Кредитное регулирование экономических отношений по обязательствам покупателей на региональном уровне тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Конярова, Гульсина Кябировна

• Конярова, Гульсина Кябировна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Конярова, Гульсина Кябировна

Введение.

Глава 1. Механизм экономических отношений предприятий с покупателями продукции.

1.1. Экономические интересы участников процесса реализации товаров.

1.2. Критерии выбора эффективных форм расчетов с покупателями.

1.3. Финансовые методы оценки кредитных взаимоотношений предприятия с покупателями.

Глава 2. Анализ форм и методов расчетов с покупателями.

2.1. Состояние расчетов с покупателями промышленной продукции.

2.2. Особенности расчетов с покупателями на региональном уровне.

2.3. Оценка факторов, оказывающих влияние на уровень дебиторской задолженности.

Глава 3. Способы эффективного управления дебиторской задолженностью.

3.1. Концепция активного структурирования форм расчетов с дебиторами предприятия по логистической кривой товара.

3.2. Регулирование экономических отношений по обязательствам покупателей на региональном уровне.

3.3. Формирование кредитной политики предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Кредитное регулирование экономических отношений по обязательствам покупателей на региональном уровне»

Исследование проблем совершенствования формирования новых экономических отношений по обязательствам покупателей позволило установить, что большинство предприятий реагирует на коренные Преобразования в экономике при помощи традиционных методов, тогда как среда выдвигает нетрадиционные проблемы, среди которых приоритетной является проблема регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей.

Современное состояние экономики России характеризуется стабилизацией и наметившейся тенденцией роста объемов производства важнейших секторов экономики, повышением инвестиционной активности промышленных предприятий. Возрастает ориентация хозяйствующих субъектов на развитие производственного потенциала. Но наряду с этим сохраняется дефицит собственных источников финансирования ввиду неплатежеспособности многих участников хозяйственных взаимоотношений.

Движение денежных оборотных средств превратилось из кругового в прямолинейное. Образовалась, как отмечают специалисты, некая «дыра» в форме дебиторской задолженности покупателей, через которую происходит утечка, отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую сферу, и таким образом, воспроизводится постоянная незавершенность кругооборота денежных средств.

Под дебиторской задолженностью принято понимать сумму долгов, причитающихся хозяйствующему субъекту от юридических или физических лиц (дебиторов) в ходе хозяйственных взаимоотношений с ними. Естественно, что данный процесс взаимного кредитования в экономике носит совсем не добровольный, а вынужденный характер.

Указанный процесс объективен, однако в России он усугубляется действием факторов, которые обостряют кризис платежей, и замедляют оборот финансовых средств хозяйствующих субъектов. К таким факторам относится необязательность покупателей и заказчиков. Проблемы ускорения движения финансовых средств за счет сокращения дебиторской задолженности, своевременного поступления денег на счета поставщиков являются актуальными в условиях каждого хозяйствующего субъекта.

В последние годы произошли существенные изменения в экономических интересах (в содержании, формах проявления, функциях), возникла актуальная проблема их взаимодействия. Так, происходит трансформация интересов производителя в двойственный интерес: производитель - продавец, а интересы потребителя трансформируются также в двойственный интерес: покупатель -потребитель. При этом возникают «чистые» интересы продавца и покупателя, постепенно исчезают господствовавшие в прежней экономике интересы производителя и интересы потребителя.

Особенностью взаимодействия экономических интересов современной экономики является одновременное протекание процессов, которые корреспондируются с постоянным усилением ориентации экономики на потребителя. При таких обстоятельствах для предприятия становится необходимым самостоятельно повышать эффективность деятельности, используя механизм кредитного регулирования экономических отношений.

Исследование проблем государственного регулирования отношений по поводу сбалансированного формирования, распределения и использования фондов денежных средств на уровне участников хозяйственного платежно -расчетного оборота в плановой экономике были предметом пристального внимания ученых - экономистов в соответствии с особой экономической ролью, которая отводилась социалистическому государству. Эти вопросы изучали Л.И. Абалкин, М.П. Березина, В.Г.Белолипецкий, М.С. Бернштам, Л.А. Дробозина, Г.Б. Клейнер, Н.С. Лисициан, В.А. Медведев, Ю.М. Осипов, А.А. Яковлев и другие авторы.

Рыночные преобразования в стране, усложнение структуры платежного оборота, смещение акцента на финансы предприятий, а также необходимость управления ими, исследовали в российской теории и практике И.Т.Балабанов,

B.В.Бочаров, И.О.Боткин, Е.Ф.Жуков, А.С.Генкин, В.В.Глущенко, А.Н.Илларионов, С.Т. Карапетян, С.М.Каратаев, В.В.Ковалев, Г.М.Колпакова, Л.Н.Красавина, А.И.Косой, В.П.Родионова, Л.Н.Павлова, Е.С.Стоянова, Н.Н.Тренев, А.Д.Шеремет и другие авторы.

Из числа зарубежных авторов способы управления клиентской (дебиторской) задолженностью освещают в своих трудах: Ю.Бригхем, С.Брю, Дж.К.Ван Хорн, М.Вебер, Х.Р.Вэриан, Л.Гапенски, Р.Дорнбуш, Б.Коласс, К.Макконелл, С.Росс, Дж.Уильямс, У.Шарп, Дж.К. Шим и Дж.Г. Сигел,

C.Фишер, Ф.Фрайберг, Р.Х. Франк, М.Фридмен и многие другие.

