Хозяйственные риски: теория и способы регулирования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Дресвянникова, Анна Владимировна

• Дресвянникова, Анна Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дресвянникова, Анна Владимировна

Введение.

ГЛАВА 1. ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ РИСК КАК ПРЕДМЕТ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ.

1.1. Теоретические взгляды на риск в рыночной экономике.

1.2. Сущность хозяйственного риска как экономической категории.

1.3. Классификация хозяйственных рисков. Объективный и субъективный риски.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД К РЕГУЛИРОВАНИЮ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РИСКОВ.

2.1. Регулирование объективного риска.

2.2. Регулирование субъективного риска.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Хозяйственные риски: теория и способы регулирования»

Актуальность темы исследования. 90-е годы XX в., связанные с переходом России к рыночной экономике, создали новые условия ведения хозяйственной деятельности - условия неопределенности и риска, которые не принимались во внимание при преобладающем ранее экстенсивном развитии экономики, высоком уровне централизации управления, преимущественном господстве административных методов. Сложившаяся на сегодня ориентация на конкурентоспособность и инновационный тип развития усиливает данную тенденцию, вследствие чего риск становится имманентной чертой хозяйственной деятельности. Таким образом, стремясь к обеспечению и сохранению твердых позиций на рынке, субъекты хозяйствования неизбежно сталкиваются с рисками и, поддерживая инновационный характер своего функционирования, вынуждены сознательно идти на риск и, следовательно, его регулировать (управлять им).

Дестабилизация национальной экономики, возникшая как следствие мирового финансового кризиса, усиливает необходимость принятия во внимание не только рисков, связанных непосредственно с хозяйственной деятельностью, а также рисков, возникающих извне и способных оказывать существенное влияние на ее результаты. Исходя из этого, для принятия правильных решений по стратегическому развитию, реконструкции, модернизации субъектам хозяйствования следует иметь подробное представление о динамике внешней и внутренней среды своего функционирования (степени риска среды реализации хозяйственной деятельности), а также о степени риска принимаемых ими решений. Это предполагает выработку четкого алгоритма регулирования рисков с целью создания благоприятных условий для получения не отрицательного, а положительного результата.

В экономической литературе до сих пор отсутствует общепризнанное толкование понятий «риск» и «хозяйственный риск», не разработан системный подход к их оценке и регулированию. Как правило, не принимаются во внимание изменения внешней и внутренней среды, которые порождают неопределенность осуществления хозяйственной деятельности и оказывают прямое влияние на результаты принимаемых управленческих решений. Такое видение проблемы функционирования субъектов хозяйствования делает актуальной выбранную тему исследования.

Степень изученности проблемы. Начало рассмотрения риска с позиции его способности воздействовать на деятельность субъектов хозяйствования положили представители классической экономической мысли: Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, Дж.С. Милль, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Фон Нейман, У. Петти, Д. Рикардо, А. Смит, И. Фишер, М. Фридман, Й. Шумпетер и другие.

Интенсификация хозяйственной деятельности, усиление конкуренции и неизбежность поиска новых путей к обеспечению экономических приоритетов усилили внимание к изучению данной проблемы. Риск послужил объектом исследования многих зарубежных экономистов, например, Т. Бартона, Т. Бачкаи, Дж. Пикфорда, П. Рокера, К. Рэдхэда, С. Хьюса, У. Шенкира. Переход к рыночной экономике породил интерес к проблеме риска и со стороны отечественных ученых, таких как В. Абчук,

A. Альгин, И. Балабанов, С. Балдин, О. Белокрылова, В. Буянов, С. Воробьев,

B. Гамза, В. Гранатуров, Р. Качалов, К. Кирсанов, А. Кудрявцев, М. Лапуста, Н. Малашихина, JI. Михайлов, Б. Порфирьев, JI. Сабельников, В. Ступаков, Г. Токаренко, JI. Тэпман, А. Фомичев, Н. Хохлов, Г. Чернова и других. Риск как объект страхования нашел отражение в работах А. Архипова, А. Гвозденко, В. Шахова и других.

Однако в большинстве случаев при исследовании риска экономисты исходят из конкретных его видов (инновационный, инвестиционный, производственный, коммерческий и т.п.), что, с одной стороны, подчеркивает многомерность данного экономического явления; с другой стороны, свидетельствует об отсутствии системного подхода к регулированию «портфеля рисков», каждодневно сопровождающих хозяйственную деятельность.

По мнению автора, назрела потребность дать теоретическое обоснование содержания понятия «хозяйственный риск», провести системный анализ форм его экономической реализации с целью создания теоретико-методологического подхода к регулированию хозяйственных рисков. Все вышеизложенное определило выбор темы исследования, обусловило его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является теоретическое обоснование понятия, сущности и форм экономической реализации хозяйственного риска и разработка теоретико-методологического подхода к его регулированию.

Достижение поставленной цели определило постановку и решение следующих взаимосвязанных задач:

- провести систематизацию теоретических подходов к определению понятия «риск», разработать основы системной классификации рисков по ключевым признакам и уточнить содержание экономической категории «хозяйственный риск»;

- теоретически обосновать наличие двух форм экономической реализации хозяйственного риска (риска среды осуществления хозяйственной деятельности и риска принятия управленческих решений) и раскрыть сущность их взаимодействия;

- разработать динамическую модель матрично-зоновой оценки риска среды реализации хозяйственной деятельности и определить стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды;

- обосновать модель вариативного выбора метода регулирования риска принятия управленческих решений на основе его проецирования в матрицу зон риска среды реализации хозяйственной деятельности;

- сформировать общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков с учетом их взаимодействия.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» паспорта специальностей ВАК (Экономические науки) в рамках разд. 1 «Общая экономическая теория», 1.1. «Политическая экономия: теория хозяйственного механизма» и 1.2. «Микроэкономическая теория: теория фирмы».

Объектом исследования является система хозяйственных рисков, сопровождающих экономическую деятельность субъектов хозяйствования в рыночной экономике.

Предметом исследования выступают социально-экономические взаимодействия субъектов хозяйствования, осуществляющих свою деятельность в условиях рыночной экономики.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды классиков экономической мысли, зарубежных и отечественных исследователей, монографии российских ученых, материалы международных и всероссийских конференций, посвященные вопросам теории риска и риск-менеджмента.

Методологический основой исследования является системный подход, позволяющий представить все многообразие рисков в логически упорядоченном виде и разработать теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков. В процессе написания работы применялись общенаучные методы абстракции, единства исторического и логического, анализа и синтеза, сравнительного анализа, индукции и дедукции, а также матричный, эвристический, индексный, статистический методы.

Эмпирическая база работы. При написании диссертационной работы были использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, сведения, приводимые в периодической печати и опубликованные в глобальной сети INTERNET.

Рабочая гипотеза. Риск непрерывно сопровождает хозяйственную деятельность в виде постоянно изменяющейся среды и принимаемых в ее условиях управленческих решений. В связи с этим анализ хозяйственных рисков целесообразно проводить в двух направлениях:

- анализ риска, связанного с особенностями развития внешней (мезо-, макро-, мега-) и внутренней (микро-) среды осуществления хозяйственной деятельности;

- анализ рисков, связанных с конкретными управленческими решениями субъектов хозяйствования, направленными на кардинальное изменение параметров их деятельности.

