Гражданско-правовое регулирование деятельности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.03, кандидат наук Осташевич, Игорь Олегович

• Осташевич, Игорь Олегович
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Осташевич, Игорь Олегович

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ЗАКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ КАК ОБЪЕКТ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1. Правовой статус и сущностные характеристики закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости

1.2. Договор доверительного управления как правовая основа управления закрытым паевым инвестиционным фондом

1.3. Процедура проведения общих собраний владельцев инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов и ее особенности

ГЛАВА II. УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА КАК СУБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Определение управляющей компании паевого инвестиционного фонда и требования, предъявляемые к ее деятельности

2.2. Правовое положение управляющей компании паевого инвестиционного фонда

2.3. Саморегулируемые организации управляющих компаний паевых инвестиционных фондов

ГЛАВА III. СОВЕРШЕНИЕ СДЕЛОК С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ УПРАВЛЯЮЩИМИ КОМПАНИЯМИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

3.1. Общие условия совершения сделок управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов

3.2. Регистрация прав на недвижимое имущество и сделок с ним управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов

3.3. Обязанности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов в связи с совершением операций с недвижимым имуществом

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Гражданско-правовое регулирование деятельности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью теоретического и практического обоснования путей решения проблем правового регулирования деятельности управляющих компаний, привлекающих денежные средства и иное имущество в целях объединения в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости и осуществляющих профессиональное управление такими фондами в интересах учредителей доверительного управления.

До июля 1995 года паевые инвестиционные фонды не упоминались ни в советских, ни в российских источниках права, что предсказуемо, учитывая общую неразвитость правового регулирования отечественного рынка ценных бумаг. Не получила развития данная тема и в научных трудах того времени. В связи с этим модель правового регулирования отношений, связанных с инвестированием в паевые инвестиционные фонды, была создана на основе заимствования правовых положений преимущественно из англо-саксонской правовой системы. Однако при таком заимствовании, осуществляемом, как правило, по инициативе экономистов, подчас совершенно игнорируется тот факт, что принимаемые конструкции были разработаны в рамках иной правовой системы и не вписываются в российскую правовую систему.

В условиях нехватки инвестиций в развитие отечественной экономики1 возникла потребность в создании дополнительных способов привлечения и аккумулирования свободных денежных средств населения для их дальнейшего распределения между экономическими субъектами. И в том числе в этих целях государство предоставило возможность создания паевых инвестиционных фондов, уже более 50 лет занимающих важное место в иностранных финансовых системах. Экономическая выгода от принятия такого решения предрешила появление новой формы коллективного инвестирования в Российской Федерации.

1 См. текст пояснительной записки к проекту федерального закона «Об инвестиционных фондах» [электронный документ] Режим доступа: http: //www.lawmix.ru/lawprojects/76565.

Инвесторам в паевые инвестиционные фонды было предложено за минимальную плату получить долю участия в имущественном комплексе, который мог состоять из денежных средств, ценных бумаг, недвижимого и иного имущества. До этого часть финансовых инструментов и недвижимого имущества была недоступна индивидуальным инвесторам из-за высокой цены, сложности управления, нежелания посредников работать с небольшими сделками, низкого уровня финансовой грамотности населения.

Паевые инвестиционные фонды не были признаны юридическими лицами, и поэтому право совершать юридические и фактические действия в отношении составляющего их имущества было предоставлено управляющим компаниям на условиях договора доверительного управления, заключение которого осуществляется при покупке инвестиционных паев, эмитируемых управляющей компанией.

Гражданский кодекс Российской Федерации содержит общие требования к доверительному управляющему и не определяет особенности правового положения управляющих компаний, что является разумным решением законодателя не усложнять отраслевой кодификационный акт. В настоящее время правовой статус управляющих компаний установлен Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и массой разрозненных подзаконных актов, что делает актуальным обобщение и анализ совокупности правовых норм, от соблюдения которых в конечном итоге зависит степень защиты прав инвесторов, вкладывающих средства в российскую экономику.

Управляющие компании столкнулись с проблемами адаптации паевых инвестиционных фондов в российской правовой системе. Не умаляя статуса инвесторов и роли уполномоченного государственного органа, отметим лишь, что законодательство и деятельность правоприменителей исходят из приоритета защиты прав инвесторов, мало упоминая об интересах управляющего. Помимо деятельности, связанной с доверительным управлением, возникла потребность в разъяснительной работе с инвесторами, контрагентами, государственными органами и судами, не имеющими

достаточных знаний об инвестиционных фондах. И все это в условиях низкого уровня правового регулирования инвестиционных фондов и малого опыта работы в данной сфере.

Создание управляющих компаний и формирование инвестиционных фондов предопределило развитие государственного регулирования и контроля указанной деятельности с момента появления чековых инвестиционных фондов, деятельность которых регулировалась Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом, и до образования паевых инвестиционных фондов, находящихся под контролем Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, на базе которой была образована Федеральная служба по финансовым рынкам.

На уполномоченный орган власти в том числе была возложена обязанность по принятию нормативных актов по вопросам, связанным с привлечением денежных средств и иного имущества управляющими компаниями в целях объединения в паевые инвестиционные фонды и последующего инвестирования. Недостаточность правового регулирования, а в дальнейшем и противоречивость принятых нормативно-правовых актов сказались на развитии паевых инвестиционных фондов в России.

С 01.09.2013 г. Федеральная служба по финансовым рынкам была упразднена с передачей полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков Центральному банку Российской Федерации (Банку России). Для исполнения указанных функций была образована отдельная Служба Банка России по финансовым рынкам. Таким образом, была воплощена идея по созданию финансового мегарегулятора в России по аналогии с Управлением финансового регулирования и надзора (Financial Services Authority) в Великобритании.

Операции с недвижимым имуществом стали основанием для включения управляющих компаний паевых инвестиционных фондов в перечень организаций, на которые возложены обязанности по осуществлению мер, направленных на противодействие легализации (отмыванию) доходов,

полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Нарушение законодательства, направленного на противодействие указанному негативному явлению, стало основанием аннулирования лицензий управляющих компаний. В связи с этим возникла необходимость систематизации и критического изучения правовых норм указанной направленности.

