоспособности. Рассчитан общий потенциал кредитоспособности данных предприятий, составляющий 4,05 и 2,90 соответственно. Также выявлены основные направления повышения кредитоспособности для ОАО «Ковротекс».

12. В связи с повышенной ролью кредитной истории для разработки мероприятий по повышению кредитоспособности необходимо использовать предложенные методические рекомендации для ее оценки, основанные на расчете индекса ритмичности выполнения предприятием кредитных обязательств, а также проводить корректировку общего потенциала кредитоспособности предприятия на величину индекса ритмичности.

13. Задачу управления кредитоспособностью предприятия необходимо решать с использованием предложенного механизма, построенного на основе разносторонней информации о деятельности предприятия, учитывающего отраслевую принадлежность, а также целесообразно оценивать как количественные, так и качественные параметры, с разработанными шкалами значений. Это увеличит потенциальную возможность предприятий текстильной промышленности получить кредит в банке.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Саган, Елена Ивановна, 2011 год

1. Ададуров И.Е. "Основы кредитоспособности: способы ее определениям проверки" г.Санкг-Петербург, 1914г., с. 45

2. Алпатов С.Б. Банк Франции: Информационная картотека данных о предприятиях / С.Б. Алпатов, В.А. Ушаков // Банковское дело. 2002. № 2.

3. Афанасьева О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики/О Л. Афанасьева//Банковское дело. 2004. №4.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа; учебник/ МИ. Баканов, А.Д. Шеремет. М,: Финансы и статистика, 2002.

5. Балабанов И.Т, Банки и банковское дело : учебное пособие / И.Т. Балабанов; под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2000.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта/И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Банковская система России. Настольная книга банкира : В 3-хкн. М. :ДеКА, 1995. Кн. I.

8. Банковское дело / под ред. ОН. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.

9. Барнголъц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учебное пособие / СБ. Барншльц, М.В. Мельник. М.: Финансы и статистика, 2003.

10. Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. -М., 1997.-638 с. с. 502

11. Богатырева Е.И. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств /Е.И. Богатырева //Бухгалтерский учет. 2002. №5.

12. Большая Советская Энциклопедия: В 30-ти т. / гл. ред. А.М. Прохоров. М: Советская энциклопедия, 1976. Т. 24. Кн. I.

13. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд., перераб. и доп.-М.: «Большая Российская энциклопедия»; СПб.: «Норинт», 199714.