Минимизация риска в малом и среднем бизнесе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Гизатуллин, Тимур Хамитович

• Гизатуллин, Тимур Хамитович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гизатуллин, Тимур Хамитович

Введение.J

Глава I. Переходная экономика и развитие предпринимательской деятельности.

1.1. Экономические и правовые основы предпринимательской деятельности.

1.2. Устойчивость функционирования предприятий малого и среднего бизнеса.!.

1.3. Бизнес и теоретико-методологические основы экономических рисков.

1.4. Экономические и правовые пределы риска.

Глава II. Риск в бизнесе и проблемы его измерения.

2.1. Методология количественного определения рисков.

2.2. Основные направления минимизации риска.

2.3. Оценка риска при принятии решения на уровне предприятия.

Глава III. Управление товарными запасами в малом и среднем бизнесе.

3.1. Оптимальные размеры партии закупаемого товара.

3.2. Закупка и хранение товаров в условиях неопределенности.

3.3. Склад - магазин как система массового обслуживания.

3.4. Стратегия развития малого и среднего бизнеса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Минимизация риска в малом и среднем бизнесе»

Важную роль в формировании антимонопольной структуры рынка, в преодолении не только ведомственного, но и экономического монополизма играют малые предприятия. Малому бизнесу принадлежит особое место в становлении новой социальной структуры общества, в решении проблем хронического дефицита, унаследованного от командной экономики, в решении многих и многих социально-экономических проблем, которые не могут быть решены более крупными хозяйственными структурами в силу громоздкости их управления, отсутствия у них обратных связей с потребителями [1, 3]. Малые предприятия в каком-то смысле находятся между крупными хозяйственными структурами и потребителями, заполняя ниши между ними. Как правило, деятельность малого бизнеса носит специализированный характер, что позволяет при незначительных вложениях первоначального капитала иметь своих покупателей и успешно конкурировать с крупными фирмами.

Однако, малый и средний бизнес наиболее подвержен риску. Статистика показывает, что из каждых 10 малых предприятий выживают только 2-3. Причиной тому - наличие многочисленных факторов вероятностного характера, учет которых часто не представляется возможным из-за незнания закономерностей распределения случайных величин или громоздкости вычислительных процедур [5, 6]. С другой стороны, риск в бизнесе выступает как наступательный фактор. Предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Как говорят, кто не рискует, тот не пьет шампанского! Наличие фактора риска является сильным стимулом для экономии средств и ресурсов предпринимателями, что вынуждает их тщательно анализировать рентабельность проектов, оценивать величину риска с целью минимизации возможных потерь [8, 9].

Риск - это вероятность убытков или недополучения доходов по сравнению с вариантом, предусмотренным прогнозом, планом, проектом, программой.

Риск отличают по источнику возникновения: хозяйственный, связанный с личностью человека, обусловленный природными факторами. Целесообразно вычислить риск как следствие неопределенности будущего, непредсказуемости поведения партнера, недостатки информации [30]. По мере развития рыночных отношений будет усиливаться конкуренция, что вынудит предпринимателя искать инновацию, что безусловно усилит риск.

Для успешной предпринимательской деятельности необходимо научиться измерять риск, эффективно использовать его в своей практической работе. Поскольку в нашей стране малый и средний бизнес занимается преимущественно коммерцией, то основные направления минимизации риска ориентированы применительно к коммерческой деятельности [21, 22, 23, 24].

Основной целью настоящих исследований является комплексное рассмотрение проблемы риска в малом и среднем бизнесе, направленное на уменьшение риска в коммерческой деятельности.

Для достижения этой цели в диссертации поставлены и исследованы (решены) следующие взаимосвязанные задачи:

• исследован риск как экономическая категория;

• раскрытие особенности проявления риска в переходной экономике;

• проблемы устойчивости функционирования малых предприятий;

• проблемы измерения риска и основные направления минимизации риска;

• разработка системы моделей для управления товарными запасами в коммерческой деятельности;

• апробация разработанных моделей на ряде коммерческих организаций для решения конкретных задач в системе "закупка товара - транспортровка товара - складирование товара - реализация товара через торговую сеть".

Теоретической основой диссертационных исследований являются фундаментальные работы по экономической теории Адама Смита, К.Маркса, Л.Вальраса, В.Ленина, Д.Кейнса, А.Чаянова, Н.Кондратьева, Д.Хикса, В.Леонтьева, Л.Канторовича, Л.Абалкина, А.Аганбегяна и других.