Управляющие компании получили возможность образовывать паевые инвестиционные фонды недвижимости и принимать в качестве оплаты инвестиционных паев этих фондов недвижимое имущество. В скором времени паевые инвестиционные фонды, относящиеся к категории фондов недвижимости, стали очень популярны. Совокупная стоимость чистых активов всех паевых инвестиционных фондов данной категории превышает 158 млрд рублей . Кроме того, на протяжении 10 лет указанные паевые инвестиционные фонды занимают лидирующие позиции по размеру чистых активов. Такой объем инвестиций свидетельствует о большом числе лиц, участвующих в них. Вследствие этого стало актуальным выявление и преодоление коллизий между нормами права в области инвестиционных фондов и государственной регистрации прав на недвижимое имущество, передаваемое в состав паевых инвестиционных фондов, и сделок с ним.

Вышеописанные обстоятельства позволили сделать вывод об актуальности вопросов правового регулирования деятельности управляющих компаний закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости в современной России и обусловили выбор темы исследования.

Степень научной разработанности темы. До настоящего времени комплексное научное исследование правового регулирования деятельности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости, в российской цивилистической литературе отсутствует.

2 См.: Статистические данные, опубликованные на официальном сайте Некоммерческого партнерства «Национальная лига управляющих» (URL: http://www.nlu.ru) по состоянию на 01.11.2013 г.

В отечественной правовой науке исследованию различных аспектов инвестиций посвящены работы А.Г. Богатырева, М.М. Богуславского, И.А. Вдовина, H.H. Вознесенской, A.A. Горягина, В.В. Гущина,

A.A. Деревякина, Н.Г. Дорониной, A.B. Майфата, Г.Д. Отнюковой, Н.Г. Семилютиной, И.Ю. Целовальниковой, И.З. Фархутдинова.

Тема доверительного управления имуществом рассматривалась в диссертационных работах Д.Н. Алябьева, В.В. Горбунова, Д.М. Дятлева, С.И. Ковалева, Л.Ю. Михеевой, Т.Д. Наумовой, A.A. Новик, Д.В. Петелина, Д.А. Подгорнова, П.В. Турышева, М.В. Ясуса.

Вопросы правового регулирования паевых инвестиционных фондов стали объектом исследования А.Г. Гридчина, О.Р. Зайцева, Е.В. Ивановой,

B.Н. Лебедева, З.В. Макарчук, Т.Т. Оксюка, М.В. Плющева.

Безусловно, за последние 7-8 лет появились научные работы, посвященные правовому регулированию паевых инвестиционных фондов в России. Однако большинство исследователей делает акцент исключительно на паевом инвестиционном фонде. При этом деятельность управляющих компаний, осуществляющих все фактические и юридические действия в отношении имущества, составляющего паевые инвестиционные фонды, в лучшем случае отодвигается на второй план либо вообще не рассматривается. Кроме того, формально соглашаясь с тем, что паевой инвестиционный фонд не обладает статусом юридического лица, часть авторов рассматривает деятельность паевого инвестиционного фонда (либо признает его субъектом коллективного инвестирования), то есть, по сути, рассматривает деятельность совокупности имущества, что совершенно неверно.

Таким образом, вопросы комплексного исследования правового регулирования деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов представляются недостаточно разработанными на современном этапе.

Цель диссертационного исследования заключается в том, чтобы путем системного и функционального анализа нормативно-правовых актов и юридической практики сформулировать теоретические и практические

предложения и рекомендации по совершенствованию гражданско-правового регулирования деятельности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости.

Указанная цель исследования предопределила постановку следующих основных задач:

• обобщить и проанализировать сведения о возникновении и развитии паевых инвестиционных фондов недвижимости за рубежом и в России;

• предложить практические рекомендации по изменению и дополнению действующих нормативных актов, в соответствие с которыми были образованы закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости;

• определить существенные условия договора доверительного управления закрытыми паевыми инвестиционными фондами и проанализировать процедуру его регистрации Банком России;

• исследовать процедуру проведения общих собраний владельцев инвестиционных паев, предложить пути решения спорных и неурегулированных ситуаций;

• изучить деятельность саморегулируемых организаций управляющих компаний, определить их статус и обозначить перспективы развития отрасли;

• установить правовой статус управляющей компании, осуществляющей доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости;

• выявить пути и средства оптимизации взаимодействия управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с Банком России и федеральными органами исполнительной власти;

• выделить условия совершения сделок с недвижимым имуществом управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов.

Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие при осуществлении управляющими компаниями доверительного управления закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости.

Предметом исследования являются нормы права, регулирующие общественные отношения, складывающиеся в процессе осуществления управляющими компаниями доверительного управления закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости.

Методологическая основа диссертационного исследования характеризуется использованием совокупности методов научного познания, позволяющих полно и всесторонне раскрыть объект и предмет проводимого исследования. В исследовании применялись общенаучные (индукция, дедукция, анализ и синтез) и специальные юридические методы. Так, формально-юридический, технико-юридический и логический методы применялись в исследовании современного законодательства с целью выявления специфики доверительного управления закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости. Методы системного анализа юридических явлений и логического анализа позволили сформулировать определение понятия «управляющая компания паевого инвестиционного фонда». Использование сравнительно-правового метода позволило предложить пути совершенствования законодательства по изучаемой теме на основе анализа и сопоставления норм, регулирующих сходные отношения в российском и зарубежном праве.

В качестве теоретической основы диссертации были использованы научные достижения в области общей теории права, а также цивилистической науки в целом таких авторов, как: М.И. Брагинский, В.В. Витрянский, В.П. Грибанов, О.С. Иоффе, Н.И. Косякова, П.В. Крашенинников, О.Н. Садиков, А.П. Сергеев, Е.А. Суханов, C.B. Тимофеев, Ю.К. Толстой, Г.Ф. Шершеневич.