Таким образом, первый риск выступает средой, на фоне которой возникают и развиваются вторые. Следовательно, регулирование хозяйственных рисков должно носить системный характер и включать в себя регулирование риска, связанного с изменениями внешней и внутренней среды реализации хозяйственной деятельности, и регулирование рисков принятия управленческих решений, осуществляемое в зависимости от величины первого риска.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. В экономической литературе анализ содержания понятия «риск» ведется по таким ключевым критериям, как возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность. Из этой совокупности, по мнению автора, не совсем верным является рассмотрение риска исключительно с отрицательной стороны (возникновение убытков для субъекта хозяйствования). Более полно сущность риска отражает второй критерий, согласно которому риск содержит в себе и шанс получения дополнительной прибыли. Наступление определенного события служит условием проявления последствий влияния риска на хозяйственную деятельность, а неопределенность, в свою очередь, выступает главным и обязательным условием возникновения самого риска (рисковой ситуации): если отсутствует неопределенность, то присутствие риска в деятельности субъекта хозяйствования само собой исключается.

2. Авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» основывается на следующих его характеристиках: совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта; неопределенность развития среды реализации хозяйственной деятельности; возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий риска; принятие субъектом хозяйствования управленческих решений; постоянное воздействие на хозяйственную деятельность внешней и внутренней среды. Исходя из этого, хозяйственный риск представляет собой совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.

3. Несмотря на значительное количество существующих на сегодня классификаций, хозяйственный риск имеет две основные формы экономической реализации: объективный и субъективный риски. Объективный риск представляет собой непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск следует рассматривать как ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными. Объективный и субъективный риски имеют родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, характер последствий, действия по их регулированию и т.п.) и находятся в тесном взаимодействии друг с другом: объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются отдельные субъективные риски.

4. Оценка объективного риска основывается на постоянном мониторинге изменений внешней и внутренней среды функционирования субъекта хозяйствования путем выделения для каждой из них ряда индикаторов и набора характеризующих их показателей. Результатом оценки является построение матрицы зон объективного риска, содержащей 16 вариантов его возможного состояния: от зоны наибольшего благоприятствования развитию до зоны экстренного реагирования на риск. Регулирование риска заключается в реализации зоновых стратегий перманентной адаптации внутренней среды к изменениям внешней среды, что позволит улучшить состояние внутренней среды и сократить величину объективного риска в целом (если это является необходимым).

5. В силу того, что объективный и субъективный риски тесно связаны между собой и результаты принятых субъектом хозяйствования управленческих решений напрямую зависят от сложившейся в определенный период времени внешней и внутренней среды, действия по регулированию субъективного риска должны соответствовать величине объективного риска. Сформированная на основе принципа композиции модель вариативного выбора метода управления субъективным риском предполагает сопоставление его уровня с действующей зоной объективного риска. Общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков, подразумевает одновременное и взаимосвязанное регулирование обоих рисков.

Научная новизна результатов диссертационного исследования. Хозяйственный риск рассматривается через две формы его экономической реализации, что позволяет учитывать как степень риска управленческих решений, принимаемых субъектом хозяйствования (субъективный риск), так и степень риска среды, в которой он функционирует и реализует принятые решения (объективный риск). Наиболее значимые результаты, полученные в ходе исследования и составляющие его научную новизну, сводятся к следующему:

- проведена систематизация теоретических подходов к определению риска по ключевым критериям (возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность), разработаны основы системной классификации рисков по ключевым признакам (возникновение рисков; степень изученности и информационной обеспеченности; возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность; временная и масштабная характеристика; объект воздействия рисков; управление рисками) и дано авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений;

- теоретически обоснованы две формы экономической реализации хозяйственного риска: объективный риск как непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности; и субъективный риск как ситуация, возникающая в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными; выявлены их родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, характер последствий, действия по их регулированию и т.п.); и установлено взаимодействие объективного и субъективного рисков, сущность которого состоит в том, что объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются субъективные риски;

- разработана динамическая модель матрично-зоновой оценки объективного риска, предполагающая разграничение оценки рисков внешней и внутренней среды, выделение материальных (финансовых и нефинансовых) и нематериальных индикаторов и характеризующих их показателей и использование индексного метода;

- определены стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды, выбор которых происходит исходя из действующей зоны объективного риска. Реализация выбранной стратегии позволяет сократить уровень риска внутренней среды и осуществить переход в зону с меньшим по величине объективным риском;

- сформирована модель регулирования субъективного риска, основанная на сопоставлении его уровня с зоной объективного риска и вариативном выборе метода управления субъективным риском;

- представлен общий алгоритм оценки и регулирования хозяйственных рисков, предполагающий одновременный и взаимосвязанный учет объективного и субъективного рисков.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в углублении научного представления и комплексного анализа хозяйственных рисков, в разработке теоретико-методологического подхода к их регулированию.

Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при построении системы регулирования хозяйственных рисков на предприятии, что позволит не только оградиться от их отрицательного воздействия, но и максимальным образом реализовать предоставляемые ими благоприятные возможности для достижения дополнительных выгод.

Результаты диссертационного исследования также MOiyr быть применены в научно-исследовательской и педагогической практике при изучении таких курсов, как «Экономическая теория», «Менеджмент организации», «Основы предпринимательства», а также спецдисциплин «Страхование» и «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы были представлены на различных международных и всероссийских конференциях, в их числе: третья Международная научно-практическая конференция «Теория и практика антикризисного менеджмента» (Пенза, 2005), четвертая Международная научно-практическая конференция «Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов» (Пенза, 2006), шестая Международная научно-практическая конференция «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2007). По теме диссертации опубликовано 11 научных работ авторским объемом 2,16 печ.л., в том числе четыре работы в изданиях, определенных ВАК. Разработанные автором практические рекомендации прошли апробацию в ОАО «НПП «Рубин» (справка о внедрении).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Дресвянникова, Анна Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Риск является имманентной чертой рыночной экономики, каждодневно сопровождающей деятельность субъектов хозяйствования и оказывающей значительное влияние на ее результаты, что обуславливает необходимость осуществления постоянного регулирования рисков.

Риск - это, в первую очередь, возможность возникновения убытков. Однако в большинстве случаев он содержит в себе и шанс на достижение дополнительной прибыли, на которую субъект хозяйствования не рассчитывал при квазистабильном развитии своей деятельности. Это усиливает целесообразность учета рисков и проведения мероприятий по их регулированию с целью избежания (сокращения) отрицательных последствий их влияния на хозяйственную деятельность и реализации положительных возможностей.

Понятие «риск» послужило объектом исследования многих экономистов и прошло длительный путь становления и развития. Анализ взглядов ученых-классиков экономической науки показал, что они единогласно отмечали тесную взаимосвязь риска и прибыли. Каждый ученый дополнял теорию риска, внося в нее свой вклад, раскрывая новые грани данного понятия. Однако, несмотря на некоторые различия, все они выделяют следующие общие черты риска:

- риск присутствует в деятельности любого субъекта хозяйствования, независимо от ее направления, содержания и масштабов;

- риск способен оказывать прямое и значительное влияние на достижение субъектом хозяйствования прибыли; увеличение уровня риска предполагает увеличение уровня прибыли, однако возрастает и величина возможных убытков субъекта хозяйствования вплоть до банкротства;

- прибыль обязательно должна содержать в себе вознаграждение за риск; в противном случае у субъекта хозяйствования пропадают желание и стремление осуществлять свою деятельность в условиях риска, то есть вознаграждение за риск необходимо изначально включать в цену товара (услуги) наряду с другими составляющими.