Зарубежная экономическая школа акцентирует внимание на прикладных методах управления поведением фирмы и предлагает достаточно систематизированный подход, который, тем не менее, не вполне удовлетворяет запросам хозяйствующих субъектов в условиях современной российской экономики и требует развития.

Подход к управлению дебиторской задолженностью, адаптированный к российской экономике, посредством совершенствования методики анализа ее уровня и оптимизации форм расчетов с покупателями представлен в трудах многих отечественных авторов: О.В.Амуржуева, М.П.Березиной, М.С.Бернштама, И.А. Бланка, А.С.Генкина, М.Г.Делягина, А.Е.Дорогавцева, Н.С. Лисициан, Л.А.Новоселовой, А.И.Ситникова, В.И. Таранкова и других.

Анализ работ отечественных и зарубежных авторов позволил установить, что в них слабо исследованы финансовые проблемы взаимоотношений продавцов и покупателей в части расчетов за отгруженную, но не оплаченную в срок установленный договором, продукцию.

В отечественной экономической школе дискуссионными являются вопросы о содержании методов и способов эффективного применения кредитной политики на уровне хозяйствующего субъекта.

В связи с тем, что категория дебиторской задолженности приняла долговременный характер присутствия в отечественной экономике, приоритетным направлением в системе мероприятий по ликвидации неплатежей в экономике России и Удмуртской республики, следует считать разработку и осуществление обоснованной политики взимания нормальной и предотвращения образования просроченной дебиторской задолженности.

Цель диссертационной работы состоит в разработке и обосновании способов эффективного управления экономическими отношениями по обязательствам покупателей с применением механизма кредитного регулирования. В соответствии с поставленной целью исследования определены следующие задачи:

1. Исследовать состояние расчетов с покупателями продукции, определить и систематизировать факторы, влияющие на уровень дебиторской задолженности;

2. Обосновать и формализовать основополагающие подходы к формированию экономических отношений по обязательствам покупателей;

3. Уточнить особенности управления финансовой деятельностью предприятия в современных условиях по взаимоотношениям с покупателями продукции на региональном уровне;

4. Установить возможность и разработать способы регулирования условий коммерческого кредитования покупателей с учетом их платежеспособности;

5. Уточнить правило кредитования и разработать модель оценки ускорения расчетов с клиентами предприятия.

Область исследования: 3.11. Способы эффективного управления оборотным капиталом предприятия; 5.18. Разработка проблем функционирования и развития предприятий, отраслей и комплексов в регионах.

Предметом исследования является механизм регулирования способов эффективного управления экономическими отношениями по обязательствам покупателей на региональном уровне.

Объектом исследования являются предприятия различных организационно-правовых форм промышленности Удмуртской Республики.

Методы исследования. Для решения поставленных задач применялись методы системного, корреляционно-регрессионного, факторного, селективного, графического, финансового и статистического анализа, а также методы математического моделирования экономических процессов.

Информационной базой исследования послужили теоретические и практические рекомендации представленные в работах отечественных и зарубежных экономистов, нормативная и законодательная база по вопросам регулирования платежно-расчетных отношений предприятий, методические материалы научно - практических конференций, информация периодической печати и Управления Госкомстата УР, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятий.

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке метода кредитного регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей, новый подход к которому состоит в следующих сформулированных и обоснованных результатах исследования, выносимых на защиту:

1. Предложена классификация факторов, влияющих на уровень дебиторской задолженности с формализацией в виде модели множественной корреляции;

2. Определен методический подход к формированию экономических отношений по обязательствам покупателей с применением концепции активного структурирования форм расчетов с дебиторами предприятия по логистической кривой товара, основанный на механизме выбора оптимальных форм расчетов по критериям соответствия стадии жизненного цикла товара и срочности осуществления платежей;

3. Выявлены особенности управления дебиторской задолженностью в системе управления финансовой деятельностью предприятия на региональном уровне и предложено обоснование модели функционирования дебиторного менеджмента;

4. Установлена возможность регулирования условий коммерческого кредитования покупателей в зависимости от класса их надежности по предложенному набору показателей с комплексной оценкой по методу баллов;

5. Построена модель оценки ускорения расчетов с клиентами предприятия, которая отличается от известных уточнением метода расчетов параметров рентабельности, скидки дебиторам за срочность платежей и периода кредитования.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций для специалистов предприятий в области разработки и реализации механизма управления дебиторской задолженностью покупателей. Результаты исследования позволяют определить подходы к экономическому взаимодействию субъектов, участвующих в процессе реализации продукции, и обосновать степень кредитного регулирования в зависимости от уровня надежности дебитора.

Теоретические и методические положения диссертационной работы используются в преподавании учебных курсов «Финансовый менеджмент», «Краткосрочная финансовая политика», «Финансовый контроллинг».