Решение поставленных задач осуществлялось с учетом работ российских и зарубежных исследователей, посвященных инвестиционным фондам

(О.Р. Зайцев, Т.Т. Оксюк, М.В. Плющев, S. С. Anderson, R. К. Geert). Кроме того, содержание и результаты исследования базируются на трудах ученых, исследовавших правовое регулирование инвестиций (А.Г. Богатырева, М.М. Богуславского, H.H. Вознесенской, Н.Г. Дорониной, A.B. Майфата, Г.Ф. Ручкиной, Н.Г. Семилютиной) и вопросы, связанные с доверительным управлением имуществом (В.А. Дозорцев, Л.Ю. Михеева, Р.Л. Нарышкина).

Нормативную базу исследования составляют Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, федеральные законы «Об инвестиционных фондах», «О рынке ценных бумаг», другие федеральные законы и подзаконные акты, регулирующие отношения, составляющие объект диссертационного исследования.

Эмпирическая основа исследования. В процессе изучения объекта и предмета исследования был проведен анализ материалов судебной практики, складывающейся по спорам в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим паевые инвестиционные фонды; статистических материалов, отражающих динамику развития паевых инвестиционных фондов и управляющих компаний; материалов конференций и семинаров, проводимых при участии Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы по финансовому мониторингу; правил доверительного управления, правил внутреннего контроля и иных документов, используемых управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов.

Научная новизна исследования заключается в комплексном анализе правового статуса управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости.

В работе сделаны теоретические выводы об основных аспектах функционирования управляющих компаний, сформулировано определение «управляющая компания паевого инвестиционного фонда», выявлены критерии признания управляющих компаний закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости инсайдерами. Критически рассмотрены требования, выполнение

которых позволяет осуществлять деятельность по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами.

Аргументирована позиция о том, что проведение общих собраний владельцев инвестиционных паев, а также процедуры, направленные на созыв, подготовку и оформление результатов таких собраний, нуждаются в усилении уровня нормативного регулирования. Сформулированы конкретные предложения по дополнению действующих нормативных актов.

Предложен новый порядок регистрации правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, обоснована актуальность указанного нововведения, даны рекомендации по совершенствованию действующей процедуры регистрации в целях усиления защиты прав инвесторов.

Рассмотрены основные спорные ситуации во взаимодействии управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с Банком России, Федеральной службой по финансовому мониторингу, Федеральной службой государственной регистрации, кадастра и картографии, предложены варианты их решения.

Установлено, что ряд нормативных актов органов исполнительной власти, направленных на регулирование отношений, возникающих при доверительном управлении паевыми инвестиционными фондами, находится на том уровне, который не способствует развитию инвестирования в паевые инвестиционные фонды. Выдвинуты предложения, позволяющие повысить уровень защиты прав и законных интересов не только владельцев инвестиционных паев, но и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов.

Выявлен слабый уровень саморегулирования в сфере доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, в связи с чем предложен комплекс мер, направленных на долгосрочное развитие саморегулирования управляющих компаний.

Научная новизна исследования сформулирована в положениях, выносимых на защиту.

Положения, выносимые на защиту. В результате проведенного исследования были сформулированы и обоснованы следующие теоретические выводы и практические рекомендации, выносимые на защиту:

1. Установлено, что управляющая компания паевого инвестиционного фонда имеет особое положение по сравнению с иными субъектами доверительного управления, отличительной характеристикой которого является обеспечение максимального уровня защиты прав и законных интересов владельцев инвестиционных паев.

В качестве юридической дефиниции управляющей компании паевого инвестиционного фонда предложено использовать следующее: «Под управляющей компанией паевого инвестиционного фонда следует понимать созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации хозяйственное общество, имеющее лицензию, которое вправе привлекать в доверительное управление имущество на условиях договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом».

Выявлено, что введение указанного определения в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» необходимо для формирования целостного представления о правовом статусе управляющей компании, а также для обозначения специфики ее деятельности, поскольку позволит исключить ошибочное сравнение с иными управляющими компаниями (например, осуществляющими доверительное управление целевым капиталом некоммерческих организаций, или с управляющими компаниями, создаваемыми в целях реализации соглашений о создании особых экономических зон).

Кроме того, установлено, что принятие легального определения управляющей компании паевого инвестиционного фонда повысит уровень защиты прав коллективных инвесторов, поскольку позволит пресечь случаи незаконного использования слов «инвестиционный фонд», «акционерный

инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» управляющими компаниями, созданными в соответствии с иными федеральными законами и не осуществляющими деятельность по доверительному управлению инвестиционными фондами.

2. При исследовании правового статуса управляющей компании паевого инвестиционного фонда выявлено, что режим ограниченной ответственности управляющей компании перед владельцами инвестиционных паев не соответствует действующему порядку вознаграждения управляющей компании. Кроме того, установлено, что отсутствует эффективный механизм снижения размера вознаграждения управляющей компании по инициативе учредителей доверительного управления.

Указано, что изменение порядка вознаграждения должно достигаться путем введения премии управляющей компании паевого инвестиционного фонда по итогам доверительного управления за календарный год при одновременном уменьшении предельного размера вознаграждения по договору доверительного управления. Это позволит повысить привлекательность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, мотивировать управляющие компании паевых инвестиционных фондов на достижение высоких финансовых показателей в интересах учредителей доверительного управления, а также направлено на защиту прав владельцев инвестиционных паев, поскольку позволит пресечь случаи установления необоснованно высокого размера вознаграждений.

Для реализации указанного порядка вознаграждения управляющей компании паевого инвестиционного фонда предложено дополнить статью 41 ФЗ «Об инвестиционных фондах» следующим образом: «В случае, если по итогам календарного года, следующего за годом учреждения доверительного управления, получен рост стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда), управляющей компании может быть выплачена премия, если это предусмотрено договором управляющей компании с акционерным инвестиционным фондом или

правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Размер премии определяется договором управляющей компании с акционерным инвестиционным фондом или правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, но не может превышать 10% от суммы прибыли, полученной в результате роста стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)».

