Методология управления финансами страховой системы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Морозко, Нина Иосифовна

• Морозко, Нина Иосифовна
• доктор экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации доктор экономических наук Морозко, Нина Иосифовна

Введение.

Глава 1. Теории и методология организации финансов страховой системы.

1.1. Сущность финансов страхования и их роль в финансовой системе.

1.2. Финансовые основы страхового дела.

1.3. Страховые фонды в финансовой системе государства.

Глава 2. Элементный состав финансовой системы страхования.

2.1. Развитие финансов российских страховых компаний.

2.2. Общества взаимного страхования - источник образования финансовых ресурсов страховой системы.

2.3. Финансовые ресурсы перестраховочных организаций - одно из направлений повышения капитализации страхового рынка.

Глава 3. Формирование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов страховых организаций.

3.1. Формирование финансовых ресурсов страховых организаций.

3.2. Использование финансов страховых организаций.

3.3. Принципы использования финансов страховых организаций и их эффективность.

3.4. Оценка денежных потоков и их влияние на финансовые ресурсы.

Глава 4. Стратегический финансовый анализ страховых организации.

4.1 .Особенности стратегического финансового анализа и методы его осуществления.

4.2.Оценка имущественного положения страховой компании.

4.3. Анализ финансовой устойчивости и его особенности в страховой компании.

4.4. Перестрахование как инструмент обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.

Глава 5. Формирование стратегии управления финансовыми ресурсами страховой системы.

5.1. Особенности формирования алгоритма финансовой стратегии страховой организации.

5.2. Разработка и реализация системы сбалансированных показателей.

5.3. Стратегическое бюджетирование в страховых компаниях на основе ССП

5.4. Управление стоимостью страховой организации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология управления финансами страховой системы»

Актуальность темы исследования. Становление и формирование устойчивого и динамичного рынка страховых услуг является одним из основных вопросов развития финансовой системы России.

Переход Российской Федерации к рыночной модели экономики обусловил необходимость более глубокой интеграции России в мировое хозяйство, в том числе в рамках предстоящего вступления в ВТО. Это порождает необходимость пересмотра законодательства во многих сферах, и в первую очередь в финансовой, с целью обеспечения конкурентоспособности предлагаемых российскими компаниями товаров и услуг на фоне перспективы усиления конкуренции со стороны иностранных компаний. С развитием частной собственности существенно возрастает роль страхования, однако объем и эффективность страховых услуг, предлагаемых российским страховым рынком предпринимателям и гражданам, весьма невелика. Об этом свидетельствует степень развития страхового рынка, которая определяется отношением совокупной страховой премии к ВВП страны. По итогам за 2006г. она была на уровне 2,25 %. В странах с развитой страховой системой этот показатель составляет не ниже 8-10%. Основные причины, сдерживающие рост отечественной страховой системы заключаются не только в нехватке опыта в предложении страховых услуг, недостаточно высоком уровне жизни большинства населения страны и малом количестве платежеспособных предприятий, но и в отсутствии фундаментальных исследований в области финансов страховой системы, включающей определение места и роли финансов страхования и его фондов в финансовой системе государства.

Страховая деятельность отличается своеобразием, обусловленным характером услуг, предлагаемых страховыми организациями. Это своеобразие находит отражение в особом механизме формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов страховщика. Недостаточная устойчивость и динамичность развития рынка страховых услуг является следствием низкого уровня капитализации страховых организаций, отсутствием надежного инструментария формирования эффективной финансовой стратегии, позволяющего рационально управлять денежными потоками, формировать оптимальную структуру капитала, и использовать современные методы оптимизации инвестиционной деятельности.

Существенных исследований требуют и проблемы таких звеньев страховой системы, как перестраховочные организации и общества взаимного страхования. В частности, пока еще остаются вне регламентации такие важные аспекты страховой деятельности, как: формирование финансовых ресурсов, передаваемых в перестрахование (признание доходов и расходов по операциям перестрахования; формирование страховых резервов по принятым рискам, с учетом форм и методов перестрахования; налогообложение перестраховочных операций); неразработанность правовой базы создания и функционирования обществ взаимного страхования (ОВС).

Существенно затрудняют деятельность страховых организации разногласия и разночтения в нормативных актах, регулирующих сферу страхования. Несмотря на интерес ученых и практиков к проблемам страхования до сих пор отсутствуют системные разработки нормативной базы деятельности страховых организаций, уделяется недостаточное внимание к вопросам управления финансовыми ресурсами, организации финансового механизма в условиях наличия предпринимательского риска, которые ведут к отрицательным последствиям для самих страховых организаций и ее клиентов. Наличие большого круга публикаций по данной тематике, пока не внесло ясность в понимание фундаментальных основ страхового дела, таких как сущность финансов страховых организаций и формирование стратегии управления их финансами.

Большинство из отмеченных проблем страхования было освещено в Концепции развития страхования в России принятой еще в 2002г., однако все еще остаются актуальными вопросы методологии и практики управления финансами страховой системы.

Поэтому, формирование эффективной системы страхования с целью повышения ее воздействия на общественное воспроизводство требует решения как методологических вопросов, связанных с определением места и роли страхования и страховых фондов в финансовой системе государства, так и разработки концепции функционирования и развития, входящих в нее финансовых подсистем.

Таким образом, актуальность и необходимость разработки теоретических и практических аспектов управления финансами страховой системы предопределили выбор диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам теории государственных финансов значительное внимание уделено в трудах отечественных экономистов таких как: Ю.Я. Вавилова, О.В. Врублевской, ^ С.В. Галицкая, О.В. Гончарук, А.Г. Грязнова, JI.A. Дробозина, И.В. Ишина, Г.Н. Куцури, Е.В. Маркина, JI.H. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.И. Рыбин, Б.М. Сабанти, В.К. Сенчагов, Н.Г. Сычев, Н.Ф. Самсонов.

Проблемам организационно-финансовой деятельности страховых организаций отведено достаточно много места в работах зарубежных исследователей. Среди них необходимо выделить труды М. Альбэра, Э. Каммака, Ф. Куйбо, Р.Мера, М. Рюффа, Ф. Эвальда, Д. Хэмптона, Ж. Ятмана. Исследования ряда важных вопросов государственного регулирования рынка страховых услуг было бы невозможным без углубленного ознакомления с работами таких ученых как: Д. Бьюкенен, Дж.М. Кейнс, П. Самуэльсон, М. Фридмен, С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, Д. Норта.

В последние годы в России повысился интерес ученых к вопросам развития страхования. Наиболее значимыми в этой области науки являются труды Н.Г Адамчук, Ю.Т. Ахвледиани, В.Ю. Балакиревой, Т.Е. Гварлиани, В.Б. Гомеля, Н.В. Зозуля, А.В. Зубца, Е.В Коломина, Ф.В. Коньшина, И.Б. Котлобовского, JT.A. Мотылева, Г.А. Насыровой, JI.A. Орланюк-Малицкой,

В.К. Райхер, В.И. Серебровского, Л.И. Рейтмана, К.Е. Турбиной, Т.А. Федоровой, Р.Т. Юлдашева, Г.В. Черновой, В.В. Шахова.

Теоретической и методологической основой исследования в области iЩ/ f V гпс\ разработки сбалансированной системы показателей, а также проблем определения стоимости компаний послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, таких как М. Альберт, JI.A. Аносова, И. Ансофф, И.И. Бабленкова, А.П. Балакина, В.Г. Белолипецкий, И.А. Бланк, Ю. Бригхэм, С.В. Валдайцев, О.С. Виханский, Л. Гапенски, А.Г. Грязнова, В.И. Дуженков, П.В. Забелин, Р. Каплан, Д. Клиланд, М. Мескон, Б.Л. Межеров, М. Миллера, Ф. Модильяни, Д. Муррина. Р.Б. Новрузов, Д. Нортон, А.Дж. Стрикленд, А.А. Томпсон, Э.А. Уткин, Ф. Хедоури, И.П. Хоминич, А.Д. Шеремет и др.

Вместе с тем современные тенденции экономического развития в России постоянно выдвигают новые задачи перед финансовой наукой и практикой, в том числе и страхованием.