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, подтверждены аналитическими расчетами, проведенными на базе ОАО «Завод медицинской техники» (г.Ижевск), докладывались на 10 международных научно- практических конференциях. По результатам исследования опубликованы 13 статей и 12 тезисов докладов, общим объемом 5,4 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Конярова, Гульсина Кябировна

Заключение

В условиях перехода российской экономики от планово административного к рыночному способу хозяйствования первоочередным становится вопрос об эффективности деятельности субъектов рынка, и, прежде всего, промышленных предприятий как первичного и основного звена рыночной экономики.

Исследование системы экономических интересов участников хозяйственного процесса является условием формирования основных направлений деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому обеспечить баланс интересов всех субъектов хозяйствования, их рациональное взаимодействие при удовлетворении потребностей - основной принцип нормального функционирования экономики.

Реализация экономических интересов осуществляется в процессе производственно-экономических отношений между участниками процесса реализации продукции (работ, услуг) и выступает важнейшим звеном в механизме действия экономических законов.

Для достижения согласованных экономических интересов поставщиков товаров (работ, услуг) и его покупателей, автор считает, что необходимо найти компромиссный вариант регулирования этих интересов на уровне хозяйствующих субъектов, с целью формирования развитой системы экономических интересов в цепочке «производитель (продавец) - покупатель».

Исследование показало, что «экономический интерес» следует рассматривать как комплексную, разностороннюю и целенаправленную деятельность в области производства и потребления, выступающую в качестве системы согласования возможностей предприятия и спроса на его продукцию, обеспечивающей удовлетворение потребностей как покупателя, так и продавца.

Проведенное исследование кредитного регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей позволяет сделать следующие выводы:

1. Применение методов кредитного регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей направлено на достижение оптимального сочетания противоположных экономических интересов продавца (по ускоренному поступлению денежных средств за отгруженную продукцию) и покупателя (по максимальной отсрочке платежа и (или) получению скидки с цены товара).

2. Обязательства покупателей по экономическому содержанию выражаются в характеристике дебиторской задолженности поставщика товаров (работ, услуг), уровень формирования которой необходимо регулировать при осуществлении научно-обоснованной политики взимания нормальной и предотвращению образования просроченной дебиторской задолженности.

3. Разработанная методика условий коммерческого кредитования покупателей дает возможность классификации дебиторов в зависимости от их класса надежности и установления целесообразности применения дифференцированного механизма кредитования покупателей.

4. Методический подход к формированию экономических отношений по обязательствам покупателей с применением концепции активного структурирования форм расчетов с дебиторами предприятия по логистической кривой товара позволяет прогнозировать период погашения обязательств покупателей в зависимости от позиционирования товара по стадиям его жизненного цикла и финансовую стратегию предприятия по выбору форм и способов расчетов с дебиторами на основе соотношения коэффициентов ускорения логистической кривой товара и коэффициентов инкассации дебиторской задолженности.

5. Многофакторный анализ по показателям возврата и инкассации дебиторской задолженности обеспечивает высокую достоверность отбора факторов, характеризует уровень погашаемости задолженности покупателей и предусматривает прогнозирование и анализ различных комбинаций влияющих факторов.

6. Управление формированием экономических отношений с покупателями основано на модели функционирования дебиторного менеджмента предприятия, включающей механизм управления кредитной и инкассационной политикой и позволяющей проводить оптимизацию форм и сроков расчетов с его дебиторами.

7. Методика оценки ускорения расчетов с дебиторами предприятия позволяет моделировать показатели сокращения долга клиентов (экономия дебитора от предоставления скидки с цены товара за ускорение расчетов) и дополнительных денежных поступлений продавца (за счет ускорения расчетов с дебиторами) по критериям предоставляемой скидки и периода кредитования с учетом покупательной способности денежных средств и вероятности погашения задолженности клиентами, а также предусматривает возможность регулирования периода инкассации клиентской задолженности по классам надежности дебитора.

8. Апробация методики кредитного регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей позволила получить следующие результаты:

- уровень нормальной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов ОАО «ЗМТ» составляет 31%, в том числе просроченная -34,7%, то есть предприятие нуждается в применении методики регулирования кредитных отношений;

- методика комплексной оценки надежности дебитора практически приемлема. Фактическое позиционирование одного из крупных дебиторов позволило установить его принадлежность к третьему классу надежности (категория «стабильный» клиент), что соответствует экспертной оценке специалистов предприятия;

- согласно методике управления дебиторской задолженностью по логистической кривой товара установлены стадии жизненного цикла производимых ОАО «ЗМТ» товаров, например товар «электрокардиограф» (ЭКГ) находится на стадии зрелости, и следовательно в соответствии с матрицей финансовых стратегий оправдано применение срочных платежей в зависимости от фактического значения коэффициента инкассации (КИДЗ). Оптимизация структуры форм расчетов позволит увеличить долю расчетов денежными средствами до 30%, предоплаты - до 15%, и одновременно улучшить значение КИДЗ до 95 - 100%;

- для прогнозирования уровня КИДЗ (и КВДЗ) просчитана их зависимость от влияющих факторов на информационном массиве ОАО «ЗМТ». Установлено, что на одну единицу КИДЗ на -1,76 влияет доля дебиторской задолженности в активах, на + 34,654 доля дебиторской задолженности в кредиторской, и на - 27,272 рентабельность продукции;

- для прогнозирования Тек и Пек просчитана матрица лимитов кредитования по заданным параметрам оценки ДПдоп. Получение ДПдоп в размере 128,6 тыс.руб. может обеспечить Тек = 30 дней и Пек = 8%;

- применение модели оценки ускорения расчетов предприятия с дебиторами позволяет получить экономию как покупателю, так и предприятию-продавцу.