В качестве дополнительной меры защиты прав и законных интересов владельцев инвестиционных паев предложено для возмещения управляющими компаниями ущерба перед владельцами инвестиционных паев создание резервных фондов в размере, устанавливаемом учредительными документами управляющих компаний. Пополнение данных фондов должно производиться ежегодно из чистой прибыли управляющих компаний.

3. Установлено, что общее собрание владельцев инвестиционных паев имеет особый статус органа управления, обладающего правом принятия решений, влияющих на доверительное управление.

Анализ правовых актов, регулирующих отношения, возникающие в связи с проведением указанных собраний, позволил выявить и привести возможные варианты решений правовых проблем, возникающих в связи:

• с защитой прав приобретателя инвестиционных паев, не включенного в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании;

• с представлением нескольких требований на проведение общего собрания с единой повесткой собрания;

• с выбором способов уведомления о проведении общего собрания;

• с определением адреса направления заполненных бюллетеней;

• с определением круга заявителей, имеющих право на получение информации о лицах, участвующих в общем собрании;

• с осуществлением права на обжалование решений общих собраний;

• с определением лиц, являющихся председателем и секретарем общих собраний.

4. Сделан вывод о необходимости предоставления возможности регламентации отдельных вопросов проведения общих собраний владельцев инвестиционных паев правилами доверительного управления. В закрытых паевых инвестиционных фондах введение этого положения позволит учитывать мнение владельцев инвестиционных паев в установлении механизмов защиты их прав при проведении общих собраний.

Выявлено, что для сохранения стабильности на финансовом рынке Банку России необходимо предоставить право выступать инициатором созыва общих собраний владельцев инвестиционных паев:

• в случаях введения запрета на проведение всех операций, предусмотренных п. 1 ст. 61.1 ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

• в случае одновременного аннулирования (прекращения действия) лицензии управляющей компании и лицензии специализированного депозитария;

• в иных случаях существенного нарушения прав и законных интересов владельцев инвестиционных паев.

Введение указанного права позволит на ранних стадиях уведомлять владельцев инвестиционных паев о случаях недобросовестного осуществления деятельности управляющими компаниями и специализированными депозитариями, предоставив возможность своевременно принять решение о прекращении их полномочий.

5. Рекомендовано в целях противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком установить критерии отнесения управляющих компаний паевых инвестиционных фондов к списку лиц, признаваемых инсайдерами, с учетом особенностей правового статуса управляющей компании. Для этого предложено установить в актах Банка России следующее: «Инсайдерами следует признавать управляющие компании закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости:

• в доверительном управлении которых находятся закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, инвестиционные паи которых допущены к торгам на организаторе торговли на рынке ценных бумаг или в отношении инвестиционных паев которых подана заявка об их допуске к торгам на организаторе торговли на рынке ценных бумаг;

• в доверительном управлении которых находятся закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, в составе которых, в соответствии с правилами доверительного управления, имеются финансовые инструменты, которые допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации, и (или) подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах;

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Осташевич, Игорь Олегович, 2013 год

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты Нормативные правовые акты Российской Федерации

1. Конституция Российской Федерации (с изм. от 30.12.2008 г.) // Российская газета № 237 от 25.12.1993 г.

2. Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 г. № 2-ФКЗ (в ред. от 07.05.2013 г.) «О Правительстве Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. № 51. Ст. 5712.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. № 32. Ст. 3301.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 5. Ст. 410.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07. 1998 № 146-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 31. Ст. 3824.

6. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. № 32. Ст. 3340.

7. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 г. № 195-ФЗ (в ред. от 30.09.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 1 (ч. 1). Ст. 1.

8. Закон РФ от 07.02.1992 г. № 2300-1 (в ред. от 02.07.2012) «О защите прав потребителей» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. №3. Ст. 140.

9. Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 1. Ст. 1.

10. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 (в ред. от 23.07.2013) «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 17. Ст. 1918.

11. Федеральный закон от 21.07.1997 г. № 122-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. № 30. Ст. 3594.

12. Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 7. Ст. 785.

13. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-Ф3 (в ред. от 12.12.2011) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 9. Ст. 1096.

14. Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. № 10. Ст. 1163.

15. Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ (в ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. №28. Ст. 3493.

16. Федеральный закон от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ (в ред. от 28.06.2013) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 33 (часть I). Ст. 3418.

17. Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 129-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 33 (Часть I). Ст. 3431.

18. Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «Об инвестиционных фондах» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 49. Ст. 4562.

19. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.

20. Федеральный закон от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 2005. № 30 (ч. II). Ст. 3127.

21. Федеральный закон от 30.12.2006 г. № 275-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» // Собрание законодательства РФ. 2007. № 1 (1 ч.). Ст. 38.

22. Федеральный закон от 01.12.2007 г. № 315-Ф3 (в ред. от 25.06.2012) «О саморегулируемых организациях» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2007. № 49. Ст. 6076.

23. Федеральный закон от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2010. № 31. Ст. 4193.

24. Федеральный закон от 04.05.2011 г. № 99-ФЗ (в ред. от 02.07.2013) «О лицензировании отдельных видов деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 33 (часть I). Ст. 3430.

25. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 (в ред. от 30.09.2013) «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2004. № 11. Ст. 945.

26. Указ Президента РФ от 25.12.2008 № 1847 (в ред. от 21.05.2012) «О Федеральной службе государственной регистрации, кадастра и

картографии» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2008. № 52 (ч. 1). Ст. 6366.

27. Указ Президента РФ от 21.05.2012 № 636 (в ред. от 27.09.2013) «О структуре федеральных органов исполнительной власти» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2012. № 22. Ст. 2754.

28. Указ Президента РФ от 13.06.2012 № 808 (в ред. от 03.11.2012) «Вопросы Федеральной службы по финансовому мониторингу» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2012. № 25. Ст. 3314.