Установлено, что на сегодняшний день отсутствует единый общепризнанный подход к определению риска, что подчеркивает многогранность, сложность и неоднозначность данного понятия. Каждый из исследователей выделяет в качестве базового отдельный аспект риска, на котором строит его определение. Анализ экономической литературы показал, что ключевыми критериями определения риска являются:

- возможность возникновения убытков;

- возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли;

- наступление определенного события;

- неопределенность.

В работе отмечено, что хозяйственный риск возникает в процессе взаимодействия (взаимоотношений) субъектов хозяйствования. Это позволяет рассматривать его как экономическую категорию. В основу определения экономической категории «хозяйственный риск» должны быть положены следующие аспекты:

- совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта;

- неопределенность развития среды осуществления хозяйственной деятельности;

- возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий хозяйственного риска;

- принятие субъектом хозяйствования управленческих решений, направленных на кардинальное изменение отдельных параметров его деятельности;

- воздействие внутренней и внешней среды, которое также реализуется через совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования.

Исходя из этого, предложено авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.

В работе показано, что на сегодняшний день существует множество классификаций рисков. Это обусловлено тем, что каждый из авторов в зависимости от целей своего исследования делает упор на тех или иных аспектах риска. Анализ экономической литературы позволил выявить следующие ключевые признаки классификаций:

- возникновение рисков;

- степень изученности и информационной обеспеченности рисков;

- возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность;

- временная и масштабная характеристика рисков;

- объект воздействия рисков;

- управление рисками.

В рамках каждого из выявленных ключевых признаков проводится более узкое разграничение рисков. Так, например, в пределах признака «возникновение рисков» риски могут быть разграничены по источникам возникновения; природе происхождения; факторам, влияющим на них; виду неопределенности и т.п. В рамках признака «временная и масштабная характеристика» риски классифицируются по длительности во времени; быстроте воздействия на хозяйственную деятельность; времени (актуальности); масштабам и т.п. Проведение подобной развернутой классификации способствует получению более детального представления о данном экономическом явлении и повышению эффективности управления им.

В работе обосновано, что хозяйственный риск имеет две формы экономической реализации: объективный и субъективный риски. Объективный риск следует рассматривать как непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск можно представить как ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными

Объективный и субъективный риски тесно связаны между собой. Субъект хозяйствования принимает управленческие решения, приводящие к возникновению субъективных рисков, в определенной внешней и внутренней среде, поэтому для успешной реализации принятого решения субъект хозяйствования должен учитывать уровень риска среды функционирования, то есть уровень объективного риска.

Установлено, что объективный и субъективный риски имеют ряд родовых (общих) черт:

- оба риска сопровождают хозяйственную деятельность, таким образом, факт их существования устанавливается только при условии ее реализации;

- наличие неопределенности как главного и обязательного условия существования рисков;

- возникновение определенного результата влияния рисков на хозяйственную деятельность, как отрицательного, так и положительного;

- необходимость постоянного мониторинга и регулирования объективного и субъективного рисков.

Данные виды хозяйственного риска имеют существенные видовые различия:

- объективный и субъективный риски отличаются по источникам возникновения. В первом случае это сам процесс осуществления хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики при определенной динамике внешней и внутренней среды. Во втором случае источником возникновения риска выступает определенное управленческое решение, направленное на кардинальное изменение отдельных параметров хозяйственной деятельности;

- объективному риску присущ непрерывный (недискретный) характер, то есть постоянное присутствие в хозяйственной деятельности. Субъективный риск отличает ситуативный (дискретный) характер, то есть некая законченность, завершенность во времени. Данный вид хозяйственного риска появляется, развивается и заканчивает свое существование в деятельности субъекта хозяйствования в виде определенных, четко просматриваемых результатов, в то время как сам субъект хозяйствования продолжает функционировать;

- объективный риск связан с определенными тенденциями в хозяйственной деятельности, формирующимися вследствие изменений внешней и внутренней среды ее осуществления. Субъективный риск отождествляется с определенным событием в деятельности субъекта хозяйствования;

- объективный риск выступает как общий фон ведения хозяйственной деятельности, сопровождает ее на протяжении всего ее развития, изменяясь лишь по величине. Субъективный риск может быть многочисленных видов, так как субъект хозяйствования принимает управленческие решения, приводящие к его возникновению, относительно различных параметров своей деятельности;

- неопределенность, связанная с объективным риском, обуславливается недостаточной восприимчивостью, осмыслением и введением информации в стратегический контекст субъекта хозяйствования. Неопределенность субъективного риска характеризуется неполнотой, неактуальностью и неточностью информации относительно принятия управленческих решений;

- последствия объективного риска отражаются на всей хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени. Субъективный риск приводит к конкретному, четко присматриваемому результату на определенном участке хозяйственной деятельности в определенный (ограниченный) период времени;

- объективному риску присуща ограниченность вариантов его принятия (непринятия), то есть для того, чтобы отказаться от данного риска, субъект хозяйствования может либо прекратить ведение своей деятельности, либо продолжить ее осуществление и, как следствие, адаптировать ее к сложившимся условиям внешней и внутренней среды. Субъективный риск отличается множеством альтернативных вариантов его принятия (непринятия). Как правило, сам риск уже изначально предполагает несколько вариантов поведения субъекта хозяйствования;

- по результатам оценки объективного риска субъекту хозяйствования необходимо адаптировать стратегию ведения своей деятельности к имеющейся среде ее реализации. В этом заключается регулирование данного вида хозяйственного риска. Регулирование субъективного риска проводится на основании результатов его оценки и с учетом его содержания и предполагает применение следующих методов управления: избежание риска, принятие риска на себя, снижение степени риска, передача риска, страхование.

Оценка объективного риска основывается на учете изменений, происходящих в среде реализации хозяйственной деятельности за определенный промежуток времени, и осуществляется следующим образом: производится поочередная оценка рисков внешней и внутренней среды, определяются их уровни, сопоставление которых позволяет выявить зону объективного риска.

Последовательность осуществления оценки рисков внешней и внутренней среды является одинаковой, предполагает использование индексного метода и включает в себя следующие этапы. На первом этапе определяется обобщенный индекс финансового индикатора. Второй этап содержит расчет обобщенного индекса нефинансового индикатора, включающего в себя три блока: основной капитал, материальные ресурсы и трудовой потенциал, в отношении каждого из которых определяются промежуточные индексы. Третий этап предполагает расчет обобщенного индекса нематериального индикатора, состоящего из следующих блоков: интеллектуальный, человеческий, социальный, потребительский, конкурентный и доверительный капиталы, для каждого из которых следует рассчитать промежуточные индексы.

Агрегирование полученных значений промежуточных, а затем обобщенных индексов позволяет определить интегральные индексы, отражающие динамику внешней и внутренней среды. На основании полученных значений интегральных индексов определяются уровни рисков внешней и внутренней среды, сопоставление которых приводит к установлению зоны объективного риска и выбору соответствующей ей стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды.

