Методика оценки лизинговых платежей тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кузнецова, Наталья Викторовна

• Кузнецова, Наталья Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кузнецова, Наталья Викторовна

Введение.

Глава 1. Экономические основы лизинга.

1.1. Развитие лизинга в историческом аспекте.

1.2. Понятие, формы, типы и виды лизинга.

1.3. Основные проблемы развития лизинга в России.

Глава 2.Роль бухгалтерского учета в управлении лизинговыми операциями

2.1 Организация и документирование лизинговых операций. ^

2.2 Развитие учета лизинговых операций в Российской Федерации.

2.3 Совершенствование методики учета лизинговых опера- 83 Ф ций.

Глава 3 Методика расчета и оценки лизинговых платежей как способ управления лизингом

3.1 Лизинговые платежи и их классификация. ЮЗ

3.2 Анализ действующих методик расчета лизинговых платежей

3.3 Предлагаемая методика расчета лизинговых платежей

3.3.1 Постановка задачи.

3.3.2 Построение математических моделей.

3.3.3 Исследование методики на модельных данных.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методика оценки лизинговых платежей»

Одной из важнейших проблем экономического развития в России в настоящее время является стимулирование и активизация инвестиционной деятельности.

Понимание невозможности выхода из кризиса без обеспечения роста инвестиций в производственный сектор и определило особую роль лизинга как важного механизма финансирования вложений в производственные активы.

Лизинговые операции известны очень давно и успешно осуществляются на Западе, являясь важным источником новых инвестиций. Исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Развитие лизинга на Западе было предопределено бурным развитием промышленности, кризисом перепроизводства. Лизинг явился дополнительным каналом сбыта продукции. В России же лизинг получил свое рождение в противоположных условиях. Значительный спад производства, одной из причин которого явилось физическое и моральное старение оборудования, требовал нахождения новых путей решения данной проблемы. «Спасательным кругом» для большинства предприятий стало обновление парка оборудования через механизм лизинга. Стимулирование и расширение лизингового бизнеса стало необходимостью.

В настоящее время создана довольно обширная правовая база, регулирующая лизинговые отношения. Принят Федеральный закон «О лизинге», Россия присоединена к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Однако существующая нормативная база по данному вопросу требует уточнений и приведения нормативных документов в соответствие друг с другом.

Одной из наиболее серьезных проблем в данной области можно назвать хроническую неуплату лизинговых платежей лизингополучателями. Решение данной проблемы возможно с помощью создания такой методики расчета лизинговых платежей, которая изначально позволяла бы лизингодателю оценить клиента по его способности выплатить данные платежи, а также позволяла субъектам лизинга выбирать наиболее выгодные проекты и совершенствовать менее выгодные путем изменения их параметров. Это обстоятельство позволит эффективно управлять лизинговыми проектами что, в свою очередь, должно привести к оживлению интереса к лизинговому бизнесу, а значит и к увеличению объемов инвестиций в производство.

Основой для проведения такой оценки являются данные бухгалтерского учета по лизинговым операциям. Действующие на сегодняшний день правила учета данных операций значительно отстают от практики. Не нашли своего отражения в них и новшества, внесенные Федеральным законом «О лизинге». Все это приводит к серьезным затруднениям в управлении лизинговыми сделками и необходимости перестройки учета лизинговых операций в соответствии с действующим законодательством и требованиями практики.

Таким образом, поиск новой методики расчета и оценки платежей, позволяющей управлять лизингом, а также необходимость совершенствования учета лизинговых операций и определяет актуальность данного исследования.

Целью проводимого исследования является разработка методики расчета и оценки лизинговых платежей, позволяющей управлять лизинговыми проектами и стимулировать развитие лизинговых отношений, а также разработка рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета лизинговых операций.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи: проведен анализ нормативных документов, регулирующих лизинговую деятельность; исследованы методики расчета лизинговых платежей; разработана методика расчета и оценки лизинговых платежей и обоснованы ее преимущества на практике; исследовано развитие учета лизинговых операций в России и дана критическая оценка действующим на сегодня правилам; разработаны рекомендации по совершенствованию учета лизинговых операций.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов управления лизинговыми проектами.