Информационную базу исследования образуют многочисленные публикации зарубежных и отечественных авторов, нормативные акты РФ и Башкирской Республики, статистические материалы по Республике Башкортостан, акционерного общества "Новое время".

Научная новизна работы. В диссертационной работе сформулированы и обоснованы следующие положения и результаты исследования, обладающие научной новизной и являющиеся предметом защиты:

- уточнены и получили дальнейшее развитие теоретические вопросы переходной экономики: проблемы обеспечения устойчивости функционирования малых предприятий, теоретико-методологические основы экономических рисков в бизнесе, экономические и правовые пределы риска;

- разработана методология количественного определения рисков и на этой основе разработана модель для оценки риска при принятии решения на уровне предприятия;

- смоделирована система "Закупка товаров - транспортировка товара -хранение товара - реализация товара" через торговую сеть в условиях неопределенности. Выведены оригинальные формулы для принятия разумных решений в бизнесе;

- дано доказательство классических экономических теорем по управлению кредитами, на основе которых разработка стратегических решении в предпринимательской деятельности.

Научная и практическая значимость работы. Значение работы для экономической науки заключается в том, что в ней определено содержание понятия экономического риска, методология его измерения, выведены формулы для количественного измерения риска. Практическая значимость работы состоит в том, что основные результаты могут служить руководством в деятельности большинства коммерческих организаций. Выведенные модели и формулы, их апробация позволяет выработать стратегию в коммерческой деятельности, приобретать навыки системного мышления предпринимателями в своей практической деятельности.

Достоверность полученных результатов подтверждается путем доказательства ряда экономических утверждений с использованием математического аппарата, а также использованием основных выводов и положений в практической деятельности ЗАО "Новое время", способствующих уменьшению потерь, процветанию фирмы. Достоверность результатов подтверждается с классическими результатами, полученными зарубежными и отечественными авторитетными учеными-экономистами [8, 18, 26, 28, 29].

Апробация и реализация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации диссертационной работы обсуждались на конференции "Проблемы экономики переходного периода" (г. Уфа, апрель 1997 г.), на теоретических семинарах института экономики и социологии УНЦ РАН (январь 1997 г.), на совещаниях предпринимателей Республики Башкортостан (июнь 1998 г., г. Уфа). По написанной автором брошюры "Оптимизация бизнеса" (изд-во "Восточный университет", Уфа, 1996, 60 с.) прочитан цикл лекций для студентов экономического факультета Восточного института экономики, гуманитарных наук, управления и права по программе учебного курса "Оптимизация бизнеса". Кроме того, указанная брошюра используется на семинарских занятиях студентов математического факультета Башго-суниверситета, специализирующихся по специальности «обработка экономической информации». Для удовлетворения спроса на брошюру издательство "Восточный университет" осуществило повторное издание. На основании расчетных формул риска для ведущих работников ЗАО "Новое время" подготовлены инструкции при подготовке контрактов с партнерами.

Публикация. По теме диссертационной работы опубликовано 3 работы общим объемом 4,2 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Гизатуллин, Тимур Хамитович

выход оо

Рис 3.6.

- стационарность - вероятность поступления требований не зависит от начала времени, а зависит только от продолжительности (то есть независимо утром, в обед или вечером);

- отсутствие последействия - число требований в систему после некоторого момента времени не зависит от того, сколько их поступило до этого времени.

Длительность обслуживания - интервал времени между моментом поступления требования в канал обслуживания и моментом выхода из канала j 104 i i } обслуживания. Это случайная величина. Чаще всего длительность обслужи1 вания следует показательному закону распределения i р(о=1i где ц - среднее число требований, обслуженных в единицу времени. Обозначим X - среднее число требований, поступивших в систему в единицу времени. Поступление требований в систему обычно подчиняется закону распределения Пуассона. В данном случае: вероятность того, что в момент времени j t в системе находятся к требований (покупателей) определяется по формуле

3.17)

Здесь Xt математическое ожидание требований за промежуток времени t. В результате достаточно сложных рассуждений и математических выкладок выводится (см.[22]) следующая рекуррентная формула PK+1(t)=^[(V4i)P,M(t)] (3.18)

1 а;

Pi(t) = ~~ Po(t), где Po(t) - вероятность того, что в системе нет ни одного требования. Отношение ~ = Р принято называть интенсивностью обслуживания. Очевидно для устойчивого обслуживания должно быть р < 1. Если р > 1, то вероятность образования очереди непрерывно растет. Удобнее для практического использования вероятности вычислять через параметр р. Итак

Pi = pPo

Р2=-[(Х+ц)Р,-ад = р2Р0. №

Рз = р3 Ро Р, = Р*Ро.

