Инвестиционные факторы повышения предпринимательской активности в процессе стратегического управления организацией тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Вершинина, Наталья Алексеевна

• Вершинина, Наталья Алексеевна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Вершинина, Наталья Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава Теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционных факторов повышения эффективности предпринимательской деятельности.

1.1 Концептуальные подходы к определению инвестиционных факторов предпринимательской активности.

1.2 Параметры оценки результативности воздействия инвестиционных факторов на предпринимательскую деятельность.

1.3 Методики оценки предпринимательской позиции по инвестиционным критериям (инвестиционной привлекательности предприятия).

1.4 Подходы к факторной оптимизации (повышению эффективности инвестиционной деятельности) в условиях различных сфер предпринимательской деятельности.

Глава 2. Инвестиционная привлекательность региона как базовый внешний инвестиционный фактор предпринимательской активности.

2.1 Понятия инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата.

2.2 Система факторов инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата как основа исследования механизмов повышения предпринимательской активности.

2.3 Сравнение различных методик определения инвестиционной привлекательности регионов.

2.4 Роль информационного фактора в инвестиционном процессе регионов на примере Приволжского федерального округа и совершенствовании методики инвестиционной привлекательности.

Глава 3. Разработка механизма системной оптимизации внешних и внутренних инвестиционных факторов предпринимательской активности с позиции формирования эффективной стратегии развития организации.

3.1 Критериальные параметры предпринимательской активности с позиции системного подхода к оптимизации инвестиционной привлекательности организации.'.

3.2 Базовые аспекты критериальной проектной оптимизации инвестиционной деятельности с позиции портфельного подхода.

3.3 Комплексный подход к реализации стратегии развития организации с учетом системы факторов предпринимательской активности и эффективности инвестиционной деятельности.

3.4 Комплекс стратегических альтернатив на основе формирования портфеля проектных решений и прогнозная оценка эффективности проектной деятельности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционные факторы повышения предпринимательской активности в процессе стратегического управления организацией»

Актуальность темы исследования. В современном обществе инвестиционные факторы развития предпринимательской деятельности играют значительную роль в хозяйственной деятельности каждого экономического субъекта и страны в целом. Знания об экономических процессах, происходящих в компании и в окружающей ее среде, позволяют предпринимателям ориентироваться в текущей ситуации на рынке. На основе полученной информации менеджеры предприятий принимают свои управленческие решения. Эти решения могут быть направлены на политику ценообразования, внутреннюю политику найма работников, выбор объема и качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг, и, самое главное, на формирование эффективной стратегии развития. То есть каждый предприниматель принимает инвестиционные решения, направленные прежде всего на увеличение капитала и рыночной стоимости предприятия. Причем средства могут вкладываться как в материальные активы (основной и оборотный капитал), так и в нематериальные (интеллектуальный капитал).

Предприниматель может вкладывать как в свою компанию, так и в любую другую компанию посредством покупки ценных бумаг. Информация о текущем экономическом состоянии позволяет инвестору выбрать то предприятие, от которого он ожидает наибольшую отдачу от своих вложений. Отдача от инвестиций зависит от многих факторов, которые действуют в совокупности на экономическую среду, а значит и на предприятия в этой среде. В каждом регионе эти факторы более или менее одинаковы на его территории, поэтому рассматривается инвестиционная привлекательность регионов, по которой можно судить об ожидаемой отдачи от вложений в проекты в данном регионе.

Отсюда возникает важность, исследования влияния информации на инвестиционный процесс в регионах, так как информация дает возможность инвестору определить все факторы, которые могут повлиять на экономическую деятельность в данном регионе, и решить, вкладывать ли в предприятия этого региона или нет.

Предпринимательская активность с позиции современных проблем обострения кризисных ситуаций в России становится не просто фактором стабилизации экономических отношений, но и неоспоримым параметром рыночной устойчивости каждого предприятия. Ведь даже в успешные периоды для российской экономики наиболее устойчивыми являлись предприниматели и организации, развивающиеся на основе инвестиционных факторов повышения рыночной стоимости, предпринимательского потенциала, диверсификации производства и, конечно, повышения качества продукции как результата инвестиционной активности. В сегодняшних же условиях, когда кризис жестко отбирает устойчивых участников предпринимательской деятельности и устанавливает для них рыночную позицию, инвестиционная активность становится важнейшим фактором не только развития, но и стабилизации финансового состояния предпринимателей.