Методологической основой исследования послужили нормативные документы, регулирующие лизинговые операции, международные стандарты учета, а также труды российских и зарубежных экономистов в этой области.

Научная новизна исследования заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов управления лизинговыми проектами. В процессе исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- на основе анализа работ российских и зарубежных исследователей выявлены проблемы развития лизинга как одного из важнейших источников инвестиций в производство; исследованы методики расчета лизинговых платежей, указаны их преимущества и недостатки; разработана методика расчета и оценки лизинговых платежей, позволяющая управлять лизинговыми проектами и стимулировать развитие лизинговых отношений; исследовано развитие системы учета лизинговых операций и обоснованы рекомендации по ее совершенствованию; усовершенствована схема учета лизинговых операций у лизингодателя в соответствии с действующим законодательством и требованиями практики; доказаны преимущества учета лизингового имущества на балансе у лизингодателя; разработана форма ведомости аналитического учета расчетов с лизингополучателями, предусматривающая распределение общехозяйственных расходов по видам лизинга пропорционально уплаченным платежам.

Практическая значимость работы заключается в разработке методики расчета и оценки лизинговых платежей, а также конкретных рекомендаций по совершенствованию учета лизинговых операций.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались и обсуждались на Международной конференции «Укрепление потенциала в области подготовки кадров в сфере бизнеса и менеджмента в регионе озера Байкала)^ 1999г.), на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ИГЭА (1999, 2000 г.г.).

Публикации. Основные положения исследования изложены в восьми печатных работах, общим объемом 2,4 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кузнецова, Наталья Викторовна

Выводы по главе 3

1. Исследование методик расчета лизинговых платежей выявило отсутствие таковой для неравномерного способа их уплаты.

2. Отсутствие отработанного механизма взаимодействия лизингодателя и лизингополучателя делает непривлекательным лизинговый бизнес для его участников.

3. Действующий механизм расчета лизинговых платежей не обеспечивает гарантии их уплаты.

4. Решение проблемы неуплаты лизинговых платежей невозможно без профессионального подхода к оценке лизинговых проектов, без методических разработок, позволяющих освоить механизм лизинга и использовать его с максимальной эффективностью.

5. Лучшим способом уплаты лизинговых платежей является предлагаемый нами прогрессивный, когда рост платежей соответствует росту производительности лизингового имущества в процессе его освоения.

6. При экономическом обосновании расчета лизинговых платежей необходимо исходить из показателей работы предприятия, из его экономического потенциала.

7. Изменение подхода к способу уплаты и расчету лизинговых платежей дает возможность управлять лизинговыми проектами в зависимости от имеющегося потенциала предприятия и желаемого результата.

146

Заключение

Проблематичное применение традиционных механизмов инвестирования в результате изменения экономических методов хозяйствования вызвало необходимость внедрения принципиально новых подходов к системе финансирования, одним из которых является лизинг.

Лизинг, являясь неотъемлемым элементом инвестиционной деятельности, позволяет более активно использовать достижения технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно уменьшить отрицательное воздействие на издержки производства фактора морального старения машин и оборудования.

История развития лизинговых отношений в нашей стране показывает, что длительное время лизинг оставался невостребованной формой имущественных отношений. Его освоение и развитие в России прямо противоположно его возникновению на Западе, где в результате сложившихся темпов технического прогресса и обострившейся конкуренции лизинг явился дополнительным каналом сбыта продукции, позволившим производителям расширить круг потребителей и завоевывать новые рынки сбыта. Развитие лизинга в России происходит в период спада производственной и технологической активности, поэтому для России существует своя потенциальная необходимость в расширении сферы лизинговых услуг.

