Методология и эконофизический инструментарий моделирования и институциональной реализации экономического прогресса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, доктор экономических наук Грачёв, Иван Дмитриевич

• Грачёв, Иван Дмитриевич
• доктор экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации доктор экономических наук Грачёв, Иван Дмитриевич

Введение.

Глава 1. Статистические модели смешанных экономических систем.

1.1. Методологии построения моделей смешанных экономических систем.

1.2. Рынок как статистический ансамбль ограниченно нерациональных агентов.

1.3. Влияние корреляций государства и частных собственников.

1.4. Система предприятий со смешанной собственностью.

1.5. Система государственных, смешанных и частных предприятий.

1.6. Статистическая модель двухпартийной системы.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Статистическая модель автопрогресса экономических систем.

2.1. Динамика вероятностно-статистической модели рынка.

2.2. Влияние «классического» распределения ошибок на систему при изменении параметров этого распределения.

2.3. Влияние «неклассического» распределения ошибок на систему при изменении параметров этого распределения.

2.4. Влияние распределения капитала между участниками на систему при изменении процентного соотношения групп собственников без соответствующего перераспределения капитала между группами.

2.5. Влияние распределения капитала между участниками на систему при изменении процентного соотношения групп собственников и перераспределении капитала между группами.

2.6. Аналитическое решение перераспределительных уравнений.

2.7. Перераспределение для участников с произвольными случайными ошибками оценивания.

2.8. Стимулирование инноваций.

Выводы по главе

Глава 3. Модели кредитных институтов при больших коррелированных ошибках в оценках проектов и залогов.

3.1. Моделирование и регулирование кредитных рисков: состояние вопроса.

3.2. Модель учета сильных корреляций.

3.3. Описание связи между ошибками оценивания и рисками методами теории измерений.

3.4. Динамическое моделирование процесса кредитования.

Линейная модель.

3.5. Динамические нелинейные модели процесса кредитования.

3.6. Учёт колебаний потока клиентов.

Выводы по главе 3.

Глава 4. Ипотека и строительные сберегательные кассы как системы снижения компенсирующего процента.

4.1. Состояние вопроса.

4.2. Кредитование жилищного строительства.

4.3. Долевое строительство и продажа жилья в рассрочку.

4.4. Жилищные накопительные схемы.

4.5. Меры государственной поддержки жилищного кредитования на федеральном и региональном уровнях.

4.6. Субсидирование процентной ставки или первоначального взноса.

4.7. Статистическая модель ССК.

4.8. Строительные сберегательные кассы: управление финансовыми рисками.

Выводы по главе 4.

Глава 5. Законодательная реализация результатов использования эконофизического и экономико-математического инструментария < исследования экономики рынков.

5.1. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

5.2. Оценочная деятельность. ФЗ «Об оценочной деятельности в

Российской Федерации».

5.3. Нормативно-правовое обеспечение ипотеки.

- ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

- ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

5.4. Проект ФЗ «О строительных сберегательных кассах».

5.5. Проект ФЗ «О государственной инновационной деятельности».

Выводы по главе 5.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология и эконофизический инструментарий моделирования и институциональной реализации экономического прогресса»

Актуальность темы исследования. В настоящее время перед российским обществом поставлена задача форсированного подъёма экономики, её радикальной технологической модернизации на основе самых передовых достижений мировой и отечественной науки и техники. Важнейшую роль в осуществлении этой стратегической цели играет законодательная система государства, прежде всего та её регуляторная часть, что направлена на обеспечение эффективности проводимых в стране экономических преобразований. Качественный уровень действующей нормативно-правовой базы, её полнота и непротиворечивость являются необходимым условием формирования благоприятной хозяйственной среды для деятельности российских предприятий, без чего экономика России не имеет перспектив осуществить структурно-технологический прорыв.

Повышение уровня обоснованности и эффективности управленческих решений по развитию законодательной системы и её институционального воплощения требует проработанных теоретических представлений'о процессах и методах реформирования экономики и, в частности, моделей переходной экономики России, т.е. экономики, находящейся в процессе перехода от «нерынка к рынку» [205].

Данные модели должны отражать основополагающие свойства существующей в нашей стране и находящейся в постоянной динамике смешанной рыночной системы. С нашей точки зрения, самым фундаментальным свойством экономики рынков, которое надо учитывать при её анализе и трансформации, является её недетерминированность. В современной интерпретации это соответствует концепции «непредвидимо возникающей стоимости» [252]. Это свойство особенно важно учитывать для моделей переходных экономик, так как здесь имеется' на порядки меньше достоверной рыночной информации, нежели в странах со стационарной [153] экономикой и соответственно, для переходных экономик мы имеем дело с качественно иным уровнем ошибок в оценках и действиях агентов рынка.

В связи с мировым кризисом возрастает потребность в развитии инструментальных средств, в частности, математических методов исследования, инструментария, возникшего на стыке наук, к примеру, математики, экономики и физики - для построения моделей, позволяющих осуществлять анализ закономерностей современного рыночного процесса и прогнозирование реальных возможностей его государственного регулирования, прежде всего, нормами и институтами законодательной системы. Создание теоретических основ разработки и применения таких моделей, а также проверка их аналитических и прогностических возможностей для целей законотворчества определяет актуальность настоящей работы.

Степень разработанности темы. Расхождение экономической теории и процессов, реально наблюдающихся в глобализирующейся экономике, отмечается многими учеными и исследователями (С.А. Айвазян, И.Я. Бирман, JI.E. Варшавский, Ю.Н. Гаврилец, О.Г. Голиченко, Е.Г. Гольштейн, О.Г.Дмитриева, Г.Б. Клейнер, А.Н. Козырев, Н.И. Комков, В.Н. Лившиц,-Д.С. Львов, В.И. Маевский, В.Л. Макаров, И.Г. Поспелов, В.П. Маслов, Ю.В. Овсиенко, В.М. Полтерович, A.A. Фридман).

В представлении академика В.И. Маевского «существующие модели общего равновесия, как и теория стационарного экономического роста, не, отражают свойства сильной неустойчивости, неравномерности, нелинейности поведения систем и отраслей» [164].

В работе Р. Mirowski содержится радикальное утверждение, что стандартные экономические теории, унаследованные нами от XX в., являются детерминистскими моделями, следующими дорогой, проложенной теоретиками XIX в., копировавшими инструменты и методы, господствующие в физических науках механистических теорий [373].

Вероятностное моделирование рисков, неустойчивости, вызванных ошибками в оценках и действиях агентов, информационной неопределенностью в финансовых системах, содержатся в современных работах В.И. Завго-роднего, A.A. Пересецкого, С.А. Смоляка, H.H. Тренева, В.В. Шергина и др.

Построение общих и математически строгих моделей недетерминированных нелинейных экономик многие исследователи связывают с двумя формирующимися научными направлениями: эконофизикой и эволюционной экономикой (Д.Б. Берг, В.И. Маевский, В.П. Маслов, А.Н. Панченков, В.В. Попков, М.Ю. Романовский, Ю.М. Романовский;; Н.И. Старков, Д.С. Чернавский, A.B. Щербаков; R.N. Mantegna, Н.Е. Stanley). Эконофизика эффективно решает частные задачи (A.A. Бредихин, М.М. Дубовиков, А.Ю. Лоскутов, А.Д. Смирнов, Н.В. Старченко) финансовых рынков, технического анализа и др. Для описания рынка в целом используются аналогии (В.И. Маевский), например, с ламинарно-турбулентными течениями. Развиваются эконофизические модели и на основе теории случайных столкновений (А. Dragulescu, V.M. Yakovenko), теории игр (L. Hurwicz, E.S. Maskin, R.B. Myerson), хаотической динамики (A.A. Бредихин, А.Ю. Лоскутов). Даже в предельно упрощённых вариантах они дают интересные результаты. Так, описание агентов в виде абсолютно нерациональных сталкивающихся «ящичков с деньгами» (А. Dragulescu, V.M. Yakovenko) даёт проверяемое (М. Лощинин) приближённо экспоненциальное перераспределение денег по агентам. Недостатком известных эконофизических моделей является существенное отличие понятий и методов от принятых у классических экономистов- практиков и теоретиков, что, в целом, ограничивает работоспособность моделей областью, где аналогии экономических сценариев с известными физическими явлениями адекватны. В целом можно сделать вывод о том, что по вышеуказанной актуальной проблематике идет интенсивный поиск новых подходов, но общих проработанных моделей, учитывающих вероятностную природу и автопрогресс в среднем рыночных систем и обеспечивающих повышение обоснованности законодательных управленческих решений для переходной экономики России - нет.

Цель исследования. Целью диссертации является разработка вероятностно-статистической модели экономики рынков с эконофизическим и экономико-математическим инструментарием, предназначенной для повышения обоснованности управленческих решений в законодательном обеспечении экономического прогресса в России.

Достижение поставленной цели потребовало комплексного решения следующих основных задач:

-разработка вероятностно-статистической модели переходных экономических систем, отражающей как главные функции рынка (оценивания рыночных стоимостей и перераспределения собственности к более эффективным в среднем агентам рынка), так и его взаимодействие с государством;

- выполнение верификации вероятностно-статистической модели на компьютерных и натурных экспериментах;

- разработка экономико-математического инструментария оценивания рыночных стоимостей;

- формулировка нетривиальных следствий, требований и ограничений, вытекающих из анализа вероятностно-статистической модели и повышающих обоснованность предложений по улучшению законодательства в сфере хозяйственной деятельности;

-разработка эффективных законопроектов РФ в сфере экономики, учитывающих указанные следствия, требования и ограничения. ;,

Объектом исследования является смешанная (частно-государственная), нестационарная экономическая система России и её законодательное регулирование.

Предмет исследования - экономико-математический анализ законодательного обеспечения эффективного роста и развития экономической системы России.

Научный аппарат диссертационного исследования. В качестве научной базы исследования были использованы достижения статистической физики, макро- и микроэкономики, финансового менеджмента, теории устойчивости, теории рисков, системного анализа и математической статистики. Использовались метод статистической регуляризации, численного и натурного моделирования.

В работе использованы результаты исследований российских и иностранных ученых по вопросам экономической и физической природы результатов оценивания экспериментальных данных, технологии оценивания сделок с недвижимостью, математической статистики, прикладной физики.

Из базовых отечественных исследований следует выделить труды С.С. Алексеева, К.А. Багриновского, В.Д. Белкина, P.A. Белоусова, И.Я. Бирмана, Б.Е. Бродского, JI.E. Варшавского, В.А. Волконского, А.Г. Грязновой, Б.А. Ерзнкяна, В.М. Жеребина, А.Н. Козырева, Н.И. Комкова, В.Н. Лившица, Д.С. Львова, В.Л. Макарова, Г.И. Микерина, Н.Я. Петракова, В.М. Полтеро-вича, И.Г. Поспелова, В.К. Сенчагова, С.А. Смоляка, Е.П. Ушакова, М.А. Федотовой, Д.С. Чернавского и др. Из зарубежных исследователей вопросы, близкие к теме диссертации, рассматриваются в работах В. Вольтерра, А. Драгулеску, М.Дж. Кендалла, П. Кокшотта, Р. Коуза, Л. Ларуша, Р. Ми-ровски, Ф.Х. Найта, И. Райта, А. Стьюарта, Ж. Тироля, Л. Френкса, В. Эбе-линга, В. Яковенко и ряда других.

Информационная база исследования. Информационной базой исследования являются данные статистических организаций, данные полевых исследований, рыночной статистики и модельные расчёты. В частности, в 1-й главе широко представлены результаты оценивания стоимости акций регулярно торгуемых российских бизнесов ведущими зарубежными и российскими оценочно-консалтинговыми компаниями. В 4-й главе приводятся аналитические отчёты Международной Академии ипотеки и недвижимости, подготовленные на основе полевых исследований, опросов ведущих специалистов рынка недвижимости, регулярного мониторинга ипотечных продуктов банков, результатов опроса клиентов, воспользовавшихся банковским кредитом. Используются-также данные, полученные от компетентных правительственных и общественных организаций.

В значительном объёме привлечены официальные документы в виде кодексов законов, законодательных и других нормативных актов. Сюда относятся также и те законопроекты, которые были разработаны и вынесены на рассмотрение Государственной Думы автором диссертационного исследования. Наконец, основная часть работы базируется на результатах собственных расчётов и проведённых экспериментов.

Научная новизна результатов диссертационного исследования в целом заключается в том, что впервые на основе гипотезы об ограниченно нерациональных агентах с конечными дисперсиями ошибок оценивания рыночных стоимостей разработаны вероятностно-статистические модели экономических систем с соответствующим эконофизическим и экономико-математическим инструментарием, позволившие повысить обоснованность управленческих решений на уровне экономического законодательства РФ.

Научная новизна исследования в разрезе полученных автором результатов, вынесенных на защиту, состоит в следующем:

1. Разработан методологический подход к построению моделей смешанных экономических систем, основанный на введённом новом понятии экономического прогресса как монотонного, в среднем, накопления собственности, а также на гипотезе об ограниченно нерациональных агентах, совместимой с реальными экспериментальными данными. В качестве базовых вероятностных параметров ограниченно нерационального агента рынка определены его капитал (деньги) и ошибка оценивания результатов использования этого капитала в обменных операциях, которая в однотоварном приближении сводится к индивидуальной ошибке оценивания (измерения) рыночной стоимости товара обмена.