Оценку субъективного риска предполагается осуществлять на основе общепринятого статистического метода. Результатом произведенной оценки является установление уровней риска (приемлемый, допустимый, критический, катастрофический). Так как любое управленческое решение, приводящее к возникновению субъективного риска, принимается в определенной внешней и внутренней среде, для выбора метода управления им следует на основании принципа композиции сопоставить его уровень с действующей зоной объективного риска.

Модель регулирования субъективного риска предполагает объединение зон объективного риска. в поля, каждому из которых соответствует определенный метод управления. Применение предложенной модели позволит субъекту хозяйствования не только оградиться от отрицательных последствий субъективного риска, но и максимальным образом реализовать предоставляемые им благоприятные возможности для достижения дополнительных выгод.

В перспективе планируется создание электронной версии системной модели регулирования хозяйственных рисков, что позволит довести соответствующие промежуточные процедуры до автоматизма и максимальным образом сократить временные и материальные затраты. Это, в свою очередь, предоставит возможность субъекту хозяйствования повышать свою конкурентоспособность за счет внедрения инноваций во все процессы хозяйственной деятельности, инвестирования в различные объекты и т.п. Кроме того, субъект хозяйствования станет более «гибким», то есть сможет легко, с минимальными затратами и потерями, перманентно адаптировать свою внутреннюю среду к постоянно происходящим, зачастую весьма значительным изменениям внешней среды.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дресвянникова, Анна Владимировна, 2009 год

1. Абчук, В А. Лекции по менеджменту: Решение. Предвидение. Риск / В.А. Абчук. СПб.: Союз, 1999. - 336 с.

2. Агафонова, И.П. Обзор методов управления рисками инновационного проекта / И.П. Агафонова // Менеджмент в России и за рубежом, 2004. -№5. С. 47-57.

3. Агафонова, И.П. Построение эффективной системы риск-менеджмента при реализации инновационного проекта Электронный ресурс. / И.П. Агафонова. Режим доступа: http://www.mevriz.ru/articles/2003/4/l 114.html. Загл. с экрана.

4. Аникин, П.В. Основы системы управления банковскими рисками / П.В. Аникин, Т.В. Бут // Финансы и кредит, 2007. №13. - С. 33-35.

5. Архипов, А.П. Азбука страхования: Учебное пособие / А.П. Архипов. М.: ООО «Холдинговая компания «Росгосстрах», 2003. -432 с.

6. Архипов, А.П. Андеррайтинг в страховании. Теоретический курс и практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит» / А.П. Архипов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 240 с.

7. Астахов, В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством / В.П. Астахов. М.: Издательство «Ось-89», 1996.-80 с.

8. Афанасьева, О.В. Основы формирования страховой защиты предприятий нефтегазового сектора / О.В. Афанасьева // Российское предпринимательство, 2007. -№7(1). С. 118-121.

9. Ю.Афонин, И.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / И.В. Афонин. М.: Гардарики, 2005. - 224 с.

10. П.Бадалова, А.Г. Методология управления рисками производственных систем аваиционно-промышленного комплекса России: автореф. . канд. экон. наук / А.Г. Бадалова. Москва, 2007. - 32 с.

11. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебное пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 1981. - 262 с.

12. Балабанов, И.Т. Инновационный менеджмент / И.Т. Балабанов. — СПб: Издательство «Питер», 2000. — 208 е.: ил. (Серия «Краткий курс»).

13. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1998. — 480 е.: ил.

14. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1994. — 224 е.: ил.

15. Балабанов, И.Т. Страхование / И.Т.Балабанов, А.И.Балабанов. — СПб.: Питер, 2004. 256 е.: ил. (Серия «Учебники для вузов»).

16. Балашова, Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании Электронный ресурс. / Н.Е. Балашова. — Режим доступа: http://www.mevriz.rU/articles/2002/4/1001.html. Загл. с экрана.

17. Балдин, К.В. Риск-менеджмент: Учебное пособие / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. -М.: Гардарики, 2005.-285 е.: ил.

18. Биета, Ф. Поведенческие риски в финансовом секторе экономики / Ф. Биета, Г. Мильде, С. Смилянец // ЭКО, 2007. -№1. С. 148-158.

19. Большой толковый словарь русского языка / Сост. и гл. ред. С.А. Кузнецов. СПб.: «Норинт», 2000. - 1536 с.

20. Большая энциклопедия Кирилла и Мефодия 2002 / CD ROM for Windows.

21. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 3-е изд. Стереотип. - М.: Институт новой экономики, 1998. - 864 с.

22. Борисова, В.Д. Страхование: Учебное пособие / В.Д. Борисова, P.P. Юняева. Пенза: Пензенский гос. пед. ун-т им. В.Г. Белинского, 2000. -113 с.

23. Борисова, Е.В. Учет влияния разнородных факторов в индексном анализе / Е.В. Борисова, A.JI. Калабин // Вопросы статистики, 2003. №11. -С. 75-78.

24. Бочаров, В.В. Финансовый инжиниринг / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2004. — 400 е.: ил. - (Серия «Академия финансов»).

25. Брэддик, У. Менеджмент в организации / У. Брэддик. М.: «ИНФРА-М», 1997.-344 с.

26. Буянов, В.П. Анализ рисков в деятельности предприятия / В .П. Буянов // Вопросы экономики, 2004. №8. - С. 128-134.

27. Буянов, В.П. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, JI.M. Михайлов. М.: Издательство «Экзамен», 2003. - 384 с.

28. Бычко, Ю.П. Построение эффективной системы управления кредитными рисками / Ю.П. Бычко // Финансы и кредит, 2007. № 26. -С. 31-37.

29. Бычков, В. Резервы как элемент управления рисками банка /

30. B. Бычков // Проблемы теории и практики управления, 2006. — №12. С. 3642.

31. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса: учеб. 2-е изд., перераб. и доп. /

32. C.В. Валдайцев. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с.

33. Васин, А.С. Системный подход к анализу рисков хозяйствующих субъектов при факторинговых операциях / А.С. Васин, А.В. Лебедев // Финансы и кредит, 2005. №4. - С. 40-43.

34. Векленко, В.И. Методические подходы к управлению риском в сельском хозяйстве Г В.И. Векленко, Э. Своински // Российское предпринимательство, 2008. -№4(1). С. 29-33.

35. Вертакова, Ю.В. Управленческие решения: разработка и выбор: учебное пособие / Ю.В. Вертакова, И.А. Козьева, Э.Н. Кузьбожев. М.: КНОРУС, 2005.-352 с.

36. Веснин, В.Р. Менеджмент: учеб. — 3-е изд., перераб. и доп. /

37. B.Р. Веснин. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 504 с.

38. Вечканов, Г.С. Современная экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов, Г.С. Вечканова. СПб., Издательство «Лань», 2002. - 880 е., ил. - (Учебники для вузов. Специализированная литература).

39. Викторова, B.C. Германский капитал на российском страховом рынке / B.C. Викторова // Внешнеэкономический бюллетень, 2005. №5. - С. 46-53.

40. Виханский, О.С. Стратегическое управление: Учебник / О.С. Виханский. М.: Изд-во МГУ, 1995. - 252 с.

41. Вишняков, Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса Электронный ресурс. / Я.Д. Вишняков, А.В. Колосов, В.Л. Шемякин. Режим доступа: http://vmw.mevriz.rU/articles/2000/3/885.html. Загл. с экрана.