В сегодняшних условиях, когда в стране наметились определенные тенденции к интенсификации инвестиционного процесса, к росту объема инвестиций, роль лизинга особенно возрастает. Обновление парка оборудования через механизм лизинга, позволяющего осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства, все больше и больше привлекает интерес предприятий различных форм собственности.

Существенные преимущества лизинга очевидны. Предприятию предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные самим предприятием. Руководители понимают, что заложенные в лизинге огромные возможности ускоренного финансирования предприятий, позволяют в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные средства предприятия и вывести его производственно-техническую базу на конкурентоспособный уровень.

Однако, несмотря на имеющийся спрос на лизинговые услуги, лизинговый бизнес отягощен сегодня рядом следующих проблем:

2. Проблема стартового капитала в силу временных разрывов в обороте средств;

3. Неурегулированность вопроса о гарантиях участникам лизинговых сделок;

4. Несовершенство юридического и налогового сопровождения лизинговых операций;

5. Несоответствие действующей системы учета требованиям практики;

6. Низкий профессиональный уровень участников лизинга;

7. Отсутствие методики расчета платежей при неравномерном способе их уплаты.

Нехватка первоначального капитала весьма актуальна для данной сферы бизнеса. Лизинговое имущество приобретается единовременно, а его оплата производится частями в течение заключаемого договора. Это обстоятельство усугубляется также отсутствием гарантии уплаты лизинговых платежей. Не имея такой гарантии, лизингодатель не в силах планировать свою деятельность.

Правовая основа - фундамент развития любой сферы бизнеса. Лизинг не является исключением и требует четкости, определенности в регламентации охватываемой им области, а также юридической защиты интересов его участников. Что касается действующих юридических норм, регулирующих лизинговые операции, то нередко можно наблюдать полное несоответствие между ними, а зачастую даже и противоречие друг другу. Примеров тому достаточно. Это и несоответствие норм Федерального закона «О лизинге» положениям ГК РФ, Приказа №15 - ПБУ 6/97 и т.д. Поэтому приведение нормативных документов по лизингу в соответствие друг с другом позволит устранить множество спорных вопросов, мешающих здоровому развитию лизинга в нашей стране.

Нечеткость, неоднозначность норм налогообложения и бухгалтерского учета обуславливают возможность их различного толкования, вносят неясность, беспорядок в работу лизинговых компаний и их клиентов. Действующая система учета лизинговых операций значительно отстает от требований практики и также требует пересмотра и корректировки. Предлагаемая схема учета у лизингодателя, а также ведомость аналитического учета расчетов с лизингополучателями способствует выполнению ее основной задачи - обеспечению достоверной информацией заинтересованного круга лиц для принятия верных управленческих решений.

Важной предпосылкой развития лизинговой деятельности является наличие методических разработок, позволяющих освоить механизм функционирования исследуемого финансового инструмента. Изменение подхода к способу уплаты лизинговых платежей и предлагаемая в данной работе методика их расчета доказывают следующее:

8. прогрессивный способ уплаты платежей - лучший, так как увеличение лизинговых платежей происходит в соответствии с процессом освоения оборудования и процессом наращивания прибыли предприятия в результате положительной обратной связи.

9. математические модели позволяют рассчитать любую их составляющую (показатели деятельности предприятия), что дает возможность управлять лизинговым проектом, изменяя те или иные параметры, в зависимости от потенциала предприятия и желаемого результата.

Вышеизложенные моменты, отнюдь, не исчерпывают возможности разработанной методики. Полученные математические модели могут быть использованы для решения ряда важных задач, связанных с лизинговыми платежами. Исследования показали, что с ее помощью можно не просто сделать правильный выбор в управленческом решении, но и найти оптимальный вариант при заданных условиях, удовлетворяющий интересы обеих сторон лизинговой сделки.

Используя данную методику расчета лизинговых платежей, лизингополучатель имеет возможность своевременно и безболезненно для своей деятельности уплачивать лизинговые платежи, увеличивать объемы производства выпускаемой продукции, наращивать прибыль и платить налоги.

