Разработка и адаптация систем информационного реинжиниринга страховых компаний для обеспечения развития процессов риск-менеджмента тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 05.13.10, кандидат экономических наук Беженков, Сергей Александрович

• Беженков, Сергей Александрович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Беженков, Сергей Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

1. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ: КОНЦЕПЦИИ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ.

1.1 Факторы формирования стратегии информационного управления рисками экономических агентов в условиях глобализации.

1.2 Моделирование инструментов развития управленческих технологий в российском страховании и риск-менеджменте.

1.3 Оценка действующих моделей и технологий риск-менеджмента.

2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ В РАМКАХ МОДЕЛИ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ.

2.1 Организационно-экономические инструменты риск-менеджмента страховых компаний.

2.2 Влияние реижиниринга предприятий на рост стоимости бизнеса.

2.3 Факторы формирования реинжиниринговой модели развития страховых компаний.

3. ВЛИЯНИЕ МОДЕЛИ РЕИНЖИНИРИНГА НА ДИНАМИКУ СТРАХОВЫХ КОНТРАКТОВ.

3.1 Роль реинжиниринга в формировании стратегии финансовой устойчивости страховщика.

3.2 Моделирование реинжиниринга бизнес-процессов в системе организационной структуры страховой компании.

3.3. Концепция стресс-тестирования в модели реинжиниринга страхового бизнеса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка и адаптация систем информационного реинжиниринга страховых компаний для обеспечения развития процессов риск-менеджмента»

Актуальность темы исследования. Переход государства от политики макроэкономической стабилизации к политике развития, реализация недавних инициатив правительства, направленных на диверсификацию экономики, оживление инвестиционных процессов в стране и активизацию внешнеэкономической деятельности, открывают новые перспективы перед национальными страховыми компаниями и их клиентами. Российские страховые компании развивают современные модели риск-менеджмента на основе качественного укрупнения информационного капитала, формирования новых инструментов оценки рисков с учетом модернизации системы управления бизнес-процессами, обеспечивающих лояльность клиентов и рост стоимости страхового бизнеса. Изменение условий и характера функционирования страхового рынка ставит задачу разработки эффективной стратегии риск-менеджмента страховых компаний на основе формирования концепции информационного реинжиниринга.

Сложность ситуации на отечественном страховом рынке и, прежде всего, недостаточная развитость, неустойчивость и неудовлетворительные темпы роста клиентской воспроизводственной базы реального страхования обусловливают незавершенность формирования систем управления рисками.

Особенности страхования промышленных предприятий определяются масштабами производств, высоким уровнем опасностей и тяжестью последствий реализации рисков, отраслевыми и территориальными особенностями.

Ключевыми составляющими формирования страховых программ корпоративных страхователей являются определение уровней франшиз, лимитов ответственности, распределение страхового покрытия по страховым и перестраховочным уровням, так как эти факторы непосредственно влияют на размер страховых премий. В процессе управления рисками промышленных предприятий одним из основных финансовых аспектов является определение соотношений применяемых механизмов управления рисками; распределение ответственности между участниками страховых программ; определение оптимального уровня риска, который останется на собственном удержании страхователей.

Российский страховой рынок в последнее время развивается автономно, решая в первую очередь собственные проблемы роста стоимости бизнеса и ускоренной капитализации компаний, так как низкий уровень капитализации российских страховых компаний делает их объектом поглощений для транснациональных игроков и приводит к росту масштабов и снижению управляемости рисков в экономике.

Степень разработанности проблемы. Комплексный анализ проблем, связанных со стратегическим управлением развитием страховых компаний на основе расширения систем управления рисками представлен в работах С.Б. Ав-дашевой, Л.Ю. Андреевой, С.Н. Асабиной, Н.Ф. Галагузы, В.Ф. Коньшина, Е.В. Коломина., Л.А.Мотылева, В.К. Райхера, А.Ю Лайкова., Л.А. Орланюк-Малицкой, Н.П. Николенко, Л.И. Рейтмана, И.Ю. Юргенса.

Вопросам теории страхования и управления страховым делом посвящены работы отечественных специалистов Ю.С. Бугаева, К.Г. Воблого, В.Б. Гомелли, Ю.М. Журавлева, А.Н. Зубца, Л.Л. Игониной, Л.Н. Клоченко, И.Б. Котлобов-ского, А.Л. Мотылева, Л.И. Рейтмана, В.А. Сухова, К.Е. Турбиной, Т.А. Федоровой, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева и др., а также таких известных зарубежных специалистов, как Д. Бланд, Ф. Дж. Келли, Т. Лояк, П. Мюллер, Д. Норт, Дж. Фарр и др.

Вопросы снижения уровня неопределенности и риска посредством новых информационных и финансовых моделей корпоративного управления, касающиеся направлений диссертационного исследования, изложены в работах В.М. Белоусова, А.Я. Гребенщикова, А.Г. Грязновой, О.В. Грищенко, Н.П. Кетовой, З.А. Клюкович, Л.Г. Матвеевой, Н.Н. Лябаха, В.В. Шахова, Ю.В. Яковца.

Вместе с тем, уровень разработки и адаптации системы информационного реинжиниринга для обеспечения развития страхового бизнеса остается недостаточным для формирования системы стратегического планирования страховых компаний на основе модели риск-менеджмента. Необходимо оценить возможности, разрешающие способности использования инструментов реинжиниринга для управления рисками страховых компаний и роста стоимости страхового бизнеса, применяя новые методы оценки финансовых стратегий страховых компаний и выявляя новые инструменты их оптимизации.

Дискуссионность проблематики, недостаточная разработанность концептуальных, методологических подходов к формированию новой модели развития страховых компаний на основе системы информационного реинжиниринга для обеспечения субъектов взаимодействия страхового рынка, научная актуальность изучения поставленных проблем и особая значимость решения практических задач развития страховых отношений обусловили выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и формулирование задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе выявления особенностей формирования информационного капитала страховых компаний предложить модель информационного реинжиниринга, направленную на обеспечение процессов риск-менеджмента, определить принципы, методы, механизмы адаптации системы информационного реинжиниринга для стратегического управления рисками экономических агентов и страховых компаний.