00 00 со СО 1

Но 2>к = 1, отсюда 2> Р0 = 1, Р0 = 1. Так как = —,

А-0 А"—О А' = 0 к = 0 1 Р отсюда Ро = 1 - р. Таким образом,

Р* = Р*(1-Р). (3.19)

В системе образуется очередь, если к > 1, то есть

P*>i= 1 - Р0 - Pi = 1 - (1- р) - р(1- р) = р2.

Пример. Пусть в течении часа в среднем через дверь магазина проходит 54 человека, причем кассир в среднем затрачивает 1 мин. на покупателя. Тогда X = 54: 60 = 0,9 чел./ мин. ц = 1 чел./мин. р = 0,9: 1 = 0,9 - интенсивность. Среднее число покупателей в магазине Р 0,9 Q к = --= -—— = 9 чел.

1 -р 1-0,9

Среднее число покупателей, стоящих в очереди, составляет 2

V = -f— = 8,1 чел.

1 -р

Вероятность вознищовения очереди весьма высокая

Рк>1= Р2 = 0,92 =0,81.

Среднее время пребывания покупателей в магазине равно t = + - = t °,9алч +1 = 10 мин.

-р) р 1-(1-0,9) б) Управление запасами как задача массового обслуживания.

Используя понятия теории массового обслуживания, обычно клиентов рассматривают как "требования", нуждающиеся в обслуживании. В любой задаче управления запасами таким обслуживанием является обеспечение товарами из числа запасенных. Полагая, что данная модель справедлива, мы всегда должны быть готовы обеспечить товарами клиента, ожидающего в очереди; таким образом, допускается наличие бесконечного запаса, что обычно невозможно.

Рассмотрим теперь модель, в которой имеет место обратная ситуация: требованиями являются запасенные товары, они отбираются при появлении у клиентов потребностей в этих товарах. В данном случае рассматривается не длительность обслуживания (как ранее), а интенсивность спроса на товар. Поступление товаров в магазин со склада происходит с интенсивностью ц и имеет пуассоновское распределение. Прибытие клиентов в магазин происходит с интенсивностью X и также характеризуется пуассоновским распределением. Пусть PK(t) - вероятность того, что в наличии имеются к единиц товара (следовательно, Po(t) - вероятность того, что запас отсутствует). Интересующая нас очередь является очередью запасенных товаров, ожидающих "обслуживания" клиентами. Уравнение для вероятности состояния можно записать в виде dP 0(t) di dPK(t) ~X P0 + |iPi(t), (3.20)

Решение системы уравнений (3.20) для стационарного состояния (t=const) имеет вид

Ро = 1-р, (- = р), и

Р«=ркРо= рк(1- Р). Средний размер запаса товара определяется по формуле v-\ ^

K=i м л

Дисперсия же определяется по формуле среднеквадратическое отклонение размера запаса определяется формулой Л" -Д" л f^" к

Си-Л)2 (/'- Я) /л-А \ A

В данном случае издержками выполнения закупок товара пренебрегаем, так как заказы на отдельные товары не подаются; товар поступает случайным образом с интенсивность ц (равная интенсивности спроса покупателей). Тогда общие издержки

М(Д) = С! К +С2Ро = С1-^-+С2(1--) = л-А }л Ci - + С2( 1- р ), где р=-<1.

1 -р pi

Нас интересует значение р, минимизирующее общие переменные издержки. В частном случае требуется найти интенсивности пополнения запаса ц, минимизирующие общие издержки (математическое ожидание). Имеем

М{р) С, „ . , С dp (1 -р)г —- ' V с

- С2 = 0, отсюда р = 1 ч 2

Численный примера Пусть Ci = 1,0 доллар в неделю на единицу товара (хранение), С2 = 100 долл. в неделю (издержки дефицита), А=100 ед. в неделю. Найдем значения ц, р, к, Ро, М(Д), ст.

Р = 1 " Jt^ = I" Jtz: = 0,9. ц = - = 100: 0,9 = 111 единиц в неделю ; ]] С2 V100 р

Ро = 1- р = 0,1. I = = 9,0; = 9.5; М(Д)= 1- 9,0 + 100- 0,1 =

19,0 долл.

Следует отметить, что в сформулированной здесь задаче управления запасами мы добивались минимальных издержек путем оптимизации интенсивности заказов, а не уровня запасов (который является функцией интенсивности заказов).