Лизингодатель, в свою очередь, имеет возможность планировать и оперативно управлять своей деятельностью. Такая возможность обеспечивается гарантией уплаты лизинговых платежей в установленные сроки, в определенных договором размерах. Незначительные суммы лизинговых платежей на начальном этапе лизингового договора возрастают к его завершению. Данная ситуация может показаться не совсем удачной для лизингодателя. Но! Лизинговая компания, имеющая заключенные договора различных периодов времени и верно координируя своими потенциально имеющимися финансовыми ресурсами, компенсирует этот недостаток.

Таким образом, развитие лизинга в России на сегодняшний день является проблематичным. Круг данных проблем охватывает и нормативное регулирование лизинговых операций, и действующее налоговое и бухгалтерское их сопровождение, и методические разработки, позволяющие освоить механизм лизинга. Выявление и решение вышеизложенных проблем поможет стабилизировать кредитно-финансовую систему и развивать такую перспективную форму кредитования как лизинг.

Итак, решая проблемы развития и функционирования лизинга как одного из ключевых инструментов привлечения инвестиционных ресурсов в сферу производства и обращения, мы способствуем оживлению и развитию производственной сферы, выходу экономики России из состояния кризиса.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кузнецова, Наталья Викторовна, 2000 год

1. Федеральный закон от 29.10.1998г. №164-ФЗ "О лизинге"

2. Федеральный закон от 8.02.1998г. № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА " О международном финансовом лизинге"

3. Федеральный закон от 14.06.1995 г. №88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации"

4. Федеральный закон от 9.10.1992 г. № 3615-1 " О валютном регулировании и контроле"

5. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Глава 34 "Аренда", параграф 6 "Финансовая аренда (лизинг)"

6. Приказ Минфина СССР от 1.11.1991 г.'№56 "План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению"

7. Указание Государственного таможенного комитета РФ от 25.04. 1994 г. № 01— 12/328 " О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вывоза)"

8. Указ президента РФ от 17.09. 1994 г, № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности"

9. Постановление Правительства РФ от 18.12.1995 г. № 1256 "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ на 1996-1997 гг."

10. Постановление Правительства РФ от 24.12.1994 г. № 1418 "О лицензировании отдельных видов деятельности"

11. Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности " (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23.04,27.06.1996 г.)

12. Письмо Государственного таможенного комитета РФ от 20.07.1995 г. №0113/10268 "О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений"

13. Приказ Минфина РФ от 25.09.1995 г. №105 " Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" (действовал до 17.02JI997 г., отменен Приказом Минфина РФ №15)

14. Инструктивное письмо Государственной налоговой службы РФ от 30.10.1995 г. №ПВ-б- 17/572 " Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций"

15. Постановление Правительства РФ от 20.11.1995 г. №1133 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли"

16. Постановление Правительства РФ от 26.02.1996 г. №167 "Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ"

17. Распоряжение Правительства РФ от 12.03.1996 г. № 336-Р "О проведении Международной конференции по развитию лизинга в РФ"

18. Государственный комитет по статистике Письмо от 13.03.1996 г. № 24—1— 21/483 " Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования"

19. Письмо Государственной налоговой службы РФ от 14.03.1996 г. № ПВ-6-02/180 " О положении о лицензировании лизинговой деятельности в РФ"

20. Приказ Министерства социальной защиты населения РФ от 14.03.1996 г. № 66 " О постановлении Правительства РФ 26.02.1996 г. № 167 " Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ"

21. Указ Президента РФ от 4.04.1996 г. № 491 " О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ"

22. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04.1996 г., утвержденные Минэкономики РФ

23. Постановление Правительства РФ от 23.04.1996 г. № 528 " О внесении дополнений в постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 " О развитии лизинга в инвестиционной деятельности"