Расчеты, проведенные на фактическом материале одного из лидирующих предприятий медицинской промышленности УР - ОАО «ЗМТ» - подтверждают достоверность и практическую значимость разработанных рекомендаций кредитного регулирования экономических отношений по обязательствам покупателей. Предложенный подход носит универсальный характер, и применим на предприятиях любых организационно-правовых форм деятельности, при заключении договоров коммерческого кредитования покупателей на условиях обеспечения взаимовыгодных экономических интересов.

Модель оценки ускорения расчетов с дебиторами предприятия, основанная на финансово - экономических методах регулирования кредитных отношений между хозяйствующими субъектами, создает условия для принятия обоснованных решений по управлению дебиторской задолженностью.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Конярова, Гульсина Кябировна, 2003 год

1. Конституция Российской Федерации// М.: ИНФРА-М-НОРМА, 1994.-36с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья (с изм. и доп. от 15 августа 2002г.).- М.: Изд-во «ТК Велби», 2002. 448с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ (с изм. и доп. 2002г.). М.: Изд-во «Книжный мир», 2002. - 260с.

4. Уголовный кодекс Российской Федерации. По состоянию на 20 января 2000г. М.: Изд-во ИВЦ «Маркетинг», 2000.- 204с.

5. Федеральный закон от 27 июня 2002г. № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // «Российская газета» от 13 июля 2002 г., N 127.

6. Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // «Российская газета» от 2 ноября 2002г., № 209 - 210.

7. Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208 ФЗ «Об акционерных обществах» (с изм. и доп. от 21 марта 2002г.) // «Российская газета» от 26 марта 2002г., № 53.

8. Федеральный закон от 21 июля 1997г. № 119 ФЗ «Об исполнительном производстве» // «Российская газета» от 5 августа 1997г., № 154.

9. Указ Президента Российской Федерации от 1 июля 1992г. № 720 «О нормализации платежно расчетных отношений в народном хозяйстве Российской Федерации» // «Российская газета» от 4 июля 1992г.

10. Указ Президента Российской Федерации от 19 октября 1993г. № 1662 «Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за ихсвоевременное проведение» (с изм. и доп. от 15 июля 1997г.) // «Российская газета» от 26 октября 1993г., № 199.

11. Положение Центрального банка России от 12 апреля 2001г. №2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» // «Вестник Банка России» от 4 мая 2001г., № 27- 28.

12. Письмо Центрального банка России от 2 июля 2002г. № 85 Т «По вопросам осуществления расчетов между юридическими лицами наличными деньгами» // «Вестник Банка России» от 10 июля 2002г., № 38.

13. Постановление Госкомстата Российской Федерации от 16 августа 1999г. № 73 «Об утверждении статистического инструментария о наблюдении за ценами, тарифами и финансами на 2000 год» (с изм. и доп. от 2 октября 2002 г.)».

14. Постановление Правительства Удмуртской Республики от 10 марта 1998г. № 148 «Об утверждении концепции «Промышленная система и промышленная политика Удмуртской Республики».

15. Абалкин JI.И. Экономические реалии и абстрактные схемы // Вопросы экономики № 12, 1996. С. 4-20.

16. Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в Российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. М.: Изд-во ГУ - ВШЭ, 2000.- 186с.

17. Акционерные общества в России: словарь справочник от А до Я / Под ред. Захарьина В.Р. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2002. - 400с.

18. Амуржуев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения (практическое пособие). М.: Изд-во Аркаюр, 1994.- 56с.

19. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Изд-во «Финансы и статистика», 1997.- 382с.

20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2001. 416с.

21. Безрученко Г., Горбатова Л. Отражение неденежных расчетов в бухгалтерском учете: российская практика // Вопросы экономики № 5, 2000. -СЛ13-119.

22. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций/ Под ред И.П. Мерзлякова. М.: Изд-во «Инфра - М», 1999. - 298с.

23. Беляев М.К., Бузуев А.В. Эмиссия: неожиданность или закономерность // Банковское дело № 11, 1998. С. 6-12.

24. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. -М.: Изд-во АО «Консалтбаншр», 1997. 296с.

25. Березина М.П. О взаимосвязи платежной системы и инфляции в России // Финансы № 6, 1999. С.23-26.

26. Бернштам М.С., Ситников А.И. Платежный кризис: причины, следствия, пути преодоления // Российский экономический журнал №1, 1995. -С.20-30.

27. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Изд-во «Ника -Центр», 1999.-528с.

28. Блинов А.О. Российская экономика в третьем тысячелетии свет в конце тоннеля // ЭКО № 2, 2002. - С. 37 - 44.

29. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятий. М.: Изд-во «Книжный мир», 2002. - 210с.

30. Боткин И.О. Безналичное денежное обращение: технология формирования и управления. Екатеринбург: Изд-во УрО РАН, 2001.- 314с.

31. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2001. 144с.

32. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х томах. Пер. с англ. / Под ред. В.В.Ковалева.- СПб.: Изд-во «Экономическая школа» 1999.- Т.2.669с.

33. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер. с англ. М.: Изд-во «Инфра -М», 1998. 815с.

34. Бромович М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: Изд-во «ИНФРА-М», 1996.- 432 с.

35. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Соколова Я.В.-М.: Финансы и статистика, 1996.- 452с.

36. Вебер М. Коммерческие расчеты от А до Я. Формулы, примеры расчетов и практические ответы / Пер. с нем. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2000. 384с.

37. Волков JI.B. Дефекты в системе корпоративного управления как одна из основных причин несостоятельности российского производства //

38. ЭКО № 10, 2000. С.77 - 85.

39. Володин JI.H. Политика промышленного развития России. М.: Изд-во «Эдиториал УРСС», 1999. 128с.

40. Высокое В.В., Высокова Т.Н., Костюченко В.Ф., Нагаев А.Н., Тодорова О.И. Неплатежи: управление предприятиями в условиях неплатежей. Научно практическое пособие // РГЭА. - Ростов на Дону, 1996. - 98с.

41. Вэриан Х.Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход / Пер.с англ. H.JI. Фроловой. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 1999. 768с.

42. Гайворонская К.Д., Горинов М.Н. Социально-экономическое прогнозирование: Учебное пособие для экон. спец. вузов/ Под ред. д.э.н., проф. Ревенко Н.Ф.- Ижевск: Изд-во ИжГТУ,1997. 96с.

43. Гайворонская К.Д., Конярова Г.К. Управление дебиторской задолженностью по логистической кривой товара // Тезисы докладов XXII научно-методической конференции ИжГТУ (Ижевск, 19-23 апреля 1999г.): тез. докл. -Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 1999.- С.110.

44. Гайворонская К.Д., Конярова Г.К. Финансовая диагностика дебиторской задолженности предприятия по методу «кредит-бизнес» // Вестник ИжГТУ №1,1999г. Периодический научно-теоретический журнал ИжГТУ. Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 1999.- Вып.1.- С.35-36.

45. Гайворонская К.Д., Конярова Г.К. Концепция дебиторного менеджмента // Труды электронной заочной конференции «Молодые ученые первые шаги третьего тысячелетия», Ижевск: Изд-во УдГУ. - 2000.- С. 159.

46. Гайворонская К.Д., Конярова Г.К. Контроллинг дебиторской задолженности // XXXII научн.-технич. конф. ИжГТУ (Ижевск, 25 апреля). Тез.докл. В 2ч.-Ч. 1. -Ижевск: Изд-во ИжГТУ,2000. - С.99-100.

47. Генкин А.С. Частные деньги: история и современность. М.: Изд-во «Альпина Паблишер», 2002. - 517с.

48. Генкин А.С. Денежные суррогаты в российской экономике.- М.: Изд-во «Альпина», 2000. 463с.

49. Генкин А.С., Чечелева Т.В. Феномен неденежной эмиссии в российской экономике // Финансы № 8, 1999. С.55-58.

50. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Банки и биржи, ЮНИТИ», 1997. - 501с.

51. Гиляровская JI.T. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // Финансы № 4, 1999. С.53-54.

52. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика. Учеб. Пособие для вузов.- Изд. 5-е перераб. и доп.-М.: Изд-во «Высшая школа», 1977.-480с.

53. Гончаров В.В. Управление различными стадиями производства. М.: Изд-во МНИИПУ, 1998. - 128с.

54. Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия заемщика // Финансы № 12, 1999. - С.27-28.

55. Градов А.П. Самофинансирование, самоокупаемость, хозрасчет. J1.: Изд-во «Наука», 1998. - 208с.

56. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. - г. Железнодорожный, Моск.обл.: Изд-во ТОО НПЦ «Крылья», 1998.-416с.

57. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. -М.: Изд-во «Дело и сервис», 1997. 114с.

58. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во «ДиС», 1998. - 208с.

59. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: Изд-во «Инфра - М», 2001. -790с.

60. Замков О.О, Толстопятенко А.В. Математические методы в экономике: учебник. -М.: МГУ им. М.В.Ломоносова, Изд-во «Дело и сервис», 2001. -368с.

61. Зубов В.М. От неплатежей к развитию.- М.: Изд-во Экономика, 1999. -204с.

62. Илларионов А.Н. Теория «денежного дефицита» как отражение платежного кризиса в России // Вопросы экономики №12, 1996. С.40 - 60.

63. Карапетян С.Т. Теория экономического интереса // Вопросы экономики №11, 1993. С.64-71.

64. Каратаев С.М. Неплатежи и их влияние на государственные финансы // Дайджест финансы. 1999, №9 (57). - С. 14-19.

65. Каримов P.M. Денежно-кредитная политика и банковский надзор: Учебное пособие. Ижевск: Изд-во УдГУ, 1999. - 270с.

66. Каримов P.M. Совершенствование финансовой системы в трансформационной экономике региона: Учебное пособие. -Ижевск: Изд-во УдГУ, 1998. 230с.