Проведенное нами исследование позволило утверждать, что финансы страховой системы относится к числу малоизученных. Существующая теоретическая база не раскрывает сущности страховой системы, ее финансов и роли в воспроизводственном процессе. Методология исследования функционирования финансов страховой системы, с точки зрения автора, является новым направлением в развитии страхового дела. Дискуссионными остаются и понятийное поэлементное структурирование, концептуальная организация и механизм развития финансов страховой системы. Недостаточно полно, фрагментарно исследованы методы правового регулирования страховой деятельности, практические основы формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов участников страховой системы, методы организации финансов страховых организаций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Таким образом, формирование и функционирование финансов страховой системы требует научного осмысления и определения основных понятий и механизмов взаимодействия структурных элементов страхования, которые в полном объеме еще не сформированы. Это явилось дополнительным аргументом в определении темы, выработке гипотезы, постановке целей и задач диссертационного исследования.

Гипотеза исследования состоит в обосновании выделения самостоятельного звена финансовой системы - финансов страхования - с целью формирования стратегии управления финансами, направленной на эффективное использование финансовых ресурсов страховых организаций посредством роста стоимости их бизнеса, обеспечения непрерывного процесса воспроизводства экономики государства.

Цель исследования состоит в формировании концептуально-теоретических основ определения места и роли финансов сферы страхования в условиях новых тенденций экономического развития государства, обосновании финансовой стратегии страховых организаций с оптимизацией элементов ее структуры, ориентированной на рост их стоимости в условиях транзитивной экономики, разработке теоретических положений и методических подходов по формированию и использованию сбалансированной системы показателей и стратегического бюджетирования для реализации финансовой стратегии страховщика.

Поставленная цель потребовала решения следующих задач: проведение анализа основных подходов к содержанию понятий «страхование», «финансы страховых организаций», «финансы страховой системы»; рассмотрение теоретических и организационных основ страхования в условиях рыночной экономики; переосмысление достижений отечественной теории финансов в сфере страхования с учетом изменений в бюджетной, налоговой, денежно-кредитной, социальной и инвестиционной политике государства; формулирование и обоснование существенных изменений в теории страхового фонда в связи с развитием современного страхования; оценка современного состояния и исследование факторов, влияющих на развитие финансов российских страховых организаций; рассмотрение проблем управления ОВС с разработкой комплекса мер по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов общества в целях наиболее полной реализации интересов страхователей; определение способов и условий перестрахования, определяющих стратегический выбор финансовой политики компании для динамичного развития и создания крупных и перестраховочных компаний; анализ принципов и методов формирования финансовых ресурсов страховых организаций; формулирование методических положений проведения стратегического финансового анализа страховых организаций, ОВС и перестраховочных организаций; установление возможности совершенствования управления реализацией стратегии организации на основе использования ССП в сочетании с другими инструментами; разработка и построение системы сбалансированных показателей страховой компании; определение элементной структуры финансовой стратегии страховой организации; формирования алгоритма финансовой стратегии, ориентированной на увеличение стоимости страхового бизнеса; раскрытие содержания и ключевых составляющих финансовой стратегии страховщика, ориентированной на максимизацию стоимости бизнеса, в условиях формирующегося страхового рынка.

Объектом диссертационного исследования являются страховые, перестраховочные организации и общества взаимного страхования как основные элементы страховой системы страны.

Предметом исследования выступают финансовые отношения, возникающие в процессе формирования и использования фондов страховых организаций.

Информационную базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, официальные документы законодательных и исполнительных органов власти, Постановления Правительства РФ, официальные статистические данные и отчеты Министерства финансов РФ, Федеральной службы государственной статистики, Федеральной службы страхового надзора, зарубежные издания по вопросам страховой, финансовой и инвестиционной деятельности страховых организаций; данные, содержащиеся в периодических изданиях по финансово-экономической тематике в области страхования. Статистической базой для написания работы послужили формы бухгалтерской и финансовой отчетности страховых организаций представляемых в Федеральную налоговую службу, Федеральную службу страхового надзора, материалы Интернет сайтов.

Научная новизна исследования заключается в разработке концепции формирования финансов страховой системы как самостоятельной сферы финансов государства, обосновании стратегии управления финансовыми ресурсами страховых организаций.

К наиболее существенным результатам диссертационного исследования, составляющим научную новизну, относятся следующие:

- даны авторские определения понятий: «страхование», «финансы страховой организации», «финансы сферы страхования». Под понятием «страхование» понимаются отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий); «финансы страховой организации» - это экономические, денежные отношения, регулируемые государством складывающиеся по поводу формирования, использования собственных, привлеченных и заемных ресурсов, с целью реализации миссии страховой

10 организации и обеспечении увеличения рыночной стоимости; «финансы сферы страхования» - система денежных отношений по поводу образования и использования государственных и негосударственных, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, направляемых на возмещение ущерба, возникающего в экономике государства;

- доказано, что страхование является отдельной сферой финансовой системы Российской Федерации, а не структурным элементом других сфер;

- определено, что в условиях многоукладной экономики государства произошла определенная трансформация форм организации страхового фонда. Страховые фонды, являясь материально-вещественным проявлением страхования, могут выступать в следующих формах: государственные фонды на случай чрезвычайных ситуаций, страховые фонды страховых организаций, социальные государственные внебюджетные фонды, резервные фонды субъектов хозяйственной деятельности и граждан на случай непредвиденных, неблагоприятных ситуаций. Как звено финансовой системы фонды страхования взаимодействуют с другими звеньями системы, что позволяет оказывать финансовое воздействие и управлять экономическим и социальным развитием общества;

- предложен порядок формирования и использования финансовых ресурсов ОВС, позволяющий не только ускорить процесс развития взаимного страхования, но и увеличивающий капитализацию страховой системы;

- определено, что вместе с развитием прямого страхования в России необходимо развивать вторичный рынок страхования (перестрахование), являющийся гарантом стабильности страховых организаций на рынке прямого страхования. С этой целью раскрыт финансовый механизм перестраховочного бизнеса, представляющий собой экономические процессы, способствующие улучшению документирования и ведению расчетов по операциям перестрахования при формировании страховых резервов по операциям, принятым (переданным) в перестрахование, позволяющие учесть особенности резервирования по перестраховочным операциям с учетом различных форм, методов и модификаций договоров перестрахования;

- предложена методика стратегического финансового анализа страховой организации, которая может служить основой не только для анализа инвестиционных проектов, но и для анализа деятельности страховых организаций, проводимых аудиторскими компаниями;

- сформулированы методологические подходы к формированию финансовых ресурсов страховой организации с учетом видов страховых операций, места формирования затрат, возникающих на различных стадиях реализации финансовой стратегии страховой организации на российском страховом рынке;

- определен алгоритм финансовой стратегии страховой организации, включающий этапы перехода от стратегии выживания к стратегии роста, путем выбора параметров оптимизации, а также определения лимитирующих факторов, к числу которых относятся: организационно-правовая форма, специфика страхового бизнеса, стадия жизненного цикла страховой организации и страховых услуг, количество конкурентов, задающих финансово-экономическое ограничение в процессе практической реализации финансовой стратегии страховой организации;

- разработана элементная структура финансовой стратегии страховой организации, состоящая из четырех взаимодополняющих и взаимосвязанных параметров: стратегии оптимальной структуры капитала, стратегии управления денежными потоками, инвестиционной стратегии, стратегического управления учета издержек, комплексно влияющих на увеличение рыночной стоимости организации;

- предложены методы управления реализацией финансовой стратегией страховой организацией на основе использования ССП в сочетании с другими инструментами, что позволило сформулировать концептуальные положения использования ССП для увеличения вероятности достижения целей страховой организации за счет повышения качества управления;

- разработан процесс построения стратегически ориентированного годового бюджета страховой организации, на основе анализа взаимодействия ССП и системы бюджетирования, представляющий собой совокупность таких этапов, как определение структуры бюджетов, процедуры формирования, согласования, утверждения бюджетов и контроль фактического исполнения. Сущность такого подхода состоит в том, что ССП добавляет в бюджетирование системный подход к учету показателей, отражающих цели и эффективность ведения страхового бизнеса.