24. Приказ Минэкономики РФ от 20.06.1996 г. № 91 " Об организации работы в Минэкономики РФ по лицензированию лизинговой деятельности в РФ"

25. Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 г. №752 " О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ"

26. Письмо Минэкономики РФ от 10.07.1996г. № ВК-765/8-721 " О лицензировании лизинговой деятельности"

27. Письмо ЦБ РФ от 14.10.1996 г. № 342 " Об учете отдельных операций"

28. Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 г. № 15 " Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" (включая Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга)

29. Письмо ЦБ РФ от 5.05.1997 г. № 18-2-1/1-361 " Об отражении в бухгалтерском учете банков операций, совершаемых по лизингу"

30. Акулич И.Л. Математическое программирование в примерах и задачах. М.: Высшая школа, 1993. - 336с.

31. Алексеева Т.А. О лизинге оборудования. // Текстильная промышленность. 1996. №2. с 5-6.

32. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995. -270 с.

33. Бабичева Ю.А. и др. Банковское дело. М.: Экономика, 1994. - 397с.

34. Балтус П., Майдтер Б. Школа европейского лизинга. // // Лизинг ревю. 1996., №1

35. Блинов А.О. Малое предпринимательство. -М.: Ось-89, 1997. 336с.

36. Бор М. 3., Денисов А.Ю. Инвестиции и инновации. М.: ДИС, 1998 - 208 с.

37. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. -М.: Финансы и статистика, 1993. 144с.

38. Быкова С. Проблемы развития лизинговых операций. // Банковский аудит, 1998. №1.с. 17-20

39. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. М.: ДеКА, 1997. - 176 с.

40. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: ЮНИТИ, 1998. -423 с.

41. Волков Н.Г. Учет организациями операций с основными средствами, принадлежащими им на праве собственности. Учет лизинговых операций. // Налоги. 1995. № 20.

42. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Правовая культура, 1997.-416

43. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: ЮНИТИ, 1994. - 94 с.

44. Гончаров В.В. Руководство для высшего управленческого персонала. М.: МНИИПУ,1997.-736с.

45. Горемыкин В.А. Лизинг. -М.: ИНФРА-М, 1997. 384 с.

46. Густяков И.М. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский вестник. 1997. №8. с.32-36

47. Ермолаева Е. Особенности учета договора аренды с правом выкупа и договора лизинга, // Налоговый вестник. 1997. №9. с.95-100

48. Кабатова Е. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. -М.: Наука 1991. 102с.

49. Калинин Н. Лизинговые сделки в деятельности организаций // Экономическая газета. Бухгалтерское приложение, 1999. № 10. с.8-18

50. Карманов Д., Филатова Т. Лизинг как одна из форм поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации//Лизинг ревю. 1998. №3-4. С.33-37.

51. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.; ЮНИТИ 1998 -119 с.

52. Ковалев В.В. Финансовая аренда: как ее понимают в России и на Западе // Бухгалтерский учет. 1998. № 4. с.90-95

53. Козлова Н.М. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. // Бухгалтерский учет. 1998. № 1. с.42-46

54. Комаров В.Ф., Колуга Е.Ф., Юсупова А.Т. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск: Наука, 1991. 129с.

55. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. М.: Контур, 1998.- 144с.

56. Кошкина М.В. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский учет. 1997. № 10. с. 5 9-62

57. Кузнецова Е.В. и др. Финансовое управление компанией. М: Правовая культура, 1995.-383с.

58. Кумок С.И. Создание и организация деятельности коммерческого банка. М.: ВЕЧЕ, 1994-322с.

59. Лаврушин О.И. и др. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 1998. -574с.

60. Леонтьева Ж.Г. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский учет. 1996. № 2. с. 58-59

61. Лизинг (учебное пособие). М.: Экополис, 1992. - 100 с.

62. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Ист-сервис, 1994. - 100с.

63. Лизинг и факторинг: методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М. 1991. - 36 с.

64. Лизинг-курьер. 1999. май-июнь с. 15-17.