Алгоритм достижения поставленной цели предусматривает решение следующего комплекса взаимосвязанных задач:

- выделить факторы формирования стратегии информационного управления рисками экономических агентов в условиях глобализации;

- представить модель инструментов развития управленческих технологий в российском страховании и риск-менеджменте;

- провести оценку действующих моделей и технологий риск-менеджмента;

- рассмотреть современные организационно-экономические инструменты риск-менеджмента страховых компаний;

- оценить влияние реижиниринга предприятий на рост стоимости бизнеса;

- выявить факторы формирования реинжиниринговой модели развития страховых компаний;

- рассмотреть роль реинжиниринга в формировании стратегии финансовой устойчивости страховщика;

- определить факторы формирования реинжиниринговой модели развития страховых компаний;

- оценить возможность моделирования реинжиниринга бизнес-процессов в системе организационной структуры страховой компаний

- рассмотреть возможность включения концепции стресс-тестирования в модель реинжиниринга страхового бизнеса.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются информационные и финансовые системы риск-менеджмента российских страховых компаний, действующие на рынке страхования и управления рисками экономических агентов. Предметом исследования выступают инструменты, механизмы и информационно-аналитические методы системы риск-менеджмента, связанные с управлением информационной составляющей роста стоимости и финансовой устойчивости страховых компаний, направленные на формирование клиентоориентированной модели информационного реинжиниринга в условиях высокой степени неопределенности экономики.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на совокупности теоретических положений и отражает взгляд автора на идентификацию рисков, формирование стратегических целей развития бизнеса на основе системного подхода к моделированию информационного реинжиниринга страховых компаний для обеспечения процессов риск-менеджмента, которые в условиях сложившейся модели управления не обладают системными свойствами обеспечения финансовой устойчивости. Необходимость формирования новых методов корпоративной страховой защиты вызвана отсутствием комплексных механизмов, включающих в себя выявление и оценку рисков предприятий и персонала, проведение их наиболее полного страхования. В настоящее время заключение договоров страхования корпоративных клиентов обусловлено требованиями инвесторов, кредитных организаций, синергетический эффект при формировании и адаптации модели информационного капитала «страховая компания - корпоративный клиент» должен возникать вследствие согласованности параметров системы риск-менеджмента на основе реализации модели реинжиниринга бизнес-процессов, клиентоориентированной стратегии развития бизнеса, разработки организационно-экономических инструментов выявления, комплексной оценки и сопровождения страхуемых рисков.

Теоретико-методологической основу исследования составляют фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых по широкому кругу проблем управления страховыми рисками, научные концепции и гипотезы, изложенные в трудах зарубежных и отечественных ученых в области систем информационного реинжиниринга, развития информационного капитала страховых компаний в условиях модернизации системы управления рисками.

Информационно-эмпирическую базу исследования составляют официальные данные, изложенные в монографиях и научных статьях, справочных пособиях, официальных статистических данных, Интернет-ресурсов, данных по экономическим мониторингам, а также фактических данных, собранных автором в ходе исследования и разработки системы информационного реинжиниринга, а также материалы конференций, аналитические результаты научных разработок и прогнозов развития страхового рынка, официальные статистические данные Министерства финансов РФ, Всероссийского союза страховщиков.

Инструментарно-методологический аппарат работы составляют такие общенаучные методы как экономический, логический, статистический, сравнительного анализа, системного и кластерного подхода, монографический, программно-целевой, экспертных оценок, проектирования и моделирования.

Основные положения, выносимые на защиту.

По специальности: 05.13.10. - Управление в социальных и экономических системах (экономические науки)

1 .Сложившаяся модель риск-менеджмента российских предприятий тестируется как второстепенная в структуре корпоративных ценностей и отличается эпизодичностью, отсутствием комплексности и низкой эффективностью, вследствие этих причин риск-менеджмент часто замещается страхованием, что, с одной стороны, способствует росту бюджетов страховых компаний, а, с другой стороны, ограничивает развитие собственных технологий экономических агентов по управлению рисками; страхование является основополагающим, но 7 не единственным способом управления риском, финансирование мер по борьбе с рисками не воспринимается сегодня менеджментом российских компаний как обеспечение безопасности бизнеса; это определяет необходимость в качестве основных задач системы риск-менеджмента выделить определение сложности риска, его реструктуризацию по системам наблюдения и оценки.

2.Механизм принятия решений по управлению риском зависит от качества системы риск-менеджмента, уровня развития информационного капитала, транспарентности страховой компании и может быть представлен как сложная система определенных действий, от результатов которых зависит динамика развития, стоимость страхового бизнеса, ликвидность страховых продуктов, активов, степень консолидации страхового и финансово-кредитного бизнеса; при этом результативность управленческих решений основывается на разработке и адаптации системы информационного реинжиниринга, связанной в условиях высокой степени неопределенности экономики с комплексным использованием информации и оценкой множества обстоятельств формирования рисков.

3.Методы принятия решений по управлению рисками должны основываться на организации совместной деятельности предприятия и страховой компании по моделированию, реализации системы реинжиниринга (определения цели управления, методов разработки решений, критериев оценки альтернатив, «взвешивания рисков», этапов деятельности по подготовки управляющих воздействий, направленных на снижение риска), содержать способы, формы, приемы, перечень работ по подготовке, реализации системы риск-менеджмента к сопровождению сложных рисков; при этом управленческое решение по реструктуризации риска можно рассматривать как итоговый выбор системой страхового менеджмента на основе анализа информации по страхуемым рискам.