2. Предложено рассматривать рынок как статистический ансамбль определенных выше агентов с фиксированной моделью сводной оценки рыночных стоимостей. В качестве конкретной модели измерения рыночных стоимостей статистическим ансамблем агентов предложено использовать модель, применяемую независимыми профессиональными оценщиками как прошедшую мощную экспериментальную проверку.

3. Проведён анализ эффективности смешанных экономик с использованием статистических концепций наилучших линейных оценок с регуляризацией и построение ковариационных матриц ошибок оценивания рыночных стоимостей агентами. Автором построены ковариационные матрицы для «чистого» рынка частных агентов, рынка смешанных агентов, полного рынка с частными, государственными и смешанными агентами. На основании формального анализа ковариационных матриц и вычисления дисперсии сводных ошибок оценивания доказана прямая связь эффективности системы с ростом числа агентов за счет роста малых предприятий, выявлена обратная связь эффективности с корреляцией оценок агентов, показана возможность оптимизации соотношения частной и государственной собственности с использованием двухпартийного политического механизма, доказана неэффективность смешивания частной и государственной собственности у одного агента.

4. Проанализировано важнейшее свойство модели рынка - автопрогресс через статистическую дискриминацию неэффективных агентов. Показана возможность и успешность применения для анализа используемой в физике идеи «самосогласования полей», что позволило перейти от анализа множества попарных или групповых взаимодействий агентов к анализу пары «агент-рынок» и на основе этого анализа проследить эволюцию агента и статистические параметры рынка в статике и динамике. Построены соответствующие динамические уравнения в дискретном и непрерывном вариантах.

5. В рамках вероятностно-статистической модели строго доказано для замкнутого рынка с сохранением суммарного капитала эволюционное уменьшение ошибки оценивания рыночных стоимостей, которое для открытого рынка приводит к эволюционному росту его суммарного капитала, т.е. автопрогрессу. Показано, что для «догоняющего» рынка необходимы генерирование и поддержка эффективных агентов, использующих знания для снижения уровня ошибок оценивания рыночных стоимостей. В рамках предложенной модели этот механизм соответствует инновационной модернизации для инноваций, уменьшающих рыночную стоимость товара.

6. С использованием вышеупомянутых динамических уравнений проанализирована сравнительная эффективность различных методов стимулирования инноваций. Показано, что для российской экономики с её крайне незначительным рыночным оборотом объектов интеллектуальной собственности и, следовательно, высокой волатильностью оценок их рыночной стоимости более эффективно налоговое стимулирование инноваций, а не их прямая бюджетная поддержка.

7. Построена вероятностно-статистическая динамическая модель смешанных реально-виртуальных экономик с ограниченными и неограниченными ресурсами, позволяющая обосновывать ограничения на допустимые размеры виртуальной части экономики.

8. Проанализированы проблемы кредитных институтов в условиях больших коррелированных ошибок оценивания рыночных стоимостей проектов и залогов. С использованием техники конструирования сводных ошибок оценивания в смешанных экономических системах предложен способ оценивания рисков дефолта кредитных организаций и их систем для любых сильно зависимых ошибок. л

Построены динамические модели кредитных институтов. Доказана невозможность компенсации дополнительными процентами больших коррелированных ошибок оценивания и, следовательно, больших рисков. Обоснована необходимость введения в российских условиях прямых ограничений на отношение рыночной стоимости залога к размеру кредита, аналогичных правилу «трех сигма» из практики технических измерений.

9. Дана оценка устойчивости кредитных институтов разного типа по отношению к большим коррелированным ошибкам оценивания проектов и залогов и, соответственно, случайным колебаниям потоков вкладов. Показана высокая устойчивость к большим и/или сильно коррелированным ошибкам строительных сберегательных касс, в которых один агент является вкладчиком и кредитуемым лицом с временным лагом.

Теоретическая и практическая значимость полученных результатов исследования состоит в том, что сформированы основы нового направления в экономической науке — вероятностно-статистической модели рынка ограниченно нерациональных агентов, развит соответствующий математический аппарат, отработаны методы его применения для повышения степени обоснованности управленческих решений на уровне экономического законодательства РФ. Разработанный в исследовании методологический подход к построению и использованию моделей смешанных экономических систем впервые в отечественной практике законодательной деятельности позволил не только на аналитическом, но и на количественном уровне анализировать существующие законопроекты, степень и качество их действенности, а также создавать новые законы для целей экономического развития России. Обоснованные и рекомендуемые в соответствии с развитой моделью управленческие решения встроены в принятые и разработанные законы РФ.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций исследования подтверждается применением математических методов при разработке теоретических положений для законодательного обеспечения экономического прогресса, результатами расчётов, прогнозов, сделанных на основе моделирования, успешным использованием их в законах РФ, при решении методологических вопросов, связанных с осуществлением функций Председателя Национального совета по оценочной деятельности.

Реализация выводов и результатов работы. Результаты исследования нашли применение в практической законодательной деятельности в принятых Федеральных законах: «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»; «О производственных кооперативах»;, «О негосударственных пенсионных фондах»; «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»; «Об ипотеке (залоге недвижимости)»; «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»;

О третейских судах в российской Федерации»; «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах», а также в законопроектах: «О строительных сберегательных кассах»; «О государственной инновационной деятельности».

Результаты исследования реализованы как при разработке нормативных документов и планов, в консультационной практике, так и в учебном процессе, в частности, при чтении лекций и проведении семинарских занятий для студентов Российской академии государственной службы, Российской академии народного хозяйства, Московского физико-технического института. Полученные результаты могут быть задействованы при разработке ряда учебных и методических пособий по теме диссертации.

Апробация результатов исследования. Основные научные и практические результаты диссертационной работы обсуждались на научных семинарах, симпозиумах и конференциях, включая международные оценочные и ипотечные конференции. В частности, только в 2009 г. результаты диссертационного исследования апробировались на следующих научных конференциях: Десятом всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (ЦЭМИ, апрель 2009 г.); 1-м Всероссийском конгрессе по эко-нофизике (3-4 июня 2009 г.); 32-м Заседании международной школы-семинара в Вологде (октябрь 2009 г.); на 19-м Экономическом Форуме в г. Крыница Здруй (9-12 сентября 2009 г.); 10-м Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (Сочи—Дагомыс, октябрь 2009 г.).

Авторские публикации. По теме диссертации автором опубликовано 4 монографии и более 40 других работ (статей в научных изданиях, докладов и тезисов докладов на конференциях, выступлений в средствах массовой информации) общим объемом примерно 89 п.л., из них лично автора - более 66 п.л.

Структурами объём работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы, содержащего 410 наименований, и Приложения. Работа изложена на 409 страницах, включая 38 таблиц и 59 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Грачёв, Иван Дмитриевич

Выводы по главе 5

1. Глобальный финансово-экономический кризис актуализировал поиск нового нормативно-правового обеспечения взаимоотношений государства и частных экономических агентов, взаимодействия реальных и виртуальных рынков.

2. Развитая в работе вероятностно-статистическая модель рынка последовательно используется в российском законодательстве.

3. В законе «О государственной поддержке малого предпринимательства» зафиксирован прямо следующий из вероятностно-статистической модели рынка принцип декорреляции агентов через прямой запрет на блокирующее участие государства и иных собственников в малых предприятиях. Там же законодательно закреплён максимально широкий набор инструментов для форсированного наращивания числа независимых малых предприятий. Базовые нормы прошли десятилетнюю проверку и вошли в новые редакции закона.

4. В законе «Об оценочной деятельности» реализовано базовое положение вероятностно-статистической модели рынка о рыночной стоимости как наиболее вероятной цене, что, с учётом массовых отсылок к закону «Об оценочной деятельности», фиксирует вероятностную основу всего экономического законодательства.

5. Законодательно закреплено предельно широкое применение теории и практики оценивания, важнейший, с точки зрения принцип оспоримости оценок рыночных стоимостей, в том числе, и выполненных от имени государства. Законодательно обеспечена воспроизводимость оценок рыночных стоимостей в условиях недостаточной информации о сделках, а следовательно, больших ошибках оценивания рыночных стоимостей.

6. В законе «Об ипотеке», с учётом вытекающих из вероятностно-статистической модели трудностей компенсации рисков невозвратов при больших ошибках оценивания рыночной стоимости, зафиксирована максимально широкая область применения института ипотеки. Собственно залоговые цены прямо используют рыночные стоимости по закону. Запрещена ипотека изъятого из оборота имущества как не имеющего достоверной информации о рыночных стоимостях.

7. Принцип гарантированной компенсации с учётом случайного характера оценок рыночных стоимостей последовательно развит в законе «Об ипотечных ценных бумагах». С учётом возможных корреляций в оценках и действиях агентов в законе заложено прямое ограничение на виртуальный рынок, то есть на допустимый объём всех деривативов процентами от рыночной стоимости, стоящей за ними недвижимости.

8. Следующая из вероятностно-статистической модели рынка возможность создания сверхнадёжного института строительных сберегательных касс реализована в проекте соответствующего Федерального закона. ССК нормируется как специализированный банк, в котором вкладчик и получатель кредита, как правило — одно лиц; предельно ограничены допустимые операции с деньгами, введены дополнительные балансовые нормативы. С учётом ошибок в оценках рыночной стоимости введены прямые ограничения в размере 0,7 от рыночной стоимости залогового обеспечения кредита, эквивалентные широко известному правилу «трёх сигма» в теории измерений.

9. В соответствии с развитой вероятностно-статистической моделью рынка, гарантированно эффективным способом ускоренного развития инноваций являются налоговые преференции успешным инновационным агентам. Эффективность налоговых преференций прямо зависит от жёсткости определения инновационной деятельности. Бесспорно инновационной признаётся деятельность по трансформации должным образом формализованных знаний в реализуемые товары. Формируемое на этой основе сообщество инноваторов с высокой вероятностью «не размыто» и, как таковое, способно к разумному расширению области применения инновационной политики государством.

10. В целом, десятилетнее применение вероятностно-статистической модели рынка в российском законодательстве прошло хорошую экспериментальную проверку, что позволяет использовать эти нормативные правовые приёмы и при трансформации международных норм, прежде всего, в части ограничений на виртуальные рынки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Приступая к настоящей работе, мы поставили целью пройти путь от математических моделей, отражающих наиболее значимые свойства рыночных и смешанных экономик, до конкретных законодательных решений, позволяющих стимулировать такие экономические системы, обеспечивать их скорейший прогресс. Вполне естественно, такая постановка задачи изначально предполагает пошаговую потерю общности.

На начальной стадии важно было построить, используя минимум аксиом, работающую модель в форме, понятной квалифицированным экономистам и законодателям. В связи с этим было введено локальное определение прогресса экономической системы как монотонного, в среднем, роста накопленной системой собственности, включая ее вещную, информационную и энергетическую составляющие, что возможно с применением' вероятностной философии. Это, в свою очередь, позволило рассматривать рыночную систему как статистический ансамбль агентов, главной задачей которого., является измерение (оценивание) рыночных стоимостей. Далее предполагалось, что «точные» рыночные цены соответствуют оптимальному распределению ресурсов в системе, а погрешности оценивания рыночных стоимостей соответствует пропорциональным ошибкам в распределении ресурсов и, следовательно, (ведут) к пропорциональному снижению эффективности экономической системы. Использованная при этом линейная связь ошибок оценивания рыночной стоимости и эффективности системы не являлась обязательной и не меняет общности основных суждений.

Тем самым, используя минимум слабых предположений, удалось, построить достаточно простую и универсальную вероятностно-статистическую модель рыночных и смешанных экономик, хотя сами построения потребовали развития и использования техники статистической регуляризации, мат-рично-векторных переформулировок и т.д. Полученная модель позволила проанализировать целый ряд важнейших практических задач: оптимального соотношения частной и государственной собственности, сравнения различных вариантов приватизации, роли малого бизнеса как главного поставщика экспериментальной информации о рыночных стоимостях. Уже на этой стадии была отобрана небольшая часть задач, которые необходимо и возможно решить с использованием построенной модели. В качестве демонстрации универсальности модели была решена задача «О двухпартийной системе» в смысле авторегулирования оптимального соотношения частной и государственной собственности в экономической системе.

Следующий раздел работы был посвящен механизму автопрогресса экономической системы, моделируемой вышеупомянутым статистическим ансамблем. В качестве дополнительного предположения использовалось утверждение о пропорциональности изменения капитала отдельного участника рыночного процесса (агента) отклонению его оценок рыночной стоимости от его среднего по системе значения. В известном смысле, это можно рассматривать как перенос аналогичного утверждения с макроуровня на микроуровень. Построенная таким образом динамическая вероятностно-=-статистическая модель позволила решить целый ряд практических задач, наиболее важной из которых следует признать задачу «догоняющего рынка». Аналитические и компьютерные решения позволили подробно проанализировать инновационный выход из вышеупомянутого тупика с использованием развитой техники.