67. Каррас 4.J1. Искусство ведения переговоров. Пер. с англ. М.: ЗАО Изд-во «ЭКСМО», 1997.- 400с.

68. Карпов П.А. О причинах низкой собираемости налогов, общих причинах «кризиса платежей» и возможности восстановления платежеспособности российских предприятий // Российский нефтегазовый бюллетень № 1, 1998. С. 15-21.

69. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит № 4, 1993. С.30-39.

70. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Изд-во «Контур», 1998. - 160с.

71. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность/ Под общ. ред.С.А. Панова. — М.: Изд-во «Экономика», 1997. 288с.

72. Клисторин В., Черкасский В. Денежные суррогаты: экономические и социальные последствия // Вопросы экономики № 12, 1997. С.52 - 57.

73. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2001. 560с.

74. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2000. 768с.

75. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во «Финансы и статистика»,2000. 512с.

76. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. Пер. с франц.- М.: Изд-во «ЮНИТИ», 1997. 576с.

77. Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. М.: Изд-во «Современная экономика и право», 2000. - 136с.

78. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2002. - 368с.

79. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под ред. Данилочкиной Н.Г. -М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2002. 279с.

80. Конярова Г.К. Формирование инкассационной политики предприятия // Тезисы второй междунар. молодежной конф. «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, 27-29 апреля 2000г.): тез. докл. Изд-во ГУУ,- М.,2000.- С.68.

81. Конярова Г.К. Решение проблемы неплатежей на уровне экономического субъекта // Экономика России: теория и современность. Материалы II Чаяновских Чтений. (Москва, 27 марта 2002г.) /Под ред. проф. Н.И. Архиповой.: РГУУ,2002.- С. 114-117.

82. Конярова Г.К. Подход к оценке эффективности кредитной политики предприятия // Третья междунар. молодежная конф. «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, апрель 2002г.):Сб. тез. докл. ГУУ. М.: Изд-во ГУУ, 2002.-С.207-208.

83. Конярова Г.К. Состояние и виды неплатежей в экономике Удмуртской Республики // Экономическая наука и управление в ХХ1в.: Материалы III регион, экон. конф. молодых ученых (Ижевск, 20 февраля 2002г.). Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2002.-С.144-148.

84. Конярова Г.К. Формирование кредитной стратегии предприятия // Стратегическое планирование на предприятии. В 2т. Т.2: Сб.докл. Междунар .науч. практ. конф. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2002.-С.46-53.

85. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит № 6, 2002.- С.42-52.

86. Косой A.M. Дебиторско кредиторская задолженность // Деньги и кредит №2, 1998. - С.25-26.

87. Косой A.M. Деньги и кредитные ресурсы // Вопросы экономики №5, 1995.-С.114-129.

88. Котлер Ф. Маркетинг. Менеджмент / Пер. с англ. Т.Виноградова и др. -10-е изд. СПб.: Изд-во «Питер», 2000. - 749с.

89. Красавина JI.H. Проблемы денег в экономической теории // Деньги и кредит № 10, 2001. С.3-6.

90. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие М.: Изд-во «Дело и сервис», 2002. - 304с.

91. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: Изд-во ИКЦ «ДиС»,1997.- 224с.

92. Кузьменко М.М. Финансовый менеджмент в здравоохранении России. Проблемы и пути решения управления финансовыми ресурсами российского здравоохранения. М.: Изд-во «Медицина», 1995. - 269с.

93. Ланге О., Банасиньский А. Теория статистики Пер. с польского. Под ред. Дружинина Н.К. М.: Изд-во «Статистика», 1971. - 399с.

94. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. М.: Изд-во «Инфра - М», 2000. - 686с.

95. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование. М.: Изд-во «БЕК», 2002. -576с.

96. Лисициан Н.С. Кризис платежей проблема воспроизводственная // Вестник Финансовой Академии № 3(19), 2001. - С.37-42.

97. Лисициан Н.С. Решение проблемы неплатежей в реальном секторе // Вопросы экономики № 9, 2000. С.83-87.

98. Лисициан Н.С. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики № 9, 1997. С.44-54.

99. Лузин Т.П., Павлов К.В. Патоэкономика: задачи, проблемы, направления исследований. Апатиты, Изд- во Кольского научного центра РАН, 1995. -110с.

100. Макконнел К.Р., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика. в 2-х т. Пер.с англ. А.А. Пароховского. - Таллин, 1995. - T.l. - 400с.; Т.2 -400с.

101. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: Изд-во «ПРИОР», 1996. - 160с.

102. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения 2-е изд. Т 46, Ч. 1. - М.: Изд-во «Политиздат», 1968. - 756с.

103. Медведев В.А., Абалкин Л.И., Ожерельев О.И. и др. Политическая экономия: Учебник для вузов. М.: Изд-во «Политиздат», 1988.- 735с.

104. Милгром П., Роберте Дж. Экономика, организация и менеджмент:

105. В 2-х т./Пер. с англ.- СПб.: Изд-во «Экономическая школа», 1999.Т.1.-468с.

106. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2000. - 112с.

107. Моляков Д.С. Финансы предприятий, отраслей народного хозяйства. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 1999. 199с.

108. Мухин В.И. Исследование систем управления. М.: Изд-во «Экзамен», 2002. - 426с.