4. Формирование комплексной корпоративной страховой защиты невозможно без выявления финансового состояния страховщиков, создания ясных методологий его оценки с точки зрения страхователей; в основе экономики страхования лежит принцип распределения ущерба, понесенного немногими, между всеми участниками страхования, что позволяет для идентификации и оценки рисков применять математический аппарат теории вероятностей и математической статистики, моделировать на их основе страховые тарифы, проводить актуарные расчеты, определяющие себестоимость и стоимость услуг, оказываемых страховщиком страхователю; при этом актуарные расчеты, полученные с помощью информационно-инструментальных методов, позволяют более точно определить себестоимость страховых услуг, развивать системы управления риском, обеспечивать безопасность бизнеса на основе финансирования превентивных мероприятий.

5. Комплексное страхование рисков на основе модели информационного реинжиниринга выступает инструментом сокращения крупных убытков, перерывов в хозяйственной деятельности предприятий при условии достаточности размера страховых выплат для устранения всех отрицательных экономических последствий, вызванных страховыми случаями; меры по идентификации, измерению рисков должны быть направлены на их выявление и оценку.

6.Менеджеры по продажам страховых услуг для обеспечения устойчивости и увеличения стоимости бизнеса должны сосредоточить свою деятельность на трех основных направлениях: поиске и привлечении новых клиентов, поддержание коммуникаций со «старыми» клиентами и развитие коммуникаций внутри компании; основные требования к кандидатам на должность менеджера по продажам: способности и навыки эффективных коммуникаций. Такие виды деятельности, как сопровождение сделок, в том числе и андеррайтинг, а также административная деятельность, целесообразно передать отдельным структурным подразделениям (отдел андеррайтинга и бэкофис).

По специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит: (страхование)

1. Предпосылками развития страховой отрасли России выступают увеличение ВВП, повышение прибыли корпоративного сектора, доходов частных лиц; в условиях высококонкурентной среды структура страхового рынка может претерпеть серьезные изменения, рост стоимости страховых компаний будет основываться на информационно-сетевой стратегии развития бизнеса, а объем рынка - увеличиваться за счет корпоративного сектора и моделей накопительного страхования; в условиях высоких темпов роста экономики увеличивается значение корпоративного страхования в системе функционирования экономических субъектов; повышения качества страхового покрытия крупных корпоративных структур для обеспечения их финансовой устойчивости.

2.Сегодня на российском страховом рынке отсутствуют инструменты по оценке, снижению опасности кумуляции крупных рисков, поэтому для обеспечения финансовой устойчивости страховых, перестраховочных компаний необходим! комплексная методика оценки и отнесения рисков в разряд крупных, согласованные условия, инструменты, порядок раскрытия информации по передачи риска в перестрахование.

3.По основным макроэкономическим показателям российский страховой рынок значительно уступает развитым странам, поэтому стратегия развития страхового бизнеса в России должна формироваться на основе модели информационного реинжиниринга, основанной на информационном капитале при формировании деятельности в накопительном, пенсионном страховании, финансово-кредитном секторе; при этом в транспарентности страховщиков заинтересованы крупные нестраховые посредники, прежде всего, банки, для которых предоставление своей клиентской базы невозможно без доступа к необходимой информации о страховой компании.

4.В современных условиях российские страховые компании не заинтересованы в информационной открытости в отношении уставного капитала, который может быть наполнен низколиквидными активами, в отношении существенных фактов деятельности, часто связанной со «схемным» бизнесом, а также в отношении расходов на ведения дела; инструментами обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний выступают система роста капитала, увеличение страхового поля деятельности, внедрение новых страховых продуктов на основе системы информационного реинжиниринга, методы обеспечения взаимодействия субъектов страхового рынка на основе обмена компетенциями, развитие системы регулирования рисков на основе их диверсификации.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке системно-целостной концепции развития риск-менеджмента на основе взаимодействия систем реинжиниринга и информационного капитала, направленного на рост стоимости страховых, перестраховочных компаний и финансовой устойчивости российских предприятий.

По специальности: 05.13.10. - Управление в социальных и экономических системах (экономические науки)

1.Проведена оценка современной модели риск-менеджмента российских предприятий, позволяющая сделать вывод о том, что замещение риск-менеджмента страхованием способствует росту бюджетов страховых компаний, но ограничивает развитие собственных технологий, инструментов российских предприятий по управлению рисками.

2.В качестве методов системы принятия решений по управлению рисками представлена модель информационного реинжиниринга, нацеленная на рост стоимости бизнеса российских предприятий и страховых компаний, ликвидность страховых продуктов, консолидацию активов, транспарентность национального страхового бизнеса, результативность управленческих решений которого основывается на проектировании комплексной оценки рисков.

3.Предложен инструментарий разработки и адаптации управленческих решений системы риск-менеджмента на основе проектирования и системы информационного реинжиниринга, позволяющей моделировать систему комплексного финансового управления рисками, проводить не только оценку рисков, но и их прогнозное размещение, обеспечивать систему превентивных мероприятий, направленную на снижение риска.

4.Представлена система управления рисками, позволяющая проводить их выявление и идентификацию, структурирование методов оценки рисков с помощью инструментов, методов информационного, финансового аутсорсинга; комплексные системы финансирования, оценки имущественных рисков позволяют управлять сложными рисками, способствовать реструктуризации модели управления страхового бизнеса, на основе инструментов и методов совершенствования менеджмента продаж, бэкофиса и андеррайтинга.

По специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит (страхование).

1.Выявлены источники повышения качества страхового покрытия крупных корпоративных структур, проблемы взаимной совместимости экономических интересов промышленных предприятий как участников российского страхового рынка, механизмы их согласования; это позволило доказать, что российская модель управления страховым бизнесом нуждается в реструктуризации, а объем рынка страхования будет увеличиваться за счет управления рисками корпоративного сектора.

2.Проведена оценка методов и инструментов по возможному снижению кумуляции крупных рисков, что позволило сделать вывод о том, что для обеспечения финансовой устойчивости страховых, перестраховочных компаний необходимо разработать критерии оценки рисков и отнесения их в разряд крупных, утвердить согласованные условия, инструменты, порядок раскрытия информации о крупных рисках по запросу перестраховщиков.