Наиболее подробно в исследовании проанализирована работа банков и стройсберкасс (ССК) в условиях больших случайных изменений внешней среды, характерных для переходных экономических систем. Полученные результаты по сравнительной устойчивости ССК и банков позволяют считать ССК важнейшим стабилизирующим институтом в переходных экономических системах. В целом, разработанные модели позволили сделать ряд фундаментальных рекомендаций законодателю.

В завершающем разделе работы представлен анализ законов (в основном, принятых и работающих), в которых прямо или косвенно задействованы результаты развитой теории.

По итогам проведенной работы сформулированы следующие выводы, отражающие результаты исследования:

1. Отмечена глубокая аналогия кризиса в классической экономической теории с известным кризисом в классической детерминистской физике и, соответственно, предложена аналогичная статистической физике - вероятностно-статистическая модель рынка на основе гипотезы об ограниченно нерациональных агентах. В качестве базовых вероятностных параметров агента рынка определены его капитал (деньги) и ошибка оценивания результатов использования этого капитала в обменных операциях, которая в одно-товарном приближении сводится к индивидуальной ошибке оценивания (измерения) рыночной стоимости товара обмена.

2. Предложено рассматривать рынок как статистический ансамбль определенных выше агентов с фиксированной моделью сводной оценки рыночных стоимостей. В качестве конкретной модели измерения рыночных стоимостей предложено использовать модель, применяемую независимыми профессиональными оценщиками как прошедшую мощную экспериментальную проверку.

3. Показано, что в рамках статистической концепции наилучших линейных оценок с регуляризацией анализ эффективности смешанных экономических систем сводится к построению и анализу ковариационных матриц ошибок оценивания рыночных стоимостей агентами рынка. Построены ковариационные матрицы для «чистого» рынка, рынка смешанных агентов, полного рынка с агентами всех типов.

4. На основании формального анализа ковариационных матриц и вычисления дисперсии сводных ошибок оценивания показана прямая связь эффективности системы с ростом числа агентов (малых предприятий), обратная связь эффективности с корреляцией оценок агентов, возможность оптимиза

310 ции соотношений частной и государственной собственности с использованием двухпартийного политического механизма, неоптимальность перемешивания частной и государственной собственности. Показана необходимость разработки для России специального законодательства об управлении государственными долями на смешанных предприятиях.

5. Проанализировано второе важнейшее в рамках предложенной статистической модели рынка свойство рынка — авто прогресс через статистическую дискриминацию неэффективных агентов. Показана возможность применения используемой в физике идеи «самосогласования полей», что позволило перейти от анализа попарных или групповых взаимодействий агентов к анализу пары «агент-рынок» и на основе этого анализа как проследить судьбу агента, так и уточнить статистические параметры рынка в динамике. Предложен динамический перераспределительный механизм, который от цикла к циклу для закрытого рынка уменьшает сводную ошибку оценки рыночных стоимостей, а для открытого рынка обеспечивает автоматический рост суммарного капитала, т.е. автопрогресс.

6. Осуществлено применение развитой перераспределительной модели к анализу объединения рынков разного типа, в частности, модели «догоняющего» рынка. На основе полученных результатов предложен выход из «рыночного тупика», который заключается в генерировании и поддержке эффективных агентов рынка, использующих «сверхсредние» знания, а, следовательно, меньшие погрешности оценивания. В рамках развитой теории это модель инновационного преодоления рыночного отставания для инноваций, снижающих рыночную стоимость товара. Получены аналитические решения перераспределительных уравнений с включением налогов разного типа. Показано, что для России наиболее эффективным способом стимулирования инновационного прогресса являются налоговые преференции, прежде всего, на прибылеобразные налоги.

7. Построены динамические перераспределительные уравнения для смешанных реально-виртуальных экономик. Продемонстрировано ускорение

311 на них прогресса в условиях фиксированных ошибок агентов и кардинальное искажение ими «эволюции» в условиях больших случайных на каждом цикле ошибок оценивания.

8. Рассмотрены вероятностные модели кредитных институтов для больших коррелированных ошибок оценивания проектов и залогов. Построены приближенные модели КО, позволяющие оценивать системные риски для сколь угодно зависимых больших ошибок оценивания рыночных стоимостей проектов и залогов. Выполнены сравнительные оценки для баз-залогового кредитования, ипотечного кредитования и строительных сберегательных касс. Показана сравнительная повышенная устойчивость ССК к большим коррелированным ошибкам и колебаниям потоков агентов.

9. Разработанная модель применена в законах РФ для повышения обоснованности управленческих решений.

В законе РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства» зафиксирован прямо следующий из статистической модели рынка принцип декорреляции агентов через прямой запрет на блокирующее уча-, стие государства и иных собственников в малых предприятиях. Там же законодательно закреплён максимально широкий набор инструментов для форсированного наращивания числа независимых малых предприятий и прямые налоговые льготы им. В законе РФ «Об оценочной деятельности» реализовано базовое положение статистической модели рынка о рыночной стоимости как наиболее вероятной цене, что, с учётом массовых отсылок к этому закону, фиксирует вероятностную основу всего экономического законодательства РФ. Законодательно закреплены предельно широкое применение теории и практики оценивания^ важнейший принцип оспоримости оценок рыночных стоимостей, в том числе, и выполненных от имени государства. Законодательно обеспечена воспроизводимость оценок рыночных стоимостей в условиях недостаточной информации о сделках, следовательно, больших ошибках оценивания рыночных стоимостей.

В законе РФ «Об ипотеке», с учётом вытекающих из статистической модели трудностей компенсации рисков невозвратов при больших ошибках оценивания рыночной стоимости проектов, определена максимально широкая область применения института ипотеки. По существу, запрещена только ипотека изъятого из оборота имущества как не имеющего достоверной информации о рыночных стоимостях. Принцип гарантированной компенсации с учётом случайного характера оценок рыночных стоимостей последовательно развит в законе «Об ипотечных ценных бумагах». С учётом возможных корреляций в оценках и действиях агентов в законе заложено прямое ограничение на виртуальный рынок, то есть на допустимый объём всех де-ривативов семьюдесятью процентами от рыночной стоимости стоящей за ними недвижимости.

Следующая из вероятностно-статистической модели рынка возможность создания сверхнадёжного института строительных сберегательных касс реализована в проекте соответствующего Федерального закона. ССК нормируется как специализированный банк, в котором вкладчик и получатель кредита - одно лицо; предельно ограничены допустимые операции с деньгами, введены дополнительные балансовые нормативы. С учётом ошибок в оценках рыночной стоимости введены прямые ограничения в размере 0,7 от рыночной стоимости залогового обеспечения кредита, эквивалентные широко известному правилу «трёх сигма» в теории измерений.

Показано, что, в соответствии с развитой вероятностно-статистической моделью рынка, гарантированно эффективным способом ускоренного развития инноваций являются налоговые преференции эффективным агентам. Эффективность налоговых преференций прямо зависит от жёсткости определения инновационной деятельности. Бесспорно, инновационной признаётся деятельность по трансформации должным образом формализованных знаний в реализуемые товары. Формируемое законом на этой основе сообщество инноваторов способно к эффективному расширению области применения инновационной политики государством.

313

10. Многолетнее успешное применение вероятностно-статистической модели рынка в российском законодательстве дает возможность оценивать её как прошедшую экспериментальную проверку, что позволяет рекомендовать эти нормативные правовые положения как обоснованные для трансформации международных норм в части ограничений на виртуальные рынки.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Грачёв, Иван Дмитриевич, 2010 год

1. Аверченко В.А. Принципы жилищного кредитования / Аверченко В.А., Вессели Р., Наумов Г. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 259 с.

2. Алексеев С.С. Право и собственность / С.С. Алексеев. М.: Юридическая литература, 2001. - 187 с.

3. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 № 95-ФЗ (ред. от 02.10.2007, с изм. от 25.03.2008) // СЗ РФ 29.07.2002. №30. ст. 3012.

4. Артеменков И.Л. Оценка недвижимости / И.Л. Артеменков, А.Г. Грязнова. М.: Финансы и статистика. - 2008. - 560 с.

5. Багриновский К.А. Особенности и методы решения задач согласования экономических интересов в сделках М&А / К.А. Багриновский., Н.Е. Егорова // Экономика и математические методы. Т. 45. - Вып. 2. -2009.

6. Баев A.B. О решении одной обратной задачи сейсмики: автореф. дис. канд. физ.-мат. наук / A.B. Баев. М., 1977.

7. Бальсевич A.A. Экономика права: предпосылки возникновения и история развития / A.A. Бальсевич // Вопросы экономики. 2008. - №12. -С. 60-71.

8. Банковское дело; Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1996. - 480 с.

9. Бард Й. Нелинейное оценивание параметров / Й. Бард. М.: Статистика, 1979.-350 с.

10. Бахшиян Б.Ц. Определение и коррекция движения / Б.Ц. Бахшиян, P.P. Назиров, Н.Е. Эльясберг. М.: Наука, 1980. - 360 с.

11. Белкин В.Д. Кризис 2008, проблемы его преодоления и дальнейшего развития экономики / В.Д. Белкин, В.П. Стороженко.- Препринт # WP/2008/247. М.: ЦЭМИ РАН, 2008. - 60 с.

12. Белман Р. Введение в теорию матриц / Р. Белман. М.: Наука, 1969. -368 с.

13. Белоусов P.A. Экономика России в обозримом будущем / P.A. Белоусов // Экономист. 2007. -N 7. - С. 3-11.

14. Бирман И.Я. Избыточность норма нормальной экономики // Экономическая наука современной России / И. Я. Бирман. — М.: РАН, Отд-е общ. наук, Секция экономики. - 2007. - № 4 (39). - С. 94 - 101.

15. Богданов М.Б. Применения метода регуляризации к анализу наблюдений покрытий луной тесных двойных звёзд и радиоисточников / М.Б. Богданов // Астрон. журнал. 1980.- Т. 57. - № 4.- С. 762 - 766.

16. Боровиков Д.В. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» / Д.В. Боровиков. М.: Российский оценщик, 2002. - № 5 (ноябрь). - С. 2 - 16.

17. Босс В. Лекции по математике: линейная алгебра / В. Босс М.: Ком-книга, 2005. - Т. 3. - 224 с.

18. Бродский Б.Е. Модели экономического обмена / Б.Е. Бродский // Экономика и математические методы. М: ЦЭМИ РАН, 2008. - Т. 44 (2008). Вып.4.

19. Бруцкус Б.Д. Социалистическое хозяйство: Теоретические мысли по поводу русского опыта / Б.Д. Бруцкус. М.: Стрелец, 1999. - 95 с.

20. Булышёв А.Е. Методы регуляризации в абсорбционной спектроскопии / А.Е. Булышёв, С.Л. Изотова, В.В. Пикалов, Н.Г. Преображенский, М.С. Фриш // Некорректные обратные задачи атомной физики / Новосибирск: ИТПМ СО АН СССР, 1976. С. 113 - 117.

21. Бурлачков В. Экономическая наука и эконофизика Интернет-ресурс: http://institutiones.com/general/266-2008-06-18-13-45-41.html.

22. Бухтин М.А. Управление кредитным риском банка: понятия ожидаемых и непредвиденных потерь / М.А. Бухтин // Деньги и кредит. — №5. -2008.-С. 19-28.

23. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. 06.12.07) // СЗ РФ. 03.08.1998. № 31. ст. 3823.

24. Вальрас Л. Элементы чистой политической экономии, или Теория собственного богатства / Л. Вальрас. — М.:Университет. б-ка; Экономика, 2000.-421 с.

25. Варшавский А.Е. Учет экономических оценок при решении проблем глобальной стабильности / А.Е. Варшавский // Экономика и математические методы, 2002. -Т.38. -Вып.1. С. 3-15.

26. Варшавский JI.E. Исследование влияния рыночной структуры на динамику показателей олигополистического рынка / Л.Е. Варшавский // Экономика и математические методы. 2007. — № 4. - С. 80-88.

27. Василенко Г.И. Теория восстановления сигналов / Г.И. Василенко. М.: Сов. радио, 1979.-272 с.

28. Василишин Э. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе Э. Василишин // Российский экономический журнал. 1994. -№12.-С. 34-40.

29. Васильев А.Ф. Количественный анализ многокомпонентных смесей по спектрам поглощения и линейное программирование / А.Ф. Васильев, Н.Л. Арюткина // Журн. прикл. спектр. 1975. - Т. 23. - № 1. - С. 131-136.

30. Вен В.Л. Агрегирование динамической модели межотраслевого баланса / В.Л. Вен // Вычислительная математика и математическая физика. -1971.-Т.П.-№6.-С. 1608-1613.

31. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебное пособие / П.Л. Виленский., В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. М.: Дело. - 2008 (4-е издание).

32. Витте С.Ю. Воспоминания: в 3-х т. / С.Ю. Витте; вступ. ст. А.В.Игнатьева. М.: Таллин: Скиф-Алекс, 1960. - Т 1: 1849 - 1894. -М., 1994.-524 с.

33. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве, читанных Его императорскому высочеству великому князю Михаилу

34. Александровичу в 1900 1902 годах / С.Ю. Витте. - М.: Фонд экон. кн. «Начала», 1997. - 511 с.