Основные положении диссертации, выносимые на защиту: в области методологии:

- доказательство необходимости совершенствования финансовой системы в связи с возрастающей экономической и социальной ролью страхования, усилением влияния его на национальную экономику, обусловленное укреплением рыночных отношений;

- аргументация выделения страхования как самостоятельной сферы финансовой системы;

- обоснование того, что форма организации общественных отношений при страховании влияет не только на содержание понятия «страховой фонд», но и на регулирование общественных отношений, имеющих место при осуществлении страховой деятельности;

- разработка алгоритма финансовой стратегии страховой организации, поэлементная характеристика которой представляет собой параметры, обеспечивающие с помощью разнообразных финансовых инструментов, методов и форм увеличение рыночной стоимости организации; в области методики:

- методика стратегического финансового анализа страховой организации, основанная на комплексном подходе изучения влияния факторов внешней и внутренней среды на результаты финансовой деятельности компании с целью выявления особенностей и возможных направлений ее развития в перспективном периоде;

- методика формирования финансового результата деятельности страховой организации, включающая: выявление экономической природы финансового результата деятельности страховщика; определение принципов формирования финансового результата страховщика; выявление специфики денежного оборота страховой организации и соответственное разделение их деятельности на основную (страховую) и не основную (финансово-инвестиционную), определяющее классификацию доходов и расходов страховщика; активизация роли государства при принятии конкретных мер: фискального, стимулирующего, правового и организационного характера; в области практики:

- методические положения по улучшению функционирования финансового механизма перестраховочных организаций;

- предложения по совершенствованию организации финансовой деятельности обществ взаимного страхования и параметров разработки их финансовой стратегии.

Практическая значимость диссертационного исследования.

Теоретические положения и выводы диссертационной работы доведены до методических и практических рекомендаций, которые используются в деятельности страховых организаций при разработке и совершенствовании финансовой стратегии, а также для принятия решений, способствующих повышению эффективности функционирования организации с целью увеличения ее рыночной стоимости.

Разработанная научно-методическая база дает возможность субъектам рынка страховых услуг создавать эффективные методики по организации и управлению финансовой стратегией, в частности, полученные в ходе исследования выводы и рекомендации, а также ряд авторских положений, могут быть использованы для:

- уточнения представлений о содержании, принципах формирования и механизме совершенствования финансов страховой системы в условиях трансформации отечественной экономики, а также для проведения ее мониторинга и выработки направлений дальнейшего развития;

-совершенствования методического подхода к правовому обеспечению при разработке документов законодательного, нормативного, прогнозного характера, определяющих ключевые направления реформирования системы управления финансами страховой системы, а также при принятии Страхового Кодекса;

- методического внедрения: методики стратегического финансового анализа, методических положений алгоритма формирования финансовой стратегии; предложений по улучшению формирования финансового механизма перестраховочных организаций; предложений по совершенствованию организации финансовой деятельности обществ взаимного страхования; разработки параметров их финансовой стратегии; роложений„форщр^вания^ п;иицжес1шсобного^

- разработки руководства по финансовым вопросам, связанным с учреждением и регулированием деятельности ОВС в России, при совершенствовании законопроекта «О взаимном страховании»;

- формирования и обновления программ при подготовке, переподготовке и повышении квалификации специалистов, работающих в области управления финансами страхования, расширяющих возможности их влияния на комплексное социально-экономическое развитие страны.

Материалы диссертации использованы при подготовке учебных пособий и в преподавании следующих дисциплин: «Финансы страховых организаций», «Финансовый анализ страховых организаций», «Управление страховыми рисками», «Менеджмент в страховании», а также применены страховщиками в практике формирования финансовой стратегии. Основные предложения могут быть использованы органами государственной власти в законотворчестве, внесении дополнений и изменений в действующие законодательные акты по страховой деятельности, в аналитической работе по совершенствованию теории и практики финансов страховой системы.

Апробацпя основных результатов работы. В течение ряда лет результаты диссертационного исследования докладывались и получали одобрение на: Всероссийских научно-практических конференциях 2000-2007годов в г. Москва и г. Санкт-Петербург; на Международных научных конференциях «Инновационный прорыв в развитии России и регионов» г. Москва, 2006г., «Экономические реформы в России» г. Санкт-Петербург 2006г., «Devenir de los seguros en Rusia» 4-й Испанско-российский симпозиум «15 лет постсоветского развития России: экономика и политика». Мадрид, Испания. Национальный университет. 2006., «Экономика, экология и общество России в 21-м столетии», г. Санкт-Петербург, 2007г.

Рекомендации диссертационного исследования применяются в практической деятельности ряда страховых компаний: ОАО «Росно», ЗАО «Стандарт-Резерв», ООО «Нефтяной страховой альянс», ОАО «Росно-МС». На материалах данных страховых компаний были апробированы предложенные в работе:

-алгоритм формирования финансовой стратегии страховой организации;

- унификация практики делового оборота в области перестрахования;

- методика стратегического финансового аиализа деятельности страховой организации;

- методические положения оценки финансовых результатов деятельности страховой организации.

Основные теоретические положения и содержание диссертационного исследования нашли отражение в публикациях по теме диссертации: в монографиях; брошюрах; представлены разделами: «Государственные социальные внебюджетные фонды» и «Страхование» в учебнике «Финансы»; в опубликованных работах в журналах «Аудит и финансовый анализ», «Страховое дело», «Финансы», «Финансы и кредит», «Экономические науки». Автор апробировал диссертационные идеи в семи монографиях, научных работах, напечатанных в ведущих российских научных периодических изданиях, включенных в перечень периодических изданий, утвержденный

16

Высшей аттестационной комиссией, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертаций, предоставляемых на соискание ученой степени доктора наук. Всего опубликовано по теме исследования - 95 п.л., в т.ч. монографии (49 п.л.), бро^юрыи учебники (31,3п.л.).

Структура и содержание диссертации определяется общей концепцией исследования, целью, поставленными задачами, логикой исследования и раскрываются во введении, пяти главах, содержащих восемнадцать параграфов, заключении, списке использованных источников и литературы, приложении. Наглядность изложения материалов диссертационного исследования обеспечивается таблицами, диаграммами и графиками. Структура диссертации позволяет последовательно рассмотреть теоретические и практические проблемы темы, избранной для исследования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Морозко, Нина Иосифовна

Заключение

В ходе исследования автором достигнуты следующие конкретные выводы и результаты:

1. Отсутствие фундаментальных исследований, посвященных финансовым проблемам сферы страхования, привело к неразработанности системы знаний в этой области, обеспечивающей научно-обоснованный подход к определению места и роли финансов сферы страхования в финансовой системе. С учетом этого в диссертации разработано новое направление становления и развития финансов страховой системы, которое состоит в том, что финансы сферы страхования в современных условиях должны максимально соответствовать экономическим особенностям развития государства, учитывая не только сложные природные, технические, техногенные условия, но и политические, социальные и др. В связи с этим финансовая деятельность страховой системы должна быть, организована как отраслевая сфера финансовой системы государства, структура и функциональные связи которой должны базироваться на концепции формирования и функционирования финансовой стратегии участников страховой системы.

2. Финансы как целостная система состоят из взаимосвязанных звеньев, многообразие которых обусловлено многообразием потребностей общества. Данная целостная система с входящими в ее состав звеньями, материальным выражением которых являются специфичные для каждого из них денежные фонды, образует финансовую систему государства. Страховые фонды являются составляющими финансовой системы Российской Федерации. Развитие современного страхования вносит существенные изменения в теорию страхового фонда, которые заключаются в трансформации формы общественных отношений, имеющих место при осуществлении страховой деятельности.

3. Анализ сущности страхования позволил выявить его новое экономическое содержание в общественной экономической системе, которое заключается не только в поддержании бесперебойного процесса производства и воспроизводства и обеспечении стабильности, но и в том, что использование денежных ресурсов страховых резервных фондов страховых организаций позволяет уменьшить нагрузку на бюджет, и страховая деятельность, отвлекая из оборота избыточную денежную массу, оказывает антиинфляционное воздействие, способствует стабилизации денежного обращения, и ее следует рассматривать как положительный фактор формирования платежного баланса государства.