29. Постановление Правительства РФ от 25.07.2002 № 564 (в ред. от 18.04.2013) «О Типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 31. Ст. 3113.

30. Постановление Правительства РФ от 27.08.2002 № 633 (в ред. от 06.08.2013) «О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 35. Ст. 3385.

31. Постановление Правительства РФ от 18.09.2002 № 684 (в ред. от 06.08.2013) «О Типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 39. Ст. 3788.

32. Постановление Правительства РФ от 01.06.2009 № 457 (в ред. от

13.12.2012) «О Федеральной службе государственной регистрации, кадастра и картографии» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2009. № 25. Ст. 3052.

33. Постановление Правительства РФ от 29.08.2011 № 717 (в ред. от

26.08.2013) «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2011. № 36. Ст. 5148.

34. Постановление ФКЦБ РФ от 05.11.1998 № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной

деятельности на рынке ценных бумаг» // Вестник ФКЦБ России. 1998. №9.

35. Постановление ФКЦБ РФ от 11.09.2002 № 37/пс «Об утверждении Положения о порядке передачи управляющей компанией своих прав и обязанностей по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании» // Российская газета. 2002. № 224.

36. Постановление ФКЦБ РФ от 09.10.2002 № 40/пс (в ред. от 15.04.2008) «О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2002. № 50.

37. Постановление ФКЦБ РФ от 22.10.2003 № 03-41/пс «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда» // Российская газета. 2003. № 247.

38. Постановление ФКЦБ РФ от 18.02.2004 № 04-5/пс «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов» // Российская газета. 2004. №95.

39. Приказ ФСФР России от 15.06.2005 № 05-21/пз-н (в ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2005. № 29.

40. Приказ ФСФР России от 22.06.2005 № 05-23/пз-н (в ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о требованиях к порядку и срокам

раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2005. № 35.

41. Приказ ФСФР России от 02.11.2006 № 06-125/пз-н «О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2007. № 1.

42. Приказ ФСФР России от 21.12.2006 № 06-154/пз-н (в ред. от 09.04.2013) «Об утверждении Положения о регистрации правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и изменений и дополнений в них» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2007. № 11.

43. Приказ Росрегистрации от 25.07.2007 № 157 «Об утверждении Методических рекомендаций об особенностях государственной регистрации прав на недвижимое имущество, находящееся в составе паевого инвестиционного фонда, и сделок с ним» // Бюллетень Минюста РФ. 2007. № 9.

44. Приказ ФСФР России от 07.02.2008 № 08-5/пз-н (в ред. от 30.07.2013) «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 16.

45. Приказ ФСФР России от 28.02.2008 № 08-7/пз-н (в ред. от 22.07.2010) «Об утверждении Перечня расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой

инвестиционный фонд» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 16.

46. Приказ ФСФР России от 12.03.2008 № 08-8/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках уведомления управляющей компании, специализированного депозитария и Федеральной службы по финансовым рынкам лицом, владеющим (осуществляющим доверительное управление) 5 и более процентами обыкновенных акций (долей) управляющей компании или специализированного депозитария» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 18.

47. Приказ ФСФР России от 18.03.2008 № 08-10/пз-н «О порядке, сроках и форме уведомления об изменении состава совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария и состава исполнительных органов негосударственного пенсионного фонда» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 19.

48. Приказ ФСФР России от 15.04.2008 № 08-17/пз-н (в ред. от 24.04.2012) «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 31.

49. Приказ ФСФР России от 22.05.2008 № 08-20/пз-н «О требованиях к срокам приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и порядке выплаты денежной компенсации при погашении инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 25.

50. Приказ ФСФР России от 03.07.2008 № 08-27/пз-н (в ред. от 22.06.2010) «Об утверждении Положения о порядке передачи имущества для включения его в состав паевого инвестиционного фонда» // Бюллетень

нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. №33.

51. Приказ ФСФР России от 09.12.2008 № 08-56/пз-н (в ред. от 06.08.2009) «О передаче имущества в оплату инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и сроках формирования закрытого паевого инвестиционного фонда» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2009. № 4.

52. Приказ Росфинмониторинга от 05.10.2009 № 245 (в ред. от 26.04.2013) «Об утверждении Инструкции о представлении в Федеральную службу по финансовому мониторингу информации, предусмотренной Федеральным законом от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» // Российская газета. 2010. № 48.

53. Приказ ФСФР России от 03.12.2009 № 09-51/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета дохода от управления акционерным инвестиционным фондом и дохода от доверительного управления паевым инвестиционным фондом» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 6.

54. Приказ ФСФР России от 28.01.2010 № 10-4/пз-н (в ред. от 16.05.2013) «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 21.

55. Приказ ФСФР России от 11.02.2010 № 10-7/пз-н «О порядке и сроках раскрытия профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов информации о расчете собственных средств в сети Интернет» // Российская газета. 2010. № 84.

56. Приказ ФСФР России от 18.03.2010 № 10-17/пз-н (в ред. от 16.05.2013) «Об утверждении Положения о порядке ведения реестра паевых инвестиционных фондов и предоставления выписок из него» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. №29.

57. Приказ ФСФР России от 25.03.2010 № 10-23/пз-н «Об утверждении Положения о временной администрации в управляющей компании и в специализированном депозитарии» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 21.

58. Приказ Росфинмониторинга от 03.08.2010 № 203 (в ред. от 01.11.2010) «Об утверждении положения о требованиях к подготовке и обучению кадров организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» // Российская газета, 2010. № 216.

59. Приказ ФСФР России от 28.12.2010 № 10-79/пз-н (в ред. от 31.05.2011) «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2011. № 18.

60. Приказ ФСФР России от 12.05.2011 № 11-18/пз-н (в ред. от 28.02.2012) «Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1-4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также порядка и сроков раскрытия такой информации» // Российская газета. 2011. № 171.