35. Виттих В.А. Обработка изображений в автоматизированных системах научных исследований / В.А. Виттих, В.В. Сергеев, В.А. Сойфер. М.: Наука, 1982.-215 с.

36. Воеводин В.В. Вычисления с теплицевыми матрицами // Вычислительные процессы и системы / В.В. Воеводин, Е.Е. Тыртышников. М.: Наука, 1983. - С. 124 - 266.

37. Воеводин В.В. Матрицы и вычисления / В.В. Воеводин, Ю.А. Кузнецов -М.: Наука, 1984.-320 с.

38. Волков В.В. Метод увеличивания разрешения в ИК спектроскопии / В.В. Волков, Б.Н. Гречушников // Журн. прикл. спектр. 1983. - Т. 39. -№6.-С. 1015-1017.

39. Волконский В.А. Современная многоярусная экономика: монополизм и государство / В.А. Волконский, Т.И. Корягина // Экономическая наука современной России. 2005. - № 4. - С. 23 - 44.

40. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма / B.C. Волынский. — М.: Финансы и статистика, 1991. — 176 с.

41. Вольтерра В. Математическая теория борьбы за существование; Под ред. Ю.М. Свирежева; пер. с франц. О.Н. Бондаренко / В. Вольтерра. -М.:Наука. 288 с.

42. Воскобойников Ю.Е. Восстановление реализаций входных сигналов измерительной системы // Электродиффузионная диагностика турбулентных потоков / Ю.Е. Воскобойников, Я.Я. Томсонс. — Новосибирск: Ин-т теплофизики СО АН СССР, 1973. С. 66 - 96.

43. Воскобойников Ю.Е. Критерий оптимальности регулирующих алгоритмов при решении нелинейных некорректно поставленных задач // Некорректные обратные задачи атомной физики / Ю.Е. Воскобойников. -Новосибирск: СО АН СССР, 1976. С. 96 - 105.

44. Воскобойников Ю.Е. Построение сглаживающих кубических сплайнов при машинной обработке результатов экспериментов / Ю.Е. Воскобойников // Автометрия, 1979. № 4 - С. 110 - 118.

45. Выступление на встрече с членами Правительства РФ, руководством Федерального собрания и членами президиума Государственного совета, 5 сентября 2005 г. М., Большой Кремлевский дворец. // Президент России. Официальный сайт.

46. Гаврилец Ю.Н. Компьютерная модель достижения социально оправданного рыночного равновесия / Ю.Н. Гаврилец / Математическое моделирование социальных процессов. Вып. 9. - М.: МГУ, 2007.

47. Галасюк В.В. Учёт экономических рисков: от традиций к здравому смыслу / В.В. Галасюк, В.В. Галасюк // Вопросы оценки. М^: 2007. -№2.-С. 43-53.

48. Гантмахер Ф.Р. Теория матриц / Ф.Х. Гантмахер. М.: Физматгиз, 1966. -576 с.

49. Гельфанд И.М. Интегральная геометрия и связанные с ней вопросы теории представлений / И.М. Гельфанд, М.И. Граев, Н.Я. Виленкин. М.: Физматгиз, 1962. - 656 с.

50. Гейл Д. Теория линейных экономических моделей / Д. Гейл. М.: Мир, 1963.-265 с.

51. Голиченко О.Г. Национальная инновационная система России: состояние и пути развития / О.Г. Голиченко. — Отделение общественных наук320

52. РАН, Российский науч.-исслед. ин-т экономики, политики и права в на-уч.-технич. сфере. М.: Наука, 2006. - 396 с.

53. Голыптейн Е.Г. О монотонности отображения, связанного с неантагонистической игрой двух лиц / Е.Г. Голыптейн // Экономика и математические методы. 2008. - Т.44. - Вып.4. - С. 102-108.

54. Гончарский A.B. О решении двумерного уравнения Фредгольма первого рода с ядром, зависящим от разности аргументов / A.B. Гончарский, A.C. Леонов, А.Б. Ягола // Журн. вычисл. матем. и матем. физики. -1971.-Т. 11. -№ 5. С. 1296- 1304.

55. Гражданский кодекс Российской Федерации: Ч. 1: Научно-практический комментарий / Отв. ред. Т.Е. Абова, А.Ю. Кабалкин, В. П. Мозолин. -М.: Бек, 1996.-684 с.

56. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14.11.2002, № 138-ФЭ (ред. от 04.12.2007) // СЗ РФ. 18.11.2002. № 46, ст. 4532.

57. Грачёв И.Д. Вероятностная модель виртуальных рынков / И.Д. Грачёв // Труды Международной научной школы-семинара «Системное моделирование социально-экономических процессов» имени академика С.С.Шаталина. Вологда: ИСЭРТ РАН, 2009. - С 106-109.

58. Грачёв И.Д. Вероятностная модель смешанных экономических систем как инструмент выбора и обоснования законодательных норм и правил хозяйствования / И.Д. Грачёв // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - №24 (153). - С. 22-31.

59. Грачёв И.Д. Вероятностная модель функционирования смешанных экономических систем / И.Д. Грачёв // Экономика и математические методы. 2009. Т. 45, № 4. - С. 61-73.

60. Грачёв И.Д. Вероятностные модели кредитных институтов / И.Д. Грачёв // Аудит и финансовый анализ. 2009. - № 5. - С. 59-77.

61. Грачёв И.Д. Внутрирегиональное развитие и тарифы на жилищно-коммунальные услуги / И.Д. Грачёв // Проблемы человеческого риска. -М.: Институт проблем риска. 2007. - №2. - С. 13-29.

62. Грачёв И.Д. Двухпартийная система как механизм оптимизации соотношения частной и госсобственности / И.Д. Грачёв // Вестник Казанского технологического Университета, Казань.- 2008. № 3, ч. 2. - С. 149— 152.

63. Грачёв И.Д. Законодательное обеспечение экономического прогресса: экономико-математические основы / И.Д. Грачёв. Казань: Издательство Казанск. гос.ун-та, 2008. - 264 с.

64. Грачёв И.Д. Инновационная политика новый национальный проект / И.Д. Грачёв // Качество. Инновации. Образование. - 2006. - № 6 (22). -С. 2-5.

65. Грачёв И.Д. Комплексная обработка массивов экспериментальных данных на ЭВМ: Тезисы докл. IX Всесоюзн. конф. по генераторам низкотемпературной плазмы / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов. — Фрунзе: АН Кирг. ССР, 1983.-С. 252-253.

66. Грачёв И.Д. Метод статистической регуляризации на двумерных областях / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов: Казан, гос. ун-т. Казань, 1983. - 26 с. - Деп. в ВИНИТИ, №1705 - 83.

67. Грачёв И.Д. Метод статистической регуляризации на двумерных сетках // Сеточные методы решения задач математической физики / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов. Казань: Изд-во КГУ, 1985. - С. 110-116.

68. Грачёв И.Д. Методология вероятностной оценки рыночных стоимостей как основы исследования и регулирования макроэкономической системы / И.Д. Грачёв // Аудит и финансовый анализ. 2009. - №4. - С. 170183.

69. Грачёв И.Д. Налоги и развитие предпринимательства в России: Препринт / И.Д. Грачёв. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. - 18 с.

70. Грачёв И.Д. Обработка двумерных распределений экспериментальных спектроскопических данных методом статистической регуляризации / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов, И.С. Фишман // Оптика и спектр. 1983. -Т. 54. - Вып. 5. - С. 923-925.

71. Грачёв И.Д. Основы ипотечного кредитования: Препринт / И.Д. Грачёв. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. -65 с.

72. Грачёв И.Д. Оценка микроэкономических рисков и безопасности / И.Д. Грачёв. М.: Мастер - Лайн, 2003. - 279 с.

73. Грачёв И.Д. Оценка стоимости активов: Препринт / И.Д. Грачёв. СПб., Изд-во СПбГУЭФ, 1997. - 29 с.

74. Грачёв И.Д. Риски инновационных систем (математическое моделирование) / И.Д. Грачёв, В.Б. Живетин. М.: Изд-во института проблем риска. 2008. - 320 с.

75. Грачёв И.Д. Рынок как естественная статистическая машина / И.Д. Грачёв // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственной университет экономики и права). 2008. - № 3. - С. 81-84.

76. Грачёв И.Д. Рынок как естественная статистическая машина / И.Д. Грачёв // Обозрение прикладной и промышленной математики, 2009. — Т.16. В. 6.-С. 1053-1055.

77. Грачёв И.Д. Рыночное преобразование экономики ТаССР: Тезисы программы / И.Д. Грачёв, А. Таркаев и др. Казань, 1990. - 19 с.

78. Грачёв И.Д. Статистическая модель автопрогресса экономических систем / И.Д. Грачёв. М.: Наука. - 2010. - 182 с.

79. Грачёв И.Д. Статистическая модель автопрогресса экономических систем: Препринт / И.Д. Грачёв. М.: ЦЭМИ РАН, 2007. - 43 с.

80. Грачёв И.Д. Статистическая модель автопрогресса экономических систем / И.Д. Грачёв // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственной университет экономики и права). 2008. -№ 6. С, 107-110.

81. Грачёв И.Д. Статистическая модель двухпартийной системы / И.Д. Грачёв // Проблемы человеческого риска. 2007. - №1. - С. 13-17.

82. Грачёв И.Д. Статистическая модель перераспределения собственности / И.Д. Грачёв // Проблемы человеческого риска. М.: Институт проблем риска. - 2006. - № 1. - С. 54-61.

83. Грачёв И.Д. Статистическая модель экономики со смешанной собственностью / И.Д. Грачёв // Вестник Казанского технологического Университета, Казань.- 2008. -№ 3, ч. 2. С. 126-131.

84. Грачёв И.Д. Статистическая перераспределительная модель динамики экономики // И.Д. Грачёв, М.В. Пономарева // Вестник Российского государственного торгово-экономического университета. 2009, № 9. — С. 16-22.

85. Грачёв И.Д. Статистическая перераспределительная модель динамики экономических систем / И.Д. Грачёв, М.В. Пономарева // Обозрение прикладной и промышленной математики. — 2009. Т. 16. - В. 6. — С. 1055.

86. Грачёв И.Д. Статистическая регуляризация при обработке эксперимента в прикладной спектроскопии / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов, И.С. Фишман. Казань: Изд-во Казанского университета, 1986. - 186 с.

87. Грачёв И.Д. Статистическое оценивание параметров неадекватных линейных моделей / И.Д. Грачёв, P.P. Фаткуллина, М.Х. Салахов, И.С. Фишман // Заводская лаборатория, 1984. Т. 51. - вып. 5. - С. 54-56.

88. Грачёв И.Д. Статистический учёт мешающих факторов в анализе многокомпонентных смесей по спектрам поглощения / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов, И.С. Фишман // Журн. прикл. спектр. 1984. - Т. 41. - Вып. 1. -С. 110-116.

89. Грачёв И.Д. Строительно-сберегательные вклады: управление финансовыми рисками / И.Д. Грачёв // Контроллинг, 2009. № 3. - С. 54-57. -0,44 п.л.

90. Грачёв И.Д. Численное дифференцирование многомерных экспериментальных данных / И.Д. Грачёв, М.Х. Салахов // Автометрия. 1985. - № 2.

91. Грибовский C.B. Оценка недвижимости для налогообложения / C.B. Грибовский // Вопросы оценки. М., 2006. - № 4. - С. 26-30.

92. Грибовский C.B. Ещё раз о ставках капитализации и дисконтирования / C.B. Грибовский // Вопросы оценки. М., 2007. - № 3. - С. 9-13.

93. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование / О. Грядовая // Российский экономический журнал. — 1995. № 9. - С. 22-29.

94. Дагман Э.Е. Быстрые дискретные ортогональные преобразования / Э.Е. Дагман, Г.А. Кухарёв. Новосибирск: Наука, 1983. - 232 с.

95. Данилин В.И. Финансовый менеджмент: тезисы лекций, тесты, решение задач / В.И. Данилин. —М.: Проспект, 2007.

96. Демиденко Е.З. Идентификация линейных экономических моделей / Е.З. Демиденко // Экономика и математические методы. 1978. - Т. 19. -Вып.6.-С. 1197-1205.

97. Дженкинс Г. Спектральный анализ и его приложения / Г. Дженкинс, Д. Ватте.-М.: Мир, 1971.-Т. 1.-316 е.; Т.2.-287 с.

98. Дмитриева О.Г. Налоговые льготы для инновационного бизнеса / О.Г. Дмитриева, И.Д. Грачёв // Инновации: Журнал об инновационной деятельности. 2007.-№ 6 (104). - С. 11-14.

99. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Э. Дж. Долан, Р.Дж. Кэмпбелл. — M. ; JL: Худож. лит., Ленинград, отд-ние, 1991.- 446 с.

100. Дрыгала Ф. Об уточнении псевдорешений систем линейных уравнений / Ф. Дрыгала // Журн. выч. мат. и мат. физики. 1982. - Т. 22. - №5. -С. 1027-1033.

101. Дубовиков М.М. Эконофизика и анализ финансовых временных рядов / М.М. Дубовиков, Н.В. Старченко // Сб. ЭКОНОФИЗИКА. Современная физика в поисках экономической теории; Под ред. В. В. Харитонова и А. А. Ежова. М.: МИФИ, 2007. - С.243-293.