4. Совокупность финансовых отношений, определяющих содержание финансов страховых организаций, многообразна по своему составу и экономическому содержанию. Она не является застывшей, изменяется в соответствии с требованиями определенного периода хозяйствования. Установлено, что финансы страховых организаций - это экономические, денежные отношения, регулируемые государством, складывающиеся по поводу формирования, использования собственных, привлеченных и заемных ресурсов, с целью реализации миссии страховой организации и обеспечения увеличения рыночной стоимости.

5. Обосновывая сферу страхования, как составную часть финансовой системы государства, в работе выделены следующие основные изменения в теории страхового фонда: в условиях многоукладной экономики регулирование государством денежных потоков с целью аккумуляции, перераспределения и использования денежных ресурсов в страховых централизованных и децентрализованных фондах обеспечивает, наряду с другими финансовыми ресурсами, его бесперебойное функционирование в условиях, насыщенных техногенными, экономическими, социальными и другими рисками; в настоящее время объем аккумулируемых денежных средств в централизованные и децентрализованные страховые фонды сопоставим с федеральным бюджетом;

- страховые фонды, представляя собой значительный инвестиционный потенциал, являются составной частью кредитно-денежной системы государства;

- особенности финансовой деятельности страховых организаций связаны с формированием резервных фондов в зависимости не от доходов, а от принятых обязательств, тогда как использование резервных фондов имеет строго целевой характер.

6. Основными проблемами при создании ОВС и организации их финансовой деятельности являются:

- отсутствие закона о взаимном страховании, что создает трудности образования и организационно-финансового регулирования деятельности ОВС; недоработки Налогового кодекса, которые не позволяют отнести суммы добровольных вступительных и членских взносов участников ОВС на расходы предприятий.

В работе определено, что в основу финансовой стратегии ОВС должны быть положены следующие направления развития: количество членов Общества; максимальный размер премии; определение расходов на ведение дела, виды и формы инвестиций, возможности получения государственной поддержки, количество и качество, оказываемых услуг.

7. Для стратегического развития перестраховочного рынка страны указано на необходимость решения следующих вопросов:

- урегулирование правоотношений между страховщиком и перестраховщиком; решение проблемы притока капитала в перестраховочный бизнес;

- уменьшение тенденции обратного влияния перестраховщиков на прямых страховщиков в области формирования тарифной политики;

- сокращение оттока средств за рубеж по каналам перестрахования.

В рамках формирования рынка перестрахования предлагается разработка финансовых стратегий перестраховочных организаций, базирующихся на: 1) едином документообороте перестраховочной деятельности;

2) на признании доходов и расходов по операциям перестрахования;

3) унификации бухгалтерского учета операции по приему и передаче рисков в перестрахование;

4) определении параметров формирования страховых резервов по рискам, принятым в перестрахование, и расчет доли перестраховщиков в страховых резервах по рискам, переданным в перестрахование, с учетом форм и методов перестрахования;

5) совершенствовании налогообложения перестраховочных операций.

8. Методика стратегического финансового анализа основной деятельности, осуществляемой страховыми организациями в условиях развивающейся рыночной экономики, объединяет следующие направления:

- финансовый анализ как метод познания финансового механизма организации, формирования и использования финансовых ресурсов для страховой и инвестиционной деятельности;

- анализ внешней среды, который помогает выработать стратегические решения, обеспечивающие алгоритмы взаимодействия страховой организации со средой в краткосрочной и долгосрочной перспективе, что позволяет поддерживать ее потенциал на уровне, необходимом для достижения целей;

- методы и приемы финансового анализа страховой деятельности, ориентированные на существующие ее особенности, предполагают наличие специфики как в формировании обязательств, так и финансовых ресурсов для их покрытия в страховых организациях;

9. Использование сбалансированной системы показателей для управления реализацией стратегии страховой организации позволяет сделать этот процесс более управляемым, повышается вероятность достижения стратегической цели - увеличения рыночной стоимости. Это возможно в результате того, что стратегическая цель и финансовая стратегия становятся фундаментом управления организации и базой формирования бюджетов.

10. Разработан алгоритм формирования и реализации финансовой стратегии страховой организации, включающий элементную структуру финансовой стратегии, состоящую из восьми взаимодополняющих и взаимосвязанных блоков:

- оптимизация структуры капитала;

- управление денежными потоками;

- оптимизация инвестиционного портфеля;

- улучшение системы учета и контроля издержек;

- разработка и реализация ССП;

- стратегическое бюджетирование на основе ССП;

- управление стоимостью страховой организации.

Комплексное влияние параметров данных блоков позволяет укрепить не только положение страховой организации на рынке, но и достичь стратегической цели - увеличения рыночной стоимости организации.

11. Результатом проведенного исследования стала разработка финансовой стратегии субъектов рынка страховых услуг, основанная на увеличении их рыночной стоимости и повышении конкурентоспособности, что позволяет выработать и обосновать стратегию создания эффективной национальной системы страхования.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Морозко, Нина Иосифовна, 2007 год

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. № 237, 25 декабря 1993 г.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.1) от 30 ноября 1994 г. №51 -ФЗ // СЗ РФ. 1994. №32. - ст.ЗЗО 1 (с поел. изм. и доп. до 2004 г.); 2004. -27. -ст.2711; №31. -ст.3232.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.2) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ, 1996. -№5. -ст.410 (с изм. и доп. до 2004 г.); 2004. -№2.-ст.ст. 160, 167№ № 13. -ст. 1179; №46 (ч. 1) ст. 4434; №52 (ч. 1). - ст.5034.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.1) от 31 июля 1998г. №146-ФЗ с изменениями и дополнениями.

5. Налоговый Кодекс Российской Федерации (ч.2) от 05 августа 2000 г. №117-ФЗ с изменениями и дополнениями.

6. Федеральный закон РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

7. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208 ФЗ «Об акционерных обществах» с изменениями и дополнениями.

8. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 25 декабря 1990 г., Закон РСФСР «О собственности в РСФСР» от 24 декабря 1990 г.;

9. Федеральный закон от 31 декабря 2002 г. № 197-ФЗ «О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации па 2004 г.»

10. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 (ред. от 18.07.2006) № 127-ФЗ.

11. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552 «О порядке отнесения затрат на себестоимость по производству продукции, работ и услуг.».

12. Постановление правительства РСФСР «Об утверждении Положения об акционерных обществах» от 25 декабря 1990 г. (№601).

13. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности СО и отчетности, предоставляемой страховыми организациями в порядке надзора» от 28.11.00 г. №105н (с изм. от 28.11.01г.)

14. Приказ Минфина России и Федеральной комиссии по рынку бумаг от 12 сентября 2003 г. №83н, 03-58/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерныхобществ».

15. Приказ Минфина России от 2 ноября 2001 г. №90н «Об утверждении Положения о порядке страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» с изменениями и дополнениями.

16. Приказ Минфина РФ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ» №83н, ФКЦБ РФ №03-158/пз от 12.09.2003.

17. Приказ Минфина РФ от 11.04.2006 № 60н «Об утверждении положения о требованиях к заявлению, сведениям и документам, предоставляемым для получения лицензии на осуществление деятельности субъектов страхового дела».

18. Приказ Минфина от 08.08.2005 № ЮОн "Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов".

19. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 (ред. от 14.01.2005) N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств".

20. Приказ Минфина РФ от 08.12.2003 (ред. от 13.11.2006) N 113н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора".

21. Письмо ФПС РФ «О признании для целей налогообложении прибыли расходов в виде страховых выплат» от 05.08.2005 № 02-3-10/218.

22. Концепция развития страхования в Российской Федерации, распоряжением Правительства РФ от 25 сентября 2002 г. N 1361-р).

23. Директива 98/78/ЕС «О дополнительном контроле страховых компаний в составе страховой группы».

24. Директива 2002/87/ЕС «О дополнительном надзоре кредитных страховых предприятий и инвестиционных фирм в финансовом конгломерате».

25. Директива 92/49/ЕЕС от 18 июня 1992г. «О координации законов, положений и административных актов в отношении прямого страхования иного, чем страхование жизни».

26. Директива 92/96/ЕЕС от 10 ноября 1992г. «О координации законов,-положений и административных актов в отношении прямого страхования жизни».

27. Монографии, учебники и учебные пособия

28. Абрютипа М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб.-практ. пособие. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2001.-с. 272.

29. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. М.: «Экспертное бюро», 1998г., с. 376.