42. Волосов, А.И. Организация системы управления рисками на производственном предприятии / А.И. Волосов, Ф.А. Азарченков // Финансы и кредит, 2006. №34. - С. 75-78.

43. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве /

44. C.Н. Воробьев, К.В. Балдин. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2006. - 772 с.

45. Всемирная история экономической мысли: В 6 т. Т. 2. От Смита и Рикардо до Маркса и Энгельса / МГУ им. М.В. Ломоносова; Гл. ред.кол.: В.Н. Черковец (гл. ред.) и др. М.: Мысль, 1988. - 574 1. с.

46. Высшая математика для экономистов: Учебник для вузов / Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко, И.М. Тришин, М.Н. Фридман; Под ред. проф.

47. Н.Ш. Кремера. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-471 с.

48. Гамза, В.А. Рисковый спектр коммерческих организаций / В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. -108 с.

49. Гафиятов, И.З. Идентификация и анализ проектных рисков на предприятиях нефтедобывающей промышленности Электронный ресурс. / И.З. Гафиятов. Режим доступа: http://www.meconomy.ru/art.php3?artid=21924. Загл. с экрана.

50. Гварлиани, Т.Е. Денежные потоки в страховании / Т.Е. Гварлиани, В.Ю. Балакирева. М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 е.: ил.

51. Гвозденко, А.А. Основы страхования: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Гвозденко. — М.: Финансы статистика, 2005. — 320 е.: ил.

52. Гвозденко, А.А. Финансово-экономические методы страхования: Учебник / А.А. Гвозденко. М.: Финансы и статистика, 2000. - 184 е.: ил.

53. Генералова, С. Формирование конкурентного потенциала с помощью метода бенчмаркинга / С. Генералова // Проблемы теории и практики управления, 2007. -№1. — С. 16-21.

54. Герчикова, И.Н. Менеджмент: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / И.Н. Герчикова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

55. Глущенко, В.В. Финансовые риски в условиях глобализации /

56. B.В. Глущенко // Финансы и кредит, 2006. №19. - С. 19-24.

57. Голембиовский, Д. Стратегии управления ценовым риском (на примере экспортноориентированных предприятий) / Д. Голембиовский, И. Барышников // Вопросы экономики, 2003. №8. — С. 67-80.

58. Гомеля, В.Б. Проблемы классификации страхования в российском законодательстве / В.Б. Гомеля, Д.С. Туленты // Финансы, 2005. №12.1. C. 37-40.

59. Городнов, А.Г. Построение системы управления проектными рисками / А.Г. Городнов, А.В. Воронцов, Ю.И. Ефимычев // Финансы и кредит, 2004. №9. - С. 64-67.

60. Грабовый, П.Г. Риски в современном бизнесе Электронный ресурс. / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев, К.Г. Романова, В.Б. Хрусталев, С.М. Яровенко. Режим доступа: http://www.e2000.kyev.org/theory/biblio.html. Загл. с экрана.

61. Гусаров, В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов / В.М. Гусаров. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 463 с.

62. Гусев, B.C. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов, 2-е изд. / B.C. Гусев, В.А. Демин. СПб.: Питер, 2004. - 288 с.

63. Гэлбрейт, Д.К. Экономические теории и цели общества Электронный ресурс. / Д.К. Гэлбрейт. Режим доступа: http://www.e2000.kyev.org/theory/biblio.html. Загл. с экрана.

64. Даль, В.И. Толковый словарь живого великорусского языка: Т. 1-4 / В.И. Даль. -М.: Рус. яз., 1978-1980. Т. 4, P-V. 1980. 683 с.

65. Данилова, И.Б. Региональные различия в уровне жизни населения субъектов Федерации Приволжского федерального округа / И.Б. Данилова, Т.В. Арсеева // Вопросы статистики, 2003. №12. - С. 32-38.

66. Данилова, Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками / Т.Н. Данилова // Финансы и кредит, 2004.-№2.-С. 2-14.

67. Деккер, Т. Скрытая революция / Т. Деккер, А. Порох // Управление компанией, 2006. -№12. С. 50-51.

68. Дмитриева, О.А. Подходы к развитию нематериального потенциала российских предприятий / О.А. Дмитриева // Российское предпринимательство, 2007. -№7(1). С. 93-97.

69. Долматов, А.С. Математические методы риск-менеджмента: учебное пособие / А.С.Долматов. М.: Издательство «Экзамен», 2007. - 319 1. с. (Серия «Учебник для вузов»).

70. Дорожкин, А.В. Управление кредитными рисками в крупной промышленной компании / А.В. Дорожкин // Финансы, 2007. №8. - С. 7475.

71. Дорофеев, В.Д. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие / В.Д. Дорофеев, В.А. Дресвянников, О.Е. Чуфистов. Пенза: Изд-во Пенз. гос. ун-та, 2003. -212 е.: 37 ил., 5 табл., библиогр. 13 назв.

72. Дорошенко, Ю.А. Человеческий капитал как приоритетный объект инвестиций / Ю.А. Дорошенко, О.В. Лебедев // Российское предпринимательство, 2007. №7(2). - С. 14-18.

73. Дресвянников, В.А. Построение системы управления знаниями на предприятии: учебное пособие / В.А. Дресвянников. М.: КНОРУС, 2006. -344 с.

74. Дубова, Д. Повышение эффективности управления предприятием: внутренний контроль и контрольные процедуры / Д. Дубова // Проблемы теории и практики управления, 2007. №4. - С. 60-68.

75. Иванов, А.П. Деловая репутация: факторы неопределенности и риска / А.П. Иванов // Финансы, 2006. №7. - С. 46-51.

76. Ильин, Н.И. Управление проектами / Н.И. Ильин, И.Г. Лукманова. -СПб.: «Два-ТрИ», 1996. 610 с.

77. Исследование систем управления: Учеб. пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2003. - 176 с. - (Серия «Вопрос -Ответ).

78. История экономических учений (Современный этап) Учебник / Под общ. ред. А.Г. Худокормова. М.: ИНФРА-М, 1999. - 733 с. - (Серия «Высшее образование»).

79. Канаев, А.В. Управление . стратегическим риском в системе корпоративного управления коммерческим банком / А.В. Канаев // Финансы и кредит, 2007.-№10. С. 25-34.

80. Карлеф, Б. Менеджмент от А до Я: концепции и модели / Б. Карлеф, Ф.Х. Левингссон. — СПб: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2006. 441 с.

81. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском основа экономической безопасности региона / P.M. Качалов // Проблемы теории и практики управления, 2006. - №4. — С. 45-52.

82. Кеворков, В.В. Практикум по маркетингу: учебное пособие: 3-е изд., перераб. и доп. / В.В. Кеворков, Д.В. Кеворков. — М.: КНОРУС, 2008. -544 с.

83. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег Электронный ресурс. / Дж.М. Кейнс. Режим доступа: http://www.bookz.ru/authors/dj on-meinard-keins/keynsdmO 1/1 keynsdmO 1 .html. Загл. с экрана.

84. Кельчевская, Н. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Н. Кельчевская, И. Зимненко // Проблемы теории и практики управления, 2007. — №1. — С. 93-99.