3.Определено, что в транспарентности страховщиков заинтересованы финансово-кредитные институты, для которых предоставление своей клиентской базы невозможно без доступа к необходимой информации о страховой компании; стратегия развития страхового бизнеса в накопительном, пенсионном страховании, финансово-кредитном секторе должна формироваться на основе модели информационного реинжиниринга, основанной на институционально-сетевой структуре управления, высоколиквидном информационном капитале.

4.Предложены инструменты обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний (система наращивания капиталов, увеличение страхового поля деятельности, внедрение новых страховых продуктов на основе систем информационного реинжиниринга), методы обеспечения взаимодействия субъектов страхового рынка на основе обмена компетенциями, обеспечивающие рост уровня транспарентности, активизацию сделок по слиянию и поглощению информационной открытости, основными параметрами которой выступают: финансовое состояние компании, ее политика, результаты финансовой деятельности, методы управления рисками, способы подготовки информации, принципы корпоративного управления, обеспечивающие рост консолидации страхового капитала, финансовую устойчивость субъектов страхового рынка.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в разработке теории информационного реинжиниринга, универсальной для применения в финансовом секторе для обеспечения субъектов взаимодействия рынка финансовых услуг и заключается в том, что полученные в ходе диссертационного исследования положения, выводы, предложения дополняют ряд аспектов финансовой теории, теории управления, могут служить основой для разработки реинжиниринговой концепции развития компаний, а также быть использованы в системе подготовки специалистов по страховому делу, в высшей школе при чтении учебных курсов для студентов и магистрантов «Финансы и кредит», «Страхование», «Страховое дело», «Менеджмент страховых организаций», «Рынок ценных бумаг» и др.

Апробация работы. Методологические и научные .положения и рекомендации, полученные в ходе исследования, представлены в 5 научных публикациях автора, были апробированы в ходе докладов и выступлений:

- на международной научной конференции «Экономическая политика государства на Юге современной России» в сентябре 2005г.;

- на методическом семинаре страховщиков Южного федерального округа в апреле 2006 г. в рамках Круглого стола «Формирование инфраструктуры страхового рынка макрорегиона». Основные положения диссертационного исследования нашли свое отражение в 5 публикациях общим объемом 2,5 п.л.

Структура и объем работы соответствуют логике диссертационного исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех разделов, 9 параграфов, заключения, списка используемой литературы. Диссертация изложена на 169 страницах, включая 9 таблиц и 13 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Управление в социальных и экономических системах», Беженков, Сергей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Гарантом успеха управленческой стратегии в условиях глобальной экономики является позиционирование компании на рынке, обладающей технологиями риск-менеджмента. Для работы в условиях изменчивой геометрии производства и системы распределения фирме необходима гибкая форма управления, основанная как на гибкости самой фирмы, так и на доступе к необходимым коммуникациям и производственным технологиям.

Для выявления тренда развития страховых институтов и определения роли риск-менеджмента в трансформационных процессах бизнеса на глобальном финансовом рынке особенно важно учитывать присущую синергетике квантовую природу развития вообще и становления национального финансового рынка в частности на основе накопления трансформационного потенциала внутри действующей экономической системы. Процесс становления рынка протекает нелинейно и прерывается бифуркациями, или точками неопределенности.

Формирование идеологии риск-менеджмента связано со скептическим направлением экономико-теоретического исследования глобализации и основывается на главенствующей роли финансовых институтов, информационных ресурсах, свободном рынке и глобальных сетевых структур. Новая модель трансформации финансовых отношений определяет необходимость изучения новых форм глобального капитала и специфики сетевого развития финансовых институтов. Реинжиниринг бизнес-процессов страховых компаний сегодня вызывает активный интерес специалистов в области менеджмента и информационных технологий. В настоящее время реинжиниринг бизнес-процессов развивают практически все страховые компании и их крупные клиенты.

Необходимость реинжиниринга связывается с высокой динамичностью развития страхового рынка. Непрерывные и довольно существенные изменения в технологиях, рынках сбыта и потребностях клиентов стали обычным явлением, и организации, стремясь выжить и сохранить конкурентоспособность, вынуждены непрерывно перестраивать свою стратегию и тактику.

В ходе диссертационного исследования были решены следующие задачи:

1. Выделены факторы формирования стратегии информационного управления рисками экономических агентов в условиях глобализации. Управление рисками в условиях высокой неопределенности экономики возможно только на основе институционального проектирования системы риск-менеджмента и развития финансово устойчивых страховых институтов. Сущность институционального подхода к управлению рисками заключается в признании того, что устойчивое состояние компании зависит не только от ее стоимости, от тех ресурсов, которыми располагает компания или экономический агент, сколько от тех правил, по которым происходит управление рисками в процессе использования ресурсов фирмы. Характер правила может быть обязывающий, запрещающий или разрешающий. Любое правило, независимо от его характера, при осуществлении экономического действия выступает в роли ограничителя выбора, нацеленного на увеличение стоимости компании.

2. Представлены инструменты и технологии моделирования инструментов развития управленческих технологий в российском страховании и риск-менеджменте. Процесс управления рисками, или риск-менеджмент представлен как деятельность по диагностике, идентификации, измерению и целенаправленному влиянию на уменьшение потенциальных потерь коммерческой организации. Здесь важны все составляющие этого процесса, так как по мере усложнения материальной и социальной среде, в которой человек вынужден вести, свой бизнес, растет ощущение большей вероятности потерь, а для деловой активности вредны и недооценка рисков, и их переоценка. Риск-менеджмент позволяет не только снизить потери, но и более эффективно вести бизнес. Риск существует там, где есть неопределенность будущего. Поскольку нежелательные последствия риска сопровождают бизнес всегда, то индивидуумы, группы, сообщества, организации и т.д. создали довольно много методов работы с рисками, т.е. работы по уменьшению потерь.