30. Адамчук Н.Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации. М: «РОССПЭН», 2004. с. 591.

31. Адамчук Н.Г. Юлдашев Р.Т. Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии). -М.: «Анкил», 2001. с. 120.

32. Алекринский A.JI. Правовое регулирование страховой деятельности в России. М.: Ассоциация «Гуманитарное знание», 1994, с.464.

33. Алексеев С.С. Структура советского права. М.: «Юридическая литра»,1975. с. 261.

34. Андреева JI.IO. Российский страховой рынок в системе мирового страхового хозяйства. Ростов на Дону: Изд-во НМЦ "Логос", 2004. с. 252

35. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. //Пер. с англ. Спб.: «Питер Паблишипг», 1999. с.412.

36. Артамонов А. Практика непропорционального перестрахования. М.: Издательский дом "Страховое ревю", 2001. - 172 с.

37. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: Изд-во «ДИС»; НГАЭиУ, 1997. - с. 26.

38. Архипов А.П., Гомелля В.Б., Туленты Д.С. Страхование. Современный курс: Учебник/Под ред. Е.В. Коломипа. М.: Финансы и статистика, 2006. - 416 с.

39. Астапович А. Котлобовский И.Б. Тенденции и перспективы развития страхования в России. М.: Диалог-МГУ, 1999.

40. Ахвледиани Ю.Т. Страхование. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 543 с.

41. Ахвледиани Ю.Т., Шахов В.Б. Страхование. -М.: «Юнити», 2006.- с. 511.

42. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. — М.: «Финансы и статистика», 1996 . — 192 с.

43. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг.- М: «Экзамен», 2001. с. 608.

44. Башарин Г.Г1. Начала финансовой математики. М.: Инфра-М, 1997. 160 с.

45. Белолинецкий В.Г. Финансы фирмы. М.: «Инфра-М», 1999.-с.298.

46. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов. М.: Финансы, 1975. -254с.

47. Блаид Д. Страхование: принципы и практика. М.: «Финансы и статистика», 2000. -416 с.

48. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. Киев: «Ника-Цептр», 1998.-480 с.

49. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: «Издательство Ника-Центр. 2006.-711 с.

50. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. -М.: Издательство «Олимп-бизнес», 2004. 1008 с.

51. Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент (10-е издание). СПб.: «Питер», 2005. -960 с.

52. Бурроу К. Основы страховой статистики. — М.: «Анкил», 1996. 96 с.

53. Бычков В.П., Веснин В.Р. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятии в условиях рынка. М.: «О-во Знание России», 1995, 4.2.- 69 с.

54. Вавилов Ю.Я., Финансы. Учебное пособие. М.: «Социальные отношения», 2003, 243с.

55. Веснин В.Р. Стратегическое управление. Учебник. М.: «Проспект», 2006.328 с.

56. Вигдорчик И.А. Социальное страхование. Систематическое изложение истории, организации и практика всех форм социального страхования. Спб.: «Практическая медицина», 1912.-295с.

57. Вигдорчик Н.А. Теория и практика социального страхования. Вып.З.-"Страховапие на случай болезни в России". П.-М.: "Книга", 1922. -155с.

58. Воблый К.Г. Основы экономии страхования. М.: Анкил" ,1995 -228с.

59. Волкогонова О. Д., Зуб А. Т. Стратегический менеджмент. Учебник. М.: Инфра-М, 2004, 256 с.

60. Галаганов В.П. Страховое дело. М.: "Академия", 2006. - 272 с.

61. Галицкая С.В, Деньги, кредит, финансы: Учебник, М.: «Эксмо-Пресс», 2005, 495 с.

62. Гапоненко A.J1., Панкрухин А.П. Стратегическое управление: Учебник. М.: Омега-Л, 2006, 464 с.

63. Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. М.: «Финансы и статистика», 2004. 336 с.

64. Голубин АЛО. Математические модели в теории страхования: построение и оптимизация. М.: «Анкил», 2003, 160 с.

65. Гомелля В.Б. Основы страхового дела. М.: «Соминтэк»,2000 384с.

66. Гомелля В.В., Туленты Д.С. Страховой маркетинг, М.: «Анкил», 1999, 128 с.

67. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов / Под общ. ред. Кушлина В.И.Волгина Н.А. М.: Экономика, 2001. 735с.

68. Государственное страхование в СССР: Учебник / Под ред.Л.И. Рейтмана. М.: Финансы и статистика, 1989. 336с.

69. Государственное страхование в СССР: Учебное пособие / Под ред. Л.А. Мотылева. -М.: Финансы.- 1971.

70. Государственные финансы России: XIX первая четверть XX века: Учебное пособие для вузов / Под ред. И.В. Караваевой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-304с.

71. Граве К.А., Лунц Л.А. Страхование. М.: Госюриздат, 1960. 176с.

72. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. 2003. №4.

73. Грачева E.IO. Финансовое право: Учебник / Под ред. Е.Ю.Грачевой, Г.П. Толстопятепко. М.: Изд-во «Проспект», 2003. С. 124.

74. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. М.: "Финансы и статистика, 2006. - 360 с.

75. Дж. Ван Гиг. Прикладная общая теория систем, в 2-х тт.: Пер. с англ. — М.: Мир, 1981.-c.336.

76. Дж. Вилльямс. Теория инвестиционного дохода. Кембридж, Пресса Гарвардского университета, 1938.

77. Дж. Мэнвилл Хэррис. Международные финансы // Пер. с англ. В.Н.Егорова. М: Инфор- М: изд. дом «Филинь», 1996.

78. Джон Меинард Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег. -М:. Гелиос, 2002, с 352.

79. Дмитриева О.В. Модели оценки страховой компании. Дис. .канд. эконом, наук. М., 2005.-178 с.

80. Докучаев Е.С., Малышев Ю.М., Магнусов Т.А. Анализ и управление финансовым состоянием предприятий. Уфа, 1996. - С. 40-41.

81. Дробозина J1.A. см: Финансы: Учебник. Л.А.Дробозина, Ю.Н.Константинова, Л.П.Окунева и др.: Под ред Л.А. Дробозиной. М.: Изд-во ЮНИТИ, 1999. с.60

82. Дубровина Т.Д., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании: Учебное пособие/Под ред. проф. А.Д. Шеремета. М.: ИНФРА-М, 1997.-384 с.

83. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-пресс», 2005.с.47.

84. Дэвид Бланд Страхование: Принципы и Практика Insurance: Principles and Practice. Составитель. M: Финансы и Статистика, 2000,- 416с.

85. Ефимов С.Л. Организация управления страховой компанией: теория, практика, зарубежный опыт. — М.: «Российский юридический издательский дом», 1995. — 150 с.

86. Жильцов Е.Н. Экономика общественного сектора и некоммерческих организаций : Учебное пособие.М.: Изд-во МГУ им. М.В.Ломоносова, 1985. -185с.

87. Журавин С.Г. Страховые компании в условиях глобализации, М.: «Анкил», 2005г., с79.

88. Журавлев 10.М. Секерж И.Г. Страхование и перестрахование: теория и практика.- М.: Анкил, 1993. 184с.

89. Журавлев Ю.Н., Секерне И.Г. Страхование и перестрахование. М.: Анкил, 1993.

90. Зозуля Н.В. Совершенствование финансово-экономической деятельности страховой компании. Дис. канд. эконом, наук. М., 1999.-с. 18.

91. Зубец А.Н. Страховой маркетинг в России М:. Анкил, 1998.- 256 с.

92. Ивашкин Е.И. Взаимное страхование: теория, потребность, проблемы организации и развития. М:. РЭА им. Г.В. Плеханова, 2000г. -126с.

93. Ингосстрах: опыт практической деятельности // Под. ред. В.П. Кругляка.-М:. 1999.-432с.

94. Камынкина М.Г., Солнцева Е.Е. -Перестрахование. Практическое руководство для страх.компаний. М-АО «ДИС», 1994 г., с.25

95. Каплан Р., Нортон Д., Организация, ориентированная на стратегию. М.: Олимп -Бизнес, 2004.

96. Каспина Т.И., Логвинова И.Л. Особенности бухгалтерского учета в коммерческих страховых организациях. М.: Маркет ДС, 2007. - 440 с.