Здесь мы рассмотрели простейшие модели. Можно было далее рассмотреть различные усложненные (ближе к действительности) варианты, например, система имеет параллельные каналы обслуживания с непрерывным пополнением запасов с задалживанием и без задалживания спроса и т.д.

В заключение отметим, что все задачи в известном смысле можно рассматривать как задачи массового обслуживания, поскольку в них приходится иметь дело с потоками и интенсивностями потоков. Однако это не означает, что приведенные здесь довольно простые модели применимы во всех случаях или хотя бы в большинстве случаев распределения не всегда будут пуассоновскими и показательными. Могут быть совершенно другие дисциплины к очередей. Надо еще учесть то, что закупка и доставка товара не всегда осуществляется в плановые сроки, могут быть непредусмотренные срывы.

Малый бизнес начинает делать первые шаги. Для россиян это забытый процесс, много преград на пути развития предпринимательства. Преодоление этих преград невозможно без широкого и глубокого знания тайн искусства бизнеса. Проделанная работа безусловно поможет разобраться в экономической тонкости предпринимательской деятельности. г

3.4. Стратегия развития малого бизнеса Реализация стратегии предпринимательства предусматривает комплекс последовательных блоков принятия решений. На основе разработанной стратегии предпринимательства определяются ее цели и программа, рационально должны быть распределены ограниченные ресурсы. Развитие стратегии предпринимательства, и, в частности, - малого бизнеса, изменяет сущность планирования, превращает его из пассивного элемента в активный, предопределяет будущее и эффективность основного массива предприятий в регионе, выбор оптимального направления и правильной стратегии. Одновременно на базе инновационных малых предприятий создается система обновления производства, направленная непосредственно на формирование рыночного поведения малого предприятия. Процедуры и решения, вырабатываемые при формировании стратегии отражают сущность подхода к развитию предприятия в будущем, важнейший стратегический выбор: сохранять традиционную технологию или переходить на новую и т.д. В процессе разработки стратегии развития малого бизнеса создается стратегический хозяйственный центр, который и принимает на себя ответственность за разработку наукоемких и конкурентоспособных изделий, сбытовых стратегий.

Реализация стратегии развития малого бизнеса осуществляется через стратегическое планирование и управление. В результате определяются долгосрочные цели предпринимательства, разрабатываются средства и мероприятия их достижения. Реализация долгосрочных целей развития малого предпринимательства осуществляется на основе построения дерева целей, оценки приоритетных направлений его и сопоставления с возможностями (потенциалом) предприятия. При осуществлении стратегического планирования разрабатывается соответствующая стратегия, для достижения целей предпринимательства на основе установления стратегического соответствия между ними, потенциальными возможностями предприятия и маркетинговыми действиями.

Основные этапы работ по проблемам управления малого бизнеса нам представляются следующими.

На первом этапе разрабатывается общая концепция целей предпринимательства, хода и этапов его, способов организационного обеспечения и реализации, результатов. На этом этапе исследовательские и аналитические работы включают следующие вопросы [63, 65, 66, 88, 112].

1.1. Рыночную стратегию малого предпринимательства (вопросы управления и развития).

1.2. Проблемы трансформации организационных структур.

1.3. Малый бизнес в условиях разных форм собственности.

1.4. Выявление региональных особенностей малого бизнеса.

1.5. Развитие инновационного предпринимательства.

1.6. Исследование эффективности трудовой активности предпринимателей.

На втором этапе осуществляется разработка эффективных организационных структур управления малым бизнесом. На третьем этапе исследуются и развиваются проблемы предпринимательского менеджмента. На четвертом этапе разрабатываются проблемы стратегического управления предпринимательством, включающие исследование роли, места предпринимательства, внутренних и внешних условий его функционированию и определение тенденций развития малого бизнеса в общей системе управления.

На пятом этапе подробно исследуется предпринимательский стиль управления, его взаимосвязи в стратегическом управлении. И в завершении обобщаются результаты, излагаются современные методы решения и тенденции развития малого бизнеса на региональном и локальном уровнях.

Реализация предложенных направлений концепции развития малого бизнеса осуществима на базе комплексных целевых программ, стратегических центров предпринимательства, технопарков и других территориально-производственных образований.

