Международные лизинговые операции: Мировой опыт и пути его использования в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Дадайкин, Константин Геннадьевич

• Дадайкин, Константин Геннадьевич
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дадайкин, Константин Геннадьевич

Введение

Глава 1 Лизинг как форма международного кредита: 9 вопросы теории

1.1. Международный кредит как экономическая категория

1.2. Экономическое содержание лизинга и особенности лизинговой формы международного кредита

1.3. Роль международного лизинга в развитых странах

Глава 2 Виды лизинга за рубежом и в России, условия лизинговых контрактов

2.1. Критерии классификации видов лизинга

2.2. Валютно-финансовые и платежные условия лизингового 67 контракта

Глава 3 Перспективы развития лизинга: мировой опыт и Россия

3.1. Мировой рынок лизинговых услуг

3.2. Правовые основы международных лизинговых операций в 101 России

3.3. Пути развития лизинга в России 117 Заключение 150 Литература 153 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Международные лизинговые операции: Мировой опыт и пути его использования в России»

Мировой опыт свидетельствует, что лизинговые операции, в том числе международные, являются важным фактором развития экономики. В условиях обостряющейся конкуренции лизинг стал дополнительным каналом сбыта производимой продукции, позволил расширить круг потребителей. В развитых странах удельный вес лизинга в объеме производственных инвестиций достигает 25-30% и более.1 В России лизинговые операции используются недостаточно. Между тем в условиях перехода к рыночной экономике особую важность приобрели вопросы активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Приток инвестиций — одно из средств возрождения отечественного производства после десятилетнего спада и решения актуальных экономических и социальных задач. Эффективность различных форм управления инвестициями в современных условиях определяет возможность их адаптации к быстро меняющимся внешним условиям, что требует оптимальных решений по применению различных форм капиталовложений. В связи с этим актуальность исследования международного лизинга обусловлена необходимостью: изношенность основных фондов большинства российских предприятий созданных в условиях административно-командной системы управления экономикой составляет 70%, и существует опасность массового выбытия основных средств, что требует их быстрого обновления; наметившийся на рубеже XX и XXI вв. рост инвестиций в России осуществляется в основном за счет собственных и бюджетных средств, а

1 Мировая экономика: Учебник/ Под ред. Булатова А.С. - М.: Юристъ, 1999. затраты на приобретение лизингового оборудования составляют лишь 1% капиталовложений в основной капитал. Между тем одним из реальных средств обновления обветшавших основных фондов российских предприятий является приобретение современного зарубежного оборудования с использованием международного лизинга; требуется уточнить понятия, относящихся к теоретическим основам международных лизинговых операций; необходимо обобщить мировой опыт развития международного лизинга; требуется анализ факторов слабого использования международных лизинговых операций в России; необходимо определить пути дальнейшего развития международных лизинговых операций России с целью активизации инвестиционной деятельности.

Первые фундаментальные исследования западных экономистов по проблемам лизинга появились на рубеже 1960-70-хх годов. В их числе книга американского экономиста Хамела Х.Г. «Лизинг в промышленности»2. В 1980-90-хх годах наиболее крупной является работа немецкого экономиста Ханса Йоахима Шпитлера3. При всех достоинствах опубликованных работ в них недостаточно глубоко анализируется теория и практика международных лизинговых операций.

В российской экономической литературе до 1990-х годов лизинг нашел отражение в учебной литературе, публикациях по инвестициям и деятельности кредитных учреждений. Публикации о лизинге в условиях рыночных реформ в России вначале были представлены в виде газетных и журнальных статей. С

2 H.G. Hamel "Leasing in industry", New York, 1968. Шпитлер, Ханс-Иоахим. Практический лизинг/пер. с немецкого. Москва, 1991.

4 5

1990-х годов появились монографии. В работах Л.И. Гехта и К.Г. Сусаняна международные лизинговые операции анализируются с точки зрения теории, кратко формулируются проблемы и анализируются преимущества кредитования в форме международного лизинга. Анализ правовых аспектов лизинговой деятельности представлен в работе Е.В. Кабатовой6. В работах Е.Н. Чекмаревой, JI.H. Прилуцкого, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, выделены разделы, посвященные международному лизингу. Тем не менее, в современной экономической литературе рассматриваются лишь отдельные аспекты международных лизинговых операций современной России. Данная тема остается новой и не получила полного и систематического научно-практического обобщения в отечественной экономической литературе.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации заключается в теоретическом обосновании и практическом анализе мировой практики международных лизинговых операций, определении тенденций и перспектив их развития в России. Поставленная цель определила конкретные задачи исследования: раскрыть содержание международных лизинговых операций как формы международного кредита в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой и политикой;