97. Клоченко Л.И., Юлдашев Р.Т. "Руководство по организации страховой компании (опыт зарубежного страхования)".М.: Изд-во "Анкил", 1997.-1 Юс.

98. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учеб. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2002. - С. 399.

99. Коломин Е.В. Раздумья о страховании. М.: Издательский Дом «Страховое Ревю», 2006,- 384 с.

100. ЮЕКоиьшин Ф.Н. Государственное страхование в СССР.- 5-е переработанное и дополненное изд.- М: Финансы, 1968. 328с. Ю2.Коупленд Т., Колер Т., Мурин Д. Стоимость компаний. М.: Олимп-Бизнес, 2004.

101. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. Пер. с англ. СПб.: Издательство «Питер», 199. с. 198.

102. Краснова И.А. Страховые фонды и финансово-кредитные отношения. М.: Анкил, 1993.-75с.

103. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2001. №2.

104. Куликов С. В. Сущностное содержание страхования в условиях рыночной экономики // Социальные взаимодействия в транзитивном обществе, Выпуск IV Под ред. М. В. Удальцовой. Новосибирск: НГАЭиУ, 2002.

105. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций. Ростов н/Д.: "Феникс", 2006.- 221 с.

106. Ю8.Ливенцев Н. Н., Лисоволик Я. Д. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО. М: Экономика, 2002. - 383 с.

107. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: Т. 1-2. Баку: Азейрбайджан, 1992.

108. Мамедов А.А. Финансово-правовые проблемы страхования в России М.: Юриспруденция, 2005. с.336.

109. Ш.Манэс А. Основы страхового дела. СПб.: тип."Северная печатня" 1909. -172с.

110. Маркс Карл, Капитал. В трех томах. М: Издательство политической литературы, 1983. с 906.

111. ПЗ.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Учеб пособие. М.: Финансы и статистика, 1998.

112. Мотылев Л.А. Государственное Плешков А.П., Орлова И.В. Очерки зарубежного страхования. М.: Анкил, 1997.-198с.

113. Общая теория финансов: Учебник/Л.А.Дробозина, Ю.Н.Константинова, Л.П.Окунева и др.: Под ред Л.А. Дробозиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. с.188.

114. Орланюк-Малицкая Л.А. О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний // Вестник Финансовой академии. М., 1998. №1. - С. 3338.

115. Плешков А.П., Орлова И.В. Очерки зарубежного страхования. М.: Анкил, 1997.-198с.

116. Под ред. проф. Шахова В.В. «Страхование»/ Анкил / 2002 год, стр.81

117. Прокошин В.А., Косаренко Н.Н. Финансово-правовое регулирование страховой деятелыюсти в современной России: Учебное пособие. М.:Флинта: Национальный институт бизнеса, 2004. 208с.

118. Пфайффер К. Введение в перестрахование.- М: Анкил, 2000.- 156с.

119. Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б./Современный экономический словарь/ 2-е изд./ ИНФРА-М, М.,1998, с.368

120. Райхер В.К. Государственное страхование в СССР. М.; Л., 1998. - С. 5-6.

121. Рейтман Л.И., Коломин Е.В., Плешков А.П. и др. Страховое дело: Учеб. / Под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Банковский и биржевой научный консультационный центр, 1992.

122. Родионова В.М., Финансы, М., Финансы и статистика, 1995.

123. Романова М: В. Налогообложение страховой деятельности. - М:. Финансы и статистика, 2002.-176с.

124. Романовский М.В. см. Финансы: Учебник / Под редакцией Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б.М. Изд-во «Перспектива», «Юрайт», 2000, с.32.

125. Российский статистический ежегодник. 2004г, с. 177

126. Рудых Д.В. Стратегическое управление страховыми проектами / Под общей ред. д.э.н., проф. В.А. Похвощева М.: Анкил, 2006. - 144 с.

127. Русин С.А. Формирование финансовых ресурсов страховых компаний и оценка эффективности их использования. Дис. .канд. эконом, наук. М., 2005. -с.13.

128. Рыночная экономика: словарь /под ред. Г.Я.Кипермана М.: Республика, 1993.

129. Сахирова Н.П. Страхование. М.: "Проспект", 2006. - 740 с.

130. Серебровский В.И. Значение и понятие страхования // Страховое право. 2001. №3.

131. Серебровский В.И. Избранные труды по наследственному и страховому праву. М.: Статут, 1999. - С. 434.

132. Серебровский В.И. Очерки страхового права. М.: Государственное изд-во, 1926.-184с.

133. Словарь русского языка /Под ред. С.И.Ожегова. Екатирепбург: Урал-Советы, 1994.

134. Словарь страховых терминов. Под редакцией проф. Рыбникова С.А. Гохмана B.C. М., 1925г. — 137. Смит Адам. Исследование о природе и причинах богатства народов.- М:. Соцэкиз, 1962,- 684с.

135. Соловьев А.К. Финансовая система обязательного пенсионного страхования. М.: Финансы и статистика,2003. -480с.

136. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1998.

137. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд. М.: Финансы и статистика, 1998. -416с.

138. Сунь Цисян. Страховой бизнес Китая: Проблемы и стратегия развития. Пекин: Издательство «Финансы Китая», 2002.

139. Сухов В. А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков М: Изд. центр Анкил, 1995.-114 с.

140. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.: Издательский центр " Анкил ",1995. 112с.

141. Телепин Я.Е. Банкротство страховых компаний в условиях рыночной экономики. Дис. . канд. эконом, наук. М., 2003. -165с.

142. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. Пер. с англ. яз. Под ред. Зайцева Л.Г., Соколовой М.М. М.: Изд. Объединение «ЮНИТИ», 1998.-576с.

143. Тронин Ю.Н. Основы страхового бизнеса. М.: "Альфа-Пресс", 2006. - 472 с.

144. Турбанов А.В. Концептуальные основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации (административно-финансовый аспект. М.: Манускрипт, 2004. 232с.

145. Турбина К.Е. «Теория и практика страхования»., М: Анкил, 2003. -704 с.

146. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М: Анкил, 2000.-320с.

147. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: Издательство "Анкил", 2000. 320с.

148. Турбина К.Е. Теория и практика страхования: Учебное пособие. М.: Анкил.2003. С.27.

149. Фаминский И.П. Внешнеэкономический толковый словарь М: ИНФРА-М.2004.

150. Фатхудинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебник. М.: Изд-во «Демо», 2004.-446с.

151. Федорова М.Ю. Социальное страхование как организационно-правовая форма социальной зашиты населения: проблемы правового регулирования. Омск: Изд-во Омского государственного университета, 2000. 496 с.

152. Финансовое управление компанией / под ред. Е.В.Кузнецовой. М.: Фонд Правовая культура, 1995.156. «Финансово-кредитный энциклопедический словарь» /Под общей ред. проф. А.Г. Грязновой, М.: «Финансы и статистика», 2002 г., стр.1037.

153. Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 527 с.

154. Фогельсон Ю.Б Комментарии к страховому законодательству. М:. Юристь, 2002.

155. Фонд государственного страхования в СССР: проблемы формирования и использования / Под ред. А.П. Плешкова. М.: Финансы и статистика, 1984 -182с.

156. Харрис Дж. М. Международные финансы //Пер. с англ. М.: Филинъ, 1996.

157. Худяков А.И. Страховое право. СПб.: Изд-во Р. Асланова "Юридический центр Пресс", 2004.- 691с.

158. Худяков А.И., Демидова Г.С., Худяков А.А. Основы страхового права. Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004. 320с.

159. Хэмптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях. М.: Издательский центр «Анкил», 1995.-c.198.

160. Чернова Г.В. Страхование: учеб. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. -432 с.

161. Шаплыко Д. Модель и задачи оценки параметров прогнозного страхового портфеля // Страховое дело. 2000. - С. 29-38.

162. Шахов В. Страховое право. М.: ЮНИТИ, 2002.

163. Шахов В.В. Страхование: Учебник. М.: Страховой полис, ЮНИТИ. 1997. -с.285.

164. Шахов В.В., Миллермаи А.С., Медведев В.Г. Теория и управление рисками в страховании. М.: Анкил. 1993.

165. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2003.-е. 144.