85. Кельчевская, Н.Р. Новый подход к оценке и учету инвестиционных рисков / Н.Р. Кельчевская, И.С. Пелымская // Инновации, 2007. №1. - С. 8890.

86. Кинев, Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия на этапе принятия управленческого решения Электронный ресурс. / Ю.Ю. Кинев. Режим доступа: http://www.mevriz.rU/articles/2000/5/907.html. Загл. с экрана.

87. Киселев, А.В. Профессиональное суждение в современной системе управления кредитным риском / А.В. Киселев // Финансы и кредит, 2007. -№22.-С. 50-63.

88. Кисленок, А.А. Формирование информационной базы управления предпринимательским риском / А.А. Кисленок // Российское предпринимательство, 2007. №12. - С. 12-17.

89. Клейнер, Г. Системный подход к экономической политике / Г. Клейнер // Проблемы теории и практики управления, 2007. № 5. - С. 3042.

90. Климов, С.М. Интеллектуальные ресурсы общества / С.М. Климов. — СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2002. 199 с.

91. Климов, С.М. Интеллектуальные ресурсы организации / С.М. Климов. СПб.: ИВЭСЭП, «Знание», 2000. - 168 с.

92. Клочкова, Н.В. Управление финансовыми рисками как инструмент управления финансовыми ресурсами энергетических компаний / Н.В. Клочкова // Финансы и кредит, 2007. №22. - С. 45-49.

93. Ковалев, В.В. Как читать баланс. — 4-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев, В.В. Патров. М.: Финансы и статистика, 2002. - 520 е.: ил.

94. Коваль, А.П. Будущее открывает новые возможности / А.П. Коваль // Финансы, 2007. №4. - С. 43-46.

95. Козлова, Е.А. Методологические основы оценки экономических рисков и рискоустойчивости фирмы / Е.А. Козлова, И.Г. Шепелев // Организатор производства, 2006. №4. - С. 60-66.

96. Комолов, А.Н. Управление рисками предприятия / А.Н. Комолов // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: Сборник статей II Международной научно-практической конференции. — Пенза, 2003. С. 239-247.

97. Кондрашов, В.М. Менеджмент продаж: Учеб. пособие / В.М. Кондратов. М.: Вузовский учебник, 2007. - 279 с.

98. Константинов, Н.С. Этимологический и историко-формационный подходы к исследованию сущности риска /Н.С. Константинов // Финансы и кредит, 2005. №22. - С. 39-43.

99. Корнейчук, Б.В. Информационная экономика. Учебное пособие / Б.В.Корнейчук. СПб.: Питер, 2006. - 400 е.: ил. - (Серия «Учебное пособие»).

100. Королев, М.И. Организационно-экономический механизм защиты фирмы от экстремальных воздействий внешней среды: автореф. . канд. экон. наук / М.И. Королев. Волгоград, 2007. - 24 с.

101. ЮО.Котлер, Ф. Маркетинг менеджмент. 12-е изд. / Ф. Котлер, К.Л.Келлер. — СПб.: Питер, 2007. 816 е.: ил. - (Серия «Классический зарубежный учебник»).

102. Краткий словарь менеджера / Под ред. В.П. Грошева. — М.: главная редакция международного журнала «Проблемы теории и практики управления», 1991. 157 с.

103. Краткий словарь современных понятий и терминов. 3-е изд., дораб. и доп. / Н.Т. Бунимович, Г.Г. Жаркова, Т.М. Корнилова и др. Сост., общ. ред. В.А. Макаренко. М.: Республика, 2000. - 670 с.

104. Круглов, М.И. Стратегическое управление компанией. Учебник для ВУЗов / М.И. Круглов. М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 768 с.

105. Крутова, Н.А. Управление рисками в хозяйственной деятельности / Н.А. Крутова, В.М. Шепелев. Самара: изд-во СНЦ РАН, 2007. - 209 с.

106. Кузнецов, А. Шагреневый рынок / А.Кузнецов // Пензенский бизнес-журнал, 2007. №1. - С. 36-41.

107. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. -М.: ИНФРА-М, 1998. 224 с.

108. Ласкина, Л.Ю. Современные аспекты классификации рисков при оценке деятельности производственного предприятия / Л.Ю. Ласкина, Е.И. Джеджелава// Финансы и кредит, 2007. №4. - С. 63-68.

109. Латынова, О.В. К вопросу оценки и управления экономико-экологическими рисками / О.В. Латынова // Финансы и кредит, 2004. -№14. С. 75-82.

110. Леушев, А.А. Методологические подходы к анализу и управлению налоговыми рисками / А.А. Леушев // Финансы и кредит, 2007. №17. -С. 39-43.

111. Лопатников, Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки Электронный ресурс. / Л.И. Лопатников. Режим доступа: http://www.slovari.yandex.ru/dict/lopatnikov. Загл. с экрана.

112. Макконнелл Кэмпбелл, Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т. 2. / Р. Макконнелл Кэмпбелл, Л. Брю Стэнли. — М.: Республика, 1993. 400 е.: табл., граф.

113. Малашихина, Н.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие / Н.Н. Малашихина, О.С. Белокрылова. Ростов н/Д: «Феникс», 2004. - 320 с. (Серия «Учебники высшей школы»).

114. Маршалл, А. Принципы политической науки Электронный ресурс. / А. Маршалл. Режим доступа: http://www.exsolver.narod.ru/Books/Econom/Marshal. Загл. с экрана.

115. Матвеева, С. Особенности оценки уровня финансовой устойчивости белорусских предприятий / С. Матвеева // Проблемы теории и практики управления, 2006. №8. - С. 48-56.

116. Матыцын, А.К. Долгосрочное хеджирование как инструмент уменьшения рисков / А.К. Матыцын // ЭКО, 2003. №12. - С. 66-72.

117. Медведев, И.Е. Использование факторинга в обеспечении конкурентоспособности предприятия: достоинства и проблемы / И.Е. Медведев // Российское предпринимательство, 2007. №7(2). - С. 23-27.

118. Менеджмент: Учебник для вузов / М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева, М.А. Комаров и др.; Под ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 343 с.

119. Мескон, М.Х. Основы менеджмента: Пер. с англ. / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело, 1997. - 704 с.

120. Мигунова, М.И. Классификация и оценка рисков налогового контроля Электронный ресурс. / М.И. Мигунова, Т.А. Цыркунова. Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=21285. Загл. с экрана.

121. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова. М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 224 с.

122. Миронова, А.П. К вопросу о трактовке экономических и финансовых рисков / А.П. Миронова // Вестник финансовой академии, 2008.-№1.- С. 131-139.

123. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев, Т.П. Барановская; Под ред. Б.А. Лагоши. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.-224 с.

124. Моисеев, А.В. Принятие решений в экономических задачах в условиях неопределенности: учеб. пособие / А.В. Моисеев, Н.Г. Федотов. — Пенза: Изд-во Пенз. гос. ун-та, 2005. 108 е.: ил. - Библиогр.: с. 101-102.

125. Мяснянкина, О.В. Экономика предприятия: учебное пособие / О.В. Мяснянкина, Б.Г. Преображенский. М.: КНОРУС, 2008. - 192 с.

126. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. Пер. с англ. / Ф.Х. Найт. -М.: Дело, 2003. 360 с.