- проследить изменения в международных лизинговых операциях развитых стран и оценить их состояние в современных условиях; обобщить мировой опыт осуществления международных лизинговых операций;

4 Л.И. Гехт. Развитие лизинговых операций - М.: Моск. Институт народ, хоз-ва им. Г.В. Плеханова, 1990. К Г. Сусанян. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия. - М.: Финвест, 1992.

6Е В. Кабатова. Лизинг, понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М. Наука, 1991. разработать рекомендации, направления, пути внедрения и развития международных лизинговых операций в России на основе анализа отечественного и зарубежного опыта; обосновать предложения по приведению в соответствие законодательства Российской Федерации с объективными потребностями привлечения зарубежных лизинговых инвестиций в российскую экономику;

Предметом исследования являются международные лизинговые операции.

Объектом исследования являются мировой опыт международных лизинговых операций и пути его использования в России.

Методологические и теоретические основы исследования.

Исследование основано на диалектическом методе изучения лизинговых операций в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой и политикой. Использовались научные методы: фундаментальный и функциональный анализ; аналогии; моделирование; системный и исторический подходы при анализе международных лизинговых операций.

При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов-специалистов в области экономики, финансов, банков, валютно-кредитных отношений и лизинга. В их числе работы авторов разных школ и направлений в области экономики и международных отношений: А. В. Аникина, П. Балтуса, B.C. Барда, Ю.А. Бабичевой, Д.А. Блюма, Р. Брейли, А.С. Булатова, В.Д. Газмана, Л.И. Гехта, В.Н. Голощапова, A.JI. Горбунова, В.А. Горемыкина, А.Г. Грязновой, ЕВ. Кабатовой, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Л.М. Лещенко, Д.М. Михайлова, Ж. Перар, Г.П. Подшиваленко,

Л.Н. Прилуцкого, А.Л. Смирнова, А. Смита, К.Г. Сусаняна, В.М. Усоскина, В. Хойера, Е.Н. Чекмаревой, Х.Й. Шпитлера и другие.

Эмпирическую основу исследовательской базы составили:

• законодательные акты Российской Федерации и ведомственные нормативные акты Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, Банка России, Государственного таможенного комитета РФ, касающиеся организации, функционирования и регулирования международных лизинговых операций в России;

• аналитические документы (справки, доклады) федеральных органов исполнительной власти РФ, зарубежных представительств, международных организаций (МВФ, Всемирного банка, ЕС);

• материалы Российской ассоциации лизинговых компаний (РОСЛИЗИНГ), интернет-страниц российских лизинговых компаний и зарубежных лизинговых ассоциаций.

В работе использованы документы, доклады, экономические публикации Европейской лизинговой ассоциации (LEASEUROPE), Международной финансовой корпорации (IFC) и других международных организаций; органов исполнительной власти Российской Федерации, обеспечивающих лизинговую деятельность страны; фондов и институтов; монографии и статьи, информационные и другие материалы, опубликованные в российской и зарубежной периодической печати.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем: уточнено понятие международных лизинговых операций, которые обычно определяются только с точки зрения национальной принадлежности лизингодателя и лизингополучателя. Автор определяет международные лизинговые операции как одну из форм международного фирменного кредита и привлечения лизингополучателями зарубежных инвестиций; определены факторы как стимулирующие, так и сдерживающие международный лизинг; раскрыты причины слабого использования международных лизинговых операций в России во взаимосвязи с тенденциями на мировом рынке капитала и проблемами экономики страны; сформулированы современные факторы, влияющие на стоимостные показатели конкурентоспособности лизингодателей на основе анализа мирового рынка лизинговых услуг; выявлены пути совершенствования форм расчетов по лизинговым операциям во взаимосвязи с методами страхования рисков в международных экономических отношениях; обоснована необходимость использования рыночного и государственного регулирования международных лизинговых операций в России на основе единой стратегии обновления основных фондов предприятий, износ которых достиг критической точки.

Практическая значимость заключается в том, что материалы, выводы и предложения, содержащиеся в работе, могут быть использованы для совершенствования практической деятельности российских предприятий, банков, лизинговых компаний при осуществлении международных лизинговых операций, а также для совершенствования законодательства и в учебном процессе ВУЗов.