Таким образом, проблема идентификации, оценки и оптимизации инвестиционных факторов предпринимательской активности с позиции стратегического развития организаций, получившая отражение в трудах многих зарубежных и российских ученых и практиков, в научно-методических разработках, представляет значительный теоретический и практический интерес с точки зрения обобщения, дополнения и систематизации, что предопределяет ее актуальность.

Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования и оценки инвестиционных факторов эффективности предпринимательской деятельности рассмотрены отечественными учеными и экономистами Агеенко А.А., Багие-вым F.JL, А.Н. Асаулом, Бакитжановым А., Филиным С., Гришиной И., Шахназаровым А., Ройзманом И., Томиловым В.В;

Методологические подходы-к формированию внешних факторов в системе показателей инвестиционной привлекательности регионов России широко исследованы Градовым А.П., Кузиным Б.И., Лавровым А., Сивелькиным В.А.,

Кузнецовой В.Е. и др., методические аспекты исследования эффективности и инвестиционной привлекательности деятельности предприятий проанализированы учеными: Бланком И.А., Бакановым М. И., Шереметом А. Д., Балабановым И. Т., Кандинской О.А., Лобановой Е.Н., Лимитовским М.А., Моисеевой Н. X., Анискиным Ю. П., Осиповым Ю.М., Стояновой Е.С. и др.

Собственные методики анализа и управления факторами развития предпринимательской деятельности с позиции региональных внешних и внутренних рисков представлены в научных трудах Караниной Е.В., Львовым Ю.А., Лихачевой, Лобановой Е.Н., Рейтлян Я.Р.

Из зарубежных авторов - исследователей поставленной проблемы известны Дериг Х.-У., Клиланд Д., Кинг У., Колб Р. Родригес Р., Дж. К. Ван Хорн, Минцберг Г., Альстренд Б., Лэмпел Дж., Хелферд Э, Крушвиц Л., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж., Эддоус М., Стэнсфилд Р., а также авторы непереводных изданий Kufrn К.Т. Kuratko D.F., Hodgetts R.M., Morris М., Schindehutte М., Van de Ven A.H.

Однако в научных разработках большинства авторов не определяются взаимосвязи стратегии развития организации и организационной системы управления инвестиционными факторами, не трактуются подробно и четко элементы предпринимательской активности, а выводы и рекомендации основываются лишь на анализе отдельных этапов, правил и методов управления. Предлагаются методики оценки эффективности инвестиционной деятельности и инвестиционных проектов, однако не разработаны механизмы комплексного управления финансовым состоянием организаций с позиции внутренних и внешних инвестиционных факторов. Практически не рассмотрены факторы влияния информационных потоков в регионе на инвестиционную активность. Недостаточность практических разработок российских исследователей обусловлена тем, что процесс анализа и управления инвестиционными факторами практически не регламентированы как законодательно, так и методически, между тем предлагаемые методики ограничены лишь параметрами оценки эффективности инвестиционных проектов в целях конкурсного бюджетного финансирования, причем методики имеют определенные отклонения от общетео

- 5 ретических подходов, учитывающих факторы предпринимательских рисков. Коммерческие банки, выступающие в роли кредиторов инвестиционных проектов предприятий, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто сталкиваются с ситуацией нестабильности и неспособности предотвратить кредитные риски. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих решений.

Также на основе комплексного исследования нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности в России можно выделить следующие проблемы и недостатки регулирования:

- не достаточно полно в нормативно-правовых актах отражены вопросы взаимодействия и защиты прав партнеров по инвестиционной деятельности, в частности слабо прописаны гарантии для иностранных инвесторов,

- содержание законодательных и нормативно-правовых актов в основном носит поверхностный характер, не определяя конкретные параметры реализации инвестиций разных видов,

- законодательно не определены параметры инвестиционной деятельности предприятий различных отраслей и сфер деятельности (в основном уделено внимание таким отраслям, как угольной промышленности, электроэнергетике, капитальному строительству),

- законодательно и методически не определены в комплексе параметры и критерии оценки инвестиционной привлекательности и надежности предприятия -объекта инвестиций.