3. Проведена комплексная оценка действующих моделей и технологий риск-менеджмента. Выделена первая особенность отечественного риск-менеджмента - второстепенность в иерархии корпоративных ценностей, эпизоличность и несистемность в использовании, а, следовательно, часто низкая эффективность. Установлено, что второй особенностью российского риск-менеджмента является его частое замещение страхованием. Доказано, что незрелость и непопулярность идей риск-менеджмента привела к тому, что основным серьезным инструментом, позволяющим хоть как-то контролировать риски, в нашей стране стало страхование. На многих предприятиях страхование вообще является единственным средством борьбы с опасностями, подстерегающими бизнес. Стратегия риск менеджмента представлена как система мер и инструментов управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанная на прогнозировании риска и приемов его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются решения по минимизации рисков и способы выбора варианта решения. Приемы риск-менеджмента представляют собой приемы управления риском. В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска, которые в значительной мере определяют ее эффективность. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

4 Представлены организационно-экономические инструменты риск-менеджмента страховых компаний . По источникам возникновения риски были объединены в две группы: субъективные (или внутренние) и объективные (внешние). Первую группу рисков составляют факторы, зависящие от деятельности самого предприятия, а вторую группу составляют факторы, обусловленные причинами, не связанными непосредственно с деятельностью предприятия. С точки зрения диверсификации рисков рассмотрены различают систематические риски и специфические риски, которыми нельзя управлять без построения модели бизнес-процессов. Инструменты риск-менеджмента подбираются в зависимости от вероятности и частоты прогнозируемых рисков, поэтому система управления рисков складывается на основе качественных характеристик информационной базы данных об уже состоявшихся рисках.

5. Выявлено влияние реижиниринга предприятий на рост стоимости бизнеса. Доказано, что одной из особенностей решения задач выявления и стратегической оценки возможных рисков является наличие неопределенности не только в прогнозировании внешней среды, но и в описании целей деятельности организации. Поэтому принципиальным условием для успешности стратегического развития компаний в условиях сниженной рисковой активности является способность видеть отдаленные последствия текущих действий и готовность пожертвовать быстрым выигрышем ради будущих выгод. Идея реинжиниринга предприятий на основе стратегического планирования его деятельности позволила ввести в рассмотрение большой диапазон возможных состояний предприятия в будущем. Первый этап реинжиниринга: описание желаемого состояния -того состояния, в которое необходимо привести предприятие через некоторое время. Основой для определения желаемого состояния являются притязания собственников. Описание производится с помощью определения желаемых состояний основных характеристик (показателей) предприятия и его среды: прибыли, доли рынка, количества сотрудников, производительности труда, рентабельности, перечня перспективных бизнесов и других количественных и качественных характеристик.

6. Представлены факторы формирования реинжиниринговой модели развития страховых компаний. Доказано, что проблема управления рисками у страховых компаний означает задачу управления финансовой устойчивостью. Проблема управления финансовой устойчивостью связана с реализацией задач обеспечения конкурентоспособности, как страховщика, так и страхователя. В связи с масштабностью и сложностью задач страховые компании и их клиенты должны пересмотреть свои приоритеты в управлении рисками. Для обеспечения финансовой устойчивости бизнеса управленческие решения должны быть направлены не столько на получение прибыли, сколько на поиск инвестиций, обеспечивающих факторы роста стоимости бизнеса и организационно-экономические инструменты для долгосрочного развития в условиях глобальной конкуренции. Выделим эти инструменты.

Доказано, что во-первых, информация в страховом бизнесе стала особым самостоятельным ресурсом, имеющим специфическую ценность, а во-вторых, информация и весь информационный сегмент управления страховыми рисками является самым мощным источником, генерирующим конкурентоспособность и финансовую устойчивость страховой компании, обеспечивающим динамику стоимости бизнеса и рост поступления доходов. В-третьих, информация в страховом бизнесе выступает стратегическим ресурсом, связанным не только с системой оценки рисков, она определяет качество организационного капитала и качество менеджмента.

7. Обоснована роль реинжиниринга в формировании стратегии финансовой устойчивости страховщика. Доказано, что возрастающие требования потребителей к качеству и видам услуг вызывают постоянную необходимость внедрения управленческих методов, применения передовых информационных технологий. Последние во многом предопределяют оперативность и качество управленческих решений, финансовые результаты организаций. Опыт отечественных страховых организаций в управлении финансами позволил сделать вывод о том, что на современном этапе развития управленческой культуры происходит переход от решения простых задач (планирования и анализ движения денежных средств) к более сложным, комплексным (бюджетирование, планирование и управление капиталом, разработка и реализация финансово-экономической стратегии).

Внедрение качественно новых рыночных методов управления финансами позволяет снизить дефицит денежных средств, эффективно управлять оборотным капиталом, осуществлять анализ и управление ассортиментом страховых услуг, проводить эффективную финансовую политику. Управление финансами конкретной организации реализуется посредством разработанной финансовой политики, стратегии и соответствующей тактики.

8. Предложена модель реинжиниринга бизнес-процессов в системе организационной структуры страховой компании. Выявлено, что целью создания профессионального андеррайтинга является увеличение с учетом вероятностных критериев наступления страховых случаев положительной разности между полученной нетто-премией и сделанной страховой выплатой по договорам страхования, заключенным в течение определенного периода времени. Определены задачи андеррайтинга, заключающиеся в уточнении перечня факторов, существенно влияющих на повышение вероятности наступления страхового случая, в зависимости от видов страховых случаев и объектов страхования, указанных в правилах, а также возможности их учета при расчете страхового тарифа; установлении числовых значений повышающих (понижающих) поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) факторов, существенно влияющих на вероятность наступления страхового случая; установки перечня основных и дополнительных условий, включаемых в договор страхования; установления числовых повышающих (понижающих) поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) в договоре страхования того или иного условия; разработки инструкции по андеррайтингу, содержащей результаты решения задач, перечисленных выше, способы практического применения полученных результатов и др.