Практическую значимость имеют: сформулированные предложения по использованию мирового опыта для развития международных лизинговых операций России, в частности, в форме «связанных» кредитов, с использованием экспортных гарантий и оффшорных компаний; рекомендации соискателя по совершенствованию международных лизинговых операций России заключающиеся: в упрощении получения лицензии на осуществление международных лизинговых операций, связанных с движением капитала от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более 180 дней; в установлении льготного режима временного ввоза (до 5 лет) объекта лизинговой сделки с освобождением его от всех таможенных пошлин, при ввозе на территорию России по договору лизинга, если предусмотрен возврат имущества по истечении его срока;

-— в установлении режима временного импорта при ввозе лизингового имущества на территорию РФ по договорам международного лизинга предусматривающим переход права собственности на него, а также уплаты пошлины и таможенных сборы в момент перехода права собственности с остаточной стоимости имущества.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Дадайкин, Константин Геннадьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уточнены и разграничены ключевые понятия, относящиеся к теории лизинга. По нашему мнению лизинг — особая форма инвестирования средств (собственных или привлеченных) для приобретения лизингодателем в собственность имущества у поставщика и последующей передачей его во временное пользование за определенную плату лизингополучателю, при этом поставщика имущества может определять лизингополучатель. Автор предлагает рассматривать международные лизинговые операции как форму международного фирменного кредита связанную с движением ссудного капитала и товаров в сфере международных экономических отношений, которая заключается в возможности привлечения лизингополучателями зарубежных инвестиций для совершенствования производства и внедрения достижений НТП.

Дан анализ факторов как стимулирующих, так и сдерживающих международный лизинг. Кратко распространению международного лизинга способствуют следующие тенденции в развитии мирового хозяйства: =>на исходе XX в. национальные экономики и всемирное хозяйство тесно и глубоко переплелись и взаимодополняют друг друга; ^стремительно идет процесс транснационализации экономик; ^сокращение объема ликвидных средств и дефицит финансовых ресурсов; ^удорожание НИОКР для создания и внедрения новой техники, оборудования,технологий; ^уменьшение прибыльности предприятий; техническая отсталость целого ряда стран; ^обострение конкуренции между производителями; ^потребность промышленного производства в достижениях НТП; ^государственное стимулирование лизинговых операций. Сдерживают развитие международного лизинга. аналоговая политика государств по отношению к международному лизингу; ограничения по импорту имущества; затраты связанные с менеджментом и документооборотом; =>сложность анализа рисков; торговая политика в странах лизингодателя и лизингополучателя.

3. Дана оценка классификации лизинговых операций применительно к России, в условиях перехода к рыночной экономике.

4. На основе анализа мирового рынка лизинговых услуг выделены основные группы лизингодателей, сформулированы факторы влияющие на стоимостные показатели их конкурентоспособности. К основной группе лизингодателей относятся: дочерние лизинговые компании банков и др. финансовых институтов; дочерние подразделения торгово-промышленных компаний; независимые лизинговые компании.

5. Рассмотрены различные формы расчетов по лизинговым операциям во взаимосвязи с рисками в международных экономических отношениях.

6. На основе комплексного анализа мирового опыта осуществления международных лизинговых операций, предложены пути использования данного зарубежного опыта в России, в частности, в форме «связанных» кредитов, с использованием институтов экспортных гарантий и оффшорных компаний.

7. На основе изучения законодательной базы международных лизинговых операций России сформулированы предложения по ее совершенствованию, заключающиеся: в упрощении получения лицензии на осуществление международных лизинговых операций, связанных с движением капитала от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более 180 дней; в установлении льготного режима временного ввоза (до 5 лет) объекта лизинговой сделки с освобождением его от всех таможенных пошлин, при ввозе на территорию России по договору лизинга, если предусмотрен возврат имущества по истечении его срока; установить режим временного импорта при ввозе лизингового имущества на территорию РФ по договорам международного лизинга предусматривающим переход права собственности на него, а пошлину и таможенные сборы целесообразно взимать только в момент перехода права собственности с остаточной стоимости имущества.