127. Намсараева, Е.М. Механизм управления рисками при организации эмиссии субфедеральных и муниципальных ценных бумаг / Е.М. Намсараева // Финансы и кредит, 2002. №2. - С. 10-13.

128. Натхов, Т. Рынок страхования в России: основные тенденции и проблемы развития / Т. Натхов // Вопросы экономики, 2006. — №12. С. 115127.

129. Нечаев, А.С. Страхование рисков лизинговых проектов Электронный ресурс. / А.С. Нечаев, В.А. Мишина. Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=21500. Загл. с экрана.

130. Николова, JI.B. Система управления рисками инвестиционного комплекса региона / JI.B. Николова // Вестник Инжэкона. Серия: Экономика, 2008.-№2.-С. 89-97.

131. Новоселов, Е.В. Защита бизнеса как элемент стратегии предприятия / Е.В. Новоселов // Российское предпринимательство, 2007. №7(1). - С. 83,87.

132. Носова, С.С. Экономическая теория: Учебник для вузов / С.С. Носова. М.: Гуманит. изд. Центр ВЛАДОС, 2000. - 520 с.

133. Одинцов, А.А. Справочник по экономической безопасности и защите предпринимательства / А.А. Одинцов, В.И. Илюхин. М.: Классика плюс, 1999.-307 с.

134. Ожегов, С.И. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений. 4-е изд., доп. / С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. -М.: Азбуковник, 1999. 944 с.

135. Организация, планирование и управление промышленным предприятием: Учебник для экон. вузов / Под ред. Д.М. Крука. М.: Экономика, 1982. - 376 с.

136. Павлова, Э.Ю. Финансовые риски некоммерческих организаций (вопросы оценки и управления рисками) Электронный ресурс. / Э.Ю. Павлова, В.Д. Шопенко. Режим доступа: http://www.meconomy.ru/art/php.3?artid=19349. Загл. с экрана.

137. Папин, С.Б. Развитие организации розничной торговли в условиях нестабильной внешней среды: автореф. . канд. экон. наук / С.Б. Папин. — Ульяновск, 2007. 24 с.

138. Парамонов, Я.В. Минимизация финансовых рисков на основе использования нефинансовых показателей / Я.В. Парамонов // Финансы и кредит, 2005. №8. - С. 84-87.

139. Пашкус, В.Ю. Новая экономика: системный подход к формированию экономических институтов / В.Ю. Пашкус, Н.А. Пашкус // Экономические институты информационного общества: Сборник научных трудов. С. 20-25.

140. Петти, У. Трактат о налогах и сборах Электронный ресурс. / У. Петти. Режим доступа: http://www.humanties.edu.ru/db/msg/6374. Загл. с экрана.

141. Печалова, М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке Электронный ресурс. / М.Ю. Печалова. — Режим доступа: http://www.mevriz.rU/articles/2001/l/934.html. Загл. с экрана.

142. Пикфорд, Дж. Управление рисками. Пер. с англ. / Д. Пикфорд. М.: ООО «Вершина», 2004. - 352 с.

143. Поляков, Р.К. Специфические особенности факторов риска: их анализ и классификация / Р.К. Поляков // Российское предпринимательство, 2008.-№4(2).-С. 84-88.

144. Порфирьев, Б.Н. Риски и кризисы: новое направление общественно-научных исследований / Б.Н. Порфирьев // Новая и новейшая история, 2005. №4(2). - С. 230-238.

145. Порфирьев, Б.Н. Современные концепции кризисов и принятия управленческих решений / Б.Н. Порфирьев // Российский экономический журнал, 2004. №4(2). - С. 37-50.

146. Прозоровская, JI.B. Исследование процесса оценки финансовых рисков / JI.B. Прозоровская, JI.B. Бацких // Финансы и кредит, 2006. №33. -С. 57-63.

147. Нб.Проценко, О.Д. Риск-менеджмент на российских предприятиях Электронный ресурс. / О.Д. Проценко, А.Х. Цакаев. — Режим доступа: http://www.mevriz.rU/articles/2002/6/1040.html. Загл. с экрана.

148. Прыкин, В.Б. Технико-экономический анализ производства: Учебник для вузов / В.Б. Прыкин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 399 с.

149. Разинкина, И.В. Обеспечение конкурентоспособности в условиях построения экономики знаний / И.В. Разинкина // Российское предпринимательство, 2007. №8(2). - С. 126-131.

150. Райзберг, Б.А.Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005. - 480 с. - (Библиотека словарей «ИНФРА-М»)

151. Раскрывая тайны экономики / И.В. Липсиц, Л.Л.Любимов, Л.В. Антонова. М.: Изд-во «Вита-Пресс», 1994. - 320 е.: ил.

152. Реутская, И.В. Алгоритм управления риском в промышленности / И.В. Реутская // Социально-экономическое развитие России в XXI веке: Сборник статей II Всероссийской научно-практической конференции. -Пенза, 2003.-С. 118-120.

153. Рикардо, Д. Начала политической экономии и налогообложения Электронный ресурс. / Д. Рикардо. Режим доступа: http://www.spbgu.ru/bookl8. Загл. с экрана.

154. Романов, B.C. Классификация рисков Электронный ресурс. / B.C. Романов. Режим доступа: http://www.vusnet.ru/biblio/archieve/romanovrisksclassification. Загл. с экрана.

155. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. сб. / Росстат. -М., 2006. 806 с.

156. Российский статистический ежегодник. 2007. Стат. сб. / Росстат. — М., 2007. 826 с.

157. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. / Е.Е. Румянцева. -М.: ИНФРА-М, 2006. VI, 810 с.

158. Русанов, Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента / Ю.Ю. Русанов // Финансы и кредит, 2005. -№4. С. 35-39.

159. Русанов, Ю.Ю. Роль и значение рисков в банковском финансовом менеджменте / Ю.Ю. Русанов // Финансы и кредит, 2004. №5. - С. 52-57.

160. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. / К. Рэдхэд, С. Хьюс. М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.

161. Сабельников, JI.B. Риски во внешней торговле и возможности их минимизации / JI.B. Сабельников // Внешнеэкономический бюллетень, 2005.-№6.-С. 7-15.

162. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. — Минск: ООО «Новое знание», 2000. 688 с.

163. Савицкая, Е.В. Экономический словарь — гипертекст для юных бизнесменов / Е.В. Савицкая, О.В. Евсеев. М.: Финансы и статистика, 1994.-192 е.: ил.

164. Садков, В.Г. Системные основы развития страховых отношений и обоснование общественной эффективности системы страхования / В.Г. Садков, Н.И. Федякова // Финансы и кредит, 2007. №24. - С. 43-52.

165. Самочкин, В.Н. Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета Электронный ресурс. / В.Н. Самочкин, О.А. Тимофеева, В.А. Захаров. Режим доступа: http://www.mevriz.rU/articles/2000/3/865.html. Загл. с экрана.

166. Севрук, В.Т. Банковские риски / В.Т. Севрук. М.: «Дело ЛТД», 1994.-72 с.

167. Симионова, Н.Е. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Н.Е. Симионова, Р.Ю. Симионов. М.: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. - 464 с. - (Серия «Экономика и управление»).

168. Словарь русского языка: В 4-х т. / АН СССР, Ин-т рус. яз.; Под ред. А.П. Евгеньевой. 3-е изд., стереотип. - М.: Русский язык, 1985-1988. Т. 3. П-Р. 1987.-752 с.