Само по себе стратегическое управление не обеспечит успех малого бизнеса. Даже при идеальной стратегии предприятие может не реализовать ее из-за просчетов в организации, мотивации и контроле. Однако именно стратегия будет способствовать координации предпринимательских действий, четкости решаемых задач, обеспечит точное понимание целей малого предприятия на рынке. При этом значительно снижается риск принятия решений менеджерами и руководителями малого предприятия (при достоверной информации о внутренней и внешней среде предпринимательства), усиливается адаптивность предприятия. Причем процесс стратегического мышления охватывает всех работников предприятия, отражает условия его функционирования, многовариантность развития, общие задачи, обеспечивающие максимальный эффект. Стратегический менеджмент подразумевает не только разработку стратегии, но и ее реализацию, одновременную проработку стратегии на всех направлениях действия предприятия при главенстве общей задачи. С учетом сигналов в процессе реализации осуществляется корректировка стратегического плана, обеспечивается использование интеллектуального потенциала предпринимателей.

Одним из важнейших направлений первого этапа реализации стратегии малого бизнеса является способность своевременно и в оптимальном размере определить потребности в концентрации ресурсов, предпринимательские (производственные) возможности, минимизация рисков выбора, комплексного и оперативного управления всем процессом развития малого бизнеса. Определение оптимального размера первоначального капитала является одним из основных моментов развития малого бизнеса.

Существует множество подходов к решению этой проблемы, но до настоящего времени она не получила исчерпывающей реализации. В зарубежной литературе оценивается конкурентный статус предприятия, который включает показатель оптимального объема капитальных вложений. Оценка уровня стратегических капиталовложений малого предприятия зависит от их относительного уровня, (включающего исследование эффекта масштабов выпуска отдельных видов продукции и масштабов деятельности предприятия), конкурентной стратегии и мобилизационных возможностей предприятия.

Преимущественно малый бизнес в нашей стране функционирует по схеме: приобретение товаров - складирование - продажа товаров через магазин. В этой схеме основным звеном является склад: склад должен хранить такие товары, которые пользуются спросом. Спрос же определяется через магазин. Таким образом, основная проблема политики фирмы - определение уровня запасов в условиях неопределенного спроса. В работе представлены различные варианты управления запасами. В настоящей работе модель управления запасами с ограничением вместимости склада модернизируется на случай, когда накладывается дополнительное ограничение при закупке товара на оборотные средства фирмы. Оборотных средств, как обычно, не хватает. Поэтому приходится брать кредиты с удушающим процентом. Эти кредиты, как правило, краткосрочны. Порой бывает так, что приобретенный товар не реализован или реализован, но с выплатой денег имеют место знаt чительные задержки. А кредит нужно вернуть с обусловленным процентом.

Нами предложена новая модификация модели управления запасами, которая имеет следующий вид:

1 ко

D(S,у) = -^CS + + ay -> min 3.21 О при условиях:

S<P,. 3.22 к—<M + yf 3.23 s

S > 0, у > 0. 3.24

В модели (3.21)-(3.24) буквенные обозначения имеют следующий смысл:

С К S п

Q р удельные издержки хранения, руб./ед.запаса; ; издержки по закупке новой партии товара, руб./партию; размер одной партии (тонны, ящики, руб.);

Q т — - число закупок в период Г; S известный спрос товара в рассматриваемом периоде (тонны, ящики, руб.); вместимость склада (тонны, ящики);

М оборотные средства фирмы (руб.); у неизвестная величина кредита (руб.); а величина процента на кредит (в долях единицы).

Для нахождения оптимального решения задачи (3.21) - (3.24) воспользуемся методом множителей Лагранжа. Функция Лагранжа имеет вид:

1 ко о

L = -CS + — + ay + MS -Р) + -у-М). (3.25)

Экстремум функции (3.25) должен удовлетворять следующиц условиям:

5L 1 KQ . „ Q S - Р = О дХ = К —-у-М = О 9ц S

3L а - u = О Зу

3.26)

Отсюда ц = a, S = R, у = к^-мД = к-—(1 + а)-^с. Система(3.26) имеет единственное решение. Минимум функции (3.25) достигается именно в этой точке (здесь нет смысла исследовать этот вопрос). Представляют значительный практический и теоретический интерес интерпретации полученных результатов.

1. Объем закупки товара при наложенных ограничениях равен вместимости склада (S = Р), то есть склад должен быть заполнен товаром.

2. Эффективность оборотных средств равна процентной ставке кредита, то есть подтверждается теоретическое положение: эффективность вложений должна равняться двойственной оценке соответствующего ограничения оптимизационной модели (теорема Л.В. Канторовича), jli = а.