166. Шиминова М.Я. Государственное страхование в СССР: Правовые вопросы.

167. Шихов А.К. Страхование: Учебное пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-е. 125.

168. Экономика: Справ./Под ред. Е.Ф.Борисова. М.: Финансы и статистика, 1997.

169. Энциклопедический словарь «Россия» изданы Брокгаузом И. и Ефроном Т. С-Перербург, 1898г.

170. Янова С.Ю. Социальное страхование и внебюджетные фонды. СПб.: Изд-во ДНК, 2001.-175с.1. Статьи

171. Абалкина И. Американское государство и рынок страховых услуг // Страховое дело. 1999-№11.-С.27-37.

172. Адамчук Н.Г. Международная практика регулирования процессов поглощения, слияния, объединения на страховом рынке. //Страховое право № 1 2004 С. 32.

173. Адамчук Н.Г., Государственное регулирование страховой деятельности в странах АСЕАН // Страховое право.- М: Анкил, 2001.- № 1.

174. Аленичев В.В. Система тестирования страховых компаний США // Финансы. 1994. № 4.-С.45-50; № 5.- с.67-73.

175. Алиев Р. Страховое регулирование в США: обзор // Страховое дело. 2000.-№ 5.-с. 18-34.

176. Алиев Р. Страховой надзор в условиях глобализации мирового страхового хозяйства: перспективы Международной Ассоциации органов страхового надзора // Страховое дело. 1997. -№ 11.- с.3-4.

177. Архипов А., Андреева J1. Интеграция российского страхового рынка в мировую экономику: проблемы и перспективы. // Экономист. № 6, 2003 г.

178. Асабина С. Основы финансового менеджмента и бухгалтерского учета в страховой компании // Страховое дело. 1997. № 9. - с. 16-21.

179. Асабина С.Н. Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования. // Страховое дело. 1999. № 9 .- с. 17-23.

180. Аскарова Р.Ш. Управление активами и пассивами страховой организации. Страховое дело, 2002, №10, с.39-47.

181. Батурина И.С. Потребности и спрос // Российский экономический журнал. 1993. №2.

182. Бирюлин Д.П. Постановка бюджетирования на промышленном предприятии. Финансовый менеджмент.№4, 2004.192. БИСЕР-2002-№9-С. 139.

183. Богатёнков А.В. Китайский страховой рынок итоги либерализации за 2002 год

184. Браун-Грачева Ю.В. Медицинское страхование в США. // Страховое дело.2003.- № 6. с.38-43.

185. Васильев Н.М. Российский страховой бизнес и нормативы всемирной торговой организации // Финансы 2003, N 9. - С. 17-24.

186. Виханский О.С., Наумов А.И. Российский журнал менеджмента. 2004. Т.2. №3. с. 105-126.

187. Галагуза Н. Страхование в Канаде // Финансовая газета. 1997 № 26-31.

188. Головачев В.10., Полянская Я.В. "Страховая система в Германии" // Российский страховой бюллетень. 1994. -№7.

189. Гребенщиков Э.С. Инвестиционная составляющая страхового бизнеса: новые источники и возможности. Финансы 2005, № 3, С-33.

190. Гребенщиков Э.С. Мировая индустрия страхования: рыночная самонастройка // Финансы 2003, №3. - С. 34-46.

191. Гребенщиков Э.С. Страховой рынок России императивы развития, открытости, глобализации. // МЭ и МО. №7, 2001 г. С. 10-16.

192. Гришина Т. Над российскими страховщиками нависла Европа. // Коммерсант. № 182,2003г.- С. 3.

193. Грищенко Н.Б. Понятие страхового фонда в современной рыночной экономике // Страховое дело.2002. -№11.- с.52-60.

194. Грищенко Н.Б. Понятие страхового фонда в современной рыночной экономике //Страховое дело. 2002. №11. С.55.

195. Грызенкова Ю.В. Страхование в странах Восточной Европы и России // Страховое дело 2002, N 9. - С. 27-31.

196. Дедиков С.В. Шумилин А.А. Методы проникновения иностранных перестраховщиков на российский рынок // Российский страховой бюллетень -2002, N 5. С. 229.

197. Жеребко А. Формализованное описание задач, решаемых финансовыми менеджерами страховой компании // Страховое дело. 2000. -№4 - С. 18-23.

198. Жилкина М.С. "Государственное регулирование страхового рынка в США" // Страховое дело. 1999 . № 10. - с. 38-43.

199. Интерфакс 100. Крупнейшие страхование компании России. Итоги 20022004 года.

200. Информация о деятельности страхового организаций за 1999 2005 год, Департамент страхового надзора Минфин РФ.

201. Итоги развития страхового рынка за 2004 год. Аналитически отчет ВСС и Росгосстрах.

202. Кириллова И. Финансовая устойчивость страховой компании // Финансовая газета «Экспо-Страхование». 2000. №12 (34).

203. Кисловская A.M. Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств в ЕС // Страховое право.2004. № 2. - с. 18-29.

204. Кноке Удо. Надзор за деятельностью перестраховочных организаций в условиях становления страхового рынка//Финансы. 1994. -№10. с.36-40.

205. Ковалевская Н.С. Система страхового права и страхового законодательства // Страховое право.2000. № 3. - с. 10-42.

206. Ковалевский М.А. Социальное страхование в правовом государстве // Страховое право. 1999. № 3. - с.3-17.

207. Коваль А. Возможности государственного стимулирования роста рынка страхования. Москва. // Страховое ревю 2003, № 7. - С 11-19.

208. Котлобовский И.Б. Страхование в Российской Федерации в цифрах 19942001 гг. М:. Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002. 69 с.

209. Крылова М.М. Особенности развития мирового рынка страхования в условиях глобализации экономики // Мировая экономика в XXI веке: новые проблемы и решения (сборник статей). М: Финансовая Академия, 2003. - 248с.

210. Лайков А. 10. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок. // Финансы, 2003 г., № 5. С 9-12.

211. Леви Г. Европейское страховое право. № 2, 3, 2001.

212. Либерализация для иностранных страховщиков не за горами. // Ведомости. 21 марта, 2003 г.-С. БЗ.

213. Ломакин-Румянцев И.В. Страховые страхи. Россия №32, 2004г., М.:Наука.-1987.-218с.

214. Лукинов А.И. Некоторые особенности организации страхования от несчастного случая на производстве в Германии // Страховое дело.2000. № 2. -с.47-48.

215. Лукинов А.И. Основные проблемы современного этапа развития единого страхового пространства ЕС // Страховое дело.2002. № 12. - с.53-57.

216. Лукинов А.И. Современные проблемы развития страховых корпораций Германии. // Финансы, 2002г., №9.

217. Мен Е.М. Юридическая природа страхового договора по законодательству РСФСР об обязательном страховании // Вестник государственного страхования. 1923.-№№7, 8.-с.9-10.

218. Мотылев А.Л. Государственное регулирование деятельности страховых организаций в Великобритании // Финансы СССР/ 1990. № 7. с.66-68.

219. Мюллер Г. Новые главные страховые принципы и примеры их внедрения.

220. Финансы. № 6, 2004 г. С.6-8.

221. Население разочаровалось в страховщиках. Русский фокус, 2004.

222. Насырова Г.А. Формы и инструменты государственного регулирования страховой деятельности. // Страховое дело 2003, N 8. - С. 14-18.

223. Новиков Б., Сухов В. Организация контроля за страхованием во Франции // Страховое дело. 1993. № 7. - с.36-41.

224. Ногина О.А. Правовая природа государственных внебюджетных социальных фондов в Российской Федерации // Известия вузов. Правоведение. 1996.-№4.-с.63-67.

225. Орлов И. Страховые рынки промышленно развитых стран в новом тысячелетии. «О страховании», № 11, 2005 г. С-195.

226. Отечественный бизнес перестает ставить знак равенства между риск-менеджментом и страхованием. «Эксперт Северо-Запад» №4(306), 2007.

227. Панорама страхования. N7 (58) 2005 г. «Эксперт» РА.

228. Перестраховщики зализывают раны. // Известия 14.02.2002. - С. 5.

229. Плешков А.П. Вопросы государственного регулирования страхового дела в Западной Европе (история и современность) // Финансы. 1996. № 4. - с.32-40.