102. Дудка А.Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях / А.Б. Дудка // Деньги и кредит. 2008. -№11. -С. 62-66.

103. Дюкалов JT.H. Теория управления и экономические системы / JT.H. Дю-калов, Ю.Н. Иванов, В.В. Токарев // Автоматика и телемеханика. 1974. - № 6. - С. 69-89.

104. Егорова Н.Е. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ и моделирование / Н.Е. Егорова, A.C. Смулов. — М.: Дело, 2002.

105. Ежеквартальный отчёт: Открытое акционерное общество «Агенство по ипотечному жилищному кредитованию»: Код эмитента: 00739-А за 1 квартал 2005 г. (www.ahml.ru)

106. Ежов A.A. Эконофизика и экономические агенты / A.A. Ежов. Доклад на Первом Всероссийском конгрессе по эконофизике 4 июня 2009 г.

107. Ерзнкян Б.А. О логических основах институциональной экономики / Б.А. Ерзнкян // Вестник университета. Серия «Институциональная экономика».-№1. 2001. - С. 60-74.

108. Жеребин В.М. Феномен информации: ещё одна попытка интерпретации / В.М. Жеребин // Экономическая наука современной России. — М.: РАН, Отд-е общ. наук, Секция экономики. 2007. - № 2. - С. 7—22.327

109. Живетин В.Б. Введение в теорию риска и безопасности / В.Б. Живетин. — М.: Ин-т проблем риска, 2006. — 321 с.

110. Завтородний В.И. Системный анализ информационных рисков предприятия / В.И. Завтородний // Вестник Финансовой акдемии. № 4 (48) 2008 год.-С. 102-109.

111. Заславский A.A. Математика турниров / A.A. Заславский, Б.Р. Френкин //Квант.-2007.-№ 1,2.

112. Земельный кодекс Российской Федерации от 25.10.2001 г. № 139-Ф3 (ред. от 08.11.2007) // СЗ РФ. 29.10.2001. № 44. ст. 4147.

113. Зоидов К.Х. К проблеме исследования циклических процессов в советской и переходной российской экономике: Часть 1 / Зоидов К.Х. // Экономическая наука современной России. М.: РАН, Отд-е общ. наук, секция экономики. - 2007. - № 4 (39). - С. 7-22.

114. Зоидов К.Х. Уроки трансформационного кризиса / К.Х. Зоидов // Экономическая наука современной России. 2005. - № 4. - С. 44-56.

115. Иванов В.К. Теория линейных некорректных задач и её приложения / В.К. Иванов, В.В. Васин, В.П. Танана. М.: Наука, 1978. - 206 с.

116. Канторович JI.B. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов / Л.В. Канторович. М. - 1960. - 346 с.

117. Карась Л. Кредитный риск в банковском менеджменте / Л. Карась, В. Конторович // Хозяйство и право. 1995. - № 1. - С. 55-66.

118. Катышев П.К. Политика реформ, начальные условия и трансформационный спад / П.К. Катышев, В.М. Полтерович: Препринт. М.: Российская экономическая шк., 2006. — 40 с.

119. Качалов P.M. Развитие институциональной среды риск-менеджмента / P.M. Качалов, А.И. Ставчиков., Е.А. Завьялова // Экономика: теория и практика. Научно-образовательный журнал. 2007. - № 14.

120. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег Микроформа. Избранное / Джон Мейнард Кейнс: [пер. с англ. Е.В. Виноградова и др.]. Общая теория занятости, процента и денег. М.:РГБ, 2008.

121. Кендалл Д. Прикладная ИК-спектроскопия / Д. Кендалл. М.: Мир, 1970.-225 с.

122. Кендалл М.Дж. Многомерный статистический анализ и временные ряды / М.Дж. Кендалл, А. Стьюарт. Пер. с англ. под ред. А.Н. Колмогорова. -М.: Наука, 1976.-736 с.

123. Киселева И.А. Планирование налога на прибыль. — Изд-во «Вершина». -2008.-280 с.

124. Клейнер Г.Б.Эволюция институциональных систем; Рецензенты: академик В.И. Маевский, доктор экономических наук В.Г.Гребенников / Г.Б. Клейнер. М.: Наука, 2004. — 240 с.

125. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001, № 195-ФЗ (ред. 03.03.2008) // СЗ РФ. 07.01.2001. № 1.ч. 1. ст. 1.

126. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30.04.99 (ред. 06.12.2007) // СЗ РФ. 03.05.1999. № 18. ст. 2204.

127. Козлов В.П. Выбор рационального алгоритма обработки экспериментальных данных в методах локальной спектроскопии / В.П. Козлов, Л.А. Луизова // Оптика и спектр. 1977. - Т. 43. - № 1. - С. 194 - 196.

128. Козырев А.Н. Интеллектуальный капитал: новая парадигма оценки бизнеса и нематериальных активов / А.Н. Козырев // Аналитический вестник, 2001.-№ 1.-С. 3-10.

129. Козырев А.Н. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности / А.Н.Козырев, В.Л. Макаров. М.: Интерреклама, 2003.-352 с.

130. Козырь Ю.В. О ставке дисконта замолвите слово, или Как я представляю себе процесс дисконтирования / Ю.В. Козырь // Вопросы оценки. -М., 2007.-№2.-С. 58-63.

131. Кокшотт П., Райт И. Вероятностный подход в экономике. -Режим доступа: http://lefl.rU/2009/2/cockshottl 84.рМш1.

132. Колемаев В.А Математическая экономика: учебник для вузов / В.А. Ко-лемаев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 399 с.

133. Комков Н.И. Институциональные проблемы освоения инноваций / Н.И. Комков, Н.П. Иващенко // Пробл. прогнозирования. 2009. - № 5. -С. 21-34.

134. Конституция Российской Федерации (с изм. от 25.03.2004 г.) (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.) // Российская газета. — 1993. -25 декабря (№ 237).

135. Корн Г. Справочник по математике / Г. Корн, Т. Корн. М.: Наука, 1970.-720 с.

136. Корнейчук Н. П. Сплайны в теории приближения / Н.П. Корнейчук. -М.: Наука, 1984.-352 с.

137. Косарева Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России / Н. Косарева // Вопр. экономики. 2001. - № 5. -С.89-106.

138. Коуз Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз. — Пер. с англ. Р. Капелюшни-ков. М.:Новое издательство, 2007. — 224 с.

139. Куперин Ю.А. Эконофизика и теория сложных систем / Ю.А. Куперин. // Доклад на Первом Всероссийском конгрессе по эконофизике 4 июня 2009 г.

140. Курносенко A.A. Особенности правового регулирования банковскими рисками в условиях рыночной экономики / A.A. Курносенко. — Банковское право. 2008. - № 5. - С. 15-20.

141. Лаврентьев М.М. Многомерные обратные задачи для дифференциальных уравнений / М.М. Лаврентьев, В.Г. Васильев, В.Г. Романов // Новосибирск: Наука, 1969. 67 с.

142. Ланкастер П. Теория матриц / П. Ланкастер; пер. с англ. С.П. Демушки-на. 2-е изд. - М.: Наука, 1982. - 269 с.

143. Ларионова И. Кредитные риски / И. Ларионова // Экономика и жизнь. -1994.-№41.-С. 6-12.

144. Ларуш.Л. Физическая экономика / Л. Ларуш; Шиллер, ин-т науки и культуры; Пер. с англ. и подгот. к изд. Вознца и др.. М.:Научн.кн., 1997.- 125 с.

145. Левицкий Е.М. Адаптация в моделировании экономических систем / Е.М. Левицкий. Новосибирск: Наука, 1977. - 208 с.

146. Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей / Р. Лейард. -М., 1994. 160 с.

147. Лейфер Л.А. Доходный подход при оценке недвижимости: Типизация моделей прогнозируемых денежных потоков / Л.А. Лейфер // Вопросы оценки. М., 2007. - № 3. - С. 19 - 28.

148. Леонтьев В.В. Избранные статьи: Перевод. / Василий Леонтьев; вступ. Ст. С.А. Калядиной; Междунар. благотворит. Фонд спасения Петербурга Ленинграда СПб.: Изд-во газ. «Новое время», 1994. - 364 с.

149. Лившиц В.Н. Макроэкономические теории, реальные инвестиции и государственная российская экономическая политика / В.Н. Лившиц, C.B. Лившиц. М.: Издательство ЖИ, 2008.

150. Лившиц В.Н., Лившиц C.B. Оценка эффективности инвестиционных проектов в стационарных и нестационарных макроэкономических условиях / В.Н. Лившиц, C.B. Лившиц // Экономика строительства. 2003. -№5.-С. 2-22.

151. Лившиц Р.З. Государство и право в современном мире / Р.З. Лившиц // Теория права: новые идеи. -М., 1991. Вып. 1. — С. 13-16.

152. Лоскутов А.Ю. Динамическое моделирование некоторых финансовых процессов / А.Ю. Лоскутов, A.A. Бредихин // М.: Изд-во Моск. ун-та. -УДК 517.9:519.86.-19 с.

153. Лоскутов А. Локальная аппроксимация. Новый метод прогнозирования экономических показателей / А. Лоскутов, О. Котляров // Валютный спекулянт. Альманах 2008. — С. 8-13.

154. Лощинин М. Обменный спектр фирмы подобен статистическому образу регионального // М. Лощинин, О. Лощинина. Экономист. - №1. -2006.-С. 75-78.

155. Лощинин М. Закон Парето: потребность переоткрытия / М. Лощинин // Экономист. №2. - 2003. - С. 58 - 62.

156. Лупашевская Д.П. Спектрофотометрический анализ вещества в присутствии нелинейно поглощающей примеси / Д.П. Лупашевская, И.Я. Бер-штейн // Журн. прикл. спект. 1980. - Т. 33. - № 4. - С. 760.

157. Львов Д.С. /О формировании системы национального дивиденда / Д.С. Львов // Вестник университета. Серия «Институциональная экономика». -№ 12001С. 3 19.

158. Львов Д.С., Моисеев H.H., Гребенников В.Г. О концепции социально-экономического развития России // Экономика и математические методы.-Вып. 3.- 1996.

159. Ляшецкий А.П. Теоретические способы формирования общественной цены и варианты её трансформации в рыночную цену товара / А.П. Ляшецкий, O.K. Комаров // Экономическая наука современной России. -2005.-№2.-С. 20-31.

160. Маевский В.И. Макроэкономические аспекты теории эволюционной экономики /В.И. Маевский. Сб. «Эволюционный подход и проблемы переходной экономики. - М.:ИЭ РАН, 1995. - С. 122 - 148.

161. Маевский В.И. Эволюционная теория и институты // Вестник университета. Серия Институциональная экономика №1 (2). М., 2001. - С. 19-23.

162. Макаров В.Л. Модель экономического равновесия, учитывающая нововведения // Оптимизация: сб. ст. / В;Л. Макаров. Новосибирск, 1976. -Вып. 18.-С. 19-45.

163. Макаров В.Л. Экономическое равновесие: существование и экстремальное свойство / В.Л. Макаров // ИТН Современные проблемы математики. 1982. - Т. 19. - С. 52 - 54.

164. Макаров B.JI. Микроэкономика знаний / B.JI. Макаров, Г.Б. Клейнер; Отд-ие обществ, н. РАН, ЦЭМИ. М.: Экономика, 2007. - 203 с.

165. Макаров B.JI. CGE модель экономики знаний / B.JI. Макаров, А.Р. Бах-тизин, Н.В. Бахтизина. М.: ЦЭМИ РАН, 2007. - 65 с. (Препринт / ЦЭМИ РАН, WP / 2007 / 223).

166. Макаров B.JI. Применение вычислительных моделей в государственном управлении / В.Л.Макаров, А.Р. Бахтизин, С.С. Сулакшин; Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования. -М.: Науч. эксперт, 2007. 302 с.

167. Макаров В.Л. Баланс научных разработок и алгоритм его решения / В.Л.Макаров // Оптимизация: сб. ст. — Новосибирск, 1973. Вып. 11(28).-С. 37-45.

168. Макаров В.Л. Эволюционная экономика: некоторые фрагменты теории. В сб.: «Эволюционный подход и проблемы переходной экономики». М.: ИЭ РАН, 1995.

169. Максимов C.B. Проблемы мониторинга выявления последствий законотворчества в России. — Интернет-ресурс: \vbase.duma.gov.ru:8080/law?doc&nd.

170. Мальцев A.C. Методы имитационного моделирования денежных потоков / A.C. Мальцев, П.А. Тимофеев, М.П. Заева // Вопросы оценки. -М., 2006. — №1.

171. Мандельброт Б., Хадсон Р. (Не)послушные рынки. Фрактальная революция в финансах. М. - СПб., 2006. - 390 с.

172. Мантенья Р.Н. Ведение в эконофизику: корреляции и сложность в финансах / Р.Н. Мантенья, Г.Ю. Стенли; под ред. В .Я. Габескирия; пер. сангл. В.И. Гусева, C.B. Малахова, А.И. Митуса. М.: Либроком, 2009. -187 с.

173. Маслов В.П. Идемпотентный анализ и его применение в оптимальном управлении / В.П. Маслов, И.Н. Колокольцев. М.: Физматлит, 1994. -144 с.