3. Величина получаемого кредита зависит, прежде всего, от стоимости заказа одной партии (К) и от количества партий товаров. Кредит не нужно брать (у = 0), если стоимость заказанного товара равна величине оборотных средств. Определение же величины кредита осуществляется по формуле: и имеет практическое значение. Она проста и удобна при рассмотрении проекта закупки товара.

4. Более сложная формула для определения эффективности емкости склада X. Чем больше емкость склада, тем ниже его эффективность; чем выше стоимость хранения товара, тем выше эффективность емкости склада. Совершенно новый результат: с увеличением процентной ставки кредита увеличивается эффективность емкости склада. Это означает, что высокий процент на кредит требует рационального использования склада.

Требуется использовать более тонкий математический аппарат, когда закупка и хранение товаров осуществляются в условиях неопределенности. В этом случае для обеспечения устойчивой работы фирмы необходимо иметь резервный запас. Величина резерва в случае нормального распределения потребности равна R = Up х а, где а - среднеквадратическое отклонение по

V - S требности в товаре, Up =-, V- случайная величина потребности, Sобъем закупки товара, р - заданный коэффициент риска. Величина Up вычисляется по специальной таблице. Для примера, если р = 0,05, то Up = 1,64; для р = 0,01 имеем Up = 2,23.

Провбдя достаточно сложные расчеты, можно вывести формулу для определения оптимального уровня запаса для случая неопределенности:

В этой формуле не учитываются ограничения на вместимость склада и на оборотные средства фирмы. q

3.27) а

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ становления и развития малого и среднего бизнеса в России и Башкирии, а также исследование основных вопросов теории и методологии анализа экономических рисков и возможностей их применения для решения практических вопросов минимизации риска в коммерческой деятельности в условиях переходной экономики позволяют сделать следующие выводы:

1. Переход от централизованной экономики к рыночной предполагает радикальное изменение роли малого и среднего бизнеса как элемента рыночного хозяйства. В связи с рыночной ориентацией экономики нашей страны и вытекающим отсюда новым взглядом на общие закономерности ее экономического развития, требуется определённая корректировка подходов к рассмотрению некоторых вопросов теории эффективности кредитования с учетом рискового аспекта.

2. Ни одна из стадий воспроизводственного процесса не претерпевает в ходе экономической реформы в России таких изменений, как в отношении собственности. По сути дела, меняется сама концепция экономического мышления, осуществляется переход к системе альтернативных экономических решений, исходя из рыночных критериев. Существовавшая на протяжении многих лет система централизованного планирования и управления, до крайней степени сузившая круг альтернатив решений в области экономической деятельности, не оставляла места для принятия решений с учетом рискового аспекта, что привело в дальнейшем к смешению понятий "экономического риска" и "неопределенности" и частому отождествлению их с возможными убытками в результате какой-либо деятельности, а также к полному игнорированию того факта, что отклонение будущего результата от прогнозируемого может быть связано не только с потерями, но и с получением дополнительной прибыли (дохода). Наиболее приемлемо, на наш взгляд, определение риска через вероятность убытка, в большей степени приближающий нас к пониманию его сути, так как при этом, во-первых, вероятность есть количественная характеристика степени возможности наступления события; во-вторых, каждой вероятности ставиться в соответствие строго определенное значение исхода, в-третьих, ситуация с риском характеризуется распределением вероятностей, в соответствии с теми или иными законами распределения. Последнее имеет большое прикладное значение, так как дает возможность установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, что в какой-то мере проясняет ситуацию.

3. Перестройка структуры экономики занимает по времени не менее чем одно-два десятилетия. При таком временном горизонте учет и анализ факторов, влияющих на экономическое развитие, может доставить множество проблем, если не суметь рассчитать заранее возможные последствия. Очевидно, на региональном.уровне необходимо учитывать все виды риска, особенно при определении направлений долгосрочного развития, а также влия0 ние временного и территориального (объективного) риска.

4. Частный и государственный сектор в условиях рынка руководствуется при принятии инвестиционных проектов в основном двумя соображениями: сложившейся нормой рентабельности производства и макроэкономическими перспективами экономического роста, учет которых позволяет определить имеющийся в регионе потенциал инвестирования.

5. Разумеется, не может быть и речи о том, чтобы восстановить методы и формы управления структурной политикой прежней централизованной системы. Изучение и формирование инвестиционного рынка и соответствующих материально-технических, трудовых и финансовых ресурсов необходимо осуществлять в основном рыночными методами. Задачей же региональной структурной политики в этой области, на наш взгляд, является разработка системы преференций, стимулирующих привлечение инвестиций п наиболее предпочтительные отрасли, регионы и отраслевые производства, комплекса мер налоговой, ценовой, кредитно-денежной, дотационной политики. Необходимо модернизировать систему расчетных нормативов капитальных вложений в соответствии с реально достижимыми целями инвестирования, для чего необходима корректировка на риск будущих значений показателей тех или иных инвестированных проектов.