9. Рассмотрена возможность интеграции концепции стресс-тестирования в модели реинжиниринга страхового бизнеса. Процесс интеграции стресс-тестирования в системы риск-менеджмента идет по двум направляющим: «снизу вверх» — в результате осознания участниками рынка необходимости данного инструмента управления рисками, «сверху вниз» — по мере определения регуляторами требований и/или рекомендаций по стресс-тестам. Причем роль регуляторов крайне важна как при внедрении инструментария стресс-тестирования, так и для повышения его эффективности: централизованное определение стресс-сценариев делает тесты понятными внешним пользователям и сопоставимыми для различных участников рынка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Беженков, Сергей Александрович, 2007 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 30.11.94 № 51 -ФЗ (с последующими изменениями). Часть вторая. Федеральный закон от 26.01.96 № 14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 31.07.98 № 146-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). Часть вторая. Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).

3. Федеральный закон от 23.06.2006г. №117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с поправками).

4. Закон Российской Федерации о внесении изменений и дополнений в Закон Российской «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и признании утратившими силу некоторых законодательных актов Российской Федерации № 4015-1 от 27.11.2003.

5. Закон РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» от 22 марта 1992 г. (с изменениями от 15 июля 1992 г. и 25 мая 1995 г.).

6. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 20 марта 1992 г. (с изм. и доп. от 20 марта 1996 г., 9 ноября 1998 г.).

7. Закон РСФСР № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» от 22 марта 1991 г. (с поправками).

8. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской федерации» от 27.11.1992г. №4015-1 (с поправками).

9. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 №331 «Положение о Федеральной антимонопольной службе»

10. Типовой закон о конкуренции: материалы ЮНКТАД по проблематике законодательства и политике в области конкуренции. Женева ООН, 2001

11. Концепция стратегии развития России до 2010 года. М.: ИСЗПН, 2001.

12. Комиссия ЕС по применению правил конкуренции: Сборник правовых актов. Брюссель - 1994.1. Монографии и статьи

13. Абалкин Л.И. Логика экономического роста. М.: Ин-т экономики РАН, 2002.-228 с.

14. Абчук В. А. Теория риска. Л.: Судостроение, 2004.

15. Абчук В. А. Предприимчивость и риск. СПб.: ИПК РП, 2005.

16. Абчук В. А. Экономико-математические методы. СПб.: Союзг-2006.

17. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2006.

18. Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. М.: Финансы и статистика, 2004.

19. Аллеи Р. Математическая экономика / Пер. с англ. М.: Иностранная литература, 1963.

20. Альгии А. П. Риск и его роль в общественной жизни. М.:Мысль, 2007.

21. Анъшип В. М., Филин С. А. Менеджмент инвестиций и инно ваций в малом и венчурном бизнесе: Учеб. пособие. -М.: Анкил, 2003.

22. Ансофф И. Стратегическое управление / Сокр. пер. с англ. Научн. ред. и авт. предисл. Л. И. Евенко. М.: Экономика, 2005.

23. Анфилатов В. С, Емельянов А. А., Кукушкин А. А. Системный анализ в управлении: Под ред. А. А. Емельянова. М.: Финансы и статистика, 2002.

24. Арсеньев Ю.Н., СуллаМ. Б., Минаев В. С. Управление экономическими и финансовыми рисками. М.: Высшая школа, 1997.

25. Авдашева С. Руденский П. Страхование жизни как псевдострахование и его роль в развитии российского страхового рынка//Вопросы экономики,2002.-№ 10. С 82-95.

26. Адамчук Н.Г. Операционная деятельность страховой компании//Страховое дело. 2002. -№1. С. 30-39.

27. Адамчук Н.Г., Асабина С.Н., Клоченко JI.H., Турбина К.Е. Теория и практика страхования. -М.: Анкил, 2003. 704 с.

28. Адамчук Н.Г., Юлдашев Р.Т. Обзор страховых рынков ведущих стран мира. М.: Издательство «Анкил», 2001. - 120 с.

29. Адгамов О.Р. Комплексный подход к совершенствованию страховой дея-тельности//Страховое дело, 2003. -№ 1. С. 9 16.

30. Акопова Е.С., Андреева Л.Ю. Глобализация страхового рынка: информационно-сетевая парадигма / РГЭУ (РИНХ). Ростов н/Д, 2004. - 408 с.

31. Аленичев В. Финансовый анализ страхового дела России в исторической перспективе//Страховое дело, 2003. № 2. С. 13-21.

32. Алешин В.А., Андреева Л.Ю. Устойчивый страховой рынок важнейший атрибут национальной безопасности России//Вестник комитета ВСС по региональной политике. - М., 2003. № 3. С. 44 - 53.

33. Алле М. Условия эффективности в экономике/Пер. с франц. под ред. И.А. Егорова. М.: Научно-издательский центр «Наука для общества», 1998, -304 с.

34. Бакли П. Рисковое поведение как стратегия менеджмента//Социал. и гума-нит. науки. М.: ИНИОН. - 2000. - № 4. С. 38-46.

35. Белокрылова О.С. Альтернативы экономического развития в посткризисный период. Ростов н/Д.: Изд-во Ростовского университета, 2003. - 100 с.

36. Белокрылова О.С., Васькина М.Г. Институционализация новых мотиваци-онных механизмов экономической активности. Ростов н/Д.: Издательство РГУ, 2003. - 144 с.

37. Белокрылова О.С., Жилин Д.В. Инвестиционно-заемная система и ее роль в обеспечении экономического развития региона. Ростов н/Д.: Издательство Ростовского университета, 2003. - 144 с.

38. Белолипецкий В.Г. Основания и смысловые контуры неоэкономи-ки//Философия хозяйства. Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ. М., 2001. - № 3. С. 55-72.

39. Бжезинский 3. Великая шахматная доска. М.: Междунар. отношения,1998.-418 с.