174. Международные стандарты оценки: Седьмое издание / Пер. с англ. И.Л. Артеменкова, Г.И. Микерина, Н.В. Павлова. — М.: Российское общество оценщиков, 2005. 414 с.

175. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного кредитования и перспективы его использования в России / В.В. Меркулов. — СПб.:Юридический центр Пресс, 2003.

176. Мерфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. М.: Сокол, 1996.

177. Методологические основы оценки стоимости имущества / Г.И. Мике-рин, В.Г. Гребенщиков, Е.И. Нейман. М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003. -688 с.

178. Мизес Людвиг фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории / Людвиг фон Мизес; пер. A.B. Куряева. М.: Экономика, 2000.-875 с.

179. Миркин Я.М. Финансовые кризисы: проблемы сценарного прогнозирования // Доклад на Первом Всероссийском конгрессе по эконофизике 4 июня 2009 г.

180. Мировая экономика: Глобальные тенденции за 100 лет; Под ред. И.С. Королёва. М.: Экономист, 2003. - 604 с.

181. Модильяни Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ / Ф. Модильяни, М. Миллер / пер. с англ. А.Н. Семёнова. М.: Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ: Дело, 1999. - 270 с.

182. Монахова Л.И. Трансформирующиеся экономики: глобализация и экономический регионализм / Л.И. Монахова // Вестник российской экономической академии. 2008. - № 1. - С. 9 - 14.

183. Мудров В.И. Методы обработки измерений: Квазиправдоподобные оценки / В.И. Мудров, В.Л. Кущко // Радио и связь, 1983. — 304 с.

184. Мурзин Д.В. Ценные бумаги бестелесные вещи: Правовые проблемы современной теории ценных бумаг / Д.В. Мурзин. — М.: Статут, 1998. -171 с.

185. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия: Соц.- экон. аспекты развития / Руководители авт. коллектива В.Л. Макаров, А.Е. Варшавский, Е.В. Трушкин и др.; Рос. акад. наук: Центр, экон.-мат. ин-т. М.: Наука, 2001. - 635 с.

186. Найт Ф. X. Риск, неопределённость и прибыль / Ф.Х. Найт; пер. с англ. М.Я. Каждана; Акад. нар. хоз-ва при Правит. Рос. Федерации; Россия, центр эвол. экономики. М.: Дело. - 2003. - 359 с.

187. Налимов В.В. Математическая теория эксперимента: Текст лекции / В.В: Налимов. М.: МИФИ, 1982. - 27 с.

188. Налимов В.В. Логические основания планирования эксперимента / В.В. Налимов, Т.И. Голикова; 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Металлургия, 1981.-151 с.

189. Налоговый кодекс Российской Федерации: Ч. 1 от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. 07.05.2007) // СЗ РФ. 03.08.1998. № 31. ст. 3824; Ч. 2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. 04.12.2007) // СЗ РФ. 07.08.2000. № 32. ст. 3340.

190. Нейман Дж. фон. Теория игр и экономическое поведение / Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн; пер. с англ. под ред. и с доб. H.H. Воробьёва. -М.: Наука, 1970.-707 с.

191. Нельсон P.P. Эволюционная теория экономических изменений / P.P. Нельсон, С.Дж. Уинтер; Пер. с англ. М.Я. Каждана; Россия, Центр эвол. экономики. М.:Дело, 2002. 535 с.

192. Овсиенко Ю.В. Зависимость характера институциональных систем от механизма их формирования. // Экономика и мат. методы. 2008. Т.44. -№4.

193. Основы ипотечного кредитования. Науч. ред. и рук. авт. колл. Н.Б. Косарева. М.: Фонд «Институт экономики города»; ИНФРА-М. - 2007. -576 с.

194. Оценка бизнеса: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / А.Г. Грязнова, С.А. Ленская и др.; Фин. акад. при Правительстве РФ; под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998.-508 с.

195. Панченков А.Н. Эконофизика / А.Н. Панченков. — Н. Новгород: Типография Поволжье, 2007. 524 с.

196. Пастухова Н.С. Зарубежный опыт жилищных сберегательных программ: Рекомендации по использованию жилищных сберегательных программ в работе банков / Н.С. Пастухова, H.H. Рогожина. — М.: Фонд «Институт экономики города, 2002.

197. Первозванский A.A. Финансовый рынок: расчёты и риск / A.A. Перво-званский, Т.Н. Первозванская. -М.: ИНФРА-М, 1994. 191 с.

198. Пересецкий A.A. Методы оценки вероятности дефолта банков. // Экономика и математические методы. 2007, № 43 (3).

199. Перминов В.Д. Численный алгоритм для решения линейных двумерных интегральных уравнений первого рода / В.Д. Перминов // Инженерно -физ. журн. 1977. - Т. 33. - № 6. - С. 1103 - 1108.

200. Петраков Н.Я. Русская рулетка: Экон. эксперимент ценою 150 миллионов жизней / Н.Я. Петраков. Экономика, 1998. - 285 с.

201. Письмо ЦБ РФ от 23 июля 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках».

202. Познер P.A. Экономический анализ права: В 2-х т./ Пер. под ред. В.Л. Тамбовцева. СПб.Экономическая школа, 2004. Т.2. - 454 с.

203. Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контоля в кредитных организациях и банковских группах». Вестник Банка России. - 2004. - № 7.

204. Полтерович В.М. Для развития массовой ипотеки в России необходимы стройсберкассы / В.М. Полтерович, О.Ю. Старков, Е.В. Черных Е.В. (2005b). // Недвижимость и ипотека. 2005(Ь). - № 2 (3).

205. Полтерович В.М, Старков О.Ю. Проблема трансплантации ипотечных институтов в переходных экономиках: роль стройсберкасс. / Препринт # WP/2006/210. -М.-ЦЭМИ РАН, 2006. 92 с.

206. Полтерович В.М: Формирование ипотеки в догоняющих экономиках: проблема трансплантации институтов / В.М. Полтерович, О.Ю.Старков; ЦЭМИ РАН. М.: Наука, 2007. - 196 с.

207. Пономарев В.Н. Новый этап в развитии системы ипотечного жилищного кредитования // (rumac.net/Articles/Ponomarev/newstageVbIP.doc).

208. Послание РФ Федеральному Собранию «Послание Президента России Владимира Путина Федеральному собранию РФ» // Российская газета. -2003.- 17 мая (№93).

209. Поспелов И.Г. Экономические агенты и системы балансов // И.Г. Поспелов. М.: ГУ-ВШЭ, 2001. 66 с. (Препринт / Гос.ун-т высш. шк. экономики). - (Серия WP2. Количественный анализ в экономике).

210. Поспелов И.Г. Новые принципы и методы разработки макромоделей экономики и модель современной экономики России / И.Г. Поспелов и др.; Российская акад. наук; Вычислительный центр им. A.A. Дородницына РАН, 2006. 238 с.

211. Постановление Правительства РФ от 31.07.2003 г. № 451 (ред. от 21.05.2004 г.) «О Правительственной комиссии по проведению административной реформы» // СЗ РФ. 04.08. 2003. №31. ст. 3150.

212. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса: Скидки и премии / Ш.П. Пратт; пер. с англ. Пауткина A.A. М.: Квинто - Менеджмент, 2005. — 390 с.

213. Проект ФЗ « О банках и банковской деятельности» Интернет-ресурс: www.grachev.ru

214. Проект ФЗ «О строительных сберегательных кассах». Интернет-ресурс: www.grachev.ru

215. Прэтт У. Цифровая обработка изображений / У. Прэтт. М.: Мир, 1982. -Т. 1:312 е.; Т. 2:480 с.

216. Псиола З.Г. Нелинейная экономическая динамика / З.Г. Псиола, Э.Р. Ро-зендорм, В.В.Трофимов // Фундам. и прикл. матем. — 1997. — Т. 3. — № 2. -С. 319-349.

217. Райфа Г. Прикладная теория статистических решений / Г. Райфа, Р. Шлейфер. -М.: Статистика, 1977. 360 с.

218. Pao С. Р. Линейные статистические методы и их применение / С.Р. Pao. -М.: Наука, 1968.-547с.

219. Распоряжение Правительства РФ от 25.10.2005 г. № 1789-Р «Концепция административной реформы в Российской Федерации в 2006 2008 годах» // СЗ РФ. 14.11.2005. №46. ст. 4720.

220. Ревуцкий Л.Д. Методы доходного и нормативно доходного подхода к определению рыночной стоимости предприятий. Мифы о качестве оценок и действительность / Л.Д. Ревуцкий // Вопросы оценки. - М., 2006. -№ 1.-С. 45-53.

221. Романовский М.Ю., Романовский Ю.М. Введение в эконофизику. Статистические и динамические модели. М., Ижевск: Изд-во «РХД», 2007.-280 с.

222. Россия в цифрах: 2006 / Краткий стат. сб. М.: Росстат, 2006. - 462 с.

223. Россия в цифрах: 2007 / Краткий стат. сб. М.: Росстат, 2007. - 494 с.

224. Россия и страны мира: 2004 / Стат. сб. М.: Росстат, 2004. - 361 с.

225. Российский стат. ежегодник: 1999. -М.: Госкомстат.

226. Российский стат. ежегодник: 2004 / Стат. сб. — М.: Росстат.

227. Российский стат. ежегодник: 2005 / Стат. сб. М.: Росстат, 2006. - 819 с.

228. Рубцов Б. Современные фондовые инструменты финансирования ипотечных кредитов / Б. Рубцов. — Интернет-ресурс: www.rusipoteka.ru/publications/rubtsov-1 .htm.

229. Рыжов B.C. К судьбе государственного управления / B.C. Рыжов // Государство и право. 1999. - № 2. - С. 22.

230. Сахал Д. Технический прогресс: концепции, модели, оценки / Д. Сахал; пер. с англ. Ю.А. Данилова, О.И. Соколова; под ред. A.A. Рывкина. -М.: Финансы и статистика, 1985. 367 с.

231. Севрук В.Т. Банковские риски / В.Т. Севрук. М.: Дело ЛТД, 1994. - 72 с.

232. Сенчагов В.К. Методологические подходы к оценкам долгосрочных параметров ВВП / В.К. Сенчагов, Е.А. Иванов // Экономика и организация промышленного предприятия. 2003. - № 7. - С. 2-10.

233. Симановский А.Ю. Принципы и правила в регулировании банковской деятельности: отдельные аспекты методики и практики / А.Ю. Симановский // Деньги и кредит. 2005. - № 2. - С. 20-36.

234. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии / Симановский А.Ю. // Деньги и кредит. 2003. -№ 11. - С. 16-25; 2004. - № 1. - С. 17-27.

235. Синько В. Экономические риски / В. Синько // Экономист. — 1995. — № 12.-С. 68-72.

236. Сиразетдинов Т.К. Агрегирование экономических объектов и их показатели / Т.К. Сиразетдинов // Изв. вузов. Авиационная техника. 1975. -№2.-С. 117-123.

237. Словарь терминов по профессиональной оценке / Финансовая академия при Правительстве РФ. Кафедра оценки собственности /М.А. Федотова идр.-М., 1999.- 175 с.

238. Смирнов А.Д. Кредитный «пузырь» и перколация финансового рынка / А.Д. Смирнов // Вопр. экономики. № 10. - 2008.

239. Смит В.Л. Экспериментальная экономика Пер. с англ. / Смит В.Л. -М.: Экономика, 2008.

240. Смоляк С.А. Еще одно, последнее Заданье. или бред недоучившегося чиновника / С.А. Смоляк. Интернет-ресурс: http:www.appraiser.m/default.aspx?SectionId=2354.

241. Смоляк С.А. Некоторые соображения об определении понятия стоимости имущества для целей налогообложения и об оценке этой стоимости / С.А. Смоляк. — Интернет-ресурс: http:www.appraiser.ru/info/method/ponyatiens.doc, 12/09/2005/

242. Смоляк С.А. Некоторые теоретические проблемы оценки имущества / С.А. Смоляк. Интернет-ресурс: http:www.labrate.ru/articles/smolyakarticle2008-lvaluationproblem.htm.

243. Смоляк С.А. О понятиях «проект» и «стоимость» и соответствующей оценочной терминологии / С.А. Смоляк // Вопросы оценки. — М., 2007. -№ 3. С. 14-18.

244. Смоляк С.А. Об усреднении цен и точности оценок стоимости имущества / С.А. Смоляк — Интернет-ресурс: http:www.appraiser.ru/info/method/MeanValue.zip, 07.02.2006.

245. Введение в теорию многомерных матриц / Н.П. Соколов. Киев: Нау-кова думка, 1972. - 175 с.

246. Стерник Г.М. Спад на рынке строительства и продажи жилья в России / Г.М. Стерник // Журнал Новой Экономической Ассоциации. №3-4. -М.:2009. - С. 185-207.

247. Стиглиц Дж. Ревущие девяностые / Дж. Стиглиц. — М.: Современная экономика и право, 2005. 423 с.

248. Суворов Г.П. Почему ипотека не может и не должна решать жилищную проблему! / Г.П. Суворов. РЦБ. - №2. - 2003. - Интернет-ресурс: old.rcb.ru/archive/list.asp?id=2200.