Таким образом, требуется разработка более детальных и адекватных условиям функционирования российских предпринимателей и других участников инвестиционной деятельности научно-методологических подходов к формированию комплекса параметров стратегического управления- на основе инвестиционных факторов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования механизма исследования и оптимизации инвестиционных факторов предпринимательской активности как основы формирования эффективной стратегии развития предприятия. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

1. Определить параметры и дополнить методики оценки инвестиционной привлекательности организации с позиции внешних и внутренних критериев, на основе чего обосновать возможности совершенствования управленческой деятельности субъектов инвестиционной деятельности.

2. Определить и систематизировать с позиции сравнительного подхода факторы и методики оценки инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата региона как основу исследования внешних факторов предпринимательской активности, определив значимость инфраструктурного и информационного факторов.

3. Разработать авторскую методику оценки значимости информационного фактора на основе построения системы показателей и регрессионного анализа информационной среды региона.

4. Определить критериальные параметры предпринимательской активности и ее составляющих (внешние и внутренние критерии (факторы) инвестиционной привлекательности) с позиции системного подхода к оптимизации инвестиционной привлекательности организации на основе формирования стратегии развития.

5. Сформировать базовые аспекты критериальной проектной оптимизации инвестиционной деятельности с позиции портфельного подхода.

6. Разработать комплексный подход к реализации стратегии развития организации с учетом оценки системы факторов предпринимательской активности и эффективности инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является предпринимательская деятельность субъектов региональной экономики.

Предметом диссертационного исследования выступает комплекс инвестиционных факторов предпринимательской активности, методология их оценки и практические аспекты стратегической оптимизации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научно-практические работы отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.

Информационную основу диссертации также составили законодательные акты РФ, нормативные документы ведущих министерств и федеральных служб в области регулирования инвестиционных отношений, официальная статистическая информация, агрегированный баланс и практические данные финансово-хозяйственной деятельности строительной организации ООО «Ваш партнер в строительстве», материалы научных конференций и научных публикации по смежным темам исследования, статьи периодических изданий с конкретными примерами из российской и мировой практики, а также статистические и справочные материалы, систематизированные и обработанные автором.

Для решения поставленных в диссертации задач использовались следующие методы:

- общенаучные (диалектический, аналитический и синтетический, абстрактно-логический);

- специфические (экономико-статистический с приемами сводки, группировки, сравнения, абсолютных и относительных величин, средних величин, графического построения; экономико-математический с приемами компонентного анализа, экономических величин, статистического регрессионного анализа; рас-четно-конструктивный и др.).

Содержание диссертации соответствует специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (п. 10.1 «Развитие методологии и теории предпринимательства», п. 10.9 «Основные направления формирования системы риск-менеджмента предпринимательства», п. 10.12. «Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах», п. 10.14 «Стратегическое планирование и прогнозирование предпринимательской деятельности», п. 10.21 «Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности», п. 10.26 «Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса» Паспорта номенклатуры специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке концептуальных подходов и методических положений к формированию и исследованию системы инвестиционных факторов предпринимательской активности. Научная новизна диссертации отражена в следующих наиболее существенных результатах, полученных лично автором и выносимых на защиту.

1. Определены параметры и дополнены методики оценки инвестиционной привлекательности организации с позиции внешних и внутренних критериев, на основе чего обоснованы возможности совершенствования управленческой деятельности субъектов инвестиционной деятельности.

2. Уточнены и обобщены понятия инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата с позиции региональной значимости, в частности доказано, что необходимо рассматривать инвестиционную привлекательность и предпринимательский климат как понятия, относимые как частное к общему и имеющие право одновременного существования, а не пользоваться только одним из понятий, чем объясняется существование различных рейтингов, оценивающих предпринимательский климат региона и инвестиционную привлекательность региона.

3. Определены и систематизированы с позиции сравнительного подхода факторы и методики оценки инвестиционной привлекательности и предпринимательского климата региона как основы исследования внешних факторов предпринимательской активности, в частности определена значимость инфраструктурного и информационного факторов.

4. Разработана авторская методика оценки информационного фактора с позиции значимости для внутренних и внешних инвесторов на основе построения системы показателей и регрессионного анализа информационной среды региона.