65. Лизинговые операции (методическая разработка). М. 1991. - 32 с.

66. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. -М.: ДеКА, 1998.-232 с.

67. Логунов Д. Учет лизинговых операций. // Страховой аудит. 1998. № 2. с. 15-19

68. Луговой В.А, Учет операций по договору финансовой аренды (лизингу). /У Бухгалтерский учет. 1996. № 12.

69. Луговой В.А. Учет арендных обязательств и лизинговых операций. // Бухгалтерский учет. 1997. №6.с.З-15

70. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. М.: ЮНИТИ, 1998г. - 400 с,

71. Лукасевич И.Я. Анализ эффективности лизинговых операций. // Финансы.1997. № ю. с.57-59

72. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. М.: ДеКА,1998.-432 с.

73. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Кредитные ресурсы: расчеты и анализ. М.: Интел-Синтез, 1995,-142 с.

74. Москаленко А.И. Модели оптимального управления в экономике. Иркутск: ИГЭА, 1995,- 130с.

75. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. -М.: Русская Деловая Литература, 1998. 352 с.

76. Палий В.Ф. Бухгалтерский учет арендованного имущества. // Главбух. 1995. № 7.

77. Палий В.Ф., Палий В.В. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский учет. 1996. №9. с.13-17

78. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. М.: Ось-89, 1997. - 272 с.

79. Пятов М.Л. Бухгалтерский учет операций по договору финансовой аренды. // Бухгалтерский учет. 1997. № 10. с.53-58

80. Пятов М.Л., Праскова Н.Ю. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский учет.1999. № 3.с.5-14

81. Рапопорт М.М. Международные стандарты учета. 1992. 96 с.

82. Рутгайзер В.М. и др. Аренда и арендные отношения в СССР. М.: Профиздат, 1990. - 240 с.

83. Рябова Р.И. Лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение. М.: Бухгалтерский бюллетень, 1998 - 80 с.

84. Рябова Р.И. Лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение. // Внешнеэкономический бюллетень. 1998. № 2. с.63-74

85. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 1994. - 72 с.

86. Смирнов В.В., Лукина З.П. Аренда недвижимости. -М.: Ось-89,1998. 304 с.

87. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. -М.: Консалтбанкир. 1997. 200-с.

88. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 1998. - 96 с.

89. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 1996. - 405с.

90. Талье И.К. и др. Аренда и лизинг. М.: Филинъ, 1997. - 176 с.

91. Титов В.В. Я иду в банк. М.: ИНВЕНТА, 1993. -63 с.

92. Финансовая аренда. Лизинг. М.: ПРИОР, 1996. - 48с.

93. Францева Е.Ф. Лизинг. М.: ПРИОР, 1998. - 208с.

94. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. -М.: Прогресс. 1990.

95. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. -М.: Экономика, 1993. 127с.

96. Чекмарева Е.Н. Методы интеграции банковского и промышленного капитала // Лизинг ревю. 1996. май с. 14

97. Черников И.С. Учет основных средств и других долгосрочных вложений на малых предприятиях, // Институт налогоплательщика. 1996. № 10. с. 14-30

98. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.: Дело ЛТД, 1995.-320с.

99. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.-256с.

100. Шалашова Н.Т. Новый порядок учета лизинговых операций. // Внешнеэкономический бюллетень. 1997, № 6. с.59-65

101. Шпиттлер Х.-Й. Практический лизинг. М.: ЦНИИЭПсельстрой, 1991 - 164 с.

102. Gessler.Uber den Ausweis von Mietgegenstanden in der Bilantz. Bonn 1967.

103. Сумма 304,67 365,6 180 204,7 0 0 0 011 0 0 0 0 0 0 0 0

104. Сумма 2076,33 2491,59 360 2131,59 55,27 16,58 38,69 19,3411 219,343 1,2 263,212 0 263,212 43,87 13,16 30,71 15,35г * *