6. Решение проблемы анализа и оценки эффективности инвестированных проектов в бизнесе в условиях перехода к рыночной экономике должно опираться на разработку качественно иной методологии определения экономической эффективности. Наиболее фундаментальный анализ этих вопросов возможен при условии применения передовых экономических моделей, позволяющих учитывать воздействие на результаты инвестиционного проекта как мегариска (на макроуровне), так и риска, связанного с конкретной деятельностью отдельных предприятий (на микроуровне).

Для сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов в бизнесе на микроуровне на современном этапе целесообразно использовать системы из ограниченного числа относительных показателей, позволяющих оценить эффективность привлечения и использования средств с учетом рискового аспекта. В частности, нами предлагается следующая система показателей: а) Коэффициент риска Kz, характеризующий соотношение ожидаемых величин отрицательных и положительных отклонений показателей от запланированного уровня, что позволяет составить эмпирическую шкалу риска; б) Индекс риска IKZ (нормированный коэффициент риска), дающий возможность приглушить экстремальные значения показателя; в) Относительное отклонение риска (эластичность предельного значения дохода); г) Премия за риск Вг, которая представляет разницу между ожидаемым значением некоторой переменной и денежным эквивалентом, в обмен на который инвестор отказывается от неопределенности, характеризующейся случайной переменной z. д) Адаптационные средневзвешенные затраты, характеризующие прогнозную величину затрат на перестройку в случае изменения внешних параметров. В конечном итоге в качестве наивыгоднейшего выбирается вариант с наименьшей суммарной величиной прямых плюс средневзвешенных t адаптационных затрат, рассчитанных с учетом рискового аспекта;

7. Оценка отдельных рисков обеспечивает обычно лишь их частичную оптимизацию. Поэтому возникает необходимость перехода к интеграции рискового менеджмента с охватом разных отраслей хозяйственной деятельности, агрегирования отдельных рисков в совокупный риск по отдельным операциям.

8. Минимизация риска в малом и среднем бизнесе, занимающемся коммерческой деятельностью, осуществляется по системе: закупка товара -транспортировка товара - складирование и хранение товара - продажа товара. В этой системе отводится значительное место хранению товарных запасов для оперативного реагирования спросу населения, подтвержденного, как обычно, неопределенности. При этом спрос на различные товары подчиняются различным вероятностям распределения: вино-водочные изделия -нормальному закону, предметы длительного пользования (мебель, бытовая техника, электротехника) - закону распределения Пуассона. Товары с малой эластичностью спроса (соль, спички, товары с постоянной интенсивностью спроса независимо от цены) - закону равномерного распределения.

9. Рассмотренная взаимосвязь в бизнесе "склад - магазин" логически выводит к модели управления товарными запасами как к задаче массового обслуживания, то есть к определению пропускной способности канала обслуживания в зависимости от параметров склада и магазина. Выведена формула p = l-^/c,/c2, где р-интенсивность канала обслуживания, С| - издержки хранения, с2 - издержки дефицита.

10. Разработанная модель определения стратегии кредитования в коммерческой сфере позволяет решать следующие задачи в малом и среднем бизнесе. 1) вычислить объем закупки товара в зависимости от вместимости склада; 2) определить эффективность оборотных средств, она равна величине процентной ставки; 3) определить величину кредита в зависимости от стоимости закупки товара (К), вместимости склада (Р), оборотных средств (М), спроса на товар (Q), а величина кредита (у) определяется по формуле: у = К--М; Р

4) определить эффективность емкости склада X. Вывод: чем больше емкость склада, тем ниже его эффективность; чем выше стоимость хранения товара, тем выше эффективность емкости склада; с увеличением процентной ставки кредита увеличивается эффективность емкости склада.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гизатуллин, Тимур Хамитович, 1999 год

1. Агеев А.И. Предпринимательство: проблемы собственности и культуры. "Наука", М., 1991.

2. Аллахвердян Д.М., Евстигнеева Л.П., Мартынов А.В. Роль финансово-кредитного механизма в хозрасчетном стимулировании общественного производства.-М., 1978.-198 с.

3. Анохин В.А. Государственное регулирование предпринимательства. // Хозяйство и право, 1995, № 4. с. 67. 1

4. Арнольд В.Д. Теория потребительского поведения и спроса.