5. Определены критериальные параметры предпринимательской активности и ее составляющих (внешние и внутренние критерии (факторы) инвестиционной привлекательности) с позиции системного и портфельного подхода к оптимизации инвестиционной привлекательности в рамках процесса формирования стратегии развития организации.

6. Предложен комплексный подход к реализации стратегии развития организации с учетом оценки системы факторов предпринимательской активности и эффективности инвестиционной деятельности.

Практическая значимость работы. Разработанные в диссертации подходы к исследованию инвестиционных факторов предпринимательской активности и их оптимизации с позиции формирования эффективной стратегии развития организации могут быть использованы субъектами предпринимательской деятельности как малого, так и среднего и крупного бизнеса. Теоретические подходы и методологические разработки, представленные в работе, могут служить базовой информационной основой для деятельности работников государственных и муниципальных, банковских структур, а также преподавателей вузов, студентов, аспирантов, так как лаконично и доступно излагаются и объединяют достаточно широкий круг вопросов, связанных с организацией эффективной системы инвестиционной деятельности субъектов предпринимательства.

Апробация и реализация результатов исследования. Предложенные в диссертации методологические подходы, модели и рекомендации нашли практическое применение при организации деятельности организаций и предприятий строительной индустрии Кировской области, модель формирования финансовой стратегии развития организации внедрена в учебный процесс и включена в программы учебно-методических комплексов. Основные положения и результаты диссертационной работы были изложены на региональных и всероссийских научно-практических конференциях. Материалы исследования широко используются в учебном процессе при проведении лекционных и практических занятий по курсам «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия», «Финансовая среда предпринимательства-и предпринимательские риски» в кировских филиалах Московской финансово-юридической академии, Московского университета государственного управления.

Публикации. По проблеме диссертационного исследования опубликовано 5 научных работ, в том числе одна монография в соавторстве с научным руководителем Караниной Е.В. «Инвестиционные факторы повышения эффективности предпринимательской деятельности в процессе формирования и оптимпза

- Юции финансовой стратегии с учетом регионального риска» (авторский вклад 4,0 п.л.), статьи в сборниках научных трудов и изданиях, рекомендованных ВАК общим объемом 3,5 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 22 приложений. Общий объем диссертации 202 страницы. Работа иллюстрирована 6 рисунками и 45 таблицами. Список литературы включает 137 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Вершинина, Наталья Алексеевна

Заключение

Несмотря на то, что понятие инвестиционная активность (инвестиционная привлекательность) употребляется и понимается разными инвесторами и рейтинговыми агентствами по-разному, все эти агенты в основном используют одинаковые факторы для определения инвестиционной эффективности деятельности предприятия. Факторы инвестиционной привлекательности, которые следует представить как факторы инвестиционной активности, могут быть объективными и субъективными, внешними и внутренними. В совокупности все факторы инвестиционной привлекательности определяют региональную ситуацию, от которой зависит инвестиционная привлекательность региона и любого предприятия, работающего в данном регионе, а также ситуацию финансового состояния предприятия, которая также может быть оценена с помощью рейтинговых показателей.

Существует множество методик определения инвестиционной привлекательности регионов и конкретных компаний. Во многих из них используются и объективные, и субъективные факторы. Но часто конечные показатели являются слишком агрегированными и отражают только субъективное мнение авторов методики об инвестиционной привлекательности регионов. Поэтому инвестор должен учитывать особенности проекта, в который он вкладывает средства. В соответствии с этими особенностями должны учитываться определенные характеристики региона. То есть методика выбора региона для инвестирования зависит от инвестиционного проекта, и в идеале следует для каждого проекта создавать свой рейтинг.

Информационная среда региона, т.е. совокупность потоков информации о благоприятных возможностях инвестирования в регион, значительно влияет на инвестиционную активность в этом регионе. Это следует из того, что инвестор принимает решение об инвестировании на основе поступающей к нему информации, которая позволяет определить ожидаемую доходность от инвестирования. Каждый инвестор определяет при этом требуемую доходность, с которой он сравнивает ожидаемую.

Информационная среда региона состоит из нескольких источников информации. Все эти источники могут быть определены через показатели, которые обладают различными характеристиками. Эти характеристики играют определенную и значимую роль с позиции регрессионного анализа при принятии решений инвесторами различных типов. Внутренние инвесторы пользуются информацией, более доступной им внутри региона. Внешние инвесторы учитывают информацию, поступающую через глобальные сети, так как этот источник получения информации для них не связан с высокими издержками.