40. Бланд Д. Страхование: принципы и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.-416 с.

41. Брайан Дж., Хейвуд Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ // Пер. с англ. М.: Изд. Дом «Вильяме», 2002. 290 с.

42. Бузгалин А.В. Постмодерн устарел//Философия хозяйства. 2003. - № 4.

43. Галагуза Н.Ф. Перспективы повышения роли страховых агентов в развитии национального страхового рынка//Страховое дело. 2001. - № 8. С. 27-35.

44. Грищенко Н.Б. Понятие страхового фонда в современной рыночной экономии/Страховое дело. 2002. №11. С. 52-60.

45. Дюжиков Е. отдельные виды страхования на дожитие//Финансовая газета. Региональный выпуск. М., 2002. - № 15. С. 12-13.

46. Жеребко А. Понятие и задачи финансового менеджмента страховой компа-нии//Финансовый бизнес, 2000. № 5. С. 43-53.

47. Золотарев B.C. Чараева М.В. Организация эффективной финансовой деятельности предприятий в российской экономике//Рыночная экономика и финансово- кредитные отношения: Учен.зап./Рост. гос. экон. ун-т. 2003. -№9. С. 117-120.

48. Золотарев B.C., Семенюта О.Г. Конкурентная среда условие развития банковской системы//Известия высших учебных заведений. Северокавказский регион. Общественные науки. -2001. - №2. С. 76-79.

49. Каплан Р. Нортон Д. Стратегические карты. М.: Изд-во «Олимп-Бизнес», 2005

50. Кастельс М.: Информационная эпоха: экономика, общество и культура / Пер. с англ. ред. О.И. Шкаратана. М.: ГУ ВШЭ, 2000. С. 460.

51. Качалова Е.Ш. Региональное страхование в системе экономической безопасности Российской Федерации//Финансы. 2003. - № 4. С. 44-47.

52. Клейнер Г.Б. Политика социально-экономической стабилизации: условия, содержание, институты. В кн.: Пути стабилизации экономики России /Под ред.Г.Б. Клейнера. -М., 1999. С. 4-16.

53. Клейнер Г. Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. -М.: Экономика, 2002.

54. Коваль А. П., Брызгалов Д.В. Саморегулирование на страховом рынке//Финансы, 2003. -№ 4. С. 40-43.

55. Коллонтай В. М. Регулирование финансов и финансовые центры // Философия хозяйства. М., 2000. С. 9 17.

56. Коллонтай В.М. Пределы новой экономки Экономическая теория на пороге XXI века 5: Неоэкономика/Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. - М.: Юристъ, 2001. С.27-35.

57. Коломин Е. В. Новый шаг к консолидации научных сил: интер-вью//Финансы, 2003. № 2. С. 47 49.

58. Коломин Е.В. Взаимосвязь финансово-экономических и морально-этических основ страхования//Финансы М., 2001. - №8. - С.53-57.

59. Коломин Е.В. Как развиваться страхованию//Финансовая газета. 1995. -№ 4. С. 4.

60. Коломин Е.В. Основные позиции научной концепции развития страхования на среднесрочную перспективу//Страховое ревю. 2001. - №12. С. 17-23.

61. Коломин Е.В. Поддержание авторитета страхования забота всего страхового сообщества//Страховое дело. - 1998. - № 8. С. 13-14.

62. Коломин Е.В. Страховой рынок России: тенденции развития//Финансовая газета. М., 2002. № 22. С. 8.

63. Кочетов Э. Осознание глобального мира / Кочетов Э.//Мировая экономика и международные отношения. — М., 2001. №5. С.71-76.

64. Кочетов Э., Петрова Г. Геоэкономика: финансы реальные и виртуальные (финансовый дуализм и его правовые аспекты)//Общество и экономика. -2000. № 2.

65. Кочетов Э.Г. Геоэкономика (Освоение мирового экономического пространства). -М.: БЕК, 1999. 461 с.

66. Лайков А. Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок//Финансы: М.,2003. №5. - С. 46-49.

67. Лебедев А.Н. Взаимное страхование и его значение для сельского хозяйст-ва//Финансы. М., 2002. №2. С. 56-58.

68. Львов Д.С. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2001. - 318 с.

69. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002 - 511 с.

70. Львов Д.С. Экономический манифест будущее российской экономики.1. М.: Экономика, 2000-55с.

71. Маевский В. И. Эволюционная макроэкономика и неравновесные процессы / Эволюционная экономика и «мэйнстрим». М., 2000.

72. Макаренко Е. Основы взаимодействия банков и страховых компа-ний//Финансовая газета. Региональный выпуск. М., 2001. - № 40. С. 12.

73. Маркс К. К еврейскому вопросу/К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. Т. 1. М, 1957.С 50-70.

74. Машникова О. В. Российский рынок страхования: жизненно важные вопросы //Вестник Финансовой академии. М., 2002. - № 2. С. 28 -44.

75. Мине Г., Шнайдер Д. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе -М.: 2004. 380 с.

76. Минченко А. А. Великая постсоветская депрессия: осознание, определение, преодоление /Москва: Логос, 2002. 303 с

77. Могилевский В.Д. Методология систем. / М., 1999. 190 с.

78. Модорский В. Финансовое стимулирование интереса страхователей к продолжению страхования жизни//Страховое дело. 2001. - №3. С. 34-36.

79. Мухаев Р.Т. Теория государства и права. М.: Изд. «ПРИОР». - 465 с.

80. Налогообложение страховой деятельности в странах Европейского Сообщества / Под ред. В.М. Хомярчука. Минск, 2000. 112 с.

81. Неоэкономика: очерки теории и методологи/ Под ред. Бузгалина А.В. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2003. - 244 с.

82. Николаенко Н. Альянс банков и страховых компаний//Банки и технологии. -2003.-№2.

83. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики/ Пер. с англ. А.Н. Нестеренко. М, 1997. - 180 с.

84. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М.: ИНФРА-М., 2001. - 240 с.