249. Судаков В.Н. Статистический подход к корректности задач математической физики / В.Н. Судаков, Л.А. Халфин // ДАН СССР. 1964. -Т. 157. — № 5. - С. 1058- 1060.

250. Суханов Е.А. Право собственности и иные вещные права: Способы их защиты (комментарии к новому ГК РФ) / Е.А. Суханов. — М.: Центр деловой информации еженедельника «Экономика и жизнь», 1996. 131 с.

251. Таммет Х.Ф. Введение в линейную конечномерную теорию спектрометрии / Х.Ф. Таммет. Таллин: Валгус, 1975. - 100 с.

252. Теория и практика институциональных преобразований в России. / Сборник научных трудов под ред. Б.А.Ерзнкяна. Вып. 12. М.: ЦЭМИ РАН, 2008.- 160 с.

253. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: Пер. с англ. Ю.М. Донца под ред.

254. B. М. Гальперина и Н. А. Зенкевича // Ж. Тироль. В двух томах: Т. 1. -368 е.; Т.2.-432 с.-2000.

255. Тренев H.H. Концепция организационной структуры группы компаний / H.H. Тренев // Аудит и финансовый анализ. Приложение. Сборник научных трудов. 2006. - 1.-С. 138-150.

256. Тренев H.H. Макроэкономика. Современный взгляд / H.H. Тренев.- М.: ПРИОР, 2001.-352 с.

257. Тренев H.H. Стратегическое управление предприятием на основе самоорганизации / H.H. Тренев // Аудит и финансовый анализ, 1998. N 1.1. C. 209-253.

258. Турчин В.Ф. Использование методов математической статистики для решения некорректных задач / В.Ф. Турчин, В.П. Козлов, М.С. Малке-вич //Успехи физ. наук. 1970. - Т. 102. - Вып. 3. - С. 345 - 386.

259. Турчин В.Ф. Метод статистической регуляризации с апостериорной оценкой ошибки исходных данных / В.Ф. Турчин, JI.C. Туровцева // ДАН СССР. 1973. -Т. 212. - № 3. - С. 561 - 564.

260. Указ Президента РФ от 20.05.2004 г. №649 (в ред. от 03.10.2005 г.) «Вопросы структуры федеральных органов исполнительной власти» // СЗ РФ. 24.05.2004. №21. ст. 2023.

261. Указ Президента РФ от 09.03.2004 г. № 314 (ред. от 20.05.2004 г., с изм. от 15.03.2005 г.) «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» // СЗ РФ. № 11. 15.03.2004. ст. 945.

262. Ушаков Е.П. Рентные отношения водопользования в России / Е.П. Ушаков. М.: Наука, 2008. - 303 с.

263. Фаерман Е.Ю. Расширение доступности жилья на базе ипотечного кредитования / Е.Ю. Фаерман, С.Р. Хачатрян // Экономика и математические методы. Т.40. - Вып. 1. - 2004. - С. 3-15.

264. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) «О бухгалтерском учете» // СЗ РФ. 25.11.1996. № 48. ст. 5369.

265. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (ред. от 06.12.2007) // СЗ РФ. 08.03.1999. № 10. ст. 1163.

266. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ (ред. от 06.12.2007) «О негосударственных пенсионных фондах» // СЗ РФ. 11.05.1998. № 19. ст. 2071.

267. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.12.2007) «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 28.10.2002. № 43. ст. 4190.

268. Федеральный закон от 21.12.2001 № 178-ФЗ (ред. от 01.12.2007) «О приватизации государственного и муниципального имущества» // СЗ РФ. 28.01.2002. № 4. ст. 251.

269. Федеральный закон от 08.05.1996 № 41-ФЗ (ред. от 18.12.2006) «О производственных кооперативах» // СЗ РФ. 13.05.1996. № 20. ст. 2321.

270. Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации (№ 88-ФЗ, от 14.06.95).

271. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. 26.06.2007) «Об акционерных обществах» // СЗ РФ. 01.01.1996. № 1. ст.1.

272. Федеральный закон от 07.08.2001 № 119-ФЗ (ред. от 01.12.2007) «Об аудиторской деятельности» // СЗ РФ. 13.08.2001. № 33. ч. 1. ст. 3422.

273. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (ред. от 06.12.2007) «Об инвестиционных фондах» // СЗ РФ. 03.12.2001. № 49. ст. 4562.

274. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. от 26.06.2007) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // СЗ РФ. 12.07.1999. №28. ст. 3493.

275. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ (ред. от 04.12.2007) «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // СЗ РФ. 20.07.1998. № 29. ст. 3400.

276. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ (ред. от 29.12.2004 № 193 ФЗ, от 27.07.2006 № 141 ФЗ) «Об ипотечных ценных бумагах» // СЗ РФ.

277. Федеральный закон от 21.07.1997 № 119-ФЗ (ред. от 26.06.2007) «Об исполнительном производстве» // СЗ РФ. 28.07.1997. № 30. ст. 3591.

278. Федеральный закон от 25.04.2002 № 40-ФЗ (ред. от 01.12.2007) «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» // СЗ РФ. 06.05.2002. № 18. ст. 1720.

279. Федеральный закон от 19.07.1998 № 115-ФЗ (ред. от 21.03.2002) «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)» // СЗ РФ. 27.07.1998. № 30. ст. 3611.

280. Федеральный закон № 135 от 29.07.1998 г. (ред. 24.07.2007) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» // СЗ РФ. 03.08.1998. №31. ст. 3811.

281. Федотова М.А. Оценка для целей залога: теория, практика, рекомендации: банковским специалистам, оценщикам, аналитикам. / М.А. Федотова [и др.]. М.: Финансы и статистика, 2008. - 379 с.

282. Фёдоров В.В. Теория оптимального эксперимента / В.В. Фёдоров. М.: Наука, 1971.-311 с.

283. Фёльмер Г., Шид А. Введение в стохастические финансы. Дискретное время / Г. Фёльмер, А. Шид: Под редакцией и с предисловием В.И. Ар-кина. М.: МЦНМО, 2008. - 496 с.

284. Френке Л. Теория сигналов / Л. Фрэнке. М.: Сов. радио, 1974. - 344 с.

285. Фриден Б. Улучшение и реставрация изображения // Обработка изображений и цифровая фильтрация / Б. Фриден. М.: Мир, 1979. - С. 193 - 270.

286. Фридман M. Капитализм и свобода / Милтон Фридман пер. с англ. В лад. Козловский. Капитализм и свобода. М.: Фонд Либеральная миссия: Новое изд-во, 2005. — 236 с.

287. Харрис Л. Денежная теория: Пер. с англ. / Л. Харрис; Общ. ред. и вступ. ст. М. Усоскина. М.: Прогресс, 1990. - 749 с.

288. Хайек Ф.А. Дорога к рабству.- М.:Новое издательство, 2005. 264 с. -(Серия «Библиотека фонда «Либеральная Россия»)

289. Чернавский Д.С. О проблемах физической экономики / Д.С. Чернавский, Н.И. Старков, A.B. Щербаков // Успехи физических наук. Т. 172. - № 9. - 2002. - с. 1045 - 1066.

290. Чернавский Д.С. Синергетика и информатика: динамическая теория информации / Д.С. Чернавский; предисл. и послесл. Г.Г. Малинецкого. — 3-е изд., доп. Москва: URSS, 2009. - 300 с.

291. Чечкин А. В. Многопараметрическая регуляризация некорректных задач / A.B. Чечкин. ДАН СССР, 1980. - Т. 252. - № 4. - С. 807 - 810.

292. Чечкин А. В. Решение операторных уравнений методом многопараметрической регуляризации / A.B. Чечкин // Журн. вычисл. матем. и матем. физики. 1982.-Т. 22.-№5.-С. 1033- 1044:

293. Шергин В.В. О возможности дифференцированного подхода к оценке эффективности деятельности банков / В.В. Шергин // Вестник ИНЖЭКОНА. Сер. экономика. 2009. -№ 1 (28). С. 154-158.

294. Шереметьева Т.А. Редукция спектра по пробному отклику / Т.А. Шереметьева, Н.Ф. Борисова, В.А. Смирнов, В.М. Осипов // Оптика и спектр.- 1979. Т. 47. - Вып. 5. - С. 968 - 973.

295. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики: монография в 2-х т. / А.Н. Ширяев. М.: Фазис. - 1017 с.

296. Шумпетер Й. Теория экономического развития. Исслед. предпринимат. прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры / И. Шумпетер; пер. с нем. В.С. Автономова и др. — М.: Прогресс, 1982. 455 с.

297. Шургин Ю.П. Идентификация динамической модели экономических объектов / Ю.П. Шургин // Электронная техника. Сер.9. 1980. -Т. 1(30). - С.83-89.

298. Эбелинг В. Физика процессов эволюции / В. Эбелинг, А. Энгель, Р. Файстель; Пер. с нем. Ю.А. Данилова. М.: УРСС, 2001. - 326 с.

299. Экономическая безопасность: Производство — финансы банки Архипов А.И., Белоусов А.Р., Белоусов Р.А. и др. / Под ред. В.К. Сенчагова.- М.: Рос. акад. наук, Ин-т экономики и финансов, 1998. 621 с.

300. Юданов А.Ю. Уравнение Лотки-Вольтерра и модель эволюции быстрорастущих компаний / А.Ю. Юданов // Доклад на Первом Всероссийском конгрессе по эконофизике. 4 июня 2009 г.

301. Ярославский Л.П. Введение в цифровую обработку изображений / Л.П. Ярославский. — М.: Сов. радио, 1979. 312 с.

302. Aizatullov R. Credit risks and bank Price formation. International conferece: Functional differential difference equations and aplications / R. Aizatullov, V. Zhivetin. - Antalya, Tyrkey, 1997. - P. 16.

303. Bachelier L. Theory of Speculation (Translation of 1900 French edn) / L. Bachelier; P.H Coottner (Ed.) // The Random Character of Stock Market Prices. The MIT Press: Cambridge, 1964, - P. 17-78.

304. Bak P. The Dynamics of Money / P. Bak, S. Norrclykke, M. Shubik // Physics. Review. 1999. - Vol. GO - P. 2528.

305. Besley T. The Economic of Rotating Savings and Credit Associations / T. Besley, S. Coate, G. Lour // American Economic Review. 1993. - 83(4). -pp. 792-810.

306. Black F. The pricing of options and corporate labilities / F. Black, M. Scholes // Journal of Political Economy. 1973. - pp. 637-659.

307. Boffetta G. Predictability: a way to characterize complexity / G. Boffetta, M. Cencini, M. Falcioni, A. Vulpiani // Phys. Rep., 2002. Vol. 356. - pp. 367474.

308. Boleat M. National housing finance systems: a comparative study / M. Boleat Croom Helm, 1985.

309. Borsch-Supan A. Do savings programs dedicated to homeownership increase personal savings? An analysis of the West German Bausparkassen system / A. Borsch-Supan., K. Stahl // Journal of Public Economics, 1991.- Vol. 44. -pp. 265-97.

310. Brealey R.A. Principles of Corporate Finance / R.A. Brealey, S.C. Myers. -McGraw Hill, Irwin, 2000

311. Brooking A. Intellectual Capital / A. Brooking. London: International Thompson Business Press, 1996.

312. Carrol R.F. Intellectual capital in the new Internet economy: Its meaning, measurement and management for enhancing quality / R.F. Carrol and R.R. Tanesey // Journal of Intellectual Capital. 2000. - Vol. 1. - No. 4. -pp. 296-311.

313. Cheng S.K. A generalized orthogonal transformation matrix / S.K. Cheng, I.I. Lin // IEEE Trans Comput. 1979. - Vol. 29. - N. 2. - pp. 147-50.

314. Cieleback M. Optionsaspekte der Zinssicherung durch Bauspardarlehen und ihre Implikationen fur die Wohneigentumsfinanzierung / M. Cieleback. -Köln: Müller, 2002. 207 S.

315. Cieleback M. Screening and Signaling in a Contractual Savings for Housing System: The German Bausparkassen System / M. Cieleback. Mimeo, 2002.

316. Debrau G. Theory of Value / G. Debrau. New York: Wiley and Sons. -1959.

317. Defrise M. A regularized iterative algorithm for limited angle inverse Radon transform / M. Defrise, C De Mol // Problems inverses; Ed. P. C. Sabat-ier. - 1983. - Vol. 28. - pp. 75 - 86.

318. Demsetz H. Information and Efficiency: Another Viewpoint / H. Demsetz // Journal of Law and Economics. 1969. - N 1. - pp. 1-21.

319. Deutsch E. Home Ownership Finance in Austria and Germany / E. Deutsch, H. Tomann. Real Estate Economics, 1995. - Vol. 23. - pp. 441-74.