109. Намозов О.П. О причинах денежного дефицита в переходной экономике // Деньги и кредит № 6, 2000. С.41-46.

110. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 1997. - 192с.

111. Некрасов В.И. Управление развитием хозяйственной организации: методология познания, формирования, оценки. Ижевск: Изд-во УдГУ, 1997.-272с.

112. Новоселова Л.А. Денежные расчеты в предпринимательской деятельности. М.: Изд-во УКЦ «ЮрИнформ», 1996. - 160с.

113. Овсянко Д.В., Чернова Г.В., Воронцовский А.В. Интересы цели -показатели: взаимосвязи и согласование. - СПб.: Изд-во СПбУ, 1992.- 204с.

114. Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: Изд-во МГУ, 1994.-368с.

115. Основы договорных отношений в экономическом пространстве СНГ. Энциклопедия международных контрактных отношений / Под ред.М.Б.Биржакова. М.- СПб.: Изд-во «ФИЛИНЪ», 1997. - 313с.

116. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002год// Деньги и кредит № 12, 2001. С.З- 43.

117. Павлов К.В. Общая теория социально экономической политики. Учебное пособие. - Ижевск: Изд-во УдГУ, 1998. - 176с.

118. Павлова J1.H. «Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия». М.: Изд-во «ЮНИТИ», 1995. - 325с.

119. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и её воздействие на бюджет // Финансы № 12, 1998. С.40-44.

120. Пиндайк Р.С., Рубинфельд Д.Л. Микроэкономика. М.: Изд-во «Дело», 2000.-510с.

121. Проблема неплатежей и пути её решения // Вопросы экономики № 9, 1994. С.52-61.

122. Промышленность России. Статистический сборник. / Госкомстат России. М.: Изд-во Госкомстат РФ, 2001.

123. Пресняков В.Ф. Модель поведения предприятия. М.: Изд-во «Наука», 1991.-192с.

124. Производственный менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2000. - 583с.

125. Прудников В.И. Оценка стоимости дебиторской задолженности. -Челябинск: Изд-во «Челябинский дом печати», 2001. 101с.

126. Пути стабилизации экономики России / Под ред. Г.Б. Клейнера. М.: Изд-во «Информэлектро», 1999. - 188с.

127. Расчеты и долги предприятий. Практические рекомендации по работе. / Сост. Равкин Д.А. М.: Изд-во «Банковский Деловой Центр», 1997. - 160с.

128. Разрушение системы неплатежей в России: Создание условий для устойчивого экономического роста (Доклад Всемирного Банка)// Вопросы экономики № 3, 2000. С. 5- 45.

129. Родионов П.И. Вытеснение денежных суррогатов центральная проблема восстановления экономики России // Проблемы теории и практики управления №2, 1999. - С. 56 - 60.

130. Розмаинский И.В. Парадокс бережливости, эволюция финансовой системы и экономический рост // Вестник Санкт Петербургского университета. Серия 5 (Экономика), выпуск 1 (№5), 1998.

131. Романова М.В. Формирование финансовой политики предприятия // Финансы и кредит № 8, 2000. С.25 - 34.

132. Росс С.А. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Изд-во «Лаборатория Базовых Знаний», 2000. - 720с.

133. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник / Госкомстат России. -М.: Изд-во Госкомстат РФ, 1999. 416с.

134. Российский статистический ежегодник: стат. сб./ Госкомстат России. -М.: Изд-во Госкомстат РФ, 2002. 620с.

135. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. М.: Изд-во «Ось - 89», 2001. - 608с.

136. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: Изд-во «Новое знание», 2000. - 688с.

137. Сажина М.А., Майстренко А.В. Условия кредитоспособности российского предприятия // Финансы № 8, 1998. С. 13 - 15.

138. Сакс Дж.Д. Макроэкономика: глобальный подход / Пер. с англ. Сакс Дж.Д, Ларрен Ф.В. М.: Изд-во «Дело», 1996. - 847с.

139. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит М.: Изд-во «Инфра - М», 2002. - 301с.

140. Сибиряков В.Г. Проектирование кризисов путь к успеху // ЭКО № 10, 1999.-С. 144- 160.

141. Ситников А.И. Платежный кризис: причины, следствия, пути преодоления// РЭЖ № 1, 1995г. С.20-30.

142. Слепов В.А., Громова Е.И. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики // Финансы №8, 2000. С.50 - 52.

143. Слепов В.А., Галанов В.А., Быкова Е.В., Хоминич И.П. Финансы и цены: Учебное пособие/ Под ред. проф. В.А. Слепова. Рос. экон. акад.им. Г.В. Плеханова. М.: Изд-во «ФБК - Пресс», 1999. - 128с.

144. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Изд-во «Наука», 1992. - 572с.

145. Соловьева О.Е. Управление дебиторской задолженностью // Экономика и жизнь.-1996.- 25 февраля.

146. Социальная философия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. В.Н. Лавриненко. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 1995. - 240с.

147. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом: теория и практика. / Под ред. Стояновой Е.С. М.: Изд-во «Перспектива», 1998. - 128с.

148. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. М.: Изд-во «Перспектива», 1998.- 239с.