61. Приказ ФСФР России от 24.05.2011 № 11-23/пз-н (в ред. от 24.05.2011) «Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств

профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» // Российская газета. 2011. № 135.

62. Приказ ФСФР России от 11.10.2011 № ll-47/пз-н (в ред. от 22.01.2013) «О территориальных органах Федеральной службы по финансовым рынкам» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2012. № 17.

63. Приказ ФСФР России от 12.01.2012 № 12-1/пз-н «Об утверждении Положения об аккредитации организаций, осуществляющих аттестацию специалистов финансового рынка» // Российская газета. 2012. № 144.

Нормативные правовые акты иностранных государств

64. Investment Company Act of 1940, 15 U.S.C. 80a-l // United States Public Law (PL 76-768) at 22.08.1940.

65. Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) // Official Journal of the European Union, L302, 17.11.2009, p.32-96.

Монографическая литература

66. Алексеев В.А. Недвижимое имущество: государственная регистрация и проблемы правового регулирования. М.: Волтерс Клувер, 2007.

67. Барков А.В., Лихотникова Е.П. Гражданская правосубъектность и право собственности некоммерческих организаций. М.: Издательская группа «Юрист», 2004.

68. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве: Учебное пособие по специальному курсу. 2-е изд., перераб. и доп. В 2 т. Т. II. М.: Центр «ЮрИнфоР», 2007.

69. Беневоленская З.Э. Доверительное управление имуществом в сфере предпринимательства. М. Волтерс Клувер, 2005.

70. Богатырев А. Г. Инвестиционное право. М., 1992.

71. Богуславский М.М. Правовое положение иностранных инвестиций в РФ. М., 1993.

72. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. 3-е изд., стереотипное. М.: Статут, 2001.

73. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Договоры о выполнении работ и оказании услуг. Изд. испр. и доп. М.: Статут, 2002. Кн. 3.

74. Вавулин Д.А. Комментарий к Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» (постатейный). М.: Юстицинформ, 2009.

75. Вознесенская Н. Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России: монография. М.: Волтерс Клувер, 2011.

76. Габов A.B. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. М.: Статут, 2011.

77. Гражданский кодекс Российской Федерации. Постатейный комментарий к главам 1, 2, 3 / Б.М. Гонгало, A.B. Коновалов, П.В. Крашенинников и др.; под ред. П.В. Крашенинникова. М.: Статут, 2013.

78. Гражданское право. Том 2. Под ред. А. П. Сергеева, Ю. К. Толстого. - М., Велби, 2003.

79. Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (постатейный) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

80. Грибанов В. П. Г Осуществление и защита гражданских прав. М.: Статут, 2000.

81. Гусева Т.П., Чапкевич J1.E. Новая система и структура органов исполнительной власти: Справочно-учебное пособие. М.: Волтерс Клувер, 2005.

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

Дозорцев В.А. Доверительное управление имуществом (гл.53). - В кн.: ГК. 4.2. // Под ред. Козырь О.М., Хохлова С.А. М.: 1996. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Комментарий к Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» (постатейный). М.: Юстицинформ, 2003. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Международное частное право и инвестиции: монография. М.: ИЗиСП, КОНТРАКТ, 2012. Дорохина Е.Г. Правовое регулирование управления в системе банкротства // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Зайцев О.Р. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом. М.: Статут, 2007.

Зенькович Е.В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование (под ред. JI.JI. Попова). М.: Волтерс Клувер, 2007. Иоффе О.С. Обязательственное право. М.: Юрид. лит., 1975. Кайль А.Н., Батяев A.A. Комментарий к Федеральному закону от 1 декабря 2007 г. №315-Ф3 «О саморегулируемых организациях» (постатейный) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Капитан М.Е. Барановский Д.С. Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами. 2-е изд. СПб.: Питер, 2007.

Клык Н.Л. Ценные бумаги как результат эволюции имущественных прав: монография // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный) под ред. О.Н. Садикова. М.: КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2004.

Косякова Н.И. Предпринимательское право. М.: РГГУ, 2008. Лукьянченко Д.В. Паевые инвестиционные фонды в гражданских правоотношениях: монография. М.: Ваш полиграфический партнер, 2011. Майфат A.B. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. М.: Волтерс Клувер, 2006.

Михалева Т.Н., Харитонова Л.И. Комментарий к Федеральному закону от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (постатейный)

/ под ред. H.B. Елизаровой // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

97. Михеева Л.Ю. Доверительное управление имуществом. Комментарий законодательства. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

98. Нарышкина Р.Л. Доверительная собственность в гражданском праве Англии и США. М., 1965.

99. Паевые фонды в российской экономике. / Под ред. М.Е. Капитана. М.: Русское экономическое сообщество, 2005.

100. Правовое положение коммерческой организации: Учебное и научно-практическое пособие. / Под ред. Ю. А. Тихомирова. М.: Юстицинформ, 2001.

101. Предпринимательское право: Учебник / Отв. ред. Г.Ф. Ручкина. М.: ВГНА Минфина России: 2007.

102. Прокудин A.A. Финансово-правовое регулирование активов и пассивов инвестиционных фондов // Административное и финансовое право. Ежегодник Центра публично-правовых исследований. Т. 2. М., 2007.

103. Романов O.E. Предприятие и иные имущественные комплексы как объекты гражданских прав. СПб.: Юридический центр Пресс, 2004.

104. Российское гражданское право: учебник: в 2 т. / B.C. Ем, И.А. Зенин, Н.В. Козлова и др.; отв. ред. Е.А. Суханов. 2-е изд., стереотип. М.: Статут, 2011.

105. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Издательство «Экзамен», 2009.

106. Савицкий К.Л., Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: Инфра-М, 2000.

107. Спектор Е.И. Лицензирование в Российской Федерации: правовое регулирование. М.: Юстицинформ, 2007.

108. Степанов Д.И. Защита прав владельца ценных бумаг, учитываемых записью на счете. М.: Статут, 2004.

109

110

111.