Все показатели информационной среды в совокупности определяют уровень общей информационной среды региона. Интерес представляет дальнейшее изучение влияния информационной среды региона на инвестиционную активность на примере всех субъектов РФ. Некоторые выводы при этом могут измениться. Также представляет интерес определение большего числа факторов, являющихся составляющими информационной среды региона. Возможно определение интегрального показателя, характеризующего уровень информационной среды. Если гипотеза об оптимуме уровня информационной среды, полученная при анализе регионов ПФО, верна для всех регионов России, то возникает важная задача определения этого оптимального уровня, позволяющего привлечь максимальный объем инвестиций.

С позиции различных факторов и критериев оценки инвестиционной активности является целесообразным определение параметров стратегического управления компанией в современных рыночных условиях. И если факторы внешней оценки (региональные факторы инвестиционной привлекательности) являются объективными параметрами с позиции предприятия, его собственников и инвесторов и не подлежат корректировке, то внутренние факторы рейтинга предпринимательской активности, оцениваемые в основном базовыми показателями финансового состояния прямо влияют на результативность предпринимательской позиции и реализации стратегии развития, могут быть определены в динамике прошлых лет, в прогнозном периоде, скорректированы и обоснованы в процессе формирования эффективной финансовой стратегии.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Вершинина, Наталья Алексеевна, 2009 год

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 29.04.2008 N 57-ФЗ "О ПОРЯДКЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ОБЩЕСТВА, ИМЕЮЩИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБОРОНЫ СТРАНЫ И БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА" (принят ГД ФС РФ 02.04.2008)

2. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" (принят ГД ФС РФ 25.06.1999)

3. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.04.2008) "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ"

4. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 06.12.2007) "ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ" (принят ГД ФС РФ 11.10.2001) (с изм. и доп., вступающими в силу с 12.03.2008)

5. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 06.12.2007) "О ЗАЩИТЕ ПРАВ И ЗАКОННЫХ ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ" (принят ГД ФС РФ 12.02.1999) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2008)

6. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 06.12.2007) "О НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДАХ" (принят ГД ФС РФ 08.04.1998)с нзм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2008)

7. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 21.07.2005 N 115-ФЗ (ред." от 04.12.2007) "О КОНЦЕССИОННЫХ СОГЛАШЕНИЯХ" (принят ГД ФС РФ 06.07.2005)

8. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 25.02.1999 N 39-Ф3 (ред. от 24.07.2007) "ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ" (принят ГД ФС РФ 15.07.1998)

9. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 13.03.2007) "О СТРАХОВАНИИ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003)

10. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006) "О ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ (ЛИЗИНГЕ)" (принят ГД ФС РФ 11.09.1998)

11. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 24.07.2002 N 111-ФЗ (ред. от 02.02.2006) "ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ СРЕДСТВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" (принят ГД ФС РФ 26.06.2002)

12. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 30.12.1995 N 225-ФЗ (ред. от 29.12.2004) "О СОГЛАШЕНИЯХ О РАЗДЕЛЕ ПРОДУКЦИИ" (принят ГД ФС РФ 06.12.1995)

13. УКАЗ Президента ' РФ от 16.07.1997 N 730 (ред. от 25.11.2003) "О ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОМИССИИ ПО ЗАЩИТЕ ПРАВ ИНВЕСТОРОВ НА ФИНАНСОВОМ И ФОНДОВОМ РЫНКАХ РОССИИ"

14. УКАЗ Президента РФ от 16.09.1997 N 1034 "ОБ ОБЕСПЕЧЕНИИ ПРАВ ИНВЕСТОРОВ И АКЦИОНЕРОВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ"

15. УКАЗ Президента РФ от 26.02.1993 N 282 "О СОЗДАНИИ МЕЖДУНАРОДНОГО АГЕНТСТВА ПО СТРАХОВАНИЮ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ ОТ НЕКОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ"

16. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 11.10.2001 N 714 (ред. от 07.03.2008) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ФОРМИРОВАНИИ ПЕРЕЧНЯ СТРОЕК И ОБЪЕКТОВ ДЛЯ ФЕДЕРАЛЬНЫХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ НУЖД И ИХ ФИНАНСИРОВАНИИ ЗА СЧЕТ СРЕДСТВ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА"

17. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 18.09.2004 N 487 (ред. от 22.10.2007) "О КОНСУЛЬТАТИВНОМ СОВЕТЕ ПО ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТИЦИЯМ В РОССИИ"

18. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 09.08.2006 N 476 "О СОЗДАНИИ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "РОССИЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ИНФОРМАЦИОННО-КОММУНИКАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ"

19. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 20.11.1999 N 1272 "ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СРЕДСТВ, НАХОДЯЩИХСЯ НА СПЕЦИАЛЬНЫХ СЧЕТАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ТИПА "С"

20. ПРИКАЗ' Минэкономразвития РФ от 06.03.2008 N 60 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ПРОВЕДЕНИЯ И УСЛОВИЙ КОНКУРСА ПО

21. ОТБОРУ ОРГАНИЗАТОРА ТОРГОВ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ В ОТНОШЕНИИ НАХОДЯЩИХСЯ В ФЕДЕРАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ ОБЪЕКТОВ НЕДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.03.2008 N 11422)

22. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Минстроя РФ от 16.02.1995 N 18-18 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ПРОВЕДЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ ПРОЕКТОВ СТРОИТЕЛЬСТВА ОБЪЕКТОВ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 05.04.1995 N 824)

23. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 03.04.1997 N 390 (ред. от 26.07.2004) "О МЕРАХ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОРЯДКА ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ И ГОСУДАРСТВЕННОМУ КОНТРОЛЮ ЗА ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ"

24. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 19.01.2004 N 19 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ СОГЛАСОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГРАММ СУБЪЕКТОВ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ"

25. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 18.03.2008 N 08-12/пз-н "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПОРЯДКЕ ПРИЗНАНИЯ ЛИЦ КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 14.04.2008 N 11522)

26. ПРИКАЗ Минэкономразвития РФ от 14.03.2008 N 70 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПЕРЕЧНЯ НЕЗАВИСИМЫХ ЭКСПЕРТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ"

27. ПРИКАЗ Минэкономразвития РФ от 06.03.2008 N • 61 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ТИПОВОЙ ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА В ОТНОШЕНИИ НАХОДЯЩИХСЯ В ФЕДЕРАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ ОБЪЕКТОВ

28. НЕДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 26.03.2008 N 11417)

29. ПРИКАЗ Минэкономразвития РФ от 20.12.2007 N 444 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ ПО РАССМОТРЕНИЮ ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.01.2008 N 11013)

30. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 22.06.2001 N 479 (ред. от 22.04.2002) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ БЮДЖЕТНЫХ КРЕДИТОВ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УГОЛЬНОЙ ОТРАСЛИ, РАЗМЕЩАЕМЫХ НА КОНКУРСНОЙ ОСНОВЕ"

31. ПИСЬМО Госстроя от 11.09.2006 N СК-3840/10 <0 ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЭКСПЕРТИЗЕ ПРОЕКТНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ

32. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 24.08.2006 N 516 "ОБ ОТКРЫТОМ АКЦИОНЕРНОМ ОБЩЕСТВЕ "РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ"

33. ПРИКАЗ Минэкономразвития РФ от 09.06.2006 N 153 "О ПРОВЕДЕНИИ ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, ПРЕТЕНДУЮЩИХ НА ПОЛУЧЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ЗА СЧЕТ СРЕДСТВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ"

34. РАСПОРЯЖЕНИЕ Правительства РФ от 20.03.2006 N 391 -р <ФОРМА ПАСПОРТА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА>

35. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 14.03.2006 N 133 "О ПОРЯДКЕ НАЗНАЧЕНИЯ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ ГОСУДАРСТВА В УПРАВЛЯЮЩИХ КОМИТЕТАХ, СОЗДАВАЕМЫХ В СООТВЕТСТВИИ С УСЛОВИЯМИ СОГЛАШЕНИЙ О РАЗДЕЛЕ ПРОДУКЦИИ"

36. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 29.09.1994 N 1108 (ред. от 18.09.2004) "ОБ АКТИВИЗАЦИИ РАБОТЫ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ"