230. Плешков А.П., Орлова И.В. Некоторые новые тенденции в страховой деятельности развитых капиталистических государств // Финансы. 1995. -№ 9. -с.32-33; № 10. с.36-40.

231. Подкаминер В.Ю. Об участии России в международных соглашениях по страхованию // Финансы.2003. № 8. - с.42-46.

232. Рабаданов P.M. Российский страховой рынок и перспективы его развития // Экономический журнал. М:.2005.- № 9. с.60.

233. Российский статистический ежегодник. Госкомстат России 2002-2006.

234. Рынок страхования в России. РИА «Росбизнесконсалтинг» 2005.

235. Ситникова А. Изменения в регулировании платежеспособности страховых организаций в странах ЕС // Страховое дело 2002, № 7. - С. 21-25.

236. Соловьев А.К. Проблемы развития системы государственного пенсионного страхования в условиях переходной экономики // Вестник ПФР. 1999.-№ 2.

237. Сплетухов 10. Необходимость и основные направления адаптации российского страхования к мировой страховой системе. // Страховое ревю. № 1 (93), 2002г.-С.4-10.

238. Сплетухов Ю.А. Некоторые вопросы инвестиционной деятельности страховых организаций// Финансы. 1999. Л» 8. - с.37-39.

239. Сплетухов IO.JI. Место и роль государства в организации страхования в современных условиях // Финансы 2000, № 10. - С. 39-44.

240. Страхование в России 2002 2006 г., Ежегодное издание Всероссийского Союза Страховщиков, Москва.

241. Страховая газета. 2003 2006 гг. М.: Анкил.

242. Страховой продукт// Русский полис. 2000. №2. С. 52-53.

243. Тихопеико Р., Крылова М. «Перспективы иностранного присутствия на российском страховом рынке» // Консультант директора. М., 2004. - № 12.-е. 17

244. Тихоцкая И. Система социального обеспечения в Японии // Человек и труд. 2000.-№9.-с.39-41.

245. Турбина К., Тарабарин Б. Стратегическая линия развития международного страхового рынка // Страховое дело. №2, 1998. С. 61 -64.

246. Турбина К.Е. Некоторые аспекты регулирования финансов и налогов в сгранах ЕС // Финансы.2000. № 5. - с.57-59; № 6. - с.45-49.

247. Турбина К.Е. Оценка рентабельности страховых операций российских страховых организаций. Финансы, № 6, 2003, с. 48.

248. Турбина К.Е. Современный перестраховочный рынок в условиях глобализации мировой экономики.

249. Турбина К.Е. Социальное и коммерческое страхование: общее и особенное в содержании и условиях проведения //Финансы. 1998. №1. С,39-42.

250. Турбина К.Е. Страховое законодательство стран Европейского Союза // Страховое право. 1999. № 4,- с. 12-36.

251. Туруев И. Основные тенденции в развитии пенсионных фондов США // Страховое право. 2004. № 5. - с.36-43.

252. Федеральная служба страхового надзора, Госкомстат РФ.

253. ФССН. Аналитический доклад. М., 2005г., с. 16.

254. Хулле Ван Требования директив ЕС в отношении отчетности страховых организаций // Страховое дело .2001 .- № 2. с. 17- 31.

255. Цыганов А.А., Лайков А.Ю. Проблемы развития страхового рынка // Финансы. 2003, № 7, - С. 17-21.

256. Шахов В.В. Страхование как самостоятельная категория//Финансы. 1997. №2. С.38-41.

257. Юлдашев Р.Т. Теория страхового фонда: ретроспективный анализ// Страховое дело.2002. №3. - с.30-41.

258. Юргенс И. Роль и место страхования в экономике России // Экономические стратегии 2002, № 1 . - С. 11 - 1 4.

259. Янова С.Ю. Финансовый механизм социального страхования // Страховое дело. 2001. №10. - с.23- 26.1. Иностранные источники

260. Mehr R. Cammack Е. Principles of Insurance. - Momevvood; 1976 p. 294.

261. Act (No. 192 of 2000) on the National Pension Insurance Funds // Svensk Forfattningssamling, 2000-04-27, Vol.5, No. 192.

262. Akihiro Yoshikawa, Jay Bhattacharya, William B. Vogt Health economics of Japan: patients, doctors and hospitals under a universal health insurance system. -Tokyo: University of Tokyo Press, 1996.

263. Council Directive 91/674/EEC of 19 December 1991 on the annual accounts and consolidated of insurance undertakings // Official Journal, Ns L374, 31.12.1991.

264. Daniel I Okimoto, Akihiro Yoshikawa Japan's health system: efficiency and effectives in universal care. New York: Washington, DC: Faulkner & Gray, Inc.; Healthcare Information Center, 1993.

265. Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council of 27 October 1998 on the supplementary supervision of insurance undertakings in an insurance group // Official Journal of the European Communities, L 330/1, 05.12. 1998.

266. Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act of 2001 // US Code, Title 26.

267. GATT secretariat, Services sectoral classification list. 10.07.91. P.7-8.

268. General Agreement on trade in services, WTO documentation, 1995.

269. Higgins R.C. Analysis for Financiaal Management. 6 ed Irwin McGrawHill, 2001.115.

270. Holsboer. J.H. "Repositioning of the insurance industry in the financial sector and its economic role". 1997.

271. Insurance companies act, 1982 Elizabeth II, Chapter 50, London, HMSO, IIth November 1982.

272. Insurance in Europe. EC. 2002.

273. Insurance Industry in Central and Eastern Europe: Increasing Corn-ion Different Prospects for Growth. // Sigma. № 7, 1998.

274. Insurance Market Reports. 2000 2006.

275. Insurance regulation in Europe, London: Clifford Chance publication, 1997.

276. Insurance regulation in Europe. Clifford Chance. 1998.

277. Insurance regulation worldwide, Coopers & Lybrand, 1995.

278. Insurance Research Letter. 1999 2003.

279. Insurance supervision. Annual Report. 1999 2002.

280. International Insurance Regulation ,London: Clifford Chance publication. 2002.

281. Japanese Insurance Business. // World Trade Organization. Annual Report 2001.

282. Knuti D. Russian Insurance: potential for growth amid constraints. 30.03.2003.

283. Long-Term Care Insurance Act Act No. 123 of 1997. // Kampo Gogai, 1997 -12-17, No.251.

284. Merkin R. What is reinsurance? // LLP. 1998.

285. Modiliani F., Miller M. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment/Amer. Econ. Rev. 1958. V.48 No.3. Modiliani F., Miller M.373

286. Corporate Income Taxes and the Cost of Capital: A correction/ Amer. Econ. Rev. 1963. V.53.No.3.

287. National Health Insurance Law Law No. 192 of 27 December, 1958 as amended through 10 December 1980. // EHS Law Bulletin Series, Nakane, F., Codes Translation, INC., Tokyo, Japan, Vol. VIII, part IX.

288. National Insurance (Industrial Injuries) Act 1946. 9 & 10 Geo.6.chapter 62, 1st January 1946, HMSO, London.

289. Non life Establishment Directive adopted by the Council of EEC in 1975.

290. Palepu K., "Predicting Takeover Targets: A Methodological and Empirical Analysis", Journal of Accounting and Economics, 1986, № 5, p.p. 69-75.

291. Public Insurance Act No. 381 // Printed separately by Swedish Ministry of Health and Social Affairs, 1962.

292. Reuters. Insurance Research Institute; Swiss Re economic Research & Consulting.305. Sigma, №52006, Swiss Re.

293. Skipper H.D., Foreign insureres in emerging markets: issues and concerns, International insurance foundation, 1997.

294. Social insurance in Sweden. Stockholm. Forsakringskasseforbundent, 1975.

295. The Financial Dynamics of the Insurance Industry. N.Y., 1995.

296. The Insurance Professionals' Policy Kit. A Collection of Sample Insurance Forms. 1997-1998 Edition. Dallas, 1997.1. Интернет-источники

297. Медиа-информационная группа «Страхование сегодня» www.insur-today.ru

298. Минфин РФ http://wwwl .minfin.ru/

299. Центр экономического анализа агентства Интерфакс http://analytics.interfax.ru

300. Центральный банк РФ www.cbr.ru.