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

Удальцова Н.Г. Первичное публичное предложение (размещение) ценных бумаг: правовая природа. М.: Инфотропик Медиа, 2012. Харитонова Ю.С. Управление в гражданском праве: проблемы теории и практики. М.: Норма, Инфра-М, 2011.

Хмыз О.В. Международный рынок капиталов. М.: ПРИОР, 2002. Частное право и финансовый рынок: Сборник статей / отв. ред. M.JI. Башкатов. М.: Статут, 2011.

Шадрина Е.Г. Комментарий к Федеральному закону от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ "О центральном депозитарии" (постатейный) / под ред. Н.В. Елизаровой // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права (по изданию 1907 г.). М., 1995.

Эрделевский A.M. Об изменениях в законодательстве о регистрации прав на недвижимость // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Brian R. Cheffins, S J. Berwin. Are good managers required for a separation of ownership and control?, 2004.

J. J. Van Helten, Y. Cassis. Capitalism in a Mature Economy: Financial Institutions, Capital Exports and British Industry, 1870-1939. Edward Elgar Publishing, 1990.

Jerry W. Markham. A Financial History of Modern US Corporate Scandals: From Enron to Reform. M.E. Sharpe, 2006.

Mark Mobius. Mutual Funds: An Introduction To The Core Concepts, 2007. Rouwenhorst, K. Geert, The Origins of Mutual Funds (December 12, 2004). Yale ICF Working Paper No. 04-48. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=63 6146.

Seth C. Anderson, Jeffery A. Born, Oliver Schnusenberg. Closed-End Funds, Exchange-Traded Funds, and Hedge Funds: Origins, Functions, and Literature. Springer, 2009.

Seth C. Anderson, Parvez Ahmed. Mutual Funds: Fifty Years of Research Findings. Springer, 2005.

Научные статьи

123. Авдеев В.В. Доверительное управление, паевые инвестиционные фонды: порядок доверительного управления ценными бумагами // Налоги. 2012. №32.

124. Астапов K.J1. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. 2009. № 10.

125. Божко М.П. Передача актива в закрытый паевой инвестиционный фонд как механизм его защиты // Законодательство и экономика. 2008. № 7.

126. Буркова А.Ю. Правовое регулирование создания управляющих компаний и ПИФов // Инвестиционный банкинг. 2006. № 1.

127. Веселкова Е.Е. К вопросу об акционерных инвестиционных фондах // Адвокат. 2012. № 11.

128. Герасимов A.A. Зарубежный опыт регулирования деятельности саморегулируемых организаций // Адвокат. 2010. № 6.

129. Говоров С.Н. Государственный финансовый контроль на рынке лизинговых услуг // Банковское право. 2007. № 1.

130. Грачев Д.О. Саморегулируемые организации: зарубежный опыт и тенденции развития российского законодательства // Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения. 2006. Вып. 3.

131. Гридчин А.Г. Паевые инвестиционные фонды как инструмент коллективных инвестиций // Адвокатская практика. 2007. Специальный выпуск, Сентябрь.

132. Гущин A.B. Лицензирование как институт административного права // Административное право и процесс. 2006. № 1.

133. Еременко В.И. О совершенствовании правового регулирования доменных имен в Российской Федерации // Законодательство и экономика. 2012. №10.

134. Зайцев О.Р. Общее собрание: пайщики перенимают опыт акционеров // Журнал для акционеров. 2006. № 1.

135. Земеров Д.В. Закрытый паевой инвестиционный фонд: настоящее и будущее // Бюджетный учет. 2011. № 2.

136. Иванов И.Л. Принципы деятельности управляющих акционерного общества // Журнал российского права. 1999. № 5-6.

137. Ионова Ж.А. Правовые проблемы легитимации предпринимательства // Государство и право. 1997. № 5.

138. Исеев P.M. Государственный финансовый контроль на рынке ценных бумаг // Юридический мир. 2006. №5.

139. Камышанский В.П., Соловьев A.M. Формы доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг // Законы России: опыт, анализ, практика. 2008. № 9.

140. Кетоев С.К. Особенности формы и существенных условий договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом // Журнал российского права. 2006. № 9.

141. Коновалов В.В. Инвестиционные фонды в России: за и против // Российский судья. 2012. № 10.

142. Костин П.Ю. Имущественный комплекс как совокупность субъективных гражданских прав и обязанностей // Актуальные проблемы российского права. 2013. № 2.

143. Лопатенкова Н.Г. Гражданско-правовые проблемы, связанные с использованием конструкции паевого инвестиционного фонда // Законодательство. 2010. № 10.

144. Мухаметшин Т.Ф. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов: обновленный взгляд на правовое содержание // Право и экономика. 2012. № 12.

145. Некрасов А.И. Основы правового регулирования деятельности инвестиционных фондов в Европейском союзе // Международное право и международные организации. 2012. № 1.

146. Ножкин С.А. Договорная система в паевом инвестиционном фонде // Общество и право. 2010. № 1.

147. Опыхтина Е.Г. Преимущества коллективных инвестиций в недвижимость //Налоги. 2007. № 14.

148. Осипов A.B. Финансовый мониторинг в кредитных организациях сделок, заключенных в иностранной валюте и подлежащих обязательному контролю в целях противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма // Банковское право. 2007. № 6.

149. Павлодский Е.А. Саморегулируемые организации России // Журнал российского права. 2009. № 1.

150. Пиняскина О.В. О правовой природе инвестиционной деятельности // Банковское право. 2010. № 2.

151. Пономарева E.H. Правовая природа и сущность понятий «субъекты коллективного инвестирования» и «формы коллективного инвестирования» // Законодательство и экономика. 2008. № 2.

152. Почежерцева З.А. Допущения юридической техники в правовом регулировании рынка ценных бумаг // Юридический мир. 2013. № 2.

153. Рогалева М.А. Способы защиты прав инвесторов на фондовой бирже // Право и экономика. 2010. № 5.

154. Ротко C.B., Тимошенко Д.А. Паевой инвестиционный фонд и инвестиционный пай: некоторые проблемы правовой природы, вызванные рецепцией зарубежного права // Банковское право. 2008. № 3.