37. УКАЗАНИЕ ЦБ РФ от . 27.03.1998 N 192-У (ред. от 16.01.2004) "О ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ МЕРАХ ПО ЗАЩИТЕ ИНТЕРЕСОВ ВКЛАДЧИКОВ БАНКОВ"

38. УКАЗ Президента РФ от 06.02.2003 N 135 "О ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОРПОРАЦИИ"62. <ПИСЬМО> Госкомстата РФ от 31.01.2003 N ВГ-13-23/337 <0 ЗАПОЛНЕНИИ ФОРМЫ N 1-ИНВЕСТ>

39. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 09.06.2001 N 456 (ред. от 11.04.2002) "О ЗАКЛЮЧЕНИИ СОГЛАШЕНИЙ МЕЖДУ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРАВИТЕЛЬСТВАМИ ИНОСТРАННЫХ ГОСУДАРСТВ О ПООЩРЕНИИ И ВЗАИМНОЙ ЗАЩИТЕ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ"

40. УКАЗ Президента РФ от 21.03.1996 N 408 (ред. от 16.10.2000) "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КОМПЛЕКСНОЙ ПРОГРАММЫ МЕР ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ПРАВ ВКЛАДЧИКОВ И АКЦИОНЕРОВ"

41. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 31.03.1998 N 374 (ред. от 13.10.1999) "О СОЗДАНИИ УСЛОВИЙ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННУЮ СФЕРУ

42. Агеенко А.А. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики региона и отдельных хозяйствующих субъектов //Вопросы статистики, 2003. №6. С. 48.

43. Авдеев A.M., Павловец В.И. Экономические показатели инвестиционных проектов в условиях инфляции. Экономика и коммерция. №3, 2004.

44. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 2002. - 228 с.

45. Багиев Г.Л., А.Н. Асаул Организация предпринимательской деятельности, СПб, 2006

46. Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка//Инвестиции в России, 2001. №5. С. 12.

47. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. К.: Ника- Центр, Эльга, 2003.

48. Беляков В.Г., Верховская О.Р., Дерманов В.К., Румянцева М.Н. Глобальный Мониторинг Предпринимательской Активности (GEM). Россия: Итоги 2006 Года. Научные доклады. №39(R)-2006 СПб.: НИИ менеджмента СПбГУ, 2006

49. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 2004. - 288 е.: ил.

50. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2005. - 384 е.: ил.

51. Варбузов А.В. и Коноплин Ю.С.Политическое обеспечение бизнеса: Учебное пособие / Под ред. Ю.С. Коноплина. М.: Изд-во МАИ, 2005.

52. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 2006.

53. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей //Инвестиции в России, 2007. №4. С. 7.

54. Гребенник В.В. , Шкодинский С.В. Основы предпринимательства Учебный курс, М., 2007

55. Градов А.П., Кузин Б.И. , Региональная экономика, ПИТЕР, 2003.

56. Грачева Е.Ю., Куфанова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России. Учебник. М.: ТЕИС, 2005. - 232 с.

57. Дериг Х.-У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. - М.: Международные отношения, 2007 г. - 384с.

58. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2006 - 416с.

59. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Консалтбанкир, 2000 - 272 с.

60. Клиланд Д., Кинг У. Системный анализ и целевое управление. М., 2007.

61. Каранина Е.В. Основы формирования и оптимизации риск-системы субъектов регионально-отраслевой инфраструктуры предпринимательства: Монография Киров: МФА, Изд-во «Старая Вятка», 2008. - 402 с

62. Каранина Е.В. Управление финансовым состоянием предприятия с позиции эффективного риск-менеджмента: Монография Киров, Московский университет государственного управления, Изд-во «Старая Вятка», 2008, 120 с.

63. Коган М.Л. Предприятие и банк. М. ПТФ, "Аркаюр", 2003.91 .Корпоративное управление. Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества. Пер. с англ. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 2006 г., 240 с.

64. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. М., Прогресс, 2007.

65. Кохно П. А. и др. Менеджмент. М. Финансы и статистика, 2003.

66. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. М., Финансы и статистика, 2001.

67. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. С.-Пб.: ГМП "Фор-мика", 2007.

68. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб.-практ. пособие. М.: Изд-во Проспект, 2004.

69. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 7-модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль 14. М.:ИНФРА-М, 2000

70. Минцберг Г., Альстренд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Издательство "Питер", 2008. - 336 с.

71. Менеджмент организации. / Под ред. 3. П. Румянцевой, Н. А. Соломати-на. М.: ИНФРА-М, 2005.

72. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. сангл. М.: "Дело", 2002. - 702 с.

73. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). М.: НПКВЦ "Теринвест". - 2006.

74. Моисеева Н. X., Анискин Ю. П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. Т. 1 и 2. -М.: Внешторгиздат, 2006.

75. Основы предпринимательского дела. Благородный бизнес / Под ред. Ю.М.Осипова. М.: Ассоциация "Гуманитарное знание", 2006.

76. Покровский А.И., Филанд К. Перестройка рыночных структур на Западе и на Востоке. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003.

77. Предпринимательский климат регионов России. География России для инвесторов и предпринимателей. Под ред. А. Лаврова. «НАЧАЛА-ПРЕСС», Москва, 1997.

78. Промыслов Б.Д., Жученко И.А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками. (Проблемы, поиски, решения). М.: Нефть и газ, 2004.- 103 с.

79. Рейтлян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М., Финансы и статистика, 2007.

80. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. М., Радио и связь, 2003.

81. Сивелькин В.А., Кузнецова В.Е. Статистическая оценка инвестиционного климата на региональном уровне //Вопросы статистики, 2003.№11. С. 65.

82. Стратегии бизнеса: аналитический справочник. Под общей редакцией академика РАЕН, д.э.н. Г.Б. Клейнера. Москва, «КОНСЭКО», 2008

83. Статистический сборник «Российский статистический ежегодник 2007», Росстат, Москва, 2007.

84. Томилов В.В. Культура организации предпринимательской деятельности. Учебное пособие.-СПб.: СПб УэиФ, 2008.

85. Томилов В.В. Культура предпринимательства. -СПб.: Питер, 2006. 359 с.

86. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. М.: Издательская группа "Прогресс", 2006. - 320 с.

87. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения //Вопросы экономики, 2008. №9. С. 57.11

88. Финансовый менеджмент / под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 2005

89. Финансово-кредитный словарь в 3 т. М., Финансы и статистика, 2008.

90. Финансы: Учебник / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2003. - 400 е.: ил.

91. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. М.: Изд-во Росс. экон. Академии, 2008 - 156 с.

92. Хасанов М., Юлдошев С. Методика оценки инвестиционного клима-та//Инвестиции в России, 2006. №5. С. 42-44.

93. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Новости, 2007.

94. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: "Дело", 2002. - 320 с.

95. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2007. -1024 с.

96. Шумпетер И. Теория экономическом развития. М.: Прогресс, 2006.

97. Щиборщ К.В. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли //Управление компанией, 2002. №4. С. 66-70.

98. Эддоус М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений. М.: ЮНИТИ, 2007. - 590 с.

99. Энтов Р. и др. Развитие российского финансового рынка и новые инструменты привлечения инвестиций. М: ИЭПП, 2006. - 283 с.

100. Эксперт. 18-24 сент. 2006 № 34

101. Юдинов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. Учебно-практическое пособие. -М.: АКаЛиС, 2006.

102. Якобсон JI. И., Государственный сектор экономики: экономическая теория и политика, ГУ-ВШЭ, 2000.

103. Электронный ресурс: businessforum.kz

104. Электронный ресурс «Инвестиционный рейтинг регионов России РА Эксперт» http://www.raexpert.ru/ratings/regions/.

105. Электронный ресурс «Бизнес портал Приволжского Федерального округа www.ivolga.ru.

106. Kuhn К.Т. Evaluation of industrial and infrastructure methology and practical experience. UN Industrialization and productivity. BULL. N18. New York, 2001.

107. Kuratko D.F., Hodgetts R.M. Entreprencurship: A Contemporary Approach -The Dryden Press, 2008. 702 p.

108. Morris M., Kuratko D., Schindehutte M. Towards integration: understanding entrepreneurship through frameworks // Entrepreneurship and Innovation. -2007. February. - P. 35 - 49.

109. Van de Ven A.H. The Development of an Infrastructure for Entrepreneurship // Journal of Business Venturing. 2003 -№5. - P. 211-230.