5. Баканов М.И., Вещекин Н.Г. Информационное обеспечение коммерческой деятельности-М.: Маркетинг, 1996, № 3. с. 40-49.

6. Балабанова J1.B. Оптовая торговля: маркетинг и коммерция. М.: Экономика, 1990.

7. Басистов А. Об оценке эффективности производства. № 3, 1972.

8. Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д., Сеп Е., Хусти Э. Хозяйственный риск и методы его измерения. М., 1979.-184 с.

9. Башина О., Рожнова О., Панюков С. Статистика коммерческой деятельности: задачи, проблемы. // Вопросы статистики, 1995, №2. с. 3438.

10. Беляевский И.К. Статистика рынка товаров и услуг. М.: Финансы и статистика, 1995.-430 с.1.. Беседин С.Ю. и др. Планирование в условиях перехода к рынку. Киев.

11. Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант. М., 1992. 192 с.

12. Булинская Е.В. О задачах оптимального управления запасами // Теория вероятностей и ее применение.-1965.-№ 2.

13. Вентцель А.Д. Курс теории случайных процессов. М. 1975.-262 с.

14. Вопросы комплексного изучения и формирования рынка товаров народного потребления. М.: ВНИИТЭ систем, 1990.

15. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич JI.C.

16. Гизатуллин Т.Х. Оптимизация бизнеса. Изд-во "Восточный университет", Уфа, 1996.

17. Гизатуллин Х.Н. Экономическая устойчивость предприятий при переходе к рынку. // Вестник ВЭГУ. 1995, № 1.

18. Гражданский кодекс Российской Федерации. Официальный текст. Части первая и вторая. М.: 385 с.

19. Д.Букан, Э.Кенигсберг. Научное управление запасами. М.: Наука, 1967. 1

20. Диксан Е.Н. Совершенствуйте свой бизнес. Женева: Международное бюро труда, 1992.

21. Дитлих Е., Хершген X. Практический маркетинг М.: Высшая школа, 1995.

22. Долан Э., Линдслей Д. Рынок: микроэкономическая модель. СПб., 1992.-496 с.

23. Жих Е.М., Понкрухин А.П., Соловьев В.А. Маркетинг: как завоевать рынок? Л.: Лениздат, 1991.-139 с.

24. Закон о предприятиях предпринимательской деятельности от 20. 07.93, №5462-1.

25. Зинковский С.А., Первозванская Т.Н., Первозванский А.А. Задача об оптимальном портфеле ценных бумаг при наличии мало рисковых инвестиций // Вестник С. Пб. университета. Сер. "Экономика", 1993.

26. Иванова П.Е., Шорин В.П. Система показателей оценки хозяйственной деятельности. М.: Статистика, 1977.

27. Ильенко Н.Д. Управление затратами на предприятии. // Экономика и коммерция, 1993, вып. 4. с. 44-47.

28. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М., 1975.

29. Кадзума Татенси. Вечный дух предпринимательства. М.: Бизнес, 1990.

30. Киперман Т.Я. Показатели и нормативы в новых условиях рыночных отношений//Деньги и кредит.-1992.-№ 12.-е. 50-51.

31. Кодацкий В.П. Плата за кредит в условиях рыночных отношений // Деньги и кредит.-1992.-№12.-с. 50-51.

32. Котлер Ф. Основы маркетинга. М. 1995 -734 с.

33. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1995.

34. Крушевский А.В. Справочник по экономико-математическим моделям и методам. Киев, 1982.-208 с.

35. Линник Ю.В. Метод наименьших кадров и основы теории обработки наблзодений.-М., 1962.

36. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. М., 1993.-е. 448.

37. Лоусон Ч., Хэнсон Р. Численное решение задач методом наименьших квадратов.-М., 1986.

38. Лубочнов В. Маркетинговая логистика. Риск, 1996, № 6.с.54-59.

39. Мазун Л. Управление политическим риском в корпорация США. -Проблемы теории и практики управления № 6, 1994, е.-105-111.

40. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономика, в 2-х т. М., 1983-1984.

41. Никифоров А.В. Ценовая политика. // Журнал для акционеров, № 4, с. 42-45.

42. Новиков В.Е. Регулирование цен условие стабилизации экономики России. // Финансы, 1994, № 10. - с. 9-13.

43. Новиков В.Е. Ценообразование в переходный период. М.: Экономика, 1996, №- 10.-е. 9-13.47,48.49,50,51,52,53,54,55,56