Следует отметить, что расширение мирового лизингового рынка является объективным фактором интернационализации и глобализации экономики. Следовательно, можно предполагать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дадайкин, Константин Геннадьевич, 2000 год

1. Акидинов А.Ю. Краткий обзор рынка лизинговых операций в России.// Материалы первой международной конференции «Развитие лизинга в Российской Федерации». - Вена. 18-19 марта 1997.

2. Анализ деятельности российских лизинговых компаний. М.: Международная финансовая корпорация, 1999.

3. Андриасова И. Лизинг: быть или не быть?// Бизнес и банки. М., 1997. -№1-2. - С. 10.

4. Андриасова И. Роль банков в развитии лизинга: выступление на Международной конференции «Лизинг и деловое сотрудничество».// Бизнес и банки. -М., 1996. -Май. -№20. С. 2.

5. Аникин А.В. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. - 354 с.

6. Аренда и лизинг: определение. Общие понятия. Бухгалтерский учет и оформление. М.: Филинъ, 1997. - 174 с.

7. Асаул АН., Асаул М.А. Лизинговый бизнес в строительстве.// Экономика строительства. М., №2 и №3, 1997.

8. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса. М.: Лизинг-ревю, 1996, №1.

9. Банковское дело. Справочное пособие.// Под ред. Бабичевой Ю.А. М.: Экономика, 1994. -287 с.

10. Бард B.C. Финансово Инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 189 с.

11. П .Берестнев В.А. Мы не можем ждать лизингового бума. Мы должны создать для него условия. Лизинг-ревю, №2//3, 1997.

12. Блум Д.А. Правовое регулирование лизинга в России.// Инвестиции в России. М., №2, 1998. - С. 30-37.

13. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. Учебник. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.

14. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 1996.

15. Буткевич В. Лизинг не панацея, но бюджету подспорье.// Экономика и жизнь.-М., №15, 1997.-№15.-С. 3.

16. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. Справочное пособие.// Под ред. Овчинникова В.Ф. М.: Ист-Сервис, 1994. - 242 с.

17. В ожидании инвестиционного бума. Обзор финансовых рынков.// Экономика и жизнь, №41, октябрь 1997.

18. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления. М.: Экономист, №5, 1998.

19. Волянский К. Правовые аспекты проблемы налогообложения лизинговых операций.// Финансовый бизнес. М., №10, 1997.

20. Газман В. Лизинг становится лучшим способом продажи оборудования.// Финансовые известия. М., 1997. - 13 марта. ~№18. - С. 3.

21. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд «Правовая культура», 1999.-389 с.

22. Гехт Л.И. Развитие лизинговых операций. Учебное пособие центра подготовки менеджеров при Московском институте народного хозяйства им. Плеханова Г.В. М., 1990.

23. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности.// Бизнес и банки. М„ №30, 1997. - С. 1,2.

24. Голощапов В Н. Состояние и перспективы развития рынка лизингового бизнеса в России.// Материалы международной конференции по развитию лизинга в Российской Федерации. М. Май 1996.

25. Горбунов А.Л. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. М.: Анкил, 1994.-225 с.

26. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М.: Инфра-М, 1997.-380 с.

27. Горемыкин В.А. Лизинговый бизнес.// Консультант директора, №10, 1996.

28. Дерек Блюм Перспективы лизинга оборудования в России в 1997 г.// Материалы первой международной конференции «Развитие лизинга в Российской Федерации». Вена. 18-19 марта 1997.

29. Евстратов А. Лизинговые операции в зарубежной коммерции.// Материально-техническое снабжение. №1, 1990.

30. Жуков В.Н. Развитие международного лизинга в России.// Международный бизнес в России. М., №3, 1996.31 .Журнал Закон, 1999, №8.

31. Зарубежная практика аренды машин и оборудования. Справочное пособие. -М„ 1990.-360 с.

32. Инфляция и антиинфляционная политика в России.// Под ред. Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 2000. - 142 с.

33. Кабатова Е В. Лизинг, правовое регулирование, практика. М. Инфра-М, 1997. - 204 с.

34. Комаров В.В. Межгосударственный лизинг.// Общество и экономика. М., №9-10, 1997. - С. 118-129.

35. Коммерсант, №151, 17.08.2000.

36. Кредитный механизм транснациональных корпораций. М. Финансы и статистика, 1986.

37. Крючкова М. Крылья и цепи. Отечественную авиационную промышленность может спасти лизинг.// Российские вести. М., 1997. - 30 января. - № 18. - С. 7.

38. Лизинг в России: пора подводить первые итоги.// Экономика и жизнь, №17, апрель, 1994.

39. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия. М.: Финвест, 1992.

40. Лизинг для малых предприятий.// Под ред. Штерна B.C. и Гладникова Ю.В. -М. 1996.

41. Лизинг и коммерческий кредит. Практическое пособие. М. Ист-Сервис, 1994. - 148 с.

42. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. -М.: Наука, 1991. 125 с.

43. Луговой В. Учет арендных обязательств и лизинговых операций.// Бухгалтерский учет. М., №6, 1997. - С. 3-15.

44. Маркова О.М. и др. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995. - 288 с.

45. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.// Под ред. Л.Н. Красавиной. М., 2000. - 650 с.

46. Мировая экономика. Учебник.// Под ред. Булатова А С. М.: Юристъ, 1999. -715 с.

47. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.-325 с.

48. Отчет по рискам в России.// "Экономист Интеллидженс Юнит", Отчет за 2-й квартал, 1999.

49. Оценка бизнеса. Учебник.// Под ред. А.Г. Грязновой и М.А. Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 1998. 232 с.

50. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998. - 165 с.

51. По данным "The 6-th Annual Conference on Structured Finance and Leasing in Central Europe & Russia". 1995.

52. Преимущества открытия оффшорных компаний. Cosulco Business Services Ltd, Nicosia, Cuprus, 1996. 280 c.

53. Прилуцкий JI.H. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. -М.: «Ось-89», 1997.-271 с.

54. Развитие лизинговых операций. М.: Московский Институт народного хозяйства им. Г.В. Плеханова, 1990.

55. Сабитов А. Комментарий к Федеральному закону «О лизинге». Лизинг-курьер, №2, 1999.

56. Сезон межзаконья в лизинге.// Коммерсантъ №82, 11.05.2000.

57. Синявина И. Лицензирование лизинговой деятельности.// Бизнес и банки. -М., №35, 1997. С. 25.

58. Смирнов А Л. Лизинговые операции. М.: Консалтбанкир, 1995. - 136 с.

59. Смирнов А.Л., Красавина Л.Н. Международный кредит, формы и условия. -М.: Консалтбанкир, 1995. 88 с.

60. Смит Адам. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1962.- 570 с.

61. Соколов В.В. Лизинг в России: правовые основы.// Экономико-правовой бюллетень. Вып. 9(76), 1996.

62. Страхование валютных рисков в международных лизинговых сделках.// Финансовый бизнес. М., №7, 1996.

63. Сусанян К Г. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия. -М., Финвест, 1992. 265 с.

64. Филатова Т., Горбенко В. Закон «О лизинге» принят. Лизинг-ревю, №9//10, 1998.

65. Филатова Т., Горбенко В. Закон «О лизинге» принят. Лизинг-ревю, №11//12, 1998.

66. Финансовые известия, №102, 1996.

67. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1990. - 196 с.

68. Циренщиков В. На рынке лизинга есть ниша для средних банков.// Финансовые известия. -М., №27, 15 апреля 1997.

69. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994. - 294 с.7ГЧекмарева Е.Н. Методы интеграции банковского и промышленного капитала.// Лизинг-ревю, №1, 1996.

70. Чиненков А.В. Финансовая аренда (лизинг) и ее правовое регулирование.// Бухгалтерия и банки. М., №3, 1997. - С. 48-53.

71. Чуланова Г. Лизинг как инструмент финансирования.// Бизнес-шанс, №20(121), июль, 1995.

72. Шевченко В. Лизинг как инструмент обновления основных фондов.// Экономика и жизнь. М., №5, 1998. - С. 6.

73. Шпитлер, Ханс-Йоахим. Практический лизинг: Пер. с нем. -М., 1991.-163 с.

74. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», от 9.10.19923615-1.

75. Закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» №2116-1 от 27.12.1991.

76. Закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» №2116-1 от 27.12.1991 (ред. от 04.05.1999).

77. Инструкция Госналогслужбы РФ №34 от 16.06.1995 (ред. от 07.04.2000).

78. Общероссийский классификатор основных фондов. ОК 013-94 Утвержден Постановлением Госстандарта РФ от 26.12.1994 №359, дата введения 01.01.1996.

79. Письмо Госкомстата РФ «Об отражении затрат на приобретение лизнгового оборудования» №24-1-21//483 от 13.03.1999.

80. Письмо ГТК РФ от 20.07.1995 № 01-13//10268.