85. Ограничение конкуренции на региональных рынках товаров и услуг местными органами власти и управления (Очерки российской практики 1990-х годов). М.: ТЕИС - 2000.

86. Опыт антимонопольного регулирования в странах ЕС и его использование в России // Материалы заседания Коллегии МАП России от 15 апреля 2005 г.

87. Осипов Ю.М. Глобальная экономика как феномен современности. В кн.: Глобальная экономика М.: Юрист, 2003. С. 10- 63;

88. Осипов Ю.М. Глобальная экономика: не миф, а реальность, хотя и трансцендентная // Экономическая теория на пороге XXI века 7: Глобальная экономика. М.: Юрист, 2003. 720 с.

89. Осипов Ю.М. Неоэкономика//Философия хозяйства. Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова. -М., 2001. № 3. С. 38-55.

90. Осипов Ю.М. Россия: ни глобальное, ни национальное, а имперское // Философия хозяйства. 2004. № 1. С. 12-16.

91. Осипов Ю.М. Эпоха постмодерна. М.: ТЕИС, 2004. - 336 с.

92. Основы страховой деятельности/Под ред. Т.А. Федоровой. М.: Издательство БЕК, 2001.-768 с.

93. Осьмова М.Н., Клавдиенко В.П., Ляменков В.П. Глобализация мировой экономики и устойчивое развитие как императив современного этапа человеческой цивилизации/М.: Экономический факультет, ТЕИС, 2001. 128 с.

94. Петров В.В. Банкостраховые группы будущее мировых финан-сов//Банковское дело в Москве. - 2002. - № 11.С 23-29.

95. Предупреждение и пресечение недобросовестной конкуренции в рамках антимонопольного регулирования: опыт работы территориальных управлений МАП России // Материалы семинара-совещания Кисловодск - 2002.

96. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1997. - 416 с.

97. Сорос Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм/Пер.с а англ. М.: Некоммерческий фонд «Поддержки Культуры, Образования и Новых Информационных Технологий», 2001. - 458 с.

98. Сплетухов Ю.А. Место и роль государства в организации страхования в современных условиях//Финансы. М., 2000. - № 10. С. 39-41.

99. Сплетухов Ю.А. Совершенствование порядка финансового оздоровления страховщиков//Финансы. 2003. - № 10. 47-51.

100. Суетин А.А. Международный финансовый рынок/М. 2004. - 224 с.

101. Сухов В.А. Особенности деятельности и налогообложения обществ взаимного страхования//Финансы. 2000. - № 7. С. 37-38.

102. Турбина К. Е. Андеррайтинг назад к основам//Страховое дело. 2002. - №8. С. 3-6.

103. Турбина К. Е. Современный перестраховочный рынок в условиях глобализации мировой экономики//Финансы, 2001. №6. С. 45 - 48.

104. Турбина К.Е. Теория и практика страхования/М.: Анкил, 2003. 570 с.

105. Удовик С.Д. Глобализация: семиотические подходы. М, 2002. - 480 с.

106. Ю8.Федоренков В. Новые правила игры//Страховое ревю. М., 2002. - №11.1. С. 17-19.

107. Ю.Чернова Г.В. Управление рисками на уровне предприятия на основе разработки специальной программы/Юценка рисков в страховании: Материалы III международной научно-практической конференции (Москва, 2000 г.). -М.: ТЕИС, 2001. С. 32-36.

108. Шаплыко Д. Основные понятия, принципы и модели маркетинга страховой компании//Страховое дело, 2001. № 6. С. 27-32.

109. Шаститко А. Условия и результаты формирования институтов/ТВопросы экономики,2001 №3. С.67 82.

110. Шахов В.В. Зарождение страховой науки в России//Финансы. 2001. -№ 4. С.48-52.

111. Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект//Финансы, 2000. №7. - С.33-36.

112. Шахов В.В., Миллерман А.С., Медведев В.Г. Теория и управление рисками в страховании. М.: Финансы и статистика, 2002. - 224 с.

113. Юлдашев Р., Шаплыко Д. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании//Страховое дело, 2000. № 3. С. 30 - 36.

114. Юргенс И. О проблеме регулирования страхования в России//Страховое дело, 2000.-№9. С.24-30.;

115. Юргенс И. Системный подход к определению понятия «национальная система страхования»//Страховое дело. 2000. - №8. - С.4-13.

116. Ясин Е.Г. Модернизация экономики и система ценностей. М.2003. - 83 с.

117. Яшина Н.М. Сущность и виды страхового портфеля//Финансы, 2003. № 2.1. С. 50-52.

118. Bell D. Notes on the Post-Industrial Society I I The Public Interest. 1967. № 6, 7.

119. Banks, Erik. Alternative Risk Transfer: Integrated Risk Management Through Insurance, Reinsurance and the Capital Markets. N.Y. Publishers - 204. P. 98.

120. Houston D.B., Simon R.M. Economics of Scale in Financial Institution: A Study in Life Insurance // Econometrica. 1970. Vol. 38. N 6. P. 856-864.

121. Hull, John C. Risk Management and Financial Institutions, Atlanta, 2006.

122. Huntington S. The Clash of Civilizations // Foreign Affairs, №72.Summer 1993.

123. Huntington S. The Clash of Civilizations and Remarking of World Order / N.Y.: Simon and Shuster, 1996.

124. Kasperson, Roger E. The Social Contours of Risk (Volume 2): Risk Analysis, Corporations, and the Globalization of Risk (Risk, Society and Policy Series) -Washington-2005. P. 134.

125. Viscusi, W. K., Gayer T. Classics in Risk Management (Elgar Mini Series) -N.Y.-2004. P. 105.

126. Spencer Pickett, К. H. Auditing the Risk Management Process N.Y. - 2005. P. 196.

127. Spencer Pickett, К. H., Pickett, Jennifer M. Auditing for Managers: The Ultimate Risk Management Tool N.Y. - 2005. P. 206.