169. Словарь русского языка: В 4-х т. / АН СССР, Ин-т рус. яз.; Под ред. А.П. Евгеньевой. 3-е изд., стереотип. - М.: Русский язык, 1985-1988. Т. 4. С-Я. 1988.-800 с.

170. Словарь-справочник менеджера / Под ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 1996. - 608 с.

171. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов Электронный ресурс./ А. Смит. Режим доступа: http://www.humanties.edu.ru/db/msg/6402. Загл. с экрана.

172. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс», 1996. — 608 с.

173. Софронова, В.В. Управление кредитными рисками / В.В. Софронова, Н.Ю. Дмитриева // Финансы и кредит, 2004. №1. - С. 2327.

174. Сплетухов, Ю.А. Страхование: Учеб. пособие / Ю.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков. -М.: ИНФРА-М, 2006. 312 с. - (Высшее образование).

175. Справочник по страхованию в промышленности: Пер. с нем. / Под ред. Н.А. Никологорского. — М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1994. — 336 с.

176. Стиглиц, Дж.Ю. Экономика государственного сектора. Пер. с англ. / Дж.Ю. Стиглиц. -М.: Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997. 720 с.

177. Страхование в вопросах и ответах: учеб. пособие / М.М. Ардатова, B.C. Балинова, А.Б. Кулешова, Р.З. Яблукова. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.-296 с.

178. Страхование (конспект лекций). Автор-составитель БендинаН.В. -М.: «Издательство ПРИОР», 2002. 128 с.

179. Страховое дело: Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 524 с.

180. Стрижакова, Е.Н. Внедрение интегрированного управления рисками на промышленном предприятии / Е.Н. Стрижакова, Д.В. Стрижаков // Менеджмент в России и за рубежом, 2006. №3. - С. 112-117.

181. Ступаков, B.C. Риск-менеджмент: Учеб. пособие / B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. -М.: Финансы и статистика, 2005. 288 с.

182. Тарасов, В. Двуликий полис Электронный ресурс. / В. Тарасов. — Режим доступа: http://www.riskm.ru/ll03.html. Загл. с экрана.

183. Тебекин, А.В. Менеджмент организации: учебник / А.В. Тебекин, Б.С. Касаев. М.: КНОРУС, 2006. - 416 с.

184. Теплова, Т. Управление инвестиционным процессом компании в условиях неопределенности / Т. Теплова // Проблемы теории и практики управления, 2006. №7. - С. 93-104.

185. Тишутина, О.И. Специфика бюджетных рисков приграничных регионов и их анализ на примере субъектов Дальневосточного федерального округа / О.И. Тишутина // Финансы и кредит, 2008. №5. - С. 18-22.

186. Толково-энциклопедический словарь. — СПб.: «Норинт», 2006. — 2144 с.

187. Толковый словарь по управлению. М.: Издательство «Алане», 1994.-252 с.

188. Тэпман, JI.H. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.

189. Управленческий учет: Учебное пособие / Под редакцией

190. A.Д. Шеремета. 2-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.

191. Успенский, В.А. Бизнес-проблема: управление риском /

192. B.А. Успенский // Финансы и кредит, 2004. №7. - С. 43-49.

193. Успенский, В.А. Управление риском: как эту проблему трактует современная экономическая теория / В.А. Успенский // Мир новой экономики. Пилотный выпуск. — С. 29-38.

194. Фатхутдинов, Р.А. Разработка управленческого решения: Учебное пособие / Р.А. Фатхутдинов. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997.-208 с.

195. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / Р.А. Фатхутдинов. -М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997. 304 с.

196. Федотов, Д.К. Концепция корпоративного риск-менеджмента / Д.К. Федотов // Российское предпринимательство, 2007. — № 9 (2). С. 56-60.

197. Философский словарь / Под ред. М.М. Розенталя. Изд. 3-е. М.: Политиздат, 1975. - 496 с.

198. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2004. — 1168 с.

199. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.

200. Фишер, И. Покупательная способность денег Электронный ресурс. / И. Фишер. Режим доступа: http://www.orel.rsl.ru/nettext/economic/fisher/fishsod.html. Загл. с экрана.

201. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Фомичев. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2004.-292 с.

202. Хачатурян, А.Х. Подходы к формированию устойчивых конкурентных преимуществ компании с позиции рынков и ресурсов /

203. A.Х. Хачатурян // Российское предпринимательство, 2007. №7(1). - С. 111116.

204. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер. с венг. / Т. Бачкаи, Д. Месена, Д. Мико. -М.: Экономика, 1979. 184 с.

205. Хохлов, Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов / Н.В. Хохлов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 239 с.

206. Цакаев, А.Х. Комплексный риск-менеджмент / А.Х. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом, 2005. №2. - С. 31-38.

207. Чайковская, Н.В. Управление рисками экономической системы через повышение ответственности по центрам ответственности / Н.В. Чайковская // Проблемы и перспективы российской экономики: Сборник статей. Пенза, 2002. - С. 373-375.

208. B.Г. Белинского, 2004. 315 с.

209. Черемных, Ю.Н. Микроэкономика. Продвинутый уровень: Учебник. / Ю.Н. Черемных. М.: ИНФРА-М, 2008. - 844 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).

210. Черкасова, В.А. Учет факторов риска при формировании стратегии компании / В.А. Черкасова // Финансы и кредит, 2008. №7. - С. 46-51.

211. Чернова, Г.В. Управление рисками: учеб. пособие / Г.В. Чернова,

212. A.А. Кудрявцев. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 160 с.

213. Черных, С. Управление банковскими рисками / С. Черных // Вопросы экономики, 2004. №8. - С. 120-127.

214. Шапкин, А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. 2-е изд. / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. — М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К0», 2007. - 880 с.

215. Шахов, В.В. Страхование: Учебник для вузов / В.В.Шахов. М.: ЮНИТИ, 2003.-311 с.

216. Шахов, В.В.Теория и управление рисками в страховании /

217. B.В.Шахов, А.С.Миллерман, В.Г.Медведев. М.: Финансы и статистика, 2002. 224 е.: ил.

218. Шепелев, В.М. Защита собственности от экономических рисков/ В.М. Шепелев, Д.И. Кокурин. М.: ИНИЦ Роспатента, 2004. - 211 с.

219. Эконометрика: Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 2001. - 344 е.: ил.

220. Экономика фирмы: Учебник для вузов / Под ред. проф. В .Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-461 с.

221. Экономико-математический энциклопедический словарь / Гл. ред. В.И. Данилов-Данильян. М.: Большая российская энциклопедия: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2003. - 688 с.

222. Яшина, Н.М. Методы управления финансовыми рисками на предприятии / Н.М. Яшина // Финансы и кредит, 2006. №33. - С. 64-67.

223. Яшина, Н.М. Основные принципы управления риском / Н.М. Яшина // Финансы и кредит, 2006. №36. - С. 79-82.

224. Яшина, Н.М. Система управления инвестиционными рисками / Н.М. Яшина // Финансы и кредит, 2006. №34. - С. 53-57.

225. Яшина, Н.М. Финансирование предпринимательских рисков / Н.М. Яшина // Финансы и кредит, 2006. №31. - С. 34-38.220. www.gks.ru. Загл. с экрана.221. www.rubin.penzainfo.ru. Загл. с экрана.