81. Письмо ГТК РФ от 24.05.1999 № 01-15//14858 «О применении Федерального закона от 29.10.1998 №164-ФЗ «О лизинге».

82. Письмо ЦБ РФ «О перечне документов, представляемых для получения лицензий на операции, связанные с движением капитала», от 6.10.1995 №12524.

83. Положение об изменении порядка проведения в РФ некоторых видов валютных операции, от 24.04.1996 №39.

84. Постановление Правительства РФ «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации», №534 от 01.05.1996.

85. Постановление Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций», №1020 от 03.09.1998.91 .Приобретение подвижного состава на условиях лизинга (второе издание).

86. Методические рекомендации. М.: АСМАП, 1996.

87. Таможенный Кодекс РФ, ст.68

88. Указания ГТК № 01-12//328 от 25.04.1994.

89. Федеральный закон «О лизинге» от 29.10.1998 №164-ФЗ.

90. Федеральный закон РФ О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»., №16-ФЗ от 8.02.1998.

91. A competitive assessment of the US equipment leasing industry. Washington.: US Departmentof Commerce, 1985.

92. A Guide to Accounting for Leases, ISBN 0-945988-03-6, Amembal, Halladay & Isom, Salt Lake City, 1992.

93. Adams John N., Commercial Hiring and Leasing, 390pp. Publisher: LEXIS Law Publishing Pub. Date: October 1989.

94. Analysis of equipment leasing contract. New York, UN centre on transnational corporation, 1984.

95. Asset Finance International, September, 1996.

96. Contino, Richard M., Handbook of Equipment Leasing, 2 ed., AMACOM Books, New York, 1996.

97. Convention on international financial leasing, 1998.

98. Cross Border Aircraft Leasing, 2nd ed., 312pp. ISBN: 1850448396 Publisher: Lip Pub. Date: January 1995.

99. Cum ley Eric, Seven Secrets to Successful Apartment Leasing, ISBN: 1883697441, Publisher: Hara Publishing Group, Pub. Date: June 1996.

100. Day, Gregg A. & Keogh, Patrick J., Financing a Federal Government Equipment Lease, Gregg Day, Arlington, 1988.

101. Duane F.Roberts, Marketing and Leasing of Office Space, 448pp., Publisher: Institute of Real Estate Management, Pub. Date: May 1986.

102. Elliston Bob What Car Dealers Won't Tell You: The Insider's Guide to Buying and Leasing a New or Used Car, Publisher: DuttomVPlume, Pub. Date. September 1996.

103. Fritch, В. E. and A. E. Reisman, Equipment Leasing Leveraged Leasing, Practicing Law Institute, New York, 1980.

104. Goldstein Bernard H., Documentary Guide to Commercial Leasing, 1990, 81pp. Publisher: American Law Institute Pub. Date: September 1990.

105. Hamel H.G. "Leasing in industry". New York, 1968.

106. Kaye Richard L., Lease Your Car for Less: A Consumer Guide to Vehicle Leasing, Publisher: TeleTravel Network, Pub. Date: September 1997.

107. LE ASEUROPE Annual Report, 1997

108. Leasing A Euromoney//DC Gardner Self-Study Workbook

109. Leasing Finance. London: Euromany Books, 1990.

110. Leasing Finance. 2nd edition. Ed. By Tom Clark. London, Euromany Books, Nestor House, 1990.

111. Leasing SourceBook, 1990-1991: A Directory of the U. S. Capital Equipment Leasing Industry, 316pp. Publisher: Bibliotechnology Systems & Publishing Company Pub. Date: September 1990.

112. Leasing: Self-Study Workbook, Publisher: Euromoney Publications, Pub. Date: January 1995.

113. London Financial Group, 1997.

114. McCormick Jon, Automobile Sales and Leasing: The Complete how to Book for Auto Sales Professionals, 182pp. ISBN: 1570020663 Publisher. University Publishing House, Incorporated Pub. Date: June 1997.

115. Office Leasing: Drafting and Negotiating the Lease, 1333pp. Publisher. Continuing Education of the Bar-California Pub. Date: March 1996.121. WEB-сайт «РОСЛИЗИНГ».

116. Word Leasing Year Book, 1999. London, Euromany Publication, 1999.

117. World Leasing Year Book 1998. London, Euromany Publication, 1998.

118. Европейская статистика лизинговых сделок —