149. Таранков В.И. Сущность денежных расчетов в современной экономике //Деньги и кредит №2, 1996. С.36-48.

150. Теория финансов: Учебное пособие. 2-е изд. / Под ред. Сабанти Б.М. -М.: Изд-во «Менеджер», 2000. - 192с.

151. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. М.: Изд-во «Магистр», 1998. - 264с.

152. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. М.: Изд-во «Экономика», 1998. -350с.

153. Токаренко Г.С. Управление предприятием на базе развития концепции контроллинга. -М.: Рос. экон. акад. им. Плеханова Г.В., 1999. 109с.

154. Тренев Н.Н. Управление финансами: Уччеб. пособие. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2000. - 496с.

155. Третьяк В.П. Производство на заказ и товарно денежные отношения // Экономические науки № 4, 1988. - С.66 -72.

156. Третьяк О.А. Маркетинг: взаимосвязи производства, торговли и потребления. СПб.: Изд-во СПбУ, 1992. - 160с.

157. Туган Барановский М.И. Основы политической экономии. - М.: «Российская политическая энциклопедия - РОССПЭН», 1998. - 664с.

158. Узуев A.M. Информационный аспект денег // Бизнес и банки № 46 (524) ноябрь 2000. С. 1 -3.

159. Удмуртия в цифрах 2000 год (статистический сборник) // Государственный комитет УР по статистике, № 217 (5826). Ижевск 2001. -171с.

160. Уткин Э.А. Финансовое управление. М.: Изд-во «Тандем», 1997. - 208с.

161. Федоров В.Л. Кризис неплатежей // ЭКО № 11, 2001. С. 145-147.

162. Феоктистова Е.М., Красюк И.Н. Маркетинг: теория и практика. -М.: Изд-во «Высшая школа», 1993. 80с.

163. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под ред. Е.С.Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.:Изд -во «Перспектива», 2001.- 656с.

164. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. CARANA Corporation - US AID - RPC - M.: Изд-во «Транслесиздат», 1998. -290с.

165. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Изд-во «Фонд Правовая культура», 1996. - 384с.

166. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: «Юрайт», 2001. - 544с.

167. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной, Г.Б. Поляка и др. М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2001. - 527с.

168. Финансы: Учебн. для студентов вузов / Под ред. М.В. Романовского , О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Изд-во «Юрайт», 2000. - 520с.

169. Фишер И. Покупательная сила денег: Пер. с англ. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2001.-320с.

170. Фомина Е. Управление рисками: современные тенденции и практика // Рынок ценных бумаг № 18(177), 2000. С.65 - 70.

171. Фрайберг Ф. Финансовый контроллинг. Контроллинг дебиторской задолженности // Финансовая газета. 1999.- №№13-19, 27.

172. Франк Р.Х. Микроэкономика и поведение потребителей / Пер. с англ. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2001. 464с.

173. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. ./Пер. с англ. М.: Изд-во1. Дело», 1999. 160с.

174. Харрис JI. Денежная теория. Пер. с англ. / Общ. ред. В.М. Усоскина. М.: Изд-во «Прогресс», 1990. - 750с.

175. Хайек Ф.А. Частные деньги. Пер. с англ. - М.: Изд-во «Институт национальной модели экономики», 1996.- 663 с.

176. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности М.: Изд-во «Рефл - бук», 1999. - 288с.

177. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / Под ред. М.И. Баканова. М.: «Финансы и статистика», 2001. - 320с.

178. Чечета А.П. Оценка кредитоспособности предприятий // Банковское дело №7, 1994.-С.2- 6.

179. Шамраев А.В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы // Деньги и кредит № 4, 2000. С.54-62.

180. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -М.: Изд-во «Инфра М», 2000. - 208с.

181. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий М.: Изд-во «Инфра-М», 1999.- 343с.

182. Шим Дж.К, Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. Пер.с англ.-М.: Изд-во «Филинъ», 1998.- 400с.

183. Шикин Е.В. Математические методы и модели в управлении. -М.: Изд-во «Дело», 2002. 438с.• 198. Экономика Удмуртии / Под ред. д.э.н., засл. деятеля науки РФ

184. О.И. Боткина. Ижевск: Изд-во УдГУ, 1997. - 323 с.

185. Экономическая теория на пороге XXI века / Под ред. Ю.М. Осипова. -М.: Изд-во «Юристъ», 1998. 768с.

186. Энджел Дж.Ф., Блэкуэлл Р.Д., Миниард П.У. Поведение потребителей. -СПб.: Изд-во «Питер-ком», 1999. 768с.

187. Ядгаров Я.С. История экономических учений. М.: Изд-во «Инфра - М», 1998.-288с.

188. Яковлев А.А. Раскрытие информации о предприятиях и проблемы классификации неденежных трансакций // Вопросы экономики № 5, 2000. -С.91 102.

189. Яковлев А.А. Анатомия безденежья // Эксперт №3, 1999. С.27-30.

190. Яковлев А.А. О причинах бартера, неплатежей и уклонения от уплаты налогов в российской экономике // Вопросы экономики № 4, 1999.1. С.102-116.

191. Яковлев А.А., Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики // Вопросы статистики № 9, 1996. С. 54 - 67.