320. Diamond D.B. The current operation of the Bauspar systems in the Czech Republic, Hungary, and Slovakia. Paper prepared for US AID / D.B. Diamond. Urban Institute. Warsaw, 1998www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf)

321. Diamond D.B. Housing Finance in Developed Countries: An International Comparison of Efficiency / D.B. Diamond, M.J. Lea // Journal of Housing Research, 1992a. Vol. 3. - №1 (www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgflnance/housingfinance.pdf)

322. Diamond D.B. The Transition in Housing Finance in Central Europe and Russia: 1989-1999. USAID / D.B. Diamond, M.J. Lea. Urban Institute. Warsaw, 1999 (www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf)

323. Dragulescu A. Statistical Mechanics of Money / A. Dragulescu, V.M. Yakovenko // The European Physical J. Ser. B. August 4, 2004. -http://www.complexity.ru/papers/EPJB-17-723-2000.pdf.

324. Edvinson L. Intellectual Capital: Realising Your Company's True Value by Finding Its Hidden Brainpower / L. Edvinson, M.S. Malone. N. Y.: Happer Business, 1997.-240 p.

325. Edvinson L. Some perspectives on intangibles and intellectual capital 2000 / L. Edvinson // Journal of Intellectual Capital. 2000. - Vol. 1. - No. 1 - P. 12-16.

326. Edvinson L. The next generation of IC measurement the digital IC-landscape / L. Edvinson // Journal of Intellectual Capital. - 2000. - Vol. 1. -No. 3.-P. 263-272.

327. Eggermont P.P. Iterative algorithms for large partitioned linear systems with applications to image reconstruction // P.P.Eggermont, G.T. Herman and A. Lent // Linear Algebra; Appl. 1981. - Vol. 40. - P. 37 - 67.

328. Elliot R. Elliot's Masterworks: the Definitive Collection, Gainesville. New Classik Library, 1994.

329. European Valuation Standards 2000 // The European Group of Valuer's Associations. The Estate gazette, 2000. - 460 p.

330. Gell-Mann M. Effective Complexity // M. Gell-Mann, S. Lloyd. Nonextensive Entropy-Interdicsiplinary Applications. - Ed. by M. Gell-Mann, Constantino Tsallis. - Oxford University Press, New York. - 2004. - pp. 387 - 398.

331. Gell-Mann M. Simplicity and complexity / M. Gell-Mann. In S.M. Fitzpatrick and J.T. Bruer (Eds.) // Carving our Destiny: Scientific Research Faces a New Millennium. - Josef Henry Press. - Washington, D.C., 2001.-pp. 305-311.

332. Gotterbarm F. Modelle und Optimierungsansätze zur Analyse des kollektiven Bausparens / F. Gotterbarm. 1985. - 274 s.

333. Grachev I.D. Efficient Algorithms for Processing of multimensional Spectroscopic Data Arrays / I.D. Grachev, M.Kh. Salakhov, I.S. Fishman // Computer Enhanced Spectroscopy. 1984. - Vol. 2. - N. 1. - P. 1 - 12/

334. Handbuch of mathematical economy // Amsterdam; New York. 1991. -4 vol.

335. Hoerl A.E. Application of ridge analysis to regression problems / A.E. Hoerl // Chem. Eng. Progr. 1962. -N. 58. - pp. 54-59.

336. Housing Finance Systems for countries in transition: Principles and Examples / United nations, New York and Geneva, 2005/ 87 p. (www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf).

337. Huang T.S. Iterative Image Restoration / T.S. Huang, D.S. Baker, S.P. Berger //Applied Optics/- 1975.-Vol. 14.-N. 5.-pp. 1164-1168.

338. Hunt B.R. The Applications of Constrained Leas Squares Estimation to Image Restoration by Digital Computers / B.R. Hunt. 1973. - Vol. 23. - № 9. -pp. 805-812.

339. Hurwicz L. Mechanism Design Theory. Compiled by the Prize Committee of the Royal Swedish Academy of Sciences / L Hurwicz., E.S. Maskin, R.B. Myerson. -http://nobelprize.org/nobelprizes/economics/laureates/2007/ecoadv07.pdf.

340. Jain A.K. FA fast Karhunen Loeve transform for a klass of random processes / A.K. Jain // IEEE Trans. Communs. - 1976. - Vol. 24. - N. 9. -P. 1023 - 1029.

341. Keynes J. M. Professor Tinbergen's Method / J. M. Keynes // The Economic Journal. 1939. - Vol. 49.- No 195. - pp. 558-570.

342. Kendall M.G. The analysis of economic time-series. Part 1. Prices // Journal of the Royal Statistical Society. 19531 - V. 96. - P. 11-25.

343. Laux H. Die Bausparfinanzierung / H. Laux. 6th ed. - Heidelberg, 1992.

344. Laux H. Die Bausparfinanzierung: d. finanziellen Aspekte d. Bausparvertrages als Spar- u. Kreditinstrument / H. Laux. Völlig neu bearb. Aufl. - Heidelberg: Verl. Recht u. Wirtschaft, 1992. - 228 S.

345. Lea M. Analysis of Contract Savings for Housing Systems in Poland. USAID, Urban Institute / M. Lea, J. Jaszek, L. Chiquier. Warsaw, 1998. (www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf)

346. Lea M. J. Contractual savings for housing: How suitable are they for transitional Economies? / M. J. Lea, B.M. Renaud. Washington, 1995 (www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf).

347. Lee Y.-S. Die Bausparkassen in Deutschland und die Wohnungsbank in Korea als Instrumente der Wohnungspolitik / Y.-Sung Lee, B. Müller. -Köln, 1992, Univ.-222 s.

348. Lehmann W. Abriß der Geschichte des deutschen Bausparwesens / W. Lehmann. Bonn: Domus-Verlag, 1983 .ed. A. Zink. - 57 s.

349. Libecap Gary D. Nhe Political Allocation of Mineral Rights: Réévaluation of Teapot Dome / Gary D. Libecap // Journal of Economic History. N. 44 (June).-pp. 381 -391.

350. Lux T., Marchesi M. Scaling and Criticality in a Stochastic Multiagent Model of a Financial Market. //Nature. 1999. Vol. 397. P. 498

351. Mandellbrot B. The Variations of certain speculative prices / B. Mandellbrot //J. Bus. 1963.-№36.-pp. 394-419.

352. Markowitz H. Portfolio Selection / H. Markowitz // Journal of Finance. -1952 V. 7 (March). - P. 77-91.

353. Merton R. Continuous-Time Finance / R. Merton. — Cambridge, MA: Oxford, UK: Blackwell, 1990.

354. Merz M. Bausparkassen gewinnen durch Krise // Fokus On-line. Immobilien.2001.2009 / M. Merz.http://www.focus.de/immobilien/finanzieren/neukunden-bausparkassen-gewinnen-durch-kriseaid3 63 646.html.

355. Mirowski P. More Heat Than Light: Economics as social Physics, physics as Nature's Economics / P. Mirowski. Cambridge: Cambridge University Press, 1989.

356. Mortgage Banks and Mortgage Bond in Europe, European Mortgage Federation, 4th Edition, November 2003. -www.rusipoteka.ru/publications/pastuhova-4.htm.

357. Möbus M. Kundenzufriedenheit als Marketingziel deutscher Bausparkassen: eine kritische Analyse unter besonderer Berücksichtigung von Kundenclubkonzepten . 2. Aufl. / M. Möbus. — München u.a.:Hampp, 1999.-403 s.

358. Muller P. Die deutschen kollektiven Bausparkassen / P. Muller. Inaugural Dissertation / Universitaetverlag von Robert Noske in Borna - Leipzig, 1932.

359. Müller M. L. Bausparen in Deutschland zwischen Inflation und Währungsreform 1924 1948: Wohnungsbaufinanzierung im Spannungsfeld zwischen Staat und privaten und öffentlichen Bausparunternehmen / Müller M. L. - München: Beck, 1999. - 336 s.

360. Nadler M. Internationale Wohnungsfinanzierung / M. Nadler. München: Wien, 2001.

361. Nagano K. Machine Computation of Equilibrium Constant and Plotting of Spectra of Individual Ionic Species in the Peridoxal / K. Nagano, E. Metzler // Alanine System; Journal of the American Chemical Society. 1967. -Vol. 89. -N. 12. - pp. 2891 - 2900.

362. Nelson D.B. Inequality constraints in the univariate GARCH model / D.B. Nelson, C.Q. Cao // J. Business Econom. Statist. 1992. - Vol. 10. -pp. 229- 235.

363. OECD. European mortgage markets: structure, funding and future development, Contribution by J. Hardt/D. Manning. -www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf

364. OECD. Workshop on Housing Finance in Transition Countries. Country notes for Romania, Bulgaria, Slovakia, Poland, Slovenia, Estonia, Latvia, Lithuania, Hungary/Czech Republic.- 2000. www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf.

365. Papoulis A. Probability Random variables and Stochastic Process / A. Papoulis. New York: McGraw Hill, 1965. - p. 219.357

366. Pearl J. On coding and filtering stationary signal by DFT / J. Pearl. IEEE Trans. Inform. Theory. - 1973. - Vol. 19. -pp. 219 - 232.

367. Plaut S.E. Housing Saving Plans / S.E. Plaut, P.O. Plaut // Journal of Real Estate Finance and Economics. Vol. 28. — №4.

368. Pratt S.P. Cost of capital: Estimation and Applications / S.P. Pratt. New York: John Willy&Sons, Inc. - 2002. - 226 p.

369. Pratt S. VALUING a BUSINESS: The Analysis and Appraisal of Closely held Companies: Second Edition / S. Pratt. Illinois: Dopw-Jones-Irvin; Homewood, 1989. - 560 p.

370. Prechter R.B. Elliot wave principle key to market behavior / R.B. Prechter, A.J. Frost. Gainesville, New Classics Library, 1978.

371. Puu T. Nonlinear Economic Dynamics / T. Puu. Berlin: Springer, 1997.

372. Renaud. B.M. Housing finance in transition economies / B.M. Renaud -Washington, 1996.www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf

373. Renaud B.M. Contractual Savings for Housing. How Suitable Are They for Transitional Economies? Policy research working paper / B.M. Renaud, M.J. Lea. World Bank, Washington D.C. - 1995. www.unece.org/hlin/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf.

374. Razgaitis R. Early-Stage Technologies: Valuation and Pricing Intellectual Property / R. Razgaitis // General, Law, Accounting & Finance, Management, Licensing, special Topics. 1999. - 320 p.

375. Ross S.A. The arbitrage theory of capital asset pricing / S.A. Ross // Journal of Economic Theory. 1976. - Vol. 13. - pp. 341-360.

376. Samuelson P. Foundations of Economic Analysis / P. Samuelson. New York: Atheneum, 1971.

377. Saviotti P.P. Evolutionary economics / P.P. Saviotti. 2001. - V. 1. -pp. 119-141.

378. Schölten U. Die Foerderung von Wohneigentum: Beitraege zur Finanzwissenschaft / U. Schölten. Tuebingen: Mohr Siebeck, 1999. - 325 s.

379. Schumpeter J.A. History of Economic Analysis / J.A. Schumpeter. Oxford: Oxford Univ. Press. - 1954.

380. Schumpeter J. The theory of economic development / J Schumpeter. Cambridge: Harvard Universiti Press. - 1934.

381. Sharpe W.F. Capital asset prices: A theory of market equilibrium under condions of risk / W.F. Sharpe // Journal of Finance. 1964. - V. 19. -pp. 425-442.

382. Siegan B. Separations of Powers and other Divisions of Authority under the Constitution / B. Siegan // Suffolk University Law Review. — 1989. № I. — P.l.

383. Smith G.V. Intellectual Property: Licensing and Jont Venture Profit Strategies / G.V. Smith, R.L. Parr. Jonn Willy & Sons, Inc., 1998. - 432 p.

384. Smith G.V. Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets: 3nd Edition / G.V. Smith, R.L. Parr // Jonn Willey & Sons, Inc. 2000. - 638 p.

385. Staiber M. Immobilien Bewertung in der Kreditwirtschaft: Vorschlaege zur Prozessoptimierung / M. Staiber. — Köln: Immobilien Manager Verlag, 2009. -299 s.

386. Stark G. Bausparfmanzierung versus freie Finanzierung: eine theoretische und empirische Analyse / G. Stark. Leipzig, 2003. - 381 s.

387. Stiglitz J. E. Public Policy for a Knowledge Economy: Report of the World Bank / J.E. Stiglitz. London U.K., 1999. - 28 p.

388. Struyk R.J. Natasha Mae: first secondary facility in the former Sovjet Bloc / R.J. Struyk., N. B. Kosareva. Vol. 13, Housing Finance International. -1999, 29-36. March 1999. www.unece.org/hlm/prgm/hmm/hsgfinance/housingfinance.pdf

389. Takens F. Dynamical Systems and Turbulence / F. Takens. Berlin: Springer, 1981.

390. Tunnicliff D. D Correction for interesting Absorption in Spectrophotometric Analyses / D. D. Tunnicliff, R. S. Rasmissen., M. L. Morse // Anal. Chem., 1949. -Vol. 21. -№ 8.-pp. 895-900.

391. Wiener N. Differential-space / N. Wiener // J. Math. Phys. Math. Inst. Technol. - 1923. - №2. - pp. 131-174.

392. Wohlrabe H. Entwicklungsperspektiven für Bausparkassen in mittel- und Osteuropa / H. Wohlrabe // Bausparen im Euroland Herausforderungen und Strategien. - Hrsg. von Stein, J.H. Frankfurt am Main, 1999. - ss. 109-131.