155. Ротко C.B., Тимошенко Д.А. Паевой инвестиционный фонд: некоторые вопросы правовой природы // Современное право. 2010. № 2.

156. Савельев А.И. Договор присоединения в российском гражданском праве // Вестник гражданского права. 2010. № 5.

157. Семилютина Н.Г. Проблема соотношения гражданского законодательства и специального законодательства о рынке финансовых услуг (на примере Федерального закона «Об инвестиционном товариществе») // Журнал российского права. 2012. № 7.

158. Слободян А. Категория «риск» в деятельности паевых и акционерных инвестиционных фондов // Хозяйство и право. 2012. № 8.

159. Соколова О.С. Правовые основы саморегулирования. // Юрист. 2008. № 4.

160. Талапина Э.В. Новые институты административного права // Журнал российского права. 2006. № 5.

161. Тимофеев C.B. Правовое регулирование предпринимательской деятельности иностранных банков в России и за рубежом // Вестник РГГУ. 2008; № 5.

162. Трапезников В.А. Инвестиционные фонды как форма коллективного инвестирования // Законодательство и экономика. 2006. № 1.

163. Филатова У.Б. Управление общим имуществом в праве общей долевой собственности в России и странах немецкоязычного правового круга // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2013. № 2.

164. Фирсов А. Нет повести печальнее на свете, чем повесть о конфликте интересов // Бухгалтерия и банки. 2006. № 12.

165. Чигжит Ч.С. О некоторых изменениях в лицензировании управляющих компаний паевых инвестиционных фондов в РФ // Административное право и процесс. 2010. № 2.

166. Чулюков Ю.В. Развитие законодательства о саморегулировании в сфере паевых инвестиционных фондов // Законодательство. 2007. № 4.

167. Шевченко Т.Н. Ценные бумаги «коллективного инвестирования» // Журнал российского права. 2005. № 6.

168. Щепотьев A.B. Дублеры банковских услуг: анализ законности применяемых схем // Налоговый учет для бухгалтера. 2005. № 12.

Диссертационные исследования и авторефераты Анисимова Т.В. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Дис.... канд. юрид. наук. Саратов, 2001.

170. Бобров E.B. Гражданско-правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов в Российской Федерации: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2010.

171. Гридчин А.Г. Правовое регулирование деятельности паевого инвестиционного фонда как формы коллективного инвестирования: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2011.

172. Дятлев Д.М. Гражданско-правовые проблемы доверительного управления имуществом: Автореф. дис.... канд. юрид. наук. Москва, 2001.

173. Зайцев О.Р. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2005.

174. Иванова Е.В. Гражданско-правовое положение паевых инвестиционных фондов (вопросы теории и практики): Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2009.

175. Клочков A.A. Стандартные (общие) условия договоров в коммерческом обороте: правовое регулирование в России и зарубежных странах: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2002.

176. Комраков К.И. Финансово-правовое регулирование деятельности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление паевыми инвестиционными фондами в Российской Федерации: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2007.

177. Лебедев В.Н. Особенности гражданско-правового положения инвестиционных фондов в Российской Федерации: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2002.

178. Макарчук З.В. Правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов в России и США: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2000.

179. Ножкин С.А. Правовая природа паевого инвестиционного фонда: Дис. ... канд. юрид. наук. Владикавказ, 2012.

180. Оксюк Т.Т. Гражданско-правовое регулирование доверительного управления паевыми инвестиционными фондами: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2005.

181. Плющев M.B. Правовая природа паевого инвестиционного фонда и инвестиционного пая: Дис.... канд. юрид. наук. Ростов-на-Дону, 2005.

182. Прокудин A.A. Финансово-правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов: Дис. ... канд. юрид. наук. Москва, 2007.

183. Фунтикова Н.В. Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англоамериканскому праву: Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2004.

Материалы юридической практики

184. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 28.06.2004 № А56-1596/04 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

185. Постановление Двадцатого арбитражного апелляционного суда от 24.03.2009 по делу № А68-1380/07-48/16 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

186. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 18.12.2009 № 09АП-25332/2009 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

187. Определение ВАС РФ от 13.09.2010 г. № ВАС-8907/10 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

188. Определение Московского городского суда от 30.09.2010 г. по делу № 3327598 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

189. Определение Московского областного суда от 14.10.2010 по делу № 3319722 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

190. Постановление Президиума ВАС РФ от 30.11.2010 № 8907/10 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

191. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 03.02.2011 № 09АП-34763/2010 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

192. Решение Арбитражного суда г. Москвы от 22.04.2011 по делу № А40-12627/11-145-120 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

193. Постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 14.06.2011 № 17АП-4245/2011 -ГК // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

194. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от

11.07.2011 № 09АП-14426/2011-ГК // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

195. Постановление ФАС Уральского округа от 08.08.2011 № Ф09-4827/11 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

196. Постановление ФАС Московского округа от 11.08.2011 № КА-А40/7954-11// Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

197. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 17.08.2011 по делу № А56-66686/2010 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

198. Постановление ФАС Уральского округа от 06.09.2011 № Ф09-5496/11 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

199. Постановление ФАС Московского округа от 17.11.2011 по делу № А40-35194/11-154-246 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

200. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от

16.02.2012 г. № 09АП-37151/2011-АК // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

201. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 29.03.2012 № 09АП-1923/2012-ГК // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

202. Постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от

09.07.2012 по делу № А10-125/2012 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

203. Постановление ФАС Московского округа от 25.07.2012 по делу № А41-33824/11 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

204. Постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от

06.03.2013 по делу №А70-9944/2011 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

Электронные ресурсы

205. Официальный интернет-портал правовой информации // URL: http:// pravo.gov.ru

206. Официальный сайт Некоммерческого партнерства «Национальная лига управляющих» // URL: http://www.nlu.ru

207. Сайт автоматизированной системы обеспечения законодательной деятельности // URL: http://asozd.duma.gov.ru